培訓(xùn)課件創(chuàng)業(yè)融資創(chuàng)業(yè)融資創(chuàng)業(yè)找錢(qián)難，中小企業(yè)找錢(qián)難，是一個(gè)世界性的問(wèn)題。從宏觀上來(lái)說(shuō)，以前是幾乎全部財(cái)富集中在政府手中，現(xiàn)在財(cái)富的分配極大地傾向于家庭，而家庭的財(cái)富又極大地進(jìn)入了銀行。以1997和1998兩年為例，家庭除投資股票、房地產(chǎn)以及耐用消費(fèi)品之外，僅僅家庭在銀行的存款增加數(shù)，就超過(guò)了整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)財(cái)富創(chuàng)造的增加量，超出的量達(dá)到2050。這說(shuō)明，資金有，但必須找到渠道，使其能夠最低成本流到需要的人手中。從政府、銀行、社會(huì)組織、個(gè)人手中找到需要的錢(qián)的一般方法。1創(chuàng)業(yè)融資企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資一般分為四個(gè)階段1初期融資階段種子資本相對(duì)小的資本，用于證實(shí)經(jīng)營(yíng)概念，進(jìn)行可行性研究啟動(dòng)資本產(chǎn)品開(kāi)發(fā)并初步市場(chǎng)化，但尚未市場(chǎng)銷售，用于真正啟動(dòng)的資本。2創(chuàng)業(yè)融資2擴(kuò)張與發(fā)展融資第二階段融資初步發(fā)展融資，此時(shí)盈利能力和現(xiàn)金流不是太強(qiáng)。第三階段融資推動(dòng)企業(yè)擴(kuò)張，銷售量飛速增長(zhǎng)，已經(jīng)建立盈虧平衡，甚至開(kāi)始盈利。第四階段融資公開(kāi)上市的準(zhǔn)備融資3收購(gòu)融資很明顯，從融資難度來(lái)說(shuō)，越前面越難。3創(chuàng)業(yè)融資融資的方法和來(lái)源1債務(wù)融資和權(quán)益融資債務(wù)融資通常是貸款，私人借貸（非法集資的問(wèn)題）。抵押品的問(wèn)題。權(quán)益融資就是出讓股權(quán)。2內(nèi)部融資和外部融資內(nèi)部融資主要是應(yīng)收、應(yīng)付、帳款的管理，利潤(rùn)分配、固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的管理，這是其資金的主要來(lái)源和消耗點(diǎn)。外部融資是在企業(yè)以外去融資。無(wú)論那種方式，都從使用時(shí)間長(zhǎng)短、資金成本、控制權(quán)三個(gè)方面考慮。4創(chuàng)業(yè)融資融資渠道1自有資金2家庭及朋友3供應(yīng)商和信用信用4銀行5私募6風(fēng)險(xiǎn)資本7政府5創(chuàng)業(yè)融資銀行渠道中小企業(yè)促進(jìn)法于2003年1月1日正式實(shí)施。這樣中小企業(yè)可以通過(guò)如下的可能途徑和銀行打交道綜合授信。即銀行對(duì)一些經(jīng)營(yíng)狀況好、信用可靠的企業(yè)，授予一定時(shí)期內(nèi)一定金額的信貸額度，企業(yè)在有效期與額度范圍內(nèi)可以循環(huán)使用。綜合授信額度由企業(yè)一次性申報(bào)有關(guān)材料，銀行一次性審批。企業(yè)可以根據(jù)自己的營(yíng)運(yùn)情況分期用款，隨借隨還，企業(yè)借款十分方便，同時(shí)也節(jié)約了融資成本信用擔(dān)保貸款。這些機(jī)構(gòu)大多實(shí)行會(huì)員制管理的形式，屬于公共服務(wù)性、行業(yè)自律性、自身非盈利性組織。擔(dān)保基金的來(lái)源，一般是由當(dāng)?shù)卣?cái)政撥款、會(huì)員自愿交納的會(huì)員基金、社會(huì)募集的資金、商業(yè)銀行的資金等幾部分組成。會(huì)員企業(yè)向銀行借款時(shí)，可以由中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)予以擔(dān)保。另外，中小企業(yè)還可以向?qū)ｉT(mén)開(kāi)展中介服務(wù)的擔(dān)保公司尋求擔(dān)保服務(wù)。6創(chuàng)業(yè)融資買(mǎi)方貸款。如果企業(yè)的產(chǎn)品有可靠的銷路，但在自身資本金不足、財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)較差、可以提供的擔(dān)保品或?qū)で蟮谌綋?dān)保比較困難的情況下，銀行可以按照銷售合同，對(duì)其產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)方提供貸款支持。賣(mài)方可以向買(mǎi)方收取一定比例的預(yù)付款，以解決生產(chǎn)過(guò)程中的資金困難?；蛘哂少I(mǎi)方簽發(fā)銀行承兌匯票，賣(mài)方持匯票到銀行貼現(xiàn)。異地聯(lián)合協(xié)作貸款。有些中小企業(yè)產(chǎn)品銷路很廣，或者是為某些大企業(yè)提供配套零部件，或者是企業(yè)集團(tuán)的松散型子公司。在生產(chǎn)協(xié)作產(chǎn)品過(guò)程中，需要補(bǔ)充生產(chǎn)資金，可以尋求一家主辦銀行牽頭，對(duì)集團(tuán)公司統(tǒng)一提供貸款，再由集團(tuán)公司對(duì)協(xié)作企業(yè)提供必要的資金，當(dāng)?shù)劂y行配合進(jìn)行合同監(jiān)督。也可由牽頭銀行同異地協(xié)作企業(yè)的開(kāi)戶銀行結(jié)合，分頭提供貸款。7創(chuàng)業(yè)融資項(xiàng)目開(kāi)發(fā)貸款。一些高科技中小企業(yè)如果擁有重大價(jià)值的科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，初始投入資金數(shù)額比較大，企業(yè)自有資本難以承受，可以向銀行申請(qǐng)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)貸款。對(duì)與高等院校、科研機(jī)構(gòu)建立穩(wěn)定項(xiàng)目開(kāi)發(fā)關(guān)系或擁有自己研究部門(mén)的高科技中小企業(yè)，銀行除了提供流動(dòng)資金貸款外，也可辦理項(xiàng)目開(kāi)發(fā)貸款。出口創(chuàng)匯貸款。對(duì)于生產(chǎn)出口產(chǎn)品的企業(yè)，銀行可根據(jù)出口合同，或進(jìn)口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對(duì)有現(xiàn)匯賬戶的企業(yè)，可以提供外匯抵押貸款。對(duì)有外匯收入來(lái)源的企業(yè)，可以憑結(jié)匯憑證取得人民幣貸款。對(duì)出口前景看好的企業(yè)，還可以商借一定數(shù)額的技術(shù)改造貸款。8創(chuàng)業(yè)融資自然人擔(dān)保貸款。2002年8月，中國(guó)工商銀行率先推出了自然人擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，今后工商銀行的境內(nèi)機(jī)構(gòu)，對(duì)中小企業(yè)辦理期限在3年以內(nèi)信貸業(yè)務(wù)時(shí)，可以由自然人提供財(cái)產(chǎn)擔(dān)保并承擔(dān)代償責(zé)任。自然人擔(dān)?？刹扇〉盅?、權(quán)利質(zhì)押、抵押加保證三種方式。個(gè)人委托貸款。即由個(gè)人委托提供資金，由商業(yè)銀行根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等，代為發(fā)放、監(jiān)督、使用并協(xié)助收回的一種貸款。無(wú)形資產(chǎn)擔(dān)保貸款。依據(jù)中華人民共和國(guó)擔(dān)保法的有關(guān)規(guī)定，依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)都可以作為貸款質(zhì)押物。9創(chuàng)業(yè)融資票據(jù)貼現(xiàn)融資。指票據(jù)持有人將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得扣除貼現(xiàn)利息后的資金。票據(jù)主要形式是銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。金融租賃。金融租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體，以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式。設(shè)備使用廠家看中某種設(shè)備后，即可委托金融租賃公司出資購(gòu)得，然后再以租賃的形式將設(shè)備交付企業(yè)使用。當(dāng)企業(yè)在合同期內(nèi)把租金還清后，最終還將擁有該設(shè)備的所有權(quán)。典當(dāng)融資。與銀行貸款相比，典當(dāng)貸款成本高、貸款規(guī)模小，但典當(dāng)也有銀行貸款所無(wú)法相比的優(yōu)勢(shì)。首先，與銀行對(duì)借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當(dāng)行對(duì)客戶的信用要求幾乎為零，典當(dāng)行只注重典當(dāng)物品是否貨真價(jià)實(shí)。其次，到典當(dāng)行典當(dāng)物品的起點(diǎn)低，千元、百元的物品都可以當(dāng)。第三，與銀行貸款手續(xù)繁雜、審批周期長(zhǎng)相比，典當(dāng)貸款手續(xù)十分簡(jiǎn)便，大多立等可取。第四，客戶向銀行借款時(shí)，貸款的用途不能超越銀行指定的范圍。10創(chuàng)業(yè)融資例子以房融資在創(chuàng)業(yè)時(shí)缺少資金，可以通過(guò)自己名下的房產(chǎn)融資。目前，可以采用的方法有三種，房產(chǎn)典當(dāng)、房產(chǎn)抵押貸款和通過(guò)二手房交易申請(qǐng)住房貸款。這三種方法適用不同的需求，融資人應(yīng)根據(jù)自己的具體情況選擇。中小企業(yè)促進(jìn)法在注冊(cè)資金的問(wèn)題上可以分三年注入，這是一個(gè)好處。11創(chuàng)業(yè)融資上海市的一個(gè)相關(guān)政策例為了更好地貫徹上海市人民政府關(guān)于促進(jìn)本市小企業(yè)發(fā)展的決定滬府發(fā)199931號(hào)，現(xiàn)提出如下具體實(shí)施意見(jiàn)一、允許公司制小企業(yè)注冊(cè)資本金分期注入一凡公司制小企業(yè)在設(shè)立時(shí)，注冊(cè)資本金在50萬(wàn)元以下含50萬(wàn)元的，資本金可分期到位，首期出資額為1、以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主的公司人民幣5萬(wàn)元以上；2、以商業(yè)批發(fā)為主的公司人民幣5萬(wàn)元以上；3、以商業(yè)零售為主的公司人民幣3萬(wàn)元以上；4、科技開(kāi)發(fā)、咨詢、服務(wù)性公司人民幣3萬(wàn)元以上。二注冊(cè)資本分期到位按照以下程序辦理1、企業(yè)在開(kāi)業(yè)登記時(shí)，應(yīng)遞交實(shí)繳資本的驗(yàn)資證明、承諾書(shū)及工商登記須提供的其他有關(guān)資料。工商行政管理部門(mén)對(duì)符合條件的企業(yè)核發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，并在營(yíng)業(yè)執(zhí)照上同時(shí)注明注冊(cè)資本和實(shí)繳資本。經(jīng)營(yíng)期限為企業(yè)成立起1年。2、企業(yè)成立起1年內(nèi)，實(shí)繳注冊(cè)資本須追加至50以上，并應(yīng)遞交追加資本的驗(yàn)資證明。工商行政管理部門(mén)據(jù)此作變更登記并換發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，營(yíng)業(yè)執(zhí)照仍應(yīng)注明實(shí)繳資本，經(jīng)營(yíng)期限為企業(yè)成立3年。3、企業(yè)成立起3年內(nèi)，其注冊(cè)資本應(yīng)全部到位，對(duì)追加的資本金應(yīng)遞交驗(yàn)資證明，對(duì)符合條件的企業(yè)作變更登記并換發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，在營(yíng)業(yè)執(zhí)照上按實(shí)際情況注明注冊(cè)資本和經(jīng)營(yíng)期限。12創(chuàng)業(yè)融資公司法對(duì)以技術(shù)入股的方式給出了35的規(guī)定，下面是上海市的具體執(zhí)行例六、鼓勵(lì)、推進(jìn)科技成果參與投資一經(jīng)市科委認(rèn)定，以高新技術(shù)成果出資入股的，可占到注冊(cè)資本的35。投資各方另有約定的需要超出35的，從其約定。具有管理才能、技術(shù)特長(zhǎng)或者有專利成果的個(gè)人，可以人力資源和其它智力成果投資入股，最高可達(dá)注冊(cè)資本的20。二以高新技術(shù)成果、人力資源、其他智力成果入股的，可經(jīng)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估，也可經(jīng)全體股東投資人協(xié)議認(rèn)可并提供擔(dān)保證明，憑驗(yàn)資報(bào)告向工商行政管理部門(mén)辦理登記注冊(cè)。全體股東對(duì)未經(jīng)評(píng)估的入股資本金，要作出承擔(dān)連帶責(zé)任的書(shū)面承諾。13創(chuàng)業(yè)融資銀行的其他業(yè)務(wù)1應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)。2動(dòng)產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信對(duì)一些缺乏現(xiàn)金流的企業(yè)大有益處。舉例子說(shuō)明，比如有一家經(jīng)銷家用電器的企業(yè)，雖然該企業(yè)沒(méi)有固定資產(chǎn)，同時(shí)又缺乏足夠的流動(dòng)資金，但卻擁有銷售渠道。該企業(yè)可以將庫(kù)存或未來(lái)提