1、盈利能力分析資產(chǎn)表 1 青島海爾股份資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元期末余額負(fù)債和所有者權(quán)益或期初余額負(fù)債和股所東有權(quán)者益權(quán)益或期末余額期初余額流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金1628376.991289008.83 短期借款109795.93114376.60交易性金融 資產(chǎn)交易性金融負(fù)債應(yīng)收票據(jù)1100407.81793938.91 應(yīng)付票據(jù)796110.30682972.35應(yīng)收賬款419672.03309074.73 應(yīng)付賬款1311702.69 1010761.68預(yù)付款項71901.01108849.20 預(yù)收款項249999.13221234.26應(yīng)收保費(fèi)應(yīng)付職工薪酬119969.391024

2、62.68應(yīng)收利息5911.707251.75 應(yīng)交稅費(fèi)97260.2667028.41應(yīng)收股利327.42 應(yīng)付利息748.731795.48其他應(yīng)收款26741.4328038.37 應(yīng)付股利4603.6257650.94存貨709864.52598087.26 其他應(yīng)付款443933.65336143.87一年內(nèi)到期的一年內(nèi)到期的非流動2500.00非流動資產(chǎn)負(fù)債其他流動資產(chǎn)7093.244791.19 其他流動負(fù)債流動資產(chǎn)合計3969968.743139367.66 流動負(fù)債合計3134123.71 2596926.27非流動資產(chǎn)：非流動負(fù)債：可供出售金融資產(chǎn)1002.24929.76

3、 長期借款5953.68持有至到期 投資應(yīng)付債券69964.2666984.91長期應(yīng)收款長期應(yīng)付款長期股權(quán)投資220222.37170088.85 專項應(yīng)付款投資性房地產(chǎn)5430.386494.92 預(yù)計負(fù)債205483.41149232.28固定資產(chǎn)528276.52453675.04 遞延所得稅負(fù)債1298.74948.36在建工程106382.1594467.16 其他非流動負(fù)債9393.978022.14工程物資非流動負(fù)債合計292094.06225187.69固定資產(chǎn)清理負(fù)債合計3426217.77 2822113.96生產(chǎn)性生物所有者權(quán)益或股東資產(chǎn)權(quán)益：油氣資產(chǎn)實收資本或股本26

4、8512.75268512.75無形資產(chǎn)56459.3353231.14 資本公積42672.1427228.77長期待攤費(fèi)用7683.921164.01 盈余公積172737.51166741.22遞延所得稅資產(chǎn)73446.0258955.73 一般風(fēng)險準(zhǔn)備其他非流動資產(chǎn)未分配利潤627026.52369820.09非流動資 產(chǎn)合計998862.93839006.61 外幣報表折算差額1905.731836.82H 由 rvr. z -=r斤廣右歸屬于母公司所有者權(quán)益合計1112854.65834139.65少數(shù)股東權(quán)益429759.25322120.67所有者權(quán)益或股東權(quán)益合計154261

5、3.90 1156260.32開發(fā)支出、人商譽(yù)減：庫存股專項儲藏資產(chǎn)總計4968831.67負(fù)債和所有者權(quán)益或 股東權(quán)益總計4968831.67 3978374.27表 2 青島海爾股份利潤表單位：萬元工程2022年度2022年度一、營業(yè)收入7985659.787385255.18二、營業(yè)總本錢7512927.097020688.81其中：營業(yè)本錢5970387.085642918.10營業(yè)稅金及附加42987.2233230.94銷售費(fèi)用962879.82910974.22管理費(fèi)用518899.60405971.00財務(wù)費(fèi)用-2214.7111664.70資產(chǎn)減值損失19988.081592

6、9.85加：公允價值變動收益損失以“號填列投資收益損失以“號填列54258.6542076.49其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益匯兌收益損失以“號填列三、營業(yè)利潤虧損以“號填列526991.35406642.86加：營業(yè)外收入19736.5236972.36減：營業(yè)外支出3901.011899.28其中：非流動資產(chǎn)處置損失四、利潤總額虧損總額以“號填列542826.85441715.95減：所得稅費(fèi)用106765.7976651.18五、凈利潤凈虧損以“號填列436061.06365064.77歸屬于母公司所有者的凈利潤326945.94269009.84少數(shù)股東損益109115.1296

7、054.94六、每股收益： 一根本每股收益二稀釋每股收益七、其他綜合收益-119.60-389.36八、綜合收益總額435941.45364675.41歸屬于母公司所有者的綜合收益總額326747.96269743.53歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額109193.4994931.88一、經(jīng)營盈利能力分析1、銷售毛利率的計算和分析銷售毛利率營業(yè)毛利營業(yè)收入100%營業(yè)收入-營業(yè)本錢營業(yè)收入100%根據(jù)表2的利潤表資料，計算2022年青島海爾股份期初和期末的銷 售毛利率2022 年期初銷售毛利率=7385255.18 -5642918.10100% 23.59%7385255.187985659.7

8、82022 年期末銷售毛利率=7985659M8 -5970387_08. 100% 25.24%計算說明，青島海爾股份在2022年度銷售毛利率增加了 1.64個百分點，說明市場需求及銷售情況有所提高，其盈利能力有所增強(qiáng)。2、營業(yè)利潤率的計算和分析營業(yè)利潤率營業(yè)利潤100%3、銷售凈利率的計算和分析凈利率銷售凈利率營業(yè)收入100%根據(jù)表2的利潤表資料，計算2022年青島海爾股份期初和期末的營 業(yè)利潤率和銷售凈利率。2022年期初營業(yè)利潤率：=406642.867385255.18100%5.51%2022年期初銷售凈利率：=365064.777385255.18100%4.94%2022年期末

9、營業(yè)利潤率：=526991.357985659.78100%6.60%2022年期末銷售凈利率：=436061.067985659.78100%5.46%計算說明，2022年末青島海爾股份的營業(yè)利潤率和銷售凈利率分別 比期初增加了 1.09和0.52個百分點，雖然該公司從收入中獲取利潤 的能力有所增加，但是凈利率在 6%以下范圍，說明該公司從收入中 獲取利潤的能力有所增加較低。4、本錢費(fèi)用利潤率的計算和分析本錢費(fèi)用利潤率利潤總額本錢費(fèi)用總額根據(jù)表2的利潤表資料，計算2022年青島海爾股份期初和期末的成 本費(fèi)用率。2022年期初本錢費(fèi)用總額=+=6萬元2022年期初本錢費(fèi)用率=441715.95

10、100% 6.31%7004758.962022年期末本錢費(fèi)用總額=+=萬元2022年期末本錢費(fèi)用率=542826.85100% 7.24%7492939.01計算說明，2022年度青島海爾股份的本錢費(fèi)用率增長了0.94個百分點，反映了該公司利潤總額的增長速度高于本錢費(fèi)用總額的增長速度，2022年度的本錢管理工作成效增長，盈利能力有所提高。二、資產(chǎn)盈利能力的分析1、流動資產(chǎn)利潤率的計算和分析期初流動資產(chǎn)期末流動資產(chǎn)其中：流動資產(chǎn)平均額2流動資產(chǎn)利潤率利潤總額流動資產(chǎn)平均額根據(jù)表1和表2的資料，計算2022年青島海爾股份期初和期末的流動資產(chǎn)利潤率。2022年度末的流動資產(chǎn)為2357116.50萬

11、元。2022年度期初流動資產(chǎn)利潤率441715.95=100%16.07%(3139367.662357116.50)22022年度期末流動資產(chǎn)利潤率542826.85(3969968.743139367.66)2100%15.27%計算說明，青島海爾股份流2022年度的資產(chǎn)利潤率降低了0.80個百分點，說明該公司的流動資產(chǎn)盈利能力有所降低2、固定資產(chǎn)利潤率的計算和分析固定資產(chǎn)利潤率利潤總額固定資產(chǎn)平均凈額100%根據(jù)表1和表2的資料，計算2022年青島海爾股份期初和期末的固定資產(chǎn)利潤率。該公司2022年末固定資產(chǎn)為317228.92萬元2022年期初固定資產(chǎn)利潤率2022年期末固定資產(chǎn)利潤率

12、441715.95(453675.04317228.92)2100%計算說明，該指標(biāo)越高越好，542826.85(528276.52453675.04)2100%114.60%110.56%2022年青島海爾股份固定資產(chǎn)利潤率降低了 4.04個百分點，說明該公司的固定資產(chǎn)盈利能力有所降低3、總資產(chǎn)利潤率的計算和分析 苴.平均資產(chǎn)總額期初資產(chǎn)總額期末資產(chǎn)總額總資產(chǎn)利潤率利潤總額平均資產(chǎn)總額其T：2根據(jù)表1和表2的資料，計算2022年青島海爾股份期初和期末的總資產(chǎn)利潤率。該公司2022年末總資產(chǎn)為2926715.62萬元。2022年期初總資產(chǎn)利潤率441715.952022年期末總資產(chǎn)利潤率100

13、%12.79%(3978374.272926715.62)2542826.85100%12.13%(4968831.673978374.27)2計算說明，青島海爾股份2022年期末的總資產(chǎn)利潤率較期初下降了0.66個百分點，說明該公司利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力有所下降，資產(chǎn) 利用效果下降，盈利能力有所下降。4、總資產(chǎn)報酬率的計算和分析總資產(chǎn)報酬率息稅前利潤總額100%平均資產(chǎn)總額其中：息稅前利潤二利潤總額+利息支出二凈利潤+所得稅+利息支出5、總資產(chǎn)凈利率的計算和分析凈利潤總資產(chǎn)凈利率平均資產(chǎn)總額100%總資產(chǎn)凈利率可以做以下分解:凈利率營業(yè)收入總資產(chǎn)凈利率 100%營業(yè)收入平均資產(chǎn)總額銷售凈利率

14、 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率根據(jù)表1和表2的資料，計算2022年青島海爾股份期初和期末的總 資產(chǎn)報酬率和總資產(chǎn)凈利率。2022年期初總資產(chǎn)報酬率=占汽騾匕100%13.13%2022年期初總資產(chǎn)凈利率=(3978374.27二926715.62) 2低豚365064.772022 年期末總資產(chǎn)報酬率 二542826.85-2214.71 100% 12.08%(4968831.673978374.27)22022年期末總資產(chǎn)凈利率二436061.06100% 9.75%(4968831.673978374.27)2計算說明，2022年度青島海爾股份的總資產(chǎn)報酬率和總資產(chǎn)凈利率 分別降低了 1.05和0.82

15、個百分點。雖然該公司的息稅前利潤和凈利潤均有所增加，但其增加的幅度小于總資產(chǎn)的增加幅度。 對總資產(chǎn)凈利率進(jìn)行分解可知，銷售凈利率雖然增加了0.52個百分點，但是銷售凈利率在6%以下，銷售能力較低；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。因此，公司一 方面應(yīng)該提高銷售盈利能力，另一方面應(yīng)當(dāng)提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。三、資本盈利能力分析1、所有者權(quán)益利潤率的計算和分析所有者權(quán)益利潤率所有利潤益平均額100%其中：所有者權(quán)益平均額期初所有者權(quán)益總額期末所有者權(quán)益總額八2根據(jù)表1和表2的資料，計算2022年青島海爾股份期初和期末的所 有者權(quán)益利潤率。2022年度末的所有者權(quán)益總額為萬元。441715.952022年期初所有者權(quán)益利潤率

16、=100%41.97%(1156260.32948878.74) 2542826.852022年期末所有者權(quán)益利潤率100%40.23%(1542613.901156260.32)2計算說明，2022年度青島海爾股份的所有者權(quán)益利潤率降低了1.74個百分點，從投資者的角度來看，其投入資本的獲利能力降低。2、資本保值增值率的計算和分析資本保值增值率期初所有者權(quán)益總額100%根據(jù)表1和表2的資料，計算2022年青島海爾股份期初和期末的資本保值增值率。2022年度末的所有者權(quán)益總額為萬元。2022年期初資本保值增值率=115626°32_ 100% 121 86% 948878.74202

17、2年期末資本保值增值率=1542613.90100% 133.41 %1156260.32計算說明，青島海爾股份2022年期初和期末實現(xiàn)的利潤總額分別為4萬元、萬元，利潤為正，從利潤角度來看，該公司實現(xiàn)了資本增值;同時，期初和期末資本保值增值率都大于1,并且增長了 11.56個百分點，說明該公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中實現(xiàn)了增值。3、凈資產(chǎn)收益率的計算和分析凈利潤凈資產(chǎn)收益率平均凈資產(chǎn)100%其中：平均凈資產(chǎn)期初凈資產(chǎn)期末凈資產(chǎn)凈利率-優(yōu)先股股利凈資產(chǎn)收益率平均股東權(quán)益-平均優(yōu)先股股東權(quán)益100%凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報酬率總資產(chǎn)報酬率-負(fù)債利息率負(fù)債總額凈資產(chǎn)額1-所得稅稅率根據(jù)表1和表2的資料，計算2

18、022年青島海爾股份期初和期末的凈資產(chǎn)收益率。該公司 2022年年末的凈資產(chǎn)為948878.74萬元。365064.772022年期初凈資產(chǎn)收益率二 100% 34 68%(1156260.32948878.74)22022年期末凈資產(chǎn)收益率二436061.°6 100% 32 31%(1542613.901156260.32) 2計算說明，2022年度青島海爾股份的凈資產(chǎn)收益率 2.37個百分點, 說明公司自有資產(chǎn)收益水平有所下降。1-所得稅稅率2022年期初的凈資產(chǎn)收益率=%+(%-%X X (1-%)=7%(1)因素分析法工程2022年期末2022年期初差異平均總資產(chǎn)44736

19、02.973452544.951021058.03平均凈資產(chǎn)1349437.111052569.53296867.58平均負(fù)債3124165.862399975.42724190.45平均負(fù)債/平均凈資產(chǎn)2.322.280.04利息支出-2214.7111664.70-13879.41負(fù)債利息率/%-0.070.49-0.56利潤總額542826.85441715.95101110.90息稅前利潤540612.14453380.6587231.49凈利潤436061.06365064.7770996.28所得稅稅率/%19.6717.352.32總資產(chǎn)報酬率/%12.0813.13-1.05凈

20、資產(chǎn)收益率/%7-2.37其中：總資產(chǎn)報酬率利潤總額利息支出 100%平均資產(chǎn)總額凈資產(chǎn)收益率因素分析表單位：萬元凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報酬率總資產(chǎn)報酬率-負(fù)債利息率平均負(fù)債 平均凈資產(chǎn)所以2022年期末的凈資產(chǎn)收益率二12.08%+(%+%丫 X (1-%)=32.35%分析對象為：32.35%-7%=2%-%X X (1-%)=31.82%+%X X (1-%)=32.88%+%X X (1-%)=33.28%+%X X (1-%)=32.35%總資產(chǎn)報酬率的影響為：31.82%-7%=-2.85% 負(fù)債利息率的影響為：32.88%-31.82%=1.06%負(fù)債/平均凈資產(chǎn)率的影響為：33.28%-32.88%=0.40%所得稅稅率的影響為：32.35%-33.28%=-0.93%最后檢驗結(jié)果：-2.85%+1.06%+0.40%-0.93%=2%根據(jù)以上分析結(jié)果可以看出，在青島海爾股份凈資產(chǎn)收益率的變動中，主要受總資產(chǎn)報酬率的影響，由于總資產(chǎn)報酬率的降低導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率降低了 2.85%,所得稅稅率的降低導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率降低了0.93%,而負(fù)債利息率、負(fù)債/平均凈資產(chǎn)率這兩個因素對凈資產(chǎn)收益率的變動帶來了一定的正面的影響，導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率增加了 1.46%。負(fù)債經(jīng)營 對公司是一把“雙刃劍，如果盈利，其