1、基于網(wǎng)絡(luò)層次分析法(ANP 的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價研究完世偉(河南省社會科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所,河南鄭州450002摘要:以類似于多元統(tǒng)計(jì)分析中因子分析確定主因子的方法,構(gòu)建評價指標(biāo)體系,運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)層次分析法,借助Super Decisions 軟件解決了風(fēng)險(xiǎn)評價中指標(biāo)的相對重要性權(quán)重問題,試圖運(yùn)用該方法對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)做出較科學(xué)、合理和準(zhǔn)確的評估,以期提高商業(yè)銀行應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力。關(guān)鍵詞:網(wǎng)絡(luò)層次分析法;商業(yè)銀行;風(fēng)險(xiǎn)評價文章編號:1003-4625(200911-0048-04中圖分類號:F 830.33文獻(xiàn)標(biāo)識碼:AAbstract:The risk evaluation of commercial b

2、anks is a worldwide difficult problem.This paper resolves the problem of relatively weightiness of assessment indices by using Analytic Network Process and Super Decisions software.The author tries to evaluate all risks of commercial banks more rationally and exactly than before by adopting the meth

3、od in order to improve the capacity of commercial banks to cope with risks.Key Words:Analytic Network Process;Commercial Banks;Risks Evaluation收稿日期:2009-09作者簡介:完世偉(1965-,男,河南鹿邑人,博士,河南省社會科學(xué)院副研究員、副所長。一、引言盡管當(dāng)前國際金融危機(jī)突顯了銀行風(fēng)險(xiǎn)評價研究的重要性和緊迫性,但國內(nèi)學(xué)術(shù)界對于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)理論和方法的研究仍未深入展開。據(jù)中國期刊網(wǎng)統(tǒng)計(jì)顯示,1994-2009年9月26日間分別以“銀行風(fēng)險(xiǎn)評價、銀

4、行風(fēng)險(xiǎn)評估、金融風(fēng)險(xiǎn)評價和金融風(fēng)險(xiǎn)評估”為題名搜索,僅有3、5、5和8篇文獻(xiàn)。楊文澤(19941從資本金、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、收益能力和流動性等方面定性地探討了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評估;邵新宏(20052采用因子分析方法對商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析;王建新、于立勇(20073從信用風(fēng)險(xiǎn)的角度構(gòu)建了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評估模型;李洪梅、卜田(20074定性地分析了商業(yè)銀行的各種風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對策略;毛勇(20075較為系統(tǒng)地提出了我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價體系構(gòu)建的思路;盧鴻(20006綜述了西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評估方法和技術(shù)的演變,以及商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評估方法和技術(shù)的未來發(fā)展方向,但也未提及ANP 方法在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價中的應(yīng)用

5、?？梢哉f,到目前為止,有關(guān)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)計(jì)量評價研究還比較分散,尚缺少統(tǒng)一的規(guī)范和普遍認(rèn)同的評價體系,仍需要眾多研究者的共同努力。本文試圖對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價指標(biāo)體系的構(gòu)建目標(biāo)、原則、設(shè)計(jì)、評價模型與評價方法等問題進(jìn)行一些探討,以對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的分析計(jì)量有所促進(jìn)。二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價指標(biāo)體系的構(gòu)建及指標(biāo)權(quán)重確定(一商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價指標(biāo)體系構(gòu)建的目標(biāo)及原則商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價指標(biāo)體系用以反映商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)所在,可以對風(fēng)險(xiǎn)程度有一個全面的、較為直觀、清晰的認(rèn)識和把握,以有利于有的放矢地開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作,提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)觀念和風(fēng)險(xiǎn)意識,實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價指標(biāo)體系是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)因素

6、的集合,它是由若干相互聯(lián)系、相互補(bǔ)充、具有層次性和結(jié)構(gòu)性的指標(biāo)組成的有機(jī)系列。因此,要使評價指標(biāo)體系設(shè)計(jì)能夠全面、準(zhǔn)確、科學(xué)地反映銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況并進(jìn)行綜合評價和判斷,就應(yīng)使指標(biāo)體系設(shè)計(jì)力圖達(dá)到:使之具有廣泛的可比性,以增強(qiáng)其科學(xué)性?？陀^地反映商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況,克服因人而異的主觀因素的影響;簡明實(shí)用的用較少指標(biāo)反映較多的實(shí)質(zhì)性內(nèi)容,提高指標(biāo)體系的可操作性。同時,在設(shè)置指標(biāo)體系時,還應(yīng)注意選擇的指標(biāo)能夠反映商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)動態(tài)變化過程。(二商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價指標(biāo)體系的構(gòu)建方法按照銀監(jiān)會商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引、商業(yè)銀行內(nèi)部控制評價試行辦法等風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制文件的要求,采用頻度統(tǒng)計(jì)法、理論分析法和類似于多元統(tǒng)

7、計(jì)分析中因子分析確定主因子的方法,來解決指標(biāo)的篩選問題。頻度統(tǒng)計(jì)法主要是對目前有關(guān)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的研究報(bào)告、論文進(jìn)行頻度統(tǒng)計(jì),選擇那些使用頻度較高的指標(biāo);理論分析法主要是對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)各方面的內(nèi)涵、特征、基本要素、主要問題進(jìn)行分析、比較、綜合,選擇那些針對性強(qiáng)的指標(biāo);類似于多元統(tǒng)計(jì)分析中因子分析確定主因子的方法,是在初步提出評價指標(biāo)的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步征詢有關(guān)專家的意見,對指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整,最終獲得商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價指標(biāo)體系。(三商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價指標(biāo)體系的結(jié)構(gòu)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價指標(biāo)體系由目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和指標(biāo)層三層構(gòu)成的遞階層次結(jié)構(gòu),其中目標(biāo)層由準(zhǔn)則層加以反映,準(zhǔn)則層由具體評價指標(biāo)層加以反映。1.目標(biāo)層A:商

8、業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)綜合評價值作為目標(biāo)層的綜合指數(shù),在總體上反映了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀和趨勢。2.準(zhǔn)則層B:由五個部分構(gòu)成,具體為信用風(fēng)險(xiǎn)(B1、市場風(fēng)險(xiǎn)(B2、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)(B3、操作風(fēng)險(xiǎn)(B4和流動性風(fēng)險(xiǎn)(B5,它們分別從不同方面反映統(tǒng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況。3.指標(biāo)層C:由18個指標(biāo)構(gòu)成,具體為:B1=(C1,C2,C3=不良資產(chǎn)率(C1,單一集團(tuán)客戶授信集中度(C2,全部關(guān)聯(lián)度(C3!#"#$%#&#.;B2=(C4,C5=匯率因素(C4,利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度(C5(.;B3=(C6,C7,C8,C9,C10,C11=成本收入比(C6,資產(chǎn)利潤率(C7,資本利潤率(C8,準(zhǔn)備金比例(C9,核心資本

9、充足率(C10,資本充足率(C11!#"#$%#&#.; B4=(C12,C13=人員素質(zhì)(C12,操作風(fēng)險(xiǎn)損失率(C13(*.;B5=(C14,C15,C16,C17,C18=存貸比率(C14,資產(chǎn)流動性指標(biāo)(C15,不良貸款率(C16,不良貸款額降低率(C17,不良貸款撥備覆蓋率(C18!#"#$%#&#.;(四商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價指標(biāo)權(quán)重的確定方法目前,常用的確定權(quán)重的方法諸如專家評價法、主成分分析、層次分析法(AHP等方法。專家評分法具有一定的科學(xué)性,但由于評價成員對于評價指標(biāo)的熟悉程度不同,打分時不可避免地存在一些主觀因素,再加上一些評價指標(biāo)難以定量給

10、分,自然容易帶上個人的主觀色彩,從而影響整個評價的結(jié)果。主成分分析法的優(yōu)點(diǎn)是不摻雜主觀因素,但指標(biāo)權(quán)重的獲得主要依據(jù)指標(biāo)數(shù)據(jù)的方差,不能真實(shí)反映指標(biāo)對綜合評價的貢獻(xiàn);主成分分析還會出現(xiàn)所計(jì)算的主成分難以解釋的現(xiàn)象。采用層次分析法進(jìn)行商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價研究,無法考慮其指標(biāo)選擇和賦權(quán)過程中存在的多種制約和反饋關(guān)系。本文采用網(wǎng)絡(luò)層次分析法賦權(quán)。ANP系統(tǒng)中的元素大多是網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)形式,而不是遞階層次結(jié)構(gòu)形式。網(wǎng)絡(luò)中的每個節(jié)點(diǎn)表示一個元素或一個元素集,系統(tǒng)中的某個元素集可能相互影響,即系統(tǒng)中的每個元素可能影響其他元素,系統(tǒng)中每個元素又可能受其他元素的影響和支配。ANP 的網(wǎng)絡(luò)層次結(jié)構(gòu)相對于AHP 遞階層次結(jié)

11、構(gòu)來講,顯得更為復(fù)雜,既存在遞階層次結(jié)構(gòu),又存在內(nèi)部循環(huán)相互支配的層次結(jié)構(gòu),而且層次結(jié)構(gòu)內(nèi)部還存在依賴性和反饋性8。圖1典型的ANP 結(jié)構(gòu)ANP 法是在AHP 法的基礎(chǔ)上考慮了層次之間及內(nèi)部元素的反饋與依賴,對反饋系統(tǒng)超矩陣和極限超矩陣排序方法進(jìn)行深入研究并對指標(biāo)賦權(quán)。在運(yùn)用ANP 進(jìn)行計(jì)算時,首先要在深入系統(tǒng)地分析問題的基礎(chǔ)上構(gòu)造ANP 層次結(jié)構(gòu),采用專家打分法或德爾菲法給出判斷矩陣,根據(jù)判斷矩陣計(jì)算其超矩陣、極限超矩陣和加權(quán)超矩陣9,在此基礎(chǔ)上得到層次及內(nèi)部元素的相對重要性程度。ANP 法計(jì)算步驟復(fù)雜,在沒有開發(fā)出實(shí)用的計(jì)算軟件之前其實(shí)際應(yīng)用受到了限制。目前Expert Choice 公司

12、已開發(fā)出相應(yīng)的ANP 計(jì)算軟件(Super Decisions ,極大地提高了ANP 法的實(shí)用性和可操作性10。三、應(yīng)用ANP 方法構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價的網(wǎng)絡(luò)層次結(jié)構(gòu)模型應(yīng)用ANP 方法構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)層次結(jié)構(gòu),是指將指標(biāo)體系系統(tǒng)元素劃分為兩大部分,第一部分稱為控制因素層,包括問題目標(biāo)及決策準(zhǔn)則。所有的決策準(zhǔn)則均被認(rèn)為是彼此獨(dú)立的,而且只受目標(biāo)元素分配。控制層中每個準(zhǔn)則的權(quán)重均可用傳統(tǒng)AHP 方法獲得。第二部分為網(wǎng)絡(luò)層,是由所有受控制層支配的元素組成的,其內(nèi)部是相互影響的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。對決策問題進(jìn)行系統(tǒng)的分析、組合,形成元素和元素集,分析判斷元素層次是否內(nèi)部獨(dú)立,以及是否存在依存和反饋,可以采用會議討論、

13、專家填表等形式與方法進(jìn)行。一般的,當(dāng)歸類確定每一個元素,分析其網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)和相互影響關(guān)系時,分析元素之間關(guān)系可以用多種方法進(jìn)行:一是內(nèi)部獨(dú)立的遞階層次結(jié)構(gòu),即層次之間相互獨(dú)立,即AHP 結(jié)構(gòu)。二是內(nèi)部獨(dú)立、元素之間存在循環(huán)的ANP 網(wǎng)絡(luò)層次結(jié)構(gòu)。三是內(nèi)部依存,即元素內(nèi)部存在循環(huán)的ANP 網(wǎng)絡(luò)層次結(jié)構(gòu)。在實(shí)際問題中面臨的基本情況都是元素之間不存在內(nèi)部獨(dú)立,既有內(nèi)部依存,又有循環(huán)的ANP 網(wǎng)絡(luò)層次結(jié)構(gòu)。本文所面對的就是一個既有內(nèi)部依存,又有循環(huán)的ANP 網(wǎng)絡(luò)層次結(jié)構(gòu)。以各準(zhǔn)則層內(nèi)部指標(biāo)為例:信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)中單一客戶集中度會對全部關(guān)聯(lián)度產(chǎn)生影響,經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)中核心資本充足率會影響資本充足率,操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)中

14、人員素質(zhì)會影響操作風(fēng)險(xiǎn)損失率,流動性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)中不良貸款率會影響不良貸款撥備覆蓋率;以各準(zhǔn)則層之間的指標(biāo)為例:操作風(fēng)險(xiǎn)損失率會對不良貸款降低率產(chǎn)生影響,不良貸款率會進(jìn)一步影響不良資產(chǎn)率。圖2詳細(xì)說明了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價指標(biāo)體系結(jié)構(gòu)及其各層指標(biāo)之間的相互關(guān)系。圖2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價指標(biāo)體系A(chǔ)NP 層次結(jié)構(gòu)及指標(biāo)關(guān)聯(lián)圖四、基于ANP 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價研究的實(shí)例演示根據(jù)上述ANP 模型結(jié)構(gòu)圖,下面例示說明如何利用Super Decisions 軟件計(jì)算商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價各個指標(biāo)的權(quán)重,其關(guān)鍵又在于對元素之間重要性程度的比較。(一列出關(guān)系判斷矩陣由于在ANP 結(jié)構(gòu)中被比較元素之間可能不是獨(dú)立的,而是相互依存的

15、,所以,在每一個決策準(zhǔn)則下受支配元素將以兩種方式進(jìn)行比較。表1重要性程度標(biāo)度a ij 取值表標(biāo)度a ij135792、4、6、8倒數(shù)代表含義i 因素與j 因素相同重要i 因素與j 因素比略重要i 因素與j 因素比較重要i 因素與j 因素比非常重要i 因素與j 因素比絕對重要為以上兩判斷之間的中間狀態(tài)對應(yīng)的標(biāo)度值若j 因素與i 因素比較,得判斷值為a ji =1/a ij a ii =11.直接重要性程度比較,給定一個評價準(zhǔn)則,兩元素對于該準(zhǔn)則的重要程度進(jìn)行比較,比較適用于元素之間互相獨(dú)立的情形。其重要性程度標(biāo)度,a ij確定方法如表1。2.間接重要性程度比較,給出一個準(zhǔn)則,兩個元素在該準(zhǔn)則下對

16、第三個元素(用作評價準(zhǔn)則,所以又稱為次準(zhǔn)則的影響程度進(jìn)行比較,來間接獲得重要性程度,比較適用于元素之間互相依存的情形。其重要性程度標(biāo)度的確定方法也如表1。(二計(jì)算三級指標(biāo)的相對重要性權(quán)重在對具有相互關(guān)聯(lián)的各個判斷矩陣進(jìn)行相對重要性判斷并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)合格后經(jīng)過計(jì)算得到準(zhǔn)則層和指標(biāo)層權(quán)重,計(jì)算結(jié)果見表2。表2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價指標(biāo)體系賦權(quán)表(三對各商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價依據(jù)前述所列的評價指標(biāo)體系,由評價主體對各商業(yè)銀行進(jìn)行打分,并將打分結(jié)果依照表2所給出的各個指標(biāo)相對重要性權(quán)重進(jìn)行加權(quán),得到各商業(yè)銀行的最終績效得分,然后依據(jù)分值大小進(jìn)行排序,從中挑選出最優(yōu)者和較差者,據(jù)以分析存在的問題,并采取相應(yīng)措

17、施。五、結(jié)語對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價和選擇恰當(dāng)?shù)亩攘恐笜?biāo)是銀行管理的一個重要組成部分,也是金融經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個熱點(diǎn)問題。對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價需要解決兩個關(guān)鍵的問題,合理的指標(biāo)體系的建立和科學(xué)的指標(biāo)權(quán)重的確定。本文較為科學(xué)地構(gòu)建了評價指標(biāo)體系,運(yùn)用目前較先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)層次分析法,借助Super De-cisions軟件有效地解決了風(fēng)險(xiǎn)評價中的重要性指標(biāo)權(quán)重問題。希望運(yùn)用該方法能對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)做出較科學(xué)、合理和準(zhǔn)確的評估,有助于及時地采取應(yīng)對策略,防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。將ANP法應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)這個復(fù)雜系統(tǒng),充分考慮其間的各種反饋和制約關(guān)系,對于科學(xué)評價商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。參考文獻(xiàn):1楊文澤.試探商業(yè)銀行的風(fēng)

18、險(xiǎn)評估J.新金融, 1994,(7:15-17.2邵新宏.因子分析法在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評估中的應(yīng)用J.市場周刊·研究版,2005,(1:140-141.3王建新,于立勇.基于信用風(fēng)險(xiǎn)度的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評估模型研究J.管理工程學(xué)報(bào),2007,(4:85-90.4李洪梅,卜田.新形勢下我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評估及管理J.集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究,2007,(8:239-240.5毛勇.我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評價體系的研究J.貴州農(nóng)村金融,2007,(7:14-20.6盧鴻.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評估方法和技術(shù)的發(fā)展J.金融理論與實(shí)踐,2000,(12:24-26.7Thomas L.Satty,The Analytic Network Process: Decision Making With Dependence and Feedback, Rws Publications;2nd edition,June1,2001.8孫宏才,田平.網(wǎng)絡(luò)層次分析法(ANP與科學(xué)決策.決策科學(xué)理論與方法M.北京:海洋出版社,2001.9王蓮芬,蔡海鷗.網(wǎng)絡(luò)分析法(ANP的理論與算法.決策科學(xué)理論與方法M.北京:海洋出版社,2001.10田平,孫宏才.ANP計(jì)算軟件(SD簡述.決策科學(xué)理論與實(shí)踐M.北京:海洋出版社,2003.(責(zé)任編輯:賈偉指標(biāo)