1、證券市場基礎知識第七章 證券中介機構考呀呀網(wǎng)站提供第七章 證券中介機構第一節(jié)證券公司概述發(fā)展歷程設立分支機構的設立監(jiān)管制度的演變第二節(jié)證券公司的主要業(yè)務證券經(jīng)紀業(yè)務證券投資咨詢業(yè)務及與交易、投資活動有關的財務顧問業(yè)務證券承銷與保薦業(yè)務證券自營業(yè)務證券資產(chǎn)管理業(yè)務融資融券業(yè)務證券公司IB業(yè)務第三節(jié)證券公司治理結構和內(nèi)部控制治理結構內(nèi)部控制風險控制指標管理第四節(jié)證券服務機構證券服務機構的類別律師事務所從事證券法律業(yè)務的管理注冊會計師執(zhí)行證券、期貨相關業(yè)務的管理證券、期貨投資咨詢機構管理資信評級機構從事證券業(yè)務的管理資產(chǎn)評估機構從事證券、期貨業(yè)務的管理證券服務機構的法律責任和市場準入本章內(nèi)容變化情況

2、2010年教材變化如下：增加了證券系統(tǒng)有關綜合治理方面的內(nèi)容刪除了我國證券公司的發(fā)展特點增加了證券公司分支機構設立的有關內(nèi)容修訂了證券公司監(jiān)管制度演變的有關內(nèi)容增加了證券營業(yè)部設立的有關內(nèi)容增加了有關關于開展證券公司融資融券業(yè)務試點工作的指導意見的內(nèi)容修訂了IB業(yè)務的有關內(nèi)容刪除了證券公司綜合治理方面的內(nèi)容刪除了證券登記結算公司的有關內(nèi)容第一節(jié) 證券公司概述 掌握證券公司的定義；了解我國證券公司的發(fā)展歷程和發(fā)展特點；掌握我國證券公司設立條件以及對注冊資本的要求；熟悉對證券公司設立以及重要事項變更審批要求；掌握證券公司設立子公司的適用范圍、設立條件和監(jiān)管要求；熟悉證券公司監(jiān)管制度的演變。 一、我

3、國證券公司的發(fā)展歷程 (一）雛形（二）初步發(fā)展（三）綜合治理階段（NEW) 熟悉基本歷史事件 具體成果體現(xiàn) 二、證券公司的設立 （一）公司的設立條件 （掌握） 1、有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程。 2、主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。 3、有符合中華人民共和國證券法規(guī)定的注冊資本。 4、董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格。 5、有完善的風險管理與內(nèi)部控制制度。 6、有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務設施。 7、法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。 （二）注冊資本要求（掌握） 證券

4、法規(guī)定，證券公司的注冊資本應當是實繳資本，并將注冊資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務種類直接掛鉤，分為5000萬元、1億元和5億元3個標準。 1、證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券投資咨詢和與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務中的一項和數(shù)項的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。 2、證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理和其他業(yè)務中的任何一項的，注冊資本最低限額為人民幣1億元。 3、證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理和其他業(yè)務中的任何兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。 （三）設立以及重要事項變更審批要求 （熟悉） 1、行政審批程序 證券監(jiān)督管理機構應當自受

5、理證券公司設立申請之日起6個月內(nèi)，依照法定條件和法定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進行審查。證券公司應當自領取營業(yè)執(zhí)照之日起15日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機構申請經(jīng)營證券業(yè)務許可證。 設立申請獲批后，領取營業(yè)執(zhí)照，15日申請經(jīng)營證券業(yè)務許可證。 2、重要事項變更審批要求 證券公司設立、收購或者撤銷分支機構，變更業(yè)務范圍或者注冊資本，變更持有5%以上股權的股東、實際控制人，變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式，停業(yè)、解散、破產(chǎn)，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機構批準。 證券公司在境外設立、收購或者參股證券經(jīng)營機構，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機構批準。 三、證券公司分支公司的設立 （NEW) （一）證券公司設立子公司

6、的形式 (掌握） 1. 證券公司申請設立子公司有兩種形式：一是設立全資子公司；二是與符合證券法規(guī)定的證券公司股東條件的其他投資者共同出資設立子公司，其他投資者為境外股東的，還應當符合外資參股證券公司設立規(guī)則規(guī)定的條件。 2.設立子公司的條件 (NEW) 要求最近一年凈資本不低于12億元，最近12個月風險控制指標持續(xù)符合要求，設立子公司經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券承銷與保薦或證券資產(chǎn)管理業(yè)務的證券公司，其最近1年經(jīng)營該業(yè)務的市場占有率不低于行業(yè)中等水平。 3.對證券公司的監(jiān)管要求 （掌握） 一是禁止同業(yè)競爭的需求；二是子公司股東的股權與公司表決權和董事推薦權相適應；三是禁止相互持股的情形；四是不得損害子公

7、司等的合法權益；五是“隔離墻”制度。（ 二）證券公司分公司的設立 （new)1. 2008.5 ，可以設立分公司，經(jīng)證監(jiān)會批準，沒有企業(yè)法人資格，其法律責任由證券公司承擔2. 設立條件 （掌握）3. 禁止行為 （掌握）（三）證券營業(yè)部設立審慎性原則在住所地申請設立營業(yè)部在全國范圍內(nèi)設立營業(yè)部 四、證券公司監(jiān)管制度的演變 1.早期2.1992年后3.1998年后基礎性制度：業(yè)務許可制度、分類監(jiān)管制度、合規(guī)制度、以凈資本為核心的風險監(jiān)控和預警制度、客戶保證金第三方存管制度、信息披露制度 （new）第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務 掌握證券公司主要業(yè)務及相關管理規(guī)定。熟悉證券公司分公司的設立條件、監(jiān)管要求

8、及業(yè)務范圍。 一、證券經(jīng)紀業(yè)務（掌握）（1）、定義：證券經(jīng)紀業(yè)務又稱代理買賣證券業(yè)務，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務。 （2）、分類：證券經(jīng)紀業(yè)務分為柜臺代理買賣證券業(yè)務：為在代辦股份轉讓系統(tǒng)進行交易的證券的代理買賣通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務：主要形式（3）、經(jīng)紀委托關系的建立開戶委托（4）、實質(zhì)委托關系的建立具體的委托手續(xù)NEW （5）.證券經(jīng)營機構在從事證券經(jīng)紀業(yè)務時必須遵守下列規(guī)定：1.未經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準，不得為客戶提供融資融券服務；2.不得接受客戶的全權委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價格。3.不得向客戶保證交易收益或者允諾賠償客

9、戶的投資損失。4.妥善保管客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄和與內(nèi)部管理、業(yè)務經(jīng)營有關的各項資料，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。5.證券公司及其從業(yè)人員不得在批準的營業(yè)場所之外接受客戶委托和進行清算交割。 6.禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為：違背委托人的指令買賣證券；未經(jīng)客戶委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券：挪用客戶交易結算資金：為多獲取傭金而誘導客戶進行不必要的證券買賣：利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為。根據(jù)證券公司監(jiān)督管理條例的規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務，可以委托

10、證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀人，代理其進行客戶招攬、客戶服務等活動。 二、證券投資咨詢業(yè)務及與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務 （掌握） 證券投資咨詢業(yè)務是指證券公司及其相關業(yè)務人員運用各種有效信息，對證券市場或個別證券的未來走勢進行分析預測，對投資證券的可行性進行分析評判；為投資者的投資決策提供分析、預測、建議等服務，倡導投資理念、傳授投資技巧，引導投資者理性投資的業(yè)務活動。 根據(jù)服務對象的不同，證券投資咨詢業(yè)務又可細分為面向公眾的投資咨詢業(yè)務，為簽訂了咨詢服務合同的特定對象提供的證券投資咨詢業(yè)務，為本公司投資管理部門、投資銀行部門提供的投資咨詢服務。 財務顧問業(yè)務是指與證券交易、

11、證券投資活動有關的咨詢、建議、策劃業(yè)務。 資格管理 三、證券承銷與保薦業(yè)務 證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為，證券承銷業(yè)務采取代銷或者包銷方式。保薦機構負責證券發(fā)行的主承銷工作，依法對公開發(fā)行募集文件進行核查，向中國證監(jiān)會出具保薦意見。 按照證券法規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷，承銷團由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。 四、證券自營業(yè)務 證券自營業(yè)務是指證券公司以自己的名義，以自有資金或依法籌集的資金，為本公司買賣依法公開發(fā)行的證券、賺取差價并承擔相應風險的行為。 決策和授權：證券公司自營業(yè)務應當建立健全相對集中、權責統(tǒng)一的投資

12、決策與授權機制。自營業(yè)務決策機構原則上應當按照董事會投資決策機構自營業(yè)務部門的三級體制設立。 操作管理 內(nèi)部控制 自營業(yè)務限制 P288 五、證券資產(chǎn)管理業(yè)務 (掌握） 定義：證券資產(chǎn)管理業(yè)務是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，根據(jù)有關法律、法規(guī)與投資者簽訂資產(chǎn)管理合同，按照資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務，以實現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化的行為。 種類：為單一客戶辦理向定資產(chǎn)管理業(yè)務:特點為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務：特點為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務。資產(chǎn)管理業(yè)務的一般規(guī)定 (new)資產(chǎn)管理業(yè)務的風險控制 (new) 六、融資融券業(yè)務 （new）

13、 1、定義：融資融券業(yè)務是指向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動。 2、業(yè)務資格： 證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務 證券公司申請融資融券業(yè)務試點 2010.1 關于開展證券公司融資融券業(yè)務試點工作的指導意見，進一步明確條： （new） 3、業(yè)務管理的基本原則 4、賬戶體系證券公司的賬戶體系：經(jīng)營融資融券業(yè)務，應當以自己的名義，在證券登記結算機構分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶、信用交易資金交收賬戶，并以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶?？蛻舻馁~戶體系：在證券公司開立在存管銀行開立信

14、用資金賬戶信用證券賬戶信用資金臺賬5.客戶的申請、征信與選擇 （new）6.一般業(yè)務 （new） 證券公司應當按規(guī)定為客戶開立實名信用證券賬戶和實名信用資金賬戶。 證券公司向客戶融資融券應當向客戶收取一定比例的保證金。證券公司應當將收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部價款，作為對該客戶融資融券所生債權的擔保物。證券公司應當逐日計算客戶交存的擔保物價值與所欠債務的比例。 七、證券公司IB業(yè)務 IB即介紹經(jīng)紀商，是指機構或者個人接受期貨經(jīng)紀商的委托，介紹客戶給期貨經(jīng)紀商并收取一定傭金的業(yè)務模式。證券公司可接受期貨公司的委托，為期貨公司介紹客戶參與期貨交易并提供相關服務。作為期貨

15、公司的介紹經(jīng)紀商，證券公司不得辦理期貨保證金業(yè)務，不承擔期貨交易的代理、結算和風險控制等職責。1、資格條件2、業(yè)務范圍3、業(yè)務規(guī)則 證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務第三節(jié) 證券公司治理結構和內(nèi)部控制 掌握證券公司治理結構的主要內(nèi)容；掌握證券公司內(nèi)部控制的目標、原則，熟悉證券公司各項業(yè)務內(nèi)部控制的主要內(nèi)容；掌握證券公司合規(guī)管理的概念、基本制度及合規(guī)總監(jiān)的任職條件、職責、履職保障。熟悉證券公司綜合治理的過程和主要成果。掌握證券公司風險控制指標管理、有關凈資本及其計算、風險控制指標標準和監(jiān)管措施的規(guī)定。 一、

16、證券公司治理結構1. 2003.12證券公司治理準則（試行）2. 2006.11 證券公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職條件、職責及監(jiān)管措施規(guī)定：其中擔任獨立董事的人員的條件P297需要掌握不能擔任證券公司獨立董事的人員3.2008.4 證券公司監(jiān)管管理條例（一）股東及股東會 1、股東及實際控制人符合監(jiān)管部門規(guī)定的資格條件 實際控制人，是指能夠在法律上或事實上支配證券公司股東行使股東權利的法人、其他組織或個人。 股東應當嚴格履行出資義務，證券公司不得直接或間接為股東出資提供融資或擔保。證券公司股東存在虛假出資、出資不實、抽逃出資或變相抽逃出資等違法違規(guī)行為的，董事會應及時報告，并責令糾正。2、

17、股東會的職權范圍、會議召集和表決 程序都需要在公司章程中明確規(guī)定。 董事會、監(jiān)事會、單獨或合并持有證券公司5%以上股權的股東，可以向股東會提出議案。 單獨或合并持有證券公司5%以上股權的股東，可以向股東會提名董事（包括獨立董事）、監(jiān)事候選人。 3、控股股東的行為規(guī)范 控股股東不得利用其控股地位損害證券公司、公司其他股東和公司客戶的合法權益，不得超越股東會、董事會任免證券公司的董事、監(jiān)事和高管人員，不得超越股東會、董事會干預證券公司的經(jīng)營管理活動。 證券公司與其控股股東應在業(yè)務、人員、機構、資產(chǎn)、財務、辦公場所等方面嚴格分開，各自獨立經(jīng)營、獨立核算、獨立承擔責任和風險。證券公司的控股股東及其關聯(lián)

18、方應當采取有效措施，防止與其所控股的證券公司發(fā)生業(yè)務競爭。 （二）董事和董事會 1、董事的任職要求以及知情權 熟悉證券法律、行政法規(guī)，具有履行職責所需的經(jīng)營管理能力，并在任職前取得證券監(jiān)督管理機構核準的任職資格。 證券公司應當采取措施切實保障董事的知情權，為董事履行職責提供必要條件。 2、董事會 在公司章程中，應當確定董事人數(shù),明確董事會的職責。 章程要明確規(guī)定董事長不能履行職責或缺位時董事長職責的行使，董事會授權董事長在董事會閉會期間行使董事會部分明確具體的職權，但對涉及公司重大利益的事項不得授權董事長決定。 證券經(jīng)紀業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務、融資融券業(yè)務和證券承銷與保薦業(yè)務中兩種以上業(yè)務的，其董

19、事會應當設薪酬與提名委員會、審計委員會和風險控制委員會行使公司章程規(guī)定的職權，負責人由獨立董事?lián)巍?3、獨立董事 獨立董事是指與證券公司及其股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷關系的外部董事。 獨立董事應掌握證券市場的基本知識及相關法律、行政法規(guī)，誠實信用，具有5年以上相關工作經(jīng)驗。 獨立董事除具有公司法和其他法律、行政法規(guī)賦予董事的職權外，還可以向董事會或者監(jiān)事會提議召開臨時股東會、提議召開董事會，為履行職責的需要聘請審計機構或咨詢機構，對公司的薪酬計劃、激勵計劃以及重大關聯(lián)交易等事項發(fā)表獨立意見。 （三）監(jiān)事和監(jiān)事會 證券公司應當采取措施切實保障監(jiān)事的知情權，為監(jiān)事履行職責提供必要的條件

20、。監(jiān)事有權了解公司經(jīng)營情況，并承擔相應的保密義務。 監(jiān)事會應當制定規(guī)范的監(jiān)事會議事規(guī)則，經(jīng)股東會審議通過。監(jiān)事會對公司財務以及公司董事、經(jīng)理層人員履行職責的合法合規(guī)性進行監(jiān)督，并向股東會負責。 （四）經(jīng)理層 證券公司章程應當明確經(jīng)理層人員的構成、職責范圍。證券公司應當采取公開、透明的方式，聘任專業(yè)人士為經(jīng)理層人員。經(jīng)理層人員不得經(jīng)營與所任職公司相競爭的業(yè)務，也不得直接或間接投資于與所任職公司競爭的企業(yè)。 證券公司經(jīng)理層應當建立責任明確、程序清晰的組織結構，組織實施各類風險的識別與評估，并建立健全有效的內(nèi)部控制制度和內(nèi)部控制機制，及時處理或糾正內(nèi)部控制中存在的缺陷或問題。 二、證券公司內(nèi)部控制

21、2003年12月15日修訂發(fā)布證券公司內(nèi)部控制指引，要求證券公司按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，建立、健全符合公司法規(guī)定的治理結構，加強內(nèi)部管理，建立嚴格的內(nèi)部控制制度。 證券公司內(nèi)部控制是指證券公司為實現(xiàn)經(jīng)營目標，根據(jù)經(jīng)營環(huán)境變化，對證券公司經(jīng)營與管理過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。 （一）內(nèi)部控制的目標 （掌握） 1、保證經(jīng)營的合法合規(guī)及證券公司內(nèi)部 規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行 2、防范經(jīng)營風險和道德風險 3、保障客戶及證券公司資產(chǎn)的安全、完 整 4、保證證券公司業(yè)務記錄、財務信息和 其他信息的可靠、完整、及時 5、提高證券公司經(jīng)營效率和效果 （二）完善內(nèi)部控制機制的原則（

22、掌握） 1、健全性 2、合理性 3、制衡性 4、獨立性 （三）內(nèi)部控制的主要內(nèi)容 （熟悉） 1、經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)部控制 證券公司經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)部控制應重點防范挪用客戶交易結算資金及其他客戶資產(chǎn)、非法融入融出資金以及結算風險等。應加強經(jīng)紀業(yè)務整體規(guī)劃，加強營業(yè)網(wǎng)點布局、規(guī)模、選址等的統(tǒng)一規(guī)劃和集中管理;應制定統(tǒng)一完善的經(jīng)紀業(yè)務標準化服務規(guī)程、操作規(guī)范和相關管理制度。 2、自營業(yè)務內(nèi)部控制 證券公司應加強自營業(yè)務投資決策、資金、賬戶、清算、交易和保密等的管理，重點防范規(guī)模失控、決策失誤、超越授權、變相自營、賬外自營、操縱市場、內(nèi)幕交易等的風險；應建立、健全自營決策機構和決策程序，加強對自營業(yè)務的投資策略、規(guī)

23、模、品種、結構、期限等的決策管理;應通過合理的預警機制、嚴密的賬戶管理、嚴格的資金審批調(diào)度、規(guī)范的交易操作及完善的交易記錄保存制度等，控制自營業(yè)務運作風險。 3、投資銀行業(yè)務內(nèi)部控制 證券公司投資銀行業(yè)務內(nèi)部控制應重點防范因管理不善、權責不明、未勤勉盡責等原因導致的法律風險、財務風險及道德風險。應建立投資銀行項目管理制度，完善各類投資銀行項目的業(yè)務流程、作業(yè)標準和風險控制措施;應加強投資銀行項目的內(nèi)核工作和質(zhì)量控制;應加強證券發(fā)行中的定價和配售等關鍵環(huán)節(jié)的決策管理;應當杜絕虛假承銷行為。 4、資產(chǎn)管理業(yè)務內(nèi)部控制 證券公司應重點防范規(guī)模失控、決策失誤、越權操作、賬外經(jīng)營、挪用客戶資產(chǎn)和其他損害

24、客戶利益的行為以及保本保底所導致的風險。應由資產(chǎn)管理部門統(tǒng)一管理資產(chǎn)管理業(yè)務;資產(chǎn)管理業(yè)務應與自營業(yè)務嚴格分離，獨立決策、獨立運作;應制定規(guī)范的業(yè)務流程、操作規(guī)范和控制措施，有效防范各類風險;應當制定明確、詳細的資產(chǎn)管理業(yè)務信息披露制度，保證委托人的知情權;應當根據(jù)自身的管理能力及風險控制水平，合理控制資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)模。 5、研究、咨詢業(yè)務內(nèi)部控制 證券公司應重點防范傳播虛假信息、誤導投資者、無資格執(zhí)業(yè)、違規(guī)執(zhí)業(yè)以及利益沖突等風險。應加強研究、咨詢業(yè)務的統(tǒng)一管理，完善研究、咨詢業(yè)務規(guī)范和人員管理制度，制定適當?shù)膱?zhí)業(yè)回避、信息披露和隔離墻等制度，防止利益沖突;應加強對客戶的了解，及時為客戶提供有

25、針對性的證券投資咨詢服務，與客戶保持暢通的溝通渠道，及時、妥善處理客戶的咨詢和投訴。 6、業(yè)務創(chuàng)新的內(nèi)部控制 證券公司對業(yè)務創(chuàng)新應重點防范違法違規(guī)、規(guī)模失控、決策失誤等風險。業(yè)務創(chuàng)新應當堅持合法合規(guī)、審慎經(jīng)營的原則，加強集中管理和風險控制;應建立完整的業(yè)務創(chuàng)新工作程序，嚴格內(nèi)部審批程序，對可行性研究、產(chǎn)品或業(yè)務設計、風險管理、運作與實施方案等作出明確的要求，并經(jīng)董事會批準;應對創(chuàng)新業(yè)務設計科學合理的流程，制定風險控制措施及相應的財務核算、資金管理辦法。 7、分支機構內(nèi)部控制 證券公司應重點防范分支機構越權經(jīng)營、預算失控以及道德風險。應建立切實可行的分支機構管理制度，加強對分支機構的印章、證照、

26、合同、資金等的管理，及時掌握分支機構業(yè)務狀況;對分支機構的授權應當合理、明確，確保分支機構嚴格在授權范圍內(nèi)經(jīng)營，并制定防止越權經(jīng)營的措施。 8、財務管理內(nèi)部控制 證券公司應建立、健全財務管理制度和資金計劃控制制度，明確界定預算編制與執(zhí)行的責任，建立適當?shù)馁Y金管理績效考核標準和評價制度。客戶資金與自有資金應嚴格分開，強化資金的集中管理;應由專門部門統(tǒng)一進行證券公司自有資金的計劃、籌集、分配、使用，加強對自有資金運用風險、效益的監(jiān)控與考核;應制定明確的財務制度及資金管理流程，嚴格執(zhí)行資金調(diào)撥、資金運用的審批程序，加強資金籌集的規(guī)模、結構、方式的計劃管理;應制定并嚴格執(zhí)行費用管理辦法，加強費用的預算

27、控制，明確費用標準，嚴格備用金借款管理和費用報銷審批程序;應加強資金風險監(jiān)測，嚴格控制流動性風險，特別防范營業(yè)部違規(guī)受托理財、證券回購和為客戶融資所帶來的風險。 9、會計系統(tǒng)內(nèi)部控制 證券公司應按照相關會計準則和會計制度的規(guī)定，結合實際情況，建立、健全證券公司的會計核算辦法，加強會計基礎工作，提高會計信息質(zhì)量。會計核算應合規(guī)、及時、準確、完整;應強化會計監(jiān)督職能;應完善會計信息報告體系，確保提供及時、可靠的財務信息。 10、信息系統(tǒng)內(nèi)部控制 證券公司應建立信息系統(tǒng)的管理制度、操作流程、崗位手冊和風險控制制度，加強信息技術人員、設備、軟件、數(shù)據(jù)、機房安全、病毒防范、防黑客攻擊、技術資料、操作安全

28、、事故防范與處理、系統(tǒng)網(wǎng)絡等的管理。 11、人力資源管理內(nèi)部控制 證券公司應當高度重視聘用人員的誠信記錄，確保其具有與業(yè)務崗位要求相適應的專業(yè)能力和道德水準。應強化對分支機構負責人及電腦、財務等關鍵崗位人員的垂直管理，關鍵崗位人員應當實行定期或不定期的輪換和強制休假制度;應當培育良好的內(nèi)部控制文化，建立、健全員工持續(xù)教育制度，加強對員工的法規(guī)及業(yè)務培訓;應當加強業(yè)務人員的從業(yè)資格管理;應當建立合理有效的激勵約束機制，建立嚴格的責任追究制度，對員工的績效考核、評價制度應當達到鼓勵員工守法經(jīng)營的目的;應當制定嚴謹、公開、合理的人事選拔制度。 （四）證券公司的合規(guī)管理（掌握）NEW 合規(guī)是指證券公司

29、及其工作人員的經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為符合法律、法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度，以及行業(yè)公認并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準則。 主要包括：合規(guī)總監(jiān)任職條件；合規(guī)總監(jiān)的職責；合規(guī)總監(jiān)的履職保障。 三、證券公司風險控制指標管理 （一）凈資本及其計算 凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務范圍和公司資產(chǎn)負債的流動性特點，在凈資產(chǎn)的基礎上對資產(chǎn)負債等項目和有關業(yè)務進行風險調(diào)整后得出的綜合性風險控制指標。 凈資本=凈資產(chǎn)-金融產(chǎn)品投資的風險調(diào)整-應收項目的風險調(diào)整-其他流動資產(chǎn)項目的風險調(diào)整-長期資產(chǎn)的風險調(diào)整-或有負債的風險調(diào)整-/+中國證監(jiān)會認定或核準的其他調(diào)整項目。計算凈資本的主要

30、目的一是要求證券公司保持充足、易于變現(xiàn)的流動性資產(chǎn)，以滿足緊急需要并抵御潛在的市場風險、信用風險、營運風險、結算風險等，從而保證客戶資產(chǎn)的安全；二是在證券公司經(jīng)營失敗、破產(chǎn)關閉時，仍有部分資金用于處理公司的破產(chǎn)清算等事宜。 （二）風險控制指標標準 前有 1、證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元。證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務等業(yè)務之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬元。證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務，同時經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務等業(yè)務之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元。證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自

31、營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務中兩項及兩項以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。 2、證券公司必須持續(xù)符合下列風險控制指標標準： 改動部分（1）凈資本與各項風險準備之和的比例不得 低于100%；（2）凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%（3）凈資本與負債的比例不得低于8%；（4）凈資產(chǎn)與負債的比例不得低于20%；（5）流動資產(chǎn)與流動負債的比例不得低于 100%。 3、證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務的，必須符合下列規(guī)定：改動部分（1）自營權益類證券及證券衍生產(chǎn)品的合計額不得超過凈資本的100%，（2）自營固定收益類證券的合計不得超過凈資本的500%（3）持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的30%；（

32、4）持有一種權益類證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過5%，但因包銷導致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；（5）違反規(guī)定超比例自營的，在整改完成前應當將超比例部分按投資成本的100%計算風險準備。4、融資融券業(yè)務的風險指標規(guī)定（1）為單一客戶融資業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的5%（2）為單一客戶融券業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的5%（3）接受單只擔保股票的市值不得超過該股票總市值的20% 按對客戶融券規(guī)模的10%計算風險準備。以上所稱融資業(yè)務規(guī)模是指對客戶融出資金的本金合計；融券業(yè)務規(guī)模是指對客戶融出證券在融出日的市值合計。5. 證券公司風險資本準備基準計算標準掌握風險準備金的比例經(jīng)紀業(yè)務 客戶交易結

33、算資金總額的3% NEW自營業(yè)務 P308承銷業(yè)務 資產(chǎn)管理業(yè)務融資融券業(yè)務 客戶融資規(guī)模的10%分公司、分支機構營運風險資本準備金上一年營業(yè)費用總額的10% （三）監(jiān)管措施 掌握 1、證券公司凈資本或其他風險控制指標達到預警標準的，派出機構采取措施： （1）向其出具監(jiān)管關注函并抄送公司主要股東，要求公司說明潛在風險和控制措施；（2）對公司高級管理人員進行監(jiān)管談話，要求公司采取措施調(diào)整業(yè)務規(guī)模和資產(chǎn)負債結構，提高凈資本水平；（3）要求公司進行重大業(yè)務決策時至少提前5個工作日報送專門報告，說明有關業(yè)務對公司財務狀況和凈資本等風險控制指標的影響；（4）責令公司增加內(nèi)部合規(guī)檢查的頻率，并提交合規(guī)檢查

34、報告。 2、證券公司凈資本或其他風險控制指標不符合規(guī)定標準的,派出機構應當責令公司限期改正，在5個工作日內(nèi)制定并報送整改計劃，整改期限最長不超過20個工作日；證券公司未按時報送整改計劃的，派出機構應當立即限制其業(yè)務活動。整改期內(nèi)，中國證監(jiān)會及其派出機構應當區(qū)別情形對證券公司采取以下措施：（1）停止批準新業(yè)務；（2）停止批準增設、收購營業(yè)性分支機構；（3）限制分配紅利；（4）限制轉讓財產(chǎn)或在財產(chǎn)上設定其他權利。 3、證券公司未按期完成整改的,自整改期限到期的次日起，派出機構應當區(qū)別情形，對其采取下列措施：（1）限制業(yè)務活動；（2）責令暫停部分業(yè)務；（3）限制向董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報酬、提

35、供福利；（4）責令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權利；（5）責令控股股東轉讓股權或者限制有關股東行使股東權利；（6）認定董事、監(jiān)事、高級管理人員為不適當人選。 4、證券公司未按期完成整改，風險控制指標情況繼續(xù)惡化，嚴重危及該證券公司穩(wěn)健運行的,中國證監(jiān)會可以撤銷其有關業(yè)務許可。 5、證券公司風險控制指標無法達標，嚴重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，中國證監(jiān)會可以區(qū)別情形，對其采取下列措施：（1）責令停業(yè)整頓；（2）指定其他機構托管、接管；（3）撤銷經(jīng)營證券業(yè)務許可；（4）撤銷。 第四節(jié) 證券服務機構 熟悉證券服務機構的類別；熟悉對律師事務所從事證券法律業(yè)務的管理；熟悉對注冊會計師執(zhí)

36、行證券、期貨相關業(yè)務的管理；熟悉對證券、期貨投資咨詢機構的管理；熟悉對資信評級機構從事證券業(yè)務的管理；熟悉對資產(chǎn)評估機構從事證券、期貨業(yè)務的管理；熟悉證券服務機構的法律責任和市場準入。 一、證券服務機構的類別 （熟悉）兩年以上的經(jīng)驗 二、律師事務所從事證券法律業(yè)務的管理 中國證監(jiān)會與中華人民共和國司法部于2007年3月9日發(fā)布了律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法。 證券法律業(yè)務，是指律師事務所接受當事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務活動，提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務。辦法規(guī)定，鼓勵具備下列條件的律師事務所從事證券法律業(yè)務 P311辦法規(guī)定，鼓勵具備下列條件之一，并且最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師從事證券法律業(yè)務 P311-312三、注冊會計師執(zhí)業(yè)證券、期貨相關業(yè)務的管理2000.6 注冊會計師執(zhí)行證券、期貨相關業(yè)務許可證管理規(guī)定簡稱規(guī)定 注冊會計師申請證券許可證，應當符合下列條件：（一）所在會計師事務所已取得證券許可證或者符合 本規(guī)定第六條所規(guī)定的條件并已提出申請；（二）具有證券、期貨相關業(yè)務資格考試合格證（三）取得注冊會計師證書1年以上；（四）不超過60周歲；（五）執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動 中沒有違法違規(guī)行為。 會計師事務所申請證