1、對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率及其提高路徑的思考    Abstract: This paper begins with the < Basel Accord >, then analyses the current situation of the commercial banks in China, on the ground of these analyses the author find the way to raise the capital adequacy ratio. 關(guān)鍵詞:巴塞爾協(xié)議資本充足率提高路徑 Key words: B

2、asel Accordcapital adequate ratio raising path 一、關(guān)于資本充足率的有關(guān)規(guī)定 (一)巴塞爾協(xié)議對(duì)資本充足率的規(guī)定 1988年7月,國(guó)際清算銀行(BIS)在瑞士巴塞爾召開了包括英國(guó)、美國(guó)、法國(guó)、聯(lián)邦德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、比利時(shí)、加拿大、瑞典(十國(guó)集團(tuán))及盧森堡、瑞士等十二國(guó)中央銀行行長(zhǎng)會(huì)議,正式頒布了具有里程碑性質(zhì)的統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議(International Convergence of CapitalMeasurement and Capital standards)即巴塞爾協(xié)議。該協(xié)議把銀行的資本分為核心資本(一級(jí)資本)和附

3、屬資本(二級(jí)資本)兩部分,要求:核心資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率不得低于4%,總資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于8%,并規(guī)定附屬資本不得超過(guò)核心資本的100%。資本充足率的計(jì)算如下: 資本充足率=資本總額/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=資產(chǎn)×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 資本總額=核心資本 附屬資本-資本扣除項(xiàng) 隨著全球金融市場(chǎng)迅猛發(fā)展,銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境更加復(fù)雜,為適應(yīng)不斷發(fā)展變化的金融形勢(shì),巴塞爾委員會(huì)對(duì)1988年巴塞爾協(xié)議進(jìn)行了大面積的修改和補(bǔ)充,相繼出臺(tái)了一系列重要文件,如資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定(1996.1),統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議(1997年4月修訂本)、有效銀行監(jiān)管的核心原則(1997

4、.9)等文件。2004年6月26日,巴塞爾委員會(huì)正式通過(guò)國(guó)際清算銀行在網(wǎng)上公布了統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議:修訂框架,也就是我們常說(shuō)的新巴塞爾協(xié)議。該協(xié)議對(duì)資本充足率的框架進(jìn)行了完善,從單一的資金充足約束轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,將最低資本要求列為銀行監(jiān)管的三大支柱之一。該協(xié)議延續(xù)了8%的最低資本要求,有關(guān)資本比率中監(jiān)管資本構(gòu)成的各項(xiàng)規(guī)定保持不變,而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的評(píng)估更精細(xì)、更全面。協(xié)議規(guī)定商業(yè)銀行的總資本由核心資本和附屬資本構(gòu)成,其中附屬資本總額不得超過(guò)核心資本總額的100%,次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)不得超過(guò)核心資本的50%,壞賬準(zhǔn)備金不超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25%。在風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算方面,協(xié)議將表內(nèi)資產(chǎn)

5、的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重根據(jù)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)分為五個(gè)檔次:0%、20%、50%、100%、150%. 在新巴塞爾協(xié)議關(guān)于資本充足率的計(jì)算中,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的考慮包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn),銀行資本充足率計(jì)算為: 資本充足率CAR=總資本要求TCR/總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)TRWA8% 其中:總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)TRWA=信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)CRWA 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求CRMR×12.5 操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求CROR×12.5 銀行的資本要求=CRWA×CAR CRMR×12.5×CAR CROR×12.5×CAR 因此,要提高資本充足率,一個(gè)途徑是提高分子增加資本金

6、數(shù)量;另一個(gè)途徑是減少分母,合理安排風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu),努力壓縮不良資產(chǎn)規(guī)模,擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)生息資產(chǎn)比重。 (二)我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率管理辦法對(duì)資本充足率的規(guī)定 根據(jù)新巴塞爾協(xié)議的有關(guān)規(guī)定,中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)于2004年頒布實(shí)施了商業(yè)銀行資本充足率管理辦法(以下簡(jiǎn)稱辦法)。 辦法中有關(guān)銀行資本充足率的計(jì)算如下: 資本充足率=(資本-扣除項(xiàng))/(風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本) 核心資本充足率=(核心資本-核心資本扣除項(xiàng))/(風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本) 辦法根據(jù)我國(guó)的實(shí)際國(guó)情進(jìn)一步細(xì)化了資本充足率要求,明確規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%,核心資本充足率不得低于4%。 辦法中

7、規(guī)定:銀監(jiān)會(huì)將根據(jù)資本充足率的高低對(duì)銀行進(jìn)行分類,把商業(yè)銀行分為資本充足、資本不足和資本嚴(yán)重不足3類,并分別采取相應(yīng)的監(jiān)管措施實(shí)行差別監(jiān)管。 二、我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀分析 從銀行資本充足狀況看,截至2006年末,中國(guó)達(dá)標(biāo)資本充足率要求的商業(yè)銀行為100家,達(dá)標(biāo)率為66.78%。其中,除農(nóng)業(yè)銀行外,四大國(guó)有商業(yè)銀行全部達(dá)標(biāo)資本充足率要求;股份制商業(yè)銀行全部達(dá)標(biāo)資本充足率要求;全國(guó)114家城市商業(yè)銀行達(dá)標(biāo)65家,還有49家尚未達(dá)標(biāo)。截至2007年末,中國(guó)136家商業(yè)銀行全部實(shí)現(xiàn)資本充足率達(dá)標(biāo)。 但是,與國(guó)外先進(jìn)銀行的資本充足率相比普遍偏低,國(guó)際活躍銀行的資本充足率通常在12%左右,高于8%的

8、最低監(jiān)管要求。表2中10家大銀行的資本充足率都在10%以上,平均水平為11.89%;同為亞洲國(guó)家的新加坡,其三家本土銀行的資產(chǎn)規(guī)模與招商銀行相當(dāng),資本充足率平均值卻高達(dá)18.37%;即使是與我國(guó)同為發(fā)展中國(guó)家的印度,其國(guó)內(nèi)排名前20名銀行資本充足率平均值也為12.87%;而我國(guó)股份制銀行的資本充足率雖然已有了很大的提高,但大多都在8%的監(jiān)管水平左右徘徊,距國(guó)際活躍銀行的資本充足率水平還有很大差距。 三、商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑        資本充足率是衡量一家銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要標(biāo)志,也是銀行安全乃至整個(gè)國(guó)家金融

9、安全的重要保證。資本充足率的高低,關(guān)系到未來(lái)市場(chǎng)份額、國(guó)際信用評(píng)級(jí)、融資成本等諸多問(wèn)題。我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率較低的原因是多方面的,要想解決這一問(wèn)題,必須從多方面入手,有計(jì)劃、有重點(diǎn)地選擇多種途徑來(lái)解決我國(guó)商業(yè)銀行資本金不足的問(wèn)題。根據(jù)巴塞爾協(xié)議中規(guī)定的資本充足率公式,提高商業(yè)銀行資本充足率的途徑有增加分子和縮小分母兩種方法。 (一)增加分子 1、提高商業(yè)銀行盈利能力,增加自身利潤(rùn)積累 我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)依然主要局限于狹小的存貸款領(lǐng)域,資產(chǎn)質(zhì)量不高,風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)較大,不良貸款比例較高,導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)效益低下,利潤(rùn)留成有限,但是通過(guò)銀行自身的留存利潤(rùn)來(lái)增加資本,是提高核心資本最根本、最持久的途徑。商業(yè)銀行

10、要想提高經(jīng)營(yíng)效益,增加利潤(rùn)可以從降低成本入手:在財(cái)務(wù)管理上要加強(qiáng)核算,實(shí)行全面成本管理,要加大電子化程度,精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)和人員,加強(qiáng)集約化經(jīng)營(yíng),努力提高人均利潤(rùn)率,降低經(jīng)營(yíng)成本。此外,在加強(qiáng)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù),也是提高銀行經(jīng)營(yíng)效益的一個(gè)現(xiàn)實(shí)可行的途徑。中間業(yè)務(wù)一直是國(guó)外商業(yè)銀行發(fā)展重點(diǎn)業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)由于不運(yùn)用或較少運(yùn)用銀行的資金,且其風(fēng)險(xiǎn)非常低,相對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)需占用較大的資本金資源、風(fēng)險(xiǎn)較高的特點(diǎn)而言,大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)是增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,提高資本充足率的一種有效業(yè)務(wù)形式。同時(shí)中間業(yè)務(wù)還可以為銀行帶來(lái)大量手續(xù)費(fèi)和傭金收入,增加銀行效益。如美國(guó)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比例為45%左右,

11、歐洲銀行為50%左右,就我國(guó)商業(yè)銀的中間業(yè)務(wù)來(lái)看,如中國(guó)工商銀行的中間業(yè)務(wù)占總收入的13.4%,交通銀行為13.77%,招商銀行為17.23%,所占的比例僅占15%左右,具有巨大的發(fā)展空間。因此,實(shí)施金融創(chuàng)新、發(fā)展中間業(yè)務(wù),是商業(yè)銀行提高收益必須采取的戰(zhàn)略。 2、上市籌資,增資擴(kuò)股,引入戰(zhàn)略投資者 在成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中,上市融資是商業(yè)銀行提高資本充足率、建立持續(xù)補(bǔ)充資本機(jī)制的有效途徑和便捷手段。如中國(guó)建設(shè)銀行于2005年10月27日在香港聯(lián)合交易所掛牌上市,首次公開發(fā)行募集資金726億元,資本充足率由11.32%提高到13.59%,核心資本充足率也由8.60%提高到11.08%。同時(shí)上市還可

12、以促使這些商業(yè)銀行不斷完善公司法人治理結(jié)構(gòu),樹立上市公眾企業(yè)的良好形象,這反過(guò)來(lái)也有利于商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的提高,為商業(yè)銀行吸引外資提供了更大空間。引入戰(zhàn)略投資者不但可以充實(shí)資本金,還可以監(jiān)督管理層,強(qiáng)化公司管理制度,解決國(guó)有股占大多數(shù)的問(wèn)題,進(jìn)而提高商業(yè)銀行自身管理水平。 3、增加財(cái)政注資。 財(cái)政注資是提高資本充足率最直接、也是最有效的一種方式。由于四大銀行是國(guó)有商業(yè)銀行,即使是股份制改造后,也應(yīng)以國(guó)家控股為主,因此財(cái)政注資無(wú)可厚非。國(guó)家以財(cái)政預(yù)算撥款、發(fā)行特別國(guó)債、或以外匯儲(chǔ)備的方式向國(guó)有商業(yè)銀行注資。財(cái)政注資雖然暫時(shí)實(shí)現(xiàn)了監(jiān)管目標(biāo),使銀行業(yè)資本充足率提高到“理想”的水平,但是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中需要財(cái)

13、政關(guān)注的目標(biāo)很多,財(cái)政注資帶來(lái)了監(jiān)管目標(biāo)與其他政策目標(biāo)的沖突,而且財(cái)政注資也有可能帶來(lái)國(guó)有商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn),不利于培育四大國(guó)有銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),無(wú)法將其真正推向市場(chǎng)。所以,財(cái)政注資只能是一種輔助手段而不是根本途徑。 (二)縮小分母 1、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重 目前我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本上呈現(xiàn)出這樣一種格局:資產(chǎn)結(jié)構(gòu)主體是信貸資產(chǎn),證券和投資的比重偏低;信貸資產(chǎn)中高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn)比重大;國(guó)內(nèi)貸款較多,對(duì)境外銀行的貸款幾乎為零,所以風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重大。因此,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的同時(shí),我國(guó)商業(yè)銀行要進(jìn)行綜合分析,努力發(fā)掘風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低而收益相對(duì)穩(wěn)定的業(yè)務(wù),通過(guò)擴(kuò)大股票、債券、同業(yè)拆借、投資等風(fēng)

14、險(xiǎn)權(quán)數(shù)小的資產(chǎn)比重,縮小信貸比重,增加抵押、擔(dān)保貸款比重,另外還可以實(shí)施資產(chǎn)證券化或資產(chǎn)出售,把風(fēng)險(xiǎn)權(quán)加重較高的貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金,降低資產(chǎn)方的風(fēng)險(xiǎn)水平和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的總額,從而降低對(duì)資本的要求,以最終達(dá)到提高資本充足率的目的。 2、加大處理不良資產(chǎn)的力度,減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總規(guī)模 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比率高,不良貸款余額大,是造成風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)過(guò)高,資本充足率低下的主要原因。因此,降低不良資產(chǎn)比率,控制不良貸款余額,就成為我國(guó)銀行業(yè)提高資本充足率的重要途徑。 (1)全面提高不良資產(chǎn)處置的市場(chǎng)化水平。不良資產(chǎn)處置工作要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化轉(zhuǎn)變,在充分利用催收、訴訟和呆賬核銷等手段的基礎(chǔ)上,遵循市場(chǎng)化處置的原則

15、,在法律政策允許的框架內(nèi),積極探索運(yùn)用資產(chǎn)置換和轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)證券化等市場(chǎng)方式加強(qiáng)資產(chǎn)保全,盤活存量不良貸款,降低資產(chǎn)方的風(fēng)險(xiǎn)水平和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額,相應(yīng)提高資本充足率。 (2)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),提高新增貸款質(zhì)量,大力發(fā)展消費(fèi)信貸。從我國(guó)目前情況來(lái)看,為了減少不良資產(chǎn)的比例,銀行大量發(fā)放貸款,使得資產(chǎn)規(guī)模急劇膨脹,不但加大了銀行的金融風(fēng)險(xiǎn),也造成了經(jīng)濟(jì)的盲目過(guò)熱,所以銀行必須有意識(shí)地縮小貸款規(guī)模,加強(qiáng)信貸管理,優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),而不是采取粗放的方式去減少不良貸款的比例。商業(yè)銀行要主動(dòng)抓住新的市場(chǎng)機(jī)遇,積極運(yùn)用有效的市場(chǎng)營(yíng)銷手段,拓展優(yōu)質(zhì)客戶,嚴(yán)格把握新增貸款投向,尋求提高經(jīng)營(yíng)效益的新的增長(zhǎng)點(diǎn),實(shí)現(xiàn)新增貸款的進(jìn)一步優(yōu)化。        四、結(jié)論 充足的資本可以減小銀行破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn),增強(qiáng)公眾對(duì)銀行的信心,為銀行的增長(zhǎng)和發(fā)展提供資金,使銀行在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位。我國(guó)商業(yè)銀行要在逐步進(jìn)行深層次改革的同時(shí),保持良好的