1、公公司司債債企企業(yè)業(yè)債債發(fā)發(fā)行行主主體體上市公司ABH股均可境內(nèi)法人【不一定是公司】內(nèi)內(nèi)控控（二） 公司內(nèi)部控制制度健全，內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)公開發(fā)行公司債：股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元；上市公司肯定都達(dá)到了?。òl(fā)行前后總股本不小于3000萬）發(fā)發(fā)行行數(shù)數(shù)量量（二）累計債券余余額額不超過公司凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)的的百百分分之之四四十十；【含含少少數(shù)數(shù)股股東東】（二）累計債券余余額額不超過公司凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)（不不含含少少數(shù)數(shù)股股東東權(quán)權(quán)益益）的的百百分分之之四四十十；企企業(yè)業(yè)發(fā)發(fā)行行企企業(yè)業(yè)債債券券的的總總面

2、面額額不不得得大大于于該該企企業(yè)業(yè)的的自自有有資資產(chǎn)產(chǎn)凈凈值值。盈盈利利情情況況公開發(fā)行公司債；（三）最近三三年年平平均均可可分分配配利利潤潤足以支付公司債券一一年年的的利利息息；【要競價系統(tǒng)交易且公開發(fā)行不低于一年利息的1.5倍】（4）企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)三年盈利；現(xiàn)現(xiàn)金金流流現(xiàn)金流狀況良好，具有較強(qiáng)的到期償債能力募募集集資資金金（四四）籌籌集集的的資資金金投投向向符符合合國國家家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)政政策策公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不不得得用用于于彌彌補(bǔ)補(bǔ)虧虧損損和和非非生生產(chǎn)產(chǎn)性性支支出出；（常常用用于于置置換換銀銀行行貸貸款款和和補(bǔ)補(bǔ)充充流流動動資資金金）（四

3、）籌籌集集的的資資金金投投向向符符合合國國家家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)政政策策1、公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用用于于彌彌補(bǔ)補(bǔ)虧虧損損和非非生生產(chǎn)產(chǎn)性性支支出出；所籌資金不得用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的風(fēng)險性投資。2、籌集資金的投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關(guān)手續(xù)齊全。用于固定資產(chǎn)投資項目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的要求，原則上累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的60%60%。用于收購產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）的，比比照照該該比比例例執(zhí)行。用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不不受受該該比比例例限限制制，用于補(bǔ)充營運資金的，不超過發(fā)債總額的20%20%；合合規(guī)規(guī)性性（

4、一）前一次公開發(fā)行的公司債券尚尚未未募募足足；（二）對已公公開開發(fā)發(fā)行行的的公公司司債債券券或者其其他他債債務(wù)務(wù)有違違約約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼繼續(xù)續(xù)狀狀態(tài)態(tài)；【若還清則可以】（三）違反本法規(guī)定，改改變變公公開開發(fā)發(fā)行行公公司司債債券券所所募募資資金金的的用用途途（一）公司的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符符合合國國家家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)政政策策；（一） 最近三十六月內(nèi)公司財務(wù)會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；（8）最近三年沒有重大違法違規(guī)行為。企業(yè)財務(wù)會計制度符合國家規(guī)定（二） 本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（四） 嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益

5、和社會公共利益的其他情形。審審計計意意見見 會計師事務(wù)所曾對發(fā)行人近三年財務(wù)報告出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的，說明和補(bǔ)充意見即可。【說說明明是是可可以以接接受受的的】未規(guī)定公公開開或或定定向向公公開開（網(wǎng)網(wǎng)上上和和網(wǎng)網(wǎng)下下相相結(jié)結(jié)合合）、定定向向；創(chuàng)創(chuàng)業(yè)業(yè)板板非非公公開開公公開開期期限限一年以上一定期限發(fā)發(fā)行行期期限限可以申請一一次次核核準(zhǔn)準(zhǔn)，分分期期發(fā)發(fā)行行。自中國證監(jiān)會核核準(zhǔn)準(zhǔn)發(fā)發(fā)行行之之日日起起【批批文文】，公司應(yīng)在六六個個月月內(nèi)內(nèi)首首期期發(fā)發(fā)行行，剩剩余余數(shù)數(shù)量量應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)在在 二二 十十 四四 個個 月月 內(nèi)內(nèi) 發(fā)發(fā) 行行 完完 畢畢首首期期發(fā)發(fā)行行數(shù)數(shù)量量應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)不不少少于于總總發(fā)發(fā)行行數(shù)

6、數(shù)量量的的50%50%，剩剩余余各各期期發(fā)發(fā)行行的的數(shù)數(shù)量量由由公公司司自自行行確確定定，每每期期發(fā)發(fā)行行完完畢畢后后五五個個工工作作日日內(nèi)內(nèi)報報中中國國證證監(jiān)監(jiān)會會備備案案?？梢浴?個月內(nèi)開始發(fā)行。價價格格利利率率水水平平（五）債券的利利率率不超過國務(wù)院限定的利率水平； 企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的百分之四十。評評級級（三）經(jīng)資信評級機(jī)構(gòu)評級，債券信信用用級級別別良良好好；【要要上上競競價價系系統(tǒng)統(tǒng)得得AAAA級級以以上上，每每年年跟跟蹤蹤一一次次】經(jīng)資信評級機(jī)構(gòu)評級，債券信用級別良好；每年至少一次跟蹤評級。擔(dān)擔(dān)保保不是必須（一）擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約

7、金、損害賠償金和實現(xiàn)債權(quán)的費用；（二）以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任保證，且保證人資產(chǎn)質(zhì)量良好；（三）設(shè)定擔(dān)保的，擔(dān)保財產(chǎn)權(quán)屬應(yīng)當(dāng)清晰，尚未被設(shè)定擔(dān)?；蛘卟扇”Ｈ胧覔?dān)保財產(chǎn)的價值經(jīng)有資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估不低于擔(dān)保金額；應(yīng)當(dāng)約定擔(dān)保財產(chǎn)為信信托托財財產(chǎn)產(chǎn)，債券受托管理人應(yīng)在債券發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管；改改為為不不是是必必須須了了。企企業(yè)業(yè)可可發(fā)發(fā)行行無無擔(dān)擔(dān)保保信信用用債債券券、資資產(chǎn)產(chǎn)抵抵押押債債券券、第第三三方方擔(dān)擔(dān)保保債債券券。是是否否詢詢價價必必須須？是否必須承銷證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)承銷證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)承銷?？梢圆扇〈N、余額包銷或全額包銷方式，承

8、銷方式由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定。是否保薦是否是否約定投資者保護(hù)機(jī)制不一定在募集說明書中約定，但有債券受托管理人未規(guī)定債債券券受受托托管管理理人人由本次發(fā)行的保保薦薦人人或者其他經(jīng)中國證證監(jiān)監(jiān)會會認(rèn)認(rèn)可可的的機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)擔(dān)任。為本次發(fā)行提提供供擔(dān)擔(dān)保保的的機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)不不得得擔(dān)擔(dān)任任本次債券發(fā)行的受托管理人未規(guī)定交交易易場場所所交易所集合、大宗或固定收益證券綜合電子平臺；銀行間市場也可以但目前沒有。在交易所上市的， 不能在別的交易場所交易；【符合評級、資產(chǎn)負(fù)債率、年均可分配利潤3個條件的，可在交易所集合競價系統(tǒng)交易】主要在交易所、少量在銀行間贖贖回回回回售售可以未規(guī)定專專項項償償債債賬賬戶戶可以需需要

9、要，必必須須充充實實投投資資者者未規(guī)定未規(guī)定可可交交換換債債證證券券公公司司債債上市公司股東，且必須是公司綜合類證券公司（二）公司組織機(jī)構(gòu)健全，運行良好，內(nèi)部控制制度不存在重大缺陷；（五）具有健全的股東會、董事會運作機(jī)制及有效的內(nèi)部管理制度，具備適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)隔離和內(nèi)部控制技術(shù)支持系統(tǒng)；（六）資產(chǎn)未被具有實際控制權(quán)的自然人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占用；公司最近一期末的凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)額額不不少少于于人人民民幣幣3 3億億元元；用用于于交交換換的的【上上市市公公司司】凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)不不少少于于1515億億元元，或或者者最最近近3 3個個會會計計年年度度加加權(quán)權(quán)平平均均凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)收收益益率率平平均均不不

10、低低于于6%6%?！竟_】最近一期期末經(jīng)審計的凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)不不低低于于1010億億元元【定定向向】5 5億億元元（二）累計債券余余額額不超過公司凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)的的百百分分之之四四十十；本次發(fā)行債券的金額不超過預(yù)備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市市值值的的70%70%根據(jù)證券法：公開發(fā)行累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十不要求不要求不要求（四）籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，不得用于禁止性的業(yè)務(wù)和行為#違違約約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；公開發(fā)行公司債：股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不

11、低于人民幣六千萬元；公開發(fā)行公司債；（三）最近三三年年平平均均可可分分配配利利潤潤足以支付公司債券一一年年的的利利息息；【要競價系統(tǒng)交易且公開發(fā)行不低于一年利息的1.5倍】（一）前一次公開發(fā)行的公司債券尚尚未未募募足足；（二）對已公公開開發(fā)發(fā)行行的的公公司司債債券券或者其其他他債債務(wù)務(wù)有違違約約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼繼續(xù)續(xù)狀狀態(tài)態(tài)；【若還清則可以】（一） 最近三十六月內(nèi)公司財務(wù)會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；最近兩兩年年內(nèi)內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為（二） 本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（四） 嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。未規(guī)

12、定未規(guī)定公公開開、定定向向均均可可。國國有有股股東東必必須須定定向向？公公開開、定定向向均均可可1-6年最短為1年同公司債未規(guī)定公司債券交換為每股股份的價格應(yīng)當(dāng)不不低低于于公公告告募募集集說說明明書書日日前前2020個個交交易易日日公公司司股股票票 均均 價價 和和 前前 一一 個個 交交 易易 日日 的的 均均 價價 。上市公司國有股東交換價格不不低低于于募集說明書公告日前1個交易日、前20個交易日、前前3030個個交交易易日日該上市公司股票均價中的最最高高者者-國有股東詢價確定按證券法是，經(jīng)資信評級機(jī)構(gòu)評級，債券信信用用級級別別良良好好應(yīng)當(dāng)，定向可免（三）違反本法規(guī)定，改改變變公公開開發(fā)發(fā)

13、行行公公司司債債券券所所募募資資金金的的用用途途應(yīng)當(dāng)將預(yù)備用于交換的股票及其孽息（包括資本公積轉(zhuǎn)增股本、送股、分紅、派息等）設(shè)定為本次發(fā)行的公司債券的擔(dān)保物可參照公司債提供其他擔(dān)保【只有這個是必須提供擔(dān)?！繎?yīng)當(dāng)，定向可免保證應(yīng)當(dāng)是連帶責(zé)任保證；為債券的發(fā)行提供抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押的財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具備資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估。公開發(fā)行債券的擔(dān)保金額應(yīng)不少于債券本息的總額。定向發(fā)行債券的擔(dān)保金額原則上不少于債券本息的百分之五十，擔(dān)保金額不足百分之五十或者未提供擔(dān)保定向發(fā)行債券的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)行和轉(zhuǎn)讓時向投資者作特別風(fēng)險提示，并由投資者簽字。是是- -證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)承銷公開證券公司承銷（包銷或代銷）；定

14、向可自行銷售【期限均不超過90日）是-同公司債否同公司債公開需要，定向可免信托投資公司、基金管理公司、證券公司、律師事務(wù)所、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)（債權(quán)代理人）同公司債公開發(fā)行的，證券交易所集中競價交易；定向：協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以未規(guī)定可以必必須須未規(guī)定定 向 只 能 向 合 格 投 資 者（三）注注冊冊資資本本在在10001000萬萬元元以以上上或或者者經(jīng)經(jīng)審審計計的的凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)在在20002000萬萬元元以以上上。新三板對比中小私募債!A1證證券券公公司司次次級級債債中中小小企企業(yè)業(yè)私私募募債債中中小小企企業(yè)業(yè)可可交交換換私私募募債債證券公司。證券金融公司等證券類機(jī)構(gòu)參照執(zhí)行非上市中小微公司【不含上市

15、公司，但含上市公司子公司】暫不包括房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)。必須是公司同-凈資產(chǎn)沒有要求不要求不要求長期次級債計入凈資本數(shù)額不高于凈資本50%不要求不要求不要求不要求不要求不要求不要求應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，不得用于禁止性的業(yè)務(wù)和行為？應(yīng)該是不遵守前面法規(guī)，沒有要求未規(guī)定未規(guī)定未規(guī)定定定向向債債券券每每期期機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)投投資資者者不不超超過過200200人人定定向向每每期期私私募募債債券券的的投投資資者者合合計計不不得得超超過過200200人人同同長期：1年以上（不含1年）；短期：3個月以上（含3個月）、1年以下（含1年）3個月，1年上交所：1-3年；深交所，1年以上證券公司應(yīng)在6個月

16、內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余債券應(yīng)在24個月內(nèi)完成發(fā)行一次發(fā)行或分兩期發(fā)行。接接到到備備案案通通知知書書之之日日起起六個月內(nèi)發(fā)行完畢。發(fā)行期限同。發(fā)行結(jié)束后6個月方可交換-換股價格應(yīng)當(dāng)不不低低于于發(fā)發(fā)行行日日前前一一個個交交易易日日可交換股票收收盤盤價價的90%和和前前2020個個交交易易日日收收盤盤價價的均均價價的的90%90%。按證券法發(fā)行利率不得超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍同不要求不不是是一一定定同不要求不是一定預(yù)備用于交換的股票及其孳息應(yīng)當(dāng)質(zhì)押給受托管理人作為擔(dān)保，用于對債券持有人交換股份和本期債券本息償付提供擔(dān)保。質(zhì)押股票數(shù)量應(yīng)當(dāng)不不少少于于債券持有人可交換股票數(shù)量，具體質(zhì)押比例、維持擔(dān)保

17、比例、追加擔(dān)保機(jī)制以及違約處置等事項由當(dāng)事人協(xié)商并在募集說明書中進(jìn)行約定。- -？可可以以由由其其他他有有資資格格券券商商承承銷銷，也也可可證證券券公公司司自自己己承承銷銷是的是的-否，備案否，備案否是是的的應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)約約定定限限制制股股息息分分配配措措施施；可可以以采采取取其其他他內(nèi)內(nèi)外外部部增增信信，包包括括（一一）限限制制發(fā)發(fā)行行人人將將資資產(chǎn)產(chǎn)抵抵押押給給其其他他債債權(quán)權(quán)人人；（二二）第第三三方方擔(dān)擔(dān)保保和和資資產(chǎn)產(chǎn)抵抵押押、質(zhì)質(zhì)押押；（三三）商商業(yè)業(yè)保保險險。同同未規(guī)定應(yīng)當(dāng)?？捎杀敬伟l(fā)行的承承銷銷商商或其其他他機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)( (商商業(yè)業(yè)銀銀行行）擔(dān)任擔(dān)保人不得擔(dān)任同證券交易所(固定收益證券

18、綜合電子平臺)或其他證監(jiān)會認(rèn)可場所（如銀行間市場）上交所的固定收益證券綜合電電子子平平臺臺、深交所的綜合協(xié)議交交易易平平臺臺、證證券券公公司司同未規(guī)定可以付認(rèn)股權(quán)和可轉(zhuǎn)股、【深交所】贖回、回售、上調(diào)利率等條款同必必須須必必須須必必須須1 1、股股東東或或機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)投投資資者者定定向向借借入入；2 2、向向機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)投投資資者者發(fā)發(fā)行行?！緳C(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)投投資資者者】（1 1）經(jīng)經(jīng)國國家家金金融融監(jiān)監(jiān)管管部部門門批批準(zhǔn)準(zhǔn)設(shè)設(shè)立立的的金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)，包包括括商商業(yè)業(yè)銀銀行行、證證券券公公司司、基基金金管管理理公公司司、信信托托公公司司和和保保險險公公司司等等；（2 2）上上述述金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)面面向向投投

19、資資者者發(fā)發(fā)行行的的理理財財產(chǎn)產(chǎn)品品，包包括括但但不不限限于于銀銀行行理理財財產(chǎn)產(chǎn)品品、信信托托產(chǎn)產(chǎn)品品、投投連連險險產(chǎn)產(chǎn)品品、基基金金產(chǎn)產(chǎn)品品、證證券券公公司司資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理產(chǎn)產(chǎn)品品等等；（3 3）注注冊冊資資本本不不低低于于人人民民幣幣10001000萬萬元元的的企企業(yè)業(yè)法法人人；合合伙伙人人認(rèn)認(rèn)繳繳出出資資總總額額不不低低于于人人民民幣幣50005000萬萬元元，實實繳繳出出資資總總額額不不低低于于人人民民幣幣10001000萬萬元元的的合合伙伙企企業(yè)業(yè)；（4 4）經(jīng)經(jīng)中中國國證證監(jiān)監(jiān)會會認(rèn)認(rèn)可可的的其其他他投投資資者者。證證券券公公司司不不得得向向其其實實際際（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門

20、批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險公司等；【含QFII、RQFII】（二）上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等;（三）注冊資本不低于人民幣1000萬元的企業(yè)法人；（四）合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣5000萬元，實繳出資總額不低于人民幣1000萬元的合伙企業(yè)；（五）經(jīng)本所認(rèn)可的其他合格投資者。【完全同證券公司次級債】發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股同【上交所】合格個個人人投投資資者者應(yīng)當(dāng)至少符合下列條件：（一）個人名下的各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶的資產(chǎn)總額不低

21、于人民幣500萬元；（二）具有兩兩年年以以上上的證券投資經(jīng)驗；（三）理解并接受私募債券風(fēng)險。 被禁入的、被禁止投資私募債的、近3年嚴(yán)重違法違規(guī)或不誠信記錄的不可以。第三條下列機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)投投資資者者可以申請參與掛牌公司股票公公開開轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓：（一）注注冊冊資資本本500萬萬元元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；【中小私募和證券公司次級債：1000萬】（二）實實繳繳出資總額500萬萬元元人民幣以上的合伙企業(yè)。【中小私募和證券公司次級債：認(rèn)繳5000萬，實繳1000萬】第四條 集合信托計劃、證券投資基金、銀行理財產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理計劃，以及由金融機(jī)構(gòu)或者相關(guān)監(jiān)管部門認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)管理的金融產(chǎn)品或資產(chǎn)，可以申請參

22、與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓。第五條 同同時時符合下列條件的自自然然人人投投資資者者可以申請參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓：（一）投資者本人名下前前一一交交易易日日日日終終證證券券類類資資產(chǎn)產(chǎn)市市值值300萬萬元元人人民民幣幣以以上上。證券類資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、股票、基金、債券、券商集合理財產(chǎn)品等，信信用用證證券券賬賬戶戶資資產(chǎn)產(chǎn)除除外外?！局行∑髽I(yè)私募債是500萬元】（二）具有兩兩年年以以上上證券投資經(jīng)驗，或具有會計、金融、投資、財經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。中中票票短短期期融融資資券券中中小小非非金金融融企企業(yè)業(yè)集集合合票票據(jù)據(jù)非非金金融融企企業(yè)業(yè)資資產(chǎn)產(chǎn)支支持持票票據(jù)據(jù)具有法人資格的非金融企業(yè)

23、具有法人資格的非金融企業(yè)2 2個個（含含）以以上上、1010個個（含含）以以下下具有法人資格的非金融企業(yè)2,10-待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。任任一一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%40%，任任一一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2 2億億元元人民幣，單單支支集合票據(jù)注冊金額不超過1010億億元元人民幣不要求不要求不要求不要求不要求所募集的資金應(yīng)用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所募集的資金應(yīng)用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動應(yīng)用于符合國家相關(guān)法律法規(guī)及政策 要 求 的 企 業(yè) 生 產(chǎn) 經(jīng) 營 活 動 。任一企業(yè)在集合票據(jù)存續(xù)期內(nèi)變變更更募集資金用途均須經(jīng)有權(quán)機(jī)構(gòu)決議通過，并應(yīng)提前披露應(yīng)符合法律法規(guī)和國家政策要求不要求不要求不要求不要求未規(guī)定未規(guī)定未規(guī)定未規(guī)定招招標(biāo)標(biāo)、簿簿記記建建檔檔、非非公公開開公公開開或或非非公公開開未見規(guī)定，不過應(yīng)該是區(qū)別于短期融資券，1年以上1年內(nèi)【最長366天】 未規(guī)定未規(guī)定注冊有效期2年。企業(yè)在注冊有效期內(nèi)可可一一次次發(fā)發(fā)行行或或分分期期發(fā)行債務(wù)融資工具。企業(yè)應(yīng)在注注冊冊后