1、第四節(jié)第四節(jié) 保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 保險(xiǎn)是一種以契約為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度，是指保險(xiǎn)是一種以契約為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度，是指將集合起來的保險(xiǎn)費(fèi)建立保險(xiǎn)基金，對遭遇約定將集合起來的保險(xiǎn)費(fèi)建立保險(xiǎn)基金，對遭遇約定的自然災(zāi)害或意外事故所造成的經(jīng)濟(jì)損失或人身的自然災(zāi)害或意外事故所造成的經(jīng)濟(jì)損失或人身傷亡提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，將少數(shù)被保險(xiǎn)人有可能遭受傷亡提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，將少數(shù)被保險(xiǎn)人有可能遭受的危險(xiǎn)損失分?jǐn)偨o多數(shù)被保險(xiǎn)人承擔(dān)的一種社會的危險(xiǎn)損失分?jǐn)偨o多數(shù)被保險(xiǎn)人承擔(dān)的一種社會互助形式?；ブ问?。 保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的資金基礎(chǔ)是保險(xiǎn)基金，又稱保險(xiǎn)形式保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的資金基礎(chǔ)是保險(xiǎn)基金，又稱保險(xiǎn)形式的后備基金，它是社會后備基金中的一種特指由

2、的后備基金，它是社會后備基金中的一種特指由專業(yè)保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)，通過收取保險(xiǎn)費(fèi)而籌建的后專業(yè)保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)，通過收取保險(xiǎn)費(fèi)而籌建的后備基金，這是保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)賴以運(yùn)行的特殊的貨幣資備基金，這是保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)賴以運(yùn)行的特殊的貨幣資金。金。 按保險(xiǎn)保障范圍分類，可以把保險(xiǎn)分為財(cái)按保險(xiǎn)保障范圍分類，可以把保險(xiǎn)分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)四類。四類。 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以物質(zhì)財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益作為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以物質(zhì)財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益作為保險(xiǎn)標(biāo)的的險(xiǎn)種。保險(xiǎn)標(biāo)的的險(xiǎn)種。 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)主要包括海上保險(xiǎn)、火災(zāi)保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)主要包括海上保險(xiǎn)、火災(zāi)保險(xiǎn)、陸上運(yùn)輸保險(xiǎn)、航空運(yùn)輸保險(xiǎn)、運(yùn)輸工具陸上運(yùn)輸

3、保險(xiǎn)、航空運(yùn)輸保險(xiǎn)、運(yùn)輸工具保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)種植業(yè)養(yǎng)殖業(yè)等保保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)種植業(yè)養(yǎng)殖業(yè)等保險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等。險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等。 人身保險(xiǎn)是以人的生命和身體機(jī)能作為保人身保險(xiǎn)是以人的生命和身體機(jī)能作為保險(xiǎn)標(biāo)的，以被保險(xiǎn)人的傷害、疾病、死亡險(xiǎn)標(biāo)的，以被保險(xiǎn)人的傷害、疾病、死亡作為保險(xiǎn)事件的保險(xiǎn)。作為保險(xiǎn)事件的保險(xiǎn)。 人身保險(xiǎn)主要有人壽保險(xiǎn)、人身意外傷害人身保險(xiǎn)主要有人壽保險(xiǎn)、人身意外傷害保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)三種險(xiǎn)種。在我國，人身保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)三種險(xiǎn)種。在我國，人身意外傷害保險(xiǎn)還可細(xì)分為機(jī)動車輛駕駛員意外傷害保險(xiǎn)還可細(xì)分為機(jī)動車輛駕駛員及座位乘客意外傷害保險(xiǎn)、學(xué)生平安保險(xiǎn)及座位乘客意外傷害保

4、險(xiǎn)、學(xué)生平安保險(xiǎn)、母嬰安康保險(xiǎn)等。、母嬰安康保險(xiǎn)等。人壽保險(xiǎn).人身意外險(xiǎn)健康保險(xiǎn) 責(zé)任保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人的民事?lián)p害賠償責(zé)責(zé)任保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人的民事?lián)p害賠償責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的的險(xiǎn)種。這一保險(xiǎn)承保的對任為保險(xiǎn)標(biāo)的的險(xiǎn)種。這一保險(xiǎn)承保的對象是被保險(xiǎn)人對第三者應(yīng)負(fù)的賠償責(zé)任。象是被保險(xiǎn)人對第三者應(yīng)負(fù)的賠償責(zé)任。 責(zé)任保險(xiǎn)的險(xiǎn)種有：產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)、承運(yùn)責(zé)任保險(xiǎn)的險(xiǎn)種有：產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)、承運(yùn)貨物責(zé)任保險(xiǎn)、雇主責(zé)任保險(xiǎn)、職業(yè)責(zé)任貨物責(zé)任保險(xiǎn)、雇主責(zé)任保險(xiǎn)、職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)等。保險(xiǎn)等。 保證保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人的信用行為為保險(xiǎn)保證保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人的信用行為為保險(xiǎn)標(biāo)的，由保險(xiǎn)人擔(dān)負(fù)信用風(fēng)險(xiǎn)的險(xiǎn)種。保標(biāo)的，由保險(xiǎn)人擔(dān)負(fù)信用風(fēng)險(xiǎn)的險(xiǎn)

5、種。保證保險(xiǎn)的主要險(xiǎn)種有：忠實(shí)保證保險(xiǎn)、契證保險(xiǎn)的主要險(xiǎn)種有：忠實(shí)保證保險(xiǎn)、契約保證保險(xiǎn)和信用保證保險(xiǎn)等。約保證保險(xiǎn)和信用保證保險(xiǎn)等。三、保險(xiǎn)的特征及職能（一）保險(xiǎn)的特征（二）保險(xiǎn)的職能 保險(xiǎn)是為了應(yīng)付自然災(zāi)害和意外事故所造保險(xiǎn)是為了應(yīng)付自然災(zāi)害和意外事故所造成的經(jīng)濟(jì)損失，而采取的一種經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償形成的經(jīng)濟(jì)損失，而采取的一種經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償形式。保險(xiǎn)的兩個基本職能是：式。保險(xiǎn)的兩個基本職能是： 四、保險(xiǎn)制度的構(gòu)成要素 1可保風(fēng)險(xiǎn)是構(gòu)成保險(xiǎn)的首要要素。 2多數(shù)人的結(jié)合。保險(xiǎn)是在全社會進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的分散與轉(zhuǎn)移，至少是多數(shù)人的結(jié)合。眾多投保人將風(fēng)險(xiǎn)集中于保險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)公司可能依據(jù)數(shù)學(xué)方法確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生規(guī)律、概率和損失

6、程度。 3保險(xiǎn)費(fèi)率是保險(xiǎn)人根據(jù)保險(xiǎn)金額，按一定的比率計(jì)算出應(yīng)收取的保險(xiǎn)費(fèi)。其公式為：保險(xiǎn)費(fèi)率=保險(xiǎn)費(fèi)/保險(xiǎn)金額。保險(xiǎn)費(fèi)率是根據(jù)保險(xiǎn)給付金額、保險(xiǎn)人的業(yè)務(wù)費(fèi)用和保險(xiǎn)標(biāo)的的危險(xiǎn)程度等情況制訂的。因此，保險(xiǎn)費(fèi)率是由純費(fèi)率和附加費(fèi)率兩部分構(gòu)成。即：保險(xiǎn)費(fèi)率=純費(fèi)率+附加費(fèi)率，其純費(fèi)率是基本部分，用于建立保險(xiǎn)基金；附加費(fèi)率是支付業(yè)務(wù)上各種費(fèi)用的開支。 4建立保險(xiǎn)基金，保險(xiǎn)基金是投保人所交納的保險(xiǎn)費(fèi)總和。 5訂立保險(xiǎn)合同，保險(xiǎn)合同是投保人和保險(xiǎn)人之間關(guān)于權(quán)利與義務(wù)的經(jīng)濟(jì)協(xié)議。兩者之間是一種法律關(guān)系，正是在這種法律關(guān)系的保障下才使保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)活動得以順利進(jìn)行。 五、保險(xiǎn)合同的內(nèi)容 投保人向保險(xiǎn)公司申請保險(xiǎn)，辦理

7、投保手投保人向保險(xiǎn)公司申請保險(xiǎn)，辦理投保手續(xù)。申請保險(xiǎn)要寫書面申請，即投保單。續(xù)。申請保險(xiǎn)要寫書面申請，即投保單。保險(xiǎn)公司收到投保單后，就可對保險(xiǎn)標(biāo)的保險(xiǎn)公司收到投保單后，就可對保險(xiǎn)標(biāo)的進(jìn)行驗(yàn)險(xiǎn)，并了解、核查投保人的具體情進(jìn)行驗(yàn)險(xiǎn)，并了解、核查投保人的具體情況，填寫驗(yàn)險(xiǎn)報(bào)告書，進(jìn)而作出是否承保況，填寫驗(yàn)險(xiǎn)報(bào)告書，進(jìn)而作出是否承保，承保何種責(zé)任等決策。如果保險(xiǎn)公司同，承保何種責(zé)任等決策。如果保險(xiǎn)公司同意承保，為明確保險(xiǎn)雙方各自的權(quán)利和義意承保，為明確保險(xiǎn)雙方各自的權(quán)利和義務(wù)，必須簽訂保險(xiǎn)合同。務(wù)，必須簽訂保險(xiǎn)合同。 （一）保險(xiǎn)合同的主體和客體（一）保險(xiǎn)合同的主體和客體保險(xiǎn)合同的主體是與保險(xiǎn)合同具

8、有直接關(guān)系的雙方保險(xiǎn)合同的主體是與保險(xiǎn)合同具有直接關(guān)系的雙方當(dāng)事人當(dāng)事人保險(xiǎn)人和投保人（被保險(xiǎn)人），它們保險(xiǎn)人和投保人（被保險(xiǎn)人），它們是合同中權(quán)利義務(wù)的實(shí)際承擔(dān)者。是合同中權(quán)利義務(wù)的實(shí)際承擔(dān)者。保險(xiǎn)合同的客體即保險(xiǎn)合同中保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)利益保險(xiǎn)合同的客體即保險(xiǎn)合同中保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)利益。保險(xiǎn)標(biāo)的是指保險(xiǎn)合同上載明的特定的投保對。保險(xiǎn)標(biāo)的是指保險(xiǎn)合同上載明的特定的投保對象，可能是財(cái)物、利益、責(zé)任和人身等。保險(xiǎn)標(biāo)象，可能是財(cái)物、利益、責(zé)任和人身等。保險(xiǎn)標(biāo)的必須明確，要載明其范圍，坐落或裝載地址以的必須明確，要載明其范圍，坐落或裝載地址以及有關(guān)要求事項(xiàng)。作為保險(xiǎn)標(biāo)的，必須是具有法及有關(guān)要求事項(xiàng)。作為保

9、險(xiǎn)標(biāo)的，必須是具有法律認(rèn)定的經(jīng)濟(jì)利益即保險(xiǎn)利益，凡不具有保險(xiǎn)利律認(rèn)定的經(jīng)濟(jì)利益即保險(xiǎn)利益，凡不具有保險(xiǎn)利益的保險(xiǎn)合同均無效。益的保險(xiǎn)合同均無效。 （二）保險(xiǎn)合同的內(nèi)容（二）保險(xiǎn)合同的內(nèi)容 保險(xiǎn)合同的內(nèi)容保險(xiǎn)合同的內(nèi)容,即合同雙方商定對保險(xiǎn)標(biāo)即合同雙方商定對保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)利益給以保障的范圍和有關(guān)事項(xiàng)的的保險(xiǎn)利益給以保障的范圍和有關(guān)事項(xiàng)，主要包括：，主要包括： 1保險(xiǎn)責(zé)任，保險(xiǎn)人承擔(dān)的責(zé)任條款。是保險(xiǎn)合同的主要內(nèi)容和基本條款。 2保險(xiǎn)金額在合同中寫明的保險(xiǎn)標(biāo)的的金額。保險(xiǎn)金額一般通過評估或協(xié)商確定。保險(xiǎn)人向被保險(xiǎn)人收取的保險(xiǎn)費(fèi)，一般按保險(xiǎn)金額和保險(xiǎn)費(fèi)率的乘積來計(jì)算。 3保險(xiǎn)期限，保險(xiǎn)合同自成立至終

10、止的有效時間，對這段時間內(nèi)發(fā)生的保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)人承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。 4被保險(xiǎn)人義務(wù)，交清保費(fèi)，被保險(xiǎn)人要加強(qiáng)對保險(xiǎn)標(biāo)的管理，接受保險(xiǎn)公司的檢查和建議；保險(xiǎn)標(biāo)的一旦受損，被保險(xiǎn)人應(yīng)積極搶救并及時通知保險(xiǎn)公司；被保險(xiǎn)人應(yīng)遵守國家法則，不得造假索賠等。 5賠償處理，保險(xiǎn)合同必須寫明的重要內(nèi)容。 股神巴菲特股神巴菲特 沃倫沃倫巴菲特巴菲特(Warren Buffett，1930年年8月月30日日 ) ，全球全球著名的投資商，生于著名的投資商，生于美國美國內(nèi)布拉斯加州的奧馬哈市。在內(nèi)布拉斯加州的奧馬哈市。在2008年的年的福布斯福布斯排行榜上財(cái)富超過排行榜上財(cái)富超過比爾蓋茨比爾蓋茨，成，成為世界首富。巴菲特

11、再捐市值為世界首富。巴菲特再捐市值19.3億美元億美元股票。在第十一屆慈善募捐中，巴菲特的股票。在第十一屆慈善募捐中，巴菲特的午餐拍賣達(dá)到創(chuàng)記錄的午餐拍賣達(dá)到創(chuàng)記錄的263萬美元。萬美元。2010年年7月，沃倫月，沃倫巴菲特再次向巴菲特再次向5家慈善機(jī)構(gòu)捐家慈善機(jī)構(gòu)捐贈股票，依當(dāng)前市值計(jì)算相當(dāng)于贈股票，依當(dāng)前市值計(jì)算相當(dāng)于19.3億美億美元。這是巴菲特元。這是巴菲特2006年開始捐出年開始捐出99%資產(chǎn)資產(chǎn)以來，金額第三高的捐款。以來，金額第三高的捐款。 不要貪婪。不要貪婪。1969年整個華爾街進(jìn)入了投機(jī)的瘋狂階段，面對連創(chuàng)新高的股市，巴菲特卻在手中股票漲到20%的時候就非常冷靜地悉數(shù)全拋。

12、不要跟風(fēng)。不要跟風(fēng)。2000年，全世界股市出現(xiàn)了所謂的網(wǎng)絡(luò)概念股，巴菲特卻稱自己不懂高科技，沒法投資。一年后全球出現(xiàn)了高科技網(wǎng)絡(luò)股股災(zāi)。 不要投機(jī)。不要投機(jī)。巴菲特常說的一句口頭禪是：擁有一只股票，期待它下個早晨就上漲是十分愚蠢的。 巴菲特語錄巴菲特語錄要知道你打撲克牌時，總有一個人會倒霉，如果你看看四周看不出誰要倒霉了，那就是你自己了。我們也會有恐懼和貪婪，只不過在別人貪婪的時候我們恐懼，在別人恐懼的時候我們貪婪。 理財(cái)習(xí)慣理財(cái)習(xí)慣 把雞蛋放在一個籃子里把雞蛋放在一個籃子里 生意不熟不做生意不熟不做 長期投資長期投資 一、金融工具的概念及特征一、金融工具的概念及特征（一）金融工具的概念（一）

13、金融工具的概念 金融工具是指那些在金融市場上以書面形式發(fā)金融工具是指那些在金融市場上以書面形式發(fā)行或流通，借以作為債權(quán)權(quán)利和債務(wù)人義務(wù)的行或流通，借以作為債權(quán)權(quán)利和債務(wù)人義務(wù)的契約憑證，也就是我們常說的金融商品。契約憑證，也就是我們常說的金融商品。 1償還性償還性 2可轉(zhuǎn)讓性可轉(zhuǎn)讓性 3安全性安全性 4收益性收益性 （一）商業(yè)票據(jù)（一）商業(yè)票據(jù) 商業(yè)票據(jù)是起源于商業(yè)信用的一種傳統(tǒng)金商業(yè)票據(jù)是起源于商業(yè)信用的一種傳統(tǒng)金融工具，也是工商業(yè)者之間由于信用關(guān)系融工具，也是工商業(yè)者之間由于信用關(guān)系形式的短期無擔(dān)保債務(wù)憑證的總稱。傳統(tǒng)形式的短期無擔(dān)保債務(wù)憑證的總稱。傳統(tǒng)的商業(yè)票據(jù)有本票和匯票兩種。的商業(yè)票

14、據(jù)有本票和匯票兩種。 1.債券的概念債券的概念 債券是債務(wù)人向債權(quán)人出具的，在一定時債券是債務(wù)人向債權(quán)人出具的，在一定時期支付利息和到期歸還本金的債務(wù)憑證。期支付利息和到期歸還本金的債務(wù)憑證。 償還期限 短期債券,期限在1年以下的債券分短期債券。 中期債券,期限在1年以上，5年以下的債券為中期債券。 長期債券債券發(fā)行主體發(fā)行主體政府債券中央政府債券又稱國債。此類債券由中央政府承擔(dān)還本付息的責(zé)任，因而購買者無風(fēng)險(xiǎn)。地方政府債券 企業(yè)債券又稱企業(yè)債券，是企業(yè)為籌集資金而發(fā)行的債務(wù)憑證。企業(yè)債券代表發(fā)債企業(yè)與投資人之間的一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。債券持有者是企業(yè)的債權(quán)人，無權(quán)參與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，但有權(quán)按

15、期收回本息。 金融債券是銀行等金融機(jī)構(gòu)為籌集資金而發(fā)行的債務(wù)憑證。在我國發(fā)行金融債券須經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，以銀行自身雄厚的資金實(shí)力作保證。 3.債券收益率債券收益率（1）票面收益率（又稱名義收益率）票面收益率（又稱名義收益率） 票面收益率（又稱名義收益率），是債券上票面收益率（又稱名義收益率），是債券上標(biāo)明的固定收益，一般票面利率的計(jì)算公式標(biāo)明的固定收益，一般票面利率的計(jì)算公式為：為：（2）本期收益率）本期收益率 本期收益率是指債券發(fā)行者每年支付的利息本期收益率是指債券發(fā)行者每年支付的利息與本期債券市場價(jià)格的比率，計(jì)算公式為：與本期債券市場價(jià)格的比率，計(jì)算公式為： （3）到期收益率）到期收益率

16、 到期收益率是指投資者購買債券后，到債券到期收益率是指投資者購買債券后，到債券期滿為止的收益率。計(jì)算公式為：期滿為止的收益率。計(jì)算公式為： 債券的發(fā)行價(jià)格與面值不一定相同，主要債券的發(fā)行價(jià)格與面值不一定相同，主要取決于票面利率和現(xiàn)行市場利率的對比，取決于票面利率和現(xiàn)行市場利率的對比，有三種情況：有三種情況： 1.股票的概念股票的概念 股票是股份公司發(fā)給股東證明其投資入股的股票是股份公司發(fā)給股東證明其投資入股的憑證。股票是一種收益與風(fēng)險(xiǎn)共存的有價(jià)證憑證。股票是一種收益與風(fēng)險(xiǎn)共存的有價(jià)證券，股票持有人可以根據(jù)股票股數(shù)，每年從券，股票持有人可以根據(jù)股票股數(shù)，每年從股份公司取得一定的股息和紅利。股息是

17、隨股份公司取得一定的股息和紅利。股息是隨著公司盈利狀態(tài)而發(fā)生變化的，若公司當(dāng)年著公司盈利狀態(tài)而發(fā)生變化的，若公司當(dāng)年經(jīng)營狀況不好，股息可能分文沒有，股東不經(jīng)營狀況不好，股息可能分文沒有，股東不能退股，但可以到證券市場上將股票轉(zhuǎn)讓取能退股，但可以到證券市場上將股票轉(zhuǎn)讓取得現(xiàn)款。得現(xiàn)款。對股票可以從不同的角度，進(jìn)行多種不同的對股票可以從不同的角度，進(jìn)行多種不同的分類分類： 貨幣市場又稱短期資金市場，是專門融通貨幣市場又稱短期資金市場，是專門融通短期資金的市場。短期資金市場的功能是短期資金的市場。短期資金市場的功能是調(diào)劑短期資金的余缺。調(diào)劑短期資金的余缺。 一、同業(yè)拆借市場一、同業(yè)拆借市場 同業(yè)拆借

18、市場是指銀行等金融機(jī)構(gòu)相互之同業(yè)拆借市場是指銀行等金融機(jī)構(gòu)相互之間進(jìn)行的資金融通活動。拆借也叫拆款，間進(jìn)行的資金融通活動。拆借也叫拆款，是一種以天計(jì)算的極短期的借款，一般不是一種以天計(jì)算的極短期的借款，一般不超過超過24小時，最長不超過小時，最長不超過1個月。拆款以日個月。拆款以日計(jì)息，稱為計(jì)息，稱為“拆息拆息”。拆借利率變動頻繁。拆借利率變動頻繁，可靈敏地反映資金供求狀況。，可靈敏地反映資金供求狀況。 二、票據(jù)市場二、票據(jù)市場票據(jù)市場包括票據(jù)承兌市場和票據(jù)貼現(xiàn)市票據(jù)市場包括票據(jù)承兌市場和票據(jù)貼現(xiàn)市場。場。 三、三、CD市場市場CD市場即大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單市場。它市場即大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單市

19、場。它是指發(fā)行和買賣大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單活是指發(fā)行和買賣大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單活動的一定存款金額、期限、利率，并可以動的一定存款金額、期限、利率，并可以流通轉(zhuǎn)讓的定期存款憑證的市場。流通轉(zhuǎn)讓的定期存款憑證的市場。 四、國庫券市場四、國庫券市場 國庫券市場是指一些國家政府發(fā)行的短期國庫券市場是指一些國家政府發(fā)行的短期債券，用來調(diào)節(jié)國庫的季節(jié)性、臨時性需債券，用來調(diào)節(jié)國庫的季節(jié)性、臨時性需要。主要表現(xiàn)為國庫券的發(fā)行、推銷和貼要。主要表現(xiàn)為國庫券的發(fā)行、推銷和貼現(xiàn)。現(xiàn)。 一、外匯市場概述一、外匯市場概述 外匯市場是指專門從事外匯買賣的市場，外匯市場是指專門從事外匯買賣的市場，外匯市場有有形市場和無形市

20、場之分。外匯市場有有形市場和無形市場之分。 三、外匯交易方式三、外匯交易方式（一）即期外匯交易（一）即期外匯交易 即期外匯交易又稱現(xiàn)匯交易，指外匯買賣即期外匯交易又稱現(xiàn)匯交易，指外匯買賣成交后，在兩個營業(yè)日內(nèi)辦理交割的外匯成交后，在兩個營業(yè)日內(nèi)辦理交割的外匯交易。實(shí)際上，一般是在成交后的第二個交易。實(shí)際上，一般是在成交后的第二個營業(yè)日進(jìn)行。營業(yè)日進(jìn)行。 遠(yuǎn)期外匯交易又稱期匯交易，指外匯買賣遠(yuǎn)期外匯交易又稱期匯交易，指外匯買賣成交后雙方先簽定合同，待合同到期，按成交后雙方先簽定合同，待合同到期，按照約定的匯率辦理交割的外匯交易方式。照約定的匯率辦理交割的外匯交易方式。遠(yuǎn)期外匯交易是一種預(yù)約性交易

21、，預(yù)約的遠(yuǎn)期外匯交易是一種預(yù)約性交易，預(yù)約的交割期一般為交割期一般為16個月，最長為個月，最長為12個月。個月。 套匯交易指套匯者在同一時間內(nèi)，利用不套匯交易指套匯者在同一時間內(nèi)，利用不同的外匯市場、不同的貨幣種類、不同的同的外匯市場、不同的貨幣種類、不同的交割期限在匯率上的差異，而進(jìn)行的賤買交割期限在匯率上的差異，而進(jìn)行的賤買貴賣的外匯交易方式。貴賣的外匯交易方式。 套利交易指當(dāng)不同國家金融市場短期利率套利交易指當(dāng)不同國家金融市場短期利率存在偏差時，投資者將資金從利率低的國存在偏差時，投資者將資金從利率低的國家轉(zhuǎn)移到利率高的國家，以期增加收益的家轉(zhuǎn)移到利率高的國家，以期增加收益的外匯交易方式

22、。外匯交易方式。 一、財(cái)政政策一、財(cái)政政策 二、貨幣政策二、貨幣政策 （一）財(cái)政政策的概念（一）財(cái)政政策的概念 財(cái)政政策是指一國政府為實(shí)現(xiàn)一定的宏觀財(cái)政政策是指一國政府為實(shí)現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而調(diào)整財(cái)政收支規(guī)模和收支平衡經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而調(diào)整財(cái)政收支規(guī)模和收支平衡的指導(dǎo)原則及其相應(yīng)的措施。它由稅收政的指導(dǎo)原則及其相應(yīng)的措施。它由稅收政策、支出政策、預(yù)算平衡政策、國債政策策、支出政策、預(yù)算平衡政策、國債政策等構(gòu)成一個完整的體系。等構(gòu)成一個完整的體系。根據(jù)財(cái)政政策在調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)總量方面分類根據(jù)財(cái)政政策在調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)總量方面分類（1）擴(kuò)張性財(cái)政政策）擴(kuò)張性財(cái)政政策 擴(kuò)張性財(cái)政政策簡稱松的財(cái)政政策，是指通擴(kuò)張

23、性財(cái)政政策簡稱松的財(cái)政政策，是指通過降低財(cái)政收入或增加財(cái)政支出以刺激社會過降低財(cái)政收入或增加財(cái)政支出以刺激社會總需求增長的政策?？傂枨笤鲩L的政策。（2）緊縮性財(cái)政政策）緊縮性財(cái)政政策 緊縮性財(cái)政政策簡稱緊的財(cái)政政策，是指通緊縮性財(cái)政政策簡稱緊的財(cái)政政策，是指通過增加財(cái)政收入或減少財(cái)政支出以抑制社會過增加財(cái)政收入或減少財(cái)政支出以抑制社會總需求增長的政策。總需求增長的政策。 中性財(cái)政政策是指通過保持財(cái)政收支平衡中性財(cái)政政策是指通過保持財(cái)政收支平衡以實(shí)現(xiàn)社會總需求與總供給平衡的財(cái)政政以實(shí)現(xiàn)社會總需求與總供給平衡的財(cái)政政策。策。一、貨幣政策的概念、目標(biāo)及工具一、貨幣政策的概念、目標(biāo)及工具（一）貨幣政策的概念（一）貨幣政策的概念 貨幣政策是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)其特定的經(jīng)貨幣政策是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)其特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采取的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)濟(jì)目標(biāo)而采取的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量或信貸規(guī)模的方針和措施的總和。量或信貸規(guī)模的方針和措施的總和。 貨幣政策所包含的內(nèi)容極為廣泛，涉及整個貨幣政策所包含的內(nèi)容極為廣泛