1、第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析本章考情分析本章是一個比擬重要的章節(jié)，最近3年的平均分?jǐn)?shù)為7分，從題型來看，單項(xiàng)選擇、多項(xiàng)選擇、計(jì)算、綜合都有可能出題，主觀題的考點(diǎn)主要是財(cái)務(wù)比率計(jì)算與分析以及財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的運(yùn)用。 年度題型2021年2021年2021年試卷I試卷II試卷I試卷II單項(xiàng)選擇題1題1分1題1.5分1題1.5分1題1.5分多項(xiàng)選擇題1題2分計(jì)算分析題1題8分1題8分0.5題4分0.5題4分綜合題1/3題5分合計(jì)2題9分2.33題8.5分1題8分1.5題5.5分1.5題5.5分2021年教材的主要變化本章內(nèi)容與2021年教材相比變化不大，實(shí)質(zhì)性變化主要是將“應(yīng)付股利包括優(yōu)先股的應(yīng)付股利和普通股

2、的應(yīng)付股利，均為籌資活動的應(yīng)計(jì)費(fèi)用，因此屬于金融負(fù)債。本章主要內(nèi)容 第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的與方法一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是將財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息，以幫助信息使用者改善決策。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法一比擬分析法二因素分析法一比擬分析法1.比擬分析法的分析框2.比擬的內(nèi)容1比擬會計(jì)要素的總量2比擬結(jié)構(gòu)百分比3比擬財(cái)務(wù)比率二因素分析法2021年、2021年計(jì)算題、2021年綜合題依據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)與其驅(qū)動因素之間的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對指標(biāo)影響程度的一種方法。1.連環(huán)替代法的應(yīng)用設(shè)F=a×b×c基數(shù)過去、方案、標(biāo)準(zhǔn):F0=a0×b0×c

3、0實(shí)際數(shù)：F1=a1×b1×c1實(shí)際與基數(shù)的差異：F1 - F0計(jì)算步驟分析步驟：1確定分析對象，即確定需要分析的財(cái)務(wù)指標(biāo)，比擬其實(shí)際數(shù)額和標(biāo)準(zhǔn)數(shù)額如上年實(shí)際數(shù)額，并計(jì)算兩者的差額；2確定該財(cái)務(wù)指標(biāo)的驅(qū)動因素，即根據(jù)該財(cái)務(wù)指標(biāo)的形成過程，建立財(cái)務(wù)指標(biāo)與各驅(qū)動因素之間的函數(shù)關(guān)系模型；3確定驅(qū)動因素的替代順序；4按順序計(jì)算各驅(qū)動因素脫離標(biāo)準(zhǔn)的差異對財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。2.簡化的差額分析法a因素的影響：a1-a0×b0×c0b因素的影響：a1×b1-b0×c0c因素的影響：a1×b1×c1-c0三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性(一般

4、了解)隨堂練習(xí)【提示】點(diǎn)擊上面的“隨堂練習(xí)即進(jìn)入相關(guān)的試卷。第二節(jié) 財(cái)務(wù)比率分析1指標(biāo)計(jì)算規(guī)律分母分子率：指標(biāo)名稱中前面提到的是分母，后面提到的是分子。比方資產(chǎn)負(fù)債率，資產(chǎn)是分子，負(fù)債是分母；分子比率：指標(biāo)名稱中前面提到的是分子。比方現(xiàn)金流量比率，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額就是分子。2指標(biāo)計(jì)算應(yīng)注意問題3特殊指標(biāo)一、短期償債能力比率2021年計(jì)算題，2021、2021、2021年單項(xiàng)選擇題一指標(biāo)計(jì)算需注意的問題1.速動與非速動資產(chǎn)的劃分2.一般情況下：流動比率>速動比率>現(xiàn)金比率3.現(xiàn)金流量比率計(jì)算需注意的問題現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷流動負(fù)債【提示1】該比率中的現(xiàn)金

5、流量采用經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。【提示2】該比率中的流動負(fù)債采用期末數(shù)而非平均數(shù)，因?yàn)閷?shí)際需要?dú)w還的是期末金額，而非平均金額。【例題1·單項(xiàng)選擇題】現(xiàn)金流量比率是反映企業(yè)短期償債能力的一個財(cái)務(wù)指標(biāo)。在計(jì)算年度現(xiàn)金流量比率時，通常使用流動負(fù)債的 。2021年A.年末余額B.年初余額和年末余額的平均值C.各月末余額的平均值D.年初余額【答案】A【解析】該比率中的流動負(fù)債采用期末數(shù)而非平均數(shù)，因?yàn)閷?shí)際需要?dú)w還的是期末金額，而非平均金額。 二指標(biāo)的分析1.營運(yùn)資本指標(biāo)計(jì)算營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn)分析結(jié)論營運(yùn)資本的數(shù)額越大，財(cái)務(wù)狀況越穩(wěn)定。【例題2·單項(xiàng)選

6、擇題】以下事項(xiàng)中，有助于提高企業(yè)短期償債能力的是 。2021年A.利用短期借款增加對流動資產(chǎn)的投資B.為擴(kuò)大營業(yè)面積，與租賃公司簽訂一項(xiàng)新的長期房屋租賃合同C.補(bǔ)充長期資本，使長期資本的增加量超過長期資產(chǎn)的增加量D.提高流動負(fù)債中的無息負(fù)債比率【答案】C【解析】選項(xiàng)A會使流動負(fù)債、流動資產(chǎn)同時增加，營運(yùn)資本不變；選項(xiàng)B會使企業(yè)實(shí)際的償債能力降低；選項(xiàng)D不會提高短期償債能力。營運(yùn)資本分析的缺點(diǎn)營運(yùn)資本是絕對數(shù)，不便于不同歷史時期及不同企業(yè)之間的比擬。實(shí)務(wù)中很少直接使用營運(yùn)資本作為償債能力指標(biāo)。營運(yùn)資本的合理性主要通過短期債務(wù)的存量比率評價?！咎崾尽繝I運(yùn)資本配置比率=營運(yùn)資本/流動資產(chǎn)2.流動比率

7、 【例題3·多項(xiàng)選擇題】公司當(dāng)年的經(jīng)營利潤很多，卻不能歸還到期債務(wù)。為查清其原因，應(yīng)檢查的財(cái)務(wù)比率包括 。A.銷售凈利率B.流動比率C.存貨周轉(zhuǎn)率D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率【答案】BCD3.速動比率1分析標(biāo)準(zhǔn)的問題：不同行業(yè)的速動比率有很大差異。例如，采用大量現(xiàn)金銷售的商店，幾乎沒有應(yīng)收款項(xiàng)，速動比率大大低于1很正常。相反，一些應(yīng)收款項(xiàng)較多的企業(yè)，速動比率可能要大于1。2影響可信性因素：應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。4.現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)/流動負(fù)債5.現(xiàn)金流量比率分析更具說服力。一方面它克服了可償債資產(chǎn)未考慮未來變化及變現(xiàn)能力等問題，另一方面實(shí)際用以支付債務(wù)的通常是現(xiàn)金，而不是

8、其他可償債資產(chǎn)。三影響短期償債能力的其他因素1.增強(qiáng)短期償債能力的表外因素1可動用的銀行貸款指標(biāo)：不反映在財(cái)務(wù)報(bào)表中，但會在董事會決議中披露；2可以很快變現(xiàn)的非流動資產(chǎn)：企業(yè)可能有一些非經(jīng)營性長期資產(chǎn)可以隨時出售變現(xiàn)，而不出現(xiàn)在“一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)工程中，在企業(yè)發(fā)生周轉(zhuǎn)困難時，將其出售并不影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營；3償債能力的聲譽(yù)：聲譽(yù)好，易于籌集資金。2.降低短期償債能力的表外因素1與擔(dān)保有關(guān)的或有負(fù)債：如果它的金額較大并且很可能發(fā)生，就應(yīng)在評價償債能力時予以關(guān)注；2經(jīng)營租賃合同中的承諾付款：很可能是需要償付的義務(wù)。【例題4·單項(xiàng)選擇題】以下業(yè)務(wù)中，能夠降低企業(yè)短期償債能力的是 。A

9、.企業(yè)采用經(jīng)營租賃方式租賃一臺大型機(jī)械設(shè)備B.企業(yè)從某國有銀行取得3年期500萬元的貸款C.企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進(jìn)行定向增發(fā)D.企業(yè)向股東發(fā)放股票股利【答案】A【解析】經(jīng)營租賃合同中的承諾付款，能夠降低企業(yè)短期償債能力；選項(xiàng)B、C會增加企業(yè)短期償債能力；選項(xiàng)D不會影響企業(yè)短期償債能力。隨堂練習(xí)【提示】點(diǎn)擊上面的“隨堂練習(xí)即進(jìn)入相關(guān)的試卷。二、長期償債能力比率2021年計(jì)算題，2021年多項(xiàng)選擇題1.資本結(jié)構(gòu)衡量指標(biāo)廣義資本結(jié)構(gòu)：資產(chǎn)負(fù)債率狹義資本結(jié)構(gòu)：長期資本負(fù)債率2.注意財(cái)務(wù)杠桿的衡量指標(biāo)它們是資產(chǎn)負(fù)債率的另外兩種表現(xiàn)形式，和資產(chǎn)負(fù)債率的性質(zhì)一樣。3.現(xiàn)金流量債務(wù)比經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與債務(wù)總額

10、的比率?！咎崾尽吭摫嚷手械膫鶆?wù)總額采用期末數(shù)而非平均數(shù)，因?yàn)閷?shí)際需要?dú)w還的是期末金額，而非平均金額。4.付息能力指標(biāo)5.其他影響長期償債能力的因素表外因素【例題5·多項(xiàng)選擇題】以下各項(xiàng)中，影響企業(yè)長期償債能力的事項(xiàng)有 。2021年新A.未決訴訟B.債務(wù)擔(dān)保C.長期租賃D.或有負(fù)債【答案】ABCD三、營運(yùn)能力比率2021年單項(xiàng)選擇題，2021年計(jì)算題，2021年單項(xiàng)選擇題，2021年多項(xiàng)選擇題一計(jì)算特點(diǎn)二指標(biāo)計(jì)算與分析時應(yīng)注意的問題1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1銷售收入的賒銷比率問題;計(jì)算時應(yīng)使用賒銷額而非銷售收入。但是，外局部析人員無法取得賒銷的數(shù)據(jù)，只好直接使用銷售收入計(jì)算。2應(yīng)收賬款年末余

11、額的可靠性問題；在應(yīng)用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率進(jìn)行業(yè)績評價時，可以使用年初年末的平均數(shù)、或者使用多個時點(diǎn)的平均數(shù)，以減少季節(jié)性、偶然性或人為因素的影響。 3應(yīng)收賬款的減值準(zhǔn)備問題；如果壞賬準(zhǔn)備的金額較大，就應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，使用未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款計(jì)算周轉(zhuǎn)天數(shù)、周轉(zhuǎn)次數(shù)。4應(yīng)將應(yīng)收票據(jù)納入應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算；5應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)就不是越短越好。6應(yīng)收賬款分析應(yīng)與銷售額分析、現(xiàn)金分析聯(lián)系起來。【例題6·單項(xiàng)選擇題】甲公司的生產(chǎn)經(jīng)營存在季節(jié)性，每年的6月到10月是生產(chǎn)經(jīng)營旺季，11月到次年5月是生產(chǎn)經(jīng)營淡季。如果使用應(yīng)收賬款年初余額和年末余額的平均數(shù)計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，計(jì)算結(jié)果會 。2021年試卷

12、IA.高估應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度B.低估應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度C.正確反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度D.無法判斷對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的影響【答案】A【解析】應(yīng)收賬款的年初余額是在1月月初，應(yīng)收賬款的年末余額是在12月月末，這兩個月份都是該企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營淡季，應(yīng)收賬款的數(shù)額較少，因此用這兩個月份的應(yīng)收賬款余額平均數(shù)計(jì)算出的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度會比擬高。2.存貨周轉(zhuǎn)率【例題7·單項(xiàng)選擇題】甲公司是一家電器銷售企業(yè)，每年6月到10月是銷售旺季，管理層擬用存貨周轉(zhuǎn)率評價全年存貨管理業(yè)績，適合使用的公式是 。(2021年)A.存貨周轉(zhuǎn)率=銷售收入/各月末存貨/12B.存貨周轉(zhuǎn)率=銷售收入/年初存貨+年末存貨/2C.存貨周

13、轉(zhuǎn)率=銷售本錢/年初存貨+年末存貨/2D.存貨周轉(zhuǎn)率=銷售本錢/各月末存貨/12【答案】D【解析】為了評價存貨管理的業(yè)績，應(yīng)當(dāng)使用“銷售本錢計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率。而存貨的年初余額在1月月初，年末余額在12月月末，都不屬于旺季，存貨的數(shù)額較少，采用存貨余額年初年末平均數(shù)計(jì)算出來的存貨周轉(zhuǎn)率較低，因此應(yīng)該按月進(jìn)行平均，比擬準(zhǔn)確，所以選項(xiàng)D正確。3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的驅(qū)動因素總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的驅(qū)動因素分析，通?？梢允褂谩百Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)或“資產(chǎn)與收入比指標(biāo)，不使用“資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。關(guān)系公式總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)總資產(chǎn)與銷售收入比=各項(xiàng)資產(chǎn)與銷售收入比【教材例題】表27 ABC公司各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次

14、數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)資產(chǎn)與收入比本年上年變動本年上年變動本年上年變動貨幣資金68.2114-45.85.43.22.20.0150.0090.006交易性金融資產(chǎn)500237.5262.50.71.5-0.80.0020.004-0.002應(yīng)收票據(jù)214.3259.1-44.81.71.40.30.0050.0040.001應(yīng)收賬款7.514.3-6.848.425.522.90.1330.0700.063預(yù)付賬款136.4712.5-576.12.70.52.20.0070.0010.006其他應(yīng)收款250129.5120.51.52.8-1.30.0040.008-0.004存貨25.28.71

15、6.514.541.8-27.30.0400.114-0.074一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)39259.1-220.19.41.480.0260.0040.022其他流動資產(chǎn)375-1.0-0.00300.003流動資產(chǎn)合計(jì)4.34.7-0.485.278.17.10.2330.2140.019可供出售金融資產(chǎn)-63.3-5.8-00.016-0.016長期應(yīng)收款-長期股權(quán)投資100-3.7-0.01000.010固定資產(chǎn)2.43-0.6150.6122.328.30.4130.3350.078在建工程166.781.485.32.24.5-2.30.0060.012-0.006固定資產(chǎn)清理-237

16、.5-1.5-00.004-0.004無形資產(chǎn)500356.2143.80.71.0-0.30.0020.003-0.001長期待攤費(fèi)用6001904100.61.9-1.30.0020.005-0.003遞延所得稅資產(chǎn)-其他非流動資產(chǎn)1000-0.4-0.00100.001非流動資產(chǎn)合計(jì)2.32.7-0.4158.213721.20.4330.3750.058資產(chǎn)總計(jì)1.51.7-0.2243.3215.228.10.6670.5900.077【例題8·單項(xiàng)選擇題】某企業(yè)2021年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為2次，非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為3次，假設(shè)一年有360天，那么流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為 。A.3

17、60B.18C.120D.60【答案】D【解析】總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/2=180天，非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/3=120天，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=180-120=60天。隨堂練習(xí)【提示】點(diǎn)擊上面的“隨堂練習(xí)即進(jìn)入相關(guān)的試卷。四、盈利能力比率分母分子率指標(biāo)及計(jì)算驅(qū)動因素分析銷售凈利率=凈利潤÷銷售收入×100%銷售利潤率的變動，是由利潤表的各個工程金額變動引起的。金額變動分析、結(jié)構(gòu)變動分析總資產(chǎn)凈利率=凈利潤÷總資產(chǎn)×100%杜邦分析體系權(quán)益凈利率=凈利潤÷股東權(quán)益×100%杜邦分析體系五、市價比率2021年單項(xiàng)選擇題一指標(biāo)計(jì)算股數(shù)市價

18、凈收益每股收益=普通股東凈利潤÷流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)市盈率=每股市價/每股收益凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)每股賬面價值=普通股股東權(quán)益÷流通在外普通股股數(shù)市凈率市賬率=每股市價/每股凈資產(chǎn)銷售收入每股銷售收入=銷售收入÷流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)市銷率=每股市價÷每股銷售收入【提示】1計(jì)算每股收益的分子應(yīng)從凈利潤中扣除當(dāng)年宣告或累積的優(yōu)先股股利。2通常只為普通股計(jì)算每股凈資產(chǎn)。如果存在優(yōu)先股應(yīng)從股東權(quán)益總額中減去優(yōu)先股的權(quán)益，包括優(yōu)先股的清算價值及全部拖欠的股利，得出普通股權(quán)益。【例題9·單項(xiàng)選擇題】甲公司上年凈利潤為250萬元，流通在外的普通股的加

19、權(quán)平均股數(shù)為100萬股，優(yōu)先股為50萬股，優(yōu)先股股息為每股1元。如果上年末普通股的每股市價為30元，甲公司的市盈率為 。2021年A.12B.15C.18【答案】B【解析】每股收益=凈利潤-優(yōu)先股股利÷流通在外的普通股加權(quán)平均股數(shù)=250-50×1÷100=2元/股市盈率=每股市價÷每股收益=30÷2=15二指標(biāo)分析應(yīng)注意的問題1.市盈率反映了投資者對公司未來前景的預(yù)期。2.市價比率指標(biāo)將在第9章評估確定企業(yè)價值的相對價值法中進(jìn)一步應(yīng)用。3.補(bǔ)充比率：股利支付率利潤留存率六、杜邦分析體系2021年單項(xiàng)選擇題一杜邦體系的分解杜邦體系的核心公式權(quán)益

20、凈利率=總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)【例題10·單項(xiàng)選擇題】甲公司2021年的銷售凈利率比2007年下降5%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高l0%，假定其他條件與2007年相同，那么甲公司2021年的權(quán)益凈利率比2007年提高 。2021年新A.4.5%B.5.5%C.10%D.10.5%【答案】A【解析】1-5%1+10%-1=1.045-1=4.5%。二杜邦分析體系的運(yùn)用分析方法：因素分析法?！窘滩睦}】ABC公司權(quán)益凈利率的驅(qū)動因素分解：權(quán)益凈利率=銷售凈利率×總資

21、產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)×權(quán)益乘數(shù)即：本年權(quán)益凈利率14.17%=4.533%×1.5×2.0833上年權(quán)益凈利率18.18%=5.614%×1.6964×1.9091權(quán)益凈利率變動=-4.01%1基數(shù)：上年權(quán)益凈利率：=5.614%×1.6964×1.9091=18.18%2替代銷售凈利率=4.533%×1.6964×1.9091=14.68%3替代總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=4.533%×1.5×1.9091=12.98%4替代權(quán)益乘數(shù)：本年權(quán)益凈利率=4.533%×1.5×2.0833

22、=14.17%銷售凈利率變動的影響2-1=14.68%-18.18%=-3.5%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)變動的影響3-2=12.98%-14.68%=-1.7%權(quán)益乘數(shù)變動的影響4-3=14.17%-12.98%=1.19%三傳統(tǒng)杜邦分析體系的局限性1.計(jì)算總資產(chǎn)凈利率的“總資產(chǎn)與“凈利潤不匹配?？傎Y產(chǎn)為全部資產(chǎn)提供者享有，而凈利潤是專門屬于股東的，兩者不匹配。2.沒有區(qū)分經(jīng)營活動損益和金融活動損益。3.沒有區(qū)分金融負(fù)債與經(jīng)營負(fù)債?？偨Y(jié)1.指標(biāo)的計(jì)算、分析及影響因素【例題11·計(jì)算題】甲公司是一個材料供給商，擬與乙公司建立長期合作關(guān)系，為了確定對乙公司采用何種信用政策，需要分析乙公司的償債能力

23、和營運(yùn)能力。為此，甲公司收集了乙公司2021年度的財(cái)務(wù)報(bào)表，相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露的信息如下：1資產(chǎn)負(fù)債表工程單位：萬元工程年末金額年初金額流動資產(chǎn)合計(jì)46004330其中：貨幣資金100100交易性金融資產(chǎn)500460應(yīng)收賬款28502660預(yù)付賬款150130存貨1000980流動負(fù)債合計(jì)235022502利潤表工程單位：萬元工程本年金額上年金額略營業(yè)收入14500財(cái)務(wù)費(fèi)用500資產(chǎn)減值損失10所得稅費(fèi)用32.50凈利潤97.503乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營存在季節(jié)性，每年3月份至10月份是經(jīng)營旺季，11月份至次年2月份是經(jīng)營淡季。4乙公司按照應(yīng)收賬款余額的5%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，202

24、1年年初壞賬準(zhǔn)備余額140萬元，2021年年末壞賬準(zhǔn)備余額150萬元。最近幾年乙公司的應(yīng)收賬款回收情況不好，截至2021年年末賬齡三年以上的應(yīng)收賬款已到達(dá)應(yīng)收賬款余額的10%。為了控制應(yīng)收賬款的增長，乙公司在2021年收緊了信用政策，減少了賒銷客戶的比例。5乙公司2021年資本化利息支出100萬元，計(jì)入在建工程。6計(jì)算財(cái)務(wù)比率時，涉及到的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)均使用其年初和年末的平均數(shù)。要求：1計(jì)算乙公司2021年的速動比率。評價乙公司的短期償債能力時，需要考慮哪些因素？具體分析這些因素對乙公司短期償債能力的影響。2計(jì)算乙公司2021年的利息保障倍數(shù)；分析并評價乙公司的長期償債能力。3計(jì)算乙公司202

25、1年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)；評價乙公司的應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度時，需要考慮哪些因素？具體分析這些因素對乙公司應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的影響。2021年【答案】1速動比率=速動資產(chǎn)平均金額÷流動負(fù)債平均金額=100+100+500+460+2850+2660/2÷2350+2250/2=1.45評價乙公司的短期償債能力時，需要考慮應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。乙公司按照應(yīng)收賬款余額的5%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，2021年年末賬齡三年以上的應(yīng)收賬款已到達(dá)應(yīng)收賬款余額的10%，實(shí)際壞賬很可能比計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備多，從而降低乙公司的短期償債能力。乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營存在季節(jié)性，報(bào)表上的應(yīng)收賬款金額不能反映平均水平，即使使用年末

26、和年初的平均數(shù)計(jì)算，仍然無法消除季節(jié)性生產(chǎn)企業(yè)年末數(shù)據(jù)的特殊性。乙公司年末處于經(jīng)營淡季，應(yīng)收賬款、流動負(fù)債均低于平均水平，計(jì)算結(jié)果可能不能正確反映乙公司的短期償債能力。2利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費(fèi)用=97.5+32.5+500÷500+100=1.05乙公司的利息保障倍數(shù)略大于1，說明自身產(chǎn)生的經(jīng)營收益勉強(qiáng)可以支持現(xiàn)有的債務(wù)規(guī)模。由于息稅前利潤受經(jīng)營風(fēng)險的影響，存在不穩(wěn)定性，而利息支出卻是固定的，乙公司的長期償債能力仍然較弱。 3應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)收入÷應(yīng)收賬款平均余額=14500÷2850+150+2660+140÷2=5乙公司的生

27、產(chǎn)經(jīng)營存在季節(jié)性，報(bào)表上的應(yīng)收賬款金額不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均數(shù)計(jì)算，仍然無法消除季節(jié)性生產(chǎn)企業(yè)年末數(shù)據(jù)的特殊性。乙公司年末處于經(jīng)營淡季，應(yīng)收賬款余額低于平均水平，計(jì)算結(jié)果會高估應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度。計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)時應(yīng)使用賒銷額，由于無法取得賒銷數(shù)據(jù)而使用銷售收入計(jì)算時，會高估應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)。乙公司2021年減少了賒銷客戶比例，現(xiàn)銷比例增大，會進(jìn)一步高估應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度?！纠}12·多項(xiàng)選擇題】某企業(yè)營運(yùn)資本為正數(shù)，說明 。A.流動資產(chǎn)有一局部資金來源靠長期資本解決B.長期資本高于長期資產(chǎn)C.營運(yùn)資本配置比率大于1D.財(cái)務(wù)狀況較穩(wěn)定【答案】ABD【解析】營運(yùn)資本

28、=長期資本-長期資產(chǎn)，營運(yùn)資本為正數(shù)，說明長期資本大于長期資產(chǎn)，一局部流動資產(chǎn)的資金來源于長期資本，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況比擬穩(wěn)定，所以選項(xiàng)A、B、D是正確的。2.區(qū)分業(yè)務(wù)發(fā)生對指標(biāo)的影響 【例題13】ABC公司是一個有較多未分配利潤的工業(yè)企業(yè)。下面是上年度發(fā)生的幾筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，在這些業(yè)務(wù)發(fā)生前后，速動資產(chǎn)都超過了流動負(fù)債，請答復(fù)以下問題：1長期債券投資提前變賣為現(xiàn)金，將會 。A.對流動比率的影響大于對速動比率的影響B(tài).對速動比率的影響大于對流動比率的影響C.影響速動比率但不影響流動比率D.影響流動比率但不影響速動比率【答案】B【解析】長期債券投資提前變賣為現(xiàn)金，將會使現(xiàn)金既是流動資產(chǎn)，也是速動資產(chǎn)增加

29、，非流動資產(chǎn)減少，因此，對流動比率和速動比率均有影響，選項(xiàng)C、D不正確；假設(shè)，流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=2/1，速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債=1/1，長期債券投資提前變賣為現(xiàn)金的金額是0.5萬元，那么對流動比率的影響=0.5/2=25%，對速動比率的影響=0.5/1=50%，對速動比率的影響大于對流動比率的影響，選項(xiàng)B是正確的。2賒購材料將會 。A.降低速動比率 B.增加速動比率C.降低流動比率 D.增加流動比率【答案】AC【解析】賒購材料將會使存貨流動資產(chǎn)，但不是速動資產(chǎn)和流動負(fù)債增加，因此會降低速動比率，選項(xiàng)A正確；因?yàn)樗賱颖嚷蚀笥?，那么流動比率肯定大于1，假設(shè)，流動比率=3/2=1

30、.5，賒購材料的金額為1萬元，那么變化后的流動比率=4/3=1.33，可見，流動比率下降，選項(xiàng)C正確。3.指標(biāo)間的勾稽關(guān)系【例題14·單項(xiàng)選擇題】在以下關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和產(chǎn)權(quán)比率之間關(guān)系的表達(dá)式中，正確的選項(xiàng)是 。A.資產(chǎn)負(fù)債率+權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率B.資產(chǎn)負(fù)債率-權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率C.資產(chǎn)負(fù)債率×權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率D.資產(chǎn)負(fù)債率÷權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率 【答案】C【解析】資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益，產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益。所以，資產(chǎn)負(fù)債率×權(quán)益乘數(shù)=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×資產(chǎn)總額/股東權(quán)益=負(fù)債總額/股

31、東權(quán)益=產(chǎn)權(quán)比率。 隨堂練習(xí)【提示】點(diǎn)擊上面的“隨堂練習(xí)即進(jìn)入相關(guān)的試卷。第三節(jié)管理用財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、管理用財(cái)務(wù)報(bào)表2021年計(jì)算題，2021年多項(xiàng)選擇題，2021年多項(xiàng)選擇題,2021年計(jì)算題一應(yīng)注意的問題1.要明確企業(yè)從事的是什么業(yè)務(wù)。企業(yè)經(jīng)營的業(yè)務(wù)內(nèi)容，決定了經(jīng)營性資產(chǎn)和負(fù)債的范圍。例如：非金融企業(yè)存款貸款是金融性資產(chǎn)和負(fù)債；對于金融企業(yè)，貸給別人或吸收別人的款項(xiàng)是經(jīng)營性資產(chǎn)和負(fù)債。2.一致性原那么。經(jīng)營性資產(chǎn)和負(fù)債形成的損益，屬于經(jīng)營損益；金融性資產(chǎn)和負(fù)債形成的損益，屬于金融損益。二根本框架總體思路區(qū)分經(jīng)營活動和金融活動資產(chǎn)負(fù)債表區(qū)分經(jīng)營資產(chǎn)和金融資產(chǎn)、經(jīng)營負(fù)債和金融負(fù)債利潤表區(qū)分經(jīng)營

32、損益和金融損益現(xiàn)金流量表區(qū)分經(jīng)營活動現(xiàn)金流量和金融活動現(xiàn)金流量三管理用資產(chǎn)負(fù)債表區(qū)分經(jīng)營資產(chǎn)和金融資產(chǎn)、經(jīng)營負(fù)債和金融負(fù)債，所有者權(quán)益不變。【提示】經(jīng)營性資產(chǎn)和負(fù)債，是指在銷售商品或提供勞務(wù)的過程中涉及的資產(chǎn)和負(fù)債。金融性資產(chǎn)和負(fù)債，是指在籌資過程中或利用經(jīng)營活動多余資金進(jìn)行投資的過程中涉及的資產(chǎn)和負(fù)債。根本等式：凈經(jīng)營資產(chǎn)=凈金融負(fù)債+股東權(quán)益1.區(qū)分經(jīng)營資產(chǎn)和金融資產(chǎn)【提示】不容易識別的工程：1.貨幣資金1貨幣資金本身是金融性資產(chǎn)，但是有一局部貨幣資金是經(jīng)營活動所必需的。2在編制管理用資產(chǎn)負(fù)債表時，有三種做法：將全部貨幣資金列為經(jīng)營性資產(chǎn)。根據(jù)行業(yè)或公司歷史平均的“貨幣資金/銷售收入百分比

33、以及本期銷售額，推算經(jīng)營活動需要的貨幣資金額，多余局部列為金融資產(chǎn)。將其全部列為金融資產(chǎn)?！咎崾尽靠荚嚂r會明確采用哪一種處理方法。2.短期應(yīng)收票據(jù)兩種情況：1以市場利率計(jì)息金融資產(chǎn)2無息應(yīng)收票據(jù)經(jīng)營資產(chǎn)3.短期權(quán)益性投資金融資產(chǎn)【提示】它是暫時自用多余現(xiàn)金的一種手段，因此是金融資產(chǎn)4.長期權(quán)益投資經(jīng)營性資產(chǎn)【提示】購置長期股權(quán)就是間接購置另一個企業(yè)的資產(chǎn)。當(dāng)然，被投資企業(yè)也可能包含了局部金融資產(chǎn)，但通常很難劃分且比例不大，因此無論控股比例如何均處理為經(jīng)營資產(chǎn)。5.債權(quán)性投資對于非金融企業(yè)，短期和長期的債權(quán)性投資都是金融性資產(chǎn)6.應(yīng)收工程1大局部應(yīng)收工程是經(jīng)營活動形成的，屬于經(jīng)營資產(chǎn)。2“應(yīng)收利

34、息是金融資產(chǎn)。3“應(yīng)收股利分為兩種：長期權(quán)益投資的應(yīng)收股利屬于經(jīng)營資產(chǎn)；短期權(quán)益投資形成的應(yīng)收股利，屬于金融資產(chǎn)。7.遞延所得稅資產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)形成的遞延所得稅資產(chǎn)，應(yīng)列為經(jīng)營資產(chǎn)；金融性資產(chǎn)形成的遞延所得稅資產(chǎn)，應(yīng)列為金融資產(chǎn)。8.其他資產(chǎn)通常列為經(jīng)營資產(chǎn)【總結(jié)】名稱上不能直接給予提示的金融資產(chǎn)：1短期權(quán)益性投資2應(yīng)收股利短期權(quán)益性投資形成的3持有至到期投資【例題15·多項(xiàng)選擇題】甲公司是一家非金融企業(yè)，在編制管理用資產(chǎn)負(fù)債表時，以下資產(chǎn)中屬于金融資產(chǎn)的有 。2021年A短期債券投資 B長期債券投資C短期股票投資 D長期股權(quán)投資【答案】ABC【解析】短期權(quán)益性投資屬于金融資產(chǎn)；長期權(quán)

35、益性投資屬于經(jīng)營資產(chǎn)。2.區(qū)分經(jīng)營負(fù)債和金融負(fù)債【提示】不容易識別的工程：1.短期應(yīng)付票據(jù)分兩種情況：1以市場利率計(jì)息金融負(fù)債2無息應(yīng)付票據(jù)經(jīng)營負(fù)債2.優(yōu)先股從普通股股東角度看，優(yōu)先股應(yīng)屬于金融負(fù)債3.應(yīng)付工程1大多數(shù)應(yīng)付工程是經(jīng)營活動中應(yīng)計(jì)費(fèi)用，包括應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付稅款、應(yīng)付賬款等，均屬于經(jīng)營負(fù)債。2“應(yīng)付利息和“應(yīng)付股利包括優(yōu)先股的應(yīng)付股利和普通股的應(yīng)付股利，均為籌資活動的應(yīng)計(jì)費(fèi)用，因此屬于金融負(fù)債。4.遞延所得稅負(fù)債經(jīng)營資產(chǎn)形成的遞延所得稅負(fù)債，應(yīng)列為經(jīng)營負(fù)債；金融資產(chǎn)形成的遞延所得稅負(fù)債，應(yīng)列為金融負(fù)債。5.長期應(yīng)付款融資租賃引起的屬于金融負(fù)債；其他屬于經(jīng)營負(fù)債6.其他負(fù)債通常列作經(jīng)

36、營負(fù)債【總結(jié)】名稱上不能直接給予提示的金融負(fù)債：1一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債2應(yīng)付股利3應(yīng)付利息4融資租賃引起的長期應(yīng)付款5優(yōu)先股【例題16·多項(xiàng)選擇題】甲公司是一家非金融企業(yè)，在編制管理用財(cái)務(wù)報(bào)表時，以下工程中屬于金融負(fù)債的有 。2021年A.應(yīng)付利息B.應(yīng)付普通股股利C.應(yīng)付優(yōu)先股股利D.融資租賃形成的長期應(yīng)付款【答案】ABCD【解析】“應(yīng)付利息和“應(yīng)付股利包括優(yōu)先股的應(yīng)付股利和普通股的應(yīng)付股利，均為籌資活動的應(yīng)計(jì)費(fèi)用，因此屬于金融負(fù)債；融資租賃產(chǎn)生的長期應(yīng)付款屬于金融負(fù)債，因?yàn)樗灰暈槠髽I(yè)因購置資產(chǎn)而產(chǎn)生的借款。教材例題：表2-11編制依據(jù)表2-2資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：ABC公司 2

37、0×1年12月31日 單位：萬元資產(chǎn)年末余額年初余額負(fù)債及股東權(quán)益年末余額年初余額流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金4425短期借款6045交易性金融資產(chǎn)612交易性金融負(fù)債2810應(yīng)收票據(jù)1411應(yīng)付票據(jù)54應(yīng)收賬款398199應(yīng)付賬欺100109預(yù)付賬款224預(yù)收賬款104應(yīng)收利息00應(yīng)付職工薪酬21應(yīng)收股利00應(yīng)交稅費(fèi)54其他應(yīng)收款1222應(yīng)付利息1216存貨119326應(yīng)付股利00一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)7711其他應(yīng)付款2522其他流動資產(chǎn)80流動資產(chǎn)合計(jì)70061O一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債00其他流動負(fù)債535流動負(fù)債合計(jì)300220非流動資產(chǎn)：非流動負(fù)債：可供出售金融資產(chǎn)045長

38、期借款450245持有至到期投資00應(yīng)付債券240260長期應(yīng)收款00長期應(yīng)付款5060長期股權(quán)投資300專項(xiàng)應(yīng)付款00固定資產(chǎn)1238955預(yù)計(jì)負(fù)債00在建工程1835遞延所得稅負(fù)債00固定資產(chǎn)清理012其他非流動負(fù)債015無形資產(chǎn)68非流動負(fù)債合計(jì)740580開發(fā)支出00負(fù)債合計(jì)1040800商譽(yù)00股東權(quán)益：長期待攤費(fèi)用515股本100100遞延所得稅資產(chǎn)00資本公積101O其他非流動資產(chǎn)30減：庫存股00非流動資產(chǎn)合計(jì)13001070盈余公積6040未分配利潤79073O股東權(quán)益合計(jì)960880資產(chǎn)總計(jì)20001680負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)20001680表2-11 管理用資產(chǎn)負(fù)債表編制單

39、位：ABC公司 20×1年12月31日 單位：萬元凈經(jīng)營資產(chǎn)年末余額年初余額凈負(fù)債及股東權(quán)益年末余額年初余額經(jīng)營性流動資產(chǎn)：金融負(fù)債：貨幣資金經(jīng)營4425短期借款6045應(yīng)收票據(jù)經(jīng)營1411交易性金融負(fù)債2810應(yīng)收賬款398199應(yīng)付利息1216預(yù)付賬款224一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債00應(yīng)收股利經(jīng)營00長期借款450245其他應(yīng)收款1222應(yīng)付債券240260存貨119326金融負(fù)債合計(jì)790576一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)7711金融資產(chǎn)：其他流動資產(chǎn)80交易性金融資產(chǎn)612經(jīng)營性流動資產(chǎn)合計(jì)694598應(yīng)收利息00經(jīng)營性流動負(fù)債：可供出售金融資產(chǎn)045應(yīng)付票據(jù)經(jīng)營54持有至到期投資0

40、0應(yīng)付賬款100109金融資產(chǎn)合計(jì)657預(yù)收賬款104凈負(fù)債784519應(yīng)付職工薪酬21應(yīng)交稅費(fèi)54應(yīng)付股利00其他應(yīng)付款2522其他流動負(fù)債535經(jīng)營性流動負(fù)債合計(jì)200149經(jīng)營營運(yùn)資本494449經(jīng)營性長期資產(chǎn)：長期應(yīng)收款00長期股權(quán)投資300固定資產(chǎn)1238955在建工程1835固定資產(chǎn)清理012無形資產(chǎn)68開發(fā)支出00商譽(yù)00長期待攤費(fèi)用515遞延所得稅資產(chǎn)00其他非流動資產(chǎn)30經(jīng)營性長期資產(chǎn)合計(jì)13001025經(jīng)營性長期負(fù)債：長期應(yīng)付款經(jīng)營5060股東權(quán)益：專項(xiàng)應(yīng)付款00股本100100預(yù)計(jì)負(fù)債00資本公積1010遞延所得稅負(fù)債00減：庫存股00其他非流動負(fù)債015盈余公積6040

41、經(jīng)營性長期負(fù)債合計(jì)5075未分配利潤790730凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)1250950股東權(quán)益合計(jì)960880凈經(jīng)營資產(chǎn)總計(jì)17441399凈負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)17441399隨堂練習(xí)【提示】點(diǎn)擊上面的“隨堂練習(xí)即進(jìn)入相關(guān)的試卷。四管理用利潤表1.區(qū)分經(jīng)營損益和金融損益金融損益是指金融負(fù)債利息與金融資產(chǎn)收益的差額，經(jīng)營損益是指除金融損益以外的當(dāng)期損益。2.管理用利潤表的根本公式稅后經(jīng)營凈利潤-稅后利息費(fèi)用=凈利潤3.稅后經(jīng)營凈利潤確定的兩種方法1直接法稅后經(jīng)營凈利潤=稅前經(jīng)營利潤×1-所得稅稅率2間接法稅后經(jīng)營凈利潤=凈利潤+稅后利息費(fèi)用=凈利潤+利息費(fèi)用×1-所得稅稅率適用稅率法

42、:根據(jù)各自適用稅率確定簡化做法:平均稅率法：所得稅稅率=所得稅費(fèi)用/利潤總額【教材例題】表2-12依據(jù)表23利潤表編制單位：ABC公司 20×1年 單位：萬元項(xiàng)目本年金額上年金額一、營業(yè)收入30002850減：營業(yè)本錢26442503營業(yè)稅金及附加2828銷售費(fèi)用2220管理費(fèi)用4640財(cái)務(wù)費(fèi)用11096資產(chǎn)減值損失00加：公允價值變動收益00投資收益60二、營業(yè)利潤156163加：營業(yè)外收入4572減：營業(yè)外支出10三、利潤總額200235減：所得稅費(fèi)用6475四、凈利潤136160補(bǔ)充條件：假設(shè)ABC公司的投資收益均為債券投資利息收入表2-12 管理用利潤表編制單位：ABC公司

43、20×1年 單位：萬元項(xiàng)目本年金額上年金額經(jīng)營損益：一、營業(yè)收入30002850減：營業(yè)本錢26442503二、毛利356347減：營業(yè)稅金及附加2828銷售費(fèi)用2220管理費(fèi)用4640資產(chǎn)減值損失00三、稅前營業(yè)利潤260259加：營業(yè)外收入4572減：營業(yè)外支出10四、稅前經(jīng)營利潤304331減：經(jīng)營利潤所得稅97.28105.62五、稅后經(jīng)營凈利潤206.72225.38金融損益：六、利息費(fèi)用10496減：利息費(fèi)用抵稅33.2830.63七、稅后利息費(fèi)用70.7265.37八、凈利潤136160附注：平均所得稅稅率32.00%31.91%1直接法計(jì)算平均稅率=64/200=32

44、%稅后經(jīng)營凈利潤=稅前經(jīng)營利潤×1-所得稅稅率=3000-2644-28-22-46+45-1×1-32%=206.722間接法計(jì)算稅后經(jīng)營凈利潤=凈利潤+利息費(fèi)用×1-所得稅稅率=136+104×1-32%=206.72【例題·計(jì)算題】甲公司是一家制造業(yè)企業(yè)，為做好財(cái)務(wù)方案，甲公司管理層擬采用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，相關(guān)材料如下:（1） 甲公司2021年的重要財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)單位：萬元（2）單位：萬元資產(chǎn)負(fù)債表工程2021年末貨幣資金600應(yīng)收賬款1600存貨1500長期股權(quán)投資1000固定資產(chǎn)7300資產(chǎn)合計(jì)12000應(yīng)付賬款3000長期借款3000

45、股東權(quán)益6000負(fù)責(zé)及股東權(quán)益合計(jì)12000單位：萬元利潤表工程2021年度營業(yè)收入20000減:營業(yè)本錢12000營業(yè)稅金及附加640管理費(fèi)用4000財(cái)務(wù)費(fèi)用160加:投資收益100利潤總額3300減:所得稅費(fèi)用800凈利潤25002甲公司沒有優(yōu)先股，股東權(quán)益變動均來自利潤留存，經(jīng)營活動所需的貨幣資金是本年銷售收入的2%，投資收益均來自長期股權(quán)投資。3根據(jù)稅法相關(guān)規(guī)定，甲公司長期股權(quán)投資收益不繳納所得稅，其他損益的所得稅稅率為25%。4甲公司使用固定股利支付率政策，股利支付率60%,經(jīng)營性資產(chǎn)、經(jīng)營性負(fù)債與銷售收入保持穩(wěn)定的百分比關(guān)系。要求：1編制甲公司2021年的管理用財(cái)務(wù)報(bào)表提示:按照各

46、種損益的適用稅率計(jì)算應(yīng)分擔(dān)的所得稅，結(jié)果填入下方表格中，不用列出計(jì)算過程管理用資產(chǎn)負(fù)債表2021年經(jīng)營性資產(chǎn)總計(jì)經(jīng)營性負(fù)債總計(jì)凈經(jīng)營資產(chǎn)總計(jì)金融負(fù)債金融資產(chǎn)凈負(fù)債股東權(quán)益凈負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)管理用利潤表2021年稅前經(jīng)營利潤減：經(jīng)營利潤所得稅稅后經(jīng)營凈利潤利息費(fèi)用減：利息費(fèi)用抵稅稅后利息費(fèi)用凈利潤2略3略4略(2021年【答案】管理用財(cái)務(wù)報(bào)表2021年經(jīng)營性資產(chǎn)總計(jì)12000-600-20000×2%=11800經(jīng)營性負(fù)債總計(jì)3000凈經(jīng)營資產(chǎn)總計(jì)11800-3000=8800金融負(fù)債3000金融資產(chǎn)600-20000×2%=200凈負(fù)債3000-200=2800股東權(quán)益6

47、000凈負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)6000+2800=8800管理用利潤表2021年稅前經(jīng)營利潤3300+160=3460減：經(jīng)營利潤所得稅3460-100×25%=840稅后經(jīng)營凈利潤3460-840=2620利息費(fèi)用160減：利息費(fèi)用抵稅160×25%=40稅后利息費(fèi)用160-40=120凈利潤2620-120=2500五管理用現(xiàn)金流量表1.區(qū)分經(jīng)營現(xiàn)金流量和金融現(xiàn)金流量經(jīng)營現(xiàn)金流量經(jīng)營現(xiàn)金流量是指企業(yè)因銷售商品或提供勞務(wù)等營運(yùn)活動以及與此相關(guān)的生產(chǎn)性資產(chǎn)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；經(jīng)營現(xiàn)金流量，代表了企業(yè)經(jīng)營活動的全部成果，是“企業(yè)生產(chǎn)的現(xiàn)金，因此又稱為“實(shí)體經(jīng)營現(xiàn)金流量簡稱實(shí)表達(dá)金流量。融資現(xiàn)金流量1債務(wù)現(xiàn)金流量是與債權(quán)人之間的交易形成的現(xiàn)金流，包括支付利息、歸還或借入債務(wù)，以及金融資產(chǎn)購入或出售。2股權(quán)現(xiàn)金流量是與股東之間的交易形成的現(xiàn)金流，包括股利分配、股份發(fā)行和回購等?！炬溄印拷滩牡?章概念：實(shí)表達(dá)金流量是企業(yè)全部現(xiàn)金流入扣除本錢費(fèi)用和必要的投資后的剩余局部，它是企業(yè)一定期間可以提供給所有投資人包括股權(quán)投資人和債權(quán)投資人的稅后現(xiàn)金流量。2.現(xiàn)金流量確實(shí)定1剩余流量法從實(shí)表達(dá)金流量的來源分析其中：資本支出=凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加+折舊與