1、第六課投資理財?shù)倪x擇2022屆高三政治第一輪復習經(jīng)濟生活第二單元第1頁，共40頁。壹考點概覽考向分析目錄貳考點梳理精準講練叁肆構建體系夯實基礎時政熱點學以致用第2頁，共40頁。第一環(huán)節(jié)考點概覽考向分析考情一一探究 高考步步為營第3頁，共40頁?？疾閮热菰O題情境高考示例考查頻率（1）商業(yè)銀行利息、利率與本金；儲蓄存款；中國商業(yè)銀行體系；商業(yè)銀行的業(yè)務（2）投資：投資收益與投資風險；股票；債券；商業(yè)保險（3）融資設立科創(chuàng)版存款準備金率投資優(yōu)化組合2020全國，132019全國，132019全國，152016全國，135年4考考向定位：1.考查內容：利息本金利率存款期限；商業(yè)銀行的三個主要業(yè)務；“三

2、對比較關系” 活期和定期儲蓄、三種債券、四種投資理財方式比較；存款變動的原因及影響。2.從試題類型看，以選擇題為主，圍繞各種投資方式的收益和風險及其關系進行考查，注意利息、銀行利潤的計算。3.關注熱點：我國貨幣政策的調整（目前是穩(wěn)健的貨幣政策），考查利率、存款準備金率調整對居民投資理財?shù)挠绊懞蛯?jīng)濟發(fā)展的作用；結合各種投資理財方式的特點以及股市走勢變動的現(xiàn)狀，考查居民如何理性投資、科學理財，辯證分析不同的投資行為。利率市場化改革；美聯(lián)儲加息問題等第4頁，共40頁。第二環(huán)節(jié)構建體系夯實基礎課前全面順考點 理清線索抓關鍵 第5頁，共40頁。投資理財?shù)倪x擇儲蓄存款債券1.含義2.主要目的3.儲蓄機構

3、4.類型5.特點1.性質2.收益3.作用4.類型股票商業(yè)保險含義特點收益作用原則類型作用性質第6頁，共40頁。第三環(huán)節(jié)考點梳理精準講練考點各個擊破 認知逐步提升第7頁，共40頁。1.存款儲蓄含義2.儲蓄機構：主要是 各商業(yè)銀行 。3.類型：活期儲蓄和定期儲蓄活期儲蓄定期儲蓄不同點含義隨存隨取，不規(guī)定存期約定期限，存入后不到期一般不得提前支取流動性較強較差收益性收益性較低高于活期，但低于債券和股票相同點安全性較安全，但存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風險考點梳理核心考點一 ：儲蓄存款第8頁，共40頁。4.存款利息（1）含義：銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬，是存款本金的增

4、值部分。（2）決定因素：本金、存期和利息率水平（3）計算公式：存款利息=本金利息率存款期限（4）利息率：簡稱利率，是一定期限內利息與本金的比率利率有三種表示方法：年利率、月利率和日利率。年利率月利率12月日利率360天。提醒：計算利息時，利率的表示方法應與存款期限一致。存款利息的計算公式，既可用于計算存款利息，也可用于計算其他理財產(chǎn)品的收益?？键c梳理核心考點一 ：儲蓄存款第9頁，共40頁。居民存款實際收益居民存款實際利率=銀行名義利率-通貨膨脹率居民存款實際收益=本金(銀行利息率-通貨膨脹率)存款期限 一般來說，儲蓄存款利率上升則收益增加；利率下降則收益下降。 但儲蓄存款實際收益取決于通貨膨脹

5、率（物價上漲率）與名義利率的差額。如果通貨膨脹率名義利率，則出現(xiàn)負利率，儲蓄存款沒有實際收益，反而縮水。疑難解析1第10頁，共40頁?！?014全國12】 按現(xiàn)行規(guī)定，金融機構人民幣存款利率(年利率)一年期為3%，兩年期為3.75%。老陳有10000元閑置資金，準備存兩年，那么，這筆錢以一年期連續(xù)存（第一期利息計入第二期本金）兩年的利息比存一個兩年期的利息()A.少141元 B.多141元 C.少150元 D.多150元當堂演練A第11頁，共40頁?！?019天津卷6】年初，小高將M元存為2年定期儲蓄，年利率為2.25%；將N元以每股5元的價格購買某股票，該股票在當年年底跌到每股4元，第二年年

6、底漲到每股6元時，小高把它賣了出去。若忽略其它費用，小高兩年投資總收益的計算方式為（ ）A.M2.25%+N5（5-4） B.M2.25%2+N5（6-5）C.M2.25%+N5（6-5） D.M2.25%2+N5（6-4）當堂演練B第12頁，共40頁。4.存款利息（5）利率變動的影響存款利率上調吸收存款，減少流通中貨幣量，抑制物價下調存款減少，增加流通中貨幣量，增加消費，同時促使居民投資方向改變，如轉向股票債券等貸款利率上調增加貸款成本，抑制借款者積極性，減少流通中貨幣量，減少生產(chǎn)需求下調降低貸款成本，刺激借款，增加流通中貨幣量，增加生產(chǎn)需求利率上調，抑消費，限生產(chǎn)，防通脹利率下調，促消費，

7、擴生產(chǎn)，防通縮考點梳理核心考點一 ：儲蓄存款第13頁，共40頁。 調整存貸款基準利率是中國人民銀行管理貨幣市場的常用措施。在不考慮其他因素的情況下，如果提高人民幣存貸款基準利率，可以（ ）促進居民消費，拉動經(jīng)濟增長增加居民存款的利息收益導致銀行存款增加刺激投資規(guī)模的擴大A. B. C. D.當堂演練D第14頁，共40頁。認識影響儲蓄存款的因素和利率變動的影響思維拓展個人的風險管理及承受能力傳統(tǒng)理財觀念的影響第15頁，共40頁?；鶞世?、利率市場化和存款準備金1.基準利率：由中國人民銀行（央行）擬定存貸款利率，經(jīng)國務院批準。2.利率市場化：就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據(jù)資金狀

8、況和對金融市場動向的判斷來自主調節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。積極影響：有利于充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，增強市場活力；有利于金融機構調整經(jīng)營策略，靈活應對市場，促進資源的有效利用；有利于為人們存貸款提供更多的選擇。 消極影響：會增加商業(yè)銀行經(jīng)營風險。名詞點擊第16頁，共40頁?；鶞世?、利率市場化和存款準備金3.存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。存款準備金制度是國家調節(jié)經(jīng)濟的重要

9、手段，是中央銀行對商業(yè)銀行的信貸規(guī)模進行控制的一種制度。中央銀行控制的商業(yè)銀行準備金的多少和準備金率的高低影響著商業(yè)銀行的信貸規(guī)模以及市場上貨幣的流通量。上調存款準備金率，就會縮小商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，減少市場上的貨幣流通量；反之，下調就會擴大商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，增加市場上的貨幣流通量。名詞點擊第17頁，共40頁。存款保險制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機構集中起來建立一個保險機構，各存款機構作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金，當成員機構發(fā)生經(jīng)營危機或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機構向其提供財務救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，同

10、時，有利于強化銀行的風險意識,促使銀行理性攬存、經(jīng)營，提高銀行的經(jīng)營水平，有利于銀行的長遠發(fā)展，從而維護銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。名詞點擊存款保險制度第18頁，共40頁。含義是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算等業(yè)務，并以利潤為主要經(jīng)營目標的金融機構目的以利潤為主要的經(jīng)營目標組成以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分主要業(yè)務存款業(yè)務：它是商業(yè)銀行的基礎業(yè)務貸款業(yè)務：它是商業(yè)銀行利潤的主要來源。（存款是貸款的來源，貸款收取的利息是存款利息的來源）結算業(yè)務：為社會經(jīng)濟活動中發(fā)生的貨幣收支提供手段與工具的服務作用P49“專家點評”：籌集分配資金、反映經(jīng)濟信息、進行監(jiān)督管理

11、。提醒：中國人民銀行（簡稱央行）是政府的組成部分，是我國金融機構的主要管理機關，不是商業(yè)銀行。（中國銀行）考點梳理核心考點二：商業(yè)銀行第19頁，共40頁。當前，存貸利差(貸款利率與存款利率之差)是我國商業(yè)銀行的主要經(jīng)營收入，也是利潤的主要來源。近年來，隨著貸款利率管制放開，利率市場化進程加快。國際經(jīng)驗表明，存貸款利率放開后，商業(yè)銀行利差會明顯收窄。根據(jù)該信息可以推斷出商業(yè)銀行的經(jīng)營收入和利潤減少利率下降利于企業(yè)拓寬融資渠道銀行會調整經(jīng)營戰(zhàn)略和收入結構商業(yè)銀行的結算業(yè)務收入可能增加A.B.C.D.當堂演練D第20頁，共40頁。1.銀行存款利率提高，居民存款的實際收益增加。（ ）2.存款準備金率提

12、高，流通中的貨幣量會增加。（ ）3.儲蓄存款信用度高，比較安全，沒有風險。（ ）點撥：銀行存款利率提高，居民存款的利息收入增加，但存款的實際收益不一定增加，存款的實際收益取決于存款利率提高幅度和物價漲幅的對比。點撥：存款準備金率提高，金融機構可用于貸款的資金減少，社會的貸款總量和貨幣供應量也相應減少。點撥：儲蓄存款比較安全，風險較低，但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風險。第21頁，共40頁。（一）股票1.含義：是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權。2.特點：高風險、高收益，不可返還性，流通性強。3.收益：股票

13、投資的收入包括兩部分，一部分是股息或紅利收入，來源于企業(yè)利潤；另一部分收入來源于股票價格上升帶來的差價。 股票價格受到經(jīng)營狀況、供求關系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性。這種不確定性越大，投資風險也越大）。4.股票市場的作用：股票市場的建立和發(fā)展，對促進資金融通、提高資金利用效率、推動企業(yè)改革和發(fā)展具有重要作用?？键c梳理核心考點三 ：股票、債券和保險第22頁，共40頁。（二）債券1.含義：債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。2.組成要素：期限、面值、利率和償還方式；3.種類：根據(jù)發(fā)行者不同，分為國債、金融債券

14、和企業(yè)債券；4.特點：不同債券風險性和收益性不同，有的債券可以上市交易，具有較好的流動性。提醒：流動性與流通性的區(qū)別流動性：是指資產(chǎn)能否迅速變成現(xiàn)金的能力。轉化能力強，說明資產(chǎn)流動性好?，F(xiàn)金不需要轉化，所以它的流動性最好。流通性：是指資產(chǎn)能否在市場上交易轉讓，指資產(chǎn)能否轉讓給第三者。資產(chǎn)的流動性與流通性未必一致。如活期儲蓄存款流動性好，但不能像股票、債券一樣在市場上流通。考點梳理核心考點三 ：股票、債券和保險第23頁，共40頁。種類發(fā)行主體 償還保證收益性風險性流通性國債中央政府稅收利率高于儲蓄利率，低于其他債券安全性最好，風險最小最強金融債券銀行和非銀行金融機構利潤利率高于國債/儲蓄存款,低

15、于企業(yè)債券風險比國債/儲蓄存款大,比企業(yè)債券小較強企業(yè)債券企業(yè)利潤通常高于國債和金融債券風險較大，但比股票安全最低國債、金融債券和企業(yè)債券的對比第24頁，共40頁。（三）商業(yè)保險1.含義：P522.作用：規(guī)避風險的有效措施，具有保障功能，體現(xiàn)“我為人人、人人為我”的互助特征。3.種類：分為財產(chǎn)保險和人身保險兩大類。4.訂立原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立考點梳理核心考點三 ：股票、債券和保險第25頁，共40頁。商業(yè)保險和社會保險商業(yè)保險社會保險不同點性質自愿強制性和福利性經(jīng)營目標追求利潤保障社會成員的基本生活，維護社會穩(wěn)定。經(jīng)營方式保險公司國家費用來源個人承擔國家、單位和個人保障對象簽訂保險

16、合同并按照約定繳費的人法律規(guī)定有權利享受社會保險的人保障水平滿足被保險人較高層次的需求保障社會成員的基本生活需求相同點都是經(jīng)濟保障機制，都要求投保人事先繳納保費，投保人遇到風險后都能夠獲得一定的補償，都是風險規(guī)避與轉移機制。疑難解析第26頁，共40頁。(2019江蘇單科T5)2018年11月16日深交所宣布，因某企業(yè)違法生產(chǎn)、銷售狂犬病疫苗，對其正式啟動強制退市機制。該企業(yè)成為退市規(guī)則修訂后首家因危害公共健康安全而退市的上市公司。材料表明()任何企業(yè)都必須誠信合法經(jīng)營政府主要以經(jīng)濟手段調控股票市場市場調節(jié)具有盲目性和滯后性股票投資是一種高風險的投資方式A.B.C.D.當堂演練B第27頁，共40

17、頁。人民健康是民族昌盛和國家富強的重要標志。著力打造健康中國，需要全面建立中國特色醫(yī)療衛(wèi)生制度、醫(yī)療保障制度；堅持預防為主，預防控制重大疾病；發(fā)展中醫(yī)藥事業(yè)，支持社會辦醫(yī)，發(fā)展健康產(chǎn)業(yè)。促進健康中國建設，需要()建立起覆蓋全民、城鄉(xiāng)統(tǒng)籌的社會保障體系健全初次分配機制，提高醫(yī)療保險保障水平聚焦質量，促進醫(yī)療衛(wèi)生服務和醫(yī)療產(chǎn)業(yè)發(fā)展發(fā)揮商業(yè)保險作用，保障社會成員基本生活A.B.C.D.當堂演練B第28頁，共40頁。比較四種投資理財?shù)姆绞蕉际莻€人投資行為，都可能給投資者帶來一定的收益，都有一定的風險；都對國家建設和公民生活有利。聯(lián)系規(guī)避風險的投資高風險、高收益穩(wěn)健的投資便捷的投資特點部分有回報率，時間

18、長收益高，風險大（與儲蓄相比）收益較高，風險較大利率較低，風險較低效益與風險保險事故發(fā)生，獲得賠償或保險金股金不能退，只能出售股票有明確的付息期限，必須償還本金按存款方式獲得本金和利息償還方式按保險條款，得到經(jīng)濟補償取得股息和紅利，經(jīng)營好壞決定收益定期收取利息支取本金和利息收益方式風險保障入股憑證（所有權）債務證書儲蓄性質區(qū)別商業(yè)保險股票債券儲蓄比較疑難解析2第29頁，共40頁。 收益與風險性對比1.按風險性分：股票企業(yè)債券金融債券儲蓄存款國債；2.按收益性分：股票企業(yè)債券金融債券國債儲蓄存款相關計算1.存款利息=本金利息率存款期限2.銀行利潤貸款利息存款利息銀行費用3.股票價格=預期股息/銀

19、行存款利率=票面金額預期股息率/銀行存款利率4.投資收益=本金投資期限收益率；收益率=收益/本金100%提醒：（1）儲蓄存款利率會影響債券利率。如果儲蓄存款利率提高了，勢必會帶動債券利率提高，只有這樣才能顯示債券在收益上的優(yōu)勢地位。（2）儲蓄存款利率會影響股票價格。假如儲蓄存款利率提高了，閑置資金就會流向銀行，投向股票市場的資金就會減少，股票價格一般會下跌。疑難解析3第30頁，共40頁。下列四幅圖分別表示三種投資方式的風險及收益情況。下列選項對圖中投資方式判斷正確的是()A.：X1為儲蓄存款，X2為政府債券，X3為股票投資B.：X1為政府債券，X2為金融存款，X3為企業(yè)投資C.：X1為股票債券

20、，X2為儲蓄存款，X3為金融投資D.：X1為金融債券，X2為企業(yè)存款，X3為政府投資當堂演練A第31頁，共40頁。（1）對生產(chǎn)的影響：居民投資有利于彌補市場資金的不足，為企業(yè)生產(chǎn)提供資金，也是企業(yè)融資的重要途徑。（2）對分配的影響：我國堅持按勞分配為主體、多種分配方式并存的分配制度，居民投資有利于拓寬居民收入來源，增加居民收入渠道，提高資源的利用率。（注意：不會促進社會公平）（3）對交換的影響：居民投資的增加，特別是對股票和債券投資的增加，有利于增加市場有效需求，彌補生產(chǎn)資金的不足，擴大有效供給。（4）對消費的影響：居民投資的增加有利于增加居民收入，為居民消費奠定基礎；但是在收入一定的情況下，

21、投資增加會抑制消費需求，不利于擴大內需，不利于經(jīng)濟發(fā)展方式的轉變。多維度理解和把握居民投資對經(jīng)濟的影響思維拓展第32頁，共40頁。5、債券和股票都是有價證券，都是表明債債務關系的憑證。（ ）6、股票的收益來源是股息和紅利。（ ）點撥：債券和股票都是有價證券是正確的。 但是，債券是表明債權債務關系的憑證，股票則是股東持有的股份有限公司的所有權證書。點撥：股票投資的收入包括兩部分：一部分是股息或紅利收入，來源于企業(yè)利潤；另一部分收入來源于股票價格上升帶來的差價。第33頁，共40頁。7、國債以中央政府的信譽為擔保，所以沒有任何風險。 （ ）8、商業(yè)保險是避免風險的投資，可以分為社會保險和人身保險。（

22、 ）9、作為一種投資，居民購買商業(yè)保險與購買股票.債券的目的是一樣的。（ ）點撥：國債以中央政府的信譽為擔保，所以風險小，但不是沒有任何風險，也可能會面臨國家破產(chǎn)和貨幣貶值的風險。點撥：商業(yè)保險是規(guī)避風險的途徑，可以分為財產(chǎn)保險和人身保險。點撥： 居民購買商業(yè)保險是一種針對風險本身的投資方式，其目的不僅是獲得收入，更重要的是保障生活；而購買股票和債券的直接目的都是獲得收入。可見 ，購買商業(yè)保險與購買股票.債券的目的還是有所不同的。第34頁，共40頁。（1）含義：融資就是籌集資金的行為。對于資金的需要方（主要是企業(yè)）而言，就是融資；對于資金的提供方（其他企業(yè)、個人、國家等）而言，就是投資。（2）目的：擴大生產(chǎn)規(guī)模、償還債務、追求利潤最大化。（3）融資途徑：直接融資和間接融資直接融資：是指沒有金融中介機構介入的資金融通方式。一般是通過發(fā)行債券、股票以及商業(yè)信用等形式融通所需資金。間接融資：是以金融部門為中介，由金融部門(如商業(yè)銀行、信用中介、儲蓄機構)通過吸收存款等形式積