1、某公司戰(zhàn)略規(guī)劃項(xiàng)目新增成果：年度財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算方法舉例說明1財(cái)務(wù)測算邏輯說明業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)年度利潤目標(biāo)年竣工面積年結(jié)算收入年銷售面積年銷售現(xiàn)金流入-年新開工面積年開發(fā)投資現(xiàn)金流出-年新增土地儲(chǔ)備面積土地獲取現(xiàn)金流出凈現(xiàn)金流2 財(cái)務(wù)測算假設(shè)條件2.1利潤每年以 15%的速度遞增2.2公司凈利潤率保持為 15%2.308 年銷售單價(jià)為 5000 元/，以后每年增加 10%2.4項(xiàng)目開發(fā)周期為三年，從拿地當(dāng)年算起，第三年結(jié)束2.5項(xiàng)目銷售進(jìn)度：第一年 0%，第二年 50%，第三年 50%2.6項(xiàng)目開發(fā)投資進(jìn)度（現(xiàn)金） ：第一年 20%，第二年 40%，第三年 40%2.7每年初的土地儲(chǔ)備能滿足隨后三年新開工

2、面積的需要，并留20%余量2.8單位土地成本為單位銷售收入的 35%2.908 年項(xiàng)目單位開發(fā)成本為單位銷售價(jià)格的30%，以后每年增長 5%2.10其他費(fèi)用（包括營銷費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、稅金等）占銷售收入的20%3 財(cái)務(wù)測算過程3.1假設(shè)利潤目標(biāo)（ A ）假設(shè)基年（ 2007 年）公司利潤額為4 億元，利潤每年以15%的速度遞增年度20082009201020112012利潤目標(biāo)（億元）4.605.296.087.008.053.2計(jì)算每年業(yè)務(wù)收入目標(biāo)（B）假設(shè)公司凈利潤率為15%， B=A/15% ：年度20082009201020112012業(yè)務(wù)收入（億元）30.6735.2740.5646.

3、6453.643.3 計(jì)算年結(jié)算的銷售收入（ C）年結(jié)算的銷售收入與年業(yè)務(wù)收入目標(biāo)相同，C=B年度20082009201020112012結(jié)算的銷售收入30.6735.2740.5646.6453.64（億元）3.4計(jì)算年竣工面積（ D）假設(shè) 08 年銷售單價(jià)為5000 元 /，以后每年以 10%速度增長則為保證每年的結(jié)算銷售收入目標(biāo)完成，需要竣工的面積為：D=C*10000/每年的銷售單價(jià)年度20082009201020112012竣工面積（萬）61.3364.1267.0470.0873.27（注：假設(shè)當(dāng)年竣工的住宅當(dāng)年交付，則 結(jié)算面積等于竣工面積）3.5計(jì)算年新開工面積（ E）假設(shè)項(xiàng)目

4、開發(fā)周期為三年，從拿地當(dāng)年算起，第三年結(jié)束。則第三年的竣工面積 D=第一年的新開工面積 E，由此推出每一年的新開工面積。年度20082009201020112012年新開工面積（萬）67707377803.6計(jì)算年銷售面積（ F）假設(shè)項(xiàng)目三年銷售完畢，銷售面積的進(jìn)度為：第一年 0%，第二年 50%，第三年 50%；第一年的新開工面積，將在第二年，第三年銷售，由此類推，每一年的銷售面積應(yīng)該是前面第二年新開工面積的 50%加上前面第一年新開工面積的 50%年度20082009201020112012銷售面積（萬）63666972753.7計(jì)算年初土地儲(chǔ)備（建筑面積，下同） （G）要求每年初的土地儲(chǔ)

5、備能滿足隨后3 年新開工面積的需要，并留20%余量年度20082009201020112012年初土地儲(chǔ)備（萬）2362472582702823.8 計(jì)算年新增土地儲(chǔ)備面積（ H）新增土地儲(chǔ)備面積 =年末土地儲(chǔ)備年初土地儲(chǔ)備之差+年新開工面積年度20082009201020112012獲取土地（萬）78818588933.9計(jì)算年銷售現(xiàn)金流入（銷售回款） （ I）假設(shè) 08 銷售單價(jià)為 5000 元/，以后每年增加 10%，I=銷售面積 F* 銷售單價(jià)/10000年度20082009201020112012銷售現(xiàn)金流入（億元）31.3636.0741.4847.7054.863.10 計(jì)算年土

6、地獲取現(xiàn)金流出（J）假設(shè)單位土地成本占單位銷售收入的35%，J=新增土地儲(chǔ)備面積H* 銷售單價(jià)*35%/10000年度20082009201020112012新增土地現(xiàn)金流出(億元 )13.6115.6518.0020.7023.803.11 計(jì)算項(xiàng)目開發(fā)現(xiàn)金流出值（K ）項(xiàng)目開發(fā)周期為三年，則開發(fā)投資也分為三年完成，假設(shè)項(xiàng)目開發(fā)投資進(jìn)度（按面積）：第一年 20%，第二年 40%，第三年 40%；假設(shè) 2008 年項(xiàng)目單位開發(fā)成本為單位銷售價(jià)格的30%，即 1500 元 /，以后每年以 5%的速度增長以 2008 年為例說明每年的K 值計(jì)算過程：2008 年的新開工面積導(dǎo)致的投資將在2008、

7、2009、2010 年分三年完成，每年導(dǎo)致的K 值：2008 年： (67*20%)* （5000*30%）/10000=2.01 億元2009 年： (67*40%)* （5000*30%* （ 1+5%） /10000=4.22 億元2010 年： (67*40%)* （5000*30%* （ 1+5%）2） /10000=4.22 億元2008 年總的項(xiàng)目開發(fā)現(xiàn)金流出值 =2006 年新開工面積的 40%在當(dāng)年產(chǎn)生的開發(fā)投資額 +2007 年新開工面積的 40%在當(dāng)年產(chǎn)生的開發(fā)投資額 +2008 年新開工面積的 40%在當(dāng)年產(chǎn)生的開發(fā)投資額年度20082009201020112012項(xiàng)目開發(fā)投資現(xiàn)金流出9.5410.4711.4912.6213.85(億元 )3.12 計(jì)算土地成本外的其他費(fèi)用（包括營銷費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、稅金等）現(xiàn)金流出（ L）假設(shè)其費(fèi)用占銷售收入的30%，L=F*20% ：年度20082009201020112012其他成本費(fèi)用現(xiàn)金流出6.277.218.309.5410.97(億元 )