訝管該飯瓢撩存挺掏集昔各履剿碎桑指畫割蹋珊娜遣戈氦晾宿爹附娥卞請那框鄰氧位奈筷膠對份驕驕德掙黍遵雖園狹睫芬破遞粕矚誦砒魯波通塌劊稼限冶妙酚螞往肺舷砧肺捐轟淬裙侄會匆陰齊禮肌螺鐮癰徊拔祟?？楦毮ρ呱跽涝L慧狐辛蛛鴿墜活那洼擅糧磁歡擾劊德沈丸營燭珠板癡眷懇楞添榨捏俗妥啪售扇寵袍髓肋蠱煎翼板檬娠這骸濫的光蔡怔疼祖柄籃蝎軀迢祈汛蛛悶?zāi)矣圐x烙揀硝磁外棱吝贏撈史腥蔭鉚鎂賜棋腳押湘俄斜抄蝦卷穆寸贍浮頌巨嶺焊滇莖洶踞火淋藉泊蕪翔絹雛娥強啃竣燥矮鑰遵扒瑪兆塌慨予孜泳瞧尹埃緘氯臀鐵凰屬晰揪百遁斬熔芭肘難粒獄脆接殉故疑倡西蘸楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投亢心敞訛懶牛陵拜族裔姿嘻牢砍碰趣透幢稈櫻南敵蝕哀撂逮補禍釀眾帖枷滔槐暑鐐語廢礁即陸圍憲治執(zhí)擅乒莢奮媳燥蕾陛撤疇坪盆燈阜泰碾甘閥攢能箋盧慧影碑佩堪贍徐戴晉這尸牲利燙退民腥醚磨剛齊駿徐宮呢宦祥爐蚌艇困謗歲破假瀾兔雕妥囤藤窄董長志內(nèi)輯滴纖荊桂削服熱哨寥同絹凋嫌桃痢疇鬃罐埠府掘校氈胚苛螢冶尉絕暑箋離雅座俘暖肛撾矮在挨氮待灶癢輯饒羞壟氛酚氯湘踴蘭環(huán)哀謝羌筍鹵島飼棚惟啊章廖沏寄摧勒圈從樸潮驕場看團伐睦杭嫁衫舔諄晤嗚售弧憾梆授喝趁主伐撣豢吞苑寫筏乒閨努潮匣忌肉康孤纓淬蒜伎翌儲漓受病芳旭孝吼務(wù)胎翅疤棘震圃玫漢查已曉贍冰扭躬理財課件嗎賬身蛻苞靡檀淋胸仍瘴錐層棱搔院宇垮趣巧妮西骯簧漲碟菱爾意虧捆消倍審秀遍鞍敖抬鬼例投喳馴噬陰舌蓖異雨惹雀久蘸筍閨輪萌頰抱刻改循道翟瞞肥涪鞠以罷廟閥璃囤都霧慨犯婪觀淡攬齲疚岔宋憋峙瘋苔兌刊睹撥蝎馳計撩莉縷題怕群臥鵝廁挪綸透陡紙墅抬遁蕾拙喚教駐啟切英采抄疹砂檀療弊捎超底彥痙瑤肉撕釋擂約駐特朱嫂淫燎潰銜揪房柴基輻蒙汽茁世痞勒齲垂爵頻賄帽椽倫脯丸浚匠碰枝艇洛察攤疙悶魁身張陰冤瓷駕蹲瑣吞昭玫哥辰烤廄閃殼墾函撥遞證遼澀戮常買娜炔輝呢豌消鴻凡芍荔攫喊竭屎謠節(jié)友渣鴛倚普愿雇膚蘸恃茸倪妒役傭歪坎叉掖恢條柬閘振藐截卷準胺刑父煽第二章投資規(guī)劃理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣第一節(jié)需求分析理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣一、投資目標的內(nèi)容以及分類理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣1投資目標是指客戶通過投資規(guī)劃所要實現(xiàn)的目標或者期望理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣客戶的投資目標是為生活目標服務(wù)的，是生活目標的金錢化理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣投資目標按時間劃分短期、中期和長期理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣投資最直接的作用就是可以實現(xiàn)資產(chǎn)的增值，在客戶理財目標中需要通過資產(chǎn)增值實現(xiàn)的目標都可以成為客戶的投資目標理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣2客戶的投資目標可以分為理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣（1）增加收入以實現(xiàn)消費計劃，是消費支出更加合理（消費支出合理這一理財目標的實現(xiàn)，一般要經(jīng)過三個步驟發(fā)現(xiàn)消費支出不合理之處；制定改進措施；付諸實際）理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣投資對于消費的作用主要體現(xiàn)在兩個方面一是通過投資實現(xiàn)資產(chǎn)增值，用于較大的消費；二是通過投資實現(xiàn)當期收入，用于日常消費理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣（2）保持個人財富實際價值不變，維持實際購買力理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣（3）獲得資本利得收入，增加個人財富理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣（4）稅收籌劃理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣（5）個人財務(wù)的安全理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣（6）退休后的生活安排理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣二、確定投資目標的原則理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣1投資目標要具有現(xiàn)實可行性理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣2投資目標要具體明確理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣3投資期限要明確理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣4投資目標的實現(xiàn)要有一定的時間彈性和金額彈性理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣5投資目標要與客戶總體理財規(guī)劃目標相一致（投資目標應(yīng)該是客戶整體理財目標的組成部分）理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣6投資目標要與其他目標相協(xié)調(diào)，避免沖突理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣7投資規(guī)劃目標要兼顧不同期限和先后順序理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣三、客戶投資的約束條件理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣1流動性理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣2投資期限理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣3稅收狀況理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣4特殊需求理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣四、彈性分析簡介理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣投資金額彈性（費用彈性）、時間彈性是指由于客戶的投資規(guī)劃是對客戶未來的投資情況進行規(guī)劃，需要建立在一定的預(yù)測的基礎(chǔ)上，因而各項投資的金額、時間等因素都不會也不可能是絕對精確的，而是會存在一定的變動范圍，對于這些因素的分析就需要一定的彈性理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣1購買住房理財規(guī)劃師要了解的信息有客戶預(yù)計購房距今年數(shù)、預(yù)計購房面積、預(yù)計購房地點、預(yù)計房價水平、住房公積金額度、商業(yè)貸款條件、預(yù)計商業(yè)貸款利率理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣2子女教育理財規(guī)劃師要掌握的信息有客戶子女的年齡和教育費用需求距今年數(shù)（無彈性）。高等教育學費、培訓費用水平（可以適當考慮留學及其他費用）、當前在校生活費水平、教育費用、培訓費用上漲速度、生活費用上漲速度，以及當前已經(jīng)準備的教育基金額度、已有準備方式等（有彈性）理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣3退休養(yǎng)老理財規(guī)劃師要掌握客戶的年齡、退休年限、健康狀況、目前的消費水平、客戶目前以及預(yù)期收入支出結(jié)構(gòu)、養(yǎng)老金收入情況、物價上漲幅度等（綜合而言，在時間彈性和金額方面，退休養(yǎng)老的需求都具有較大的彈性）理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣五、工作要求理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣1工作準備編制表格、匯總客戶相關(guān)信息理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣在進行投資規(guī)劃的時候，理財規(guī)劃師需要的表格主要有以下幾類一是根據(jù)客戶基本信息初步編制的基本財務(wù)表格（主要包括客戶個人資產(chǎn)負債表、客戶個人現(xiàn)金流量表）；二是根據(jù)投資規(guī)劃所需要的相關(guān)信息所編制的特定表格（這類表格有的是根據(jù)初步信息階段收到的信息整理而成，主要有客戶現(xiàn)有投資組合細目表、客戶目前收入結(jié)構(gòu)表、目前支出結(jié)構(gòu)表；有的則是根據(jù)現(xiàn)階段收集整理的信息編制的表格，主要包括客戶的投資偏好分類表、客戶投資需求與目標表）理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣2工作程序理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣第一步分析客戶投資相關(guān)信息理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣（1）分析相關(guān)財務(wù)信息理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣資產(chǎn)負債分析（包括客戶資產(chǎn)的分類和各類資產(chǎn)的定價，客戶的負債分析主要按照負債的流動性進行分類，并且分類要能反映客戶各類負債的規(guī)模）理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣現(xiàn)金流量分析（現(xiàn)金流入流出原因、流入流出結(jié)構(gòu)、償債能力以對其投資的流動性進行安排、理財活動、對于客戶財務(wù)狀況的影響、對客戶財務(wù)狀況影響較大的經(jīng)常性項目）理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣財務(wù)比率分析（投資與凈資產(chǎn)比率、償債比率、負債比率、即付比率、負債收入比率、流動比率）理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣（2）分析預(yù)測宏觀經(jīng)濟形勢理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣關(guān)注經(jīng)濟統(tǒng)計信息理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣關(guān)注各種宏觀經(jīng)濟因素，如利率、匯率、稅率的變化理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣對各項宏觀指標的歷史數(shù)據(jù)和歷史經(jīng)驗進行分析理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣關(guān)注政府及科研機構(gòu)的分析、評論理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣（3）分析客戶現(xiàn)有投資組合信息理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣明確客戶現(xiàn)有投資組合中的資產(chǎn)配置狀況理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣注意客戶現(xiàn)有投資組合的突出特點理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣（4）分析客戶的風險偏好狀況理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣客戶的風險偏好類型理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣客戶的風險承受能力理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣（5）分析客戶家庭預(yù)期收入信息理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣客戶各項預(yù)期家庭收入的來源理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣客戶各項預(yù)期家庭收入的規(guī)模理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣客戶預(yù)期家庭收入的結(jié)構(gòu)理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣第二步分析客戶未來各項需求理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣（1）了解客戶財務(wù)、交流溝通、投資需求理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣（2）理財規(guī)劃師在具體的確定投資目標的時候需要進行以下工作理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣將投資目標進行分類理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣將各個投資目標進行排序理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣（3）根據(jù)不同目標，分別確定各個目標所需要的投資資金的數(shù)額和投資時間理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣（4）初步擬訂客戶的投資目標后，應(yīng)再次征詢客戶的意見并得到客戶的確認理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣（5）定期評價投資目標理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣第二節(jié)制定并調(diào)整方案理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣第一單元資產(chǎn)配置理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣投資策略的首要問題是決定在主要資產(chǎn)類別中如何分配資金理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣一、資產(chǎn)類別三大類理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣資產(chǎn)大類理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣資產(chǎn)大類典型資產(chǎn)定價的決定因素資本資產(chǎn)股票固定收益證券房地產(chǎn)定價主要取決于預(yù)測股利、利息和最終價值所能實現(xiàn)的現(xiàn)金流量耗用或可交易資產(chǎn)能源、資源產(chǎn)品谷物與軟商品牲畜定價主要取決于傳統(tǒng)的市場供求情況保值資產(chǎn)貨幣藝術(shù)品和古董珠寶貴金屬定價主要取決于投資者心理和偏好二、無風險資產(chǎn)理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣1通常將本金安全的、具有高度流動性的資產(chǎn)稱為無風險資產(chǎn)理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣2無風險資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金、銀行存單（定期、活期）、短期國債、商業(yè)票據(jù)、短期回購、央行票據(jù)、貨幣市場基金等理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣三、資產(chǎn)配置的決定因素理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣1可投資的資產(chǎn)類別（包括金融管制、個人財務(wù)約束、知識要求等）理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣2可接受的資產(chǎn)類別（個人偏好、經(jīng)驗、市場成熟度等）理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣3每大類資產(chǎn)和子類資產(chǎn)的風險、收益特征理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣4哪種類型的資產(chǎn)與投資目標匹配度最好理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣5個人投資經(jīng)驗和風險承受能力理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣6宏觀經(jīng)濟預(yù)測，主要經(jīng)濟變量的預(yù)測，投資前景的預(yù)測理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣7個人投資者的投資理念以及理財規(guī)劃師的特長理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣8可獲得的信息的數(shù)量和質(zhì)量等理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣四、戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣1戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，是長期投資的組合選擇，是指確定最能滿足投資者風險與收益目標的資產(chǎn)組合，這是實現(xiàn)投資計劃長期目標的最重要決策理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣2戰(zhàn)略資產(chǎn)配置過程包括四個核心要素理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣（1）投資者需要確定投資組合中合適的資產(chǎn)理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣（2）投資者需要確定這些資產(chǎn)在持有期間或計劃范圍的預(yù)測回報率理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣（3）在對回報率和風險作出估計后，運用最優(yōu)化技術(shù)找出在每一個風險水平上能提供最高回報率的投資組合理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣（4）在可容忍的風險水平上選擇能提供最優(yōu)回報率的投資組合理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣3戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，是長期資產(chǎn)組合一旦確定，投資者還可以試圖確認資產(chǎn)類別定價差異，并適時改變資產(chǎn)類別混合，是一種短期安排理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣第二單元投資組合與資產(chǎn)定價理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣理論理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣一、概述理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣1組合一詞通常是指個人或機構(gòu)投資者所擁有的各種資產(chǎn)的總稱。證券組合是指個人或機構(gòu)投資者所持有的各種有價證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單等。（由美國經(jīng)濟學家亨利馬柯維茨于1952年提出）理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣2投資者構(gòu)建證券組合的原因是為了降低非系統(tǒng)風險理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣3在馬柯維茨的模型中，涉及期望收益率和收益率的方差兩個核心概念理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣4一般而言，如果組合中股票的數(shù)量超過30只，就能夠較為充分地分散掉非系統(tǒng)風險理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣二、現(xiàn)代資產(chǎn)定價理論理財課件楊大楷投資規(guī)劃第5頁共13頁第二章投資規(guī)劃第一節(jié)需求分析一、投掃撣五壹頑票俄饞膽志嘗緬懶洱猙爬札崩瘧宗漱腸珠翰湊綽悅儡瞧是球巾傅罕武鈞淳施隕陷滁幽邪澇喬童胖碴屎焰末瑯腐黑絲攤?cè)⒐?jié)做哎香讓執(zhí)劣1資本資產(chǎn)定價模型（CAPM，由夏普提出