1、-+懶惰是很奇怪的東西，它使你以為那是安逸，是休息，是福氣；但實際上它所給你的是無聊，是倦怠，是消沉;它剝奪你對前途的希望，割斷你和別人之間的友情，使你心胸日漸狹窄，對人生也越來越懷疑。第一章 證券概述一、單選題、證券按其性質(zhì)不同，可以分為 （ ）。.憑證證券和有價證券 .資本證券和貨券.商品證券和無價證券 .虛擬證券和有券、廣義的有價證券包括 （ ）貨幣證券和資本證券。.商品證券 .憑證證券 .權(quán)益證券 .債務(wù)證券、有價證券是（ ）的一種形式。.商品證券 .權(quán)益資本 .虛擬資本 .債務(wù)資本、證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（ ）、政府證券和國際證券。.銀行證券 .保險公司證券 .投資公司

2、證券 .金融機構(gòu)證券、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報酬。此收益的最終源泉是（ ） 。.買賣差價 .利息或紅利.生產(chǎn)經(jīng)營過程中的價值增值 .虛擬資本價值、投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風(fēng)險。所以，收益是對風(fēng)險的補償，風(fēng)險與收益成（ ）關(guān)系。.正比 .反比 .不相關(guān) .線性二、多選題、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（ ）。.商業(yè)匯票 .證據(jù)證券 .憑證證券 .資本證券、廣義的有價證券包括很多種，其中有（ ）。.商品證券 .憑證證券 .貨幣證券 .資本證券、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。

3、屬于貨幣證券的有（ ）。.商業(yè)匯票 .商業(yè)本票 .銀行匯票 .銀行本票、下列屬于貨幣證券的有價證券是（ ）。.匯票 .本票 .股票 .定期存折、資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券，持券人對發(fā)行人有一定收入的請求。這類證券有（ ）。.銀行證券 .股票 .債券 .基金證券、未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（ ）。.非掛牌證券 .非上市證券 .場外證券 .場內(nèi)證券三、判斷題、證券的最基本特征是法律特征和書面特征。（ ）、購物券是一種有價證券。（ ）、有價證券是指無票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證券。（ ）、有價

4、證券的價格證明了它本身是有價值的。（ ）、有價證券本身沒有價值，所以沒有價格。（ ）、有價證券是虛擬資本的一種形式，能給持有者帶來收益。（ ）、持有有價證券可以獲得一定數(shù)額的收益，這種收益只有通過轉(zhuǎn)讓有價證券才能獲得。（ ）、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。（ ）、資本證券是有價證券的主要形式，狹義的有價證券即指資本證券。 （ ）、股票、債券和證券投資基金屬于貨幣證券。（ ）答案：一、 、 、 、 、 、二、 、 、 、 、 、三、對 、錯 、錯 、錯 、錯 、對 、錯 、對 、對 、錯第二章 債券一、單選題、債券是由（ ）出具的。.投資者 .債權(quán)人 .債務(wù)人 .代

5、理發(fā)行者、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（ ）。.債權(quán) .資產(chǎn)所有權(quán) .財產(chǎn)支配權(quán) .資金使用權(quán)、債券根據(jù)（ ）分為政府債券、金融債券和公司債券。. 性質(zhì) .對象 .目的 .主體、計算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券被稱為 （ ）。.貼現(xiàn)債券 .復(fù)利債券 .單利債券 .累進利率債券、貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（ ）。.平價方式 .溢價方式 .折價方式 .都不是、債券分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（ ） 。.券面形態(tài) .發(fā)行方式 .流通方式 .償還方式、公債不是（ ）。.有價證券 .虛擬資本 .籌資手段 .所有權(quán)憑證、安全性最高的有價證券是（ ）。.股票

6、 .國債 .公司債券 .金融債券、公司不以任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是（ ）。.信用公司債 .承保公司債.參與公司債 .收益公司債、公司以其金融資產(chǎn)抵押而發(fā)行的債券是（ ）。.承保公司債 .不動產(chǎn)抵押公司債.證券抵押信托公司債 .設(shè)備信托公司債二、多選題、債券票面的基本要素有（ ）。.債券票面價值 .債券償還期限.債券利率 .債券發(fā)行者名稱、影響債券利率的因素主要有（ ） 。.銀行利率水平 .籌資者資信.債券票面金額 .債券償還期限、影響債券償還期限的因素主要有（ ）。.債券票面金額 .債務(wù)人資金需求時限.市場利率變化 .債券變現(xiàn)能力、根據(jù)債券券面形態(tài)，國債可以分為（ ） 。.實物國債 .憑證

7、式國債.記帳式國債 .附息票國債、債券的性質(zhì)可以概括為（ ）。.屬于有價證券 .是一種真實資本.是債權(quán)的表現(xiàn) .是所有權(quán)憑證、債券的特征可以表現(xiàn)為（ ）。.償還性 .安全性 .收益性 .流動性、按計息方式分類，債券可以分為（ ）。.單利債券 .復(fù)利債券 .貼現(xiàn)債券 .累進利率債券、國際債券的特點有（ ）。.資金來源的廣泛性 .計價貨幣的通用性.發(fā)行規(guī)模的巨額性 .匯率變化的風(fēng)險性三、判斷題、 債券不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律憑證。（ ）、一般來說，當(dāng)未來市場利率趨于下降時，應(yīng)發(fā)行期限較長的債券，這樣可以有利于降低 籌資者的利息負擔(dān)。（ ）、債券利息對于債務(wù)人來說是籌資成本，對于債權(quán)人來說是投資收益。

8、（ ）、債券投資收益不能收回有兩種情況，一是債務(wù)人不履行義務(wù)，二是流通市場風(fēng)險。（ ） 、一般來說，當(dāng)市場利率下跌時，債券的市場價格也會跟隨下跌。（ ）、發(fā)行債券是金融機構(gòu)的主動負債。（ ）、債券持有者可以按期獲取利息及到期收回本金，并參與公司的經(jīng)營決策。（ ）、在美國發(fā)行的外國債券被稱為揚基債券，在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券。（ ） 。 答案：一、 、 、 、 、 、 、 、 、二、 、 、 、 、 、 、 、三、錯 、錯 、對 、對 、錯 、對 、錯 、對第三章 股票一、單選題、設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，發(fā)起人認購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總 額的（ ）。.% .% .%

9、.%、股份有限公司的最高權(quán)力機構(gòu)是（ ） 。.董事會 .監(jiān)事會 .股東大會 .理事會、監(jiān)事由（ ）選舉產(chǎn)生。.股東大會 .職工代表大會 .董事會 .上級任命、股票體現(xiàn)的是（ ）。.所有權(quán)關(guān)系 .債券債務(wù)關(guān)系 .信托關(guān)系 .契約關(guān)系、藍籌股通常指（ ） 的股票。.發(fā)行價格高 .經(jīng)營業(yè)績好的大公司.交易價格高 .交易活躍二、多選題、普通股票股東享有的權(quán)利主要是（ ）。. 公司經(jīng)營決策的參與權(quán) . 公司盈余分權(quán). 剩余資產(chǎn)分配權(quán) . 優(yōu)先認股權(quán)、按照投資者承擔(dān)風(fēng)險和享受權(quán)利的不同股票分為（ ）。.普通股股票 .優(yōu)先股股票 .記名股票 .不記名股票、普通股股票的優(yōu)先認股權(quán)的處理方法有（ ）。.行使此權(quán)

10、利來認購新發(fā)行的普通股票.將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報酬.將公司分配的優(yōu)先認股權(quán)向公司兌現(xiàn).不行使此權(quán)利而聽任其過期失效、上市股票的市場價格受諸多因素的影響，這些因素包括（ ）。.公司經(jīng)營狀況 .宏觀經(jīng)濟因素.行業(yè)因素 .投資者心理因素三、判斷題、普通股是股份公司發(fā)行的一種標(biāo)準(zhǔn)股票。（ ）、所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。 、B 股是以美元或港幣標(biāo)明面值并認購和交易的。（ ）、公眾股是指社會公眾股部分。（ ）、境外上市外資股是外幣認購的、以境外上市地的貨幣標(biāo)明面值的股票。（ ） 答案：一、 、 、 、 、二、 、 、 、三、對 、對 、錯 、錯

11、 、錯第四章 證券投資基金一、單選題、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（ ）管理和運用。.基金托管人 .基金承銷公司 .基金管理人 .基金投資顧問、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（ ）托管 。.基金托管人 .基金承銷公司.基金管理人 .基金投資顧問、契約型基金反映的是（ ）。.產(chǎn)權(quán)關(guān)系 .所有權(quán)關(guān)系 .債權(quán)債務(wù)關(guān)系 .信托關(guān)系、證券投資基金的資金主要投向（ ）。.實業(yè) .郵票 .有價證券 .珠寶、開放式基金的基金單位是直接按（ ）來計價的 。.市場供求 .基金資產(chǎn)總值.基金單位資產(chǎn)凈值 .基金收益、在計算基金資產(chǎn)總額時，基金擁有的上市股票、認股權(quán)證是以計算日集中交易市

12、場的 （ ）為準(zhǔn) 。.開盤價 .收盤價 .最高價 .最低價、在計算基金資產(chǎn)總額時，基金擁有的上市債券，是以計算日集中交易市場的（ ） 為準(zhǔn) 。.開盤價 .收盤價 .最高價 .最低價、基金在美國的稱謂是（ ）。.共同基金 .互助基金.單位信托基金 .證券投資信托基金二、多選題、作為證券市場一種重要的投資方式，證券投資基金具備的明顯特點是（ ）。 .集合投資 .較高收益.分散風(fēng)險 .專家管理、按基金設(shè)立后能否贖回或能否追加投資，基金可分為（ ）。.收入型基金 .封閉型基金.開放型基金 .成長型基金、根據(jù)組織形式的不同，投資基金可分為（ ）。.封閉型基金 .開放型基金.契約型基金 .公司型基金、貨幣

13、市場基金的投資工具包括（ ）。.股票 .銀行票據(jù) .商業(yè)票據(jù) .短期國債、開放式基金的交易價格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（ ）。.申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的首次購買費.贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費.申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的首次購買費.贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的贖回費、根據(jù)投資風(fēng)險與收益的目標(biāo)不同，可將投資基金劃分為（ ）。.成長型基金 .收入型基金.成長及收入型基金 .平衡型基金三、判斷題、證券投資基金既是一種投資制度，也是一種投資工具。（ ）、證券投資基金是一種金融信托形式。它與一般金融信托關(guān)系一樣，主要有委托人、受托 人、受

14、益人三個關(guān)系人，其中受托人與委托人之間訂有信托契約。 （ ）、公司型基金是以發(fā)行股份的方式募集資金的。（ ）、契約型基金設(shè)有董事會。（ ）、基金托管人是基金資產(chǎn)的名義持有人。（ ）、基金管理人的主要職責(zé)是負責(zé)投資分析、決策，并向基金托管人發(fā)出買進或賣出證券及 相關(guān)指令。（ ）、債券基金的收益受市場利率的影響，當(dāng)市場利率下調(diào)時，其收益會下降；反之，若市場 利率上調(diào)時，其收益會上升。 （ ）、根據(jù)我國相關(guān)基金法規(guī)的規(guī)定，各基金資產(chǎn)之間可以相互交易。（ ）、基金托管人也可以從事基金投資。（ ）、契約型基金是依法注冊的法人。（ ） ，答案：一、 、 、 、 、 、 、 、二、 、 、 、 、 、三、對

15、 、對 、對 、錯 、對 、對 、錯 、錯 、錯 、錯第五章 金融衍生工具一、單選題、年月日率先開辦政府國民抵押協(xié)會的抵押債券期貨，標(biāo)志著利率期貨 的正式產(chǎn)生的交易所是（ ）。.芝加哥商業(yè)交易所 .芝加哥期貨交易所.紐約證券交易所 .美國堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所、年月率先開辦堪薩斯價值線綜合指數(shù)期貨，標(biāo)志著股價指數(shù)期貨的正式產(chǎn)生 的交易所是（ ）。.芝加哥商業(yè)交易所 .芝加哥期貨交易所.紐約證券交易所 .美國堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所、先在期貨市場買進期貨，以便將來在現(xiàn)貨市場買進時不致因價格上漲而造成經(jīng)濟損失的 期貨交易方式是（ ）。.多頭套期保值 .空頭套期保值 .交叉套期保值 .平行套期保值、先在期貨市

16、場賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價格下跌時，以期貨市場的盈利彌補現(xiàn)貨市場的損失從 而達到保值的期貨交易方式是（ ）。.多頭套期保值 .空頭套期保值 .交叉套期保值 .平行套期保值、看漲期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按（ ）價格買入一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。 .市場價格 .買入價格 .賣出價格 .協(xié)議價格、金融期貨的交易對象是（ ）。.金融商品 .金融商品合約 .金融期貨合約 .金融期權(quán)、可轉(zhuǎn)換證券實際上是一種普通股票的（ ）。.長期看漲期權(quán) .長期看跌期權(quán) .短期看漲期權(quán) .短期看跌期權(quán)、認股權(quán)證的認購期限一般為（ ）。.-年 .-年 .兩周到天.兩周到天二、多選題、金融期貨的類型主要有（ ）。.外匯期貨 .股票

17、期貨 .利率期貨 .股價指數(shù)期貨、金融期權(quán)的種類主要有（ ）。.金融期貨合約期權(quán) .外匯期權(quán) .利率期權(quán) .股票期權(quán)、可轉(zhuǎn)換證券的特點是（ ）。.有事先規(guī)定的轉(zhuǎn)換期限 .持有者的身份隨證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換.可轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股 .可轉(zhuǎn)換成普通股、認股權(quán)證的三要素是（ ）。.認股價格 .認股期限 .認股數(shù)量 .認股方式、金融期貨的特征之一就是其金融商品的特有性質(zhì)，其主要表現(xiàn)在（ ）。.金融商品的同質(zhì)性 .金融商品的耐久性.金融商品價格的易變性 .金融商品的復(fù)雜性、金融期貨的功能主要有（ ）。.投資功能 .籌資功能 .套期保值功能 .價格發(fā)現(xiàn)功能、期貨交易中套期保值的基本類型有（ ）。.多頭套期保值 .

18、空頭套期保值 .交叉套期保值 .平行套期保值、可轉(zhuǎn)換公司債券的特征是（ ）。.具有公司債券和股票的雙重特征 .投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股.轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán).轉(zhuǎn)債持有人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)三、判斷題、所謂金融期貨，是指以各種金融商品如外匯、債券、股價指數(shù)等作為標(biāo)的物的期貨交易 方式。（ ）、期貨交易的目的是為生產(chǎn)和經(jīng)營籌集必要的資金及為暫時閑置的貨幣資金尋找生息獲利 的投資機會。（ ）、在期貨交易中，大多數(shù)期貨合約是做相反交易對沖了結(jié)的。（ ）、多頭套期保值，是指為回避未來現(xiàn)貨價格上漲的不利風(fēng)險，先行買進期貨，而于合約到 期前再賣出以實現(xiàn)套期保值的策略。（ ）、期權(quán)的

19、買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費為代價而獲得了買或賣的權(quán)利，但不承擔(dān)必須買或 賣的義務(wù)。 （ ）、期權(quán)的賣方在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾。（ ） 、看跌期權(quán)的賣方具有在一定期限內(nèi)按協(xié)議價買進一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。（ ） 、可轉(zhuǎn)換證券持有者的身份不隨著證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換。（ ）、認股權(quán)證是普通股股東的一種特權(quán)。（ ）、優(yōu)先認股權(quán)在多數(shù)情況下與債券或優(yōu)先股共同發(fā)行。（ ）答案：一、 、 、 、 、 、 、 、二、 、 、 、 、 、 、 、三、對 、錯 、對 、對 、對 、對 、對 、錯 、錯 、錯第六章 證券市場概述一、單選題、證券市場按其職能（即縱向結(jié)構(gòu)）劃分，可分為（

20、 ）。.股票市場和債券市場 .場內(nèi)市場和場外市場.發(fā)行市場和流通市場 .國內(nèi)市場和國外市場、下列不屬于證券市場的基本職能的是（ ）。.籌措資金 .資本定價 .資本配置 .國有企業(yè)轉(zhuǎn)制、證券市場按對象（即橫向結(jié)構(gòu)）劃分，可分為（ ）。.股票市場、債券市場和基金市場 .發(fā)行市場和流通市場.國內(nèi)市場和國際市場 .場內(nèi)市場和場外市場、證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的（ ）。.政府及其機構(gòu)、金融機構(gòu)、公司和企業(yè) .中央政府、地方政府、公司和企業(yè).政府機構(gòu)、中央銀行、公司和企業(yè) .政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、財政部、公司和企業(yè) 、機構(gòu)投資者主要有（ ）。.企業(yè) .金融機構(gòu) .公益基金 .以上都是、證券公

21、司的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容有（ ）。.股票、債券和基金 .發(fā)行、自營和基金管理 .承銷、咨詢和基金管理.承銷、經(jīng)紀、自營、投資咨詢、購并、受托資產(chǎn)管理、基金管理、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所屬于（ ）。.政府組織 .政府在證券業(yè)的分支機構(gòu).自律組織 .證券業(yè)最高監(jiān)管機構(gòu)、資本市場是融通長期資金的市場，它又可進一步分為（ ）。.證券市場和回購協(xié)議市場 .證券市場和中長期信貸市場.證券市場和同業(yè)拆借市場 .證券市場和貨幣市場、以銀行金融機構(gòu)為中介進行的融資活動場所，即為（ ）市場。.直接融資 .間接融資 .資本 .貨幣、以下的（ ）是會員制證券交易所的最高權(quán)力機構(gòu)。.會員大會 .董事會 .理事會 .監(jiān)察委員會二、

22、多選題、資本市場可劃分為（ ）。.中長期信貸市場和證券市場 .中長期信貸市場、股票市場和債券市場.證券市場和回購市場 .中長期信貸市場、證券市場和回購市場、證券市場按其縱向結(jié)構(gòu)可以劃分為（ ）。.股票市場和債券市場 .發(fā)行市場和流通市場.一級市場和二級市場 .初級市場和次級市場、世紀年代開始，世界證券市場出現(xiàn)了高度繁榮的局面，形成了（ ）的全新特征。 .投資交易快速化 .金融證券化 .投資者固定化 .證券市場自由化、我國采用無紙化發(fā)行和交易的證券品種有（ ）。.S .基金 .債券 .股票、年月日我國正式加入，我國政府承諾證券業(yè)年過渡期間對外 開放的內(nèi)容有（ ）。.外國證券機構(gòu)可以直接從事股交易

23、.外國證券機構(gòu)可以申請成為中國證券交易所的正式會員.允許外國機構(gòu)設(shè)立合營公司以及國內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)，外資比例不超過，加 入年后不超過.加入后年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不超過、證券交易所的組織形式分為（ ）。.公司制 .會員制 .合作制 .獨資、證券市場的參與者包括（ ）。.證券發(fā)行人 .證券投資人 .證券市場中介機構(gòu) .自律組織、目前我國證券公司實行分類管理，其類型分為（ ）。.綜合類證券公司 .經(jīng)紀類證券公司 .合營證券公司 .中外合資證券公司三、判斷題、證券投資者所承擔(dān)的風(fēng)險越大，其遭受的損失也越大。（ ）、股份公司的自有資本來自于公司從股票市場上籌集的資金。（ ）

24、、證券發(fā)行人將證券出售給社會投資者，這一切是由證券承銷商來完成的，所以，證券發(fā) 行人就是證券承銷商。（ ）、證券發(fā)行人是資金的供應(yīng)者。（ ）、證券業(yè)協(xié)會是證券市場的監(jiān)管機構(gòu)。（ ）、證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，它們是：會計事務(wù)所和律 師事務(wù)所。 （ ）、間接融資是指通過銀行所進行的資金融通活動。（ ）、股票和債券融資由于投資銀行介入其中，增加了直接融資的成本。（ ）、證券的價格實際上是證券所代表的資本的價格，它充分地反映了證券市場的供求狀況。 （ ） 、證券市場是有價證券發(fā)行和流通以及與此相適應(yīng)的組織與管理方式的總稱。（ ） 答案：一、 、 、 、 、 、 、 、二、

25、 、 、 、 、 、 、三、錯 、對 、錯 、錯 、錯 、錯 、對 、錯 、對 、對第七章 證券發(fā)行市場一、單選題、以下不是證券發(fā)行主體的是（ ）。.政府 .企業(yè) .居民 .金融機構(gòu)、下述（ ）不是證券發(fā)行市場的作用。.為資金需求者提供資金籌措的渠道 .為資金供應(yīng)者提供投資和獲利的機會.形成資金流動的收益導(dǎo)向機制 .為證券持有者提供變現(xiàn)的機會、證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自 行購入的承銷方式稱為（ ）。.全額包銷 . 余額包銷 .包銷 .代銷、以下不是債券發(fā)行價格形式的是（ ）。.平價發(fā)行 .溢價發(fā)行 .折價發(fā)行 .時價發(fā)行、市盈率的決定因素有股票

26、市價和（ ）。.每股凈盈利 .每股凈資產(chǎn) .股本總額 .股東人數(shù)、根據(jù)我國有關(guān)法律規(guī)定，發(fā)行人申請初次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是，發(fā)起 人認購的股本數(shù)額（少于4億元）不少于公司擬發(fā)行股本總額的（ ）。. . . .二、多選題、證券發(fā)行市場由以下主體（ ）組成。.證券發(fā)行者 .證券投資者 .證券中介機構(gòu) . 有價證券、證券發(fā)行人主要是（ ）。.政府 .企業(yè) .居民 .金融機構(gòu)、增資發(fā)行可分為（ ）。. 有償增資發(fā)行 . 無償增資發(fā)行 . 有償無償并行發(fā)行 . 有償無償搭配發(fā)行 、證券發(fā)行方式按發(fā)行對象不同，可分為（ ）。.私募發(fā)行 .直接發(fā)行 .間接發(fā)行 .公募發(fā)行、確定股票發(fā)行價格的主

27、要方法有（ ）。.市盈率法 .凈資產(chǎn)倍率法 .競價確定法 .現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、決定債券收益率的因素主要有（ ）。.利率 .期限 .票面價格 .購買價格三、判斷題、證券發(fā)行市場通常具有固定場所，是一個有形市場。（ ）、股票發(fā)行的溢價部分應(yīng)計入公司股本。 （ ）、我國公司法規(guī)定股票發(fā)行價格不得低于票面金額。（ ）、債券的稅收效應(yīng)是指對債券的收益是否征稅。（ ）、在市盈率已定的情況下，每股稅后利潤越高，發(fā)行價格也越高。（ ）、股票發(fā)行費用不可在股票發(fā)行溢價中扣除。（ ） 。答案：一、 、 、 、 、 、二、 、 、 、 、 、三、錯 、錯 、對 、對 、對 、錯第八章 證券交易市場一、單選題、不得進入

28、證券交易所交易的證券商是（ ）。.會員證券商 .非會員證券商.會員證券承銷商 .會員證券自營商、以樣本股的發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)計算的股價平均數(shù)是（ ）。.簡單算術(shù)股價平均數(shù) .加權(quán)股價平均數(shù).修正股價平均數(shù) .綜合股價平均數(shù)、在期貨交易中，套期保值者的目的是（ ）。. 在期貨市場上賺取盈利 . 轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險 . 增加資產(chǎn)流動性 . 避稅、期權(quán)交易是對（ ）的買賣。. 期貨 . 股票指數(shù) . 某現(xiàn)實金融資產(chǎn) . 一定期限內(nèi)的選擇權(quán)、世界上最早、最享盛譽和最有影響的股價指數(shù)是（ ）。.道瓊斯股價指數(shù) .金融時報指數(shù) .日經(jīng)股價指數(shù) .恒生指數(shù)、以貨幣形式支付的股息，稱之為（ ）。.現(xiàn)金股息 .股

29、票股息 .財產(chǎn)股息 .負債股息、投資者在提出委托時，既限定買賣數(shù)量又限定買賣價格的指令是（ ）。. 市價委托 . 限價委托 . 停止損失委托指令 . 停止損失限價委托指令、（ ）是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施為非上市公司提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的市 場。.主板市場 .二板市場 .三板市場 .第三市場、投資者買賣上?；蛏钲谧C券交易所上市證券應(yīng)當(dāng)（ ）。. 只需開設(shè)上海證券賬戶 . 只需開設(shè)深圳證券賬戶. 分別開設(shè)上海和深圳證券賬戶 . 不需開設(shè)賬戶、證券買賣成交的基本原則是（ ）。. 客戶優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則 . 價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則. 數(shù)量優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則 . 價格優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)

30、先原則二、多選題、場外交易市場具有以下幾個特征（ ）。.是分散的無形市場 .采取經(jīng)紀商制.擁有眾多的證券種類和經(jīng)營機構(gòu) .管理比較寬松、證券交易市場的特點主要有（ ）。.參與者的廣泛性 .價格的不確定性 .交易的連續(xù)性 .交易含有投機性、場外交易市場主要有（ ）。.店頭市場 .第三市場 .第四市場 .交易所市場、證券交易方式主要有（ ）。.現(xiàn)貨交易 .信用交易 .期貨交易 .期權(quán)交易、證券交易的三公原則是（ ）。.公開 .公平 .公正 .公允、證券交易所具有以下特征（ ）。.有固定的交易場所和交易時間 .參加交易者為具有會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu). 決定證券交易價格 . 交易對象限于符合一定標(biāo)準(zhǔn)的

31、上市證券、證券交易的程序要經(jīng)過的程序是（ ）。. 開戶 . 委托 . 競價成交 . 結(jié)算和過戶、證券信用交易主要形式有（ ）。. 保證金買空 . 證券抵押貸款 . 期貨交易 . 保證金賣空、期貨交易最主要的功能是（ ）。. 風(fēng)險轉(zhuǎn)移 . 長期投資 . 價格發(fā)現(xiàn) . 銷售商品、投資者買入 Z 公司股票的看漲期權(quán)，期權(quán)的有效期為 9 個月，協(xié)議價格為每股 50 元，合約規(guī)定股票數(shù)量為 100 股，期權(quán)費為每股 2 元。當(dāng) 3 個月后 Z 公司的股票價格為（ ） 時，投資者 A 會虧損。. 元 . 元 . 元 . 元三、判斷題、證券交易所是證券交易的主體。（ ）、在證券交易所內(nèi)，買賣雙方一對一競價決

32、定交易價格。（ ）、公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組成，但不以盈利為目的的法人。（ ） 、公司制的證券交易所的股票不得在本交易所上市。（ ）、場外交易市場的價格是由證券買賣雙方競價決定的。 （ ）、稅后凈利是公司股息分配的基礎(chǔ)和最高限額。（ ）、在場外交易市場交易的證券都是不符合證券交易所上市標(biāo)準(zhǔn)的證券。（ ）、證券交易所決定證券每日的開盤價。（ ）、股票股息實際上是當(dāng)年留存收益的資本化。（ ）、除權(quán)是除掉股票享受分紅派息、送股、配股的權(quán)利。（ ）答案：一、 、 、 、 、 、 、 、二、 、 、 、 、 、 、 、 、三、錯 、錯 、錯 、對 、錯 對 、錯 、錯 、對 、對第九章

33、有價證券的價格決定一、單選題1、下列何種類型的債券具有較高的內(nèi)在價值（ ）。具有較高提前贖回可能性 流通性好信用等級較低 高利付息債券2、市場總體利率水平的上升會使債券的收益率水平相應(yīng)的（ ）。上升 下降 不變 不受影響3、甲、乙兩種債券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限較乙的長，則（ ） 的價格折扣會較小。兩者一樣 甲 乙 不能判斷4、以下關(guān)于 NPV 的描述，正確的有（ ）。 等于股票面值減去成本 NPV 大于 0 時有投資價值 NPV 小于 0 時有投資價值 NPV 取 0 時沒有意義5、下列哪種類型的收益率曲線體現(xiàn)了這樣的特征：收益率與期限的關(guān)系隨著期限的長短由正 向變?yōu)榉聪?/p>

34、。（ ）正常的 反向的 雙曲線 拱形的6、確定基金價格最根本的依據(jù)是（ ）。宏觀經(jīng)濟狀況 市場供求關(guān)系 基金單位資產(chǎn)凈值 證券市場狀況7、在市場價格不變的情況下，每股收益的下降，會導(dǎo)致該股票的市盈率（ ）。上升 下降 不變 無法判斷8、可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值（ ）其理論價值時，投資者才會行使其轉(zhuǎn)換權(quán)。高于 低于 等于 不確定9、假設(shè)某公司在未來無限時期每期支付的每股股利為 5 元，必要收益率為 10%。當(dāng)前股票市 價為 45 元，該股是否具有投資價值。（ ）可有可無 有 沒有 條件不夠10、某股票 1999 年每股股利為 0.5 元，2000 年為 0.7 元，則該股 2000 年股利增長率為（

35、 ）。 40% 20% 30% 35%二、多選題、收益率曲線的類型包括（ ）。反向的 拱形的 雙曲線 水平的、利率期限結(jié)構(gòu)理論包括（ ）。流動性偏好理論 無差異理論 市場分割理論 市場預(yù)期理論、現(xiàn)值一般具有的特征包括有（ ）。當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越低當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高當(dāng)給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越高當(dāng)給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越低、下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述正確的有（ ）。是一種貼現(xiàn)率 前提是 NPV 取 0內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價值內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價值5、影響封閉式基金交易價格的因素包括（ ）?；?/p>

36、管理人的管理水平 整個證券市場的狀況政府有關(guān)基金的政策 宏觀經(jīng)濟狀況6、（ ）是影響股票投資價值的內(nèi)部因素。公司凈資產(chǎn) 是否有主力機構(gòu)在做莊公司盈利水平 公司的股利政策7、關(guān)于債券的定價原理，以下正確的是（ ）。如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則到期收益率等于其票面利率如果一種債券的市場價格上漲，其到期收益率必然下降；反之，如果債券的市場價格下 降，其到期收益率必然提高如果債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有發(fā)生變化，則債券的價格折扣或升水會隨著到期日 的臨近而減少，或者說，其價格日益接近面值如果一種債券的市場價格上漲，其到期收益率必然上漲；反之，如果債券的市場價格下 降，其到期收益率必然下降8

37、、在任一時點上，可以影響期限結(jié)構(gòu)的形狀的因素有（ ）。對未來利率變動方向的預(yù)期 債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價市場效率低下資金從長期（或短期）市場向短期（或長期）市場流動可能存在的障礙9、開放式基金的交易價格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（ ）。申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的首次購買費贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的首次購買費贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的贖回費10、某公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，票面利率為 10%，2001 年 12 月 31 日到期，其轉(zhuǎn)換平價為20 元，其股票基準(zhǔn)價格為 15 元，該債券價格為 10

38、00 元。下列有關(guān)計算正確的有（）。轉(zhuǎn)換比例10002050 股 轉(zhuǎn)換比例10001567 股轉(zhuǎn)換升水比率152075% 轉(zhuǎn)換比例20155 元三、判斷題1、在現(xiàn)實中，既可把政府債券看作無風(fēng)險債券，也可參考銀行存款利率來確定無風(fēng)險利率。（ ）2、通貨膨脹水平和外匯匯率風(fēng)險會不同程度地影響債券的定價。（ ）3、如果債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有發(fā)生變化，則其價格將日益接近面值。（ ）4、上市公司增資擴股由于會導(dǎo)致每股收益下降，所以必然導(dǎo)致二級市場股價的下跌。（ ）5、可轉(zhuǎn)換證券的價值是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的一種證券的價值。（ ）6、認股權(quán)證只存在理論上的負值。而在現(xiàn)實的證券市場中，即使預(yù)購價

39、格低于市場價格，認股權(quán)證仍具有價值。（ ）7、基金的資產(chǎn)價值越高，其基金單位的價格也就越高；反之，基金的資產(chǎn)價值越低，其基金單位的價格也就越低。（ ）8、零增長模型實際上是不變增長模型的一個特例。假定增長率 g0，股利將永遠按固定數(shù)量支付，這時，不變增長模型就是零增長模型。（ ）9、公司的盈利水平是影響股票投資價值的基本因素之一。在所有情況下，公司盈利增加，可分配的股利也會相應(yīng)增加，股票的市場價格上漲；公司盈利減少，可分配的股利相應(yīng)減少，股票的市場價格下降。（ ）10、收益率曲線表示的就是債券的利率期限結(jié)構(gòu)。（ ）答案：一、1、B 2、A 3、C 4、B 5、D 6、C 7、A 8、A 9、B

40、 10、A二、1、ABD 2、ACD 3、AD 4、ABC 5、ABCD 6、ABC 7、ABC 8、ABCD 9、BC 10、AD三、1、對 2、對 3、對 4、錯 5、錯 6、對 7、錯 8、對 9、錯 10、對第十章 證券投資的宏觀經(jīng)濟分析一、單選題、高通貨膨脹下的增長必將導(dǎo)致證券價格的（ ）。.上漲 .劇烈波動 .下跌 .不確定、以下不屬于一般性貨幣政策工具的是（ ）。.法定存款準(zhǔn)備金 .再貼現(xiàn)政策 .公開市場業(yè)務(wù) .直接信用控制、（ ）是影響股票市場供給的最直接、最根本的因素。.宏觀經(jīng)濟環(huán)境 .制度因素 .上市公司質(zhì)量 .行業(yè)大環(huán)境、下列何種類型的股票在經(jīng)濟周期的下跌末期能發(fā)揮較強的

41、抗跌能力。（ ）.公共事業(yè) .能源 .設(shè)備 .房地產(chǎn)、宏觀經(jīng)濟分析的意義不包括（ ）。.把握證券市場的總體變動趨勢 .判斷整個證券市場的投資價值.掌握宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響力度與方向 .個別證券的價值與走勢、宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響通常不通過以下途徑（ ）。.公司經(jīng)營效益 .居民收入水平.投資者對股價的預(yù)期 .通貨膨脹和國際收支等、關(guān)于經(jīng)濟周期變動與股價波動的關(guān)系，以下表述錯誤的是（ ）。.經(jīng)濟總是處在周期性運動中，股價伴隨經(jīng)濟相應(yīng)的波動，但股價的波動超前于經(jīng)濟運動，股價波動不是永恒的.景氣來臨之時一馬當(dāng)先上漲的股票往往在衰退之時首當(dāng)其沖下跌.能源、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，

42、但其抗跌能力差.公用事業(yè)、消費彈性較小的日常消費部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強的抗跌能力、實施積極財政政策對證券市場的影響不包括（ ）。.減少稅收、降低稅率，擴大減免稅范圍，促進股票價格上漲，債券價格也將上漲.擴大財政支出，加大財政赤字，證券市場趨于活躍，價格自然上揚.減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債）縮小財政赤字規(guī)模，推動證券價格上揚.增加財政補貼，使整個證券價格的總體水平趨于上漲二、多選題、宏觀經(jīng)濟分析的意義包括（ ）。.把握證券市場的總體變動趨勢 .判斷整個證券市場的投資價值.掌握宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響力度與方向 .個別證券的價值與走勢、以下措施屬于緊縮的貨幣政策的有（ ）。.提高

43、利率 .降低利率 .減少貨幣供應(yīng)量 .加強信貸控制、下列哪些行為會推動股票價格的上漲（ ）。.降低法定存款準(zhǔn)備金率 .降低再貼現(xiàn)率.央行大量購買國債 .控制信貸規(guī)模、以下屬于匯率上升可能帶來的結(jié)果的是（ ）。.出口型企業(yè)股價上漲 .導(dǎo)致外資流入，證券價格上漲.國內(nèi)物價上漲，導(dǎo)致通貨膨脹 .國家回購國債，國債市場價格上揚、宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響通常通過以下途徑（ ）。.公司經(jīng)營效益 .居民收入水平 .投資者對股價的預(yù)期 .資金成本、關(guān)于經(jīng)濟周期變動與股價波動的關(guān)系，以下表述正確的是（ ）。.經(jīng)濟總是處在周期性運動中，股價伴隨經(jīng)濟相應(yīng)的波動，但股價的波動超前于經(jīng)濟運動， 股價波動是永恒的.景

44、氣來臨之時一馬當(dāng)先上漲的股票往往在衰退之時首當(dāng)其沖下跌.能源、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差.公用事業(yè)、消費彈性較小的日常消費部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強的抗跌能力 、實施積極財政政策對證券市場的影響包括（ ）。.減少稅收、降低稅率，擴大減免稅范圍，促進股票價格上漲，債券價格也將上漲 .擴大財政支出，加大財政赤字，證券市場趨于活躍，價格自然上揚.減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債），推動證券價格上揚.增加財政補貼，使整個證券價格的總體水平趨于上漲、貨幣政策對證券市場的影響是（ ）。.利率下降時，股票價格就上升，而利率上升時，股票價格就下降.中央銀行大量購進有價證券推動股票價格

45、上漲；反之，股票價格將下跌.中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，證券行情趨于下跌.中央銀行貨幣政策通過貸款計劃實行總量控制的前提下，對不同行業(yè)和區(qū)域采取區(qū)別對待 的方針三、判斷題、即國民生產(chǎn)總值，是指一定時期內(nèi)在一國國內(nèi)新創(chuàng)造的產(chǎn)品和勞務(wù)的價值總額。 （ ）、宏觀經(jīng)濟因素對證券市場價格的影響是根本性的，也是全局性和長期性的。（ ） 、一國證券市場總是與該國的成正相關(guān)的變化。（ ）、一般而言，利率與股票價格成反相關(guān)變化。（ ）、嚴重的通貨膨脹能使股票和債券的價格同時下跌。（ ）、股價的波動超前于經(jīng)濟運動，股價波動是永恒的。（ ）、緊縮性財政政策將使得過熱的經(jīng)濟受到控制，證券市場也將走弱，擴張性財政政策

46、刺激 經(jīng)濟發(fā)展，證券市場將走強。 （ ）、匯率上升時，本幣表示的進口商品價格提高，進而帶動國內(nèi)物價水平上漲，引起通貨膨 脹。為維持匯率穩(wěn)定，政府可能動用外匯儲備，拋售外匯，從而將減少本幣的供應(yīng)量，使得 證券市場的價格下跌，反面效應(yīng)可能是證券價格回升。（ ）答案：一、 、 、 、 、 、 、 、二、 、 、 、 、 、 、三、錯 、對 、錯 、對 、對 、對 、對 、對；第十一章 影響證券運行的行業(yè)狀況分析一、單選題、行業(yè)分析屬于一種（ ）。.微觀分析 .中觀分析 .宏觀分析 .三者兼有、我國現(xiàn)行的國民經(jīng)濟行業(yè)分類采?。?）。.點分類法 .面分類法 .線分類法 .產(chǎn)業(yè)分類法、上證指數(shù)分類法將上市

47、公司分為（ ）類。. . . .、完全競爭的根本特點是（ ）。.產(chǎn)品無差異 . 生產(chǎn)資料完全流動.生產(chǎn)者自由進出市場 .消費者自由進出市場、下列行業(yè)中屬于典型的周期性行業(yè)的是（ ）。.耐用品制造業(yè) . 計算機業(yè) .食品業(yè) .公用事業(yè)、在進行行業(yè)增長比較分析時，利用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與國民經(jīng)濟綜合指標(biāo)進行對比，不能夠做出如下判斷（ ）。.確定該行業(yè)是否屬于周期性行業(yè).比較該行業(yè)的年增長率與國民生產(chǎn)總值、國內(nèi)生產(chǎn)總值的年增長率.計算各觀察年份該行業(yè)銷售額在國民生產(chǎn)總值中所占比重.該行業(yè)內(nèi)的市場結(jié)構(gòu)、防守型行業(yè)不具有的特點是（ ）。.這些行業(yè)受經(jīng)濟處于衰退階段的影響.對其投資便屬于收入投資，而非資

48、本利得投資.有時候，當(dāng)經(jīng)濟衰退時，防守型行業(yè)或許會有實際增長.食品業(yè)和公用事業(yè)屬于防守型行業(yè)，因為需求的彈性較小，所以這些公司的收入相對穩(wěn)定、政府實施管理的主要行業(yè)都是直接服務(wù)于公共利益，或與公共利益有密切聯(lián)系的。如（ ）。.信息產(chǎn)業(yè) .食品行業(yè) .微電子產(chǎn)業(yè) .金融部門二、多選題、道.瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為（ ）。.工業(yè) .農(nóng)業(yè) .運輸業(yè) .公用事業(yè)、深交所將上市公司分為（ ）。.工業(yè)、商業(yè) .金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè) .運輸業(yè)、地產(chǎn)業(yè) .公用事業(yè)、綜合類、行業(yè)通常可分為（ ）這幾種市場結(jié)構(gòu)。.完全競爭 .壟斷競爭 .完全壟斷 .寡頭壟斷、不完全競爭市場的特點有（ ）。.各種生產(chǎn)資料可以完全流動

49、. 產(chǎn)品之間存在差異.生產(chǎn)者對產(chǎn)品有一定的控制能力 .生產(chǎn)的產(chǎn)品屬于不同的種類、根據(jù)行業(yè)與經(jīng)濟周期的關(guān)系，可以將行業(yè)分為以下幾類（ ）。.增長型行業(yè) .周期型行業(yè) .主動型行業(yè) .防守型行業(yè)、行業(yè)的生命周期分為（ ）。.幼稚期 .成長期 .成熟期 .衰退期、影響行業(yè)興衰的主要因素有（ ）。.社會進步 .技術(shù)進步 .政府政策 .產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新、下列行業(yè)中，屬于政府管理，受政府影響的行業(yè)有（ ）。.公用事業(yè) .金融業(yè)特別是銀行 .交通運輸業(yè) .高科技領(lǐng)域、衡量增長型行業(yè)的常用方法有（ ）。.行業(yè)增長與國民經(jīng)濟增長比較 .利用歷史數(shù)據(jù)分析預(yù)測未來發(fā)展趨勢 .利用市場約定俗成的有關(guān)分析 .參考國際經(jīng)驗數(shù)

50、據(jù) 、我國證券市場的行業(yè)劃分是（ ）。.上證指數(shù)分為五類，即工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。深證指數(shù)分為六類，即工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。. 上證指數(shù)分為六類，即工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。深證指數(shù)分為五類，即工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。. 上證指數(shù)、深證指數(shù)分類的區(qū)別是深證指數(shù)分類有金融業(yè)。. 上證指數(shù)、深證指數(shù)分為六類，即工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。三、判斷題、行業(yè)分析的主要內(nèi)容是對不同的行業(yè)進行橫向比較，為最終確定投資對象提供準(zhǔn)確的行業(yè)背景。（ ）、行業(yè)分析的重要任務(wù)之一是挖掘最具投資潛力的行業(yè)和上市公司。（ ）、所謂市場結(jié)構(gòu)就是指市場中不同行業(yè)的上市公司的組成情況。（ ）、在不同的國家，同一行業(yè)可能處于生命周期的不同階段。（ ）、耐用品制造業(yè)及其他需求的收入彈性較低的行業(yè)，屬于典型的周期性行業(yè)。（ ）、不同的行業(yè)會為公司投資價值的增長提供不同的空間，行業(yè)是直接決定公司