1、個人理財 應(yīng)該如何做 好投資規(guī) 劃個人理財?shù)姆椒ㄓ泻芏喾N，首先應(yīng)該要學(xué)會做好自己的個人投 資理財規(guī)劃。下面是整理的個人理財投資規(guī)劃的方法，分享給大家確定投資目標(biāo)確定投資目標(biāo)是投資規(guī)劃的起點，合理的目標(biāo)對 一個投資規(guī)劃的成功起到至關(guān)重要的作用。一般來說，投資者的資 產(chǎn)狀況、資金性質(zhì)、風(fēng)險偏好等對投資目標(biāo)都有深刻的影響，只有 對此進(jìn)行透徹分析，才能確定具體的、合理的、切合實際的投資目 標(biāo)。1、資產(chǎn)和收入狀況 包括投資者的資產(chǎn)、負(fù)債、收入和支出現(xiàn)狀，其中資產(chǎn)包括動 產(chǎn)和不動產(chǎn)，例如存款、股票、債券、房產(chǎn)、汽車等，也包括保險 的現(xiàn)金凈值，還包括個人擁有的公司凈資產(chǎn)。負(fù)債一般包括住房貸 款、車輛貸款、教

2、育貸款、消費貸款等 ;收入包括工資、租金、股利 股息及社會福利所得等 ;支出包括消費支出、教育支出、醫(yī)療支出、 購置不動產(chǎn)支出以及投資支出等。2、資金性質(zhì) 資金性質(zhì)影響資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)。如果資金在短期內(nèi)沒有消費需求， 那么可將其大部分用于長期投資 ;如果資金要用于子女高等教育支出， 則越臨近支出日越應(yīng)當(dāng)采取保守的投資策略，以保證本金安全為首 要前提。只有在綜合分析資金安全性要求和期限要求的基礎(chǔ)上，對 資金做出安全等級和期限跨度的定性判斷，才能為制定合理的投資 目標(biāo)打下基礎(chǔ)。3、風(fēng)險偏好分析每個投資者都有自身的風(fēng)險偏好，這與投資者的性格、個人經(jīng) 歷，生活環(huán)境等主客觀因素息息相關(guān)。判斷風(fēng)險偏好需要借助

3、各種 量化指標(biāo)、問卷調(diào)查表。理財規(guī)劃師的教材中有客戶現(xiàn)有資產(chǎn)組合 表，銀行在銷售理財產(chǎn)品時也有客戶風(fēng)險評級表，這些都可以借用 來判斷投資者的風(fēng)險偏好。在實際操作中，如果有理財師或者投資 達(dá)人幫助，也可以進(jìn)行深度訪談，以全面了解投資者的風(fēng)險偏好。4、投資目標(biāo)確定確定投資目標(biāo)首先要考慮投資者的資產(chǎn)和收入狀況、資金性質(zhì) 和風(fēng)險偏好，還要考慮初始資金的準(zhǔn)備、未來追加資金的來源，當(dāng) 前 市場的資金平均回報率，投資者自身成長性和家庭成員情況等各 類因 素，在綜合考慮影響投資目標(biāo)的各方面因素后才做出定量判斷。確定投資目標(biāo)主要是解決三個問題：需要多少時間，達(dá)到多少 收益，達(dá)成什么目標(biāo)。例如某人將十萬元用于投資

4、，通過十年時間， 獲得十二萬元收益，滿足未來十年養(yǎng)老需要。因此，投資規(guī)劃的目 標(biāo) 是直觀的、可量化的、切實可行的。投資環(huán)境分析任何投資都離不開具體的投資環(huán)境，脫離投資所 處的環(huán)境談投資，如同空中樓閣，終究會被現(xiàn)實所拋棄。投資環(huán)境 包括當(dāng)前的和未來的，以二級市場的股票交易為例，需要做宏觀環(huán)境分析、行業(yè)分析和微觀分析。1 、宏觀環(huán)境分析影響股票投資的宏觀環(huán)境主要分為國外和國內(nèi)環(huán)境，主要包括 國家經(jīng)濟狀況、政府宏觀經(jīng)濟政策和股票指數(shù)表現(xiàn)情況等，其中宏 觀經(jīng)濟政策主要包括貨幣政策和財政政策。貨幣政策通過增減貨幣 供給量來調(diào)控貨幣總需求，貨幣供給量的變化和利率的調(diào)整影響信 貸的規(guī)模和成本，最終導(dǎo)致各類投

5、資數(shù)量的變化，因此，貨幣政策 直接影響市場走勢。財政政策是通過稅收、公債發(fā)行和支出等措施來調(diào)控社會總需 求，間接影響市場走勢，但是一些與股市密切相關(guān)的政策，如調(diào)整 股票交易印花稅、過戶費等財政政策也會直接影響市場走勢。2 、行業(yè)分析行業(yè)分析主要從以下幾個方面入手：行業(yè)所處的市場類型，所 處的生命周期，相關(guān)政策法規(guī)，相關(guān)技術(shù)及更新?lián)Q代，現(xiàn)在和未來 的市場容量。行業(yè)分析主要目的在于：解釋本行業(yè)所處的發(fā)展階段及其在國 民經(jīng)濟中的地位，分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判定對行業(yè)的 影響力度，預(yù)測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢，判定行業(yè)投資價值，判斷行 業(yè)投資風(fēng)險，尋找決策依據(jù)或投資依據(jù)。3 、微觀分析微觀分析的對象

6、是具體股票對應(yīng)的公司，主要分析公司的經(jīng)營 戰(zhàn)略、財務(wù)指標(biāo)、核心競爭力、產(chǎn)品市場前景以及公司管理團隊的 綜合素質(zhì)等。其中公司財務(wù)指標(biāo)分析又可細(xì)分為公司盈利能力分析，資產(chǎn)管理能力分析和償債能力分析等。企業(yè)各類財務(wù)指標(biāo)還需要進(jìn)行橫向 和縱向比較分析，這樣才能在全局的基礎(chǔ)上對公司有全面、深入的 了解。宏觀環(huán)境分析能使人們對市場的總體趨勢有一個客觀的認(rèn)識， 而行業(yè)分析和微觀分析可以確定具體的投資領(lǐng)域和投資對象，三者 缺一不可。資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置是整個投資規(guī)劃中的核心環(huán)節(jié)，對具體投資 實施起到指導(dǎo)的作用。資產(chǎn)配置的對象主要分為貨幣類資產(chǎn)、債券 類資產(chǎn)、股權(quán)類資產(chǎn)、金融衍生工具以及其它。一般來說，至少要熟悉其

7、中的三種，才能比較自如地配置資產(chǎn) 組合。如果投資者本人不是特別熟悉，建議找理財師或者投資達(dá)人 幫助。資產(chǎn)配置的核心是根據(jù)投資目標(biāo)，結(jié)合投資環(huán)境，根據(jù)投資標(biāo) 的的預(yù)期收益率，在收益和風(fēng)險之間進(jìn)行平衡，確定對各項資產(chǎn)投 資的權(quán)重。在擬定各種資產(chǎn)的投資權(quán)重時，如果投資者的風(fēng)險偏好是保守 型，可先考慮風(fēng)險后考慮收益 ;如果投資者是進(jìn)取型的，則可先考慮 收益后考慮風(fēng)險。資產(chǎn)配置可借用計算公式進(jìn)行較精確的計算，也 可根據(jù)投資者的偏好，進(jìn)行粗略的比例劃分。投資實施資產(chǎn)配置解決的是投資規(guī)劃的戰(zhàn)略性問題，投資實施則是具體執(zhí)行方式，是投資規(guī)劃中的戰(zhàn)術(shù)性問題。投資實施解決的 是在什么時間、運用多少資金、投資何種具體

8、理財工具及何時退出 等這一系列問題。在投資實施的過程中，要主要關(guān)注資產(chǎn)的總量變化和與各類資 產(chǎn)相關(guān)的環(huán)境變化，以此來對投資活動做出適當(dāng)調(diào)整。投資實施的 關(guān)鍵是合理控制投資工具的交易時間、交易頻率、交易規(guī)模和交易 成本。需合具投資評價投資評價是投資規(guī)劃的最后步驟，同時也是新的起點 它是對本輪投資實施效果的總體評價，同時判斷原有資產(chǎn)配置是否 要做出改變。在確定需要改變原有資產(chǎn)分置方案后，投資者可結(jié) 體的市場環(huán)境，決定怎樣改變原有方案。投資評價的核心是評價階段性投資目標(biāo)的實現(xiàn)程度，關(guān)鍵是分 析階段性收益實現(xiàn)情況和風(fēng)險承擔(dān)水平。實現(xiàn)結(jié)果有三種情況：一是該階段的投資收益實現(xiàn)情況高于預(yù)期，且風(fēng)險承擔(dān)水平小 于預(yù)期時，是一種超預(yù)期實現(xiàn)的狀態(tài)，這時不必對原有資產(chǎn)配置方 案做出改變，而是要繼續(xù)堅持原有方案 ;二是該階段的投資收益實現(xiàn)情況高于預(yù)期，而風(fēng)險承擔(dān)水平也 高于預(yù)期時，這時有必要通過風(fēng)險控制技術(shù)對資產(chǎn)配置中各種資產(chǎn) 的權(quán)重做出調(diào)整 ;三是該階段的投資收益實現(xiàn)情況低于預(yù)期，而風(fēng)險承擔(dān)水平卻 高于