1、T型導(dǎo)軌實(shí)心導(dǎo)軌空心導(dǎo)軌扶梯導(dǎo)軌電梯導(dǎo)軌行業(yè) 002435 長江潤發(fā)長江潤發(fā)機(jī)械股份（江蘇省張家港市金港鎮(zhèn)鎮(zhèn)山東路） 2010年6月2日募集資金凈額： 萬元募集資金主要用途一、市場風(fēng)險(xiǎn)（一）宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)電梯產(chǎn)品的產(chǎn)銷狀況對本公司業(yè)務(wù)有較大的影響。電梯作為機(jī)電一體化產(chǎn)品，隸屬于裝備制造業(yè)，受社會(huì)固定資產(chǎn)投資影響較大，與國民經(jīng)濟(jì)增長相關(guān)性較強(qiáng)，因此中國電梯的需求和宏觀經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)。2000 年以來我國電梯行業(yè)每年以超過20%的速度增長。2008 年，受金融危機(jī)影響，中國經(jīng)濟(jì)增長速度放緩，電梯行業(yè)的景氣度受到一定程度的影響，根據(jù)中國電梯協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2008 年全國電梯產(chǎn)量比上年增長13.43%

2、，增速減緩，其中第四季度產(chǎn)銷量有所下滑。2009 年第二季度以來，由于國家出臺(tái)的經(jīng)濟(jì)刺激方案效果顯現(xiàn)，我國宏觀經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，房地產(chǎn)市場回暖，電梯行業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境逐步向好。伴隨著國家4 萬億投資計(jì)劃的落實(shí)、裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃的實(shí)施、房地產(chǎn)行業(yè)的回暖、城市化進(jìn)程步伐的加快、高層住宅和寫字樓投資力度的加大、軌道交通等城市建設(shè)投入的增加以及舊樓加裝電梯市場的擴(kuò)大，預(yù)計(jì)國內(nèi)電梯銷量將穩(wěn)步提升。雖然公司依托豐富的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、穩(wěn)固的高端客戶合作關(guān)系以及較高的品牌知名度已具備了較強(qiáng)的市場競爭能力，但如果宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)惡化、經(jīng)濟(jì)增長出現(xiàn)衰退，公司將面臨由此帶來的電梯導(dǎo)軌市場需求不足的風(fēng)險(xiǎn)。（二）市場競爭風(fēng)

3、險(xiǎn)在全球電梯導(dǎo)軌行業(yè)，公司位居第三。根據(jù)中國電梯協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2008年，公司與西班牙塞維拉集團(tuán)（以下簡稱“塞維拉”或“西班牙塞維拉”）和意大利蒙特費(fèi)羅集團(tuán)（以下簡稱“蒙特費(fèi)羅”或“意大利蒙特費(fèi)羅”）占據(jù)國際電梯導(dǎo)軌市場78.85%的市場份額，其中塞維拉國際市場占有率為36.40%、蒙特費(fèi)羅國際市場占有率為31.70%，本公司國際市場占有率為10.75%。目前公司的主要競爭對手為塞維拉和蒙特費(fèi)羅，由于兩家電梯導(dǎo)軌制造商進(jìn)入電梯導(dǎo)軌領(lǐng)域時(shí)間較早并專注于實(shí)心導(dǎo)軌的研發(fā)和生產(chǎn)，在生產(chǎn)規(guī)模、資金實(shí)力、技術(shù)裝備等方面具有一定的優(yōu)勢。近年來，兩家電梯導(dǎo)軌制造商陸續(xù)并購了國內(nèi)主要的電梯導(dǎo)軌企業(yè)，形成塞維拉合資

4、企業(yè)、蒙特費(fèi)羅合資企業(yè)、長江潤發(fā)三大電梯導(dǎo)軌制造商主導(dǎo)國內(nèi)電梯導(dǎo)軌行業(yè)發(fā)展的格局。此外，國內(nèi)還存在一些以常規(guī)規(guī)格、普通精度實(shí)心導(dǎo)軌為主要產(chǎn)品的小型制造商。未來，隨著電梯行業(yè)的快速發(fā)展，國內(nèi)電梯導(dǎo)軌企業(yè)紛紛擴(kuò)大實(shí)心導(dǎo)軌產(chǎn)能，將導(dǎo)致市場競爭更為激烈，特別是在普通精度實(shí)心導(dǎo)軌方面，公司面臨來自塞維拉、蒙特費(fèi)羅及小規(guī)模制造商的雙重壓力。目前公司的實(shí)心導(dǎo)軌市場占有率明顯低于塞維拉、蒙特費(fèi)羅兩家國際電梯導(dǎo)軌制造商，如果公司不能抓住市場發(fā)展機(jī)遇擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、加快技術(shù)創(chuàng)新、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高服務(wù)電梯整機(jī)廠商的能力，公司將面臨市場份額被擠壓的風(fēng)險(xiǎn)。（三）客戶相對集中的風(fēng)險(xiǎn)公司作為排名全球第三的電梯導(dǎo)軌制造商，主

5、要為國際一線電梯整機(jī)廠商配套。公司的導(dǎo)軌毛坯除滿足公司電梯導(dǎo)軌生產(chǎn)的需要外，還供應(yīng)給塞維拉和蒙特費(fèi)羅在國內(nèi)的合資公司。2007年、2008年和2009年，公司對上海三菱、天津奧的斯、通力電梯、巨人通力電梯、蘇州欣科導(dǎo)軌（以下簡稱“蘇州欣科”）等前五名客戶的銷售收入分別占各期營業(yè)收入的60.97%、61.39%和48.56%，公司存在客戶集中帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。二、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（一）主要原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)公司生產(chǎn)電梯導(dǎo)軌的主要原材料為鋼坯和卷板，占公司生產(chǎn)成本的75-80%。報(bào)告期內(nèi)，鋼坯和卷板的市場價(jià)格波動(dòng)幅度較大，2008年鋼坯和卷板平均采購價(jià)格較2007年增長32.40%和28.97%，2009

6、年鋼坯和卷板平均采購價(jià)格較2008年下跌29.11%和25.48%。公司的生產(chǎn)經(jīng)營模式為“以銷定產(chǎn)”，公司密切關(guān)注鋼材市場價(jià)格變動(dòng)。一般情況下公司根據(jù)訂單需要量采購原材料以鎖定成本，但是當(dāng)原材料市場價(jià)格明顯處于高位并呈下跌趨勢時(shí)，公司進(jìn)行低于訂單需要量采購原材料，并在生產(chǎn)過程中實(shí)施“小批量、多批次”采購以滿足訂單需要，以減少價(jià)格波動(dòng)對成本的影響。此外，由于公司與下游電梯整機(jī)廠商已形成高度依存的合作伙伴關(guān)系，在原材料價(jià)格變化較大時(shí)，經(jīng)雙方協(xié)商可調(diào)整電梯導(dǎo)軌產(chǎn)品價(jià)格。因此，總體上看公司產(chǎn)品對原材料價(jià)格波動(dòng)的消化能力較強(qiáng)，最近三年毛利額穩(wěn)定上升，報(bào)告期內(nèi)鋼材價(jià)格的波動(dòng)并未對公司生產(chǎn)經(jīng)營造成重大影響。

7、但是當(dāng)原材料鋼材價(jià)格波動(dòng)劇烈，公司產(chǎn)品價(jià)格調(diào)整不夠及時(shí)和充分或下游客戶對產(chǎn)品價(jià)格調(diào)整不接受，則會(huì)對公司經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)定性產(chǎn)生一定影響。此外，如果原材料價(jià)格出現(xiàn)持續(xù)上漲，也會(huì)給公司帶來一定的資金壓力。（二）主要原材料供應(yīng)商相對集中的風(fēng)險(xiǎn)公司的主要原材料為鋼坯和卷板，供應(yīng)商多為鋼材經(jīng)銷商。（三）外匯風(fēng)險(xiǎn)公司于2007年12月取得自營進(jìn)出口權(quán)，開始自營出口業(yè)務(wù)。2008年和2009年，公司出口產(chǎn)品收入分別為萬元和萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為7.69%和10.74%。公司出口產(chǎn)品主要以美元和歐元為報(bào)價(jià)和結(jié)算貨幣，雖然公司在與客戶簽訂銷售合同時(shí)已充分考慮匯率變動(dòng)的因素，但匯率的波動(dòng)會(huì)影響公司產(chǎn)品的國際

8、競爭力，特別是在人民幣升值的情況下，會(huì)使出口產(chǎn)品的價(jià)格優(yōu)勢削弱，市場競爭力下降，從而影響到公司的產(chǎn)品出口和經(jīng)營業(yè)績。一、主營業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品及其變化情況（一）主營業(yè)務(wù)及其變化本公司作為電梯系統(tǒng)部件制造商，主要從事電梯導(dǎo)軌系統(tǒng)部件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)。目前，公司的產(chǎn)品包括實(shí)心導(dǎo)軌及導(dǎo)軌毛坯、空心導(dǎo)軌、扶梯導(dǎo)軌、連接板、壓導(dǎo)板及其他電梯部件，共180 多個(gè)產(chǎn)品規(guī)格，電梯導(dǎo)軌年生產(chǎn)能力為10.50 萬噸，是目前全球電梯導(dǎo)軌行業(yè)中產(chǎn)品規(guī)格最齊全的制造商。2006 年以來，公司在全球電梯導(dǎo)軌行業(yè)中排名前三位。本公司是電梯導(dǎo)軌行業(yè)第一民族品牌，自成立以來，專注于電梯導(dǎo)軌行業(yè)，不斷研發(fā)新設(shè)備、新產(chǎn)品、新技

9、術(shù)和新工藝，提高管理水平，目前公司的技術(shù)裝備、產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)管理已達(dá)到國際先進(jìn)、國內(nèi)領(lǐng)先水平。本公司的垂直電梯用導(dǎo)軌（包括實(shí)心導(dǎo)軌和空心導(dǎo)軌）大部分屬于標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，可實(shí)現(xiàn)大批量規(guī)模化生產(chǎn)。隨著電梯技術(shù)的發(fā)展和電梯整機(jī)廠商的需要，公司不斷提高產(chǎn)品精度，已開發(fā)出代表國際頂級技術(shù)水平的超高精度實(shí)心導(dǎo)軌。在扶梯導(dǎo)軌領(lǐng)域，由于沒有國家標(biāo)準(zhǔn)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，電梯導(dǎo)軌制造商根據(jù)扶梯設(shè)計(jì)的特定需求和扶梯整機(jī)廠商的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)定制開發(fā)扶梯導(dǎo)軌系統(tǒng)，包括扶梯導(dǎo)軌及相關(guān)部件，產(chǎn)品附加值較高。公司能夠深度參與客戶研發(fā)，具備為客戶提供從技術(shù)論證、材質(zhì)選擇、工藝流程設(shè)計(jì)、模具設(shè)計(jì)和制造、配套試制到后續(xù)服務(wù)的“扶梯導(dǎo)軌解決方案”的能

10、力，并為高端客戶建立專屬生產(chǎn)線，為其快速開發(fā)出風(fēng)格多樣的扶梯導(dǎo)軌系統(tǒng)產(chǎn)品。多年來，公司已經(jīng)開發(fā)奧的斯系列扶梯導(dǎo)軌九種、三菱系列扶梯導(dǎo)軌六種和蒂森系列扶梯導(dǎo)軌六種。目前，在扶梯導(dǎo)軌領(lǐng)域，公司國內(nèi)排名第一。自成立以來，公司主營業(yè)務(wù)和主要產(chǎn)品未發(fā)生變化。公司為上海三菱生產(chǎn)T127-2/BEJ 超高精度實(shí)心導(dǎo)軌，已用于浦東國際機(jī)場、中央電視臺(tái)新樓、上海金茂大廈、馬來西亞電視臺(tái)等知名建筑物，目前，公司正在為上海三菱試制T140-1/BEJ 超高精度實(shí)心導(dǎo)軌。（二）電梯和電梯導(dǎo)軌基本情況1、電梯電梯是指以動(dòng)力驅(qū)動(dòng)，利用沿剛性導(dǎo)軌運(yùn)行的箱體或者沿固定線路運(yùn)行的梯級（踏步），進(jìn)行升降或者平行運(yùn)送人、貨物的機(jī)電

11、設(shè)備，電梯包括垂直運(yùn)行的電梯、傾斜方向運(yùn)行的自動(dòng)扶梯、傾斜或水平方向運(yùn)行的自動(dòng)人行道。電梯種類紛繁復(fù)雜，從不同的角度可以有不同的分類。按電梯用途可分為乘客電梯、載貨電梯、醫(yī)用電梯、雜物電梯、觀光電梯、車輛電梯、船舶電梯、建筑施工電梯和其他類型電梯；按電梯運(yùn)行速度可分為低速電梯（1 米/秒以下）、中速電梯（1 米/秒-2 米/秒）、高速電梯（2 米/秒-5 米/秒）和超高速電梯（5 米/秒以上）；按驅(qū)動(dòng)方式不同可分為交流電梯、直流電梯、液壓電梯、齒輪齒條電梯、螺桿式電梯、直線電機(jī)驅(qū)動(dòng)的電梯等。電梯產(chǎn)品的性能主要包括安全性、可靠性、高效性和舒適性。安全性是指電梯產(chǎn)品安全穩(wěn)定運(yùn)行的能力，電梯的其他性

12、能均以安全性為前提展開；可靠性是指電梯產(chǎn)品在規(guī)定時(shí)間內(nèi)保持規(guī)定功能的概率；高效性是指電梯產(chǎn)品在5 分鐘高峰期內(nèi)的運(yùn)輸能力；舒適性是指人們乘坐電梯時(shí)的內(nèi)心感覺，研究表明，人們對電梯開關(guān)門間隔時(shí)間最短要求為30 秒，到達(dá)目的地最長心理承受時(shí)間為90 秒，因此，可通過加速度、減速度的運(yùn)用和氣壓裝置的調(diào)整滿足人們乘坐電梯時(shí)的舒適性要求。2、電梯導(dǎo)軌電梯導(dǎo)軌是安裝在電梯井道中或樓層之間的兩列或多列垂直或傾斜的剛性軌道。電梯導(dǎo)軌的主要功能是保證轎廂和對重裝置沿其作上下運(yùn)動(dòng)，或保證自動(dòng)扶梯和自動(dòng)人行道梯級沿其作傾斜或水平運(yùn)動(dòng)，為電梯轎廂、對重裝置或梯級提供導(dǎo)向。電梯導(dǎo)軌包括實(shí)心導(dǎo)軌、空心導(dǎo)軌和扶梯導(dǎo)軌。實(shí)心

13、導(dǎo)軌主要用作垂直電梯主軌（轎廂用導(dǎo)軌），按照導(dǎo)軌精度的不同，實(shí)心導(dǎo)軌又可分為普通精度、高精度和超高精度導(dǎo)軌（具體分類標(biāo)準(zhǔn)見本節(jié)/二/（三）/4/（1）高精度、超高精度導(dǎo)軌）；空心導(dǎo)軌主要用作垂直電梯的副軌（對重裝置用導(dǎo)軌）；扶梯導(dǎo)軌主要用于自動(dòng)扶梯及自動(dòng)人行道。電梯導(dǎo)軌不但控制電梯轎廂和對重的運(yùn)行軌跡，而且也是轎廂發(fā)生意外超速時(shí)緊急制停的堅(jiān)固支撐。作為電梯系統(tǒng)的重要部件，電梯導(dǎo)軌對電梯運(yùn)行的安全性、舒適度至關(guān)重要。（1）安全性電梯導(dǎo)軌的材質(zhì)決定和影響了電梯的安全。導(dǎo)軌材質(zhì)過硬或不均勻（局部過硬），在安全鉗制動(dòng)時(shí)夾緊將得不到足夠的摩擦力，會(huì)影響制動(dòng)效果，可能發(fā)生轎廂墜落的嚴(yán)重電梯事故。此外，導(dǎo)軌

14、要有足夠的強(qiáng)度，以保證安全鉗制動(dòng)時(shí)對轎廂及沖擊力的支撐。（2）舒適度電梯導(dǎo)軌的連接精度、導(dǎo)軌導(dǎo)向面粗糙度、導(dǎo)軌的直線度和扭曲度會(huì)直接影響電梯運(yùn)行的平穩(wěn)性及舒適度。導(dǎo)軌的連接精度。實(shí)心導(dǎo)軌的連接精度由導(dǎo)軌的端部尺寸、陰陽榫的對稱度和其他形位公差來保證，陰陽榫槽的連接精度必須控制在0.06mm 的范圍內(nèi)（由于實(shí)心導(dǎo)軌的標(biāo)準(zhǔn)長度為5 米/根，因此建筑樓層越高，所需連接的實(shí)心導(dǎo)軌數(shù)量越多，對實(shí)心導(dǎo)軌的連接精度要求越嚴(yán)格，高精度導(dǎo)軌的連接精度要求控制在 的范圍內(nèi)）；空心導(dǎo)軌及扶梯導(dǎo)軌的連接精度由導(dǎo)軌的端部尺寸及形位公差來保證，導(dǎo)軌的連接精度直接影響電梯運(yùn)行的平穩(wěn)性及舒適度。導(dǎo)軌導(dǎo)向面粗糙度。導(dǎo)軌導(dǎo)向面粗

15、糙度直接影響到導(dǎo)靴在導(dǎo)向面上能否平滑運(yùn)行，同時(shí)也影響潤滑油的儲(chǔ)存，從而影響轎廂的運(yùn)行質(zhì)量。導(dǎo)軌的直線度及扭曲度。導(dǎo)軌上任何一點(diǎn)的彎曲及扭曲都會(huì)給轎廂一個(gè)側(cè)力，影響轎廂上下的直線運(yùn)動(dòng)，使轎廂有晃動(dòng)感，隨著電梯速度提高，轎廂會(huì)有振動(dòng)感，從而影響舒適度。3、電梯與電梯導(dǎo)軌的關(guān)系電梯導(dǎo)軌是電梯系統(tǒng)的主要部件，而電梯導(dǎo)軌系統(tǒng)和其他“七大”系統(tǒng)共同構(gòu)成了電梯整機(jī)，電梯整機(jī)具體結(jié)構(gòu)如下圖所示：電梯系統(tǒng)結(jié)構(gòu)圖電梯各系統(tǒng)的主要功能及組成部件如下：（三）電梯導(dǎo)軌行業(yè)市場化程度和競爭格局1、電梯導(dǎo)軌行業(yè)的發(fā)展歷程及市場化程度20世紀(jì)80年代末，由于中國電梯市場的迅猛發(fā)展，國際電梯品牌廠商相繼進(jìn)入中國市場，中國電梯導(dǎo)

16、軌市場需求量大大增加，但作為電梯系統(tǒng)重要基準(zhǔn)部件的電梯導(dǎo)軌國內(nèi)產(chǎn)能不足，主要依賴進(jìn)口，致使電梯導(dǎo)軌成本偏高。隨著國內(nèi)科技水平的提高，國內(nèi)逐漸涌現(xiàn)出一批電梯導(dǎo)軌制造商，如張家港市潤發(fā)機(jī)械廠（本公司前身）、首鋼電梯廠、蘇州上吳電梯導(dǎo)軌、天津市電梯導(dǎo)軌廠、廣州中聯(lián)電梯導(dǎo)軌、河北滄州機(jī)械廠、杭州三杭電梯部件廠、上鋼三廠春光導(dǎo)軌廠等，國內(nèi)電梯導(dǎo)軌民族企業(yè)快速發(fā)展，迅速推動(dòng)了電梯導(dǎo)軌的國產(chǎn)化。20世紀(jì)90年代以來，在電梯導(dǎo)軌行業(yè)迅猛發(fā)展的同時(shí)，塞維拉和蒙特費(fèi)羅兩家國際電梯導(dǎo)軌制造商瞄準(zhǔn)中國電梯導(dǎo)軌廣闊的市場，快速進(jìn)入中國市場，給中國電梯導(dǎo)軌行業(yè)帶來了新設(shè)備、新技術(shù)和新工藝。20世紀(jì)90年代末，長江潤發(fā)已經(jīng)

17、在國內(nèi)電梯導(dǎo)軌行業(yè)形成一定的市場地位和影響力，成為塞維拉和蒙特費(fèi)羅第一并購目標(biāo)。為了保持國內(nèi)電梯導(dǎo)軌行業(yè)的民族品牌，長江潤發(fā)選擇了自我發(fā)展、做大民族品牌的道路。兩家國際電梯導(dǎo)軌制造商進(jìn)而轉(zhuǎn)向收購國內(nèi)其他有一定規(guī)模和影響力的電梯導(dǎo)軌制造商，加快在中國的投資擴(kuò)產(chǎn)和收購兼并步伐。長江潤發(fā)面對日益嚴(yán)峻的市場競爭與外資并購壓力，一方面依靠自我積累加大投資擴(kuò)產(chǎn)力度，截至目前產(chǎn)能已達(dá)到萬噸，另一方面公司狠抓精細(xì)化管理和技術(shù)進(jìn)步，堅(jiān)持自主創(chuàng)新，提高產(chǎn)品質(zhì)量并增加高端產(chǎn)品比重，在近幾年與塞維拉和蒙特費(fèi)羅的競爭中逐漸發(fā)展壯大，確立了全球排名第三的行業(yè)地位。目前，塞維拉、蒙特費(fèi)羅與本公司處于電梯導(dǎo)軌行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位，

18、市場集中度較高。三大電梯導(dǎo)軌制造商的電梯導(dǎo)軌系統(tǒng)部件產(chǎn)品主要配套世界八大電梯整機(jī)廠商，與高端客戶形成了相互依存的緊密合作關(guān)系，在市場競爭中處于行業(yè)主導(dǎo)地位，占據(jù)主要的市場份額，引領(lǐng)行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級。國內(nèi)其他電梯導(dǎo)軌制造商則以國內(nèi)中小電梯整機(jī)廠商為主要客戶，產(chǎn)品以普通精度和常規(guī)規(guī)格為主，競爭較為激烈。2、電梯導(dǎo)軌行業(yè)的競爭格局中國電梯導(dǎo)軌行業(yè)競爭格局圖在國內(nèi)電梯導(dǎo)軌市場中，塞維拉在國內(nèi)的合資企業(yè)、蒙特費(fèi)羅在國內(nèi)的合資企業(yè)和本公司三家企業(yè)為行業(yè)內(nèi)一線制造商；杭州申菱、天津桑瑞斯、蘇州億鑫、杭州中豪等為行業(yè)內(nèi)二線制造商；國內(nèi)其他小規(guī)模電梯導(dǎo)軌制造商為行業(yè)內(nèi)三線制造商。3、電梯導(dǎo)軌行業(yè)的現(xiàn)狀與

19、特征（1）電梯導(dǎo)軌行業(yè)現(xiàn)狀隨著我國電梯行業(yè)的快速發(fā)展，中國電梯行業(yè)逐步呈現(xiàn)出以美國奧的斯、日本三菱、日本東芝、日本日立、日本富士達(dá)、瑞士迅達(dá)、德國蒂森、芬蘭通力等世界八大電梯整機(jī)廠商為主導(dǎo)的電梯整機(jī)市場格局，世界八大電梯整機(jī)廠商為行業(yè)內(nèi)一線電梯整機(jī)廠商，2008年世界八大電梯整機(jī)廠商國內(nèi)市場份額接近70%；以富士電梯等外資品牌和康力電梯等少數(shù)國內(nèi)民族品牌為主的電梯整機(jī)廠商為行業(yè)內(nèi)二線電梯整機(jī)廠商；其他400多家內(nèi)資企業(yè)為行業(yè)內(nèi)三線電梯整機(jī)廠商。世界八大電梯整機(jī)廠商業(yè)務(wù)重點(diǎn)在于電梯整機(jī)的研發(fā)和制造，所需的電梯部件大部分向?qū)I(yè)化制造商采購。電梯導(dǎo)軌作為電梯系統(tǒng)的重要部件，對電梯運(yùn)行的安全性、舒適度

20、至關(guān)重要。出于對產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)與服務(wù)能力、資信、品牌等各方面的考慮，一線電梯整機(jī)廠商一般選擇一線電梯導(dǎo)軌制造商進(jìn)行合作，在經(jīng)過嚴(yán)格的測評后才將電梯導(dǎo)軌制造商納入其供應(yīng)商體系，為其進(jìn)行長年配套，電梯導(dǎo)軌制造商則根據(jù)一線電梯整機(jī)廠商的研發(fā)方向進(jìn)行技術(shù)和產(chǎn)品升級。因此，一線電梯整機(jī)廠商與一線電梯導(dǎo)軌制造商合作關(guān)系極為穩(wěn)固。目前，一線電梯導(dǎo)軌制造商主要配套國際一線電梯整機(jī)廠商，隨著電梯整機(jī)市場的發(fā)展，二線電梯整機(jī)廠商中的部分企業(yè)將會(huì)逐步發(fā)展壯大，因此，一線電梯導(dǎo)軌制造商除與國際一線電梯整機(jī)廠商合作外，將逐步加強(qiáng)與二線電梯整機(jī)廠商的合作。（2）電梯導(dǎo)軌行業(yè)特征根據(jù)中國電梯協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，中國電梯導(dǎo)軌行業(yè)呈現(xiàn)

21、以塞維拉、蒙特費(fèi)羅和長江潤發(fā)為主導(dǎo)，眾多中小電梯導(dǎo)軌制造商共同發(fā)展的市場格局，三大電梯導(dǎo)軌制造商2008年國內(nèi)市場占有率分別為34.31%、31.65%和19.57%，合計(jì)占據(jù)中國電梯導(dǎo)軌市場的85.53%，而世界八大電梯整機(jī)廠商2008年國內(nèi)市場份額合計(jì)接近70%，三大電梯導(dǎo)軌制造商配套世界八大電梯整機(jī)廠商的市場格局已經(jīng)形成?！叭蟆迸涮住鞍舜蟆笔袌龈窬謭D4、4、電梯導(dǎo)軌行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品與技術(shù)的發(fā)展趨勢隨著社會(huì)的進(jìn)步和生活水平的提高，人們對于住行方面的舒適、安全、節(jié)能的要求越來越高，使得電梯整機(jī)廠商及電梯導(dǎo)軌制造商不斷加大研發(fā)投入，進(jìn)行產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新，電梯導(dǎo)軌行業(yè)正在向高精度和超高精度實(shí)心導(dǎo)軌、大

22、規(guī)格實(shí)心導(dǎo)軌、無機(jī)房實(shí)心導(dǎo)軌以及新型扶梯導(dǎo)軌方向發(fā)展。（1）高精度、超高精度實(shí)心導(dǎo)軌實(shí)心導(dǎo)軌按照精度要求可以分為普通精度導(dǎo)軌、“三大”（85.53%）電梯除了要保證乘客的安全和舒適之外，還要追求乘客心理的滿意。乘坐電梯時(shí)如果停留在轎廂里的時(shí)間在60-90 秒以下，一般不會(huì)使乘客出現(xiàn)焦急的心理。所以電梯從最底層直接到達(dá)最高層的運(yùn)行時(shí)間常常控制在45-60 秒以下，這也是為高樓選擇電梯速度的常用準(zhǔn)則。由于建筑物高度的差異性，對電梯的速度提出了不同的要求，120 米（30 層高）以上的建筑物一般均會(huì)配備高速電梯、300 米（60 層高）以上的建筑物會(huì)配備超高速電梯。同時(shí)，根據(jù)電梯速度的不同，對電梯導(dǎo)

23、軌的使用也提出了相應(yīng)的要求。一般情況下，中速電梯根據(jù)電梯速度的不同可使用普通精度或者高精度導(dǎo)軌，高速電梯需使用高精度導(dǎo)軌或者超高精度導(dǎo)軌，超高速電梯必須使用超高精度導(dǎo)軌。隨著人們生活節(jié)奏的加快以及高層建筑的增加，多用途、全功能的塔式建筑越來越多。這為運(yùn)行速度在2-5 米/秒的高速電梯和運(yùn)行速度在5 米/秒以上的超高速電梯（以下高速電梯和超高速電梯統(tǒng)稱“高速電梯”）打開了廣闊的市場空間。（2）大規(guī)格實(shí)心導(dǎo)軌隨著大型公共場所、購物場所等公用建筑的增加，大型超載重電梯的運(yùn)用日益廣泛，因此對垂直電梯的載重量和運(yùn)行平穩(wěn)性提出了新的要求。未來，規(guī)格在T140系列以上大規(guī)格實(shí)心導(dǎo)軌（常用實(shí)心導(dǎo)軌的規(guī)格范圍在

24、T75至T127之間）將成為一個(gè)新的發(fā)展方向。（3）無機(jī)房實(shí)心導(dǎo)軌1996年，通力研制出無機(jī)房電梯，將電梯曳引系統(tǒng)直接安裝在井道中，此舉省去了機(jī)房，減少了電梯占用的建筑公共空間。電梯在運(yùn)行過程中，不需要潤滑油，耗電量低，節(jié)能損耗比傳統(tǒng)的有齒輪電梯節(jié)約60%。這一發(fā)明被認(rèn)為是自第一部電梯問世以來，最有意義的技術(shù)創(chuàng)新，并成為業(yè)界的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。在歐洲，80%的電梯為無機(jī)房電梯；在我國，隨著人們節(jié)能環(huán)保意識的增強(qiáng)，越來越多的商用大廈、體育場館、商用大樓、民用建筑物等都開始使用無機(jī)房電梯，需求量增長迅速。在機(jī)場、車站，文藝、體育、紀(jì)念和展覽場館等場所，建筑高度和風(fēng)格造型受限制或有一定要求的建筑等場合，無機(jī)

25、房電梯有無可比擬的優(yōu)勢。另外，對于高度在20層以下的民用建筑，一般在建筑物的頂層之上除電梯機(jī)房外沒有其他附屬設(shè)備和建筑房間，去掉機(jī)房對降低建筑總高度、保持整體造型、節(jié)省建筑成本很有意義。隨著無機(jī)房電梯的需求增長，無機(jī)房電梯導(dǎo)軌的用量將不斷增加。（4）新型扶梯導(dǎo)軌隨著社會(huì)進(jìn)步、城市化水平的提高以及越來越多的國家逐漸步入老齡化社會(huì)，各國政府對人文關(guān)懷日益重視，促使城市公共設(shè)施對自動(dòng)扶梯和自動(dòng)人行道的需求加速增長。為實(shí)現(xiàn)公共場所的“無障礙”通行，大量的體育場館、地鐵、機(jī)場、商場、寫字樓、賓館等需要加裝自動(dòng)扶梯和自動(dòng)人行道。由于建筑風(fēng)格變化多樣，為滿足個(gè)性化需求，自動(dòng)扶梯和自動(dòng)人行道均需進(jìn)行專業(yè)化設(shè)計(jì)

26、，相應(yīng)的扶梯導(dǎo)軌也需要專業(yè)化定制，這就要求電梯導(dǎo)軌制造商與電梯整機(jī)廠商緊密合作，不斷更新設(shè)備工藝，定制開發(fā)不同規(guī)格和型號的新型扶梯導(dǎo)軌產(chǎn)品。（四）行業(yè)的主要企業(yè)及主要企業(yè)的市場份額1、電梯導(dǎo)軌行業(yè)主要企業(yè)電梯導(dǎo)軌行業(yè)的主要企業(yè)包括西班牙塞維拉集團(tuán)、意大利蒙特費(fèi)羅集團(tuán)和長江潤發(fā)三家企業(yè)。西班牙塞維拉和意大利蒙特費(fèi)羅分別起步于20世紀(jì)60年代和40年代，兩家電梯導(dǎo)軌制造商均專注于實(shí)心導(dǎo)軌領(lǐng)域，走專業(yè)化的發(fā)展道路，通過數(shù)十年的發(fā)展，逐步形成了國際電梯導(dǎo)軌行業(yè)龍頭的地位。長江潤發(fā)經(jīng)過十多年的自我滾動(dòng)發(fā)展，已經(jīng)形成較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力、管理能力及較高的市場份額。目前，三大電梯導(dǎo)軌制造商主導(dǎo)電梯導(dǎo)軌行業(yè)的發(fā)展。

27、電梯導(dǎo)軌行業(yè)的主要企業(yè)情況如下：2、電梯導(dǎo)軌行業(yè)的市場份額情況目前，國際電梯導(dǎo)軌企業(yè)主要分布在中國、西班牙、意大利、加拿大、巴西等國家，其中我國電梯導(dǎo)軌的產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的50%以上。塞維拉、蒙特費(fèi)羅和本公司是全球電梯導(dǎo)軌行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)級制造商，2008年三大電梯導(dǎo)軌制造商在全球的市場份額分別是36.40%、31.70%和10.75%，占據(jù)全球電梯導(dǎo)軌市場約78.85%的市場份額。在國內(nèi)的市場份額分別為34.31%、31.65%和19.57%，占據(jù)國內(nèi)電梯導(dǎo)軌市場近85.53%的市場份額，自2006年以來，本公司在電梯導(dǎo)軌行業(yè)中市場占有率全球排名第三。公司與主要競爭對手在國際、國內(nèi)市場的占有率對比情

28、況如下：從國內(nèi)電梯導(dǎo)軌細(xì)分市場來看：實(shí)心導(dǎo)軌在電梯導(dǎo)軌中需求量最大，長江潤發(fā)與塞維拉和蒙特費(fèi)羅共同主導(dǎo)了市場；空心導(dǎo)軌是長江潤發(fā)建廠的基礎(chǔ)產(chǎn)品，曾填補(bǔ)了國內(nèi)空白，長江潤發(fā)在此領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢明顯，長江潤發(fā)與塞維拉國內(nèi)部分合資企業(yè)和蒙特費(fèi)羅國內(nèi)部分合資企業(yè)共同主導(dǎo)了市場。在扶梯導(dǎo)軌細(xì)分市場，各個(gè)電梯整機(jī)廠商針對扶梯導(dǎo)軌的標(biāo)準(zhǔn)不同，目前分別選擇不同的電梯導(dǎo)軌企業(yè)作為主要合作對象進(jìn)行研制開發(fā)，扶梯導(dǎo)軌市場呈現(xiàn)分割狀態(tài)，主要包括長江潤發(fā)、江蘇同力、丹陽申陽、杭州中豪、杭州申菱等生產(chǎn)企業(yè)，其中長江潤發(fā)的市場份額最大，約占國內(nèi)扶梯導(dǎo)軌市場的20%。長江潤發(fā)的主要供應(yīng)對象為三菱、奧的斯和蒂森。3、導(dǎo)軌毛坯的主

29、要生產(chǎn)企業(yè)及其市場份額浦鋼公司生產(chǎn)的導(dǎo)軌毛坯以配套本公司實(shí)心導(dǎo)軌生產(chǎn)為主，在滿足本公司生產(chǎn)的前提下，還銷售給塞維拉、蒙特費(fèi)羅在國內(nèi)合資的電梯導(dǎo)軌制造商。從電梯導(dǎo)軌行業(yè)來看，實(shí)心導(dǎo)軌應(yīng)用最為廣泛，其需求量約占電梯導(dǎo)軌總需求量的80%，導(dǎo)軌毛坯是生產(chǎn)實(shí)心導(dǎo)軌的主要原材料。目前國內(nèi)有導(dǎo)軌毛坯生產(chǎn)能力的企業(yè)約20 家，形成以浙江海通、浦鋼公司和天津勇恒三家導(dǎo)軌毛坯制造商為主導(dǎo)的市場格局，三家導(dǎo)軌毛坯制造商年產(chǎn)量均在10 萬噸以上。其中，浦鋼公司系本公司的全資子公司，2008 年，其市場占有率國內(nèi)排名第二。浦鋼公司與主要競爭對手天津勇恒、浙江海通的市場份額對比情況如下：國內(nèi)各主要電梯導(dǎo)軌毛坯生產(chǎn)企業(yè)的具

30、體情況如下：浦鋼公司的生產(chǎn)線和大部分技術(shù)人員由原寶鋼集團(tuán)上海浦東鋼鐵（前身為“上海第三鋼鐵廠”）轉(zhuǎn)移而來，具有30多年的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，擁有國內(nèi)最強(qiáng)的導(dǎo)軌毛坯研發(fā)團(tuán)隊(duì)和生產(chǎn)技術(shù)。寶鋼集團(tuán)上海浦東鋼鐵是我國最早研發(fā)和生產(chǎn)電梯導(dǎo)軌毛坯的廠家，其生產(chǎn)工藝及技術(shù)水平一直處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。（五）進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙1、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)壁壘電梯導(dǎo)軌是涉及電梯系統(tǒng)運(yùn)行質(zhì)量及安全的基準(zhǔn)部件，我國政府及行業(yè)質(zhì)量管理機(jī)構(gòu)對電梯導(dǎo)軌和導(dǎo)軌毛坯制定了嚴(yán)格的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，電梯整機(jī)廠商也為其電梯產(chǎn)品的配套部件制定了相應(yīng)的產(chǎn)品規(guī)格及質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。我國電梯行業(yè)1988年即參考?xì)W洲標(biāo)準(zhǔn)制定了電梯制造與安裝安全規(guī)范，為我國電梯行業(yè)的發(fā)展確定了較高的起

31、點(diǎn)。此后國家電梯質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心相繼出臺(tái)了GB7588-1996、GB7588-2003等國家標(biāo)準(zhǔn)作為電梯行業(yè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。針對電梯導(dǎo)軌行業(yè)，實(shí)心導(dǎo)軌和空心導(dǎo)軌領(lǐng)域中華人民共和國建設(shè)部于1996年公布了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)， 2008 年行業(yè)內(nèi)關(guān)于實(shí)心導(dǎo)軌的標(biāo)準(zhǔn)提高并頒布了GB/T22562:2008國家標(biāo)準(zhǔn)，此外部分客戶還要求執(zhí)行ISO7465:2007國際標(biāo)準(zhǔn)。扶梯導(dǎo)軌領(lǐng)域目前尚無國家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，各電梯整機(jī)廠商制定了各自的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。電梯導(dǎo)軌行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)有不斷提高的趨勢，為行業(yè)新進(jìn)者設(shè)置了較高的門檻。2、技術(shù)壁壘電梯屬于特種安全設(shè)備，電梯導(dǎo)軌作為其關(guān)鍵部件，在精度及其他技術(shù)指標(biāo)上具有嚴(yán)格的控制標(biāo)準(zhǔn)，生產(chǎn)工藝

32、要求較高，專業(yè)性較強(qiáng)。針對實(shí)心導(dǎo)軌的形位公差共有56項(xiàng)檢測要求，其中最嚴(yán)格的要求之一是榫槽的連接精度須控制在的范圍內(nèi)；扶梯導(dǎo)軌的成型工藝復(fù)雜，要求技術(shù)人員必須具備材料力學(xué)、工程學(xué)、刀具、模具設(shè)計(jì)等方面的專業(yè)知識，對技術(shù)水平及研發(fā)能力要求較高。電梯導(dǎo)軌生產(chǎn)沒有標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的通用設(shè)備，而是由電梯導(dǎo)軌制造商根據(jù)自身需求自主研發(fā)或與專業(yè)廠家合作研發(fā)制造，對技術(shù)和生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)積累的要求較高。部分中小企業(yè)因無法解決生產(chǎn)設(shè)備方面的技術(shù)瓶頸，而導(dǎo)致產(chǎn)品品質(zhì)不穩(wěn)定、成材率低等問題。近兩年來，由行業(yè)三大電梯導(dǎo)軌制造商所主導(dǎo)的設(shè)備改進(jìn)和技術(shù)創(chuàng)新不斷加快，使行業(yè)進(jìn)入的技術(shù)壁壘越來越高。3、銷售渠道壁壘目前三菱、奧的斯等世界八

33、大電梯整機(jī)廠商占有約60%的全球市場份額及近70%的國內(nèi)市場份額，電梯導(dǎo)軌制造商若尋求長期發(fā)展，必須與世界八大電梯整機(jī)廠商合作。但是世界八大電梯整機(jī)廠商對其供應(yīng)商的要求極為嚴(yán)格，需在產(chǎn)品、技術(shù)、質(zhì)量管理體系等各方面達(dá)到其標(biāo)準(zhǔn)，并且經(jīng)過較長時(shí)間的測試方能進(jìn)入其供應(yīng)商體系。同時(shí)，電梯導(dǎo)軌作為電梯系統(tǒng)的重要基準(zhǔn)部件，與其他電梯系統(tǒng)部件配套使用時(shí)需要一段時(shí)間的調(diào)試與磨合，因此新進(jìn)者在開發(fā)大客戶方面存在壁壘。1、行業(yè)競爭格局穩(wěn)定目前，電梯導(dǎo)軌行業(yè)已經(jīng)形成了塞維拉、蒙特費(fèi)羅和本公司三大制造商為主導(dǎo)的競爭格局，行業(yè)發(fā)展較為成熟。三大制造商年產(chǎn)能均在10 萬噸以上，主要為世界八大電梯整機(jī)廠商服務(wù)，在市場主流產(chǎn)

34、品價(jià)格、技術(shù)創(chuàng)新、高端產(chǎn)品發(fā)展方向等方面，對行業(yè)發(fā)展和競爭秩序起主導(dǎo)作用。其他中小電梯導(dǎo)軌制造商由于市場份額小、產(chǎn)能分布較為分散，主要為中低端電梯整機(jī)廠商配套，對市場的影響力較小。因此，行業(yè)不會(huì)由于惡性價(jià)格競爭而導(dǎo)致利潤水平下降。不利因素（1）中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差原材料在電梯導(dǎo)軌生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)成本構(gòu)成中占到75-80%，行業(yè)內(nèi)領(lǐng)導(dǎo)級廠商價(jià)格轉(zhuǎn)移能力較高，但是中小型企業(yè)由于市場地位較差，面臨的原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)較大。尤其是2007年以來，上游原材料價(jià)格波動(dòng)幅度較大，同時(shí)，由于中小規(guī)模電梯導(dǎo)軌企業(yè)的資金規(guī)模較小、技術(shù)創(chuàng)新能力較弱，無法通過提高產(chǎn)品附加值增強(qiáng)競爭力，導(dǎo)致中低端產(chǎn)品存在激烈的價(jià)格競

35、爭。（2）人民幣升值等因素影響國際市場開拓?fù)?jù)中國電梯協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2007年電梯全行業(yè)出口量為萬臺(tái)，較上年增長40.44%，2008年電梯全行業(yè)出口量萬臺(tái)，較上年增長36.08%。但隨著人民幣升值以及勞動(dòng)力成本逐步上升，國內(nèi)電梯廠商及電梯導(dǎo)軌制造商的價(jià)格優(yōu)勢逐漸弱化，這將影響國際市場的開拓。（九）行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)電梯導(dǎo)軌的精度在很大程度上影響到電梯的平穩(wěn)運(yùn)行，電梯導(dǎo)軌的精度以0.01 毫米（扭曲度以0.01 度）為計(jì)量單位，對工藝水平的要求很高；差異化的電梯產(chǎn)品要求電梯導(dǎo)軌具有豐富的產(chǎn)品系列，并要求電梯導(dǎo)軌制造商具有快速開發(fā)新產(chǎn)品的能力。目前，市場上尚無生產(chǎn)電梯導(dǎo)軌的通用設(shè)備，生產(chǎn)設(shè)備主要由

36、電梯導(dǎo)軌制造商根據(jù)自身的生產(chǎn)技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，與設(shè)備制造商共同研制。近年來，我國電梯導(dǎo)軌行業(yè)的生產(chǎn)工藝、技術(shù)水平有了明顯的提高。國際電梯導(dǎo)軌制造商在國內(nèi)投資的同時(shí)引入了世界領(lǐng)先的生產(chǎn)技術(shù)及制造設(shè)備，使行業(yè)的整體技術(shù)水平得到提升。同時(shí)，市場競爭及下游電梯整機(jī)廠商對電梯導(dǎo)軌品質(zhì)要求的不斷提高，促使行業(yè)內(nèi)的企業(yè)加快研發(fā)投入與技術(shù)創(chuàng)新的步伐，本公司作為電梯導(dǎo)軌行業(yè)民族品牌的代表在電梯導(dǎo)軌制造工藝方面不斷加大技術(shù)改造投入，使生產(chǎn)工藝水平和自動(dòng)化生產(chǎn)程度越來越高，產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)性能指標(biāo)已達(dá)到國際先進(jìn)水平。行業(yè)中生產(chǎn)工藝較為傳統(tǒng)、設(shè)備升級改造緩慢的國內(nèi)企業(yè)將逐漸失去發(fā)展機(jī)遇。目前本行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)所使用的主要技術(shù)如下：

37、1、空心導(dǎo)軌、扶梯導(dǎo)軌等冷彎型材的設(shè)計(jì)及生產(chǎn)工藝該項(xiàng)生產(chǎn)工藝主要借助先進(jìn)的電腦繪圖軟件、冷彎型材模具展開設(shè)計(jì)軟件及冷彎設(shè)計(jì)工程師豐富的設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)，精確計(jì)算出型鋼的變形系數(shù)及材料延伸系數(shù)，從而精確設(shè)計(jì)出最節(jié)省材料、最合理冷彎工藝的模具，進(jìn)而生產(chǎn)出符合客戶要求的產(chǎn)品。2、實(shí)心導(dǎo)軌的除銹及去應(yīng)力技術(shù)高速拋丸除銹技術(shù)應(yīng)用到導(dǎo)軌毛坯除銹方面以后，大大提高了生產(chǎn)效率及除銹效果，一次性可去除毛坯表面100%的氧化皮，有效降低了毛坯表層應(yīng)力，提高了后道切削精度和刀具的使用壽命。3、導(dǎo)軌矯直矯扭技術(shù)導(dǎo)軌矯直矯扭已由原來的液壓機(jī)配合人工目測矯正改進(jìn)到了現(xiàn)在的全自動(dòng)矯直矯扭，邊檢測邊矯正，通過光柵技術(shù)檢測到的數(shù)據(jù)反饋

38、到電腦與標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)比較，PLC 控制各個(gè)矯正頭進(jìn)行矯直矯扭，大大提高了矯正效果和效率。4、導(dǎo)向面加工工藝先進(jìn)的拉削工藝正逐步代替?zhèn)鹘y(tǒng)的龍刨加工、銑加工、磨加工等生產(chǎn)工藝，尺寸精度、加工表面光潔度及產(chǎn)品質(zhì)量越來越高。傳統(tǒng)的龍刨加工工藝通過對刀具改良、機(jī)床參數(shù)的修正及機(jī)床的改進(jìn)更能適應(yīng)超高速導(dǎo)軌的技術(shù)要求。5、端部加工技術(shù)端部加工已由原來的手工操作發(fā)展到了自動(dòng)化操作，并且逐步向一次裝夾定位的加工中心發(fā)展，加工精度也能達(dá)到高精度導(dǎo)軌的精度要求。（十）行業(yè)經(jīng)營模式電梯導(dǎo)軌行業(yè)以直銷為主，普遍采用訂單式生產(chǎn)經(jīng)營模式。行業(yè)內(nèi)主要制造商的大宗原材料以向經(jīng)銷商采購為主；產(chǎn)品銷售則通常與主要客戶簽訂框架性協(xié)議，約

39、定付款方式、交貨方式、質(zhì)量保證等條款并根據(jù)訂單供貨。行業(yè)內(nèi)制造商普遍采用在產(chǎn)品生產(chǎn)成本的基礎(chǔ)上上浮一定利潤的原則定價(jià)，價(jià)格差異主要由各制造商的質(zhì)量水平、技術(shù)開發(fā)能力、生產(chǎn)能力、制造成本差異等因素決定，行業(yè)里的優(yōu)勢制造商能夠合理轉(zhuǎn)嫁原材料價(jià)格，利潤空間相對穩(wěn)定。技術(shù)領(lǐng)先的制造商能夠根據(jù)客戶需求，通過產(chǎn)品研發(fā)與定制提供高附加值的產(chǎn)品和服務(wù)來獲得更高的利潤。（十一）行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征我國電梯導(dǎo)軌的需求量主要集中在華東地區(qū)、華南地區(qū)和華北地區(qū)，這與我國主要電梯廠商的分布相一致。上述三地區(qū)的電梯導(dǎo)軌需求合計(jì)占我國電梯導(dǎo)軌需求總量的近82.81%，廠商分布具有一定的區(qū)域性特征（數(shù)據(jù)來源：中國

40、電梯）。電梯導(dǎo)軌和導(dǎo)軌毛坯的生產(chǎn)與銷售不存在明顯的周期性，但存在一定季節(jié)性特征，一般每年一季度為淡季，二、三、四季度為產(chǎn)銷旺季。（十二）上下游關(guān)系及其影響鋼坯是實(shí)心導(dǎo)軌的主要原材料，卷板是空心導(dǎo)軌和扶梯導(dǎo)軌的主要原材料。電梯導(dǎo)軌行業(yè)覆蓋導(dǎo)軌毛坯生產(chǎn)與電梯導(dǎo)軌制造兩階段，與位于產(chǎn)業(yè)鏈上游的鋼材行業(yè)及位于產(chǎn)業(yè)鏈下游的電梯整機(jī)制造行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)程度較高。1、上游原材料價(jià)格波動(dòng)對電梯導(dǎo)軌行業(yè)的影響電梯導(dǎo)軌制造商對上游鋼坯生產(chǎn)企業(yè)不存在嚴(yán)重依賴。但是電梯導(dǎo)軌產(chǎn)品中原材料占生產(chǎn)成本的比例在75-80%，鋼坯和卷板的價(jià)格波動(dòng)會(huì)影響電梯導(dǎo)軌行業(yè)的生產(chǎn)成本。2008年國內(nèi)鋼坯平均采購價(jià)格較2007年上漲約30%

41、以上（數(shù)據(jù)來源：根據(jù)鋼坯市場價(jià)格測算），電梯導(dǎo)軌制造商成本壓力增大。行業(yè)內(nèi)規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)的制造商由于與客戶合作關(guān)系穩(wěn)固，向客戶轉(zhuǎn)移原材料價(jià)格的能力較強(qiáng)，通過不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，可以逐步降低生產(chǎn)成本，還可以通過開發(fā)高端產(chǎn)品來提高產(chǎn)品附加值。行業(yè)內(nèi)規(guī)模較小、實(shí)力較弱的企業(yè)則面臨較為被動(dòng)的競爭環(huán)境。2、下游電梯行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對電梯導(dǎo)軌行業(yè)的影響電梯導(dǎo)軌制造商與電梯整機(jī)廠商形成高度依存的合作關(guān)系。近年來電梯行業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)了電梯導(dǎo)軌行業(yè)日趨成熟，未來電梯行業(yè)的發(fā)展速度和發(fā)展方向在很大程度上將影響電梯導(dǎo)軌行業(yè)的發(fā)展。三、公司在行業(yè)中的競爭地位我國電梯導(dǎo)軌行業(yè)已形成塞維拉、蒙特費(fèi)羅和本公司

42、三大制造商為主導(dǎo)的競爭格局，三大制造商在經(jīng)營規(guī)模、生產(chǎn)裝備、產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)創(chuàng)新、市場營銷、新產(chǎn)品研發(fā)等方面全面展開競爭，同時(shí)又在穩(wěn)定市場秩序、引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展方面密切合作，對國內(nèi)電梯導(dǎo)軌市場的良性發(fā)展起到積極作用。（一）公司的行業(yè)地位公司目前是全球排名第三的電梯導(dǎo)軌系統(tǒng)部件制造商，主要為世界八大電梯整機(jī)廠商提供電梯導(dǎo)軌系統(tǒng)部件，2009年底公司電梯導(dǎo)軌年生產(chǎn)能力達(dá)到萬噸。根據(jù)中國電梯協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，公司2008年在國內(nèi)市場占有率19.57%，在全球市場占有率約為10.75%。（二）主要產(chǎn)品市場份額及變動(dòng)情況為適應(yīng)市場需要，近年來公司不斷通過投資和技術(shù)改造擴(kuò)大產(chǎn)能，2006年、2007年和2008年，

43、公司電梯導(dǎo)軌系列產(chǎn)品銷量分別達(dá)到萬噸、萬噸和萬噸，國內(nèi)市場占有率分別為17.29%、18.43%和19.57%，市場占有率穩(wěn)步提升（數(shù)據(jù)來源：中國電梯協(xié)會(huì)）。2008年，公司的實(shí)心導(dǎo)軌、空心導(dǎo)軌、扶梯導(dǎo)軌系列產(chǎn)品的銷量分別為萬噸、萬噸和萬噸，在國內(nèi)各細(xì)分產(chǎn)品市場占有率約為19.20%、21.50%和20%（數(shù)據(jù)來源：中國電梯協(xié)會(huì)）。（三）公司的競爭優(yōu)勢和劣勢1、公司的競爭優(yōu)勢經(jīng)過多年發(fā)展，公司在客戶群體、技術(shù)、生產(chǎn)裝備和工藝、產(chǎn)業(yè)鏈、規(guī)模、精細(xì)化管理等方面形成了較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。（1）客戶群體優(yōu)勢目前，公司客戶已覆蓋三菱、奧的斯、通力、蒂森等世界知名電梯整機(jī)廠商，并建立了長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系：公

44、司是上海三菱最大的電梯導(dǎo)軌供應(yīng)商，供應(yīng)量約占其國內(nèi)電梯導(dǎo)軌需求的40%，日本三菱和亞洲三菱通過上海三菱采購的各類電梯導(dǎo)軌全部由公司提供，2009年度公司獲得“上海三菱優(yōu)秀供應(yīng)商”稱號。公司獲得奧的斯頒發(fā)的“滿足UTC供應(yīng)商質(zhì)量評估Q-plus三級要求”的評定證書，并與通力、蒂森等不斷加強(qiáng)合作。此外，公司與康力電梯、江南嘉捷等國內(nèi)優(yōu)秀電梯整機(jī)廠商建立了密切的合作。穩(wěn)固的高端客戶群體為公司發(fā)展提供了有力保證。（2）技術(shù)優(yōu)勢公司為國家高新技術(shù)企業(yè)，建有省級工程技術(shù)研究中心，2008年12月成立了中國工程院院士工作站。目前，公司擁有各種專利21項(xiàng)，正在申請的發(fā)明專利7項(xiàng)、實(shí)用新型專利4項(xiàng)。在空心導(dǎo)軌領(lǐng)

45、域，公司創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)成功研制了國內(nèi)第一根合格空心導(dǎo)軌，相關(guān)技術(shù)屬于國內(nèi)首創(chuàng)。公司在多年的生產(chǎn)經(jīng)營中積累了雄厚的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)人才，配備了專業(yè)的模具設(shè)計(jì)和制造團(tuán)隊(duì)，在模具開發(fā)和工藝設(shè)計(jì)上具有明顯優(yōu)勢，確保了公司在空心導(dǎo)軌產(chǎn)品開發(fā)和生產(chǎn)方面的領(lǐng)先地位。在扶梯導(dǎo)軌領(lǐng)域，公司能夠深度參與客戶研發(fā)，具備為客戶提供從技術(shù)論證、材質(zhì)選擇、工藝流程設(shè)計(jì)、模具設(shè)計(jì)和制造、配套試制到后續(xù)服務(wù)的“扶梯導(dǎo)軌解決方案”的能力，并為高端客戶建立專屬生產(chǎn)線，為其快速開發(fā)出風(fēng)格多樣的扶梯導(dǎo)軌系統(tǒng)產(chǎn)品。多年來，公司已經(jīng)開發(fā)了奧的斯系列扶梯導(dǎo)軌九種、三菱系列扶梯導(dǎo)軌六種和蒂森系列扶梯導(dǎo)軌六種，目前公司是廣州奧的斯、中山蒂森扶梯導(dǎo)軌的

46、唯一指定供應(yīng)商。在實(shí)心導(dǎo)軌領(lǐng)域，公司致力于代表行業(yè)發(fā)展方向的高精度和超高精度產(chǎn)品的研發(fā)，目前公司的高精度實(shí)心導(dǎo)軌已實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)，并不斷提高生產(chǎn)效率；超高精度實(shí)心導(dǎo)軌已通過上海三菱的測試，產(chǎn)品替代進(jìn)口。公司為奧的斯研發(fā)的超高精度實(shí)心導(dǎo)軌正在日本奧的斯進(jìn)行安全鉗匹配測試。公司的高精度和超高精度實(shí)心導(dǎo)軌生產(chǎn)技術(shù)達(dá)到了國際先進(jìn)、國內(nèi)領(lǐng)先水平，已應(yīng)用于浦東國際機(jī)場、東方明珠電視塔、上海金茂大廈、中央電視臺(tái)新樓、馬來西亞電視臺(tái)等國際知名建筑的電梯。（3）生產(chǎn)裝備和工藝優(yōu)勢先進(jìn)的裝備和工藝是保證產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本的關(guān)鍵。公司高度重視裝備水平的提高，致力于先進(jìn)生產(chǎn)工藝的研究，并與設(shè)備制造企業(yè)合作研發(fā)先進(jìn)的

47、電梯導(dǎo)軌制造設(shè)備，不斷提高產(chǎn)品精度和生產(chǎn)效率。目前公司擁有的新T型電梯導(dǎo)軌自動(dòng)化生產(chǎn)流水線采用國際先進(jìn)的拉削工藝，節(jié)能環(huán)保，具備生產(chǎn)高精度和超高精度實(shí)心導(dǎo)軌（可應(yīng)用于生產(chǎn)6米/秒以上的電梯）、大規(guī)格電梯導(dǎo)軌（可應(yīng)用于承載量介于2噸至7噸的電梯）的能力，代表了國際先進(jìn)水平。公司的實(shí)心導(dǎo)軌自動(dòng)化流水線自動(dòng)化程度較高，還擁有六條實(shí)心導(dǎo)軌端部金加工全數(shù)控生產(chǎn)線，在裝備和工藝方面具有明顯的競爭優(yōu)勢。公司自行研發(fā)的“電梯導(dǎo)軌直線度全自動(dòng)檢測機(jī)”為國內(nèi)首創(chuàng)，實(shí)現(xiàn)了對實(shí)心導(dǎo)軌頂面、側(cè)面數(shù)據(jù)指標(biāo)的自動(dòng)檢測，大幅度提高了檢測效率和精度，目前公司正在申請專利。（4）產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢導(dǎo)軌毛坯是生產(chǎn)實(shí)心導(dǎo)軌的主要原材料，目前

48、國內(nèi)三大導(dǎo)軌毛坯廠商之一的浦鋼公司為公司的全資子公司，公司擁有上下游產(chǎn)業(yè)鏈整體競爭優(yōu)勢，具體包括：1）質(zhì)量穩(wěn)定。電梯導(dǎo)軌的質(zhì)量對電梯運(yùn)行的安全性、平穩(wěn)性及舒適度影響較大。為保證電梯的運(yùn)行質(zhì)量，下游電梯整機(jī)廠商對電梯導(dǎo)軌的質(zhì)量穩(wěn)定性有較高要求。浦鋼公司所生產(chǎn)的導(dǎo)軌毛坯質(zhì)量處于行業(yè)領(lǐng)先水平，同時(shí)也是塞維拉、蒙特費(fèi)羅兩大國際電梯導(dǎo)軌制造商的原材料供應(yīng)商。由于公司實(shí)現(xiàn)了上游關(guān)鍵半成品的自產(chǎn)，并嚴(yán)格控制產(chǎn)業(yè)鏈中各個(gè)中間品的質(zhì)量，確保工藝流程順暢，使公司產(chǎn)品能夠長期保持穩(wěn)定的質(zhì)量水平。2）采購成本低。公司由于擁有垂直產(chǎn)業(yè)鏈，具有高度的靈活性和及時(shí)應(yīng)變能力，減少了采購環(huán)節(jié)，公司與浦鋼公司均位于金港鎮(zhèn)長江村，

49、運(yùn)輸費(fèi)用較低，為公司帶來較為明顯的成本優(yōu)勢。3）縮短新產(chǎn)品開發(fā)及市場推廣周期。公司依托垂直產(chǎn)業(yè)鏈，可以有效縮短新產(chǎn)品研發(fā)和市場進(jìn)入的時(shí)間。上游產(chǎn)品可以為下游產(chǎn)品的研發(fā)提供材料和技術(shù)支持，下游產(chǎn)品可以為上游產(chǎn)品的研發(fā)提供試用和驗(yàn)證，上下游快速雙向互動(dòng)，相互支持，有效縮短了產(chǎn)品開發(fā)和市場推廣的周期。例如，針對公司的新T型導(dǎo)軌生產(chǎn)線，浦鋼公司成立專門的科技攻關(guān)小組，經(jīng)過近六個(gè)月的努力研制開發(fā)出高精度導(dǎo)軌毛坯，使導(dǎo)軌毛坯的成材率提高了3個(gè)百分點(diǎn)，減少了公司的切削余量，提高了公司的生產(chǎn)效率，節(jié)約了刀具損耗等生產(chǎn)成本，為公司開發(fā)生產(chǎn)高精度和超高精度導(dǎo)軌奠定了良好的基礎(chǔ)。（5）規(guī)模優(yōu)勢公司是國內(nèi)最早進(jìn)入電梯

50、導(dǎo)軌行業(yè)的廠商之一，多年來專注于電梯導(dǎo)軌的研發(fā)和生產(chǎn)，產(chǎn)品覆蓋實(shí)心導(dǎo)軌、空心導(dǎo)軌及扶梯導(dǎo)軌，并配套開發(fā)出連接板、壓導(dǎo)板及導(dǎo)軌支架等電梯及扶梯配件產(chǎn)品，產(chǎn)品達(dá)180多個(gè)品種，是目前國內(nèi)產(chǎn)品規(guī)格配套最齊全的電梯導(dǎo)軌制造商。公司可以定制開發(fā)各種扶梯導(dǎo)軌、生產(chǎn)高精度和超高精度實(shí)心導(dǎo)軌、無機(jī)房實(shí)心導(dǎo)軌、小規(guī)格（如T45實(shí)心導(dǎo)軌）和大規(guī)格（如T140實(shí)心導(dǎo)軌）、空心導(dǎo)軌等各種高端產(chǎn)品或特殊規(guī)格產(chǎn)品，能夠較好的滿足世界八大電梯整機(jī)廠商對電梯導(dǎo)軌系統(tǒng)的整體需求。公司目前已形成年產(chǎn)萬噸電梯導(dǎo)軌的生產(chǎn)能力，擁有較為突出的行業(yè)地位和規(guī)模優(yōu)勢。根據(jù)中國電梯協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2008年公司電梯導(dǎo)軌國際市場份額為10.75

51、%，市場占有率行業(yè)國際排名第三。（6）精細(xì)化管理優(yōu)勢（五）公司的競爭策略公司為進(jìn)一步確立市場地位，提升競爭力，確立了以下競爭策略：1、繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，進(jìn)一步體現(xiàn)規(guī)模效益公司主要為三菱、奧的斯等國際一線電梯整機(jī)廠商配套，此類電梯整機(jī)廠商生產(chǎn)規(guī)模大、品種多，產(chǎn)品更新迅速，隨著電梯市場的發(fā)展，電梯整機(jī)廠商在不斷擴(kuò)大規(guī)模。公司的競爭對手也在不斷擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。因此，公司必須走規(guī)?；l(fā)展的道路，以保持行業(yè)地位，獲得規(guī)模效益：一方面，公司通過擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、增加產(chǎn)品品種，加強(qiáng)電梯整機(jī)廠商對本公司的依賴性，深化雙方的合作；另一方面，規(guī)?；a(chǎn)能夠有效降低公司生產(chǎn)成本，提升產(chǎn)品盈利空間。公司募集資金項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，電梯導(dǎo)軌的產(chǎn)能將增加到20萬噸，同時(shí)生產(chǎn)的自動(dòng)化程度繼續(xù)提高，公司的規(guī)模效益優(yōu)勢將進(jìn)一步體現(xiàn)。2、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，通過高端產(chǎn)品提高盈利能力公司將努力在各系列產(chǎn)品中增加高端產(chǎn)品的比重，提高產(chǎn)品的附加值和盈利能力。（1）在實(shí)心導(dǎo)軌系列產(chǎn)品中，高精度和超高精度導(dǎo)軌是行業(yè)中最尖端的