1、第八章第八章 國際信貸實務國際信貸實務第一節(jié)第一節(jié) 國際信貸概述國際信貸概述 第二節(jié)第二節(jié) 政府貸款與國際金融機構貸款政府貸款與國際金融機構貸款 第三節(jié)第三節(jié) 國際商業(yè)銀行信貸國際商業(yè)銀行信貸 第四節(jié)第四節(jié) 出口信貸出口信貸第一節(jié)第一節(jié) 國際信貸概述國際信貸概述一、含義一、含義國際信貸國際信貸即國際間以多種方式相互提供的信即國際間以多種方式相互提供的信貸，通常是指一國的政府、銀行、其他金融貸，通常是指一國的政府、銀行、其他金融機構、公司企業(yè)以及國際金融機構在國際金機構、公司企業(yè)以及國際金融機構在國際金融市場上向其他國家政府、銀行、其他金融融市場上向其他國家政府、銀行、其他金融機構、公司企業(yè)以及

2、國際金融機構提供的貸機構、公司企業(yè)以及國際金融機構提供的貸款?？睢?對概念的理解對概念的理解1借貸活動是在國際金融市場上實現(xiàn)的。借貸活動是在國際金融市場上實現(xiàn)的。2借貸雙方不在同一個國家。借貸雙方不在同一個國家。3采取貨幣資本形態(tài)或商品資本形態(tài)。采取貨幣資本形態(tài)或商品資本形態(tài)。二、現(xiàn)代國際信貸的特點二、現(xiàn)代國際信貸的特點1地域空前寬廣；地域空前寬廣；2信貸用途不斷擴大；信貸用途不斷擴大；3信貸貨幣多樣化；信貸貨幣多樣化；4融資方式多樣化。融資方式多樣化。 三、國際信貸的資金來源三、國際信貸的資金來源世界各國工商企業(yè)暫時閑置的貨幣資本。新世界各國工商企業(yè)暫時閑置的貨幣資本。新的來源：的來源：1國

3、家財政資金；國家財政資金；2歐洲貨幣資金；歐洲貨幣資金；3石油美元。石油美元。四、國際信貸的資金來源四、國際信貸的資金來源1. 1.按貸款的期限分類按貸款的期限分類，可分為短期貸款可分為短期貸款、中期中期貸款貸款 、長期貸款長期貸款；2. 2.按貨款的利率分類按貨款的利率分類，可分為無息貸款可分為無息貸款、低息低息貸款貸款、中息貸款和高息貸款中息貸款和高息貸款；3. 3.按貸款使用的貨幣和優(yōu)惠情況分類，可分為按貸款使用的貨幣和優(yōu)惠情況分類，可分為硬貸款和軟貸款硬貸款和軟貸款；5. 5.按貸款的來源和性質(zhì)分類按貸款的來源和性質(zhì)分類，可分為政府貸款可分為政府貸款、國際金融組織貨款國際金融組織貨款、

4、國際銀行貸款國際銀行貸款、私人私人銀行貸款、聯(lián)合銀行貸款、聯(lián)合( (混合混合) )貸款等貸款等第二節(jié)第二節(jié) 政府貸款政府貸款與國際金融機構貸款與國際金融機構貸款 一、政府貸款一、政府貸款（一）含義與特點（一）含義與特點政府貸款政府貸款指一國政府利用國家財政資金向另指一國政府利用國家財政資金向另一國政府提供的、具有一國政府提供的、具有經(jīng)濟援助性質(zhì)經(jīng)濟援助性質(zhì)的優(yōu)惠的優(yōu)惠貸款。貸款。特點：特點：1貸款條件優(yōu)惠：利率較低，甚至無息，且期貸款條件優(yōu)惠：利率較低，甚至無息，且期限比較長。限比較長。一、政府貸款一、政府貸款2政府貸款規(guī)模不大；政府貸款規(guī)模不大；3貸款的申請有一定的程序。貸款的申請有一定的程

5、序。（二）政府貸款條件（二）政府貸款條件1貸款期限：屬中長期貸款貸款期限：屬中長期貸款（1）貸款的使用期：支款期）貸款的使用期：支款期（2）償還期：還款的期限）償還期：還款的期限（3）寬限期：只付利息，一般包括在償還期）寬限期：只付利息，一般包括在償還期內(nèi)。內(nèi)。 一、政府貸款一、政府貸款2貸款利率：低息或無息。貸款利率：低息或無息。3幣種：多使用本幣貸款。幣種：多使用本幣貸款。4貸款的附加條件：貸款的附加條件：（1）貸款只限于采購貸款國的商品、技術和勞）貸款只限于采購貸款國的商品、技術和勞務等；務等；（2）貸款限于從）貸款限于從“合格貨源國合格貨源國”采購商品等；采購商品等；（3）連帶使用一定

6、比例貸款國的出口信貸。）連帶使用一定比例貸款國的出口信貸。案例分析案例分析日本政府貸款日本政府貸款日本政府由外務省、大藏省、通商產(chǎn)日本政府由外務省、大藏省、通商產(chǎn)業(yè)省和企劃廳主管對外經(jīng)濟援助和對外提業(yè)省和企劃廳主管對外經(jīng)濟援助和對外提供貸款。供貸款。 凡有關重要事項和政策須由內(nèi)閣凡有關重要事項和政策須由內(nèi)閣會議上作出決策和共同商定會議上作出決策和共同商定，具體事項則具體事項則由海外經(jīng)濟協(xié)力基金這一機構負責辦理。由海外經(jīng)濟協(xié)力基金這一機構負責辦理。日本政府貸款日本政府貸款的的使用范圍使用范圍：一般應用于建設項目一般應用于建設項目，則能源、交通、則能源、交通、郵電、工礦、農(nóng)林、漁業(yè)以及教育衛(wèi)生、郵

7、電、工礦、農(nóng)林、漁業(yè)以及教育衛(wèi)生、住宅等設施。貸款要按照選定、準備、審住宅等設施。貸款要按照選定、準備、審查、提款、監(jiān)督的項目程序執(zhí)行。查、提款、監(jiān)督的項目程序執(zhí)行。由于貸款具有經(jīng)濟援助性質(zhì)由于貸款具有經(jīng)濟援助性質(zhì)，利率低利率低 ( (年利率年利率1.25%-5.75%)1.25%-5.75%)，償還期長，償還期長(15-30(15-30年年，含寬限期含寬限期5 5一一1010年年) )，從，從19841984年起年起，增收增收0.1%0.1%的一次性手續(xù)費。的一次性手續(xù)費。 二、國際金融機構貸款二、國際金融機構貸款（一）國際貨幣基金組織貸款（一）國際貨幣基金組織貸款貸款對象僅限于會員國政府貸

8、款對象僅限于會員國政府，只用于解決國，只用于解決國際收支暫時性不平衡。際收支暫時性不平衡。1普通貸款普通貸款：用于解決會員國國際收支逆差：用于解決會員國國際收支逆差所需的短期資金，最高額度為會員國所繳份所需的短期資金，最高額度為會員國所繳份額的額的125%，分為：，分為： （一）國際貨幣基金組織貸款（一）國際貨幣基金組織貸款（1）儲備部分貸款：會員國申請不高于本國份）儲備部分貸款：會員國申請不高于本國份額額25的貸款，也稱黃金份額貸款。這種貸的貸款，也稱黃金份額貸款。這種貸款可自動提用，無需經(jīng)特殊批準?？羁勺詣犹嵊?，無需經(jīng)特殊批準。（2）信用部分貸款：會員國申請貸款的額度在）信用部分貸款：會員

9、國申請貸款的額度在其所繳份額的其所繳份額的25%-125%，分，分4個檔次，每個檔次，每個檔次均占份額的個檔次均占份額的25%。 （2 2）信用部分貸款）信用部分貸款第一檔信用貸款第一檔信用貸款（份額的（份額的25%-50%）：）：IMF控制較松，會員國只需提出克服國際收控制較松，會員國只需提出克服國際收支困難得計劃，即可獲得批準，可直接提支困難得計劃，即可獲得批準，可直接提取，也可分批提用。取，也可分批提用。第二檔以上審批逐漸嚴格，借款國需提出第二檔以上審批逐漸嚴格，借款國需提出穩(wěn)定經(jīng)濟的計劃，通常采用備用信貸安排穩(wěn)定經(jīng)濟的計劃，通常采用備用信貸安排方式。方式。 2 2中期貸款中期貸款為解決

10、某些國家長期國際收支逆差而設立。為解決某些國家長期國際收支逆差而設立。（1）IMF確認申請國的國際收支困難確需比借確認申請國的國際收支困難確需比借取普通貸款的期限更長才能解決；取普通貸款的期限更長才能解決；（2）申請國必須提出貸款期內(nèi)改進國際收支）申請國必須提出貸款期內(nèi)改進國際收支困難的計劃，以及在第一年準備施工的有關困難的計劃，以及在第一年準備施工的有關政策措施的詳細說明，以后每年度都要向政策措施的詳細說明，以后每年度都要向IMF提出有關工作進展的詳細說明和實現(xiàn)目提出有關工作進展的詳細說明和實現(xiàn)目標的政策措施；標的政策措施； 3 3特別貸款特別貸款（3）根據(jù)會員國實現(xiàn)計劃目標、執(zhí)行政策的）根

11、據(jù)會員國實現(xiàn)計劃目標、執(zhí)行政策的實際情況，分期發(fā)放貸款。實際情況，分期發(fā)放貸款。3特別貸款特別貸款（1）出口波動補償貸款：最高貸款額為會員）出口波動補償貸款：最高貸款額為會員國份額的國份額的100，期限為，期限為35年。年。（2）緩沖庫存貸款：最高貸款額為會員國份）緩沖庫存貸款：最高貸款額為會員國份額的額的50，期限為，期限為35年。年。 3 3特別貸款特別貸款（3）結構調(diào)整貸款：貸款額為會員國份額的）結構調(diào)整貸款：貸款額為會員國份額的250。按照。按照IMF的規(guī)定，我國和印度也是結的規(guī)定，我國和印度也是結構調(diào)整貸款的對象國，但為了把有限的資金構調(diào)整貸款的對象國，但為了把有限的資金更多地用于最

12、窮和最困難的發(fā)展中國家，我更多地用于最窮和最困難的發(fā)展中國家，我國和印度都表示，暫不參與使用此項貸款。國和印度都表示，暫不參與使用此項貸款。4臨時貸款：如臨時貸款：如1974年年6月設立的，專門向月設立的，專門向1973年因石油漲價而引起國際收支困難的發(fā)年因石油漲價而引起國際收支困難的發(fā)達國家和發(fā)展中國家發(fā)放的臨時性貸款等。達國家和發(fā)展中國家發(fā)放的臨時性貸款等。 （二）世界銀行貸款（二）世界銀行貸款主要用于發(fā)展中國家發(fā)展生產(chǎn)、開發(fā)資源提主要用于發(fā)展中國家發(fā)展生產(chǎn)、開發(fā)資源提供融資便利，實行專款專用，并接受世行監(jiān)供融資便利，實行專款專用，并接受世行監(jiān)督。督。1項目貸款項目貸款：特定投資貸款，用于

13、資助會員國：特定投資貸款，用于資助會員國某個具體工程建設項目的貸款。某個具體工程建設項目的貸款。項目周期：選定、準備、評估、談判、執(zhí)行、項目周期：選定、準備、評估、談判、執(zhí)行、總結評價六階段?？偨Y評價六階段。 （二）世界銀行貸款（二）世界銀行貸款2部門貸款：部門投資及維護貸款、部門調(diào)部門貸款：部門投資及維護貸款、部門調(diào)整貸款和中間金融機構貸款。整貸款和中間金融機構貸款。3技術援助貸款：技術援助貸款：4結構調(diào)整貸款：條件比較嚴格。結構調(diào)整貸款：條件比較嚴格。5應急性貸款。應急性貸款。 （三）國際開發(fā)協(xié)會貸款（三）國際開發(fā)協(xié)會貸款世界銀行附屬機構，主要為較貧窮的發(fā)展中世界銀行附屬機構，主要為較貧窮

14、的發(fā)展中國家，即按國家，即按1999年新標準的規(guī)定人均年新標準的規(guī)定人均GNP不不足足925美元的國家提供貸款。長期低利貸款，美元的國家提供貸款。長期低利貸款，具有高度優(yōu)惠性。具有高度優(yōu)惠性。 （四）國際金融公司貸款（四）國際金融公司貸款世界銀行附屬機構。主要對世界銀行會員國世界銀行附屬機構。主要對世界銀行會員國私人企業(yè)提供無需政府擔保的貸款。貸款利私人企業(yè)提供無需政府擔保的貸款。貸款利率一般高于世界銀行貸款利率。率一般高于世界銀行貸款利率。 （五）亞洲開發(fā)銀行貸款（五）亞洲開發(fā)銀行貸款主要向本地區(qū)的發(fā)展中國家提供貸款，以支主要向本地區(qū)的發(fā)展中國家提供貸款，以支持會員國基礎設施的建設。持會員國

15、基礎設施的建設。1按貸款條件劃分：按貸款條件劃分：（1）硬貸款：利率為浮動利率，每半年調(diào)整）硬貸款：利率為浮動利率，每半年調(diào)整一次，貸款期限為一次，貸款期限為10-30年，含年，含2-7年寬限期。年寬限期。（2）軟貸款：優(yōu)惠貸款，免收利息。）軟貸款：優(yōu)惠貸款，免收利息。（3）贈款：用于技術援助，一般金額不大。）贈款：用于技術援助，一般金額不大。 2 2按貸款方式劃分：按貸款方式劃分：（1）項目貸款：滿足項目的經(jīng)濟效益好、）項目貸款：滿足項目的經(jīng)濟效益好、有利于借款國的經(jīng)濟發(fā)展和借款國有較有利于借款國的經(jīng)濟發(fā)展和借款國有較好資信的條件。好資信的條件。（2）規(guī)劃貸款：采取分期提供資金、分）規(guī)劃貸款

16、：采取分期提供資金、分期執(zhí)行的方式。期執(zhí)行的方式。（3）部門貸款）部門貸款（4）聯(lián)合貸款）聯(lián)合貸款第三節(jié)第三節(jié) 國際商業(yè)銀行信貸國際商業(yè)銀行信貸一、概念與特點一、概念與特點國際商業(yè)銀行信貸指一國借款人在國際金融國際商業(yè)銀行信貸指一國借款人在國際金融市場上向外國商業(yè)銀行按商業(yè)條件承借貸款市場上向外國商業(yè)銀行按商業(yè)條件承借貸款的業(yè)務活動。的業(yè)務活動。特點：特點：1非限制性貸款：自由外匯貸款非限制性貸款：自由外匯貸款2貸款資金較大，手續(xù)比較簡便；貸款資金較大，手續(xù)比較簡便；3貸款成本較高，且期限相對較短：短、中貸款成本較高，且期限相對較短：短、中期貸款為主。期貸款為主。 二、種類二、種類 1銀行同業(yè)

17、拆借：大額交易，拆借期限有隔銀行同業(yè)拆借：大額交易，拆借期限有隔夜（日拆）、夜（日拆）、1周、周、1個月、個月、3個月，利率基個月，利率基礎為礎為LIBOR。2銀行短期信貸：與國際貿(mào)易密切相關。銀行短期信貸：與國際貿(mào)易密切相關。3銀行中長期信貸：嚴格的貸款協(xié)議。銀行中長期信貸：嚴格的貸款協(xié)議。 三、條件三、條件1利息：固定利率和浮動利率（每利息：固定利率和浮動利率（每3個月或個月或6個月調(diào)整一次），由個月調(diào)整一次），由LIBOR和加息率組成。和加息率組成。2費用：費用：（1）管理費：支付給貸款銀行的酬金。）管理費：支付給貸款銀行的酬金。（2）代理費：一般在貸款期內(nèi)，每年支付一）代理費：一般在貸

18、款期內(nèi)，每年支付一固定數(shù)額。固定數(shù)額。（3）雜費：一次支付。）雜費：一次支付。（4）承擔費：補償性質(zhì)。）承擔費：補償性質(zhì)。 三、條件三、條件3貸款期限：貸款期限：（1）寬限期：只付利息，無需還本；）寬限期：只付利息，無需還本；（2）提款期：使用期；）提款期：使用期；（3）還款期：償還期。）還款期：償還期。4借貸幣種：由借貸雙方共同商定。借貸幣種：由借貸雙方共同商定。5貸款安排：貸款安排：（1）固定金額信貸：）固定金額信貸： 三、條件三、條件（2）循環(huán)信貸：）循環(huán)信貸：（3）備用信貸：承擔費）備用信貸：承擔費6貸款償還：到期一次償還；分次等額償還；貸款償還：到期一次償還；分次等額償還；逐年分次等

19、額償還（無寬限期）。逐年分次等額償還（無寬限期）。四、國際銀團貸款四、國際銀團貸款第四節(jié)第四節(jié) 出口信貸出口信貸一、概念和特點一、概念和特點出口信貸出口信貸是出口國為擴大本國商品出口，在是出口國為擴大本國商品出口，在本國政府支持下由該國專業(yè)銀行或商業(yè)銀行本國政府支持下由該國專業(yè)銀行或商業(yè)銀行向本國出口商或國外進口商提供的一種優(yōu)惠向本國出口商或國外進口商提供的一種優(yōu)惠貸款。貸款。 特特 點點1相對優(yōu)惠的貸款：屬中長期貸款，利率低相對優(yōu)惠的貸款：屬中長期貸款，利率低于國際金融市場利率。于國際金融市場利率。2官方資助的政策性貸款：國家給予利息補官方資助的政策性貸款：國家給予利息補貼。貼。3出口信貸與

20、信貸保險相結合：貸款風險由出口信貸與信貸保險相結合：貸款風險由國家承擔。國家承擔。4貸款用途目的明確。貸款用途目的明確。 二、賣方信貸二、賣方信貸1概念概念 賣方信貸賣方信貸指在大型機器設備和成套設備貿(mào)易指在大型機器設備和成套設備貿(mào)易中，為了便于出口商以延期付款方式或賒銷中，為了便于出口商以延期付款方式或賒銷方式出售商品，出口商所在地銀行對出口商方式出售商品，出口商所在地銀行對出口商所提供的中長期貸款。所提供的中長期貸款。 2 2賣方信貸的利弊賣方信貸的利弊利：利：提高出口商品的競爭力，有利于出口提高出口商品的競爭力，有利于出口商拓展市場；進口商避免現(xiàn)匯支付困難，商拓展市場；進口商避免現(xiàn)匯支付

21、困難，手續(xù)較簡便。手續(xù)較簡便。弊：弊：延期支付的貨價一般高于現(xiàn)匯支付貨延期支付的貨價一般高于現(xiàn)匯支付貨價，進口商不易掌握進口商品的真實成本。價，進口商不易掌握進口商品的真實成本。 三、買方信貸三、買方信貸 1概念及形式概念及形式買方信貸指在大型機器設備和成套設備貿(mào)易買方信貸指在大型機器設備和成套設備貿(mào)易中，為了便于本國設備的出口，出口商所在中，為了便于本國設備的出口，出口商所在地銀行對進口商或進口商所在地的銀行所提地銀行對進口商或進口商所在地的銀行所提供的中長期貸款。供的中長期貸款。形式：形式：（1）直接貸款給外國的進口商：進口商銀行的）直接貸款給外國的進口商：進口商銀行的擔保。擔保。（2）貸

22、款給外國的進口方銀行。）貸款給外國的進口方銀行。 2 2貸款原則貸款原則（1）買方信貸的使用原則：資金僅限于向貸款）買方信貸的使用原則：資金僅限于向貸款國的出口商進行支付，且僅限于進口資本貨國的出口商進行支付，且僅限于進口資本貨物。物。（2）貸款金額的確定原則：只提供貿(mào)易合同金）貸款金額的確定原則：只提供貿(mào)易合同金額的額的85%，船舶為，船舶為80%，其余部分用現(xiàn)匯支，其余部分用現(xiàn)匯支付。付。（3）貸款償還原則：分期償還，一般半年還本）貸款償還原則：分期償還，一般半年還本付息一次。付息一次。 3 3條件條件（1）貨幣：使用貸款國貨幣、貸款國貨幣與美）貨幣：使用貸款國貨幣、貸款國貨幣與美元合用，

23、以及單獨用美元。元合用，以及單獨用美元。（2）申請買方信貸的起點）申請買方信貸的起點（3）利率和計息方法：）利率和計息方法：經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）國家的利率類）國家的利率類型：將國家分為三個等級，對不同等級國家型：將國家分為三個等級，對不同等級國家規(guī)定不同的利率，且每半年調(diào)整一次。規(guī)定不同的利率，且每半年調(diào)整一次。 最最低利率低利率 3 3條件條件LIBOR類型：高于類型：高于OECD利率。利率。加拿大類型：加拿大政府自定。加拿大類型：加拿大政府自定。美國類型：進出口銀行和商業(yè)銀行提供。美國類型：進出口銀行和商業(yè)銀行提供。國際通用的計息時間一般是算頭不算尾。國際通用

24、的計息時間一般是算頭不算尾。（4）買方信貸的費用：管理費、承擔費、信貸）買方信貸的費用：管理費、承擔費、信貸保險費。保險費。 4 4買方信貸分析：買方信貸分析：總體而言，買方信貸對進口商、出口商和總體而言，買方信貸對進口商、出口商和銀行都有利。銀行都有利。進口商：掌握價格，獲得物美價廉的商品；進口商：掌握價格，獲得物美價廉的商品；出口商：立即收到貨款，加速資金周轉(zhuǎn)；出口商：立即收到貨款，加速資金周轉(zhuǎn)；銀行：風險小，轉(zhuǎn)貸給進口商后，可加強銀行：風險小，轉(zhuǎn)貸給進口商后，可加強監(jiān)監(jiān) 督，有利于貸款的償還。督，有利于貸款的償還。 5 5買方信貸與賣方信貸的比較買方信貸與賣方信貸的比較買方信貸買方信貸賣

25、方信貸賣方信貸借款人借款人進口商或進口商銀行進口商或進口商銀行本國出口商本國出口商信用性質(zhì)信用性質(zhì)銀行信用銀行信用商業(yè)信用為主商業(yè)信用為主風險大小風險大小小小大大 四、福費廷業(yè)務四、福費廷業(yè)務1概念概念也稱也稱包買票據(jù)包買票據(jù)，指在延期付款的大型設備貿(mào)易，指在延期付款的大型設備貿(mào)易中，出口商把經(jīng)一流銀行擔保或進口商承兌的、中，出口商把經(jīng)一流銀行擔?；蜻M口商承兌的、期限在半年以上到期限在半年以上到5-6年的遠期匯票年的遠期匯票無追索權無追索權地售予出口商所在地銀行或大金融公司（即包地售予出口商所在地銀行或大金融公司（即包買商），從而提前取得現(xiàn)款，并免除一切風險買商），從而提前取得現(xiàn)款，并免除一切風險的資金融通業(yè)務。的資金融通業(yè)務。 2 2主要內(nèi)容和程序主要內(nèi)容和程序（1）進出口商洽商貿(mào)易時使用福費廷融資方）進出口商洽商貿(mào)易時使用福費廷融資方式，做好信貸安排；式，做好信貸安排；（2）簽訂貿(mào)易合同，開具延期付款票據(jù)；）簽訂貿(mào)易合同，開具延期付款票據(jù)；（3）進口商往來銀行為票據(jù)擔保。）進口商往來銀行為票據(jù)擔保。（4）確定擔保行。）確定擔保行。（5）出口商寄單，以換