1、投資業(yè)務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)投資業(yè)務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)1.1.投資項(xiàng)目可行性研究投資項(xiàng)目可行性研究2.2.對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行審議對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行審議3.3.制定實(shí)施方案制定實(shí)施方案4.4.執(zhí)行投資項(xiàng)目執(zhí)行投資項(xiàng)目5.5.會(huì)計(jì)賬務(wù)處理、核對(duì)賬目、計(jì)算收益會(huì)計(jì)賬務(wù)處理、核對(duì)賬目、計(jì)算收益6.6.投資處置時(shí)，辦置資產(chǎn)處置手續(xù)并對(duì)外投資處置時(shí)，辦置資產(chǎn)處置手續(xù)并對(duì)外披露披露內(nèi)部控制要素分析內(nèi)部控制要素分析一、控制環(huán)境一、控制環(huán)境二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估三、控制活動(dòng)三、控制活動(dòng)四、信息與溝通四、信息與溝通五、內(nèi)部監(jiān)督五、內(nèi)部監(jiān)督一、一、控制環(huán)境控制環(huán)境：投資業(yè)務(wù)的內(nèi)控環(huán)境取決于：投資業(yè)務(wù)的內(nèi)控環(huán)境取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，是

2、穩(wěn)健型還是激進(jìn)型。投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，是穩(wěn)健型還是激進(jìn)型。例如：例如： 激進(jìn)型企業(yè)會(huì)使用足夠多的人力資源保證激進(jìn)型企業(yè)會(huì)使用足夠多的人力資源保證投資業(yè)務(wù)成功實(shí)施投資業(yè)務(wù)成功實(shí)施 當(dāng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看好，本國(guó)經(jīng)濟(jì)秩序穩(wěn)定當(dāng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看好，本國(guó)經(jīng)濟(jì)秩序穩(wěn)定的情況下，企業(yè)可能會(huì)設(shè)置大規(guī)模的投資部的情況下，企業(yè)可能會(huì)設(shè)置大規(guī)模的投資部門(mén)，這就意味著需要足夠強(qiáng)大的內(nèi)控系統(tǒng)制門(mén)，這就意味著需要足夠強(qiáng)大的內(nèi)控系統(tǒng)制約這一龐大體系。約這一龐大體系。二、二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于對(duì)：投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于對(duì)收益估算的正確與否。收益估算的正確與否。1.1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別2.2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估3.3.

3、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略 （風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)（風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)承受）險(xiǎn)承受）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：1.1.投資方向不正確，投資回報(bào)低、無(wú)回報(bào)投資方向不正確，投資回報(bào)低、無(wú)回報(bào)或投資權(quán)益損失怎么辦？或投資權(quán)益損失怎么辦？2.2.投資資產(chǎn)管理不嚴(yán)，投資控制能力減弱，投資資產(chǎn)管理不嚴(yán)，投資控制能力減弱，造成投資損失怎么辦？造成投資損失怎么辦？3.3.投資收益不能足額按時(shí)收回怎么辦投資收益不能足額按時(shí)收回怎么辦? ?4.4.投資行為違反國(guó)家法律法規(guī)，遭受處罰、投資行為違反國(guó)家法律法規(guī)，遭受處罰、經(jīng)濟(jì)損失和信譽(yù)損失怎么辦？經(jīng)濟(jì)損失和信譽(yù)損失怎么辦？5.5.會(huì)計(jì)核算不規(guī)范，

4、高估或低估投資價(jià)值，會(huì)計(jì)核算不規(guī)范，高估或低估投資價(jià)值，造成財(cái)務(wù)信息不真實(shí)怎么辦？造成財(cái)務(wù)信息不真實(shí)怎么辦？風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：投資風(fēng)險(xiǎn)因素分析投資風(fēng)險(xiǎn)因素分析：管理層得經(jīng)驗(yàn)水平、市場(chǎng)的：管理層得經(jīng)驗(yàn)水平、市場(chǎng)的不確定性、經(jīng)濟(jì)的控制或政府的干預(yù)、破產(chǎn)清算不確定性、經(jīng)濟(jì)的控制或政府的干預(yù)、破產(chǎn)清算風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略：1.1.企業(yè)應(yīng)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)企業(yè)應(yīng)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)2.2.重視投資項(xiàng)目可行性研究，通過(guò)科學(xué)決策規(guī)避重視投資項(xiàng)目可行性研究，通過(guò)科學(xué)決策規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)3.3.應(yīng)實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，分散投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，分散投資風(fēng)險(xiǎn)4.4.建立對(duì)外投資稅收風(fēng)險(xiǎn)管理體系建立對(duì)外投資稅收風(fēng)險(xiǎn)管理體

5、系三、三、控制活動(dòng)控制活動(dòng)：投資業(yè)務(wù)的控制活動(dòng)是指為：投資業(yè)務(wù)的控制活動(dòng)是指為應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)出的必要指令。比如：主應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)出的必要指令。比如：主動(dòng)放棄風(fēng)險(xiǎn)大的投資項(xiàng)目，投資多個(gè)項(xiàng)目以動(dòng)放棄風(fēng)險(xiǎn)大的投資項(xiàng)目，投資多個(gè)項(xiàng)目以分散風(fēng)險(xiǎn)。分散風(fēng)險(xiǎn)。（一）職務(wù)分離制度（一）職務(wù)分離制度（二）財(cái)務(wù)分析制度（二）財(cái)務(wù)分析制度（三）投資調(diào)查審批制度（三）投資調(diào)查審批制度（四）保管和處置控制制度（四）保管和處置控制制度（五）投資核算控制制度（五）投資核算控制制度職務(wù)分離制度投資投資計(jì)劃計(jì)劃的編制人員與投資的的編制人員與投資的審批審批人員相分離，人員相分離，以保證審批人員客觀地分析投資的可行性和合理以保

6、證審批人員客觀地分析投資的可行性和合理性。性。投資業(yè)務(wù)的投資業(yè)務(wù)的操作操作人員與人員與會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)人員相分離，以保證人員相分離，以保證業(yè)務(wù)運(yùn)行和會(huì)計(jì)記錄的相互核對(duì)與控制關(guān)系業(yè)務(wù)運(yùn)行和會(huì)計(jì)記錄的相互核對(duì)與控制關(guān)系有價(jià)證券的有價(jià)證券的保管保管人員與人員與會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)記賬人員相分離，以記賬人員相分離，以保證會(huì)計(jì)賬簿對(duì)有價(jià)證券的安全進(jìn)行有效控制保證會(huì)計(jì)賬簿對(duì)有價(jià)證券的安全進(jìn)行有效控制參與參與投資交易活動(dòng)的職員不能同時(shí)負(fù)責(zé)有價(jià)證券投資交易活動(dòng)的職員不能同時(shí)負(fù)責(zé)有價(jià)證券的的盤(pán)點(diǎn)盤(pán)點(diǎn)工作。工作。投資紅利和利息的投資紅利和利息的經(jīng)辦經(jīng)辦人員與人員與會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)核算人員相分核算人員相分離，以保證紅利、利息所獲現(xiàn)金的全款入賬

7、。離，以保證紅利、利息所獲現(xiàn)金的全款入賬。財(cái)務(wù)分析制度應(yīng)由負(fù)責(zé)投資的部門(mén)和財(cái)務(wù)部門(mén)定期應(yīng)由負(fù)責(zé)投資的部門(mén)和財(cái)務(wù)部門(mén)定期或不定期的對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、或不定期的對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、證券市場(chǎng)行情等進(jìn)行分析，并據(jù)此編證券市場(chǎng)行情等進(jìn)行分析，并據(jù)此編制財(cái)務(wù)分析報(bào)告，遞交企業(yè)最高管理制財(cái)務(wù)分析報(bào)告，遞交企業(yè)最高管理當(dāng)局或董事會(huì)。當(dāng)局或董事會(huì)。投資調(diào)查審批制度由于投資活動(dòng)存在的巨大風(fēng)險(xiǎn)性，在投資前必須由于投資活動(dòng)存在的巨大風(fēng)險(xiǎn)性，在投資前必須進(jìn)行充分的調(diào)查研究，并進(jìn)行充分的調(diào)查研究，并以財(cái)務(wù)分析的結(jié)果為依以財(cái)務(wù)分析的結(jié)果為依據(jù)編制投資計(jì)劃據(jù)編制投資計(jì)劃，詳細(xì)說(shuō)明準(zhǔn)備投資的對(duì)象，投，詳細(xì)說(shuō)明準(zhǔn)備投資

8、的對(duì)象，投資理由，投資品種、數(shù)量、期限以及投資組合方資理由，投資品種、數(shù)量、期限以及投資組合方案，影響投資收益的潛在利益、風(fēng)險(xiǎn)等，經(jīng)決策案，影響投資收益的潛在利益、風(fēng)險(xiǎn)等，經(jīng)決策部門(mén)審查批準(zhǔn)后方可執(zhí)行。部門(mén)審查批準(zhǔn)后方可執(zhí)行。所有投資決策都應(yīng)當(dāng)用所有投資決策都應(yīng)當(dāng)用書(shū)面文件予以記錄書(shū)面文件予以記錄。這些。這些書(shū)面文件應(yīng)進(jìn)行編號(hào)控制，以便于日后追查經(jīng)濟(jì)書(shū)面文件應(yīng)進(jìn)行編號(hào)控制，以便于日后追查經(jīng)濟(jì)責(zé)任。責(zé)任。投資取得、保管和處置控制制度（1）對(duì)各種間接投資取得的有價(jià)證券和直接投資的合對(duì)各種間接投資取得的有價(jià)證券和直接投資的合同、章程等需協(xié)調(diào)專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)妥善保管，無(wú)論有價(jià)同、章程等需協(xié)調(diào)專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)妥善保管，

9、無(wú)論有價(jià)證券由銀行多其他獨(dú)立機(jī)構(gòu)代為保管還是由企業(yè)證券由銀行多其他獨(dú)立機(jī)構(gòu)代為保管還是由企業(yè)自行保管，證券保管人都必須自行保管，證券保管人都必須設(shè)置證券登記簿設(shè)置證券登記簿，根據(jù)經(jīng)復(fù)核和批準(zhǔn)的原始憑單，詳細(xì)登記存取證根據(jù)經(jīng)復(fù)核和批準(zhǔn)的原始憑單，詳細(xì)登記存取證券的名稱(chēng)、號(hào)碼、數(shù)量、面值、存放和取出日期券的名稱(chēng)、號(hào)碼、數(shù)量、面值、存放和取出日期及經(jīng)手人等內(nèi)容。及經(jīng)手人等內(nèi)容。該登記簿應(yīng)同會(huì)計(jì)部門(mén)的投資明細(xì)賬定期由專(zhuān)門(mén)該登記簿應(yīng)同會(huì)計(jì)部門(mén)的投資明細(xì)賬定期由專(zhuān)門(mén)指定人進(jìn)行指定人進(jìn)行核對(duì)核對(duì)，以保證投資資產(chǎn)的安全。，以保證投資資產(chǎn)的安全。投資取得、保管和處置控制制度（2）對(duì)各項(xiàng)投資的出售、收回等處置，也

10、需有相應(yīng)的對(duì)各項(xiàng)投資的出售、收回等處置，也需有相應(yīng)的部門(mén)主管部門(mén)主管授權(quán)批準(zhǔn)授權(quán)批準(zhǔn)，并將處置的各項(xiàng)原始憑證及，并將處置的各項(xiàng)原始憑證及獲取的款項(xiàng)交財(cái)會(huì)部門(mén)入賬。獲取的款項(xiàng)交財(cái)會(huì)部門(mén)入賬。如果投資資產(chǎn)的處置為不同證券之間轉(zhuǎn)移，則該如果投資資產(chǎn)的處置為不同證券之間轉(zhuǎn)移，則該業(yè)務(wù)應(yīng)同時(shí)置于證券取得和處置的控制制度之下。業(yè)務(wù)應(yīng)同時(shí)置于證券取得和處置的控制制度之下。如果處置的結(jié)果是收回現(xiàn)金，還應(yīng)結(jié)合現(xiàn)金收入如果處置的結(jié)果是收回現(xiàn)金，還應(yīng)結(jié)合現(xiàn)金收入的控制方法對(duì)投資資產(chǎn)處置進(jìn)行控制。的控制方法對(duì)投資資產(chǎn)處置進(jìn)行控制。投資核算控制制度投資的會(huì)計(jì)核算控制制度包括投資的發(fā)生、期末投資的會(huì)計(jì)核算控制制度包括投資

11、的發(fā)生、期末計(jì)價(jià)、利息及股利的收取和投資的收回等投資業(yè)計(jì)價(jià)、利息及股利的收取和投資的收回等投資業(yè)務(wù)全過(guò)程的會(huì)計(jì)核算控制制度。通過(guò)相應(yīng)的賬戶務(wù)全過(guò)程的會(huì)計(jì)核算控制制度。通過(guò)相應(yīng)的賬戶設(shè)置、會(huì)計(jì)核算方法的選擇確定，設(shè)置、會(huì)計(jì)核算方法的選擇確定，對(duì)各項(xiàng)投資業(yè)對(duì)各項(xiàng)投資業(yè)務(wù)進(jìn)行真實(shí)、完整和系統(tǒng)的會(huì)計(jì)核算務(wù)進(jìn)行真實(shí)、完整和系統(tǒng)的會(huì)計(jì)核算。投資取得關(guān)鍵控制點(diǎn)投資計(jì)劃的編制與審批、保管職能要分離投資計(jì)劃的編制與審批、保管職能要分離投資數(shù)量較小，投資計(jì)劃可由負(fù)責(zé)投資業(yè)務(wù)的經(jīng)理審批，投資數(shù)額較投資數(shù)量較小，投資計(jì)劃可由負(fù)責(zé)投資業(yè)務(wù)的經(jīng)理審批，投資數(shù)額較大，投資計(jì)劃則需經(jīng)董事會(huì)或總經(jīng)理審批。大，投資計(jì)劃則需經(jīng)董事

12、會(huì)或總經(jīng)理審批。簽發(fā)支票時(shí)，會(huì)計(jì)部門(mén)應(yīng)根據(jù)簽發(fā)支票時(shí)，會(huì)計(jì)部門(mén)應(yīng)根據(jù)“證券購(gòu)入通知單證券購(gòu)入通知單”加以審核。加以審核。定期對(duì)總賬與明細(xì)賬、各明細(xì)賬與證券投資登記簿，注意審核投資的定期對(duì)總賬與明細(xì)賬、各明細(xì)賬與證券投資登記簿，注意審核投資的數(shù)量、金額、品種是否正確。數(shù)量、金額、品種是否正確。證券定期要由獨(dú)立于證券業(yè)務(wù)的人員進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)。證券定期要由獨(dú)立于證券業(yè)務(wù)的人員進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)。對(duì)外投資處置關(guān)鍵控制點(diǎn)轉(zhuǎn)讓、核銷(xiāo)應(yīng)經(jīng)集體審議批準(zhǔn)。核銷(xiāo)對(duì)外投資應(yīng)取得被投資單位破產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、核銷(xiāo)應(yīng)經(jīng)集體審議批準(zhǔn)。核銷(xiāo)對(duì)外投資應(yīng)取得被投資單位破產(chǎn)等不能收回投資的法律文書(shū)和證明文件等不能收回投資的法律文書(shū)和證明文件投資部門(mén)、出納

13、部門(mén)和會(huì)計(jì)部門(mén)要定期核對(duì)證券出售通知單、收賬通投資部門(mén)、出納部門(mén)和會(huì)計(jì)部門(mén)要定期核對(duì)證券出售通知單、收賬通知但和證券出售單據(jù)，以保證每筆證券賣(mài)出收益正確入賬。知但和證券出售單據(jù)，以保證每筆證券賣(mài)出收益正確入賬。投資收回的資產(chǎn)，應(yīng)及時(shí)足額收取，提起或延期收回的，應(yīng)經(jīng)集體審?fù)顿Y收回的資產(chǎn)，應(yīng)及時(shí)足額收取，提起或延期收回的，應(yīng)經(jīng)集體審議批準(zhǔn)議批準(zhǔn)加強(qiáng)對(duì)審批文件、投資合同或協(xié)議、投資計(jì)劃書(shū)、對(duì)外投資處置等文加強(qiáng)對(duì)審批文件、投資合同或協(xié)議、投資計(jì)劃書(shū)、對(duì)外投資處置等文件資料的管理件資料的管理投資收益關(guān)鍵控制點(diǎn)編制投資收益表前應(yīng)核對(duì)有關(guān)收賬、劃賬憑證。編制投資收益表前應(yīng)核對(duì)有關(guān)收賬、劃賬憑證。對(duì)已經(jīng)發(fā)放股

14、利但尚未收到股利的要及時(shí)查明原因。對(duì)已經(jīng)發(fā)放股利但尚未收到股利的要及時(shí)查明原因。定期查閱證券投資登記簿，了解各種有價(jià)證券投資收益是否正常，賬定期查閱證券投資登記簿，了解各種有價(jià)證券投資收益是否正常，賬上介于的證券投資品種和數(shù)量與證券投資收益的品種和金額是否相符上介于的證券投資品種和數(shù)量與證券投資收益的品種和金額是否相符四、四、信息與溝通信息與溝通：企業(yè)在投資過(guò)程中，需按：企業(yè)在投資過(guò)程中，需按某種形式辨識(shí)、取得確切的信息，并進(jìn)行溝某種形式辨識(shí)、取得確切的信息，并進(jìn)行溝通，正確處理企業(yè)內(nèi)部和外部信息，包括與通，正確處理企業(yè)內(nèi)部和外部信息，包括與被投資方的溝通。被投資方的溝通。例如：例如：實(shí)行項(xiàng)目

15、管理，包括質(zhì)量、成本、進(jìn)度、資實(shí)行項(xiàng)目管理，包括質(zhì)量、成本、進(jìn)度、資源等。源等。五、五、內(nèi)部監(jiān)督內(nèi)部監(jiān)督：（1 1）定期檢查對(duì)外投資業(yè)務(wù)相關(guān)崗位及人員配備情）定期檢查對(duì)外投資業(yè)務(wù)相關(guān)崗位及人員配備情況況（2 2）定期檢查對(duì)外投資業(yè)務(wù)授權(quán)審批制度的執(zhí)行情）定期檢查對(duì)外投資業(yè)務(wù)授權(quán)審批制度的執(zhí)行情況況（3 3）定期檢查對(duì)外投資業(yè)務(wù)的決策情況）定期檢查對(duì)外投資業(yè)務(wù)的決策情況（4 4）定期檢查對(duì)外投資資產(chǎn)投出情況）定期檢查對(duì)外投資資產(chǎn)投出情況（5 5）定期檢查對(duì)外投資持有的管理情況）定期檢查對(duì)外投資持有的管理情況（6 6）定期檢查對(duì)外投資的處置情況）定期檢查對(duì)外投資的處置情況（7 7）定期檢查對(duì)外投資

16、會(huì)計(jì)處理情況）定期檢查對(duì)外投資會(huì)計(jì)處理情況分組負(fù)責(zé)人：張心俐、宋琰籌資業(yè)務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)籌資業(yè)務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)1.1.分析公司短期和長(zhǎng)期所需的資金數(shù)量分析公司短期和長(zhǎng)期所需的資金數(shù)量2.2.編制籌資計(jì)劃，審批籌資方式編制籌資計(jì)劃，審批籌資方式3.3.辦理債券和股票發(fā)行登記和注冊(cè)手續(xù)辦理債券和股票發(fā)行登記和注冊(cè)手續(xù) 或者簽訂借款合同或者簽訂借款合同4.4.委托證券發(fā)行代理機(jī)構(gòu)發(fā)行債券或股票委托證券發(fā)行代理機(jī)構(gòu)發(fā)行債券或股票5.5.保管未發(fā)行的債券、股票保管未發(fā)行的債券、股票6.6.定期計(jì)算和支付利息定期計(jì)算和支付利息 或者確定和支付股利或者確定和支付股利7.7.會(huì)計(jì)記錄會(huì)計(jì)記錄內(nèi)部控制要素分析內(nèi)部控

17、制要素分析一、控制環(huán)境一、控制環(huán)境二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估三、控制活動(dòng)三、控制活動(dòng)四、信息與溝通四、信息與溝通五、內(nèi)部監(jiān)督五、內(nèi)部監(jiān)督一、一、控制環(huán)境控制環(huán)境：在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，企業(yè)應(yīng)該合：在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，企業(yè)應(yīng)該合理有效地分配職責(zé)和權(quán)限，明確各機(jī)構(gòu)在籌理有效地分配職責(zé)和權(quán)限，明確各機(jī)構(gòu)在籌資時(shí)的責(zé)任。資時(shí)的責(zé)任。二、二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：企業(yè)應(yīng)該識(shí)別在籌資活動(dòng)中：企業(yè)應(yīng)該識(shí)別在籌資活動(dòng)中各種方案的風(fēng)險(xiǎn)并且加以評(píng)估以及應(yīng)對(duì)，降各種方案的風(fēng)險(xiǎn)并且加以評(píng)估以及應(yīng)對(duì)，降低籌資成本，選擇出企業(yè)最能夠接受的方案。低籌資成本，選擇出企業(yè)最能夠接受的方案。1.1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別2.2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估3.3.風(fēng)

18、險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略 （風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)（風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)承受）險(xiǎn)承受）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：1.1.籌資不及時(shí)導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)或發(fā)籌資不及時(shí)導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)或發(fā)展怎么辦？展怎么辦？2.2.籌資未經(jīng)審批或超越授權(quán)審批，因重大籌資未經(jīng)審批或超越授權(quán)審批，因重大舞弊欺詐而造成損失怎么辦？舞弊欺詐而造成損失怎么辦？3.3.籌資決策失誤導(dǎo)致資金冗余或債務(wù)結(jié)構(gòu)籌資決策失誤導(dǎo)致資金冗余或債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，籌資成本過(guò)高怎么辦不合理，籌資成本過(guò)高怎么辦? ?4.4.籌資達(dá)不到預(yù)期效益怎么辦？籌資達(dá)不到預(yù)期效益怎么辦？5.5.籌資使公司償債能力下降或喪失怎么辦？籌資使公司

19、償債能力下降或喪失怎么辦？風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：1.1.財(cái)務(wù)部成立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組，必要時(shí)從外部聘請(qǐng)財(cái)務(wù)部成立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組，必要時(shí)從外部聘請(qǐng)有關(guān)專(zhuān)家協(xié)助評(píng)估有關(guān)專(zhuān)家協(xié)助評(píng)估2.2.評(píng)估準(zhǔn)則：充分考慮企業(yè)的償債能力，全面衡評(píng)估準(zhǔn)則：充分考慮企業(yè)的償債能力，全面衡量收益和償還能力，量力而行。量收益和償還能力，量力而行。3.3.風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)分析：（：（1 1）籌資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)因分析：公司的負(fù)籌資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)因分析：公司的負(fù)責(zé)規(guī)模分析、資本結(jié)構(gòu)分析、籌資方式分析、負(fù)責(zé)規(guī)模分析、資本結(jié)構(gòu)分析、籌資方式分析、負(fù)責(zé)利息率分析、信用交易策略分析、負(fù)責(zé)期限結(jié)責(zé)利息率分析、信用交易策略分析、負(fù)責(zé)期限結(jié)構(gòu)分析、籌資順序安排分析（構(gòu)分

20、析、籌資順序安排分析（2 2）籌資風(fēng)險(xiǎn)外因分）籌資風(fēng)險(xiǎn)外因分析：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析、金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析、預(yù)期現(xiàn)析：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析、金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析、預(yù)期現(xiàn)金流入量和流動(dòng)性分析金流入量和流動(dòng)性分析風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略：1.1.合理確定財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、負(fù)債規(guī)模、控制負(fù)債經(jīng)營(yíng)合理確定財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、負(fù)債規(guī)模、控制負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)2.2. 確定合理的籌資結(jié)構(gòu)、科學(xué)決策確定合理的籌資結(jié)構(gòu)、科學(xué)決策3.3.加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，防范金融危險(xiǎn)加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，防范金融危險(xiǎn)4.4.樹(shù)立信譽(yù)意識(shí)、完善信用評(píng)估樹(shù)立信譽(yù)意識(shí)、完善信用評(píng)估三、三、控制活動(dòng)控制活動(dòng)：主要體現(xiàn)在不相容職務(wù)分離：主要體現(xiàn)在不相容職務(wù)分離控制和授權(quán)審批制度上，確

21、?；I資活動(dòng)正常控制和授權(quán)審批制度上，確保籌資活動(dòng)正常進(jìn)行進(jìn)行（一）職務(wù)分離制度（一）職務(wù)分離制度（二）決策過(guò)程審批控制制度（二）決策過(guò)程審批控制制度（三）對(duì)外發(fā)行證券的簽發(fā)控制制度（三）對(duì)外發(fā)行證券的簽發(fā)控制制度（四）證券發(fā)行業(yè)務(wù)的控制制度（四）證券發(fā)行業(yè)務(wù)的控制制度（五）籌資憑證的記錄與保管控制制度（五）籌資憑證的記錄與保管控制制度 （一）職務(wù)分離制度（一）職務(wù)分離制度籌資籌資計(jì)劃計(jì)劃的編制人應(yīng)與的編制人應(yīng)與審批審批人適當(dāng)分離人適當(dāng)分離辦理債券、借款或股票辦理債券、借款或股票發(fā)行發(fā)行的職員不能接觸會(huì)計(jì)的職員不能接觸會(huì)計(jì)記錄記錄，通常要求由獨(dú)立的機(jī)構(gòu)來(lái)代理發(fā)行債券或，通常要求由獨(dú)立的機(jī)構(gòu)來(lái)代理

22、發(fā)行債券或股票股票保管保管未發(fā)行債券或股票的職員應(yīng)同負(fù)責(zé)債券或股未發(fā)行債券或股票的職員應(yīng)同負(fù)責(zé)債券或股票會(huì)計(jì)票會(huì)計(jì)記錄記錄的職員分離的職員分離負(fù)責(zé)利息或股利計(jì)算及負(fù)責(zé)利息或股利計(jì)算及會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)記錄的職員應(yīng)同記錄的職員應(yīng)同支付支付利息或股利的職員分離，并應(yīng)盡可能地讓獨(dú)立的利息或股利的職員分離，并應(yīng)盡可能地讓獨(dú)立的機(jī)構(gòu)來(lái)支付利息和股利機(jī)構(gòu)來(lái)支付利息和股利籌資主管籌資主管編寫(xiě)籌資預(yù)算編寫(xiě)籌資預(yù)算財(cái)務(wù)部經(jīng)理財(cái)務(wù)部經(jīng)理簽字提交簽字提交財(cái)務(wù)總監(jiān)財(cái)務(wù)總監(jiān)審核并簽字提交審核并簽字提交總經(jīng)理提交董事總經(jīng)理提交董事會(huì)審議批準(zhǔn)會(huì)審議批準(zhǔn)實(shí)行聯(lián)簽制，估計(jì)審核人員均需簽字蓋章，對(duì)籌資計(jì)劃和實(shí)行聯(lián)簽制，估計(jì)審核人員均需簽字

23、蓋章，對(duì)籌資計(jì)劃和實(shí)施細(xì)則的審核結(jié)果，應(yīng)用書(shū)面文件記錄實(shí)施細(xì)則的審核結(jié)果，應(yīng)用書(shū)面文件記錄 （二）決策過(guò)程審批控制制度（二）決策過(guò)程審批控制制度（三）對(duì)外發(fā)行證券的簽發(fā)控制制度（三）對(duì)外發(fā)行證券的簽發(fā)控制制度董事會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行債券或股票的董事會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行債券或股票的決議決議是執(zhí)行籌資是執(zhí)行籌資業(yè)務(wù)的必需證明文件業(yè)務(wù)的必需證明文件已經(jīng)通過(guò)董事會(huì)審核批準(zhǔn)發(fā)行的債券或股票在已經(jīng)通過(guò)董事會(huì)審核批準(zhǔn)發(fā)行的債券或股票在正式發(fā)行前，必須經(jīng)董事會(huì)指定的高級(jí)職員簽正式發(fā)行前，必須經(jīng)董事會(huì)指定的高級(jí)職員簽署，而且簽署的形式往往采用署，而且簽署的形式往往采用會(huì)簽會(huì)簽，即必須有，即必須有兩個(gè)以上的高級(jí)職員共同簽發(fā)。兩個(gè)以上的高級(jí)職員共同簽發(fā)。得到所有指定得到所有指定簽發(fā)人的簽字后，債券或股票才能正式發(fā)行。簽發(fā)人的簽字后，債券或股票才能正式發(fā)行。（四）證券發(fā)行業(yè)務(wù)的控制制度（四）證券發(fā)行業(yè)務(wù)的控制制度企業(yè)應(yīng)企業(yè)應(yīng)委托委托有一定地位的銀行、投資信托公司、有一定地位的銀行、投資信托公司、證券交易商來(lái)代理發(fā)行債券證券交易商來(lái)代理發(fā)行債券 由由獨(dú)