1、現(xiàn)貨交易的風(fēng)險控制現(xiàn)貨交易的風(fēng)險控制 和資金管理和資金管理本專題的主要內(nèi)容：v一、現(xiàn)貨交易的風(fēng)險和操作通病！v二、資金管理的重要性v三、資金管理的作用v四、資金管理的要領(lǐng)v五、如何發(fā)展自己的資金管理體系一、現(xiàn)貨交易的風(fēng)險和操作通??！一、現(xiàn)貨交易的風(fēng)險和操作通??！v現(xiàn)貨市場有其特有的風(fēng)險特征，而我們的投資者又往往具有一些常犯的通病，這樣2者相結(jié)合，進(jìn)一步放大了現(xiàn)貨交易的風(fēng)險，本課我們重點來進(jìn)行分析v1、現(xiàn)貨交易的風(fēng)險特點v2、現(xiàn)貨投資者的10條通病1、現(xiàn)貨交易風(fēng)險特點、現(xiàn)貨交易風(fēng)險特點 A、現(xiàn)貨市場是一個以保證金為杠桿、雙向交易加上T0交易的投機(jī)市場， 在獲取高收益的同時也存在著高風(fēng)險。 B、因

2、為保證金的杠桿作用，其將可能的收益和虧損都相應(yīng)的放大了。如，20%的保證金，即將收益和風(fēng)險都放大了5倍！ C、建立現(xiàn)貨市場的初衷是出于現(xiàn)貨商套期保值的需要，然而在這個市場中90%的參與者卻是投機(jī)交易者，因此他們有可能一夜暴富，也可能迅速血本無歸。 D、現(xiàn)貨交易的保證金制度、強(qiáng)制平倉制度等都使得現(xiàn)貨交易和股票交易大有不同。最直觀的就是股票交易可以不認(rèn)輸，只要不割肉出來就可以不算輸，而現(xiàn)貨交易只能認(rèn)輸離場！ 2、現(xiàn)貨投資者的現(xiàn)貨投資者的10條通病條通病v通病一、滿倉操作v現(xiàn)市有句俗話滿倉者必輸！滿倉操作雖然有可能使你快速增加財富，但更有可能讓你迅速暴倉。事事無絕對，即便是基金也不可能完全控制突發(fā)事

3、件和政策面或消息面的影響。財富的積累是和時間成正比的，這是國內(nèi)外理財大師的共識。靠小資金盈取大波段的利潤，資金曲線的大幅度波動，其本身就是不正常的現(xiàn)象，只有進(jìn)二退一，穩(wěn)步拉升方為成功之道。v防范方法：v絕不滿倉！v每次開倉不超過總資金的20%！以防補(bǔ)倉或其他情況的發(fā)生。 v對于現(xiàn)貨交易1年之內(nèi)的新客戶，總持倉最多為50%！通病二、逆勢開倉通病二、逆勢開倉 v很多新投資者，喜歡在停板的時候開反向倉，雖然有時運氣好能夠僥幸獲利，但這是一種非常危險的動作，是嚴(yán)重的逆勢行為，一旦遇到連續(xù)的單邊行情便會被強(qiáng)行平倉，直至暴倉。v防范方法：絕不在停板處開反向倉。 通病三、持倉綜合癥通病三、持倉綜合癥 v這是

4、投資者的一種通病，“癥狀”表現(xiàn)為：當(dāng)手中無單時手癢閑不住，非要下單不可；手中有單又恐慌，一旦市場朝反方向運作，就不知如何是好；認(rèn)為機(jī)會不斷，總是想不停地操作，結(jié)果越做越賠，越賠越做。究其原因，主要是因為沒有良好的技術(shù)分析方法作為后盾，心中沒底。殊不知休息也是一種操作方法。v防范方法：守株待兔，獵豹出擊；市場無機(jī)會便休息，有機(jī)會果斷跟進(jìn)；止盈止損堅決執(zhí)行。通病四、判頂斷底通病四、判頂斷底 v有些投資者總是憑主觀判斷市場的頂部和底部，結(jié)果是被套在山腰，砍也砍不動了，最終導(dǎo)致大虧的結(jié)局。v防范方法：順勢而為；絕不測頂測底，堅決做一個市場趨勢的跟隨者。 通病五、死不認(rèn)輸通病五、死不認(rèn)輸 v很多投資者就

5、是犟脾氣，做錯了從不認(rèn)輸，不知在第一時間解決掉手中的錯單，以至讓錯誤不斷地延續(xù)，后果可想而知?！拔揖褪遣恍潘粷q，我就是不信它下不來”這種心態(tài)萬萬要不得。v防范方法：承認(rèn)自己有錯的時候，不存僥幸心理，堅決在第一時間止損。 通病六、逆勢搶反彈通病六、逆勢搶反彈 v搶反彈可不可以？如果方法對了，當(dāng)然可以。否則，猶如刀口舔血。若從空中落下一把刀，你應(yīng)該何時去接？毫無疑問，一定是等它落在地上搖擺不動之后，如若不然，必定會傷痕累累?，F(xiàn)貨市場與之同理。v防范方法：搶反彈需要一定的技巧。無經(jīng)驗者，不必冒險，順勢而為即可，且參與反彈時一定要注意資金的管理。 通病七、頻繁通病七、頻繁“全天候全天候”操作操作 v

6、很多投資者，都想做全能型選手，“多”完了就“空”，“空”完了就“多”，雖然對自己要求很“嚴(yán)格”，但這違背了現(xiàn)貨市場順勢而為的重要性。v防范方法：在沒有一股力量打破另一股力量時，不要動反向的念頭，多頭市就是做多，平多、再多、再平多空頭市則堅持開空、平空、再開空、再平空 通病八、把握不好進(jìn)出場時機(jī)通病八、把握不好進(jìn)出場時機(jī)v賺錢的持倉拖成虧損持倉后出場；短線操作改成了長線操作，最后虧損出場；該買沒買，該賣沒賣，好的機(jī)會總是被錯過；v防范方法：制定交易計劃，如果你做短線，就堅持按計劃時間進(jìn)出；做長線就不要天天自己盯著電腦看，可以委托別人告訴你每天的價格就可以了；按計劃交易，堅持下來，你會發(fā)現(xiàn)帳面資金

7、比原來增加了很多。 通病九、盲目跟風(fēng)通病九、盲目跟風(fēng)v不能否認(rèn)現(xiàn)貨市場中有主力，但無法肯定你跟隨的那個主力就一定能贏，主力也通常會釋放一些假消息來迷惑散戶。v防范方法：現(xiàn)貨市場中始終都是虛實結(jié)合的，不要輕信小道消息，掌握科學(xué)的交易策略，并根據(jù)市場階段不斷調(diào)整策略。 通病十、主力盯單心態(tài)通病十、主力盯單心態(tài) v很多投資者一定有這樣的經(jīng)歷：你做多，就跌；你空，他就漲；你一砍多，他就還漲；一砍空就跌。做現(xiàn)貨有時運氣也很重要，主力并不缺你這一手。v防范方法：立馬關(guān)掉電腦，休息一下，冷靜之后重新來做。 二、資金管理的重要性二、資金管理的重要性v在現(xiàn)貨市場,如果要長久地立于不敗之地,就少不了資金管理.資金

8、管理解決的問題,事關(guān)我們的生死存亡,它告訴我們?nèi)绾握莆蘸米约旱腻X財.好的資金管理恰恰增加了交易者生存下去的機(jī)會,而這也是贏在最后的機(jī)會.v資金管理增加了交易者生存下去的機(jī)會，也就是贏在最后的機(jī)會。 v一個資金管理模式并不適于所有交易，但如果沒有資金管理，你在市場上則是一擊即潰。v直到你學(xué)會采用資金管理方法以前，你不過只是一位小小投機(jī)客，在這里贏錢，在那里輸錢，但永遠(yuǎn)賺不到大錢。v資金管理策略是成功者與失敗者的最大不同點。v資金管理相當(dāng)重要，交易員應(yīng)該花 60%的時間來發(fā)展資金管理策略，其它的40%用在發(fā)展他們實際的交易策略及投資組合的架構(gòu)上。v關(guān)于資金管理，最叫人驚訝的是，想要聽取或?qū)W習(xí)正確方

9、式的人居然那么少。三、資金管理的作用三、資金管理的作用v保障生存（防御） 能夠抵御相當(dāng)次數(shù)的連續(xù)失利和相 當(dāng)級別的打擊，避免一次性毀滅。v成就輝煌（進(jìn)攻） 能夠組織相當(dāng)次數(shù)的連續(xù)進(jìn)攻、 獲取相對穩(wěn)定高效的贏利。四、資金管理的要領(lǐng)四、資金管理的要領(lǐng)v1、總投資額必須限制在總資本（閑置資金）的50以內(nèi)；如果有200萬閑置資金，總的投資額應(yīng)該在100萬以內(nèi)，另100萬可以用來儲蓄、保險或買國債等。v2、在現(xiàn)貨市場所投入的資金必須限制在總的投資資金的1020以內(nèi)；如100萬元的投資資金，投入現(xiàn)貨市場的資金最多只能是10萬20萬元，其余的可用于投資股票、不動產(chǎn)、基金等。這樣可以防止“在一棵樹上吊死”。v3、現(xiàn)貨市場上的最大虧損必須控制在總投資資金的5以內(nèi)；這個5是指在交易失敗的情況下，將承受的最大虧損。v4、在現(xiàn)貨交易中投入的保證金要限制在現(xiàn)貨總資金的2030以內(nèi)；這一條要領(lǐng)主要是防止投資者在某一品種上投