1、Jump to first page 財務財務報告分析報告分析第一講第一講 總論總論第二講第二講 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析第三講第三講 利潤表分析利潤表分析第四講第四講 現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表分析 宋瑞華宋瑞華Jump to first page 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表 資產(chǎn)資產(chǎn): 年初數(shù)年初數(shù) 年末數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 10.14億億 9.59億億其中其中:貨幣資金貨幣資金642萬萬 1200萬萬 應收帳款應收帳款 3.9億億 2.9億億 存貨存貨 3.8億億 4.4億億長期投資長期投資: 1140萬萬 791萬萬固定資產(chǎn)固定資產(chǎn): 3.56億億 3.29億億資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計: 14

2、.3億億 13.4億億 Jump to first page 年初數(shù)年初數(shù) 年末數(shù)年末數(shù)負債負債:流動負債流動負債 6.2億億 5.87億億長期負債長期負債 6500萬萬 6000萬萬負債合計負債合計: 6.86億億 6.48億億所有者權益合計所有者權益合計 7.44億億 6.98億億 負債和所有者合計負債和所有者合計:14.3億億 13.4億億 Jump to first page 利潤表利潤表 年初年初 年末年末主營業(yè)務收入主營業(yè)務收入 1.24億億 3.46億億主營業(yè)務成本主營業(yè)務成本 1.09億億 3.33億億主營業(yè)務利潤主營業(yè)務利潤 1242萬萬 644萬萬減減:管理費用管理費用 7

3、64萬萬 4605萬萬營業(yè)利潤營業(yè)利潤: 61.3萬萬 (4769萬萬) Jump to first page第一講第一講 總論總論第一節(jié)第一節(jié) 會計報告體系會計報告體系第二節(jié)第二節(jié) 會計報表的編制方法會計報表的編制方法第三節(jié)第三節(jié) 報表分析的基本方法報表分析的基本方法Jump to first page第一節(jié)第一節(jié) 財務財務 會計報告會計報告體系體系p4資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表利潤表利潤表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表數(shù)字數(shù)字會計報表附注會計報表附注財務情況說明書財務情況說明書注冊會計師審計報告注冊會計師審計報告文字文字Jump to first page會計報表附注：會計報表附注：p41、企業(yè)基本情況；

4、、企業(yè)基本情況；2、不符合基本會計假設的說明；、不符合基本會計假設的說明；3、重要會計政策、會計估計及情況變更；、重要會計政策、會計估計及情況變更；4、或有事項說明；、或有事項說明；5、關聯(lián)方交易的說明、關聯(lián)方交易的說明6、重要資產(chǎn)轉讓及出售；、重要資產(chǎn)轉讓及出售；7、企業(yè)合并、分立；、企業(yè)合并、分立；8、重大投資、融資活動；、重大投資、融資活動；Jump to first page財務情況說明書財務情況說明書企業(yè)對自身財務狀況和經(jīng)營成果的評價。企業(yè)對自身財務狀況和經(jīng)營成果的評價。1、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本情況；、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本情況；2、實現(xiàn)利潤和分配情況；、實現(xiàn)利潤和分配情況；3、資金增減和

5、周轉情況；、資金增減和周轉情況；4、對企業(yè)財務狀況、經(jīng)營狀況、現(xiàn)金、對企業(yè)財務狀況、經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量有重大影響的其他情況。流量有重大影響的其他情況。 P7 Jump to first page注冊會計師審計報告注冊會計師審計報告（報告類型）（報告類型）p8 1、無保留意見、無保留意見2、保留意見、保留意見3、否定意見、否定意見4、拒絕表示意見、拒絕表示意見Jump to first page第二節(jié)第二節(jié) 會計報表的編制方法會計報表的編制方法一、會計循環(huán)一、會計循環(huán)Jump to first page會計憑證會計憑證 會計帳簿會計帳簿 會計報表會計報表原始憑證原始憑證總分類帳總分類帳記帳憑證記

6、帳憑證明細分類帳明細分類帳（證）（證） （帳）（帳） （表）（表） 損益表損益表資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表Jump to first page第三節(jié)第三節(jié) 報表分析的基本方法報表分析的基本方法對比分析法對比分析法P35比率分析法比率分析法趨勢分析法趨勢分析法連環(huán)替代法連環(huán)替代法Jump to first page第二講第二講 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析 第一節(jié)第一節(jié) 資產(chǎn)負債表的編制基礎資產(chǎn)負債表的編制基礎 第二節(jié)第二節(jié) 資產(chǎn)負債表主要項目分析資產(chǎn)負債表主要項目分析 第三節(jié)第三節(jié) 總量（括）分析總量（括）分析 第四節(jié)第四節(jié) 指標分析指標分析Jump to first page資

7、產(chǎn)負債表定義：某一時日的財務情況的報表。資產(chǎn)負債表定義：某一時日的財務情況的報表。 （時點報表）（時點報表） 不同時期的時點報表相加是沒有意義的。不同時期的時點報表相加是沒有意義的。Jump to first page資產(chǎn)負債表告訴我們什么：企業(yè)的資金從哪里來的？到哪里去了？企業(yè)的資金從哪里來的？到哪里去了？企業(yè)的企業(yè)的財務實力財務實力怎樣？怎樣？企業(yè)的企業(yè)的資本結構資本結構怎樣？對企業(yè)適合嗎？怎樣？對企業(yè)適合嗎？企業(yè)的企業(yè)的資產(chǎn)結構資產(chǎn)結構？企業(yè)的資產(chǎn)質量好嗎？企業(yè)的資產(chǎn)質量好嗎？企業(yè)的償債能力怎樣？企業(yè)的償債能力怎樣？企業(yè)的營運能力強嗎？企業(yè)的營運能力強嗎？Jump to first pa

8、ge第一節(jié)第一節(jié) 資產(chǎn)負債表的編制基礎資產(chǎn)負債表的編制基礎一、構成要素：資產(chǎn)、一、構成要素：資產(chǎn)、 負債、所有者權益負債、所有者權益1、掌握資產(chǎn)定義與特征：、掌握資產(chǎn)定義與特征：P20 （1）已經(jīng)發(fā)生；）已經(jīng)發(fā)生；（2）擁有或控制；）擁有或控制；（3）能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益；）能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益；（4）貨幣計量；）貨幣計量；Jump to first page2、掌握、掌握 負債的定義與特征負債的定義與特征P21 3、掌握所有者權益的定義及來源掌握所有者權益的定義及來源資產(chǎn)負債表編制的理論依據(jù)資產(chǎn)負債表編制的理論依據(jù)會計等式會計等式Jump to first page二、報表結構：二、報表結構

9、：以企業(yè)為主體反映（帳戶式）以企業(yè)為主體反映（帳戶式）資產(chǎn)資產(chǎn)=負債負債+所有者權益所有者權益以投資人為主體反映（報告式）以投資人為主體反映（報告式）資產(chǎn)資產(chǎn)負債負債=所有者權益所有者權益Jump to first page三、項目排列順序（美國模式）三、項目排列順序（美國模式）資產(chǎn)資產(chǎn)按流動性排列（變現(xiàn)快在前）按流動性排列（變現(xiàn)快在前）負債負債按償還期排列（償還期短在前）按償還期排列（償還期短在前）所有者權益所有者權益按永久性、穩(wěn)定性排列按永久性、穩(wěn)定性排列Jump to first page（一）資產(chǎn)方（一）資產(chǎn)方1、貨幣資金、貨幣資金現(xiàn)金、銀行存款、現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金其他貨幣資

10、金(包含已提折包含已提折舊、預提利息、應付福利費、盈余公積未分舊、預提利息、應付福利費、盈余公積未分配利潤配利潤)第二節(jié)第二節(jié) 資產(chǎn)負債表主要項目分析資產(chǎn)負債表主要項目分析Jump to first page數(shù)額大有利：數(shù)額大有利：（1）短期償債能力強，支付手段強，是）短期償債能力強，支付手段強，是特殊資產(chǎn)，隨時可轉變?yōu)槿魏钨Y產(chǎn)。特殊資產(chǎn)，隨時可轉變?yōu)槿魏钨Y產(chǎn)。（2）資金周轉不會遇到困難。）資金周轉不會遇到困難。（3）財務狀況好）財務狀況好Jump to first page 數(shù)額大不利：數(shù)額大不利：（1）反映在經(jīng)營成果上盈利能力差）反映在經(jīng)營成果上盈利能力差（2）只有利息收入）只有利息收入（

11、3）在通貨膨脹下貶值，給企業(yè)帶來無）在通貨膨脹下貶值，給企業(yè)帶來無形損失；形損失；（4）數(shù)額大帶來資金沉淀，在資金調度）數(shù)額大帶來資金沉淀，在資金調度管理上管理上 存在問題。存在問題。Jump to first page數(shù)額?。簲?shù)額?。河欣河欣嘿Y金可能利用較充分資金可能利用較充分（根據(jù)損益表判斷）（根據(jù)損益表判斷）不利：不利：短期償債能力差，短期償債能力差，債權人風險大（信用危機）債權人風險大（信用危機）Jump to first page2、交易性金融資產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)為交易目的持有的債券投資、股票投資、為交易目的持有的債券投資、股票投資、基金投資等?；鹜顿Y等。主要特點：采用公允價值

12、記帳。主要特點：采用公允價值記帳。期末公允價值高于或低于帳面的差額記入期末公允價值高于或低于帳面的差額記入當期損益（公允價值變動損益）當期損益（公允價值變動損益）Jump to first page3、應收票據(jù)、應收票據(jù)商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票（商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票（6個月）個月）4、應收帳款、應收帳款必須與銷售行為有關。必須與銷售行為有關。Jump to first page原因原因主要是賒銷，實際是企業(yè)給客戶提供的商業(yè)信用。主要是賒銷，實際是企業(yè)給客戶提供的商業(yè)信用。功能是增加了銷售，減少了存貨，但同時有風險。功能是增加了銷售，減少了存貨，但同時有風險。應收帳款成本：應收帳款成本：

13、機會成本：機會成本：因應收帳款占用而失去的收益。（帳本因應收帳款占用而失去的收益。（帳本上沒有，財務管理要考慮。）上沒有，財務管理要考慮。）管理成本：包括調查費用、信息費用、收帳費用等。管理成本：包括調查費用、信息費用、收帳費用等。壞帳損失：壞帳損失： 存在原因及其成本存在原因及其成本Jump to first page問題主要有：問題主要有：（1）為完成某些指標虛增收入。）為完成某些指標虛增收入。（2）信用問題、管理問題）信用問題、管理問題;（3）權責發(fā)生制的影響）權責發(fā)生制的影響大量的應大量的應收帳款的存在使企業(yè)有利潤沒現(xiàn)金。收帳款的存在使企業(yè)有利潤沒現(xiàn)金。Jump to first pa

14、ge例：企業(yè)于例：企業(yè)于98年年7月預付月預付 下半年租金下半年租金12000，支支付大修理費付大修理費15000，本月提取大修理費，本月提取大修理費800，支，支付辦公費付辦公費2000，收到上月銷售收入款，收到上月銷售收入款3000，本，本月銷售月銷售10000，款未收到。，款未收到。收付實現(xiàn)制收付實現(xiàn)制 ： 權責發(fā)生制：權責發(fā)生制：收入收入 3000 10000房租房租 12000 2000修理費修理費 15000 800辦公費辦公費 2000 2000利潤：利潤：26000 5200Jump to first page5、壞帳準備、壞帳準備 (1) 什么是壞帳什么是壞帳（2）壞帳的確認

15、標準）壞帳的確認標準Jump to first page注重壞帳損注重壞帳損失的證據(jù)又失的證據(jù)又重視實質重視實質審批權為股審批權為股東大會或董東大會或董事會，或廠事會，或廠長（經(jīng)理）長（經(jīng)理）辦公會辦公會1、有確鑿證據(jù)表明該款項不、有確鑿證據(jù)表明該款項不能收回（債務單位破產(chǎn)、撤消能收回（債務單位破產(chǎn)、撤消）；）；2、有證據(jù)表明該款項收回的、有證據(jù)表明該款項收回的可能性不大，如債務方資不抵可能性不大，如債務方資不抵債、或自然災害等導致投產(chǎn)停債、或自然災害等導致投產(chǎn)停產(chǎn)；產(chǎn)；3、逾期三年以上，債務人仍、逾期三年以上，債務人仍沒履行償債義務；沒履行償債義務；Jump to first page（3）

16、計提壞帳準備的方法：）計提壞帳準備的方法： 直接轉銷法直接轉銷法 備抵法備抵法(余額百分比余額百分比,帳齡分析法帳齡分析法)帳務處理：借記資產(chǎn)減值損失（計提）帳務處理：借記資產(chǎn)減值損失（計提） (4) 問題：多提；少提或問題：多提；少提或 不提；不提；報表列示：應收帳款為扣除壞帳準備的報表列示：應收帳款為扣除壞帳準備的凈值。凈值。Jump to first page 帳齡帳齡 金金 額額 比例比例 壞帳準備壞帳準備1-2年年 75710326。76 20。43% 7571032。682-3年年 33027425。28 8。91% 3302742。523年以上年以上 76622912。64 20

17、。68% 7662291。26 1年以內年以內 185222396。17 49。98% 18522239。62合計合計 370583060。85 100% 37058306。08Jump to first page6、其他應收款、其他應收款（1）核算內容）核算內容與銷售無關，給職工代墊的款，與銷售無關，給職工代墊的款，備用金，應收取的備用金，應收取的賠款，罰款，存出的保證金。賠款，罰款，存出的保證金。采用售后回購方式融出資金的。采用售后回購方式融出資金的。Jump to first page（2）問題）問題*該做費用不做費用，在此掛帳該做費用不做費用，在此掛帳；*對外投資不做投資，在此掛帳；對

18、外投資不做投資，在此掛帳；為了符合公司法規(guī)定；為了符合公司法規(guī)定；因對外投資額不能超過實收資本因對外投資額不能超過實收資本50%。Jump to first page7、預付帳款、預付帳款貨幣已流出，流回的是貨物。貨幣已流出，流回的是貨物。問題：問題：貨款貨款 流出，石沉大海。流出，石沉大海。確實無法收回，轉入其他應確實無法收回，轉入其他應收款，計提壞帳準備。收款，計提壞帳準備。Jump to first page其他應收款及預付帳款如有確鑿證據(jù)其不如有確鑿證據(jù)其不符合預付帳款條件符合預付帳款條件性質，或供貨商破性質，或供貨商破產(chǎn)、撤消無望收到產(chǎn)、撤消無望收到所購貨物轉入其他所購貨物轉入其他應

19、收款應收款除轉入其他應收除轉入其他應收款的預付帳款外款的預付帳款外，其他預付帳款，其他預付帳款不得計提壞帳準不得計提壞帳準備備.Jump to first page8、存貨、存貨（1）內容將同類資產(chǎn)合并，）內容將同類資產(chǎn)合并，屬于勞動對象：屬于勞動對象：原材料、燃料、備品備件、在產(chǎn)品；原材料、燃料、備品備件、在產(chǎn)品；屬于勞動成果：屬于勞動成果：產(chǎn)成品、自半成品；產(chǎn)成品、自半成品；屬于次要勞動資料：屬于次要勞動資料：低值易耗品包裝物；低值易耗品包裝物；屬于勞務成本：生產(chǎn)成本、勞務成本屬于勞務成本：生產(chǎn)成本、勞務成本Jump to first page（2）特點）特點時效性：過時帶來的損失；時效性

20、：過時帶來的損失；質量變化：腐爛變質，銷價；質量變化：腐爛變質，銷價；（3）問題）問題第一第一：隱匿收入，出庫隱匿收入，出庫 不結轉成本，不結轉成本，出現(xiàn)盤虧作損失處理。出現(xiàn)盤虧作損失處理。Jump to first page第二第二，管理原因，管理原因*計量不準；計量不準；*毀損；毀損；*責任人責任人第三，第三，計價方法的影響計價方法的影響Jump to first page存貨數(shù)字大：存貨數(shù)字大：有利：有利：生產(chǎn)準備充足，比例合理、正常，生產(chǎn)準備充足，比例合理、正常，不會出現(xiàn)資金周轉斷檔；不會出現(xiàn)資金周轉斷檔；不利不利：盈利能力受影響，存貨資：盈利能力受影響，存貨資金大，創(chuàng)金大，創(chuàng) 利性小

21、，不會產(chǎn)生新的利性小，不會產(chǎn)生新的價值，有潛在損失。價值，有潛在損失。Jump to first page存貨數(shù)字?。捍尕洈?shù)字?。河欣欣航Y合損益表看，有利潤說明資：結合損益表看，有利潤說明資 金充分金充分 調動，盈利能力增強調動，盈利能力增強不利不利：停工待料；市場斷銷；可能會：停工待料；市場斷銷；可能會 影響企業(yè)抓住有利時間占領市場。影響企業(yè)抓住有利時間占領市場。 企業(yè)普遍存在的問題超儲積壓企業(yè)普遍存在的問題超儲積壓Jump to first page10、長期應收款、長期應收款核算企業(yè)的長期應收款項如融資核算企業(yè)的長期應收款項如融資租賃產(chǎn)生的應收款項，具有融資租賃產(chǎn)生的應收款項，具有融

22、資性質的銷售商品和提供勞務等產(chǎn)性質的銷售商品和提供勞務等產(chǎn)生的應收款項。生的應收款項。 Jump to first page11、投資性房地產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)指為賺取租金或資本增值、或者指為賺取租金或資本增值、或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn)兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。主要包括：已出租的建筑物、已出租主要包括：已出租的建筑物、已出租的土地使用權、持有并準備增值后轉的土地使用權、持有并準備增值后轉讓的土地使用權。讓的土地使用權。Jump to first page房地產(chǎn)房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)已出租的土地使用權已出租的土地使用權持有并準備增值后轉讓持有并準備增值后轉讓的土地使用權的土地

23、使用權已出租的建筑物已出租的建筑物存貨存貨自用自用生產(chǎn)商品生產(chǎn)商品注：企業(yè)將擁有所有權的房地產(chǎn)出租給注：企業(yè)將擁有所有權的房地產(chǎn)出租給母公司或子公司使用。在合并報表時該母公司或子公司使用。在合并報表時該房地產(chǎn)應屬于自用固定資產(chǎn)。房地產(chǎn)應屬于自用固定資產(chǎn)。Jump to first page12、固定資產(chǎn)、固定資產(chǎn)主要看折舊和凈值。凈值率應保持主要看折舊和凈值。凈值率應保持6070%以上；以上；折舊：是固定資產(chǎn)已經(jīng)貨幣化的轉移折舊：是固定資產(chǎn)已經(jīng)貨幣化的轉移價值價值凈值：反映固定資產(chǎn)新舊程度、實際凈值：反映固定資產(chǎn)新舊程度、實際生產(chǎn)能力。生產(chǎn)能力。Jump to first page（1）目的）

24、目的*了解固定資產(chǎn)的新舊程度了解固定資產(chǎn)的新舊程度*合理安排更新改造資金合理安排更新改造資金（2）問題）問題*將折舊用于生產(chǎn)周轉，補充流動金。將折舊用于生產(chǎn)周轉，補充流動金。Jump to first page （3）數(shù)字分析：）數(shù)字分析：數(shù)字大有利數(shù)字大有利：船大壓風浪，抗風險，生產(chǎn)能力強，：船大壓風浪，抗風險，生產(chǎn)能力強， 技術設備先進；技術設備先進； 不利不利：計提折舊大，成本大，修理費大，利：計提折舊大，成本大，修理費大，利 潤小。潤小。 第一，折舊被挪用；第一，折舊被挪用；第二，生產(chǎn)沒資金。第二，生產(chǎn)沒資金。造成兩個缺口造成兩個缺口：Jump to first page數(shù)字小有利數(shù)字

25、小有利：船小好調頭，市場應變強，相關費：船小好調頭，市場應變強，相關費 用低。用低。不利不利：容易短期行為，什么快抓什么，丟掉主營業(yè)務：容易短期行為，什么快抓什么，丟掉主營業(yè)務 抗風險能力弱，長期資產(chǎn)小，生產(chǎn)能力低?？癸L險能力弱，長期資產(chǎn)小，生產(chǎn)能力低。（3）注意：）注意：*生產(chǎn)經(jīng)營用生產(chǎn)經(jīng)營用能獲利（所占比重）能獲利（所占比重）*非生產(chǎn)經(jīng)營用非生產(chǎn)經(jīng)營用為社會作貢獻為社會作貢獻*未使用、不需用未使用、不需用閑置閑置*固定資產(chǎn)使用年限、更新時間、測算資金缺口，回流固定資產(chǎn)使用年限、更新時間、測算資金缺口，回流資資 金中要有更新改造資金。金中要有更新改造資金。Jump to first page

26、13、在建工程、在建工程（1）內容；正在建設（尚未達到）內容；正在建設（尚未達到預定可使用狀態(tài)）預定可使用狀態(tài)）工程成本：在建過程中的全部費工程成本：在建過程中的全部費用包括人、財、物用包括人、財、物 消耗，稅金消耗，稅金（支付的增值稅），貸款利息。（支付的增值稅），貸款利息。Jump to first page（2）問題）問題*完工不結轉。完工不結轉。A、沒有驗收（工程款或質量問題）沒有驗收（工程款或質量問題）B、為了不提折舊為了不提折舊*未完工提前結轉。未完工提前結轉。A、為擴大固定資產(chǎn)的規(guī)模為擴大固定資產(chǎn)的規(guī)模 （考核指標）（考核指標） B、為了報喜。為了報喜。Jump to first

27、 page 歸納：資產(chǎn)用途的不同對收益的影響不同歸納：資產(chǎn)用途的不同對收益的影響不同收收益益性性資資產(chǎn)產(chǎn)保保值值性性資資產(chǎn)產(chǎn)支支出出性性資資產(chǎn)產(chǎn)銀銀行行存存款款 存存貨貨 （為為銷銷售售）現(xiàn)現(xiàn)金金 其其他他貨貨幣幣資資金金固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)應應收收帳帳款款 應應收收票票據(jù)據(jù)在在建建工工程程無無形形資資產(chǎn)產(chǎn)（自自用用）預預付付費費用用投投資資性性資資產(chǎn)產(chǎn)預預付付帳帳款款待待攤攤費費用用 遞遞延延資資產(chǎn)產(chǎn)無無形形資資產(chǎn)產(chǎn)（可可轉轉讓讓使使用用權權）其其他他應應收收帳帳款款待待處處理理財財產(chǎn)產(chǎn)損損益益存存貨貨（為為耗耗用用的的部部分分）Jump to first page （二）負債方（二）負債方1、

28、短期借款、短期借款一年內償還。與其他流動負債的區(qū)別是要付一年內償還。與其他流動負債的區(qū)別是要付利息。利息。（1）看借款利息的承擔能力，已獲利息倍）看借款利息的承擔能力，已獲利息倍數(shù)數(shù)Jump to first page（2）分析還本能力）分析還本能力損益表：損益表：凈利潤凈利潤+非付現(xiàn)成本（回流資金）非付現(xiàn)成本（回流資金）資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表：應收帳款期末與期初對比，折：應收帳款期末與期初對比，折舊提舊提 取數(shù)額等。取數(shù)額等。Jump to first page（3）問題）問題調節(jié)流動比率：如把短期借款轉入調節(jié)流動比率：如把短期借款轉入長期借款長期借款。2、應付帳款、應付帳款與對方銷售相聯(lián)系。

29、與對方銷售相聯(lián)系。（1）與其他應付款發(fā)生串帳）與其他應付款發(fā)生串帳（2）與長期應付款相調節(jié)）與長期應付款相調節(jié)Jump to first page（3）評價）評價應付帳款在可能的情況下越遲付越好。應付帳款在可能的情況下越遲付越好。A、保住商業(yè)信用為界的付款期限保住商業(yè)信用為界的付款期限B、量的控制?？刂圃诖笥趹諑た睿康目刂?。控制在大于應收帳款， 可補償應收帳款收不回來貸款利可補償應收帳款收不回來貸款利 息的損失。息的損失。Jump to first page3、其他應付款、其他應付款養(yǎng)老基金養(yǎng)老基金 單位單位20%, 個人個人8%失業(yè)保險失業(yè)保險 單位單位1。5% ， 個人個人 0。5%醫(yī)

30、療保險醫(yī)療保險 單位單位10%，個人，個人2%+3元元工傷保險工傷保險 按不同行業(yè)按不同行業(yè)生育險生育險 0.8%Jump to first page4、預收帳款、預收帳款A、性質是企業(yè)負債；性質是企業(yè)負債；B、不需用貨幣歸還，用產(chǎn)品歸還。不需用貨幣歸還，用產(chǎn)品歸還。問題：問題：（1）存在大量預收，通常產(chǎn)品供不應求，是否涉及）存在大量預收，通常產(chǎn)品供不應求，是否涉及 到企業(yè)到企業(yè) 的生產(chǎn)能力、生產(chǎn)規(guī)模？生產(chǎn)組織管理的生產(chǎn)能力、生產(chǎn)規(guī)模？生產(chǎn)組織管理 環(huán)節(jié)暢通？環(huán)節(jié)暢通？（2）對預收帳款從積極角度去理解）對預收帳款從積極角度去理解Jump to first page范圍包括八個方面：范圍包括八個

31、方面：（1）職工工資、獎金、津貼和補貼）職工工資、獎金、津貼和補貼計時工資、計件工資；計時工資、計件工資；各種獎金：支付給職工的超額勞動報酬；各種獎金：支付給職工的超額勞動報酬；津貼：給特殊工作環(huán)境工作的補償；津貼：給特殊工作環(huán)境工作的補償；補貼：工資水平不受物價影響的補貼；補貼：工資水平不受物價影響的補貼；（2）職工福利費）職工福利費主要用于職工福利支出。主要用于職工福利支出。5、應付職工薪酬、應付職工薪酬Jump to first page（3）醫(yī)療保險費、養(yǎng)老保險費、）醫(yī)療保險費、養(yǎng)老保險費、失業(yè)保險費、工傷保險費和生育失業(yè)保險費、工傷保險費和生育保險費等社會保險費；保險費等社會保險費；

32、Jump to first page（4）住房公積金；）住房公積金；（5）工會經(jīng)費和職工教育經(jīng)費；）工會經(jīng)費和職工教育經(jīng)費；（6）非貨幣性福利；）非貨幣性福利；（7）因解除與職工的勞動關系給予的）因解除與職工的勞動關系給予的補償；補償；（8）其他與獲得職工提供的服務相關）其他與獲得職工提供的服務相關的支出。的支出。Jump to first page6、應交稅費、應交稅費關注企業(yè)所得稅的變化。關注企業(yè)所得稅的變化。Jump to first page（二）長期負債（二）長期負債1、長期借款、長期借款2、應付債券、應付債券3、長期應付款、長期應付款Jump to first page二、所有者權

33、益二、所有者權益指企業(yè)投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權。指企業(yè)投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權。凈資產(chǎn)凈資產(chǎn) = 全部資產(chǎn)全部資產(chǎn)全部負債全部負債（一）資本的構成（一）資本的構成投入的資本投入的資本實收資本實收資本資本的增值資本的增值資本公積資本公積留存收益留存收益 盈余公積盈余公積 未分配利潤未分配利潤Jump to first page（二）實收資本（二）實收資本投資者投資者投入企業(yè)的資本金。投入企業(yè)的資本金。1、區(qū)分實收資本與注冊資本、區(qū)分實收資本與注冊資本實收資本：企業(yè)實際收到的投資實收資本：企業(yè)實際收到的投資 注冊資本：企業(yè)在工商注冊的最低資本金注冊資本：企業(yè)在工商注冊的最低資本金每年工商年檢企

34、業(yè)實收資本數(shù)額不能高每年工商年檢企業(yè)實收資本數(shù)額不能高于或低于注冊資本的于或低于注冊資本的20%，否則作變更登記。，否則作變更登記。2、防止抽逃資本金的違法行為、防止抽逃資本金的違法行為Jump to first page（三）資本公積（三）資本公積包括：股票溢價；資本溢價；外幣資本折包括：股票溢價；資本溢價；外幣資本折合合 差差 額；額；1、掌握資本公積的性質。所有權歸屬。、掌握資本公積的性質。所有權歸屬。2、資本公積的用途、資本公積的用途可以轉增資本（不包括可以轉增資本（不包括“準備準備”明細）明細）不得用于彌補虧損不得用于彌補虧損Jump to first page利潤的轉化形式。利潤的

35、轉化形式。（超過注冊資本（超過注冊資本50%，不再提），不再提） 法定盈余公積法定盈余公積 （凈利潤（凈利潤10%）來源：來源： 任意盈余公積任意盈余公積 （董事會決定）（董事會決定） （四）盈余公積（四）盈余公積Jump to first page 彌補虧損彌補虧損 用途用途 轉增資本轉增資本 發(fā)放股利發(fā)放股利 （不高于股票面值的（不高于股票面值的6%）Jump to first page（五）未分配利潤（五）未分配利潤1、掌握計算、掌握計算當年稅后利潤當年稅后利潤提取盈余公積提取盈余公積公益金公益金向向投資者分配的利潤投資者分配的利潤+上年未分配利潤上年未分配利潤2、掌握性質、掌握性質3、

36、掌握用途、掌握用途企業(yè)在未分配利潤的使用上有較大靈活性。企業(yè)在未分配利潤的使用上有較大靈活性。Jump to first page第三節(jié)第三節(jié) 總量（括）分析總量（括）分析注意分析各項目相互關系及所占比重。注意分析各項目相互關系及所占比重。（一）資產(chǎn)方（一）資產(chǎn)方期末比期初增加或減少，什么原因？期末比期初增加或減少，什么原因？1、分析流動資產(chǎn)（特別要注意存貨、應收帳、分析流動資產(chǎn)（特別要注意存貨、應收帳 款款 等）等）2、分析固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)；、分析固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)；Jump to first page（二）負債方（二）負債方 增減變動原因增減變動原因（三）所有者權益（三）所有者權益 增減

37、變動原因增減變動原因（四）總體評價（四）總體評價P45總量分析總量分析 Jump to first page作業(yè)作業(yè):1、流動比率？資產(chǎn)負債率？、流動比率？資產(chǎn)負債率？2、總資產(chǎn)報酬率？、總資產(chǎn)報酬率？3、應收帳款周轉率、存貨周轉率？、應收帳款周轉率、存貨周轉率？4、對資產(chǎn)負債表進行總量分析？、對資產(chǎn)負債表進行總量分析？Jump to first page第四節(jié)第四節(jié) 指標分析指標分析一、資產(chǎn)質量分析一、資產(chǎn)質量分析（一）不良資產(chǎn)比率（一）不良資產(chǎn)比率不良資產(chǎn)：應收帳款（三年以上）不良資產(chǎn)：應收帳款（三年以上）積壓商品物資和不良投資等。積壓商品物資和不良投資等。不良資產(chǎn)比率不良資產(chǎn)比率 =年末

38、不良資產(chǎn)總額年末不良資產(chǎn)總額 年末資產(chǎn)總額年末資產(chǎn)總額100%Jump to first page指標分析：指標分析：1、“0”或越低越好；或越低越好；2、需對資產(chǎn)進行清查統(tǒng)計；、需對資產(chǎn)進行清查統(tǒng)計；3、通過指標分析揭示管理中的、通過指標分析揭示管理中的 問題；問題； Jump to first page（二）資產(chǎn)損失比率（二）資產(chǎn)損失比率 資產(chǎn)損失比率資產(chǎn)損失比率 =待處理資產(chǎn)損失凈額待處理資產(chǎn)損失凈額 年末資產(chǎn)總額年末資產(chǎn)總額100%指標需盤點發(fā)現(xiàn)損失；反映企業(yè)資產(chǎn)質量。指標需盤點發(fā)現(xiàn)損失；反映企業(yè)資產(chǎn)質量。Jump to first page（三）固定資產(chǎn)成新率（三）固定資產(chǎn)成新率固定

39、資產(chǎn)成新率固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值平均固定資產(chǎn)凈值平均固定資產(chǎn)原值平均固定資產(chǎn)原值100%指標分析：指標分析：1、指標越新生產(chǎn)能力越強。、指標越新生產(chǎn)能力越強。2、折舊是否提足、折舊是否提足Jump to first page二、二、 償債能力的分析償債能力的分析流動比率流動比率 =流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)流動負債流動負債流動比率理論值流動比率理論值200% 即即2。我國較好企業(yè)我國較好企業(yè)150%.指標越高償還流動負債能力指標越高償還流動負債能力越強越強. （一）流動比率（一）流動比率100%指標分析：指標分析：Jump to first page（二）速動比率（二）速動比率速動比率速動比率

40、=速動資產(chǎn)速動資產(chǎn)流動負債流動負債100%速動資產(chǎn)：流動資產(chǎn)扣除存貨等速動資產(chǎn)：流動資產(chǎn)扣除存貨等指標分析：指標分析：1、該比率對短期債務的保證程度更強。、該比率對短期債務的保證程度更強。2、該比率不一定越高越好。理論值、該比率不一定越高越好。理論值“1”3、不同行業(yè)不同生產(chǎn)周期指標可不同。、不同行業(yè)不同生產(chǎn)周期指標可不同。Jump to first page（三）資產(chǎn)負債率（三）資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率 =負債總額負債總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)負債率理論值為資產(chǎn)負債率理論值為50%美國第一產(chǎn)業(yè)美國第一產(chǎn)業(yè)24%英國第一產(chǎn)業(yè)英國第一產(chǎn)業(yè)21%德國第一產(chǎn)業(yè)德國第一產(chǎn)業(yè)19%國際公認國際公認6

41、0%.北京北京1996年為年為68。5%（95年普遍進行資產(chǎn)評年普遍進行資產(chǎn)評估，全市資產(chǎn)增值估，全市資產(chǎn)增值30億都計入企業(yè)的資本公積億都計入企業(yè)的資本公積，帶來凈資產(chǎn)的加大。），帶來凈資產(chǎn)的加大。）X100%Jump to first page利息保證倍數(shù)利息保證倍數(shù)= 利潤總額利潤總額+利息費用利息費用 利息費用利息費用 指企業(yè)息稅前利潤與利息費用的比指企業(yè)息稅前利潤與利息費用的比較，倍數(shù)越大，支付利息的能力越強。較，倍數(shù)越大，支付利息的能力越強。根據(jù)企業(yè)實際情況評價。根據(jù)企業(yè)實際情況評價。5倍較好，小倍較好，小于于3倍要小心。倍要小心。（四）利息保證倍數(shù)（四）利息保證倍數(shù)Jump to

42、 first page（五）長期資產(chǎn)適合率（五）長期資產(chǎn)適合率長期資產(chǎn)適合率長期資產(chǎn)適合率=所有者權益所有者權益+長期負債長期負債 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)+長期投資長期投資100%1、結合營運能力、盈利能力指標看償債能力；、結合營運能力、盈利能力指標看償債能力；2、結合現(xiàn)金流動表看企業(yè)的償債能力；、結合現(xiàn)金流動表看企業(yè)的償債能力；3、大于等于、大于等于100%較好。較好。Jump to first page三、資本狀況分析三、資本狀況分析（一）資本保值增值率（一）資本保值增值率資本保值資本保值 增值率增值率=年末所有者權益年末所有者權益年初所有者權益年初所有者權益（1）資產(chǎn)流失反映不出來）資產(chǎn)流失反

43、映不出來（2）數(shù)增實未增（扣除資產(chǎn)重估增值）數(shù)增實未增（扣除資產(chǎn)重估增值 等因素）等因素）（3）增值來源）增值來源靠實現(xiàn)利潤靠實現(xiàn)利潤Jump to first page（二）資本積累率（二）資本積累率資本積累率資本積累率=本年所有者權益增長額本年所有者權益增長額 年初所有者權益年初所有者權益100%1、考核所有者權益的指標；、考核所有者權益的指標；2、分析資本增長的原因；、分析資本增長的原因；Jump to first page第三講第三講 利潤表分析利潤表分析變化：變化：1、取消了主營業(yè)務收入、主營業(yè)務成本、其他、取消了主營業(yè)務收入、主營業(yè)務成本、其他業(yè)務收入、其他業(yè)務支出，全部歸類為營業(yè)

44、收入業(yè)務收入、其他業(yè)務支出，全部歸類為營業(yè)收入與營業(yè)成本。與營業(yè)成本。2、主營業(yè)務稅金及附加為營業(yè)稅金及附加、主營業(yè)務稅金及附加為營業(yè)稅金及附加3、新增公允價值變動損益項目、新增公允價值變動損益項目4、沒有規(guī)范利潤分配表的列報，規(guī)范了所有者、沒有規(guī)范利潤分配表的列報，規(guī)范了所有者權益變動表。權益變動表。Jump to first page經(jīng)營實力？經(jīng)營成長性？盈利能力？1、 收入結構收入結構2、成本費用結構、成本費用結構3、利潤形成結構、利潤形成結構4、利潤分配結構、利潤分配結構營業(yè)收入營業(yè)收入營業(yè)外收入營業(yè)外收入投資收入投資收入利潤表告訴我們什么？利潤表告訴我們什么？Jump to firs

45、t page利潤利潤=收入收入費用費用一、利潤表構成要素一、利潤表構成要素二、結構（多步式）二、結構（多步式）主要有三個指標：主要有三個指標：第一節(jié)第一節(jié) 利潤表的相關知識利潤表的相關知識Jump to first page營業(yè)利潤營業(yè)利潤=營業(yè)收入營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附營業(yè)稅金及附加加 銷售費用銷售費用管理費用管理費用 財財 務費用務費用 資產(chǎn)資產(chǎn)減值損失減值損失公允價值變動損益公允價值變動損益利潤總額利潤總額=營業(yè)利潤營業(yè)利潤+營業(yè)外收入營業(yè)外收入 營業(yè)外支出營業(yè)外支出凈利潤凈利潤=利潤總額利潤總額 所得稅所得稅 Jump to first page三、數(shù)字來源（虛帳戶）三

46、、數(shù)字來源（虛帳戶）損益類帳戶：損益類帳戶：成本費用成本費用 本年利潤本年利潤 收收 入入Jump to first page與生產(chǎn)相關與生產(chǎn)相關制造費用制造費用與銷售相關與銷售相關銷售費用、經(jīng)營費用銷售費用、經(jīng)營費用與經(jīng)營和行政管理有關與經(jīng)營和行政管理有關管理費用管理費用與理財有關與理財有關財務費用財務費用四、費用歸屬四、費用歸屬Jump to first page第二節(jié)第二節(jié) 利潤表重點項目分析利潤表重點項目分析1、營業(yè)收入、營業(yè)收入（1）虛列收入）虛列收入（2）不列收入）不列收入2、營業(yè)成本、營業(yè)成本（1）多轉）多轉（2）少轉）少轉Jump to first page3、產(chǎn)品銷售費用、產(chǎn)

47、品銷售費用廣告費、展覽費、運輸費、包裝費、廣告費、展覽費、運輸費、包裝費、銷售人員工資（與銷售收入對比看）銷售人員工資（與銷售收入對比看）4、財務費用、財務費用利息凈值（利息支出利息凈值（利息支出利息收入）利息收入）Jump to first page5、管理費用、管理費用主要與產(chǎn)品銷售收入對比主要與產(chǎn)品銷售收入對比（企業(yè)收入那去了？看流向渠道）（企業(yè)收入那去了？看流向渠道）成本成本費用費用利息利息稅金稅金留在企業(yè)，用于補償留在企業(yè)，用于補償永遠退出企業(yè)永遠退出企業(yè)看銷售中有多大能力承擔這項費用看銷售中有多大能力承擔這項費用Jump to first page（三）總量（總括）分析（三）總量（

48、總括）分析1、收入（總收入的構成，各項收入所、收入（總收入的構成，各項收入所 占比重；）占比重；）2、費用（支出）、費用（支出）3、收入與費用的配比、收入與費用的配比Jump to first page第三節(jié)第三節(jié) 利潤表比較分析利潤表比較分析一、與本企業(yè)歷史比較分析一、與本企業(yè)歷史比較分析P103二、與同類企業(yè)比較分析二、與同類企業(yè)比較分析P101三、比較結構百分比分析三、比較結構百分比分析 P102Jump to first page第四節(jié)第四節(jié) 利潤表比率分析利潤表比率分析一、盈利能力分析一、盈利能力分析 （一）主營業(yè)務毛利率（一）主營業(yè)務毛利率主營業(yè)務毛利率主營業(yè)務毛利率= 毛利毛利營

49、業(yè)收入營業(yè)收入100%毛利毛利=主營業(yè)務收入主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本主營業(yè)務成本Jump to first page（二）主營業(yè)務凈利率（二）主營業(yè)務凈利率主營業(yè)務凈利率主營業(yè)務凈利率= 凈利潤凈利潤主營業(yè)務收入主營業(yè)務收入100%主營業(yè)務成本率；主營業(yè)務成本率；P105營業(yè)費用率營業(yè)費用率主營業(yè)務稅金率；主營業(yè)務稅金率；Jump to first page（三）資產(chǎn)凈利率（三）資產(chǎn)凈利率 稅后凈利稅后凈利平均總資產(chǎn)平均總資產(chǎn)資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率=100%例：甲公司例：甲公司1999年期初資產(chǎn)為年期初資產(chǎn)為3360萬，期萬，期末資產(chǎn)末資產(chǎn)4000萬，凈利潤萬，凈利潤272萬。萬。資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)

50、凈利率= 272（3360+4000）/2100%Jump to first page總資產(chǎn)報酬率總資產(chǎn)報酬率=利潤總額利潤總額+利息費用利息費用總資產(chǎn)平均占用額總資產(chǎn)平均占用額*100%涉及兩張表的內容。涉及兩張表的內容。（1）該指標與銀行存款利率對比該指標與銀行存款利率對比；（2）如低于銀行利率，分析資金占用；）如低于銀行利率，分析資金占用；（3）注意分析不良資產(chǎn)。）注意分析不良資產(chǎn)。（四）總資產(chǎn)報酬率（百元資產(chǎn)獲利）（四）總資產(chǎn)報酬率（百元資產(chǎn)獲利）Jump to first page凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率= 凈利潤凈利潤凈資產(chǎn)平均占用額凈資產(chǎn)平均占用額（1）反映所有者投入資本的獲利能

51、力，凈利）反映所有者投入資本的獲利能力，凈利潤是稅后利潤，平均值是期初潤是稅后利潤，平均值是期初+期末。期末。（2）上市公司必須披露的指標。）上市公司必須披露的指標。（五）凈資產(chǎn)收益率（五）凈資產(chǎn)收益率100%Jump to first page（六）每股收益（六）每股收益每股收益每股收益= 凈利潤凈利潤年末普通股份總數(shù)年末普通股份總數(shù) 每股收益率是本年凈利潤與年末普通股每股收益率是本年凈利潤與年末普通股總數(shù)的比值?？倲?shù)的比值。例：甲公司當年凈利例：甲公司當年凈利23880萬，發(fā)行萬，發(fā)行在外普通股在外普通股4000萬股，則每股收益萬股，則每股收益5。97元。元。Jump to first p

52、age市盈率市盈率=普通股每股市價普通股每股市價普通股每股收益普通股每股收益例：甲公司普通股每股盈余例：甲公司普通股每股盈余11。94元，年終時每股市價元，年終時每股市價160元，則市盈元，則市盈率為率為13。4市盈率越高說明公司的社會信賴程度越高市盈率越高說明公司的社會信賴程度越高預示公司具有發(fā)展?jié)摿?，同時風險大。預示公司具有發(fā)展?jié)摿?，同時風險大。（七）市盈率（七）市盈率Jump to first page（八）每股凈資產(chǎn)（八）每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)= 年度末股東權益年度末股東權益年度末普通股股數(shù)年度末普通股股數(shù) 每股凈資產(chǎn)在理論上提供了股每股凈資產(chǎn)在理論上提供了股票最低價值。票最低

53、價值。Jump to first page二、營運能力分析二、營運能力分析 應收帳款周轉率應收帳款周轉率 = 銷售收入凈額銷售收入凈額應收帳款平均額應收帳款平均額應收帳款周轉天數(shù)應收帳款周轉天數(shù)= 360 周轉率周轉率1、應收帳款周轉率、應收帳款周轉率Jump to first page（1）應收帳款周轉率反映企業(yè)變現(xiàn)速度和）應收帳款周轉率反映企業(yè)變現(xiàn)速度和管理效率。在一定程度上可管理效率。在一定程度上可 以彌補流動比以彌補流動比率低給債權人的不良影響率低給債權人的不良影響（2）評價應收帳款周轉情況，應當結合企）評價應收帳款周轉情況，應當結合企業(yè)銷售產(chǎn)品的種類，商業(yè)慣性，企業(yè)信用政業(yè)銷售產(chǎn)品的

54、種類，商業(yè)慣性，企業(yè)信用政策以及行業(yè)平均水平，進行綜合考慮。策以及行業(yè)平均水平，進行綜合考慮。說明：說明：Jump to first page（3）應收帳款周轉天數(shù)可以作為制定信）應收帳款周轉天數(shù)可以作為制定信用政策，評價收帳效率的依據(jù)。用政策，評價收帳效率的依據(jù)。 （4）考慮應收票據(jù)因素時可以稱為應）考慮應收票據(jù)因素時可以稱為應 收收 款項周轉天數(shù)。款項周轉天數(shù)。Jump to first page 2、存貨周轉率、存貨周轉率 銷售成本銷售成本存貨周轉率存貨周轉率 = 存貨平均余額存貨平均余額存貨周轉天數(shù)存貨周轉天數(shù)=360/周轉率周轉率Jump to first page說明：說明：1、一

55、般情況，存貨周轉率高，存貨占用水、一般情況，存貨周轉率高，存貨占用水平的風險就較小，變現(xiàn)能力及資金使用效平的風險就較小，變現(xiàn)能力及資金使用效率就好，合理的存貨周轉率要視產(chǎn)業(yè)特征率就好，合理的存貨周轉率要視產(chǎn)業(yè)特征、市場行情及企業(yè)自身特點而定。、市場行情及企業(yè)自身特點而定。2、由于存貨的計價處理存在著不同的會計、由于存貨的計價處理存在著不同的會計處理方法，在分析時要考慮此因素。處理方法，在分析時要考慮此因素。3、分析的目的是從不同的角度和環(huán)節(jié)上找、分析的目的是從不同的角度和環(huán)節(jié)上找出管理中的問題，如存貨的結構以及影響出管理中的問題，如存貨的結構以及影響存貨周轉速度的重要項目進行分析。存貨周轉速度

56、的重要項目進行分析。Jump to first page 3、流動資產(chǎn)周轉率流動資產(chǎn)周轉率流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 銷售收入凈額銷售收入凈額周轉率周轉率 = 流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)周轉天數(shù)流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=360/周轉率周轉率說明：說明： 1.流動資產(chǎn)周轉率是分析流動資金流動資產(chǎn)周轉率是分析流動資金周轉情況的一個綜合指標。周轉情況的一個綜合指標。Jump to first page 2. 流動資產(chǎn)周轉快，會相對節(jié)約流動資流動資產(chǎn)周轉快，會相對節(jié)約流動資金，相當于擴大了企業(yè)資產(chǎn)的投入，增強企金，相當于擴大了企業(yè)資產(chǎn)的投入，增強企業(yè)的盈利能力。反之若資金周轉速度慢，為業(yè)的盈利能力。反之若

57、資金周轉速度慢，為維持正常經(jīng)營，企業(yè)必須不斷補充資產(chǎn)周轉維持正常經(jīng)營，企業(yè)必須不斷補充資產(chǎn)周轉需要而投入更多的資源，形成資金使用的低需要而投入更多的資源，形成資金使用的低效率，也降低了企業(yè)的盈利能力。效率，也降低了企業(yè)的盈利能力。Jump to first page三、成本費用消化能力分析三、成本費用消化能力分析主營業(yè)務成本率主營業(yè)務成本率管理費用率管理費用率財務費用率財務費用率 Jump to first page成本費用利潤率成本費用利潤率= 利潤總額利潤總額主營業(yè)務成本主營業(yè)務成本+期間費用期間費用100%Jump to first page銷售利潤率銷售利潤率 利潤利潤 銷售收入銷售收

58、入成本費用成本費用 收入收入 數(shù)量數(shù)量 單價單價變動成本變動成本 固定成本固定成本（量差）（量差） （ 價差）價差）成本費用占銷售收入的比重成本費用占銷售收入的比重產(chǎn)品銷售收入與產(chǎn)品銷售成本、產(chǎn)品銷售費用、產(chǎn)品銷售收入與產(chǎn)品銷售成本、產(chǎn)品銷售費用、管理費用、財務費用分別進行對比。管理費用、財務費用分別進行對比。Jump to first page利潤表應該特別關注的信息：利潤表應該特別關注的信息：1、銷售收入逐年下降；、銷售收入逐年下降；2、銷售成本不斷上升；、銷售成本不斷上升；3、期間費用不斷攀升；、期間費用不斷攀升；提高盈利能力應從以下幾方面入手：提高盈利能力應從以下幾方面入手：1、擴大銷

59、售，多攬定單，以提高銷售收入；、擴大銷售，多攬定單，以提高銷售收入；2、完善成本制度，降低生產(chǎn)成本；、完善成本制度，降低生產(chǎn)成本；3、嚴格費用預算增強節(jié)支意識；、嚴格費用預算增強節(jié)支意識；Jump to first page 第四講第四講 現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表分析Jump to first page現(xiàn)金流量表告訴我們什么現(xiàn)金流量表告訴我們什么現(xiàn)金流量表：現(xiàn)金流量表：反映公司年度內真正發(fā)生的反映公司年度內真正發(fā)生的 現(xiàn)金流量（流入與流出）現(xiàn)金流量（流入與流出）z溝通資產(chǎn)負債表和損益表的溝通資產(chǎn)負債表和損益表的“橋梁橋梁”和和“紐紐帶帶”z按收付實現(xiàn)制編制；按收付實現(xiàn)制編制；z經(jīng)營活動、籌資活

60、動、投資活動；經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動；z現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入- -現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量Jump to first page98年年2月月18日財政部頒發(fā)現(xiàn)金流量表準則，日財政部頒發(fā)現(xiàn)金流量表準則，2001年年1月月18日修訂，日修訂，2006年年2月月15日財政部重新頒布日財政部重新頒布38個具體準則。個具體準則。一、什么是現(xiàn)金流量表一、什么是現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金流入流出，匯總說明企業(yè)在報告現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金流入流出，匯總說明企業(yè)在報告期內經(jīng)營活動、期內經(jīng)營活動、 投資活動、籌資活動的會計報表。投資活動、籌資活動的會計報表。 損益表反映經(jīng)營成果，資產(chǎn)負債表反映財務狀