1、第三章第三章 利潤表分析利潤表分析一、利潤表的性質(zhì)與作用一、利潤表的性質(zhì)與作用1利潤表的性質(zhì)：利潤表是反映企業(yè)在一定利潤表的性質(zhì)：利潤表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。2利潤表與資產(chǎn)負(fù)債表的異同利潤表與資產(chǎn)負(fù)債表的異同1區(qū)別區(qū)別具體項(xiàng)目具體項(xiàng)目利潤表利潤表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)表性質(zhì)報(bào)表性質(zhì)動(dòng)態(tài)報(bào)表動(dòng)態(tài)報(bào)表靜態(tài)報(bào)表靜態(tài)報(bào)表反映金額反映金額累計(jì)數(shù)累計(jì)數(shù)余額數(shù)余額數(shù)報(bào)表內(nèi)容報(bào)表內(nèi)容經(jīng)營成果經(jīng)營成果財(cái)務(wù)狀況財(cái)務(wù)狀況編報(bào)基礎(chǔ)編報(bào)基礎(chǔ)利潤收入費(fèi)用利潤收入費(fèi)用資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益2聯(lián)系聯(lián)系資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，表中的資源是利潤表中所有經(jīng)資產(chǎn)負(fù)

2、債表反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，表中的資源是利潤表中所有經(jīng)營活動(dòng)開展的根底。營活動(dòng)開展的根底。利潤表反映企業(yè)的盈利水平，表中的經(jīng)營成果是資產(chǎn)負(fù)債表中所利潤表反映企業(yè)的盈利水平，表中的經(jīng)營成果是資產(chǎn)負(fù)債表中所列示的資源的使用效益的綜合反映。列示的資源的使用效益的綜合反映。即：即：循環(huán)往復(fù)以致無窮，決定了企業(yè)資產(chǎn)的保值增值和企業(yè)的開展壯大。循環(huán)往復(fù)以致無窮，決定了企業(yè)資產(chǎn)的保值增值和企業(yè)的開展壯大。有多大實(shí)力（資產(chǎn)負(fù)債表）賺多少錢（利潤表）有多大實(shí)力（資產(chǎn)負(fù)債表）決定決定3 3利潤表的作用利潤表的作用1 1反映企業(yè)的盈利能力，評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績；反映企業(yè)的盈利能力，評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績；2 2發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管

3、理中的問題，為經(jīng)營決策提供發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中的問題，為經(jīng)營決策提供依據(jù)；依據(jù)；3 3揭示利潤的變化趨勢，預(yù)測企業(yè)未來的獲利能揭示利潤的變化趨勢，預(yù)測企業(yè)未來的獲利能力；力；4 4幫助投資者和債權(quán)人做出正確的投資與信貸決幫助投資者和債權(quán)人做出正確的投資與信貸決策；策；5 5為企業(yè)在資本市場融資提供重要依據(jù)；為企業(yè)在資本市場融資提供重要依據(jù)；一、一、利潤表的格式與內(nèi)容利潤表的格式與內(nèi)容一利潤表的根本格式一利潤表的根本格式: :1 1單步式利潤表：按收入和費(fèi)用匯列，直接計(jì)算凈利潤；單步式利潤表：按收入和費(fèi)用匯列，直接計(jì)算凈利潤；2 2多步式利潤表，依次計(jì)算：營業(yè)利潤、利潤總額以及凈利潤，多步式利潤表

4、，依次計(jì)算：營業(yè)利潤、利潤總額以及凈利潤，并依次排列的表式。并依次排列的表式。二利潤表的內(nèi)容：見下表二利潤表的內(nèi)容：見下表1 1營業(yè)收入營業(yè)收入- -營業(yè)本錢營業(yè)本錢- -營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加- -期間費(fèi)用期間費(fèi)用- -資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失公允價(jià)值變動(dòng)損益對(duì)外投資損益公允價(jià)值變動(dòng)損益對(duì)外投資損益2 2營業(yè)利潤營業(yè)利潤+ +營業(yè)外收入營業(yè)外收入- -營業(yè)外支出營業(yè)外支出3 3利潤總額利潤總額- -所得稅費(fèi)用所得稅費(fèi)用4 4凈利潤凈利潤5 5每股利潤每股利潤根本每股利潤和稀釋每股利潤根本每股利潤和稀釋每股利潤l 多步式利潤表【例題【例題 單項(xiàng)選擇】某企業(yè)單項(xiàng)選擇】某企業(yè)2007年發(fā)生的

5、營業(yè)收年發(fā)生的營業(yè)收入為入為1000萬元，營業(yè)本錢為萬元，營業(yè)本錢為600萬元，銷售費(fèi)萬元，銷售費(fèi)用為用為20萬元，管理費(fèi)用為萬元，管理費(fèi)用為50萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用為萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用為10萬元，投資收益為萬元，投資收益為40萬元，資產(chǎn)減值損失為萬元，資產(chǎn)減值損失為70萬元損失，公允價(jià)值變動(dòng)損益為萬元損失，公允價(jià)值變動(dòng)損益為80萬元萬元收益，營業(yè)外收入為收益，營業(yè)外收入為25萬元，營業(yè)外支出萬元，營業(yè)外支出為為15萬元。該企業(yè)萬元。該企業(yè)2007年的營業(yè)利潤為年的營業(yè)利潤為 萬元。萬元。 A370 B330 C320 D390【答案】【答案】A【解析】營業(yè)利潤【解析】營業(yè)利潤=1000-600-20-

6、50-10+40-70+80=370萬元。萬元。二、利潤表重點(diǎn)工程分析二、利潤表重點(diǎn)工程分析1、營業(yè)收入、營業(yè)收入1收入的主要來源是什么？收入的主要來源是什么？營業(yè)收入的品種構(gòu)成營業(yè)收入的品種構(gòu)成分析方法一般是計(jì)算各經(jīng)營品種的收入占全部營業(yè)收入分析方法一般是計(jì)算各經(jīng)營品種的收入占全部營業(yè)收入的比重，在通過比較比重的變化發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營品種結(jié)的比重，在通過比較比重的變化發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營品種結(jié)構(gòu)的變化幅度?？梢杂^察企業(yè)的產(chǎn)品和效勞是否與市構(gòu)的變化幅度?？梢杂^察企業(yè)的產(chǎn)品和效勞是否與市場的需求一致，企業(yè)產(chǎn)品品種的變化也反映了企業(yè)開場的需求一致，企業(yè)產(chǎn)品品種的變化也反映了企業(yè)開展戰(zhàn)略的變化。展戰(zhàn)略的變化。營業(yè)

7、收入的的地區(qū)構(gòu)成營業(yè)收入的的地區(qū)構(gòu)成對(duì)收入?yún)^(qū)域構(gòu)成的分析，有助于預(yù)計(jì)企業(yè)未來期間的收對(duì)收入?yún)^(qū)域構(gòu)成的分析，有助于預(yù)計(jì)企業(yè)未來期間的收入狀況。分析方面包括：入狀況。分析方面包括：觀察企業(yè)主要的收入是來源于國外還是國內(nèi)觀察企業(yè)主要的收入是來源于國外還是國內(nèi)國內(nèi)銷售的局部主要集中在哪個(gè)區(qū)域國內(nèi)銷售的局部主要集中在哪個(gè)區(qū)域?qū)ζ髽I(yè)尚未占領(lǐng)的區(qū)域是否有相應(yīng)的推進(jìn)方案對(duì)企業(yè)尚未占領(lǐng)的區(qū)域是否有相應(yīng)的推進(jìn)方案企業(yè)產(chǎn)品的配置是否適應(yīng)了消費(fèi)者的偏好差異企業(yè)產(chǎn)品的配置是否適應(yīng)了消費(fèi)者的偏好差異n與關(guān)聯(lián)方交易的收入在總收入中的比重與關(guān)聯(lián)方交易的收入在總收入中的比重n關(guān)聯(lián)方交易的交易價(jià)格很可能是非公允的，是為關(guān)聯(lián)方交易

8、的交易價(jià)格很可能是非公允的，是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)所在集團(tuán)的整體利益。因此這種收入了實(shí)現(xiàn)企業(yè)所在集團(tuán)的整體利益。因此這種收入并不一定真實(shí)，分析人員應(yīng)當(dāng)考慮將其單列，或并不一定真實(shí)，分析人員應(yīng)當(dāng)考慮將其單列，或者對(duì)其按照公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，如果難以調(diào)整的，者對(duì)其按照公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，如果難以調(diào)整的，可以直接從企業(yè)收入中剔除出去?？梢灾苯訌钠髽I(yè)收入中剔除出去。n部門或地區(qū)行政手段對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)收入的影響部門或地區(qū)行政手段對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)收入的影響n很多地方政府利用手中的行政權(quán)力干預(yù)企業(yè)經(jīng)營，很多地方政府利用手中的行政權(quán)力干預(yù)企業(yè)經(jīng)營，最為明顯的手段就是歧視外地企業(yè)，限制外地產(chǎn)最為明顯的手段就是歧視外地企業(yè)，限制外地產(chǎn)

9、品流入本地，從而為本地企業(yè)減少競爭和增加收品流入本地，從而為本地企業(yè)減少競爭和增加收益，這種手段增加的收入與企業(yè)自身的競爭力無益，這種手段增加的收入與企業(yè)自身的競爭力無關(guān)，質(zhì)量不高，應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)分析中予以剔除。關(guān)，質(zhì)量不高，應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)分析中予以剔除。n獲取收入的主要來源應(yīng)閱讀公司的分部報(bào)告。獲取收入的主要來源應(yīng)閱讀公司的分部報(bào)告。綠大地虛構(gòu)收入：綠大地虛構(gòu)收入： 2007年年10月月31日，綠大地二次過會(huì)闖關(guān)成功。但不為日，綠大地二次過會(huì)闖關(guān)成功。但不為人知的是，幸運(yùn)通過的綠大地此時(shí)就已背負(fù)上了一條虛增收人知的是，幸運(yùn)通過的綠大地此時(shí)就已背負(fù)上了一條虛增收入、粉飾報(bào)表的原罪。入、粉飾報(bào)表的原罪。

10、 上市前，綠大地盈利主要依靠綠化苗木銷售。根據(jù)招股上市前，綠大地盈利主要依靠綠化苗木銷售。根據(jù)招股書，書，2004年年2006年及年及2007年上半年，公司的重要銷售客年上半年，公司的重要銷售客戶分別有昆明鑫景園藝工程戶分別有昆明鑫景園藝工程(下稱下稱“鑫景園藝鑫景園藝)、昆明潤林、昆明潤林園藝、昆明滇文卉園藝、昆明自由空間園藝園藝、昆明滇文卉園藝、昆明自由空間園藝(下稱下稱“自由空間自由空間園藝園藝)、昆明千可花卉、昆明天綠園藝、昆明千可花卉、昆明天綠園藝(下稱下稱“天綠園藝天綠園藝)等一大批昆明企業(yè)以及局部成都、北京企業(yè)。等一大批昆明企業(yè)以及局部成都、北京企業(yè)。 這些公司的大額采購，更直接

11、為公司業(yè)績?cè)龊褡龀鲋匾@些公司的大額采購，更直接為公司業(yè)績?cè)龊褡龀鲋匾瞰I(xiàn)。奉獻(xiàn)。2004、2005、2006、2007年上半年報(bào)告期內(nèi)，公司年上半年報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)重要銷售客戶的銷售額合計(jì)分別為對(duì)重要銷售客戶的銷售額合計(jì)分別為8504萬元、萬元、6849萬元、萬元、5281萬元、萬元、3495萬元，占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為萬元，占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為58.02%、43.56%、27.83%、26.33%。 然而，綠大地上市后不久，這些大客戶就集體出現(xiàn)銷售退回舉動(dòng)。綠大地2021年接受監(jiān)管層調(diào)查中成認(rèn)，2021年苗木銷售退回2348萬元，并由此追溯調(diào)減2021年2348萬元營業(yè)收

12、入和1153萬元凈利潤；而2021年苗木銷售退回金額更高達(dá)1.58億元，這直接引致該公司當(dāng)年巨虧1.51億元。 上述事實(shí)說明，綠大地或存在與大客戶聯(lián)手，在上市前簽訂大額訂單確認(rèn)收益，但上市后又退回銷售進(jìn)行虛增交易之嫌。馬鋼公司馬鋼公司2021年?duì)I業(yè)收入分行業(yè)及分產(chǎn)品情年?duì)I業(yè)收入分行業(yè)及分產(chǎn)品情況：況： 本集團(tuán)營業(yè)收入中鋼鐵業(yè)占本集團(tuán)營業(yè)收入中鋼鐵業(yè)占93.29%，營業(yè)毛利中鋼鐵業(yè)占營業(yè)毛利中鋼鐵業(yè)占81.26%人民幣百萬人民幣百萬元：元：分行業(yè)分行業(yè)/ /產(chǎn)品產(chǎn)品 營業(yè)收入營業(yè)收入 營業(yè)成營業(yè)成本本 營業(yè)利潤營業(yè)利潤率（率（% %） 營業(yè)收入營業(yè)收入比上年增比上年增減（減（% %） 營業(yè)成本營

13、業(yè)成本比上年增比上年增減（減（% %） 營業(yè)利潤率比營業(yè)利潤率比上年增減（上年增減（% %） 鋼鐵業(yè)鋼鐵業(yè)66,47966,47961,51761,5177.467.4641.3241.3245.9745.97減少減少2.952.95個(gè)百個(gè)百分點(diǎn)分點(diǎn)分產(chǎn)品分產(chǎn)品板材板材33,29933,29931,37031,3705.795.7966.1466.1471.2271.22減少減少2.82.8個(gè)百個(gè)百分點(diǎn)分點(diǎn)型鋼型鋼10,86310,8639,7269,72610.4710.4712.8312.8315.9715.97減少減少2.422.42個(gè)百個(gè)百分點(diǎn)分點(diǎn)線棒線棒18,93018,93017,

14、94917,9495.185.1830.830.833.2233.22減少減少1.731.73個(gè)百個(gè)百分點(diǎn)分點(diǎn)火車輪火車輪及環(huán)件及環(huán)件2,8822,8821,9781,97831.3731.3722.3822.3836.5136.51減少減少7.107.10個(gè)百個(gè)百分點(diǎn)分點(diǎn)本集團(tuán)營業(yè)收入的地區(qū)構(gòu)成人民幣百萬本集團(tuán)營業(yè)收入的地區(qū)構(gòu)成人民幣百萬元：元： 報(bào)告期內(nèi)，本集團(tuán)營業(yè)毛利率為報(bào)告期內(nèi)，本集團(tuán)營業(yè)毛利率為8.57%，比上年同期下降，比上年同期下降2.76 個(gè)百分點(diǎn)。個(gè)百分點(diǎn)。主要系公司鋼材銷售價(jià)格大幅下跌及主要主要系公司鋼材銷售價(jià)格大幅下跌及主要原、燃料采購本錢相對(duì)較高所致。原、燃料采購本錢相

15、對(duì)較高所致。地地 區(qū)區(qū)所占所占比例比例（% %）營業(yè)營業(yè)收入收入營業(yè)營業(yè)收入收入比上比上年增年增加（加（% %）安徽安徽39.139.127,827,8656527.2827.28江蘇江蘇11.8711.878,458,458 823.1123.11上海上海17.0217.0212,112,13131100.4100.41 1浙江浙江9.69.66,836,839 979.4179.41廣東廣東6.826.824,864,861 127.5227.52國內(nèi)國內(nèi)其他其他5,455,456 6康美藥業(yè)主營構(gòu)成康美藥業(yè)主營構(gòu)成主營構(gòu)成主營構(gòu)成主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入 比例比例 主營業(yè)務(wù)本錢主營業(yè)務(wù)本

16、錢 比例比例 毛利率毛利率(2021-12-31) (萬元萬元) (%) (萬元萬元) (%) (%)【按行業(yè)分】【按行業(yè)分】1.醫(yī)藥醫(yī)藥 172716.42100.00 126248.47100.00 26.90【按產(chǎn)品分】【按產(chǎn)品分】1.培寧培寧 3565.324.19 1397.702.73 60.802.絡(luò)欣平絡(luò)欣平 5969.827.01 2623.245.12 56.063.康美諾沙康美諾沙 6184.847.26 4039.217.88 34.694.康美利樂康美利樂 6608.687.76 4226.388.25 36.055.中藥飲片中藥飲片 62823.71 73.78 3

17、8940.85 76.02 38.02 【按地區(qū)分】【按地區(qū)分】 1.華北地區(qū)華北地區(qū) 5832.333.38 - - -2.華東地區(qū)華東地區(qū)31333.52 18.14 - - -3.華南地區(qū)華南地區(qū) 120986.80 70.05 - - -4.西南地區(qū)西南地區(qū)14563.768.43 - - -5.合計(jì)合計(jì) 172716.42100.00 - - - （2）主營業(yè)務(wù)（分產(chǎn)品）主營業(yè)務(wù)（分產(chǎn)品） 項(xiàng)項(xiàng) 目目 2008年度年度 2007年度年度 自產(chǎn)產(chǎn)品自產(chǎn)產(chǎn)品 271,494,947.62 276,629,387.55 其中：康美利樂其中：康美利樂 66,086,764.8566,689,

18、507.46 康美諾沙康美諾沙 61,848,411.73 64,778,951.23 絡(luò)欣平絡(luò)欣平 59,698,175.35 65,186,593.37 培寧培寧 35,653,166.33 34,612,130.82 中藥飲片中藥飲片 628,237,110.03 350,305,002.06 外購產(chǎn)品外購產(chǎn)品 827,432,094.00 667,122,343.46 其中：外購中藥材其中：外購中藥材 522,590,422.48 416,039,968.43 主營業(yè)務(wù)收入合計(jì)主營業(yè)務(wù)收入合計(jì) 1,727,164,151.65 1,294,056,733.07 （3）主營業(yè)務(wù)（分地區(qū)）

19、主營業(yè)務(wù)（分地區(qū)） 地地 區(qū)區(qū) 2008年度年度 2007年度年度 華北地區(qū)華北地區(qū) 58,323,285.71 46,514,292.29 華東地區(qū)華東地區(qū) 313,335,246.50 196,416,640.16 華南地區(qū)華南地區(qū) 1,209,867,979.15 926,644,839.61 西南地區(qū)西南地區(qū) 145,637,640.29 124,480,961.01 合合 計(jì)計(jì) 1,727,164,151.65 1,294,056,733.07 【例題【例題單項(xiàng)選擇題】最具有未來可持續(xù)單項(xiàng)選擇題】最具有未來可持續(xù)性，是企業(yè)創(chuàng)造利潤核心的工程是性，是企業(yè)創(chuàng)造利潤核心的工程是。A.公允價(jià)

20、值變動(dòng)損益公允價(jià)值變動(dòng)損益B.營業(yè)收入營業(yè)收入C.投資收益投資收益D.營業(yè)外收入營業(yè)外收入【例題【例題多項(xiàng)選擇題】在營業(yè)收入分析時(shí)，一般來說，多項(xiàng)選擇題】在營業(yè)收入分析時(shí)，一般來說，可以質(zhì)疑營業(yè)收入質(zhì)量不高的情形有?？梢再|(zhì)疑營業(yè)收入質(zhì)量不高的情形有。A.企業(yè)的營業(yè)收入主要來自于關(guān)聯(lián)方的交易企業(yè)的營業(yè)收入主要來自于關(guān)聯(lián)方的交易B.行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重較大行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重較大C.企業(yè)研發(fā)的更適合市場需要的產(chǎn)品收入占全部營企業(yè)研發(fā)的更適合市場需要的產(chǎn)品收入占全部營業(yè)收入的比重較大業(yè)收入的比重較大D.企業(yè)對(duì)尚未占領(lǐng)的區(qū)域具有相應(yīng)的推進(jìn)方案并已企業(yè)對(duì)尚未占領(lǐng)的區(qū)域具有相應(yīng)

21、的推進(jìn)方案并已經(jīng)著手實(shí)施經(jīng)著手實(shí)施E.企業(yè)產(chǎn)品的配置適應(yīng)不同區(qū)域消費(fèi)者的偏好企業(yè)產(chǎn)品的配置適應(yīng)不同區(qū)域消費(fèi)者的偏好2收入來源的持續(xù)性如何？收入來源的持續(xù)性如何？收入來源的持續(xù)性可運(yùn)用趨勢百分比分析，收入收入來源的持續(xù)性可運(yùn)用趨勢百分比分析，收入持續(xù)性分析考慮的因素：持續(xù)性分析考慮的因素：在商業(yè)環(huán)境下收入的需求敏感度。在商業(yè)環(huán)境下收入的需求敏感度。預(yù)計(jì)新的或改進(jìn)產(chǎn)品和效勞的需求能力。預(yù)計(jì)新的或改進(jìn)產(chǎn)品和效勞的需求能力?？蛻舴治黾谐潭?、依賴性及穩(wěn)定性?？蛻舴治黾谐潭?、依賴性及穩(wěn)定性。收入的集中程度或?qū)蝹€(gè)部門的依賴性。收入的集中程度或?qū)蝹€(gè)部門的依賴性。收入對(duì)銷售人員的依賴性。收入對(duì)銷售人員的

22、依賴性。市場在地理上的分散程度。市場在地理上的分散程度。3收入、應(yīng)收賬款和存貨的關(guān)系如何？收入、應(yīng)收賬款和存貨的關(guān)系如何？4收入何時(shí)入賬以及如何計(jì)量？收入何時(shí)入賬以及如何計(jì)量？案例：美邦服飾被曝做假賬案例：美邦服飾被曝做假賬 主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入牢記賒銷會(huì)計(jì)分錄，公司應(yīng)收賬款賬齡和現(xiàn)金流量牢記賒銷會(huì)計(jì)分錄，公司應(yīng)收賬款賬齡和現(xiàn)金流量分析會(huì)揭示這些情況；分析會(huì)揭示這些情況；理解公司從銷售中所得到現(xiàn)金流量的市場份額、季理解公司從銷售中所得到現(xiàn)金流量的市場份額、季節(jié)性和周期性，理解其中可能蘊(yùn)含的未來趨勢節(jié)性和周期性，理解其中可能蘊(yùn)含的未來趨勢誰買、為什么買、在什么地方買、產(chǎn)品的性質(zhì)、誰買、為什么

23、買、在什么地方買、產(chǎn)品的性質(zhì)、重要市場領(lǐng)域、銷售和產(chǎn)品開發(fā)的成功因素等。重要市場領(lǐng)域、銷售和產(chǎn)品開發(fā)的成功因素等。n評(píng)價(jià)管理當(dāng)局收入確認(rèn)原那么的適當(dāng)性；管評(píng)價(jià)管理當(dāng)局收入確認(rèn)原那么的適當(dāng)性；管理層對(duì)理層對(duì)“重要事項(xiàng)的認(rèn)定適當(dāng)嗎，收入確認(rèn)重要事項(xiàng)的認(rèn)定適當(dāng)嗎，收入確認(rèn)時(shí)間時(shí)間n管理層在短期內(nèi)能夠采取的、增加收入的行為：管理層在短期內(nèi)能夠采取的、增加收入的行為：加快用完工百分比法反映工程進(jìn)度；將商品提加快用完工百分比法反映工程進(jìn)度；將商品提前運(yùn)送給客戶，而不要求客戶在原先確定的付前運(yùn)送給客戶，而不要求客戶在原先確定的付款日前償付貨款；互換銷售等。最正確識(shí)別：款日前償付貨款；互換銷售等。最正確識(shí)別：

24、存貨和應(yīng)收賬款出現(xiàn)有問題的異常波動(dòng)，應(yīng)收存貨和應(yīng)收賬款出現(xiàn)有問題的異常波動(dòng)，應(yīng)收賬款的上升速度比銷售收入上升的速度快。賬款的上升速度比銷售收入上升的速度快。n關(guān)注負(fù)債中的遞延收入和收益。關(guān)注負(fù)債中的遞延收入和收益。2、營業(yè)本錢、營業(yè)本錢 對(duì)營業(yè)本錢的解讀有助于觀察企業(yè)本錢控制能力和本錢的變動(dòng)趨勢，并且與營業(yè)收入進(jìn)行配比后可得出企業(yè)利潤的情況。對(duì)營業(yè)本錢進(jìn)行分析時(shí)注意：1關(guān)注企業(yè)存貨發(fā)出的方法及其變動(dòng)。2應(yīng)檢查企業(yè)營業(yè)收入與營業(yè)本錢之間的匹配關(guān)系，企業(yè)是否存在操縱營業(yè)本錢的行為。26、營業(yè)本錢五糧液、營業(yè)本錢五糧液2021項(xiàng)項(xiàng) 目目 本年數(shù)本年數(shù) 上年數(shù)上年數(shù)酒類酒類 3,541,398,612

25、.55 3,292,433,367.05印刷印刷 40,718,125.00 20,482,487.54化工化工 16,254,867.86 22,222,908.83防偽防震材料防偽防震材料 379,803.59 609,028.48工程本錢工程本錢 12,060,490.61 3,541,326.03蒸汽蒸汽 2,180,834.85 990,316.50材料銷售材料銷售 3,404,027.73 283,695.25廢料銷售廢料銷售 855,099.85 2,119,187.14制版本錢制版本錢 414.97 431.59租金本錢租金本錢其它其它 820,594.24 35,296,82

26、4.59合計(jì)合計(jì) 3,618,072,871.25 3,377,979,573.00 銷售成本與銷售收入對(duì)比 銷售成本相對(duì)于銷售收入迅速增長 價(jià)格壓力導(dǎo)致毛利率下降 銷售成本相對(duì)于銷售收入下降 公司可能沒有從庫存中轉(zhuǎn)移所有成本 銷售成本相對(duì)于銷售收入每一季度不斷變動(dòng) 不穩(wěn)定的毛利率可能意味著會(huì)計(jì)違規(guī) 營運(yùn)費(fèi)用與銷售對(duì)比銷售 營運(yùn)費(fèi)用相對(duì)于銷售急劇下降 可能不適當(dāng)?shù)貙⒛承I運(yùn)費(fèi)用資本化 營運(yùn)費(fèi)用相對(duì)于銷售顯著上升 公司效率可能下，每單位產(chǎn)品成本增加3、營業(yè)稅金及附加、營業(yè)稅金及附加n營業(yè)稅費(fèi)包括營業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市營業(yè)稅費(fèi)包括營業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等。維護(hù)建設(shè)

27、稅和教育費(fèi)附加等。一般企業(yè)的營業(yè)稅費(fèi)金額與營業(yè)收入應(yīng)相一般企業(yè)的營業(yè)稅費(fèi)金額與營業(yè)收入應(yīng)相配比，同時(shí)因?yàn)榻痤~較小，所以不是分析重點(diǎn)。配比，同時(shí)因?yàn)榻痤~較小，所以不是分析重點(diǎn)。n營業(yè)稅金及附加的分析重點(diǎn)：分析計(jì)算的準(zhǔn)確營業(yè)稅金及附加的分析重點(diǎn)：分析計(jì)算的準(zhǔn)確性和交納的及時(shí)性。性和交納的及時(shí)性。27、營業(yè)稅金及附加五糧液、營業(yè)稅金及附加五糧液2021年年工程工程 計(jì)稅依據(jù)計(jì)稅依據(jù) 適用稅率適用稅率 本年數(shù)本年數(shù) 上年數(shù)上年數(shù)城建稅城建稅 應(yīng)納流轉(zhuǎn)稅額應(yīng)納流轉(zhuǎn)稅額 7% 90,549,233.32 87,675,019.22教育費(fèi)附加教育費(fèi)附加 應(yīng)納流轉(zhuǎn)稅額應(yīng)納流轉(zhuǎn)稅額 3% 38,806,814.

28、30 37,575,008.22地方教育附加地方教育附加 增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅1% 12,935,658.36 12,524,582.97消費(fèi)稅消費(fèi)稅 生產(chǎn)環(huán)節(jié)銷售收入生產(chǎn)環(huán)節(jié)銷售收入 10%20% 422,745,313.68 444,411,971.15消費(fèi)稅消費(fèi)稅 生產(chǎn)環(huán)節(jié)銷售數(shù)量生產(chǎn)環(huán)節(jié)銷售數(shù)量 1元元/公斤公斤營業(yè)稅營業(yè)稅 工程收入工程收入 5% 710,351.21 327,935.21合計(jì)合計(jì) 565,747,370.87 582,514,516.77 4、銷售費(fèi)用、銷售費(fèi)用n對(duì)于銷售費(fèi)用的質(zhì)量分析，應(yīng)當(dāng)注意其支出數(shù)額與本期收入之間是否匹配。 銷售費(fèi)用分析

29、，不應(yīng)簡單看其數(shù)額的增減。如果銷售費(fèi)用有較大的增長，應(yīng)觀察增長的內(nèi)容是什么。企業(yè)如果在新地域或新產(chǎn)品上投入較多的銷售費(fèi)用，這些支出不一定在本期就能增加收入，分析人員對(duì)此應(yīng)慎重分析，以判定其對(duì)今后期間收入增加的效應(yīng)。28、銷售費(fèi)用、銷售費(fèi)用(五糧液五糧液)本年數(shù)為本年數(shù)為890,832,654.12 元，上年數(shù)為元，上年數(shù)為782,758,181.11 元，本期比上年同期增加元，本期比上年同期增加13.81%，主要是市場開發(fā)費(fèi)以及勞務(wù)費(fèi)增，主要是市場開發(fā)費(fèi)以及勞務(wù)費(fèi)增加所致。加所致。5、管理費(fèi)用、管理費(fèi)用1管理費(fèi)用的內(nèi)容管理費(fèi)用的內(nèi)容2管理費(fèi)用支出水平與企業(yè)規(guī)模相關(guān)，對(duì)管理費(fèi)用有效的管理費(fèi)用支出

30、水平與企業(yè)規(guī)模相關(guān)，對(duì)管理費(fèi)用有效的控制可以表達(dá)企業(yè)管理效率的提高，但有些工程的控制或減少控制可以表達(dá)企業(yè)管理效率的提高，但有些工程的控制或減少對(duì)企業(yè)長遠(yuǎn)開展是不利的，如企業(yè)研發(fā)費(fèi)、職工教育費(fèi)等。對(duì)企業(yè)長遠(yuǎn)開展是不利的，如企業(yè)研發(fā)費(fèi)、職工教育費(fèi)等。3管理費(fèi)用與企業(yè)收入在一定范圍和期間內(nèi)沒有很強(qiáng)的相管理費(fèi)用與企業(yè)收入在一定范圍和期間內(nèi)沒有很強(qiáng)的相關(guān)性關(guān)性一方面分析不能僅僅依據(jù)營業(yè)收入的一定比率來判定管理一方面分析不能僅僅依據(jù)營業(yè)收入的一定比率來判定管理費(fèi)用支出效率；費(fèi)用支出效率； 另一方面也說明企業(yè)提高管理效率的最優(yōu)途徑就是增加收另一方面也說明企業(yè)提高管理效率的最優(yōu)途徑就是增加收入，使得一定數(shù)額

31、管理費(fèi)用支持更大的營業(yè)規(guī)模。入，使得一定數(shù)額管理費(fèi)用支持更大的營業(yè)規(guī)模。再有，如果財(cái)務(wù)分析人員能夠獲得企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)預(yù)算，通再有，如果財(cái)務(wù)分析人員能夠獲得企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)預(yù)算，通過與預(yù)算數(shù)的比照，可以更容易的得到企業(yè)管理費(fèi)用的質(zhì)量狀過與預(yù)算數(shù)的比照，可以更容易的得到企業(yè)管理費(fèi)用的質(zhì)量狀況。況?！纠}【例題多項(xiàng)選擇題】以下各項(xiàng)費(fèi)用應(yīng)計(jì)入管多項(xiàng)選擇題】以下各項(xiàng)費(fèi)用應(yīng)計(jì)入管理費(fèi)用的有。理費(fèi)用的有。A.房產(chǎn)稅房產(chǎn)稅B.消費(fèi)稅消費(fèi)稅C.土地使用稅土地使用稅D.印花稅印花稅E.車船使用稅車船使用稅攀鋼釩鈦的管理費(fèi)用分析：攀鋼釩鈦的管理費(fèi)用分析： 2021年3月4日，攀鋼釩鈦交出了一份頗為亮眼的年報(bào)。其中，營業(yè)收

32、入實(shí)現(xiàn)432.47億元，同比增長12.37%，而凈利潤由2021年虧損16.36億元，大幅逆轉(zhuǎn)為盈利10.62億元。 在年報(bào)扭虧，成功摘帽重組成功預(yù)期較大的影響下，股價(jià)也從2021年11月初的約9元/股，一路飆升至2021年4月的14元/股左右。 對(duì)于在鋼鐵行業(yè)整體產(chǎn)能過剩、本錢上升的情況下，取得凈利潤大幅扭虧，攀鋼釩鈦解釋為“進(jìn)一步優(yōu)化爐料結(jié)構(gòu)，生鐵本錢控制成效較好；有效進(jìn)行品種結(jié)構(gòu)調(diào)整，降低了原燃料價(jià)格上漲帶來的影響；此外狠抓降本增效，營業(yè)本錢增速低于同行業(yè)水平。 公司2021至2021年度報(bào)表顯示的大翻身，很大程度上可能是公司進(jìn)行跨年度利潤轉(zhuǎn)移和其它盈余管理的結(jié)果。 對(duì)其中的管理費(fèi)用分析

33、如下： 2021年公司管理費(fèi)用為32.19億元，較2021年同期的40.59億元下降8.40億元，下降幅度為20%，而減少的管理費(fèi)用約為公司2021年稅前利潤的77%。 攀鋼釩鈦在年報(bào)中將管理費(fèi)大幅下降的解釋為，“內(nèi)退人員預(yù)計(jì)負(fù)債減少及公司采取措施壓縮費(fèi)用開支。 蹊蹺的是，針對(duì)上述“壓縮費(fèi)用開支之說，最能夠表現(xiàn)公司壓縮費(fèi)用開支的工程“差旅費(fèi)、“業(yè)務(wù)招待費(fèi)和“辦公費(fèi)與2021年相比不但沒有減少，反而分別增加14%、27%和12%。 事實(shí)上，在管理費(fèi)用一欄中，減少最多的工程是“修理費(fèi)(10.21億元)和“其他(4.50億元)，分別較2021年下降約33%和36%。其下降金額為5.08億元和2.58

34、億元，占2021年稅前利潤的46.6%和23.7%。 同時(shí)，修理費(fèi)2021年占當(dāng)年固定資產(chǎn)賬面凈值的比例為3.36%，也較2021年的5.14%有大幅下降。 在公司主營業(yè)務(wù)收入增加13%的情況下，與公司正常生產(chǎn)運(yùn)營相關(guān)緊密的修理費(fèi)用卻下降了33%，這種反常的財(cái)務(wù)現(xiàn)象看起來有些不符合邏輯。一種可能是攀鋼釩鈦將一局部主要修理提前在2021年進(jìn)行，這樣2021年的修理費(fèi)用就可以大幅降低，從而提高2021年的利潤。假設(shè)2021年公司的修理費(fèi)占固定資產(chǎn)賬面凈值的應(yīng)有比例為2021、2021年的均值4.25%，那么修理費(fèi)會(huì)增加2.71億元。 更糟糕的可能性是由于攀鋼釩鈦有意推遲許多正常的修理，或者是將實(shí)際

35、發(fā)生的修理費(fèi)用推遲到2021年確認(rèn)。6、財(cái)務(wù)費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用n財(cái)務(wù)費(fèi)用的發(fā)生主要與以下幾個(gè)業(yè)務(wù)內(nèi)容相關(guān)：n1企業(yè)借款融資相關(guān)應(yīng)將財(cái)務(wù)費(fèi)用分析與企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的分析相結(jié)合，觀察財(cái)務(wù)費(fèi)用的變動(dòng)是源于企業(yè)短期借款還是長期借款，同時(shí)對(duì)于借款費(fèi)用中應(yīng)予以資本化的局部是否已經(jīng)資本化，或者借款費(fèi)用中應(yīng)當(dāng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的是否企業(yè)對(duì)其進(jìn)行了資本化。n2與企業(yè)購銷業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金折扣相關(guān)關(guān)注企業(yè)應(yīng)當(dāng)取得的購貨現(xiàn)金折扣是否已經(jīng)取得，假設(shè)是存在大量沒有取得的現(xiàn)金折扣，應(yīng)疑心企業(yè)現(xiàn)金流是否緊張。n3與企業(yè)外幣業(yè)務(wù)匯兌損益相關(guān)。關(guān)注匯率對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)的影響，觀察企業(yè)對(duì)外幣資產(chǎn)和債務(wù)的管理能力。n財(cái)務(wù)費(fèi)用的分析重點(diǎn)：分析增減變動(dòng)的合理性

36、和有效性；還本付息的保障程度；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度；確定合理的籌資方案。29、財(cái)務(wù)費(fèi)用五糧液、財(cái)務(wù)費(fèi)用五糧液2021年年類類 別別 本年數(shù)本年數(shù) 上年數(shù)上年數(shù)利息支出利息支出減：利息收入減：利息收入 158,349,661.53 90,741,194.23匯兌損失匯兌損失減：匯兌收益減：匯兌收益其其 他他 -1,604,605.90 -1,486,418.78合計(jì)合計(jì) -159,954,267.43 -92,227,613.01財(cái)務(wù)費(fèi)用中其他工程本年數(shù)為負(fù)數(shù)，主要是公司對(duì)承兌期限超過財(cái)務(wù)費(fèi)用中其他工程本年數(shù)為負(fù)數(shù)，主要是公司對(duì)承兌期限超過3 個(gè)月的銀個(gè)月的銀行承兌匯票收取相應(yīng)的利息，月利息率為行承兌匯

37、票收取相應(yīng)的利息，月利息率為3.15。39. 財(cái)務(wù)費(fèi)用馬鋼財(cái)務(wù)費(fèi)用馬鋼2021年年 2021年年 2007年年利息支出利息支出 1,840,303,678 1,591,417,797減：利息收入減：利息收入 115,652,826 52,798,147減：利息資本化金額減：利息資本化金額 - 435,219,094匯兌損益匯兌損益 (172,812,827) (83,257,040)減：匯兌損益資本化金額減：匯兌損益資本化金額 - (24,800,000)其他其他 24,075,682 39,090,130合計(jì)合計(jì) 1,575,913,707 1,084,033,6467、資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值

38、損失n企業(yè)對(duì)于絕大局部資產(chǎn)都應(yīng)計(jì)提資產(chǎn)減值損失，這表達(dá)的是謹(jǐn)慎性原那么。固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)發(fā)生計(jì)提的減值準(zhǔn)備在計(jì)提后不能轉(zhuǎn)回。分析人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注每項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，是否存在企業(yè)計(jì)提缺乏或過度計(jì)提的狀況，并且與歷史資產(chǎn)減值狀況比照，觀察減值準(zhǔn)備的異常變化，是否企業(yè)應(yīng)用資產(chǎn)減值來調(diào)節(jié)利潤。30、資產(chǎn)減值損失五糧液、資產(chǎn)減值損失五糧液2021年年項(xiàng)項(xiàng) 目目 本年數(shù)本年數(shù) 上年數(shù)上年數(shù)計(jì)提的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備 -99,607.57 35,623.58計(jì)提的其他應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的其他應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備 -65,586.90 109,122.88計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)

39、提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 -1,078,491.07合合 計(jì)計(jì) -165,194.47 -933,744.6140 資產(chǎn)減值損失馬鋼資產(chǎn)減值損失馬鋼2021年年 2021年年 2007年年壞賬損失壞賬損失/ (轉(zhuǎn)回轉(zhuǎn)回) 690,426 (5,052,302)其中：應(yīng)收賬款其中：應(yīng)收賬款 781,575 (5,143,451)其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款 (91,149) 91,149存貨跌價(jià)損失存貨跌價(jià)損失 1,795,894,286 40,333,503持有至到期投資減值損失持有至到期投資減值損失 - -長期股權(quán)投資減值損失長期股權(quán)投資減值損失 - -投資性房地產(chǎn)減值損失投資性房地產(chǎn)減值損失 - -固定資

40、產(chǎn)減值損失固定資產(chǎn)減值損失 - -在建工程減值損失在建工程減值損失 - -無形資產(chǎn)減值損失無形資產(chǎn)減值損失 - -合計(jì)合計(jì) 1,796,584,712 35,281,2018、公允價(jià)值變動(dòng)損益、公允價(jià)值變動(dòng)損益n分析時(shí)，關(guān)鍵是注意企業(yè)獲取的相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值是否合理，是否將不適合使用公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債劃分為此類，企業(yè)在出售相關(guān)資產(chǎn)或償付相關(guān)負(fù)債后，前期發(fā)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益是否計(jì)入了投資收益。9、投資收益分析、投資收益分析n企業(yè)對(duì)外投資一般基于兩個(gè)目的：一是利用企業(yè)自身閑置的資金取得暫時(shí)性收益。二是出于自身戰(zhàn)略開展的要求，希望投資控制一些有利于企業(yè)長遠(yuǎn)開展的資源。分析人員應(yīng)確定企業(yè)投資的

41、目的。投資收益不屬于企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入，除了主要投資公司外，企業(yè)不應(yīng)動(dòng)用正常生產(chǎn)經(jīng)營的資金進(jìn)行投資。另外企業(yè)投資收益不具有可持續(xù)性，即使當(dāng)期企業(yè)獲得了金額較大的投資收益，也不能對(duì)其評(píng)價(jià)過高。n構(gòu)成內(nèi)容分析行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析n投資收益與現(xiàn)金流量分析41. 投資收益馬鋼投資收益馬鋼2021年年 2021年年 2007年年按權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資收益按權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資收益 199,367,579 131,343,987按本錢法核算的長期股權(quán)投資收益按本錢法核算的長期股權(quán)投資收益 289,541 8,463,179處置長期股權(quán)投資收益處置長期股權(quán)投資收益 - 24,549,046其他投資收益其他投

42、資收益 220,136 281,850合計(jì)合計(jì) 199,877,256 164,638,062于資產(chǎn)負(fù)債表日，本集團(tuán)的投資收益的匯回均無重大限制。于資產(chǎn)負(fù)債表日，本集團(tuán)的投資收益的匯回均無重大限制。31、投資收益五糧液、投資收益五糧液2021年年項(xiàng)項(xiàng) 目目 本年數(shù)本年數(shù) 上年數(shù)上年數(shù)按權(quán)益法核算的投資收益按權(quán)益法核算的投資收益 1,079,121.31 -收到聯(lián)營企業(yè)分回的利潤收到聯(lián)營企業(yè)分回的利潤 500,000.00 450,000.00股票投資收益股票投資收益 2,749,582.46合合 計(jì)計(jì) 1,579,121.31 3,199,582.4610、營業(yè)外收入分析、營業(yè)外收入分析n一般

43、情況下營業(yè)外收支金額較小，對(duì)企業(yè)利潤的影響較弱，如果某個(gè)期間企業(yè)的相關(guān)金額較大，分析人員應(yīng)關(guān)注發(fā)生的原因。其次鑒于該工程內(nèi)容在未來沒有可持續(xù)性，所以在分析利潤狀況時(shí)應(yīng)當(dāng)從利潤總額中將營業(yè)外收支工程剔除。n構(gòu)成內(nèi)容分析n與利潤總額關(guān)系分析42. 營業(yè)外收入馬鋼營業(yè)外收入馬鋼2021年年 2021年年 2007年年遞延收益攤銷遞延收益攤銷 (注釋注釋30) 66,056,371 52,794,864補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入 (注注) 55,705,200 49,075,007其他其他 564,606 3,793,648合計(jì)合計(jì) 122,326,177 105,663,519注：補(bǔ)貼收入的明細(xì)情況如下：注：

44、補(bǔ)貼收入的明細(xì)情況如下： 2021年年 2007年年稅費(fèi)返還稅費(fèi)返還 (i) 43,508,000 26,192,100政府專項(xiàng)資金補(bǔ)助政府專項(xiàng)資金補(bǔ)助 9,897,600 20,000,000其他其他 2,299,600 2,882,907合計(jì)合計(jì) 55,705,200 49,075,007(i)稅費(fèi)返還主要為子公司馬鋼合肥鋼鐵收到的合肥市政府給予的增值稅返還稅費(fèi)返還主要為子公司馬鋼合肥鋼鐵收到的合肥市政府給予的增值稅返還補(bǔ)貼款，于收到時(shí)計(jì)入當(dāng)期補(bǔ)貼收入。返還的稅款用于企業(yè)開展。補(bǔ)貼款，于收到時(shí)計(jì)入當(dāng)期補(bǔ)貼收入。返還的稅款用于企業(yè)開展。11、營業(yè)外支出、營業(yè)外支出43. 營業(yè)外支出馬鋼營業(yè)外

45、支出馬鋼2021年年 2021年年 2007年年非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失 2,788,556 136,649,892其他其他 7,187,591 4,085,745合計(jì)合計(jì) 9,976,147 140,735,63732、營業(yè)外支出五糧液、營業(yè)外支出五糧液2021年年項(xiàng)項(xiàng) 目目 本年數(shù)本年數(shù) 上年數(shù)上年數(shù)非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失 2,625,775.18 577,470.38捐贈(zèng)支出捐贈(zèng)支出 30,756,400.00 5,500,000.00罰款支出罰款支出 516.31 881,649.75其他其他 37,887.37合合 計(jì)計(jì) 33,420,578.86 6,

46、959,120.1312、所得稅費(fèi)用、所得稅費(fèi)用n企業(yè)當(dāng)期所得稅費(fèi)用包括：當(dāng)期應(yīng)繳納的局部，即按稅法計(jì)算的應(yīng)交所得稅。當(dāng)期發(fā)生但是在以后期間繳納的局部，即遞延所得稅。財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表的遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債和應(yīng)交稅費(fèi)工程來分析工程的質(zhì)量。應(yīng)關(guān)注：1企業(yè)對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表的計(jì)稅根底確定是否公允。2如果存在非同一條件下的企業(yè)合并，遞延所得稅應(yīng)調(diào)整商譽(yù)；對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)導(dǎo)致的遞延所得稅應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益，對(duì)于這兩項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債賬面價(jià)值與計(jì)稅根底導(dǎo)致的遞延所得稅不能計(jì)入所得稅。3企業(yè)確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)是否以未來期間可能取得的用來抵扣可抵扣暫時(shí)性差異的應(yīng)納稅所得額為限，超出局

47、部因在后期不能轉(zhuǎn)回，所以在本期不能確認(rèn)為遞延所得稅資產(chǎn)。 n所得稅費(fèi)用的分析重點(diǎn)：分析應(yīng)納稅所得額確實(shí)定是否合法，時(shí)間性差異的跨期攤配是否準(zhǔn)確、及時(shí)。44. 所得稅費(fèi)用馬鋼所得稅費(fèi)用馬鋼2021年年 2021年年 2007年年當(dāng)年所得稅費(fèi)用當(dāng)年所得稅費(fèi)用 428,598,695 407,104,935遞延所得稅收入遞延所得稅收入 (353,953,959 ) (186,513,506 )合計(jì)合計(jì) 74,644,736 220,591,42933、所得稅費(fèi)用五糧液、所得稅費(fèi)用五糧液2021年年項(xiàng)項(xiàng) 目目 本年數(shù)本年數(shù) 上年數(shù)上年數(shù)當(dāng)期應(yīng)交所得稅當(dāng)期應(yīng)交所得稅 568,523,683.12 705

48、,104,887.72遞延所得稅費(fèi)用遞延所得稅費(fèi)用 932,081.56 519,264.49遞延所得稅收益遞延所得稅收益 -61,703.40合計(jì)合計(jì) 569,455,764.68 705,562,448.8113、每股收益n每股收益通常被用來反響企業(yè)的經(jīng)營成果，衡量普通股獲利水平及投資風(fēng)險(xiǎn)，是投資者、債權(quán)人等信息使用者據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力、預(yù)測企業(yè)成長潛力、進(jìn)而做出相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策的一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。每股收益包括：根本每股收益和稀釋每股收益。根本每股收益只考慮當(dāng)期實(shí)際發(fā)行在外的普通股股份。稀釋每股收益是假設(shè)企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性普通股如可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬

49、于普通股股東的當(dāng)期凈利潤以及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算而得的每股收益。n分析時(shí)注意：本期內(nèi)發(fā)生送股和配股的公司，每股收益與前期相比可能有較大的下降，但并不說明企業(yè)盈利能力下降；另外，不同行業(yè)的企業(yè)每股收益有一定差異，因此每股收益比較分析應(yīng)盡量在行業(yè)內(nèi)進(jìn)行。二利潤類工程的閱讀與分析二利潤類工程的閱讀與分析1營業(yè)利潤的閱讀與分析營業(yè)利潤的閱讀與分析2分析重點(diǎn)分析重點(diǎn)（1）構(gòu)成經(jīng)營利得非經(jīng)營利得或損失投資凈收益其他業(yè)務(wù)利潤對(duì)營業(yè)利潤的影響比較關(guān)系數(shù)字意義期間費(fèi)用對(duì)營業(yè)利潤的影響經(jīng)營管理水平（管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用）資本結(jié)構(gòu)（財(cái)務(wù)費(fèi)用）2利潤總額的閱讀與分析利潤總額的閱讀與分析分析重點(diǎn)：分析重點(diǎn)： 營

50、業(yè)外收支對(duì)利潤總額的影響。包括：形成的原因營業(yè)外收支對(duì)利潤總額的影響。包括：形成的原因及合理性；查找管理上的問題以求改進(jìn)。及合理性；查找管理上的問題以求改進(jìn)。3凈利潤的閱讀與分析凈利潤的閱讀與分析分析重點(diǎn)：分析重點(diǎn)：應(yīng)納稅所得額核定的合法性應(yīng)納稅所得額核定的合法性所得稅計(jì)算的準(zhǔn)確性及交納的及時(shí)性所得稅計(jì)算的準(zhǔn)確性及交納的及時(shí)性4.利潤結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析利潤結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析AB主營業(yè)務(wù)利潤盈利虧損營業(yè)利潤盈利虧損盈利虧損利潤總額盈利虧盈利虧盈利虧盈利虧凈利潤 盈 虧虧 盈 虧 虧 盈 虧虧盈虧虧類別編號(hào)A1A2A3A4A5A6B1B2B3B4B5B6nA1、A2、A3為正常企業(yè)的經(jīng)營狀況。為正常企業(yè)的

51、經(jīng)營狀況。nA1的利潤質(zhì)量最高。主營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的盈利不僅可以彌補(bǔ)各項(xiàng)的利潤質(zhì)量最高。主營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的盈利不僅可以彌補(bǔ)各項(xiàng)期間費(fèi)用，還可向國家上交所得稅，并最終形成可供企業(yè)開展期間費(fèi)用，還可向國家上交所得稅，并最終形成可供企業(yè)開展或向股東分紅的凈利潤，保證了企業(yè)具有可持續(xù)的開展能力，或向股東分紅的凈利潤，保證了企業(yè)具有可持續(xù)的開展能力，是企業(yè)利潤結(jié)構(gòu)的理想狀態(tài)。是企業(yè)利潤結(jié)構(gòu)的理想狀態(tài)。nA2產(chǎn)生虧損的原因在于應(yīng)稅所得與會(huì)計(jì)收益出現(xiàn)了巨大的差產(chǎn)生虧損的原因在于應(yīng)稅所得與會(huì)計(jì)收益出現(xiàn)了巨大的差額。一般來說，額。一般來說，A2的虧損是暫時(shí)現(xiàn)象，但要注意限制各種贊的虧損是暫時(shí)現(xiàn)象，但要注意限制各種贊助費(fèi)和

52、業(yè)務(wù)招待費(fèi)的開支。助費(fèi)和業(yè)務(wù)招待費(fèi)的開支。nA3的出現(xiàn)，說明企業(yè)發(fā)生了投資損失或出現(xiàn)了過多的營業(yè)外的出現(xiàn)，說明企業(yè)發(fā)生了投資損失或出現(xiàn)了過多的營業(yè)外支出。假設(shè)因?yàn)橥顿Y損失，那么分析撤回投資的可行性，確保支出。假設(shè)因?yàn)橥顿Y損失，那么分析撤回投資的可行性，確保企業(yè)主營業(yè)務(wù)的開展。企業(yè)主營業(yè)務(wù)的開展。nA4、A5、A6說明企業(yè)毛利率偏低，缺乏以彌補(bǔ)各項(xiàng)期說明企業(yè)毛利率偏低，缺乏以彌補(bǔ)各項(xiàng)期間費(fèi)用。間費(fèi)用。nA6是因毛利率低而產(chǎn)生虧損的代表。是因毛利率低而產(chǎn)生虧損的代表。nA4出現(xiàn)的盈利主要是由于投資收益或營業(yè)外收入形成的，出現(xiàn)的盈利主要是由于投資收益或營業(yè)外收入形成的，假設(shè)是投資收益產(chǎn)生的影響，說明

53、企業(yè)過去的投資決策假設(shè)是投資收益產(chǎn)生的影響，說明企業(yè)過去的投資決策是正確的，以后還可繼續(xù)在一段時(shí)期內(nèi)享受這種正確決是正確的，以后還可繼續(xù)在一段時(shí)期內(nèi)享受這種正確決策帶來的紅利；假設(shè)是營業(yè)外收入帶來的利益，這種盈策帶來的紅利；假設(shè)是營業(yè)外收入帶來的利益，這種盈利只是暫時(shí)的，財(cái)務(wù)分析時(shí)，可視同為利只是暫時(shí)的，財(cái)務(wù)分析時(shí)，可視同為A6考慮?？紤]。nA5的出現(xiàn)，說明本期存在著應(yīng)稅所得大于會(huì)計(jì)收益現(xiàn)象，的出現(xiàn)，說明本期存在著應(yīng)稅所得大于會(huì)計(jì)收益現(xiàn)象，無論是何種差異造成的，均可視同為無論是何種差異造成的，均可視同為A6看待?？创?。nB1B1、B2B2、B3B3的共同點(diǎn)在于主營業(yè)務(wù)利潤為負(fù)，而營業(yè)的共同點(diǎn)在

54、于主營業(yè)務(wù)利潤為負(fù)，而營業(yè)利潤為正。利潤為正。n這種現(xiàn)象的出現(xiàn)，說明企業(yè)其他業(yè)務(wù)突出或企業(yè)擁有巨這種現(xiàn)象的出現(xiàn)，說明企業(yè)其他業(yè)務(wù)突出或企業(yè)擁有巨大的存量現(xiàn)金，能夠產(chǎn)生足夠的其他業(yè)務(wù)收益或利息收大的存量現(xiàn)金，能夠產(chǎn)生足夠的其他業(yè)務(wù)收益或利息收入來彌補(bǔ)主營業(yè)務(wù)的缺乏。入來彌補(bǔ)主營業(yè)務(wù)的缺乏。n作為管理者要考慮產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，或?qū)で蠛玫墓こ?，作為管理者要考慮產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，或?qū)で蠛玫墓こ?，以此來形成企業(yè)利潤的新增長點(diǎn)。以此來形成企業(yè)利潤的新增長點(diǎn)。 nB1B1、B2B2擁有一定的投資收益或營業(yè)外收入，盡管擁有一定的投資收益或營業(yè)外收入，盡管B2B2存存在著所得稅的影響，但都應(yīng)強(qiáng)化投資。而在著所得稅的

55、影響，但都應(yīng)強(qiáng)化投資。而B3B3那么要考那么要考慮撤回投資。慮撤回投資。nB4、B5、B6說明企業(yè)要考慮進(jìn)行深層次的變革或轉(zhuǎn)說明企業(yè)要考慮進(jìn)行深層次的變革或轉(zhuǎn)產(chǎn)，否那么會(huì)面臨破產(chǎn)的危機(jī)。產(chǎn)，否那么會(huì)面臨破產(chǎn)的危機(jī)。nB4出現(xiàn)的盈利，是由于企業(yè)對(duì)外投資或過多的營業(yè)出現(xiàn)的盈利，是由于企業(yè)對(duì)外投資或過多的營業(yè)外收入的結(jié)果，單就母公司而言，其利潤質(zhì)量不高，外收入的結(jié)果，單就母公司而言，其利潤質(zhì)量不高，而而B6那么已顯示企業(yè)陷入危機(jī)之中。那么已顯示企業(yè)陷入危機(jī)之中。項(xiàng)項(xiàng) 目目本期金額本期金額上期金額上期金額一、營業(yè)收入一、營業(yè)收入 減：營業(yè)成本減：營業(yè)成本 營業(yè)稅及附加營業(yè)稅及附加 銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用 管

56、理費(fèi)用管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益加：公允價(jià)值變動(dòng)收益 投資收益投資收益 其中：對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企其中：對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益業(yè)的投資收益二、營業(yè)利潤二、營業(yè)利潤 加：營業(yè)外收入加：營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失三、利潤總額三、利潤總額 減：所得稅費(fèi)用減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤四、凈利潤五、每股收益五、每股收益 （一）基本每股收益（一）基本每股收益 （二）稀釋每股收益（二）稀釋每股收益毛利率走勢要關(guān)注 100% -=營業(yè)收入 營業(yè)成本毛利率營業(yè)收入注意投資收益與營業(yè)利潤的互補(bǔ)性變化注

57、意小工程的大危機(jī)：其他業(yè)務(wù)利潤營業(yè)外收入營業(yè)外支出三、利潤表水平分析的內(nèi)容三、利潤表水平分析的內(nèi)容 利潤表水平分析是將表內(nèi)不同時(shí)期的工利潤表水平分析是將表內(nèi)不同時(shí)期的工程進(jìn)行比照，既可以了解企業(yè)目前的利潤狀程進(jìn)行比照，既可以了解企業(yè)目前的利潤狀況，也可以分析其開展趨勢。況，也可以分析其開展趨勢。假設(shè)各項(xiàng)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出持續(xù)穩(wěn)定開展的趨勢，那假設(shè)各項(xiàng)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出持續(xù)穩(wěn)定開展的趨勢，那么說明：么說明：假設(shè)主要工程數(shù)據(jù)出現(xiàn)異常波動(dòng)，或各工程之假設(shè)主要工程數(shù)據(jù)出現(xiàn)異常波動(dòng)，或各工程之間出現(xiàn)背離，或者出現(xiàn)惡化趨勢，那么那么間出現(xiàn)背離，或者出現(xiàn)惡化趨勢，那么那么說明：說明：利潤表的水平分析步驟：1先分析企業(yè)利潤總

58、額和凈利潤的變動(dòng)情況及變動(dòng)趨勢2再分析利潤總額及凈利潤的主要來源如A公司比較利潤表中可看出利潤的主要來源是營業(yè)利潤，其次是投資收益，由于營業(yè)利潤具有可持續(xù)性，說明利潤的質(zhì)量較好。3再進(jìn)一步分析營業(yè)利潤的來源 如A公司，營業(yè)利潤主要來源于主營業(yè)務(wù)利潤，主營業(yè)務(wù)利潤隨著主營業(yè)務(wù)收入的增長而在逐步增長4分析一些變化異常的工程在進(jìn)行利潤表趨勢分析時(shí)，應(yīng)注意：第一，如果可以取得詳細(xì)的資料，應(yīng)進(jìn)一步分析企業(yè)營業(yè)收入變化的原因，是因?yàn)楫a(chǎn)品銷售價(jià)格的變動(dòng)，還是銷售數(shù)量的變化，進(jìn)而可以依據(jù)企業(yè)所占有的市場份額來分析企業(yè)未來競爭力開展?fàn)顩r。第二，注意企業(yè)主營業(yè)務(wù)本錢的變化原因，是因?yàn)樵牧蟽r(jià)格變動(dòng)還是其他原因。第

59、三，定比報(bào)表的一個(gè)共同缺陷是難以看出哪個(gè)工程更加重要，原因是每個(gè)工程的基數(shù)都是100，分析人員只能判斷每個(gè)工程在分析期間內(nèi)變動(dòng)方向和大小，但是某些金額較小的工程，往往在此種分析中會(huì)引人注目，而這些小金額的工程在分析整體中一般是不重要的。利潤表水平分析表利潤表水平分析表乙公司利潤表分析報(bào)告乙公司利潤表分析報(bào)告一、水平分析：一、水平分析：1、凈利潤或稅后利潤分析、凈利潤或稅后利潤分析 2006年乙公司實(shí)現(xiàn)凈利潤年乙公司實(shí)現(xiàn)凈利潤117184元，元，比上年增長比上年增長83438元，增長率為元，增長率為247.25%。從水平分析來看，公司利潤增加主要是由從水平分析來看，公司利潤增加主要是由于利潤總額

60、增加了于利潤總額增加了135294元，增長率為元，增長率為419.52%。由于所得稅增長幅度為。由于所得稅增長幅度為3466.31%，遠(yuǎn)高于利潤總額的增長幅度，遠(yuǎn)高于利潤總額的增長幅度，因此凈利潤增長幅度小于利潤總額增長幅因此凈利潤增長幅度小于利潤總額增長幅度。度。2、利潤總額分析、利潤總額分析 乙公司本年實(shí)現(xiàn)利潤乙公司本年實(shí)現(xiàn)利潤167544元，比上年增元，比上年增加加135294元，增加率為元，增加率為419.52%。主要是有。主要是有-原因?qū)е聽I業(yè)外收入激增原因?qū)е聽I業(yè)外收入激增-元，增加了元，增加了4955.61%。3、營業(yè)利潤分析、營業(yè)利潤分析4、主營業(yè)務(wù)利潤分析、主營業(yè)務(wù)利潤分析總