28TT博瑞金融論壇中小企業(yè)貸款難與擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)管理8E9NPX3L博瑞金融論壇6Z9THB8I博瑞金融論壇我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展非常迅猛，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中已起到舉足輕重的作用，對(duì)緩解就業(yè)壓力維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定做出了巨大的貢獻(xiàn)。但是，中小企業(yè)貸款難似乎是一個(gè)世界性的普遍問題。近年來，我國(guó)有關(guān)中小企業(yè)貸款難的文章也不斷見諸報(bào)端，貸款難確實(shí)一直困擾著中小企業(yè)的發(fā)展。_1G0AI8GBA9PD7J我國(guó)的擔(dān)保公司就是在上述大量中小企業(yè)遇到融資瓶頸的背景下應(yīng)運(yùn)而生的。解決中小企業(yè)融資難是國(guó)家發(fā)展擔(dān)保公司的初衷，在有大量銀行的情況下，為何中小企業(yè)仍然融資難/S1G1L3U,J89_W3Z1WL博瑞金融論壇一中小企業(yè)貸款難不可否認(rèn)，從金融環(huán)境看，我國(guó)金融體系一直是以國(guó)有企業(yè)，特別是國(guó)有大企業(yè)為主要對(duì)象。而且，銀行也進(jìn)行商業(yè)化改革了，其追求的目標(biāo)首先是在講求利潤(rùn)的前提下，強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。銀行肯給予授信的目標(biāo)客戶群一般都定位在那些管理較規(guī)范、信息披露較透明、有市場(chǎng)、有效益、有信用、風(fēng)險(xiǎn)可控、比較有把握的項(xiàng)目的并且有較充分反擔(dān)保措施的企業(yè)。對(duì)于發(fā)展中的中小企業(yè)，和大企業(yè)相比，融資環(huán)境明顯不利，總是或多或少存在著一些問題，潛伏著一定的風(fēng)險(xiǎn)，從而難以獲得銀行的垂青。中小企業(yè)融資難，一般主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面8ILXFZ/N2KH中國(guó)城市金融圈人脈社區(qū)打造中國(guó)最具地域性特色最具互動(dòng)影響力的金融行業(yè)城市社區(qū)1管理企業(yè)管理在很大程度上決定了企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)弱，很多中小企業(yè)的管理權(quán)利高度集中在企業(yè)主甚至其家族成員手上，由于自身管理能力低下、經(jīng)營(yíng)思想保守，局限性較大，這種家族式的管理使得大多中小企業(yè)發(fā)展嚴(yán)重地缺乏擴(kuò)張力、成長(zhǎng)性、科學(xué)性和計(jì)劃性。1VH4JS_7Q中國(guó)城市金融圈人脈社區(qū)打造中國(guó)最具地域性特色最具互動(dòng)影響力的金融行業(yè)城市社區(qū)2資產(chǎn)中小企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)比重均偏低，幾乎所有資金全部用于周轉(zhuǎn)、流動(dòng)、循環(huán)發(fā)展中，在償債和抵押擔(dān)保方面能力較弱，為了增大企業(yè)的資產(chǎn)，很多中小企業(yè)會(huì)對(duì)一些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)增加虛飾成份，常見的有虛增貨幣資金、應(yīng)收帳款、短期投資、存貨等等重要指標(biāo)?？傮w說來，中小企業(yè)在融資方面，很少有充足的抵押/質(zhì)押物，這也是造成中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要因素。9HI6|SR,T6K中國(guó)城市金融圈人脈社區(qū)打造中國(guó)最具地域性特色最具互動(dòng)影響力的金融行業(yè)城市社區(qū)當(dāng)然抵押/質(zhì)押物僅僅只是在擔(dān)保過程中保障擔(dān)保機(jī)構(gòu)權(quán)益和手段，而企業(yè)真實(shí)的資產(chǎn)狀況才是體現(xiàn)企業(yè)實(shí)力和償債能力的重要因素。0PQ9R5中國(guó)城市金融圈人脈社區(qū)|銀行論壇|擔(dān)保論壇|保險(xiǎn)論壇|證券論壇|投融資理3信用6RGZ,NPJBRJR3由于中國(guó)國(guó)情的限制和影響，中國(guó)社會(huì)信用體制一直未得到有力的建設(shè)，從上到下對(duì)信用問題也未重視過，當(dāng)然也包括民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)主體。中小企業(yè)信用缺失整體主要表現(xiàn)在制假販假、產(chǎn)品質(zhì)量低劣、逃廢債務(wù)、內(nèi)控不嚴(yán)、財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失真、信息披露缺乏真實(shí)性、生產(chǎn)規(guī)模小、固定資產(chǎn)少、產(chǎn)品單一、技術(shù)含量低、管理水平落后、特別是信用觀念薄弱、償債和抵押擔(dān)保能力差等方面。95XEWQSH中國(guó)城市金融圈人脈社區(qū)|銀行論壇|擔(dān)保論壇|保險(xiǎn)論壇|證券論壇|投融資理財(cái)論壇而很多向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款的中小企業(yè)，所提交的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在絕大程度上也是虛假信息或隱瞞重要真實(shí)情況。更有甚至，為獲得貸款，通常會(huì)向銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)相關(guān)人員大送紅包，由于得到了來自擔(dān)保機(jī)構(gòu)的保證，企業(yè)認(rèn)為可以不必完全向銀行承擔(dān)責(zé)任等等行為，在整體上降低了中小企業(yè)的信用水平。4人才9X,E,D,4B博瑞金融論壇有很多中小企業(yè)還具有明顯的家族特色，任人唯親，家族成員把持企業(yè)的重要管理崗位，用人方面在決策上是開家庭會(huì)，這種管理模式不利于企業(yè)集聚優(yōu)秀的人才，不利于發(fā)揮內(nèi)行和管理專家的作用，不利于提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)性。從而，進(jìn)一步提高了這些中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這也是導(dǎo)致銀行和投資者不愿給其信用貸款和投資的重要原因。5經(jīng)營(yíng)HO0KMWO6U9GT中國(guó)城市金融圈人脈社區(qū)|銀行論壇|擔(dān)保論壇|保險(xiǎn)論壇|證券論壇|投融資理財(cái)論壇對(duì)中小企業(yè)而言，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是不容忽視的，甚至有可能就是導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)失敗的直接原因。中小企業(yè)容易出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有忽視了事關(guān)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的問題，如企業(yè)產(chǎn)權(quán)的明晰、管理體制的規(guī)范等；對(duì)市場(chǎng)的潛在需求研究不透徹；對(duì)市場(chǎng)變化趨勢(shì)沒有預(yù)見性；對(duì)宏觀行業(yè)形勢(shì)的估計(jì)過于樂觀；經(jīng)營(yíng)者缺乏全面管理的能力；沒有建立必要的財(cái)務(wù)帳目；設(shè)備和技術(shù)選擇不當(dāng)；低估所需資金，忽視稅務(wù)等等。我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的信用缺失現(xiàn)象也相當(dāng)嚴(yán)重，惡意逃債、合同違約、債務(wù)拖欠、商業(yè)欺詐、假冒偽劣等經(jīng)濟(jì)失信現(xiàn)象日益增多，大大提高了市場(chǎng)交易的成本，直接影響到市場(chǎng)體系的完善、資源配置效率和中小企業(yè)貸款難問題。二擔(dān)保公司的擔(dān)保條件擔(dān)保公司的成立就是為了化解銀行與中小企業(yè)的矛盾，將中小企業(yè)信用能力的不確定性轉(zhuǎn)化為擔(dān)保公司相對(duì)確定的信用能力，使銀行實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)的授信，而擔(dān)保公司同時(shí)也愿意為中小企業(yè)提供專業(yè)擔(dān)保。1擔(dān)保公司的作用擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展是一個(gè)三贏的協(xié)作，這一橋梁的構(gòu)架，對(duì)企業(yè)、貸款行、擔(dān)保公司均能起到積極的推進(jìn)作用，并能體現(xiàn)良好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益1）不僅為中小企業(yè)的后續(xù)發(fā)展提供了有力的融資支持，還會(huì)對(duì)支持發(fā)展社會(huì)經(jīng)濟(jì)起到積極作用；2）借款人對(duì)貸款行也會(huì)有大量的現(xiàn)金流量進(jìn)入，對(duì)貸款行的存款業(yè)務(wù)形成了有益幫助；3）擔(dān)保公司也突出了自身的作用，能更深層次地挖掘出更多的合作商機(jī)。2擔(dān)保的必要條件擔(dān)保公司構(gòu)架銀企橋梁，必須基于以下幾個(gè)必要條件1）工商合法注冊(cè)的法人企業(yè)；2）根據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的支持對(duì)象；3）有充分的還款能力和還款意愿；4）借款用途必須是銀行和擔(dān)保公司認(rèn)可的，如流動(dòng)周轉(zhuǎn)、增加經(jīng)營(yíng)、增添固定資產(chǎn)、購買機(jī)械設(shè)備、原材料、支付貨款等，但不能用于還債、炒股等央行政策禁止的項(xiàng)目；5）根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，設(shè)計(jì)出能為企業(yè)所接受、擔(dān)保公司又能控制風(fēng)險(xiǎn)的反擔(dān)保組合方案。3擔(dān)保公司的收費(fèi)所有的擔(dān)保行為，都需要擔(dān)保公司投入大量的勞動(dòng)成本。勞動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值，其價(jià)值量就體現(xiàn)在對(duì)中小企業(yè)收取的擔(dān)保費(fèi)上。前國(guó)家經(jīng)貿(mào)委1999540號(hào)文件關(guān)于建立全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見中明確，事業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)一般控制在銀行貸款利率的50以內(nèi)，具體收費(fèi)由同級(jí)政府有關(guān)部門審批；商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)可在上述收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上適當(dāng)浮動(dòng)。由此可看出，擔(dān)保公司是依靠承擔(dān)連帶責(zé)任而獲得收入，依靠控制風(fēng)險(xiǎn)而獲得利潤(rùn)的。三擔(dān)保公司怎樣進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理客觀地說，擔(dān)保公司受理的客戶都是銀行想做而不敢做的客戶。銀行不敢做，原因在于對(duì)客戶的還款能力或還款意愿的信心不足。擔(dān)保公司能否受理，就在于其能否找到比銀行有更多可行的風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和手段。因此，擔(dān)保公司只能對(duì)既有還款能力又有還款意愿的企業(yè)提供擔(dān)保。擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)管理的方法，主要包括以下三個(gè)方面1準(zhǔn)確識(shí)別企業(yè)的償債能力一般而言，中小企業(yè)出于多方面的考慮，其財(cái)務(wù)報(bào)表與實(shí)際情況會(huì)有較大出入，作為擔(dān)保公司要承認(rèn)和尊重這個(gè)現(xiàn)實(shí)。因此，作財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)前，深入企業(yè)作認(rèn)真細(xì)致的調(diào)查核實(shí)，是非常關(guān)鍵和必要的，只有在分析清楚企業(yè)真實(shí)的經(jīng)資產(chǎn)、負(fù)債、銷售、利潤(rùn)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率以及企業(yè)的核心技術(shù)的先進(jìn)性、主要經(jīng)營(yíng)者的能力素質(zhì)、產(chǎn)品市場(chǎng)的成長(zhǎng)性、市場(chǎng)的占有份額、管理機(jī)制等等后，才能真正總結(jié)出企業(yè)是否具有償債能力。2準(zhǔn)確識(shí)別企業(yè)的還款意愿首先應(yīng)對(duì)企業(yè)的基本層面，如股權(quán)結(jié)構(gòu)、納稅狀況、信用記錄、訴訟、糾紛以及企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)者個(gè)人對(duì)履約信用的重視程度等作調(diào)查、分析，以此判斷企業(yè)的還款意愿。如果企業(yè)在工商注冊(cè)、納稅行為和商業(yè)行為中有嚴(yán)重的問題，企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)者的個(gè)人信用不佳，以往出現(xiàn)不良貸款或訴訟糾紛等記錄，應(yīng)該選擇放棄擔(dān)保、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方式。3設(shè)計(jì)強(qiáng)有力的反擔(dān)保措施一般而言，擔(dān)保公司的客戶不會(huì)有很強(qiáng)的抵質(zhì)押物，但如果一個(gè)企業(yè)有充足完備的抵質(zhì)押物，銀行仍要求它找專業(yè)擔(dān)保公司，倒更要引起我們的警惕。設(shè)計(jì)能為企業(yè)所接受又能控制風(fēng)險(xiǎn)的反擔(dān)保措施組合方案，是擔(dān)保公司區(qū)別于銀行的重要手段。擔(dān)保與信貸雖然在前期審核工作有相似之處，但在后期制定反擔(dān)保組合方案以及合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行要求的是硬性的反擔(dān)保抵押/質(zhì)押物，而企業(yè)能夠提供擔(dān)保公司的反擔(dān)保物大多是軟性的各類權(quán)利質(zhì)押或者是第三方反擔(dān)保，這時(shí)就更能體現(xiàn)出擔(dān)保業(yè)務(wù)高層次的需要。另外值得重視的是，設(shè)計(jì)反擔(dān)保措施最關(guān)鍵在于是否能抓住企業(yè)的“痛處”核心資產(chǎn)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。也就是，企業(yè)最怕什么，擔(dān)保公司就抓住什么，以達(dá)到對(duì)企業(yè)的有效制約，迫其還款。四結(jié)論擔(dān)保公司的出現(xiàn)確實(shí)為中小企業(yè)的發(fā)展在融資方面有了一定的幫助，但風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)擔(dān)保公司而言是一個(gè)永恒的主題。擔(dān)保公司要實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展