1、第五章 基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測第一節(jié) 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測的內(nèi)容和要求一、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算的概念財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算在項(xiàng)目市場、資源、技術(shù)條件評(píng)估的基礎(chǔ)之上，從項(xiàng)目（企業(yè)）的角度出發(fā)，依據(jù)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)法規(guī)和價(jià)格政策，對(duì)一系列有關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)查、收集、整理和測算，并編制有關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算表格的工作。 二、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)評(píng)估的內(nèi)容（一）項(xiàng)目壽命期：建設(shè)期和生產(chǎn)期 測算其他財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的前提（二）投資成本：建設(shè)投資和流動(dòng)資金 固定資產(chǎn)折舊、貸款償還期預(yù)測的依據(jù)（四）產(chǎn)品成本：生產(chǎn)費(fèi)用 利潤、收益評(píng)估的依據(jù)（三）固定資產(chǎn)折舊：固定資產(chǎn)折舊額 產(chǎn)品成本、利潤、貸款償還期評(píng)估的依據(jù) （五）銷售收入和銷售稅金 利潤和收益評(píng)估的依據(jù)（

2、六）利潤：營業(yè)利潤、投資凈收益和營業(yè)外收 支凈額 貸款償還期評(píng)估的依據(jù)（七）現(xiàn)金流量 償債能力評(píng)估的依據(jù)三、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測的程序1.熟悉項(xiàng)目概況，確定預(yù)測對(duì)象和重點(diǎn)，制定預(yù)測工作計(jì)劃2.收集和掌握與項(xiàng)目有關(guān)的資料3.審查分析項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中所列各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)測工作計(jì)劃中確定的預(yù)測對(duì)象或預(yù)測重點(diǎn)進(jìn)行測算4.根據(jù)預(yù)測的內(nèi)容和結(jié)果，填制相應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)測表格 四、財(cái)務(wù)預(yù)測的基本要求1.以現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)法規(guī)為依據(jù)2.以項(xiàng)目為主體3.以新增為原則4.以真實(shí)性和準(zhǔn)確性為宗旨5.注意測算的科學(xué)性和可比性第二節(jié) 項(xiàng)目計(jì)算期測算一、項(xiàng)目建設(shè)期估算建設(shè)期估算：按規(guī)模定額的一次性估算法計(jì)算期計(jì)算期指投資項(xiàng)目從投資

3、建設(shè)開始到最終清理結(jié)束整個(gè)過程的全部時(shí)間。建設(shè)期：資金投入開始到項(xiàng)目建成投產(chǎn)生產(chǎn)期：項(xiàng)目投入生產(chǎn)建設(shè)期評(píng)估一次性估算法根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，套用以往同類工程建設(shè)期；或參照以往類似工程的實(shí)際工期，結(jié)合項(xiàng)目的具體情況，進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，因時(shí)因地制宜。二、投資項(xiàng)目生產(chǎn)期估算（一）項(xiàng)目生產(chǎn)期的涵義設(shè)備的壽命期有三種涵義：1.設(shè)備自然壽命期（設(shè)備物質(zhì)壽命期、設(shè)備使用壽命期）指設(shè)備從投入使用到不能修理、修復(fù)而報(bào)廢為止所經(jīng)歷的時(shí)間。 2.設(shè)備技術(shù)壽命期（設(shè)備有效壽命期）指設(shè)備從投入使用到因無形損耗而被淘汰所經(jīng)歷的時(shí)間。3.設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命期指設(shè)備從投入使用到因繼續(xù)使用不經(jīng)濟(jì)而提前更新所經(jīng)歷的時(shí)間。 （二）項(xiàng)目生產(chǎn)期的估算方

4、法1.折舊率法設(shè)備壽命期=設(shè)備原值設(shè)備年折舊額 =1/設(shè)備折舊率【例】某投資項(xiàng)目擬采用主要設(shè)備的購置費(fèi)用為11000元。其主管部門規(guī)定的設(shè)備年折舊率為8%，那么，該項(xiàng)目主要設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命期為： 設(shè)備壽命期=1/8%=13（年）2.設(shè)備最佳更新期法計(jì)算公式:式中：N設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命期限 I設(shè)備一次性購置費(fèi)用 SV(N)第N年設(shè)備預(yù)計(jì)回收的凈殘值 S(t)第t年的設(shè)備維修和大修理費(fèi)用 min極小值符號(hào)【例】某項(xiàng)目擬采用主要設(shè)備的購置價(jià)格為11000元。使用年限為10年，其每年的折舊費(fèi)（按快速折舊中等比例遞減折舊法計(jì)算）、維修費(fèi)（包括大修理費(fèi)用）總費(fèi)用，如表所示：年度年折舊費(fèi)年維修費(fèi)年總費(fèi)用122003

5、750595021760393856983140842505658411274688581559015250615167215938665975776750732784627688815093698750911910295993810233第三節(jié) 總投資預(yù)測一、項(xiàng)目總投資的構(gòu)成項(xiàng)目總投資投資項(xiàng)目從前期準(zhǔn)備工作開始到項(xiàng)目全部建成為止所發(fā)生的全部投資費(fèi)用。包括：建設(shè)投資；建設(shè)期利息；流動(dòng)資金。固定資產(chǎn)投資無形資產(chǎn)投資開辦費(fèi)預(yù)備費(fèi)固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)投資流動(dòng)資金項(xiàng)目總投資建設(shè)期利息二、建設(shè)投資的測算(一)固定資產(chǎn)投資的構(gòu)成與測算建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)建設(shè)單位管理費(fèi)土地征用及拆遷補(bǔ)償費(fèi)研

6、究實(shí)驗(yàn)費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi)施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)工程費(fèi)用工程建設(shè)及其他費(fèi)用固定資產(chǎn)投資構(gòu)成:固定資產(chǎn)投資的測算方法1.單位產(chǎn)量投資指標(biāo)法（單位生產(chǎn)能力估算法）計(jì)算公式：K=AB式中：K擬建項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資 A擬建項(xiàng)目設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力 B已建同類企業(yè)（項(xiàng)目）的單位產(chǎn)品固定資產(chǎn)投資 已建同類項(xiàng)目主要設(shè)備數(shù)量、價(jià)格表項(xiàng)目甲設(shè)備乙設(shè)備丙設(shè)備丁設(shè)備數(shù)量（臺(tái)）58410價(jià)格（萬元）10221214 擬建項(xiàng)目要達(dá)到同類項(xiàng)目4/5的生產(chǎn)能力，則需要固定資產(chǎn)投資額為多少？K=4/5*（10*5+8*22+4*12+10*14） =1324.8萬元2.生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法計(jì)算公式： 式中：D2擬建項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資 D1已建同類企業(yè)的固定資

7、產(chǎn)投資 X2擬建項(xiàng)目生產(chǎn)能力 X1已建同類企業(yè)的生產(chǎn)能力 F價(jià)格校正系數(shù) x生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)課堂練習(xí)：某工業(yè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)生產(chǎn)能力為180萬噸，已知同類項(xiàng)目生產(chǎn)能力為150萬噸，固定資產(chǎn)投資額為1500萬元，物價(jià)換算系數(shù)為1.08,估算擬建項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額？x=0.6 課堂練習(xí)：某工業(yè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)生產(chǎn)能力為180萬噸，已知同類項(xiàng)目生產(chǎn)能力為150萬噸，固定資產(chǎn)投資額為1500萬元，物價(jià)換算系數(shù)為1.08,估算擬建項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額？x=0.6 D2=D1*（X2/X1）x *F =1500*（180/150）0.6 *1.08 =1807萬元x 生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)（ 0 x 1 ） 規(guī)模相近（在1倍以內(nèi)）x

8、 = 1規(guī)模相比在50倍以內(nèi)加大設(shè)備規(guī)模 x = 0.6 0.7增加相同設(shè)備數(shù)量 x = 0.8 1.0規(guī)模相比在50倍以上，不適用3 詳細(xì)估算法思路：先分別估算出構(gòu)成固定資產(chǎn)投資的各個(gè)組成部分，然后再匯總得出固定資產(chǎn)投資總額。建筑工程費(fèi)用、設(shè)備購置費(fèi)用、安裝工程費(fèi)用、建筑工程其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)。一、建筑工程費(fèi)估算 建筑工程費(fèi)=建筑工程總量單位建筑工程量所需投資二、設(shè)備及工器具購置費(fèi)估算（1）國內(nèi)設(shè)備購置費(fèi)=設(shè)備原價(jià)（1+運(yùn)雜費(fèi)率）（2）進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)=設(shè)備貨價(jià)+進(jìn)口費(fèi)用+國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)（3)工器具購置費(fèi)=設(shè)備購置費(fèi)工器具及家具費(fèi)率設(shè)備貨價(jià)或合同價(jià)可分為外幣貨價(jià)和人民幣貨價(jià)。進(jìn)口費(fèi)用包括關(guān)稅、消費(fèi)稅

9、、增值稅、銀行&外貿(mào)手續(xù)費(fèi)。國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)是到岸價(jià)與國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率之乘積。三、安裝工程費(fèi)的估算安裝工程費(fèi)=設(shè)備購置費(fèi)安裝費(fèi)率，或，安裝工程費(fèi)=設(shè)備噸位每噸設(shè)備安裝費(fèi)四、 工程建設(shè)其它費(fèi)用(二)無形資產(chǎn)投資測算1.無形資產(chǎn)企業(yè)能長期使用而沒有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。2.構(gòu)成土地使用權(quán)專利權(quán)非專利技術(shù)商標(biāo)權(quán)其他無形資產(chǎn)3.無形資產(chǎn)估算購入按實(shí)際支付的價(jià)款計(jì)算自創(chuàng)并依法申請(qǐng)取得的（按開發(fā)過程中的實(shí)際支出估算，采用完全重置成本估算法）1）有賬面價(jià)值2）無賬面價(jià)值兩種方法A.成本核算法：B.市價(jià)調(diào)整法：開辦費(fèi)企業(yè)在籌建期間發(fā)生的，除應(yīng)計(jì)入有關(guān)固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)價(jià)值的費(fèi)用以外，其他實(shí)際發(fā)生的各類費(fèi)用支出。(三)開辦費(fèi)投

10、資測算咨詢調(diào)查費(fèi)按咨詢調(diào)查的內(nèi)容及咨詢機(jī)構(gòu)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算人員培訓(xùn)費(fèi)按培訓(xùn)人員的數(shù)量、培訓(xùn)項(xiàng)目、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等估算籌建人員工資按籌建人員數(shù)量、工資等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、獎(jiǎng)金水平等估算其他籌建費(fèi)用按相應(yīng)費(fèi)用項(xiàng)目及支出標(biāo)準(zhǔn)估算(四)預(yù)備費(fèi)（不可預(yù)見費(fèi)）投資測算（1）基本預(yù)備費(fèi)=（建筑工程費(fèi)+安裝工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購置費(fèi)+工程建設(shè)其它費(fèi)用）基本預(yù)備費(fèi)率Pc漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；N建設(shè)期；t預(yù)測的某一年度；Ct第t年建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)之和；in建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù)。Ct（1+in）t第t年投資額漲價(jià)后數(shù)值。例：漲價(jià)預(yù)備費(fèi)計(jì)算某投資項(xiàng)目的靜態(tài)投資為22310萬元，建設(shè)期3年，計(jì)劃三年的投資比例分別為20%、

11、55%、25%，預(yù)測建設(shè)期內(nèi)年平均價(jià)格上漲率為6%，試估計(jì)該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。解：漲價(jià)預(yù)備費(fèi)計(jì)算P = 22,310 20% (1 + 6%)-1+ 22,310 55% (1 + 6%)2-1 + 22,310 25% (1 + 6%)3-1= 267.72 + 1,516.63 + 1,065.39= 2,849.74（五）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅指為貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策，控制投資規(guī)模，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)重點(diǎn)建設(shè)，將投資引導(dǎo)到符合國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的產(chǎn)業(yè)和地區(qū)而開征的稅種，應(yīng)納入固定資產(chǎn)原值。投資方向調(diào)節(jié)稅=（應(yīng)稅單位工程年度投資完成額適用稅率）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅計(jì)入固定資產(chǎn)原值，但不

12、作為設(shè)計(jì)、施工和其它取費(fèi)的基數(shù)。三、建設(shè)期借款利息估算1.兩個(gè)概念名義利率每一個(gè)計(jì)息周期的利率與每年的計(jì)息周期數(shù)的乘積，一般以年利率表示有效利率由于計(jì)息周期不同，資金在計(jì)息過程中所發(fā)生的實(shí)際利率i =（1+r/m）m 1r為名義利率，i為實(shí)際有效利率，m為一年計(jì)息次數(shù)NOTE:后面講到的借款利息所采用的利率均為實(shí)際利率2.建設(shè)期利息指建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)期間發(fā)生并計(jì)入固定資產(chǎn)的利息，包括借款利息，手續(xù)費(fèi)及承諾費(fèi)。按規(guī)定，建設(shè)期利息作為資本化利息形成固定資產(chǎn)原值。3.建設(shè)期投資借款利息估算當(dāng)年借款按半年計(jì)息，在年中支用，上年借款按全年計(jì)息。建設(shè)期間各年投資借款利息=（年初投資借款本息累計(jì)+當(dāng)年投資借款

13、數(shù)2）貸款年利率例：建設(shè)期利息計(jì)算某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為三年，在建設(shè)期第一年貸款300萬元，第二年600萬元，第三年400萬元，年利率為12%。請(qǐng)用復(fù)利法計(jì)算建設(shè)期利息。 解：建設(shè)期利息第一年利息=300/2*12%=18（萬元）第二年利息=（300+18+600/2）*12%=74.16（萬元）第三年利息=（318+600+74.16+400/2）*12%=143.06（萬元）則建設(shè)期利息=18+74.16+143.06=235.22（萬元）課堂練習(xí)：某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為年，第一年貸款300萬元，第二年400萬元，第三年300萬元，年利率為5.6%。用復(fù)利法計(jì)算建設(shè)期借款利息。解：建設(shè)期各年利

14、息計(jì)算：I300/25.6%8.4（萬元）I（308.4400/2）5.6%28.47（萬元）I（736.87+300/2）5.6%49.66（萬元） 到建設(shè)期末累計(jì)借款本利為1086.53萬元。 300+8.4+400+28.47+300+49.66=1086.53 序號(hào)項(xiàng) 目12合 計(jì)1年初借款累計(jì)2本年借款額3本年應(yīng)計(jì)利息4本年借款余額建設(shè)期借款利息估算表例題：某工程在建設(shè)期初的建安工程費(fèi)和設(shè)備工器具購置費(fèi)為45000萬元。按本項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃，建設(shè)期3年，投資分年使用比例為：第一年25%，第二年55%，第三年20%，投資在每年平均支用，建設(shè)期內(nèi)預(yù)計(jì)年平均價(jià)格總水平上漲率為5%。建設(shè)期利

15、息為1395萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用為3860萬元，基本預(yù)備費(fèi)率為10%。試估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資。解：（1）項(xiàng)目的基本預(yù)備費(fèi) ： 基本預(yù)備費(fèi)(450003860)10%4886（萬元）（2）項(xiàng)目的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)第一年=4500025%（1+0.05）11=562.5第二年=4500055%（1+0.05）21=2536.875第三年=4500020%（1+0.05）31=1418.625該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi) =562.5+2536.875+1418.625=4518（萬元）（3）計(jì)算項(xiàng)目的建設(shè)投資建設(shè)投資靜態(tài)投資漲價(jià)預(yù)備費(fèi)建設(shè)期借款利息 450003860488645181395 59659（萬

16、元）流動(dòng)資金：指在項(xiàng)目投產(chǎn)前預(yù)先墊付，保證投產(chǎn)后產(chǎn)業(yè)資本正常循環(huán)的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金包括：購買原材料、燃料和動(dòng)力、備品備件、支付工資和其它費(fèi)用以及在制品、半成品或商品占用的周轉(zhuǎn)金。四、流動(dòng)資金測算1 銷售收入資金率估算法 流動(dòng)資金=年銷售收入總額流動(dòng)資金占銷售收入的比率一般加工工業(yè)采用此方法，流動(dòng)資金占銷售收入的比率一般取25%。 2 經(jīng)營成本資金率估算法 流動(dòng)資金=年生產(chǎn)經(jīng)營成本流動(dòng)資金占經(jīng)營成本的比率（一）流動(dòng)資金的估算擴(kuò)大指標(biāo)估算法3 固定資產(chǎn)投資比率法 流動(dòng)資金=固定資產(chǎn)投資總額流動(dòng)資金占固定資產(chǎn)投資比率電力業(yè)一般采用此法，流動(dòng)資金占固定資產(chǎn)投資比率一般為10%20%。4 單位產(chǎn)量比率

17、法流動(dòng)資金=正常年度產(chǎn)量單位產(chǎn)量資金比率（一）流動(dòng)資金的估算擴(kuò)大指標(biāo)估算法（一）流動(dòng)資金的估算 分項(xiàng)詳細(xì)估算法首先需要估算各分項(xiàng)最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，計(jì)算出周轉(zhuǎn)次數(shù)。周轉(zhuǎn)次數(shù)，指流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債各個(gè)具體組成部分（應(yīng)收帳款、存貨、現(xiàn)金、應(yīng)付帳款等）在一年內(nèi)的循環(huán)次數(shù)。對(duì)于不同資產(chǎn)部分，周轉(zhuǎn)次數(shù)的計(jì)算依據(jù)不同。 周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 依據(jù)：流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)和周轉(zhuǎn)次數(shù)分項(xiàng)計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債需要量。（1）現(xiàn)金的估算 流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金+應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨年其它費(fèi)用=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+銷售費(fèi)用-前四項(xiàng)費(fèi)用中包含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維簡費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)之和+利息支

18、出（2）應(yīng)收（預(yù)付）帳款的估算應(yīng)收帳款指企業(yè)因銷售產(chǎn)品、材料或提供服務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)。（3）存貨的估算存貨指項(xiàng)目在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過程，或者在生產(chǎn)或提供勞務(wù)過程中將消耗的材料或物料等，包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品和產(chǎn)成品。存貨=外購原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購原材料、燃料占用流動(dòng)資金外購原材料、燃料是指為保證正常生產(chǎn)所需要的原材料、燃料、包裝物、備品備件等。最低儲(chǔ)存天數(shù)=在途天數(shù)+供應(yīng)間隔天數(shù)+檢驗(yàn)驗(yàn)收天數(shù)+整理入庫天數(shù)+保險(xiǎn)天數(shù)供應(yīng)間隔天數(shù)=平均供應(yīng)間隔天數(shù)供應(yīng)間隔系數(shù)不同行業(yè)有所不同的供應(yīng)間隔系數(shù)，一般取50%60%。

19、在產(chǎn)品=（年外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+年工資及福利費(fèi)+年修理費(fèi)+年其它制造費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)年其它制造費(fèi)用等于制造費(fèi)用扣除其中的材料費(fèi)、工資福利費(fèi)和修理費(fèi)產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本產(chǎn)成品制造費(fèi)用固定資產(chǎn)折舊 周轉(zhuǎn)次數(shù)=在庫儲(chǔ)存定額天數(shù)椐產(chǎn)品性質(zhì)、市場條件、倉儲(chǔ)條件估算，一般產(chǎn)品可按1個(gè)月估算。（4）應(yīng)付（預(yù)收）帳款估算 流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款例:分項(xiàng)詳細(xì)估算法 某項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后，項(xiàng)目的年產(chǎn)量為100萬件，單位產(chǎn)品售價(jià)為300元，項(xiàng)目定員為1000人，工資及福利費(fèi)按每人每年18000元估算。項(xiàng)目每年的其他費(fèi)用為720萬元。年外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)估算值為18000萬元。年經(jīng)營成本為1980

20、0萬元，年修理費(fèi)占年經(jīng)營成本的10%。各項(xiàng)流動(dòng)資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款各為30天，現(xiàn)金及貨幣資金為40天，存貨為40天。計(jì)算項(xiàng)目所需的流動(dòng)資金量。 應(yīng)收賬款、現(xiàn)金、原材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、存貨、流動(dòng)資產(chǎn)、應(yīng)付賬款、流動(dòng)負(fù)債、流動(dòng)資金應(yīng)收賬款100*300/(360/30)2500現(xiàn)金=(1000*1.8720)/(360/40)=280原材料、燃料=18000/ (360/40)=2000在產(chǎn)品=（年外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+年工資及福利費(fèi)+年修理費(fèi)+年其它制造費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)=(18000+1000*1.8+19800*0.1+720)/(360/40)=2500產(chǎn)

21、成品=19800/(360/40)=2200存貨=2000+2500+2200=6700流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款現(xiàn)金存貨 =250028067009480應(yīng)付賬款18000/ (360/30)=1500流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付賬款1500流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 948015007980（5）分項(xiàng)詳細(xì)估算法說明1）應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況分別確定現(xiàn)金、應(yīng)收帳款、應(yīng)付帳款和存貨的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，因?yàn)樗鼈兪怯绊懥鲃?dòng)資金的敏感因素。2）在不同生產(chǎn)負(fù)荷下所用流動(dòng)資金應(yīng)按上述公式分別計(jì)算。補(bǔ)充1：鋪底流動(dòng)資金估算鋪底流動(dòng)資金=項(xiàng)目流動(dòng)資金年需用量30%我國規(guī)定：鋪底流動(dòng)資金不落實(shí)的項(xiàng)目不得立項(xiàng)，銀行也不予貸款。項(xiàng)目控制規(guī)模總投資=固

22、定資產(chǎn)投資總額+鋪底流動(dòng)資金補(bǔ)充2：固定資產(chǎn)投資總額的劃分固定資產(chǎn)投資總額=固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分+固定資產(chǎn)投資動(dòng)態(tài)部分固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分=建筑工程費(fèi)+安裝工程費(fèi)+設(shè)備及工器具購置費(fèi)+工程建設(shè)其它費(fèi)用+基本預(yù)備費(fèi)固定資產(chǎn)投資動(dòng)態(tài)部分=漲價(jià)預(yù)備費(fèi)+固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅+建設(shè)期借款利息練習(xí):建設(shè)投資估算法某項(xiàng)目建設(shè)期為2年，計(jì)劃第一年完成投資的40%，第二年完成投資的60%，第三年建成投產(chǎn)。項(xiàng)目試產(chǎn)期為一年，且當(dāng)年達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的80%，第四年達(dá)產(chǎn)。項(xiàng)目計(jì)算期為12年，該項(xiàng)工程固定資產(chǎn)投資估算中工程費(fèi)與其他費(fèi)估算額為5000萬，預(yù)備費(fèi)為500萬。項(xiàng)目資金來源為自有資金和貸款，其中自有資金300

23、0萬，其他為國內(nèi)貸款，貸款的年有效利率為9%。請(qǐng)計(jì)算固定資產(chǎn)投資原值和年折舊額。固定資產(chǎn)凈殘值率為4%，固定資產(chǎn)使用壽命10年練習(xí):分項(xiàng)詳細(xì)估算法建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力以后，項(xiàng)目定員為100人，工資每人每年4000元，福利費(fèi)按工資總額的14%提取，每年的其他費(fèi)用為114萬，年外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)為1350萬，年銷售收入為1773萬，年其他制造費(fèi)用為50萬，年修理費(fèi)用為折舊費(fèi)的50%，各項(xiàng)流動(dòng)資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款30天，現(xiàn)金、應(yīng)付賬款、存貨40天，用分項(xiàng)估算法估算法估算項(xiàng)目的流動(dòng)資金。 第四節(jié) 固定資產(chǎn)折舊測算一、折舊及其影響因素1.固定資產(chǎn)原值 2.固定資產(chǎn)使用年限或經(jīng)濟(jì)壽

24、命3.預(yù)計(jì)殘值4.折舊方法折舊額計(jì)算方法直線折舊法加速折舊法年限平均法工作量法雙倍余額遞減法年數(shù)總和法建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)固定資產(chǎn)其他費(fèi)固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅預(yù)備費(fèi)建設(shè)期利息（一）年限平均法計(jì)算公式： 例：假設(shè)某企業(yè)第一年初以8000元購置了一臺(tái)設(shè)備，估計(jì)四年后凈殘值為400元，該設(shè)備在其使用年限內(nèi)的折舊費(fèi)用、累計(jì)折舊以及帳面價(jià)值（折舊-累計(jì)折舊）的計(jì)算：年折舊額=（8000-400）/4=1900年末年折舊費(fèi)累計(jì)折舊賬面價(jià)值08000119001900610021900380042003190057002300419007600400（凈殘值）【例】某臺(tái)機(jī)器成本為29000元，預(yù)計(jì)殘值為10

25、00元，估計(jì)可工作40000小時(shí)，則：每小時(shí)折舊額=（29000-1000）/4000=0.7（元/小時(shí)）（二）工作量法計(jì)算公式： 最后兩年折舊額為：（三）雙倍余額遞減法計(jì)算公式： 例：假使一項(xiàng)資產(chǎn)的購置成本為20000元，凈殘值為1000元，使用年限為5年，折舊率為40%。年末年初賬面價(jià)值折舊費(fèi)累計(jì)折舊1200008000800021200048001280037200288015680443201660*17340526601660*19000余額1000（凈殘值）（四）年數(shù)總和法計(jì)算公式： 例：某企業(yè)有一臺(tái)成本為10000元，凈殘值為2000，經(jīng)濟(jì)壽命為4年的機(jī)器設(shè)備，其按年數(shù)總和法計(jì)算

26、的年折舊費(fèi)如下表：年末折舊分?jǐn)?shù)應(yīng)折舊額年折舊費(fèi)累計(jì)折舊賬面價(jià)值01000014/10800032003200680023/10800024005600440032/10800016007200280041/10800080080002000（凈殘值）第五節(jié) 產(chǎn)品成本測算一.按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)劃分的費(fèi)用 （一）構(gòu)成內(nèi)容1.外購材料2.外購燃料、動(dòng)力 3.工資及福利費(fèi) 4.折舊費(fèi) 5.修理費(fèi)6.攤銷費(fèi)7.利息支出8.稅金9.其他支出（二）測算1.外購材料費(fèi)=全年外購材料耗用量單位價(jià)格2.外購燃料、動(dòng)力費(fèi)=全年外購燃料、動(dòng)力耗用量單位價(jià)格3.工資及福利費(fèi)=企業(yè)定員人數(shù)人均年工資及附加收入（1+福利費(fèi)率）4.

27、折舊費(fèi)=固定資產(chǎn)原值綜合折舊率5.修理費(fèi)=固定資產(chǎn)原值計(jì)提比率（%）6.攤銷費(fèi)=無形資產(chǎn)（或遞延資產(chǎn)）原值攤銷年限7.利息=流動(dòng)資金借款數(shù)額平均借款年利率8.稅金=房產(chǎn)稅+車船使用稅+印花稅+土地使用稅二.按經(jīng)濟(jì)用途劃分的費(fèi)用（一）構(gòu)成內(nèi)容1.制造成本直接材料直接人工制造費(fèi)用2.管理費(fèi)用 3.財(cái)務(wù)費(fèi)用4.銷售費(fèi)用 （二）測算1.制造成本直接材料=（年產(chǎn)量單位產(chǎn)品某直接材料消耗量材料單價(jià)）直接工資及福利費(fèi) 計(jì)件工資及福利費(fèi)=（產(chǎn)品年產(chǎn)量計(jì)件單價(jià)）（1+提取率） 計(jì)時(shí)工資及福利費(fèi)=（生產(chǎn)工人人數(shù)各類工人平均年工資）（1+提取率）制造費(fèi)用（1）折舊費(fèi)=固定資產(chǎn)原值年綜合折舊率（2）維簡費(fèi)=產(chǎn)品產(chǎn)量定

28、額費(fèi)用（3）工資及福利費(fèi)=車間管理人員工資（1+計(jì)提比率）（4）其他制造費(fèi)用=上述各項(xiàng)費(fèi)用之和一定百分比2.管理費(fèi)用=生產(chǎn)制造成本規(guī)定百分比3.財(cái)務(wù)費(fèi)用=借款利息凈支出+匯兌凈損失+銀行手續(xù)費(fèi) 其中：借款利息凈支出=利息支出-利息收入 匯兌凈損失=匯兌損失-匯兌收益4.銷售費(fèi)用=銷售收入綜合費(fèi)率（如1%2%）一、銷售收入的估算（一）銷售收入概念及構(gòu)成 銷售收入又叫營業(yè)收入，指項(xiàng)目投產(chǎn)后在一定時(shí)期內(nèi)銷售產(chǎn)品（營業(yè)或提供服務(wù)）所得的收入。銷售收入分為：產(chǎn)品銷售收入和其它銷售收入。第六節(jié) 銷售收入、稅金、利潤測算對(duì)于工業(yè)企業(yè)，產(chǎn)品銷售收入包括包括：銷售成品、自制半成品、提供工業(yè)性勞務(wù)等取得的收入。其

29、它銷售收入包括材料銷售、固定資產(chǎn)出租、包裝物出租、外購商品銷售、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、提供非工業(yè)性勞務(wù)等取得的收入。 銷售收入銷售稅金及附加總成本費(fèi)用利潤總額消費(fèi)稅、增值稅、營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅及教育費(fèi)附加等折舊費(fèi)、維簡費(fèi)、攤銷費(fèi)利息支出外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)修理費(fèi)其它費(fèi)用（包括可計(jì)入成本的稅金）經(jīng)營成本所得稅稅后利潤特種基金可供分配利潤盈余公積金公益金應(yīng)付利潤未分配利潤銷售收入、成本、利潤、稅金關(guān)系1 明確產(chǎn)品銷售市場預(yù)測外銷內(nèi)銷的銷售量零庫存。未達(dá)產(chǎn)年份銷售量=達(dá)產(chǎn)年銷售量*當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷%2 確定產(chǎn)品的銷售價(jià)格產(chǎn)品銷售價(jià)格一般采用出廠價(jià)格。參考國內(nèi)市場價(jià)格、國際市場價(jià)格、國

30、家控制價(jià)格。（二）銷售收入的估算二、銷售稅金及附加的計(jì)算（一）稅收的基本概念 1 稅收是國家為實(shí)現(xiàn)起職能，憑借政治權(quán)力，按照法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)和程序，無償?shù)亍?qiáng)制地取得財(cái)政收入的一種特殊分配形式。 2 稅收的三個(gè)基本特點(diǎn) 1）無償性；2）強(qiáng)制性；3）固定性。 3國家向企業(yè)主要征收：增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅等。（二） 稅收的作用（1）是財(cái)政收入和資金積累的直接來源；（2）作為經(jīng)濟(jì)杠桿，調(diào)節(jié)社會(huì)再生產(chǎn)，起到貫徹產(chǎn)業(yè)政策、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的重要作用；（3）調(diào)節(jié)公民個(gè)人收入水平、促進(jìn)社會(huì)分配合理化。1.增值稅2.消費(fèi)稅3.營業(yè)稅4.資源稅5.城市建設(shè)維護(hù)稅及教育費(fèi)附加（三）銷售稅金及附加

31、的估算6.城市土地使用稅7.土地增值稅8.企業(yè)所得稅9.房產(chǎn)稅10.車船使用稅1 增值稅 是對(duì)商品生產(chǎn)和流通各環(huán)節(jié)的新增價(jià)值或商品的附加值征稅。產(chǎn)品增值稅應(yīng)納稅額= 當(dāng)期銷項(xiàng)稅額-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額一般納稅人和小規(guī)模納稅人對(duì)于有自營出口權(quán)，或委托外貿(mào)代理出口的項(xiàng)目：出口產(chǎn)品增值稅額=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額 =0-進(jìn)項(xiàng)稅額=-進(jìn)項(xiàng)稅額對(duì)于進(jìn)口貨物：進(jìn)口貨物增值稅應(yīng)稅額 =組成計(jì)稅價(jià)格增值稅率組成計(jì)稅價(jià)格=關(guān)稅完稅價(jià)格（到岸價(jià)格） +關(guān)稅+消費(fèi)稅2 消費(fèi)稅 以特定的消費(fèi)品為課稅對(duì)象的稅種。征收范圍：煙、酒及酒精、化妝品、貴重首飾及珠寶玉石、高爾夫球及球具、高檔手表、木質(zhì)一次性筷子、實(shí)木地板、鞭炮焰火、成品油

32、、汽車輪胎、摩托車、小汽車和游艇等。對(duì)于黃酒、啤酒、汽油、柴油實(shí)行從量定額；對(duì)于其它消費(fèi)品實(shí)行從價(jià)定率，稅率3%45%。（3）消費(fèi)稅稅目稅率稅目征收范圍計(jì)稅單位稅率（稅額)一、煙1.甲類卷煙包括各種進(jìn)口卷煙45%2.乙類卷煙40%3.雪茄煙40%4.煙絲30%二、酒1.糧食白酒25%2.薯類白酒15%3.黃酒噸240元3 營業(yè)稅 對(duì)于交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)、郵電通訊業(yè)、文體業(yè)（3%）、服務(wù)業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)、及轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)、銷售不動(dòng)產(chǎn)的項(xiàng)目（包括內(nèi)資及外資企業(yè)）（5%） 、娛樂業(yè) (20%)，均應(yīng)征收營業(yè)稅。營業(yè)稅額=營業(yè)額營業(yè)稅率4 資源稅 是對(duì)資源生成和開發(fā)條件的差異而客觀形成的級(jí)差收入征收的稅種

33、。資源稅=課稅數(shù)量單位稅額課稅數(shù)量指銷售量及自產(chǎn)自用量。對(duì)于開采過程中用于加油、修井的原油免稅；銷售部分的資源稅列入銷售稅金；自產(chǎn)自用部分的資源稅計(jì)入生產(chǎn)成本。5 城市維護(hù)建設(shè)稅 為保證城鄉(xiāng)維護(hù)和建設(shè)有穩(wěn)定的資金來源而征收的稅種。納稅人：凡有經(jīng)營收入的單位和個(gè)人，除另有規(guī)定外，都是該稅的納稅人。計(jì)稅依據(jù)：納稅人的產(chǎn)品銷售收入額、營業(yè)收入額及其它經(jīng)營收入額。稅率：0.2%0.6%，具體由省級(jí)地方機(jī)構(gòu)確定。6 教育費(fèi)附加繳納人：凡繳納增值稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅的單位和個(gè)人，都必須繳納教育費(fèi)附加。計(jì)繳依據(jù)：增值稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅的稅額，繳納率：3%四、企業(yè)所得稅納稅人：國有企業(yè)、私營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)、股份

34、制企業(yè)；依法注冊(cè)登記的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體等。計(jì)稅依據(jù)：生產(chǎn)、經(jīng)營收入；財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入；利息收入；租賃收入；特許權(quán)使用收入；股息收入；其它收入。稅率：25%。應(yīng)納所得稅稅額=應(yīng)納稅所得額稅率五、除上述稅種外，還有若干稅種應(yīng)按規(guī)定計(jì)入項(xiàng)目。三、 銷售利潤的估算 利潤是反映項(xiàng)目投產(chǎn)或投入使用后的生產(chǎn)經(jīng)營成果的指標(biāo)。1 利潤直接反映項(xiàng)目投產(chǎn)后各年的盈利能力，是項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)的主要衡量標(biāo)準(zhǔn)。2 年度利潤和折舊是歸還貸款的主要資金來源，反映項(xiàng)目的清償能力。3 根據(jù)項(xiàng)目銷售利潤征收的所得稅，以及取得銷售收入時(shí)征收的銷售稅金，表明項(xiàng)目對(duì)國家財(cái)政的貢獻(xiàn)能力。4 稅后利潤體現(xiàn)投資者的收益水平，間接關(guān)系到企業(yè)在資本

35、市場上的融資規(guī)模和企業(yè)生存發(fā)展能力。銷售利潤=主營業(yè)務(wù)（銷售）收入-主營業(yè)務(wù)（銷售）稅金及附加-總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用=生產(chǎn)成本+管理費(fèi)用+營業(yè)費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用所得稅=利潤總額25%凈利潤=利潤總額-所得稅銷售收入、成本和利潤關(guān)系圖銷售收入銷售稅金及附加總成本費(fèi)用利潤總額總成本費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用經(jīng)營成本折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)外購原材料外購燃料及動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)修理費(fèi)其他費(fèi)用所得稅稅后利潤特種基金可供分配利潤增值稅、營業(yè)稅、資源稅城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加可變成本固定成本利潤分配順序和計(jì)算方法項(xiàng)目得到的利潤總額按下列順序分配。1稅前彌補(bǔ)以前年度虧損（5年內(nèi)）2依法繳納所得稅3稅后彌補(bǔ)企業(yè)以前年度虧損（5年后）

36、或交納被沒收財(cái)物損失、滯納金和罰款等。4提取盈余公積金（一般為稅后利潤10%）和公益金（一般為稅后利潤5%）。 累計(jì)額達(dá)到項(xiàng)目法人資本金的50%以上的可不提取，超過部分可轉(zhuǎn)贈(zèng)資本金。5 向投資者分配利潤（應(yīng)付利潤，即分紅股利）。6 上述分配后剩余部分為未分配利潤。對(duì)于股份有限公司，提取公益金之后，按下列順序分配。1 支付優(yōu)先股股利。2 提取任意盈余公積金（由董事會(huì)決定）。3 支付普通股股利。第七節(jié) 現(xiàn)金流量預(yù)測一.概念擬建項(xiàng)目在整個(gè)項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流入（CI)t和流出(CO)t。 （Cash Input ） 、（Cash Output ）現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額稱為凈現(xiàn)金流量

37、(CI-CO)t二.現(xiàn)金流量的構(gòu)成（一）現(xiàn)金流入量1.銷售收入2.回收固定資產(chǎn)殘值3.回收流動(dòng)資金4.其他流入量（二）現(xiàn)金流出量1.建設(shè)投資2.流動(dòng)資金3.經(jīng)營成本4.銷售稅金5.所得稅6.特種基金7.其他流出量（三）凈現(xiàn)金流量（四）累計(jì)凈現(xiàn)金流量H0ABCDEFG累計(jì)凈現(xiàn)金流量QTCD試車前準(zhǔn)備DE試車EFGH獲利性生產(chǎn)F收支平衡點(diǎn)OA項(xiàng)目醞釀階段AB建設(shè)前期BC基建投資QD累計(jì)最大投資或累計(jì)最大債務(wù)現(xiàn)金流量圖的繪制：（1）水平時(shí)間軸：時(shí)間單位為年、月、半年、季度和天等（2）現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流出CO：垂直于時(shí)間軸箭頭向下的線段，含義為“在某時(shí)刻有現(xiàn)金流出的行為”現(xiàn)金流入CI：垂直于時(shí)間軸箭頭向

38、上的線段，含義為“在某時(shí)刻有現(xiàn)金流入的行為”現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)： “1”的含義 第一年末T現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流量的三要素現(xiàn)金流量的大小（資金數(shù)額）現(xiàn)金流量的方向（流入或流出）現(xiàn)金流量的作用點(diǎn)（資金發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)）思考：李先生四年前向銀行存款10000元，現(xiàn)在取款2400元，如何用圖清楚地表示這個(gè)過程？現(xiàn)金流量圖是站在某一方立場來畫的。以上是站在李先生的立場考慮的現(xiàn)金流量圖。若站在銀行立場，現(xiàn)金流量圖是怎樣的呢？（年）24001000001234（年）24001000001234銀行現(xiàn)金流量圖教你寫字 下面是贈(zèng)送的PPT模板不需要朋友可以下載后編輯刪除！謝謝！ 感恩 父母天冷時(shí)，是他們給你送來溫暖有時(shí)，他們會(huì)對(duì)我們發(fā)火感恩父母感謝你們把我?guī)У搅诉@個(gè)世界感謝你們給了我自由的空氣感謝你們 諄諄的教導(dǎo) 殷殷的囑托 我長大了 而你們卻老了 誰言寸草心 報(bào)得三春暉 我會(huì)向你們獻(xiàn)上一片誠摯的孝心 祝你們永遠(yuǎn)健康 愿天下所有的父母永遠(yuǎn)健康快樂！對(duì)部門及崗位職責(zé)的理解 系統(tǒng)集成（SI，System Integration）：就是通過結(jié)構(gòu)化的綜合布線系統(tǒng)和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，將各個(gè)分離的設(shè)備(如個(gè)人電腦)、功能和信息等集成到相互關(guān)聯(lián)的、統(tǒng)一和協(xié)調(diào)的系統(tǒng)之中，使資源達(dá)到充分共享，實(shí)現(xiàn)集中、高效、便利的管理。系統(tǒng)集成項(xiàng)目實(shí)施售后運(yùn)維負(fù)責(zé)集成項(xiàng)目軟、硬件產(chǎn)品與網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的安裝、調(diào)試及使用培訓(xùn)、售前技