1、復(fù)習(xí)復(fù)習(xí)泰山學(xué)院商學(xué)院泰山學(xué)院商學(xué)院 賈莉莉賈莉莉E-Mail:E-Mail:第三章第三章 現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃v一、現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物一、現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物v二、資產(chǎn)負(fù)債表的編制二、資產(chǎn)負(fù)債表的編制v三、現(xiàn)金流量表的編制三、現(xiàn)金流量表的編制v四、信用卡賬單日、還款日與免息期四、信用卡賬單日、還款日與免息期資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)資產(chǎn)金額金額負(fù)債負(fù)債金額金額現(xiàn)金現(xiàn)金2000.00 私人臨時借款私人臨時借款700.00定期存款定期存款30000.00 信用卡透支信用卡透支5000.00貨幣市場基金貨幣市場基金5000.00 教育貸款教育貸款 35000.00期貨期貨13000.00股票股票10000.0

2、0其他個人資產(chǎn)其他個人資產(chǎn)20600.00 負(fù)債總計(jì)負(fù)債總計(jì)40700.00凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)39900.00資產(chǎn)總計(jì)資產(chǎn)總計(jì)80600.00 負(fù)債與凈資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債與凈資產(chǎn)合計(jì)80600.00現(xiàn)金現(xiàn)金流量表流量表收入收入金額金額支出支出金額金額工資工資80000.00 伙食費(fèi)伙食費(fèi)13000.00獎金和津貼獎金和津貼40000.00 通訊及交通費(fèi)通訊及交通費(fèi)10000.00存款利息存款利息1000.00 社會保險費(fèi)社會保險費(fèi)6000.00股票與期貨投資收股票與期貨投資收益益7000.00 培訓(xùn)費(fèi)培訓(xùn)費(fèi)4000.00接受遺產(chǎn)接受遺產(chǎn)2000.00 已付房租已付房租10000.00交通肇事連帶賠款交通肇

3、事連帶賠款23000.00購置衣物購置衣物3000.00旅游旅游5000.00娛樂娛樂3000.00收入總計(jì)收入總計(jì)130000.00 支出總計(jì)支出總計(jì)77000.00年度結(jié)余年度結(jié)余53000.00第四章第四章 消費(fèi)規(guī)劃消費(fèi)規(guī)劃v一、制定住房消費(fèi)方案一、制定住房消費(fèi)方案v二、制定汽車消費(fèi)方案二、制定汽車消費(fèi)方案v三、制定消費(fèi)信貸方案三、制定消費(fèi)信貸方案購房的財務(wù)決策v1 1、購房財務(wù)規(guī)劃的基本方法、購房財務(wù)規(guī)劃的基本方法v （1）估算負(fù)擔(dān)得起的房屋總價。）估算負(fù)擔(dān)得起的房屋總價。v 可負(fù)擔(dān)首付款可負(fù)擔(dān)首付款v=目前凈資產(chǎn)在未來買房時的終值目前凈資產(chǎn)在未來買房時的終值+以目前年收入為年金以目前

4、年收入為年金在未來購房時的年金終值在未來購房時的年金終值年收入中可負(fù)擔(dān)首付比例的上限；年收入中可負(fù)擔(dān)首付比例的上限；v 可負(fù)擔(dān)房貸可負(fù)擔(dān)房貸v=以未來購房時年收入為年金的年金現(xiàn)值以未來購房時年收入為年金的年金現(xiàn)值年收入中可負(fù)年收入中可負(fù)擔(dān)貸款的比率上限；擔(dān)貸款的比率上限；2022-4-232022-4-23泰山泰山學(xué)學(xué)院商院商學(xué)學(xué)院院6 6購房的財務(wù)決策v1 1、購房財務(wù)規(guī)劃的基本方法、購房財務(wù)規(guī)劃的基本方法v （1）估算負(fù)擔(dān)得起的房屋總價。）估算負(fù)擔(dān)得起的房屋總價。v 可負(fù)擔(dān)房屋總價可負(fù)擔(dān)房屋總價v=可負(fù)擔(dān)首付款可負(fù)擔(dān)首付款+可負(fù)擔(dān)房貸；可負(fù)擔(dān)房貸；v 可負(fù)擔(dān)房屋單價可負(fù)擔(dān)房屋單價v=可負(fù)擔(dān)

5、房屋總價可負(fù)擔(dān)房屋總價/需求平方米數(shù)。需求平方米數(shù)。2022-4-232022-4-23泰山泰山學(xué)學(xué)院商院商學(xué)學(xué)院院7 7v（二）還款方式和還款金額（二）還款方式和還款金額v1、首付款：、首付款： 2030v（大于（大于90米，米，30；小于；小于90米，米，20）v2、期款：、期款： v一年以內(nèi)，本息一次還清；一年以上的可采用：一年以內(nèi)，本息一次還清；一年以上的可采用：v 等額本息還款法等額本息還款法v 等額遞增還款法等額遞增還款法v 等額遞減還款法等額遞減還款法v 等額本金還款法等額本金還款法2022-4-232022-4-23泰山泰山學(xué)學(xué)院商院商學(xué)學(xué)院院8 8第四章 教育投資規(guī)劃教育投資

6、規(guī)劃2022-4-239設(shè)定投資目設(shè)定投資目標(biāo)標(biāo)規(guī)劃投資組規(guī)劃投資組合合執(zhí)行與定期檢執(zhí)行與定期檢討討計(jì)算子女教育基計(jì)算子女教育基金缺口金缺口設(shè)定投資期間設(shè)定投資期間設(shè)定期望報酬率設(shè)定期望報酬率了解客戶的風(fēng)險了解客戶的風(fēng)險承受度承受度設(shè)定投資組合設(shè)定投資組合堅(jiān)持子女教育基堅(jiān)持子女教育基金計(jì)劃金計(jì)劃堅(jiān)持?？顚Ｓ脠?jiān)持?？顚Ｓ枚ㄆ谧稣{(diào)整定期做調(diào)整泰山學(xué)院商學(xué)院 賈莉莉案例案例估算未來教育資金估算未來教育資金客戶王先生的兒子今年客戶王先生的兒子今年6歲。王先生估計(jì)兒子上歲。王先生估計(jì)兒子上大學(xué)之前的教育費(fèi)用不多。他的子女教育投資規(guī)大學(xué)之前的教育費(fèi)用不多。他的子女教育投資規(guī)劃目標(biāo)是：在兒子劃目標(biāo)是：在兒子

7、18歲上大學(xué)時能積累足夠的大歲上大學(xué)時能積累足夠的大學(xué)本科教育費(fèi)用，并希望有能力繼續(xù)讓兒子深造學(xué)本科教育費(fèi)用，并希望有能力繼續(xù)讓兒子深造碩士研究生。王先生目前已經(jīng)有碩士研究生。王先生目前已經(jīng)有3萬元教育準(zhǔn)備金萬元教育準(zhǔn)備金，不足部分打算以定期定額投資基金的方式來解，不足部分打算以定期定額投資基金的方式來解決。王先生投資的平均回報率大約決。王先生投資的平均回報率大約4%。案例案例估算未來教育資金估算未來教育資金分析：分析：我國目前大學(xué)本科我國目前大學(xué)本科4年需要花費(fèi)年需要花費(fèi)48000-72000元，元，在這里取中間值在這里取中間值60000元。而碩士研究生需要花費(fèi)元。而碩士研究生需要花費(fèi)300

8、00-40000元，取中間值約元，取中間值約35000元。元。結(jié)合通貨膨脹率和大學(xué)收費(fèi)增長、經(jīng)濟(jì)增長率等結(jié)合通貨膨脹率和大學(xué)收費(fèi)增長、經(jīng)濟(jì)增長率等諸多因素，預(yù)計(jì)教育費(fèi)用的年平均增長率是諸多因素，預(yù)計(jì)教育費(fèi)用的年平均增長率是3%-7%，取中間值，取中間值5%。案例案例估算未來教育資金估算未來教育資金項(xiàng)目項(xiàng)目代號代號數(shù)值數(shù)值備注備注子女年齡子女年齡A A6 6歲歲距離上大學(xué)年數(shù)距離上大學(xué)年數(shù)B B1212年年=18=18歲歲-A-A距離繼續(xù)深造年數(shù)距離繼續(xù)深造年數(shù)C C1616年年=22=22歲歲-A-A目前大學(xué)費(fèi)用總計(jì)目前大學(xué)費(fèi)用總計(jì)D D6000060000元元4 4年，年，480004800

9、0元元-72000-72000元元目前深造費(fèi)用總計(jì)目前深造費(fèi)用總計(jì)E E3500035000元元2 2年，年，3000030000元元-40000-40000元元學(xué)費(fèi)年成長率學(xué)費(fèi)年成長率F F5%5%3%-7%3%-7%，以，以5%5%假設(shè)假設(shè)屆時大學(xué)學(xué)費(fèi)屆時大學(xué)學(xué)費(fèi)G G107751107751元元=D=D復(fù)利終值系數(shù)復(fù)利終值系數(shù)(n=B(n=B，r=Fr=F）屆時研究生費(fèi)用屆時研究生費(fèi)用H H7640176401元元=E=E復(fù)利終值系數(shù)復(fù)利終值系數(shù)(n=C(n=C，r=F)r=F)教育資金投資回報率教育資金投資回報率I I4%4%取取4%4%目前的教育準(zhǔn)備金目前的教育準(zhǔn)備金J J30000

10、30000元元可供子女未來教育使用的資金可供子女未來教育使用的資金至上大學(xué)時累計(jì)額至上大學(xué)時累計(jì)額K K4803148031元元=J=J復(fù)利終值系數(shù)復(fù)利終值系數(shù)(n=B(n=B，r=I)r=I)尚需準(zhǔn)備大學(xué)費(fèi)用尚需準(zhǔn)備大學(xué)費(fèi)用L L5972059720元元=G-K=G-K準(zhǔn)備大學(xué)費(fèi)用的月投資準(zhǔn)備大學(xué)費(fèi)用的月投資額額M M331331元元=L=L年金終值系數(shù)（年金終值系數(shù)（n=Bn=B，r=Ir=I）1212準(zhǔn)備深造費(fèi)用的月投資準(zhǔn)備深造費(fèi)用的月投資額額N N292292元元=H=H年金終值系數(shù)（年金終值系數(shù)（n=Cn=C，r=Ir=I）1212每月定期定額投資額每月定期定額投資額O O62362

11、3元元=M+N=M+Nv一、風(fēng)險的分類一、風(fēng)險的分類v二、可保風(fēng)險的特征二、可保風(fēng)險的特征第五章第五章 風(fēng)險管理與保險規(guī)劃風(fēng)險管理與保險規(guī)劃可保風(fēng)險可保風(fēng)險損失較大損失較大純粹風(fēng)險純粹風(fēng)險偶然性偶然性可測性可測性意外性意外性可保風(fēng)險可保風(fēng)險并非所有的風(fēng)險都并非所有的風(fēng)險都可?？杀５谄哒碌谄哒?投資規(guī)劃投資規(guī)劃一、基金的分類一、基金的分類二、基金申購費(fèi)用及份額計(jì)算方法二、基金申購費(fèi)用及份額計(jì)算方法基金申購費(fèi)用及份額計(jì)算方法基金申購費(fèi)用及份額計(jì)算方法價內(nèi)法價內(nèi)法 價內(nèi)法（多數(shù)開放式基金采用）價內(nèi)法（多數(shù)開放式基金采用） 申購（見案例）申購（見案例） 申購費(fèi)申購費(fèi)=申購金額申購金額申購費(fèi)率申購費(fèi)率

12、凈申購金額凈申購金額=申購金額申購金額-申購費(fèi)用申購費(fèi)用 申購份額申購份額=凈申購金額凈申購金額/申購當(dāng)日申購當(dāng)日NAV 贖回贖回 贖回費(fèi)贖回費(fèi)=贖回當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值贖回當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值贖回份額贖回份額贖回費(fèi)率贖回費(fèi)率 贖回金額贖回金額=贖回當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值贖回當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值贖回份額贖回份額-贖回費(fèi)贖回費(fèi) 基金申購費(fèi)用及份額計(jì)算方法基金申購費(fèi)用及份額計(jì)算方法價外法價外法 申購申購 凈申購金額凈申購金額=申購金額申購金額/（1+申購費(fèi)率）申購費(fèi)率） 申購費(fèi)用申購費(fèi)用=凈申購金額凈申購金額*申購費(fèi)率申購費(fèi)率 申購份額申購份額=凈申購金額凈申購金額/基金單位凈值基金單位凈值 贖回贖

13、回 贖回金額贖回金額=贖回當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值贖回當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值贖贖回份額回份額/（1+贖回費(fèi)率）贖回費(fèi)率）案例案例v投資者投資投資者投資1萬元申購某基金，對應(yīng)費(fèi)率萬元申購某基金，對應(yīng)費(fèi)率為為2%，假設(shè)申購當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值，假設(shè)申購當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值為為1.0168元，則其可得到申購份額為（元，則其可得到申購份額為（價內(nèi)法下）：價內(nèi)法下）：v解：解： 申購費(fèi)申購費(fèi)=10000*2%=200元元 凈申購金額凈申購金額=10000-200=9800 申購份額申購份額=9800/1.0168=9638份份基金申購費(fèi)用及份額計(jì)算方法基金申購費(fèi)用及份額計(jì)算方法案例：（價外法）案例：（價外法）

14、投資人申購?fù)顿Y人申購1000010000元前端收費(fèi)元前端收費(fèi)A A基金，基金前端申購基金，基金前端申購費(fèi)率為費(fèi)率為1.51.5，當(dāng)日基金申購價格為，當(dāng)日基金申購價格為1.61.6元，那么：元，那么：凈申購金額凈申購金額1000010000元元/ /（1 11.51.5）9852.229852.22元元申購費(fèi)用申購費(fèi)用1000010000元元9852.229852.22元元147.78147.78元元申購份額申購份額9852.229852.22元元/1.6/1.6元元6157.646157.64份份v一、中國的養(yǎng)老保險制度中國的養(yǎng)老保險制度v二、養(yǎng)老保險金的計(jì)算二、養(yǎng)老保險金的計(jì)算第八章第八章

15、退休養(yǎng)老規(guī)劃退休養(yǎng)老規(guī)劃一、中國的養(yǎng)老保險制度一、中國的養(yǎng)老保險制度基本養(yǎng)老保險基本養(yǎng)老保險企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險（企業(yè)年金）（企業(yè)年金）個人儲蓄性養(yǎng)老保險個人儲蓄性養(yǎng)老保險 商業(yè)性養(yǎng)老保險商業(yè)性養(yǎng)老保險案例資料：案例資料：v張先生現(xiàn)年張先生現(xiàn)年35歲，預(yù)計(jì)歲，預(yù)計(jì)60歲退休，退休后歲退休，退休后再生活再生活20年。假設(shè)張先生從今以后的稅后年。假設(shè)張先生從今以后的稅后投資報酬率是投資報酬率是10%，在退休時年支出為，在退休時年支出為16.4萬元。萬元。v（1）不考慮退休后的通貨膨脹，請計(jì)算張）不考慮退休后的通貨膨脹，請計(jì)算張先生退休時需要儲備多少養(yǎng)老金才能滿足先生退休時需要儲備多少養(yǎng)老金才能滿足養(yǎng)老需要？養(yǎng)老需要？v（2）假設(shè)張先生退休后，平均通貨膨脹率）假設(shè)張先生退休后，平均通貨膨脹率是是5%，請計(jì)算張先生退休時需要儲備多少，請計(jì)算張先生退休時需要儲備多少養(yǎng)老金才能滿足支出養(yǎng)老需要？養(yǎng)老金才能滿足支出養(yǎng)老需要？案例計(jì)算案例計(jì)算v不考慮通貨膨脹時，需要的退休儲備金不考慮通貨膨脹時，需要的退休儲備金=16.4萬萬（P/A，10%，20）=134萬元萬元v考慮通貨膨脹時，退休后第考慮通貨膨脹時，退休后第t年需要退休金年需要退休金 =16.4萬萬 （1+5%）t 折現(xiàn)到退休時的現(xiàn)值折現(xiàn)到退休時的現(xiàn)值= 16.4萬萬 （1+5%）t （