1、財務預警系統(tǒng)的模型構建研究一、財務預警系統(tǒng)的模型在現(xiàn)代企業(yè)的財務預警體系中，往往有總體財務預警體系和分部門財務預警體系構成企業(yè)的財務預警體系?？傮w財務預警體系是從宏觀方面，對整體企業(yè)的財務運行狀況進行監(jiān)測，而分部預警體系是在各部門對企業(yè)財務運行狀況進行監(jiān)測。（一）總體財務預警體系總體財務預警體系是對企業(yè)總體的財務運行狀況進行監(jiān)測，總體財務預警體系可以從整個企業(yè)的宏觀層面上監(jiān)測企業(yè)的財務運行是否存在問題，能否造成危機，并給企業(yè)提供相應的數(shù)據使企業(yè)財會人員得到充分的信息，以便使企業(yè)領導能夠及時的掌握企業(yè)的財務狀況，總體模型的設計應當參考單變量模型、多變量模型和企業(yè)自身預警體系的要求的。多變量模型思

2、路與企業(yè)多元函數(shù)預警模型的建立。該模型是通過對各變量x的內容或其加權系數(shù)加以修正調整后,建成的符合企業(yè)要求和特色的總體預警模型。各地區(qū)和各個企業(yè)可以比照多變量模型的基本原理，設計反映該地區(qū)和該企業(yè)規(guī)律的模型。單變量模型思路與重點觀察企業(yè)的經營安全率。通過計算企業(yè)的安全率，可以了解企業(yè)的財務運營現(xiàn)狀，及時發(fā)現(xiàn)財務危機的信號，防范于未然。企業(yè)經營安全率是由安全邊際率和資金安全率兩個因素共同構成的。在通常情況下，可以根據資產變現(xiàn)率和資產負債率的數(shù)字變化情況，來分析企業(yè)的經營狀況。如果資產變現(xiàn)率和資產負債率的安全率指標都大于零的時候，這說明企業(yè)的財務運行狀況較好，因此，可以采取加大投資的方式，來提高企

3、業(yè)的經營進展；如果資金安全率大于零，安全邊際率小于零時，這說明企業(yè)的財務狀況緊張，沒有更多的資金可用，在這種情況下，企業(yè)就有較少開支，節(jié)約成本，增加利潤率；當企業(yè)安全邊際率大于零，而資金安全率小于零時，這說明企業(yè)馬上發(fā)生財務危機，這時企業(yè)的領導者，就應當采取積極措施，對企業(yè)的財務狀況進行調整，防患于未然；而當企業(yè)的兩個安全率指標都小于零的時候，這說明此時企業(yè)已經發(fā)生了財務危機?？疾炱髽I(yè)有無健全的內部稽核制度。一個企業(yè)的內部治理結構是否健全決定著企業(yè)內部會計制度是否真正具備內部操縱功能，決定著內部會計制度是否能夠真正產生監(jiān)控作用。如果一個內部治理結構不夠健全的企業(yè)，它就容易被內部人操縱，在信息尚

4、不完全透明的今天，當一個企業(yè)出現(xiàn)財務危機時，企業(yè)的領導者往往會因為維護企業(yè)形象的原因，來掩蓋自己企業(yè)的財務危機。同時，如果在企業(yè)財務的審計過程中出現(xiàn)問題，那么企業(yè)領導者更容易掩藏自己的財務危機，在這種情況下，企業(yè)的財務預警分析就失去了存在的意義?？疾炱髽I(yè)有無健全的外部監(jiān)督檢查制度。當企業(yè)內部稽核制度操縱力度不夠時，健全的外部監(jiān)督檢查制度，是進行財務預警分析的基本條件。對財務預警系統(tǒng)而言，外部監(jiān)督檢查是通過注冊會計師執(zhí)業(yè)過程完成的，有效的注冊會計師執(zhí)業(yè)機制、高水平的注冊會計師執(zhí)業(yè)隊伍、良好的注冊會計師從業(yè)人員的素養(yǎng)，可以為財務預警體系分析提供客觀公正的財務指標，能保證財務預警體系達到監(jiān)測和診斷的

5、作用。（二）分部財務預警體系分部財務預警體系是根據企業(yè)主要經營活動而設立的子系統(tǒng)體系。一方面，它是總體財務預警體系的子系統(tǒng)，分部財務預警體系的作用主要體現(xiàn)在兩個方面：第一，它能夠幫助總體財務預警機制發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務問題產生的最根本原因，從而提出防范建議。第二，此體系能使有效的協(xié)調部門內部及其部門之間的溝通問題，從而促進企業(yè)綜合效益的提高。其中按照企業(yè)運營活動規(guī)律，分部財務預警體系下還設有其他的預警系統(tǒng)，用來監(jiān)測各部門危機的產生，從而幸免由于局部問題而導致的企業(yè)整體財務失衡。二、建立財務預警模型的步驟選擇合適的分析模式。如果要建立自己的財務預警模型，最重要的是要選擇一個恰當?shù)姆治瞿Ｊ剑纫_定究竟是

6、采納單變量分析模式還是采納多變量分析模式。如果一個企業(yè)的領導者對自己企業(yè)的財務運行情況掌握得比較清楚，并且在根據財務數(shù)據制定決策方面有較為豐富的經驗時，就可以考慮選擇單變量模型。確定合適的分析樣本。對于一個判別函數(shù)來說，很重要的一點就是使判別值相對集中于兩個或幾個區(qū)間，以達到判別的效果，這就需要從分析樣本開始，將樣本分成幾個明顯的類別。對于財務預警模型來說，分析樣本首先必須要分析財務失敗樣本與財務正常樣本。設計和進一步篩選出恰當?shù)呢攧罩笜嘶蜇攧罩笜私M合。在財務指標的設計篩選過程中，要依據以下四個原則：一是要體現(xiàn)企業(yè)的償債能力。因為償債能力是與財務失敗最緊密相關的分析點。二是應反映企業(yè)的經營效益

7、。企業(yè)陷入財務失敗，最根本的原因還是來自于經營業(yè)績差的影響。三是可操作原則。能夠反映企業(yè)償債能力和經營效益的財務指標很多，但有些較難獲得或取得成本很高的數(shù)據就不適合考慮。四是非共線性原則，企業(yè)在制度決策參考財務指標時，要選擇那些能夠綜合反映企業(yè)財務狀況的指標，同時要幸免重復性的選擇指標內容，要對指標的相關性進行分析，最后做出選擇。結果檢驗。對結果的檢驗主要有兩個方面：一個是準確性檢驗，另一個是預測性檢驗。要對回歸模型進行準確性檢驗，就需要將所有同類企業(yè)或隨機抽取部分企業(yè)的財務數(shù)據進行整理，代人預警模型，對判定結果進行檢驗，算出準確率。準確率越高，說明該預警模型越能判定企業(yè)的財務狀況是否陷入財務危機。當然，一個模型是否能滿足使用者的需