1、第2章看圖學(xué)資產(chǎn)負(fù)債表本章采用理論結(jié)合實(shí)踐，由整體到部分、再由部分到整體的形式，講解了資產(chǎn)負(fù)債表的概念、內(nèi)容、邏輯、編制方法，并通過大量實(shí)例，讓讀者真正地零距離接觸資產(chǎn)負(fù)債表。初識(shí)資產(chǎn)負(fù)債表看懂負(fù)債項(xiàng)目看懂所有者權(quán)益項(xiàng)目綜合案例編制資產(chǎn)負(fù)債表2.1初識(shí)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表(the Balance Sheet)亦稱財(cái)務(wù)狀況表，是表示企業(yè)在一定日期(通常為各會(huì)計(jì)期末)的財(cái)務(wù)狀況(即資產(chǎn)、負(fù)債和業(yè)主權(quán)益的狀況)的主要會(huì)計(jì)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表利用會(huì)計(jì)平衡原則，將合乎會(huì)計(jì)原則的資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益交易科目分為“資產(chǎn)”和“負(fù)債及股東權(quán)益”兩大區(qū)塊，在經(jīng)過分錄、轉(zhuǎn)賬、分類賬、試算、調(diào)整等會(huì)計(jì)程序后，以特定日期的

2、靜態(tài)企業(yè)情況為基準(zhǔn)，濃縮成一張報(bào)表。其報(bào)表功用除了企業(yè)內(nèi)部除錯(cuò)、保證經(jīng)營(yíng)方向不改變、防止弊端外，也可讓所有閱讀者于最短時(shí)間了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。2.1.1會(huì)計(jì)上對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的定義資產(chǎn)負(fù)債表是根據(jù)公式“資產(chǎn)=所有者權(quán)益+負(fù)債”為基本原理編制的，如圖2.1所示。圖2.1資產(chǎn)負(fù)債表公式解釋2.1.2資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益(或股東權(quán)益，下同)之間的勾稽關(guān)系，按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和順序，把企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目予以適當(dāng)排列。它反映的是企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的總體規(guī)模和結(jié)構(gòu)，即：資產(chǎn)有多少；資產(chǎn)中，流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)各有多少；流動(dòng)資產(chǎn)中，貨幣資金

3、有多少，應(yīng)收賬款有多少，存貨有多少等；所有者權(quán)益有多少；所有者權(quán)益中，實(shí)收資本(或股本，下同)有多少，資本公積有多少，盈余公積有多少，未分配利潤(rùn)有多少等。在資產(chǎn)負(fù)債表中，企業(yè)通常按資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益分類分項(xiàng)反映。也就是說，資產(chǎn)按流動(dòng)性大小進(jìn)行列示，具體分為流動(dòng)性資產(chǎn)和非流動(dòng)性資產(chǎn)；負(fù)債也按流動(dòng)性大小進(jìn)行列示，具體分為流動(dòng)性負(fù)債和非流動(dòng)性負(fù)債；所有者權(quán)益則按實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)等項(xiàng)目分項(xiàng)列示，如圖2.2圖2.4所示。圖2.2資產(chǎn)的內(nèi)容 圖2.3負(fù)債的內(nèi)容圖2.4所有者權(quán)益的內(nèi)容2.1.3資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)易模板企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表在格式上與其他財(cái)務(wù)報(bào)表大體相同，它們都包括了表頭、內(nèi)容

4、、簽名，它們之間的不同主要表現(xiàn)在內(nèi)容表達(dá)形式上的不同。資產(chǎn)負(fù)債表是按照資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益依次排列的，資產(chǎn)居左，負(fù)債和所有者權(quán)益居右，在數(shù)值上：資產(chǎn)=所有者權(quán)益+負(fù)債。圖2.5是資產(chǎn)負(fù)債表的編制模板，讀者可以結(jié)合該模板制定出資產(chǎn)負(fù)債表。(1) 企業(yè)名稱即企業(yè)注冊(cè)名。(2) 一般情況下表頭的日期為編制財(cái)務(wù)報(bào)表當(dāng)期的最后一天。(3) 貨幣計(jì)量單位為元。表頭：編制資產(chǎn)負(fù)債表的日期編制企業(yè)名稱貨幣計(jì)量單位流動(dòng)資產(chǎn)金 額流動(dòng)負(fù)債金 額長(zhǎng)期負(fù)債負(fù)債總額長(zhǎng)期資產(chǎn)所有者權(quán)益項(xiàng)目所有者權(quán)益總額資產(chǎn)總額負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì)簽名蓋章：主辦會(huì)計(jì) 負(fù)責(zé)人(總經(jīng)理或者財(cái)務(wù)總監(jiān))主要編制人圖2.5資產(chǎn)負(fù)債表編制模板2.1.

5、4案例演示總資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益試算平衡【實(shí)例】高山公司2011年成立，該企業(yè)2013年年末編制資產(chǎn)負(fù)債試算平衡表(如表2.1所示)，計(jì)算得出該企業(yè)總資產(chǎn)為62萬元。從表2.1中可以看出，高山公司2013年購進(jìn)原材料10萬元，該款項(xiàng)來自應(yīng)付債券10萬元；消耗原材料24萬元，其他科目類同。最終，借方總發(fā)生額=貸方總發(fā)生額，則可證明該財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是正確的，能夠試算平衡。表2.1高山公司2013年資產(chǎn)負(fù)債試算平衡表企業(yè)：高山公司 單位：萬元 會(huì)計(jì)科目本期發(fā)生額借方貸方庫存現(xiàn)金銀行存款應(yīng)收賬款原材料1005109固定資產(chǎn)05短期借款0206應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付債券1010027應(yīng)付賬款0905應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付股

6、利05608實(shí)收資本087資本公積盈余公積合計(jì)6262根據(jù)上述原理，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表公式“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”，可進(jìn)一步對(duì)上述平衡表進(jìn)行試算。1資產(chǎn)凈額借方發(fā)生額減貸方發(fā)生額為當(dāng)期資產(chǎn)凈額。(1) 原材料：10-5-10-9 = -14(萬元)(2) 固定資產(chǎn)：5-0 = 5(萬元)資產(chǎn)凈額總額 = -14 + 5 = -9(萬元)2負(fù)債凈額貸方發(fā)生額減借方發(fā)生額為當(dāng)期負(fù)債凈額。(1) 短期借款：6-2 = 4(萬元)(2) 應(yīng)付債券：10+2+7-10 = 9(萬元)(3) 應(yīng)付賬款：5-9 = -4(萬元)(4) 應(yīng)付股利：8-5-6 = -3(萬元)負(fù)債凈額總額 = 4+9-4-3 =

7、 6(萬元)3所有者權(quán)益凈額貸方發(fā)生額減借方發(fā)生額為當(dāng)期所有者權(quán)益凈額。實(shí)收資本：0-7-8 = -15(萬元)所有者權(quán)益凈額總額 = -15(萬元)4根據(jù)公式計(jì)算資產(chǎn) = 負(fù)債 + 所有者權(quán)益即：資產(chǎn)凈額總額 = 負(fù)債凈額總額 + 所有者權(quán)益凈額總額=6+(-15)= -9(萬元)2.2流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)容與分類流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)中必不可少的組成部分。加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的審計(jì)，有利于確定流動(dòng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的合法性、合規(guī)性，有利于檢查流動(dòng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)賬務(wù)處理的正確性，揭露其存在的弊端，提高流動(dòng)資產(chǎn)的使用效益。綜上所述，可編制出流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)變動(dòng)圖，

8、結(jié)合圖中內(nèi)容理解流動(dòng)資產(chǎn)，如圖2.6所示。圖2.6流動(dòng)資產(chǎn)2.2.1流動(dòng)性資產(chǎn)的內(nèi)容流動(dòng)性資產(chǎn)的內(nèi)容如圖2.7所示。圖2.7流動(dòng)性資產(chǎn)的內(nèi)容2.2.2流動(dòng)性資產(chǎn)的分類由于流動(dòng)性資產(chǎn)中各項(xiàng)目的特點(diǎn)不同，應(yīng)根據(jù)各自不同的要求，分別進(jìn)行審查。按照流動(dòng)性大小的不同，可將流動(dòng)性資產(chǎn)分為速動(dòng)資產(chǎn)和非速動(dòng)資產(chǎn)，具體如圖2.8所示。圖2.8流動(dòng)性資產(chǎn)的分類2.2.3案例演示流動(dòng)性資產(chǎn)與速動(dòng)資產(chǎn)的計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)是考查企業(yè)償債能力的常用指標(biāo)之一，所以通過資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)額計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)尤為重要。速動(dòng)資產(chǎn)計(jì)算及換算公式如圖2.9所示。圖2.9速動(dòng)資產(chǎn)計(jì)算及換算公式【實(shí)例】表2.2為高山公司2013年資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)性資產(chǎn)

9、部分，試結(jié)合該表計(jì)算高山公司速動(dòng)資產(chǎn)數(shù)額。表2.2資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)性資產(chǎn)部分單位：萬元 資產(chǎn)期初余額期末余額流動(dòng)性資產(chǎn)：貨幣資金2025交易性金融資產(chǎn)3030應(yīng)收票據(jù)00應(yīng)收賬款5545存貨100120其他流動(dòng)資產(chǎn)00流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)205220結(jié)合表2.2，根據(jù)公式可計(jì)算出高山公司2013年速動(dòng)資產(chǎn)，如表2.3所示。表2.3兩種方法計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)計(jì)算方法計(jì) 算 公 式期初速動(dòng)資產(chǎn)期末速動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)直接計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款20+30+0+55=10525+30+0+45=100本期速動(dòng)資產(chǎn)減少了5萬元，數(shù)額雖不大，但是對(duì)企業(yè)的償債能力有所削弱換算出速動(dòng)資產(chǎn)速

10、動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待攤費(fèi)用等205-100=105220-120=100特別提醒速動(dòng)資產(chǎn)可能是正值，也可能是負(fù)值。如果金融機(jī)構(gòu)的速動(dòng)資產(chǎn)是負(fù)值，即表示它不能應(yīng)付計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)，除非有外部財(cái)力支持。2.3長(zhǎng)期資產(chǎn)的內(nèi)容與分類長(zhǎng)期資產(chǎn)是企業(yè)擁有的變現(xiàn)周期在一年以上或者一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的資產(chǎn)，也叫非流動(dòng)資產(chǎn)。1與流動(dòng)資產(chǎn)區(qū)別理解長(zhǎng)期資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)是相對(duì)于流動(dòng)資產(chǎn)而言的一個(gè)概念，具有占用資金多、周轉(zhuǎn)速度慢、變現(xiàn)能力差等特點(diǎn)，這點(diǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)很好區(qū)分。下面通過與流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)比來了解長(zhǎng)期資產(chǎn)的概念，如圖2.10所示。圖2.10長(zhǎng)期資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的區(qū)別2長(zhǎng)期資產(chǎn)的入賬成本長(zhǎng)期資產(chǎn)的入賬成本如圖2.11所示。圖2

11、.11長(zhǎng)期資產(chǎn)的入賬成本2.3.1長(zhǎng)期資產(chǎn)的內(nèi)容長(zhǎng)期資產(chǎn)包括長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)，如圖2.12所示。圖2.12長(zhǎng)期資產(chǎn)的內(nèi)容2.3.2長(zhǎng)期資產(chǎn)的折舊處理有形長(zhǎng)期資產(chǎn)，除了土地，對(duì)公司只有一定年限的使用價(jià)值。在會(huì)計(jì)上，折舊費(fèi)用是指將有形長(zhǎng)期資產(chǎn)的成本在該資產(chǎn)提供服務(wù)的期間內(nèi)分配到各期的費(fèi)用。簡(jiǎn)言之，折舊的基本目的是實(shí)現(xiàn)配比原則，即從一個(gè)會(huì)計(jì)年度的收益中扣減掉為實(shí)現(xiàn)收益而付出的商品或服務(wù)的成本。不同公司可以選擇不同的折舊方法，通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只規(guī)定了選用的折舊方法必須對(duì)成本在資產(chǎn)使用年限內(nèi)進(jìn)行合理、系統(tǒng)的分配。直線折舊法在資產(chǎn)使用年限內(nèi)將等額折舊費(fèi)用分配到每一年度。其他

12、折舊方法大部分是各種加速折舊法?！凹铀僬叟f”一詞意味著在資產(chǎn)使用年限內(nèi)的早期確認(rèn)較大的折舊金額，以后年度確認(rèn)遞減的折舊金額。然而，在資產(chǎn)的整個(gè)使用年限內(nèi)，直線折舊法和加速折舊法確認(rèn)的折舊總額是相同的，這里以直線法和雙倍余額攤銷法為例進(jìn)行講解。1直線法計(jì)提折舊直線法計(jì)提折舊如圖2.13所示。圖2.13直線法計(jì)提折舊2. 雙倍余額遞減法計(jì)提折舊目前最為廣泛使用的加速折舊法為雙倍余額遞減法。使用雙倍余額遞減法時(shí)計(jì)算，加速折舊率為直線折舊率的一定比例。年折舊費(fèi)就用這個(gè)加速折舊率乘以待折舊成本(即當(dāng)時(shí)的賬面凈值)得出，如圖2.14所示。圖2.14雙倍余額遞減法計(jì)提折舊2.3.3案例演示直線法、雙倍余額遞

13、減法計(jì)提折舊長(zhǎng)期資產(chǎn)折舊主要是針對(duì)固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷而言的，而其方法基本相似，只是在會(huì)計(jì)上對(duì)應(yīng)的損益類賬戶不同，所以本案例演示以固定資產(chǎn)為例。1直線法計(jì)提折舊【實(shí)例】(1) 高山有限責(zé)任公司購入一臺(tái)新款紅旗，價(jià)款為100萬元，計(jì)劃使用10年，凈殘值為5%。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，按直線法計(jì)提折舊時(shí)，該設(shè)備的年折舊率是多少？根據(jù)公式可得：年折舊率=(1-預(yù)計(jì)凈殘值率)/預(yù)計(jì)使用壽命(年)=(1-5%)/10100%=9.5%(2) 高山有限責(zé)任公司購入一臺(tái)塔吊，購置成本為12萬元，該塔吊使用年限為10年，凈殘值為5%，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，按直線法計(jì)提折舊時(shí)，該塔吊第三年的折舊

14、額是多少？根據(jù)公式可得：年折舊率=(1-5%)/10100%=9.5%第三年折舊額=120 0009.5%=11 400(元) 2雙倍余額遞減法計(jì)提折舊【實(shí)例】某醫(yī)院有一臺(tái)機(jī)器設(shè)備原價(jià)為600000元，預(yù)計(jì)使用壽命為5年，預(yù)計(jì)凈殘值為24000元，按雙倍余額遞減法計(jì)提折舊，計(jì)算該機(jī)器各年限的折舊額如下。年折舊率=2/5=40%第一年應(yīng)提的折舊額=600 00040%=240 000(元)第二年應(yīng)提的折舊額=(600 000-240000)40%=144 000(元) 第三年應(yīng)提的折舊額=(600 000-240 000-144 000)40%=86 400(元)第四年和第五年轉(zhuǎn)為直線法計(jì)提折舊

15、。第四、五年每年應(yīng)提的折舊額=(600000-240000-144000-86400-24000)/2= 52800(元)2.4看懂負(fù)債項(xiàng)目負(fù)債，是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。負(fù)債實(shí)質(zhì)上是企業(yè)在一定時(shí)期之后必須償還的經(jīng)濟(jì)債務(wù)，其償還期或具體金額在它們發(fā)生或成立之時(shí)就已由合同、法規(guī)所規(guī)定與制約，是企業(yè)必須履行的一種義務(wù)。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的定義為：負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義為：負(fù)債是企業(yè)所承擔(dān)的能以貨幣計(jì)量、需以資產(chǎn)或勞務(wù)償還的債務(wù)。2.4.1負(fù)債的確認(rèn)條件從概念上看，具備如下六項(xiàng)特征

16、，才可確認(rèn)為負(fù)債，如圖2.15所示。圖2.15負(fù)債的確認(rèn)條件2.4.2負(fù)債的分類負(fù)債按其償還速度或償還時(shí)間的長(zhǎng)短一般可劃分為流動(dòng)性負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債兩類，如圖2.16所示。圖2.16負(fù)債的分類2.4.3案例分析企業(yè)負(fù)債情況對(duì)企業(yè)的影響八佰伴破產(chǎn)：淘汰超市時(shí)代的到來日本零售業(yè)的巨頭八佰伴日本公司向公司所在地的日本靜岡縣地方法院提出公司更生法的申請(qǐng)，這一行動(dòng)，實(shí)際上等于向社會(huì)宣布了該公司的破產(chǎn)。八佰伴日本公司主管八佰伴集團(tuán)的日本國(guó)內(nèi)事業(yè)以及在歐美、東南亞等地區(qū)的海外投資，擁有26家店鋪，由八佰伴集團(tuán)董事長(zhǎng)、現(xiàn)任八佰伴國(guó)際流通集團(tuán)總裁和田一夫的第四個(gè)兒子和田光正擔(dān)任總裁，八佰伴日本公司宣布破產(chǎn)前的總負(fù)債

17、額為1613億日元(折合約13億多美元)。在東京證券交易的第一市場(chǎng)上市的超級(jí)市場(chǎng)破產(chǎn)，這在戰(zhàn)后的日本還是第一次，同時(shí)，它也是日本百貨業(yè)界最大的一次破產(chǎn)事件，因而震撼了日本和亞洲。日本經(jīng)濟(jì)界雜志于1997年秋刊登了題為“八佰伴破產(chǎn)的教訓(xùn)象征著淘汰超市時(shí)代的到來”的文章。關(guān)于八佰伴日本公司破產(chǎn)的原因，一般認(rèn)為主要有以下幾點(diǎn)。1擴(kuò)張過快，攤子鋪得太大八佰伴日本公司總經(jīng)理和田光正在接受經(jīng)濟(jì)界雜志記者采訪時(shí)表示，公司破產(chǎn)的原因是先行投資過多。和田光正說：“當(dāng)時(shí)我認(rèn)為投資計(jì)劃是絕對(duì)沒有錯(cuò)誤的。從結(jié)果來看，我想是因?yàn)楣緦?duì)日本和海外的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及對(duì)自己企業(yè)的能力過于樂觀了?！比欢聦?shí)上，八佰伴在海外并沒有詳

18、細(xì)周密的投資計(jì)劃。20世紀(jì)80年代后期和90年代初，“八佰伴日本”為了快速擴(kuò)展國(guó)際事業(yè)，趁著日本泡沫經(jīng)濟(jì)的時(shí)機(jī)，在債券市場(chǎng)上大量發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券。這種籌資方法雖然擺脫了從銀行取得資金的限制，卻也失去了有效的財(cái)務(wù)監(jiān)督，極易陷入債務(wù)膨脹的危機(jī)。事實(shí)上，自1996年11月以來，八佰伴日本公司的經(jīng)營(yíng)狀況就已經(jīng)開始惡化。此外，八佰伴日本公司把公司的利潤(rùn)以及通過發(fā)行公司債券這種“煉金術(shù)”聚集的大量資金投到了海外市場(chǎng)。然而這些資金的回收情況卻不盡如人意。加之在此期間又出現(xiàn)了泡沫經(jīng)濟(jì)，業(yè)績(jī)欠佳導(dǎo)致股價(jià)下跌。曾通過可轉(zhuǎn)換公司合同券籌資600億日元的八佰伴，從1997年12月起到2001年，每年要償還100億日

19、元。假如籌措不到償還資金，公司的信譽(yù)自然要面臨危機(jī)。2缺乏銀行支持“八佰伴日本”直接向金融市場(chǎng)發(fā)行沒有銀行擔(dān)保的公司債券，直接在市場(chǎng)吸收資金，這一舉動(dòng)雖然反映了日本企業(yè)從依賴銀行貸款的間接資金來源，轉(zhuǎn)變?yōu)橹苯訌氖袌?chǎng)吸收資金的直接資金來源的時(shí)代潮流，但也得罪了長(zhǎng)期交往的主力銀行，因此，當(dāng)“八佰伴日本”資金流通不暢，而發(fā)行的公司債券卻到了必須償還的時(shí)候，曾經(jīng)擔(dān)當(dāng)“八佰伴日本”主力銀行角色的往來銀行東海銀行、住友信托銀行、日本長(zhǎng)期信用銀行卻采取了袖手旁觀的姿態(tài)?？偨?jīng)理和田光正承認(rèn)，銀行不支持也是造成公司破產(chǎn)的一個(gè)因素。董事長(zhǎng)和田一夫曾向身邊的親信說過，“公司是被銀行擠垮臺(tái)的”。八佰伴破產(chǎn)的事實(shí)從一個(gè)

20、側(cè)面表明了過于追求浪漫的壟斷經(jīng)營(yíng)者專橫的經(jīng)營(yíng)方式的失敗。3沒有明確定位有人說，八佰伴“沒有一個(gè)把什么貨賣給什么人的明確的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略”。八佰伴原本是一個(gè)地方超市集團(tuán)，但在向海外進(jìn)軍的進(jìn)程中，一會(huì)兒以日僑為對(duì)象，一會(huì)兒又轉(zhuǎn)向當(dāng)?shù)厝?。八佰伴不僅不斷改變銷售對(duì)象，而且還不斷改變經(jīng)營(yíng)手法。雖然在海外經(jīng)營(yíng)的初期得到了僑居海外的日本人的大力支持，有一個(gè)好的開端，但由于在日本國(guó)內(nèi)的積蓄不足，經(jīng)營(yíng)能力有限，因而被后發(fā)展起來的超市和百貨商店搶走了客源。20世紀(jì)80年代以后，八佰伴在海外開設(shè)了四十多家超市，但目前只剩下27家。有人批評(píng)說，八佰伴在經(jīng)營(yíng)上沒有考慮消費(fèi)者。在超市行業(yè)中，必須通過對(duì)細(xì)小事務(wù)的逐步積累，才能真

21、正取得成果。八佰伴日本公司忽視服務(wù)對(duì)象而帶來的教訓(xùn)是沉痛的。4管理人才培育落后于需要在國(guó)際化和多元化過程中，“八佰伴日本”仍然維持著家族企業(yè)的經(jīng)營(yíng)形態(tài)。在一個(gè)每一環(huán)節(jié)都必須以專業(yè)化參與競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境里，個(gè)人力量終究是有限的。和田一夫也察覺到這個(gè)問題的重要性，他在20世紀(jì)80年代所著的八佰伴的世界戰(zhàn)略一書中，對(duì)此就有專門的論述，并已就培養(yǎng)國(guó)際企業(yè)人才采取了一系列的措施。然而，人才的培育成長(zhǎng)不是一蹴而就的事，事業(yè)的發(fā)展卻是一日千里，正如八佰伴集團(tuán)內(nèi)的一位老職員所說：“和田一夫其實(shí)是一個(gè)很好的前鋒，只是無人能替他把守住后方?！痹u(píng)點(diǎn)：(1) 八佰伴日本公司的破產(chǎn)是多種因素造成的，但最主要的還是其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的

22、失敗。零售業(yè)之所以能站住腳，是因?yàn)樗忻鞔_的服務(wù)對(duì)象。綜合性超市之所以經(jīng)營(yíng)不好，其原因在于眉毛胡子一把抓，對(duì)向哪些顧客銷售什么商品心中無數(shù)。超市盛行的經(jīng)營(yíng)方式是以顧客資料為依據(jù)，銷售適合于各個(gè)顧客嗜好和喜歡的商品，而無法實(shí)施這種經(jīng)營(yíng)方式的超級(jí)市場(chǎng)將難以生存。(2) 制定合理的籌資和投資方案是企業(yè)戰(zhàn)略管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。企業(yè)對(duì)其籌資結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，實(shí)質(zhì)上是對(duì)資金籌集中財(cái)務(wù)杠桿利益、籌資成本、籌資風(fēng)險(xiǎn)和籌資權(quán)益的平衡。企業(yè)應(yīng)有一個(gè)合理的負(fù)債經(jīng)營(yíng)政策，確定合理的負(fù)債經(jīng)營(yíng)規(guī)模，選擇適當(dāng)?shù)呢?fù)債經(jīng)營(yíng)方式和期限，決定合適的利率水平以及利息支付方式和清償方式，使企業(yè)形成合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)。有效地利用財(cái)務(wù)杠桿，是企業(yè)經(jīng)

23、營(yíng)成功的保證。(3) 企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)、海外擴(kuò)張，將涉及許多國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)中難以遇到的問題，如當(dāng)?shù)卣?、商業(yè)習(xí)慣、文化差異、匯兌風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)在制定其海外經(jīng)營(yíng)方針時(shí)應(yīng)有充分的戰(zhàn)略準(zhǔn)備。2.5看懂所有者權(quán)益項(xiàng)目所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益，對(duì)于股份制企業(yè)又稱為股東權(quán)益。所有者權(quán)益是企業(yè)投資人對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)，它會(huì)受總資產(chǎn)和總負(fù)債變動(dòng)的影響而發(fā)生增減變動(dòng)。所有者權(quán)益包含所有者以其出資額的比例分享企業(yè)利潤(rùn)。與此同時(shí)，所有者也必須以其出資額承擔(dān)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。所有者權(quán)益還意味著所有者有法定的管理企業(yè)和委托他人管理企業(yè)的權(quán)利。所有者權(quán)益在數(shù)量上等于企業(yè)全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債后的余額，

24、這可以通過對(duì)會(huì)計(jì)恒等式的變形來表示，如圖2.17所示。圖2.17恒等式變換公式2.5.1所有者權(quán)益與負(fù)債的區(qū)別分析下面結(jié)合負(fù)債的概念來分析、理解所有者權(quán)益。企業(yè)的所有者和債權(quán)人均是企業(yè)資金的提供者，因而所有者權(quán)益和負(fù)債(債權(quán)人權(quán)益)二者均是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的要求權(quán)，但二者之間又存在著明顯的區(qū)別，主要如圖2.18所示。圖2.18所有者權(quán)益和負(fù)債的區(qū)別2.5.2所有者權(quán)益的內(nèi)容所有者權(quán)益主要包括投入資本、資本公積和留存收益，如圖2.19所示。圖2.19所有者權(quán)益的內(nèi)容補(bǔ)充提醒在會(huì)計(jì)中，對(duì)留存收益有單獨(dú)的概念。留存收益是指歸所有者所共有的、由收益轉(zhuǎn)化而形成的所有者權(quán)益，主要包括法定盈余公積、任意盈余公積和

25、未分配利潤(rùn)。2.5.3案例演示利用恒等式計(jì)算所有者權(quán)益【實(shí)例】現(xiàn)有如下資料：(1) 酒店大樓及其附屬物原始價(jià)值 8 400 000(2) 向工商銀行借款 200 000(3) 銀行存款 59 000(4) 庫存低值易耗品的原始價(jià)值 860 000(5) 國(guó)家投資 10 000 000(6) 庫存原材料、調(diào)料、輔料的采購成本 85 000(7) 購買原材料、輔料、調(diào)料的應(yīng)付款項(xiàng) 40 000(8) 應(yīng)收其他人款項(xiàng) 12 000(9) 運(yùn)貨汽車2輛的原始價(jià)值 800 000(10) 現(xiàn)金 24 000現(xiàn)將上述資料整合成資產(chǎn)負(fù)債表，資產(chǎn)和負(fù)債部分如表2.4所示。表2.4資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元 資 產(chǎn)金 額負(fù) 債金 額銀行存款5.9應(yīng)付賬款4現(xiàn)金2.4短期借款20存貨94.5負(fù)債總額24其他應(yīng)收款1.2流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)104.00所有者權(quán)益固定資產(chǎn)920.00實(shí)收資本1000長(zhǎng)