1、管理研究1隨著我國企業(yè)逐步走向世界以及跨國公司紛紛實施本土化戰(zhàn)略，我國企業(yè)必將面臨從未經(jīng)歷過的全球性競爭風(fēng)險。即使在國內(nèi)，市場經(jīng)濟的確立也使得企業(yè)競爭愈加殘酷，風(fēng)險莫測。現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，使企業(yè)都將成為以產(chǎn)權(quán)為紐帶的自我承擔(dān)風(fēng)險的獨立經(jīng)營者。因此，加強企業(yè)風(fēng)險研究和風(fēng)險管理已成當(dāng)務(wù)之急。企業(yè)關(guān)注風(fēng)險管理的背景當(dāng)今世界，企業(yè)環(huán)境在不斷地發(fā)生著深刻的變化，優(yōu)勝劣汰速度加快，市場競爭加劇，機遇與風(fēng)險并存，所有這些都對企業(yè)家和企業(yè)管理提出了更財富雜志的高的要求。$%年美國一項調(diào)查顯示，在財富&""強的前!"" 家大公司當(dāng)中，(在位的平均時間越來越短，任

2、職不到&年的從$%*"年的+#,上升到$%*年的&*,，比他們財富在進一步的上代人高出-倍。調(diào)查失敗的原因時發(fā)現(xiàn)，這些(們智商極高，經(jīng)驗豐富，而且一心撲在工作上，只是這個充滿競爭與機遇的世界發(fā)展太快，風(fēng)險太多，防不勝防，始終令他們完不成任務(wù)。另據(jù)英國經(jīng)濟學(xué)家調(diào)查，全球公司首席執(zhí)行官的更換頻率越來越高，平均在位時間也越來越縮短，大約+",的首席執(zhí)行官在上任后的頭$*個月內(nèi)就遭到解雇。調(diào)查資料還顯示，歐洲公司首席執(zhí)行官的平均在職時間只有! 年半。許多西方經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為，企業(yè)家企業(yè)改革與管理!""#年第$期的一個重要職能就是承擔(dān)風(fēng)險，企業(yè)家一詞一

3、開始出現(xiàn)在法文中就是冒險家的意思。企業(yè)家的風(fēng)險意識與企業(yè)經(jīng)營的成敗有著直接的關(guān)系，近年來，許多中外企業(yè)經(jīng)營失敗大都是由于風(fēng)險管理不善造成的，前些年我國亞細亞集團、三株集團、巨人集團等企業(yè)的都是衰落，到!""+年的中航油事件，因缺乏風(fēng)險意識，盲目擴張，無視風(fēng)險所致。美國的安然、世通、施樂等公司也同樣是遭到了風(fēng)險管理不善的報復(fù)，其中安然公司破產(chǎn)案造成了巨大的社會和經(jīng)濟影響，并最終催生了薩班斯法案。風(fēng)險管理的概念風(fēng)險是在一定環(huán)境和期限內(nèi)客觀存在的，導(dǎo)致費用、損失與損害產(chǎn)生的，可以認(rèn)識與控制的不確定性。它具有客觀性、普遍性、必然性、可識別性、可控性等特點。根據(jù)美國風(fēng)險管理綜合框架，

4、企業(yè)風(fēng)險管理的定義是：企業(yè)風(fēng)險管理是由企業(yè)董事會、管理層和其他員工共同參與的，應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略制定和企業(yè)內(nèi)部各層次和部門的，用于識別可能對企業(yè)造成影響的事項，并在其風(fēng)險偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險的，為企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保證的過程。我國學(xué)者認(rèn)為，風(fēng)險管理是企業(yè)通過對潛在意外或損失的識別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上進行的控制，用最經(jīng)濟合理的方法處理風(fēng)險，以實現(xiàn)最大的安全保障的科學(xué)管理方法。風(fēng)險評估風(fēng)險評估是對已識別內(nèi)部和外部風(fēng)險的分析確認(rèn)，風(fēng)險評估應(yīng)遵循一定的程序和方法，應(yīng)重點關(guān)注風(fēng)險發(fā)生的可能性和風(fēng)險對企業(yè)實現(xiàn)目標(biāo)產(chǎn)生影響的嚴(yán)重程度。（一）風(fēng)險評估的主要指標(biāo)及因素$.反映經(jīng)營風(fēng)險內(nèi)部經(jīng)營環(huán)境定量分析指標(biāo)

5、。分析風(fēng)險因行業(yè)不同而有所差異，反映企業(yè)內(nèi)外環(huán)境內(nèi)容的流動比指標(biāo)有：/$0償債能力分析率、速動比率；負(fù)/!0負(fù)債能力分析債比率、凈資產(chǎn)比率、凈資產(chǎn)報酬率；銷售利潤率、資/-0盈利能力分析產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)報酬率；/+0資產(chǎn)管理應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨水平分析周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、勞動生產(chǎn)率；/&0投資風(fēng)險分析營業(yè)率、償債收益比、保本占有率。!. 主要內(nèi)部環(huán)境定性分析因素。/$0資產(chǎn)管理貨幣資金、應(yīng)收款項、存進銷合貨、固定資產(chǎn)；/!0生產(chǎn)管理同、生產(chǎn)、質(zhì)量、安全、開發(fā)、技術(shù)、人事；領(lǐng)導(dǎo)、定義、計劃、/-0經(jīng)營管理組織、控制。-. 外部環(huán)境的定性分析主要因素。經(jīng)營體制改革、產(chǎn)業(yè)、金

6、/$0政策融、稅收、環(huán)保政策變化；/!0社會城市規(guī)劃、區(qū)域發(fā)展的風(fēng)險；/-0市場供求變化（包括進貨來源、競爭對手的行動）、融資、國民經(jīng)濟狀況變$%管理研究化的風(fēng)險；設(shè)備、材料改變%&技術(shù)和更新、工程技術(shù)和工藝革新、生產(chǎn)力火因素短缺、信息的風(fēng)險；%(自然災(zāi)、風(fēng)暴、洪水、地震、雪災(zāi)、氣溫的風(fēng)國家、國際政治、國際險；%#國際投資環(huán)境、貨幣匯率變化、國際貨幣利率變化、國際經(jīng)營的風(fēng)險。（二）如何反映企業(yè)風(fēng)險企業(yè)負(fù)責(zé)風(fēng)險管理的人員可以通過日常信息收集或在開展風(fēng)險管理事項、進行風(fēng)險管理調(diào)查以及企業(yè)投資新項目時，對被評價單位的單個指標(biāo)或綜合指標(biāo)進行分析，估計可能會發(fā)生哪些風(fēng)險，評估風(fēng)險發(fā)生的可能性，判

7、斷風(fēng)險發(fā)生的影響程度，以及應(yīng)該采取哪些行動，并對超過警戒水平的指標(biāo)，定期或不定期地向企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)報告，以達到預(yù)警的作用。風(fēng)險管理$日常資料收集及分析。人員應(yīng)根據(jù)機構(gòu)和人員的設(shè)置情況，對日常資料的收集和分析工作進行分通過財務(wù)報表（或財務(wù)網(wǎng)絡(luò)）查工。（$）看被風(fēng)險管理單位的財務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、成本收集相關(guān)部門的統(tǒng)計報表明細表；（! ）以及合同、計劃、投資可行性報告等資收集公司有關(guān)經(jīng)營決策如項目料；（*）通過信開發(fā)、工程進度、會議紀(jì)要；（&）息網(wǎng)絡(luò)等渠道了解國家及地區(qū)政策、本行業(yè)或相關(guān)行業(yè)的市場變化。風(fēng)險管理人員通過以上日常信息收集后，對存在或可能產(chǎn)生的風(fēng)險進行分析評估，并做

8、出預(yù)警報告。條件成熟的，應(yīng)建立預(yù)警系統(tǒng)。確認(rèn)! 實際工作中進行風(fēng)險評估?？梢赃M行風(fēng)險管理的活動，挑選出具有較大影響的風(fēng)險，通過各種被風(fēng)險管理事項或?qū)ｍ椪{(diào)查，對各單位年中、年末或風(fēng)險管理事項截止日的財務(wù)經(jīng)年度決算審營狀況進行風(fēng)險評估。（$）計：主要對償債、贏利、負(fù)債能力、發(fā)展能力、資產(chǎn)經(jīng)營水平、投資風(fēng)險、財務(wù)任內(nèi)部控制制度等方面進行評估；（! ）期經(jīng)濟責(zé)任審計：主要對償債、贏利、負(fù)債能力、資產(chǎn)經(jīng)營水平、投資風(fēng)險、勞動生產(chǎn)力水平、財務(wù)及經(jīng)營管理內(nèi)專項部控制制度等方面進行評估；（*）風(fēng)險防范是指為降低已識別出并已評估的風(fēng)險而采取的措施，主要分為回避、接受、降低和分擔(dān)，其目的是降低風(fēng)險損失，實際風(fēng)險管

9、理中的防范措施主要有：風(fēng)險避免是指當(dāng)主動$風(fēng)險避免。放棄和拒絕實施某些可能引起風(fēng)險損失的方案。風(fēng)險避免是處置風(fēng)險最徹底的一種方法，能夠在風(fēng)險事件發(fā)生之前完全消除某一特定的風(fēng)險所造成的損失。但這一方法也有局限性，風(fēng)險回避往往伴隨著放棄某些經(jīng)營計劃的發(fā)生，而且，回避了某一風(fēng)險之后，又可能產(chǎn)生另一種風(fēng)險。因此，這一方法是有一定的使用條件的，主要適用于：（$）某一特定風(fēng)險導(dǎo)致的損失頻率和損失幅度都相當(dāng)高；（采用其他風(fēng)險! ）企業(yè)改革與管理!""#年第$期調(diào)查：根據(jù)調(diào)查的目的來確定評估的指標(biāo)和內(nèi)容。管理方法的成本大于收益。風(fēng)險控制指有意識地! 風(fēng)險控制。采取行動，設(shè)法降低損失的概率和

10、損失幅度的方法。主要用于不想放棄也不想轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險。風(fēng)險控制包括兩個內(nèi)容：一是損失預(yù)防控制，也稱風(fēng)險因素控制，即控制導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生的因素，盡可能減少風(fēng)險的發(fā)生；二是減少損失控制，也稱損失控制，即盡可能減少已發(fā)生損失的嚴(yán)重程度和不利后果。風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁是將自己面*風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁。臨的損失風(fēng)險轉(zhuǎn)給其他人或單位的行為。非保險方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險多是借用合同或協(xié)議，將損失的法律責(zé)任或財務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險源。后果轉(zhuǎn)由他人承擔(dān)。（$）有三種途徑：第一，出售風(fēng)險資產(chǎn)，同時將與資產(chǎn)有關(guān)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給購買該項資產(chǎn)的人或經(jīng)濟單位；第二，財產(chǎn)租賃，即把自己的房屋、場地、運輸工具等財產(chǎn)租給別人使用，并收取租賃費；第三，建筑工程中的承包商利用分包合同轉(zhuǎn)

11、移風(fēng)險。（! ）簽訂免除責(zé)任協(xié)議。企業(yè)在開展某項活動前與有關(guān)單利用合同位簽訂免除責(zé)任的協(xié)議。（*）中的轉(zhuǎn)移責(zé)任條款。在企業(yè)的某些經(jīng)濟活動中，變更某些合同條款將損失轉(zhuǎn)移給他人。風(fēng)險保留與承&風(fēng)險保留與承擔(dān)。擔(dān)，也叫自擔(dān)風(fēng)險，是指企業(yè)依靠自己的財力彌補已出現(xiàn)的風(fēng)險損失的一種方法。它是處置殘余風(fēng)險的一種方式，一般用于以下情況：第一種，處理風(fēng)險的成本高于承擔(dān)風(fēng)險所付出的代價；第二種，企業(yè)可以安全地承擔(dān)某項損失；第三種，風(fēng)險無法避免；第四種，因缺乏必要的風(fēng)險管理技術(shù)而自愿承擔(dān)。保險對社會經(jīng)濟生活(風(fēng)險保險。的影響已越來越大，保險對企業(yè)而言是應(yīng)付風(fēng)險的一種重要方法。采用這一方式，首先要分析投保方案，選擇好險種；其次要充分調(diào)查，選擇保險公司，要綜合考慮保費率、保險公司規(guī)模、盈利狀況、信譽等因素；最后簽訂保險合同。責(zé)任編輯+叢容*對項目投資的可行性報告的風(fēng)險評估。企業(yè)在對項目進行投資時，風(fēng)險管理人員應(yīng)對其提供的報告中可能出現(xiàn)的風(fēng)險因素進行評估。外部市場風(fēng)險分析：社會、經(jīng)濟、技術(shù)、自然風(fēng)險；內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險分析：財務(wù)（資金變現(xiàn)、成本變化、利率變化、稅率變動等風(fēng)險）、投資、人力資源等風(fēng)險。進行定&檢查過程中的風(fēng)險評估。期、不定期的調(diào)查時，應(yīng)著重對下述因素進行分析評估：企業(yè)商譽、人事管理、時間管理、合同管理、生產(chǎn)管理等風(fēng)險；內(nèi)部控制制度、現(xiàn)金、應(yīng)收款、存貨、固定資產(chǎn)、合同等內(nèi)控