1、王府井百貨集團2010年財務(wù)分析報告書會計學(xué)小組成員：李俊雄、孟建、毛宇、孟萊、陳巍、朱麗娟2012.5分析說明公司簡介：北京王府井百貨(集團)股份有限公司是一家以百貨零售業(yè)為主，涉足房地產(chǎn)、進出口貿(mào)易等行業(yè)的上市公司。前身北京市百貨大樓創(chuàng)建于1955年，被譽為“新中國第一店”，1989年晉升為國家二級企業(yè)，1991年組建北京百貨大樓集團，在北京市國民經(jīng)濟社會發(fā)展年度及中長期計劃中實行計劃單列，1993年4月28日改組設(shè)立北京王府井百貨(集團)股份有限公司，1994年5月6日公司股票在上海證券交易所上市。經(jīng)營范圍：購銷百貨、針紡織品、五金交電化工（不含危險化學(xué)品及一類易制毒化學(xué)品）、工藝美術(shù)品

2、、金銀飾品、儀器儀表、電子計算機及其配件、新聞紙、凸版紙、紙袋紙、家具、民用建材、日用雜品、花卉、飲食炊事機械、制冷空調(diào)設(shè)備、金屬材料、機械電器設(shè)備、化 工輕工材料、室內(nèi)裝飾設(shè)計、音樂欣賞、舞會、攝影、游藝活動、倉儲、日用電器、電子器具、通訊器材、日用品修理、文化用品修理、設(shè)計、制作、代理、發(fā)布國內(nèi)和外商來華各類廣告業(yè)務(wù)、設(shè)備租賃、房屋租賃、貨物進出口、技術(shù)進出口、代理進出口。（以下項目限下屬分支機構(gòu)經(jīng)營）銷售糕點、酒、飲料、散裝干果、定型包裝食品；糧油、食品、副食品；煙；健字藥品、化學(xué)藥制劑、醫(yī)療器械；現(xiàn)場制售面包、糕點（含冷加工糕點）；音像制品、電子出版物、圖書、期刊、報紙；保險柜；汽車配

3、件；烘烤銷售面包；美容；餐飲服務(wù)；代理家財保險；電子游藝；汽車貨運；制造、加工襪子；服裝、針紡織品的制造、加工、洗染。 2008年、2009年、2010年，王府井均由信永中和會計師事務(wù)所有限責任公司進行審計，并出具標準無保留意見的審計報告。 以下分析數(shù)據(jù)來源于普華永道中天會計師審計后的合并報表數(shù)據(jù)。以下分析如無特別說明，“王府井”均簡稱為“公司”或“該公司“，“報告期“指”2008年、2009年和2010年“。第一部分 財務(wù)報表匯總分析一、合并資產(chǎn)負債表日期2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日單位萬元萬元萬元資產(chǎn)流動資產(chǎn)：貨幣資金294,814.00 185,95

4、5.00 111,222.00 交易性金融資產(chǎn) - - 1,145 應(yīng)收賬款 7,047 6,784 7,658 預(yù)付款項 27,409 21,267 21,732 其他應(yīng)收款 9,467 9,731 6,203 存貨 27,734 30,500 28,552 流動資產(chǎn)合計 366,471 254,237 176,511 非流動資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn) 48,224 81,463 41,916 長期股權(quán)投資 11,396 11,651 8,750 投資性房地產(chǎn) 22,293 22,102 22,931 固定資產(chǎn)原值 313,403 304,694 293,684 累計折舊 -91,414 -80,

5、141 -68,965固定資產(chǎn)凈值 221,990 224,553 224,719 固定資產(chǎn)減值準備 - - - 固定資產(chǎn)凈額 221,990 224,553 224,719 在建工程 7,425 3,041 10,326 無形資產(chǎn) 107,265 110,733 110,627 商譽 2,973 2,973 2,973 長期待攤費用 35,197 24,538 14,323 遞延所得稅資產(chǎn) 8,118 6,040 5,599 其他非流動資產(chǎn) - - - 非流動資產(chǎn)合計 464,880 487,094 442,162 資產(chǎn)總計 831,351 741,331 618,674 負債與所有者權(quán)益流

6、動負債短期借款 - 7,000 49,000 應(yīng)付賬款 140,733 113,289 91,717 預(yù)收款項 203,124 156,838 134,288 應(yīng)付職工薪酬 34,122 31,713 31,336 應(yīng)交稅費 22,754 13,862 13,316 應(yīng)付利息 - 91 168 應(yīng)付股利 26 26 4,757 其他應(yīng)付款 47,787 40,283 41,600 一年內(nèi)到期的非流動負債 - - 30,000 其他流動負債 - - - 流動負債合計448546 363101 396182 非流動負債 應(yīng)付債券 - 65,343 - 預(yù)計非流動負債 5,528 6,106 6,6

7、63 遞延所得稅負債 3,940 12,261 1,672 其他非流動負債 444 92 180 非流動負債合計9912 83801 8515 負債合計458459 446903 404697 所有者權(quán)益實收資本(或股本)41764.239297.339297.3資本公積189749149330102097盈余公積43649.423360.419666.4未分配利潤76599.671074.844195歸屬于母公司股東權(quán)益合計351762.2283062.5205255.7少數(shù)股東權(quán)益21132.711365.18722.05所有者權(quán)益合計372895 294428 213978 負債和所有者

8、權(quán)益總計831354 741331 618674 二、合并損益表報表日期2010年2009年2008年單位萬元萬元萬元一、營業(yè)總收入1394620 1109880 1017400 二、營業(yè)總成本1329073 1061857 961720 其中：營業(yè)成本1140790 902619 824764 營業(yè)稅金及附加13943 12169 9313 銷售費用121021 98914 83056 管理費用43809 40665 40319 財務(wù)費用9492 6812 4026 資產(chǎn)減值損失19 679 242 公允價值變動收益0 604 -427 投資收益-254 3230 -217 其中:對聯(lián)營企業(yè)

9、和合營企業(yè)的投資收益-598 -378 -807 三、營業(yè)利潤65293 51857 55036 加：營業(yè)外收入1494 999 821 減：營業(yè)外支出5437 509 4848 其中：非流動資產(chǎn)處置損失183 284 3824 四、利潤總額61349 52347 51010 減：所得稅費用17526 10367 13796 五、凈利潤43823 41980 37214 歸屬于母公司所有者的凈利潤37603 38433 34404 少數(shù)股東損益6227 3549 2814 六、每股收益0 0 0 （一）基本每股收益95 98 88 （二）稀釋每股收益95 98 88 七、其他綜合收益-2492

10、9 31802 0 八、綜合收益總額18902 73784 0 歸屬于母公司所有者的綜合收益總額12674 70235 0 歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額6227 3549 0 三、合并現(xiàn)金流量表報告期2010/12/312009/12/312008/12/31單位萬萬萬一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1638150 1293730 1177830 收到的稅費返還4388 2872 3317 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金8191 5145 6415 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計1650729 1301747 1187562 0 0 0 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金1267310

11、997360 918404 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金58699 52050 47076 支付的各項稅費76698 60895 57744 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金88821 74658 81543 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計1491528 1184963 1104767 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額159201 116784 82796 0 0 0 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：0 0 0 收回投資所收到的現(xiàn)金0 8317 6567 取得投資收益所收到的現(xiàn)金451 460 540 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額16 103 57 收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金0 150

12、 0 投資活動現(xiàn)金流入小計467 9030 7164 0 0 0 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金32494 30230 33238 投資所支付的現(xiàn)金450 10746 3557 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額0 0 107128 支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金0 0 100 投資活動現(xiàn)金流出小計32944 40976 144023 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-32477 -31946 -136858 0 0 0 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：0 0 0 吸收投資收到的現(xiàn)金3540 0 0 取得借款收到的現(xiàn)金0 74000 49000 發(fā)行債券收到的現(xiàn)金0 80153 0

13、 收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金1900 0 0 籌資活動現(xiàn)金流入小計5440 154153 49000 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金7053 146000 11000 分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金12113 15872 6408 支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金4144 2400 26951 籌資活動現(xiàn)金流出小計23310 164272 44359 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-17870 -10119 4641 附注0 0 0 匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響8 13 -22 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額108862 74733 -49444 期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額185955 111222 1606

14、61 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額294817 185955 111217 凈利潤43830 41983 37218 資產(chǎn)減值準備19 679 242 固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性物資折舊15522 15932 11199 無形資產(chǎn)攤銷3547 3404 2025 長期待攤費用攤銷9890 7463 4860 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失-876 273 3773 固定資產(chǎn)報廢損失0 0 13 公允價值變動損失0 -604 427 財務(wù)費用3611 4166 2907 投資損失254 -3230 217 遞延所得稅資產(chǎn)減少-2078 -442 423 遞延所得稅負債增加-11

15、23 -19 存貨的減少-1176 -2131 86 經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少-5843 -1813 -17656 經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加92509 51083 37206 其他0 0 -120 經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額159198 116785 82800 現(xiàn)金的期末余額294814 185955 111222 現(xiàn)金的期初余額185955 111222 160661 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額108859 74733 -49439 第二部分 會計報表分析一、資產(chǎn)負債表分析（一） 總體情況分析項目2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日金額結(jié)構(gòu)比金額結(jié)構(gòu)比金額結(jié)構(gòu)比貨幣資金

16、294,814.00 35.46%185,955.00 25.08%111,222.00 17.98%交易性金融資產(chǎn) - 0.00% - 0.00% 1,145 0.19%應(yīng)收賬款 7,047 0.85% 6,784 0.92% 7,658 1.24%預(yù)付款項 27,409 3.30% 21,267 2.87% 21,732 3.51%其他應(yīng)收款 9,467 1.14% 9,731 1.31% 6,203 1.00%存貨 27,734 3.34% 30,500 4.11% 28,552 4.61%流動資產(chǎn)合計 366,471 44.08% 254,237 34.29% 176,511 28.5

17、3%可供出售金融資產(chǎn) 48,224 5.80% 81,463 10.99% 41,916 6.78%長期股權(quán)投資 11,396 1.37% 11,651 1.57% 8,750 1.41%投資性房地產(chǎn) 22,293 2.68% 22,102 2.98% 22,931 3.71%固定資產(chǎn)原值 313,403 37.70% 304,694 41.10% 293,684 47.47%累計折舊-91,414 -11.00%-80,141 -10.81%-68,965 -11.15%固定資產(chǎn)凈值 221,990 26.70% 224,553 30.29% 224,719 36.32%固定資產(chǎn)減值準備 -

18、 0.00% - 0.00% - 0.00%固定資產(chǎn)凈額 221,990 26.70% 224,553 30.29% 224,719 36.32%在建工程 7,425 0.89% 3,041 0.41% 10,326 1.67%無形資產(chǎn) 107,265 12.90% 110,733 14.94% 110,627 17.88%商譽 2,973 0.36% 2,973 0.40% 2,973 0.48%長期待攤費用 35,197 4.23% 24,538 3.31% 14,323 2.32%遞延所得稅資產(chǎn) 8,118 0.98% 6,040 0.81% 5,599 0.90%其他非流動資產(chǎn) - 0

19、.00% - 0.00% - 0.00%非流動資產(chǎn)合計 464,880 55.92% 487,094 65.71% 442,162 71.47%資產(chǎn)總計 831,351 100.00% 741,331 100.00% 618,674 100.00%1 資產(chǎn)情況分析表1-1 王府井2008年至2010年資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析情況表（單位：萬元）(1)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析2010年末，該公司總資產(chǎn)83.1351億元，其中：流動資產(chǎn)36.6471億元，占總資產(chǎn)比例為44.08%；非流動資產(chǎn)46.488億元 ，占總資產(chǎn)比例為55.92%。2008年到2010年流動資產(chǎn)的比例分別為28.53%、34.29%和44.08%

20、，該公司流動資產(chǎn)占比正在穩(wěn)步增長，該公司近三年流動性整體情況愈加良好。見下圖：2008-2010年資產(chǎn)總額結(jié)構(gòu)分析圖從該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表中我們可以看出該公司的幾個不錯的方面：1、應(yīng)收賬款保持在2%左右。2、存貨比例僅3%左右。3、固定資產(chǎn)比例保持在27%左右； （2）資產(chǎn)趨勢分析（變動分析）公司最近三年資產(chǎn)變動情況如下（金額單位：萬元）項目2010/12/312009/12/312008/12/31金額趨勢比金額趨勢比金額貨幣資金294,814.00 58.54%185,955.00 67.19%111,222.00 交易性金融資產(chǎn) - / - -100.00% 1,145 應(yīng)收賬款 7,04

21、7 3.88% 6,784 -11.40% 7,658 預(yù)付款項 27,409 28.88% 21,267 -2.14% 21,732 其他應(yīng)收款 9,467 -2.71% 9,731 56.86% 6,203 存貨 27,734 -9.07% 30,500 6.82% 28,552 流動資產(chǎn)合計 366,471 44.15% 254,237 44.03% 176,511 可供出售金融資產(chǎn) 48,224 -40.80% 81,463 94.35% 41,916 長期股權(quán)投資 11,396 -2.19% 11,651 33.15% 8,750 投資性房地產(chǎn) 22,293 0.86% 22,102

22、 -3.61% 22,931 固定資產(chǎn)原值 313,403 2.86% 304,694 3.75% 293,684 累計折舊-91,414 14.07%-80,141 16.21%-68,965 固定資產(chǎn)凈值 221,990 -1.14% 224,553 -0.07% 224,719 固定資產(chǎn)減值準備 - / - / - 固定資產(chǎn)凈額 221,990 -1.14% 224,553 -0.07% 224,719 在建工程 7,425 144.18% 3,041 -70.55% 10,326 無形資產(chǎn) 107,265 -3.13% 110,733 0.10% 110,627 商譽 2,973 0.

23、00% 2,973 0.00% 2,973 長期待攤費用 35,197 43.43% 24,538 71.33% 14,323 遞延所得稅資產(chǎn) 8,118 34.40% 6,040 7.89% 5,599 其他非流動資產(chǎn) - / - / - 非流動資產(chǎn)合計 464,880 -4.56% 487,094 10.16% 442,162 資產(chǎn)總計 831,351 12.14% 741,331 19.83% 618,674 報告期間，公司資產(chǎn)總額持續(xù)增長，2009年年末較2008年年末增長了19.83%，2010年年末較2009年年末增長了12.14%，資產(chǎn)總額穩(wěn)定增長。其中，流動資產(chǎn)增加了44.15

24、%，非流動資產(chǎn)負增長，為-4.56%。項目2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日金額結(jié)構(gòu)比金額結(jié)構(gòu)比金額結(jié)構(gòu)比貨幣資金294,814.00 80.45%185,955.00 73.14%111,222.00 63.01%交易性金融資產(chǎn) - 0.00% - 0.00% 1,145 0.65%應(yīng)收賬款 7,047 1.92% 6,784 2.67% 7,658 4.34%預(yù)付款項 27,409 7.48% 21,267 8.37% 21,732 12.31%其他應(yīng)收款 9,467 2.58% 9,731 3.83% 6,203 3.51%存貨 27,734 7.57%

25、30,500 12.00% 28,552 16.18%流動資產(chǎn)合計 366,471 100.00% 254,237 100.00% 176,511 100.00% (3)流動資產(chǎn)分析本公司最近三年主要流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)如下（金額單位：萬元）2008-2010年流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析圖從上表可以看出，公司的流動資產(chǎn)主要為貨幣資金、預(yù)付賬款和存貨，其中貨幣資金比重較大，2008年年末、2009年年末和2010年年末，該數(shù)據(jù)占公司流動資產(chǎn)的比例為63.01%、73.14%、80.45%。不難看出，貨幣資金比例逐年增加。項目2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日金額結(jié)構(gòu)比金額結(jié)構(gòu)比金額

26、結(jié)構(gòu)比可供出售金融資 48,224 10.37% 81,463 16.72% 41,916 9.48%長期股權(quán)投資 11,396 2.45% 11,651 2.39% 8,750 1.98%投資性房地產(chǎn) 22,293 4.80% 22,102 4.54% 22,931 5.19%固定資產(chǎn)凈額 221,990 47.75% 224,553 46.10% 224,719 50.82%在建工程 7,425 1.60% 3,041 0.62% 10,326 2.34%無形資產(chǎn) 107,265 23.07% 110,733 22.73% 110,627 25.02%商譽 2,973 0.64% 2,97

27、3 0.61% 2,973 0.67%長期待攤費用 35,197 7.57% 24,538 5.04% 14,323 3.24%遞延所得稅資產(chǎn) 8,118 1.75% 6,040 1.24% 5,599 1.27%其他非流動資產(chǎn) - 0.00% - 0.00% - 0.00%非流動資產(chǎn)合計 464,880 100.00% 487,094 100.00% 442,162 100.00% (4)非流動資產(chǎn)分析報告期內(nèi)，公司非流動資產(chǎn)構(gòu)成情況如上表（金額單位：萬元）：2008-2010年非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析圖項目2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日金額結(jié)構(gòu)比金額結(jié)構(gòu)比金額

28、結(jié)構(gòu)比短期借款 - - 7,000 1.57% 49,000 12.11%應(yīng)付賬款 140,733 30.70% 113,289 25.35% 91,717 22.66%預(yù)收款項 203,124 44.31% 156,838 35.09% 134,288 33.18%應(yīng)付職工薪酬 34,122 7.44% 31,713 7.10% 31,336 7.74%應(yīng)交稅費 22,754 4.96% 13,862 3.10% 13,316 3.29%應(yīng)付利息 - 0.00% 91 0.02% 168 0.04%應(yīng)付股利 26 0.01% 26 0.01% 4,757 1.18%其他應(yīng)付款 47,787

29、10.42% 40,283 9.01% 41,600 10.28%一年內(nèi)到期的非流動負債 - 0.00% - 0.00% 30,000 7.41%其他流動負債 - 0.00% - 0.00% - 0.00%流動負債合計448546 97.84%363101 81.25%396182 97.90% 應(yīng)付債券 - 0.00% 65,343 14.62% - 0.00% 預(yù)計非流動負債 5,528 1.21% 6,106 1.37% 6,663 1.65% 遞延所得稅負債 3,940 0.86% 12,261 2.74% 1,672 0.41% 其他非流動負債 444 0.10% 92 0.02%

30、180 0.04%非流動負債合計9912 2.16%83801 18.75%8515 2.10%負債合計458459 100.00%446903 100.00%404697 100.00%從上表可以看出，公司的非流動資產(chǎn)主要為固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、可供出售金融債券以及長期待攤費用。其中，固定資產(chǎn)一直維持在50%左右。2 負債情況分析 (1)負債結(jié)構(gòu)分析分析報告期內(nèi)，公司負債結(jié)構(gòu)占比情況如下（金額單位：萬元）：2008-2010年負債總額結(jié)構(gòu)分析圖由上表可以看出，報告期內(nèi)，公司主要負債為預(yù)收賬款、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款、應(yīng)付職工薪酬以及應(yīng)交稅款，截至2010年年末，這五項負債占公司負債總額的97.8

31、3%。(2)負債趨勢分析（變動分析）項目2010/12/312009/12/312008/12/31金額趨勢比金額趨勢比金額短期借款 - - 7,000 -85.71% 49,000 應(yīng)付賬款 140,733 24.22% 113,289 23.52% 91,717 預(yù)收款項 203,124 29.51% 156,838 16.79% 134,288 應(yīng)付職工薪酬 34,122 7.60% 31,713 1.20% 31,336 應(yīng)交稅費 22,754 64.15% 13,862 4.10% 13,316 應(yīng)付利息 - -100.00% 91 -45.97% 168 應(yīng)付股利 26 0.00%

32、 26 -99.45% 4,757 其他應(yīng)付款 47,787 18.63% 40,283 -3.17% 41,600 一年內(nèi)到期的非流動負債 - - - -100.00% 30,000 其他流動負債 - - - - - 流動負債合計448546 23.53%363101 -8.35%396182 應(yīng)付債券 - -100.00% 65,343 - - 預(yù)計非流動負債 5,528 -9.46% 6,106 -8.36% 6,663 遞延所得稅負債 3,940 -67.86% 12,261 633.25% 1,672 其他非流動負債 444 384.08% 92 -49.07% 180 非流動負債合

33、計9912 -88.17%83801 884.18%8515 負債合計458459 2.59%446903 10.43%404697 由上表可以看出，在結(jié)構(gòu)比例占比較多的幾個項目基本變動不大，除了應(yīng)交稅費，該項目增長了64.15%。3 所有者權(quán)益情況分析(1)所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析報告期內(nèi)，公司所有者權(quán)益占比情況如下表所示（金額單位：萬元）：項目2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日金額結(jié)構(gòu)比金額結(jié)構(gòu)比金額結(jié)構(gòu)比實收資本(或股本)41764.211.20%39297.313.35%39297.318.37%資本公積18974950.89%14933050.72%1020

34、9747.71%盈余公積43649.411.71%23360.47.93%19666.49.19%未分配利潤76599.620.54%71074.824.14%4419520.65%歸屬于母公司股東權(quán)益合計351762.294.33%283062.596.14%205255.795.92%少數(shù)股東權(quán)益21132.75.67%11365.13.86%8722.054.08%所有者權(quán)益合計372895 100.00%294428 100.00%213978 100.00%(2)所有者權(quán)益趨勢分析（變動分析）項目2010/12/312009/12/312008/12/31金額趨勢比金額趨勢比金額實收

35、資本(或股本)41764.26.28%39297.30.00%39297.3資本公積18974927.07%14933046.26%102097盈余公積43649.486.85%23360.418.78%19666.4未分配利潤76599.67.77%71074.860.82%44195歸屬于母公司股東權(quán)益合計351762.224.27%283062.537.91%205255.7少數(shù)股東權(quán)益21132.785.94%11365.130.30%8722.05所有者權(quán)益合計372895 26.65%294428 37.60%213978 （二） 重要項目分析1. 貨幣資金分析報告期內(nèi)，公司貨幣資

36、金變動情況如下（金額單位：萬元）：項目2010/12/31 2009/12/31 2008/12/31 金額趨勢比金額趨勢比金額貨幣資金294,814 58.54%185,955 67.19%111,222 2010年年末較2009年年末貨幣資金增長了80.45%，報告期貨幣資金增加主要是預(yù)收顧客消費款增加經(jīng)營積累增加所致。2. 預(yù)付款項分析報告期內(nèi)，公司預(yù)付款項變動情況如下（金額單位：萬元）：項目2010/12/31 2009/12/31 2008/12/31 金額趨勢比金額趨勢比金額預(yù)付款項27,40928.88%21,267-2.14%21,732該公司預(yù)付款項主要是預(yù)付物業(yè)租賃費用，2

37、010年年末新增的預(yù)付款只要是因為新增了幾家門店所致，并無不合理之處。3. 存貨分析報告期內(nèi)，公司存貨變動情況如下（金額單位：萬元）：項目2010/12/31 2009/12/31 2008/12/31 金額趨勢比金額趨勢比金額存貨27,734-9.07%30,5006.82%28,552該公司存貨主要由庫存商品、庫存材料、低值易耗品 、發(fā)出商品、已完工開發(fā)產(chǎn)品、開發(fā)成本、購買商品房構(gòu)成。2010年年末存貨減少是因為已完工開發(fā)產(chǎn)品轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)。4. 可供出售金融資產(chǎn)分析報告期內(nèi)，公司可供出售金融資產(chǎn)變動情況如下（金額單位：萬元）：項目2010/12/312009/12/312008/12/31

38、金額趨勢比金額趨勢比金額可供出售金融資產(chǎn)48,224-40.80%81,46394.35%41,916 可供出售金融資產(chǎn)明細：單位期初投資成本期初公允價值變動調(diào)整本期公允價值調(diào)整 本期投資成本增減調(diào)整期末投資成本期末公允價值變動調(diào)整武漢商場集團股份有限公司2919353029245北京北辰實業(yè)股份有限公司32,88048,361-33,291032,88015,070合計32,90948,553.58-33,238.33032,90915,315.252010年年末該公司可供出售金融資產(chǎn)減少主要是期末可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動影響所致，數(shù)據(jù)比較合理。5. 固定資產(chǎn)分析報告期內(nèi)，公司固定資產(chǎn)變

39、動情況如下（金額單位：萬元）：項目2010/12/312009/12/312008/12/31金額趨勢比金額趨勢比金額固定資產(chǎn)原值313,4032.86% 304,694 3.75% 293,684 累計折舊-91,414 14.07% -80,141 16.21% -68,965 固定資產(chǎn)凈值 221,990 -1.14% 224,553 -0.07% 224,719 固定資產(chǎn)減值準備 - / - / - 固定資產(chǎn)凈額 221,990 -1.14% 224,553 -0.07% 224,719 本期折舊額 14658.90萬元。本期由在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)原價為：6253.91萬元。該期間內(nèi)公

40、司固定資產(chǎn)變動很小。6. 無形資產(chǎn)分析報告期內(nèi)，公司無形資產(chǎn)變動情況如下（金額單位：萬元）：項目2010/12/312009/12/312008/12/31金額趨勢比金額趨勢比金額無形資產(chǎn) 107,265 -3.13% 110,733 0.10% 110,627 無形資產(chǎn)情況：項目期初賬面余額本期增加本期減少期末賬面余額一、賬面原價合計123,246.5679.001.30123,324.26土地使用權(quán)122,067.580.000.00122,067.58計算機軟件1,178.9779.001.301,256.68二、累計攤銷合計12,513.613,546.771.3016,059.08土

41、地使用權(quán)11,913.153,346.320.0015,259.47計算機軟件600.46200.451.30799.61三、無形資產(chǎn)賬面凈值合計110,732.95-3,467.770.00107,265.18土地使用權(quán)110,154.43-3,346.320.00106,808.11計算機軟件578.51-121.450.00457.07四、減值準備合計0.000.000.000.00土地使用權(quán)0.000.000.000.00計算機軟件0.000.000.000.00五、無形資產(chǎn)賬面價值合計110,732.95-3,467.770.00107,265.18土地使用權(quán)110,154.43-3,346.320.00106,808.11計算機軟件578.51-121.450.00457.07該公司本期攤銷額 3546.77萬元。7. 長期待攤費用分析報告