1、淺談納稅籌劃和財務(wù)管理的關(guān)系學 生：指導(dǎo)老師:摘 要：我國加入WTO后,隨著在國際金融環(huán)境下不斷的成長，而我國的企業(yè)則必須提高競爭能力來迎接自國內(nèi)、國際市場兩方面挑戰(zhàn)，而財務(wù)管理作為企業(yè)管理系統(tǒng)中一個子系統(tǒng)，在進行資產(chǎn)購置、融資、投資和經(jīng)營管理中發(fā)揮重要作用。而納稅籌劃則是納稅人在法定許可范圍，通過對財務(wù)活動事先籌劃和安排，盡可能節(jié)約納稅成本獲得稅后利潤最大化的管理活動；它也就財務(wù)管理的一個重要組成部分。因此企業(yè)進行的納稅籌劃活動對提高財務(wù)管理水平，提高市場競爭能力具有現(xiàn)實意義。本文主要闡述納稅籌劃和財務(wù)管理的概述及其在企業(yè)中財務(wù)活動相關(guān)內(nèi)在聯(lián)系，列示納稅籌劃在財務(wù)管理活動中靈活的運用。關(guān)鍵詞

2、：納稅籌劃 財務(wù)管理 內(nèi)在聯(lián)系 實踐中應(yīng)用一 納稅籌劃與財務(wù)管理的概念（一）、納稅籌劃的概念納稅籌劃是指必須符合法律要求，應(yīng)在國家法律、法規(guī)和政策允許的范圍進行納稅籌劃，不以觸犯法律（稅法）為前提，而納稅人為實現(xiàn)自身價值最大化和使其合法權(quán)利得到充分的享受和行使，在既定的下，對多種納稅方案進行優(yōu)化選擇的一種理財活動。1、合法性。納稅籌劃不僅遵守納稅法規(guī)，而且還體現(xiàn)了納稅的政策導(dǎo)向。它有明確的法律條文為依據(jù)，受到國家的允許和鼓勵.在合法的前提下，當存在多種可選擇的納稅方案時，納稅人可以利用對稅法專業(yè)知識的熟悉掌握和實踐技術(shù)，對納稅進行最優(yōu)化選擇，從而降低納稅負擔。2、目的性。納稅籌劃的目的，就是要

3、減輕納稅負擔，同時也要使企業(yè)的各項納稅風險降為零，追求納稅利益的最大化。3、積極性。政府根據(jù)納稅人謀取經(jīng)濟利益最大化的心態(tài)，有意通過納稅優(yōu)惠政策，引導(dǎo)投資者和消費者采取符合政策導(dǎo)向的行為，來實現(xiàn)某些宏觀調(diào)控的需要。4、計劃性。納稅籌劃是納稅人一種具有計劃性的涉稅經(jīng)濟活動，又是一項事前經(jīng)濟活動。納稅人在經(jīng)營活動前會把繳稅作為影響經(jīng)濟利益的主要因素來考慮，而納稅行為則是在納稅人應(yīng)稅經(jīng)營活動發(fā)生后才發(fā)生的。5、整體性。納稅籌劃的整體性，一方面指要著眼于整體稅負的輕重；另一方面指企業(yè)應(yīng)當選擇總體收益最多但納稅并非最少的一種方案。（二）、財務(wù)管理的概念財務(wù)管理是企業(yè)管理一個重要組成部分，是企業(yè)根據(jù)財經(jīng)法

4、規(guī)制度和內(nèi)部管理制度要求合理組織財務(wù)活動恰當處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。其特征有這幾個方面。1、綜合性。財務(wù)管理是一項綜合性管理工作，運用價值形式對企業(yè)經(jīng)營活動實施管理。2、廣泛性。財務(wù)管理與企業(yè)內(nèi)、外部有關(guān)方面具有廣泛的聯(lián)系，如稅務(wù)機關(guān)、銀行、工商部門等。3、及時性。企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、管理、銷售等到方面情況總是通過財務(wù)信息及時反饋，為改善經(jīng)營管理提高經(jīng)濟效益服務(wù)。4、科學性。財務(wù)管理不僅是一個價值管理體系，也是一項綜合性管理有著科學嚴密的管理手段和方法，以及涉及到事前、事中和事后整個企業(yè)活動管理。二 納稅籌劃與財務(wù)管理的內(nèi)在聯(lián)系。納稅籌劃和財務(wù)管理的主要目標都是實現(xiàn)企業(yè)整體價值最大化，而

5、納稅籌劃是財務(wù)管理必不可少的管理活動,并對實現(xiàn)財務(wù)管理目標起到重要的作用。（一）兩者的目標是企業(yè)整體價值最大化企業(yè)價值的體現(xiàn)在企業(yè)資金的進入、資金的使用和周轉(zhuǎn)及資金退出，而納稅籌劃在這一系列資金活動中起到重要的避稅、節(jié)稅的作用，并可將貫通在企業(yè)資金運動中，有利于財務(wù)管理的目標實現(xiàn)也是企業(yè)價值最大化的一種有效手段.企業(yè)在選擇納稅籌劃方案時,必須綜合考慮采取的納稅籌劃方案是否貫徹成本效益原則，實現(xiàn)企業(yè)整體效益最大化，納稅利益大于納稅成本的方案可行。不是通過納稅籌劃直觀的減少多少應(yīng)交稅款，提高企業(yè)利潤不是一味地考慮納稅成本的降低而未想到該籌劃方案實施引發(fā)的其他費用的增加或收入減少，忽視企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)

6、略。則應(yīng)綜合分析最優(yōu)化的方案為實現(xiàn)財務(wù)管理下價值最大化，應(yīng)重視納稅籌劃，并將其融入自己的財務(wù)管理活動中，能動地利用納稅杠桿維護自己的合法權(quán)益。通過籌劃，使企業(yè)避開“納稅誤區(qū)”減輕負擔同時利用國家的稅收優(yōu)惠，最大限度爭取納稅利益，并合理安排企業(yè)現(xiàn)金收支，避免不必要的納稅成本增加和企業(yè)價值的損失，進而對企業(yè)整體價值實現(xiàn)提供了合理籌劃條件。下面就延期納稅這個方式來看如何實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。延期納稅是在法律許可范圍下對應(yīng)繳稅額通過延遲交納一種節(jié)稅方式，可獲得資金時間價值，增加股東收益。同時也應(yīng)考慮整體經(jīng)濟效益，不可忽視成本效益原則。若在企業(yè)享有減免稅的時期采用延期納稅并且減免利益大于遞延納納稅益則會給

7、減少企業(yè)利益。此時就應(yīng)當放棄遞延納稅的具體目標，選擇享受減免時期帶來的收益。從調(diào)整折舊年限角度，考慮延期納稅，獲得資金時間價值，增加納稅人本期的現(xiàn)金流量，使本期更多的資金擴大流動資本，利于納稅人資金的周轉(zhuǎn)，也能在通貨膨脹獲得利益（由于通貨膨脹，貨幣貶值，相對降低稅款的購買力）?？梢詮南旅孢@個題目來看看延期籌劃方面：某企業(yè)有一臺設(shè)備價值20萬元，殘值按原價5%，預(yù)計使用年限8年，企業(yè)采用直線法計提折舊，適用所得稅率25%，該企業(yè)資金成本率為10%，則年折舊額=200000（1-5%）8=23750元，進行納稅籌劃將企業(yè)折折舊期的縮短為5年（稅法規(guī)定最低折舊年限5年），年折舊額=200000（1-

8、5%）5=38000元，兩種折舊年限下折舊額差額為14250元，按照5年計提折舊與按照8年計提折舊相比，前5年每年少納企業(yè)所得稅3562.5（14250*25%），兩年年限下總的應(yīng)繳企業(yè)所得稅相等，盡管期限改變，也未從總額上影響稅負變化，但資金時間價值獲得(同一資金量在投入經(jīng)濟運作中，隨著時間的推移而形成的價值差額）相當于得到政府的一筆無息貸款增加了現(xiàn)金流量，提高企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的運作。因為籌劃方案需要具有可操作性，考慮自身實際情況，以尋求整體利益最大化方案為目標，所以延期納稅是可以對企業(yè)整體價值最大化實現(xiàn)起到一定的重要。（二）納稅籌劃對償債能力的影響提高獲利水平和償債能力是企業(yè)經(jīng)營理財?shù)闹苯幽康?/p>

9、和基本出發(fā)點，可以說，提高獲利能力是企業(yè)財務(wù)管理目標實現(xiàn)的本源，而能否有效地維持適度的債務(wù)償付能力則是財務(wù)管理目標順利達成的行為依托。二者相互制約依存，協(xié)調(diào)統(tǒng)一于企業(yè)的財務(wù)管理目標。企業(yè)經(jīng)營理財實質(zhì)上是如何有效地協(xié)調(diào)企業(yè)的獲利動機與債務(wù)償付風險約束之間的關(guān)系。從企業(yè)的角度來看，償債壓力主要有兩類：一類是一般性商業(yè)債務(wù)的清償，包括營業(yè)性債務(wù)本息的償還和股息、紅利的分派；另一類是納稅債務(wù)的清償，后者必須運用現(xiàn)金才能予以完成，而且還具有單向性和強制性的特點，一般情況下不存在債務(wù)減免和延期的可能。一旦企業(yè)現(xiàn)金匱乏而又無法融通時，就會增加企業(yè)不必要的納稅成本和損失，納稅籌劃無論是直接降低實際稅負，還是間

10、接延緩納稅時間，都將對應(yīng)付稅額現(xiàn)金流出量的有效控制，使得企業(yè)當期總資金增加，提高企業(yè)的償債能力，有利于企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展，并對企業(yè)股東收益得到更大的回報。（三）納稅籌劃是財務(wù)管理的重要組成部分財務(wù)決策系統(tǒng)由五個基本要素組成：決策者、決策對象、信息、決策的理論和方法、決策的結(jié)果。納稅籌劃是在法定許可范圍內(nèi)，不以觸犯法律（稅法）為前提，而納稅人為實現(xiàn)自身價值最大化和使其合法權(quán)利得到充分的享受和行使，在既定的下，對多種納稅方案進行優(yōu)化選擇的一種理財活動。納稅籌劃活動是企業(yè)整個財務(wù)管理活動重要組成部分，它需要各個職能部門的相互配合和密切協(xié)同并用最新財務(wù)信息對納稅籌劃提到更有利益實施空間。管理決策層了

11、解納稅籌劃對實現(xiàn)經(jīng)營目標的重要意義給予積極的支持與協(xié)調(diào)，是納稅籌劃活動正常開展的重要前提。因此五要素均相應(yīng)提出了要求：需要企業(yè)各個環(huán)節(jié)全面配合才能得以實施，不僅僅是財務(wù)部門的運算，要得到一把手的認同，因經(jīng)營中納稅籌劃的進行可能會影響股東與企業(yè)管理利益相沖突，決策者則應(yīng)起到一座橋梁的作用以起到協(xié)調(diào)好各方關(guān)系使籌劃方案順利，達到整體利益最優(yōu)化的結(jié)構(gòu)最終目標。并做到企業(yè)上下熟悉納稅的重要性，納稅的無償給予性給企業(yè)帶來的資金流出，而納稅籌劃的實施成功，在投資、籌資和分配占有重要地位，財務(wù)決策時不可忽視籌資、投資和分配過程中的納稅問題；決策時需要提供相關(guān)稅法規(guī)定國家納稅政策變化和市場體制變動的納稅信息；

12、納稅籌劃同樣離不開財務(wù)決策常用的方法和手段。納稅籌劃過程也可以說是財務(wù)管理活動的一個必不可少稅務(wù)方面的理財活動，在企業(yè)不僅對財務(wù)活動起到影響，同時也涉及到企業(yè)其他各個領(lǐng)域，如生產(chǎn)、銷售、等。因此納稅籌劃是財務(wù)管理中一個重要部分也將在以后的企業(yè)財務(wù)活動中發(fā)揮著更為重要的角色。 三、納稅籌劃在財務(wù)管理的實踐及應(yīng)用（一）.融資過程中的納稅籌劃現(xiàn)代融資理論認為，融資最優(yōu)目標不僅考慮融集資金的數(shù)量，而且還要考慮到資金成本，即使資金成本最少化。而在籌資中，由于不同的籌資方式獲取的資金其成本的列支方法在稅法中所作的規(guī)定有所不同，是在稅前列支還是在稅后列支直接影響企業(yè)的負擔，企業(yè)必須認真加以籌劃，選擇有利的融

13、資結(jié)構(gòu)，只有當企業(yè)息稅前利潤率大于年利潤率時，增加負債才可以增加權(quán)益資本收益率。就如下面例子公司中計劃籌措1000萬元資金用于高科技產(chǎn)品生產(chǎn)線的建設(shè),相應(yīng)的制定了A 、B、C三方案。假設(shè)該公司的資本結(jié)構(gòu)負債籌資和權(quán)益籌資的比例年利率都為8%企業(yè)所得稅稅率為25%三種方案的扣除利息和所得稅前的年利潤為100萬元。每個方案都是向社會公共發(fā)行股票，每股計劃發(fā)行價格為2元，共500萬股。只是方案A采用全部1000萬資金采用權(quán)益籌資方式；方案B采用負債籌資與權(quán)益籌資相結(jié)合方式，向商業(yè)銀行借款融資200萬元；方案C采用采用負債籌資與權(quán)益籌資相結(jié)合的方案，但兩者適當調(diào)整，向銀行借款600萬元。由上表可知該表

14、中數(shù)據(jù)（C較B）負債籌資比率提高，企業(yè)納稅稅額呈遞減速趨勢，從而顯示負債籌資節(jié)稅效應(yīng)，資產(chǎn)息稅利潤增長所引的每股收益或稅后資本利潤率的增長幅度.資產(chǎn)息稅利潤增長1倍,其資本利潤率增長2.4倍.僅就納稅負擔而言，并不考慮企業(yè)最優(yōu)基本結(jié)構(gòu)問題，負債籌資較權(quán)益籌資優(yōu)勢是企業(yè)借款利潤可以在所得稅稅前做為一項財務(wù)費用加以扣除，具有一定的抵稅作用，能夠降低企業(yè)的資金成本。融資就是一種企業(yè)以一定方式籌得資金為以后企業(yè)發(fā)展正常經(jīng)營活動提供保障，然納稅籌劃將因融資方式的不同而有其發(fā)展的籌劃空間，為給企業(yè)帶來更大的融資收益。（二）投資過程中的納稅籌劃投資通常是指投入財力，以期望在未來一個相當長的時期內(nèi)獲得收獲的行

15、為。在針對不同的地區(qū)，不同行業(yè)、產(chǎn)品、不同國家納稅政策，則使得企業(yè)在投資過程中納稅籌劃中考慮因素很多，而納稅直接構(gòu)成了投資項目的現(xiàn)金流量。并且,與其他流出量相比,具有強制性和無償性。因此,在估計投資項目的預(yù)期現(xiàn)金流量時,必須充分考慮這一部分流量影響。投資決策中的納稅籌劃的內(nèi)容主要包括以下幾個方面。1企業(yè)組織形式的選擇。包括外部層次即獨資、合伙企業(yè)與公司制企業(yè)的選擇和內(nèi)部層次即分公司和子公司的選擇兩方面。在分配子公司與分公司時要考慮兩者在成立的相關(guān)費用及兩者的節(jié)稅效果。同時不可忽視內(nèi)部層次分公司和子公司在成立時相關(guān)費用成本，再進行如何選擇組織形式。2投資方向的確定。主要是指投資區(qū)域和行業(yè)的選擇，

16、具體說，從投資的地區(qū)來考慮，可以選擇經(jīng)濟特區(qū)、沿海開發(fā)區(qū)以及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)區(qū)，因這些地區(qū)往往享受納稅優(yōu)惠政策的減免，而使稅負較低。從投資行業(yè)來看選擇高新技術(shù)企業(yè)，可以享受15%優(yōu)惠外，還能獲得“兩免三減半”的優(yōu)惠。如下面例子中企業(yè)有A、B兩個經(jīng)營行業(yè)可選擇，預(yù)計年含稅銷售收入均為200萬元，外購項目含稅支出為180萬元。已知甲行業(yè)征收增值稅（假設(shè)增值稅稅率為17%），乙行業(yè)征收營業(yè)稅（假設(shè)營業(yè)稅稅率為5%），假設(shè)兩個行業(yè)的所得稅稅率均為25%。從籌劃方面進行，若選擇A行業(yè)，增值稅=20017%-180（1+17%）17%=7.846（萬元）；城建稅及教育費附加=7.84610%=0.7846(萬

17、元)則銷售凈收入=200-180-7.846-0.7846=11.3694(萬元)。而B行業(yè)應(yīng)交營業(yè)稅=2005%=10(萬元)、城建稅及教育費附加=1010%=1（萬元）則銷售凈收入=200-180-10-1=9(萬元)。通過A、B兩個行業(yè)可知由于兩個行業(yè)的應(yīng)征稅種存在差異，在其他條件相同的情況下，甲行業(yè)將為企業(yè)帶來更多的盈余2.33694萬元（11.3694-9）。則選擇甲可以得到大的收益。同時在選擇投資行業(yè)時，不要為節(jié)稅而節(jié)稅，只有當納稅籌劃增加的成本小于納稅籌劃帶來的收益，納稅籌劃才可行，而且要充分估計納稅籌劃后獲利的的機會成本，綜合考慮多種因素，以實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化為目標。(3)投資

18、方式來考慮，如果選擇固定資產(chǎn)的投資方式，可通過固定資產(chǎn)的租賃，既可避免設(shè)備過時的風險，又可利用租金進行抵免，如選擇擴大投資的方式，如收購虧損企業(yè)，用虧損的賬面虧損額來沖減本企業(yè)的盈利，可降低企業(yè)所得稅負擔。由上述不同的投資方面對企業(yè)納稅籌劃不同影響，可知企業(yè)投資過程納稅籌劃的重要性，以及給企業(yè)帶來的投資決策中不可忽視資金流通作用。（三）經(jīng)營過程中的納稅籌劃企業(yè)日常經(jīng)營活動中，企業(yè)會計準則作為企業(yè)財務(wù)活動的標準，一定程度上存在靈活性和可操作空間在企業(yè)日常經(jīng)營活動中應(yīng)用。企業(yè)可利用這一彈性空間進行籌劃，給企業(yè)帶來短期收益的目地。而經(jīng)濟期間銷售環(huán)節(jié)是企業(yè)經(jīng)營周期重要的一環(huán)，企業(yè)稅金多集中在流轉(zhuǎn)稅和企

19、業(yè)所得稅。企業(yè)在銷售環(huán)節(jié)中的銷售方式和結(jié)算方式、折扣方式 、分散經(jīng)營和合并經(jīng)營方式等，合理進行籌劃將給企業(yè)降低稅負，提高利潤，帶來日?；顒又卸唐谑找妗Ｔ阡N售環(huán)節(jié)中代銷是企業(yè)的一種營銷方式，在這種方式下，產(chǎn)品或商品的所有權(quán)仍舊歸委托人，受托方在約定的時間內(nèi)未完成銷售貨物可以選擇退還，因此不用承擔風險。比如下面A、B兩家公司簽訂一項代銷協(xié)議，由B公司代銷A公司產(chǎn)品，A、B均為增值稅一般納稅人。假定B公司當期銷售10000件（不考慮城建稅和企業(yè)所得稅）一種收取手續(xù)費方式，B公司按A公司收取20%手續(xù)費，A公司按B公司提供代銷數(shù)量和代銷清單向B公司開具增值稅專用發(fā)票，每件價稅合計1170元。另外一種方式是視同買斷方式，B公司按每件800元價格協(xié)議買斷，假定B公司仍以1000元市場價格銷售，差額200元/件歸B公司所有。由上述可知方案一收入增加800萬元，增值稅銷項稅額170萬， 不考慮本環(huán)節(jié)進項稅抵扣。（下同）B公司收入200萬元增值稅為