1、第九章 對外貿(mào)易與國際直接投資教學(xué)目標(biāo)中國吸收外商直接投資概況中國對外直接投資的發(fā)展概況國際直接投資與對外貿(mào)易的關(guān)系中國入世后吸收外資與對外直接投資法律與制度方面的建設(shè)教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)國際直接投資與對外貿(mào)易的關(guān)系及其在中國的實(shí)踐 “走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施中國入世后吸收外資與對外直接投資法律與制度方面的建設(shè)第一節(jié) 中國吸收外商直接投資概況 中國吸收外商直接投資的歷程2019年入世后我國吸收外商直接投資的特點(diǎn)一、中國吸收外商直接投資的歷程19781987年起步階段19882019年穩(wěn)步發(fā)展階段20192000年調(diào)整提高階段2019年以來穩(wěn)健發(fā)展階段19882019年，年均吸收外商直接投資的項(xiàng)目數(shù)為310

2、91.88個，年均實(shí)際利用外資額為155.31億美元，20192019年年均吸收外商直接投資的項(xiàng)目數(shù)為32476.46個，年均實(shí)際利用外資額則達(dá)到804.11億美元。二、2019年入世后我國吸收外商直接投資的特點(diǎn)（一） 外商投資總量穩(wěn)健增長的同時(shí)，單個項(xiàng)目的平均規(guī)模明顯擴(kuò)大（二） 外商直接投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化（三） 亞洲仍是我國吸收外商直接投資的最大來源地（四） 外商獨(dú)資作為中國吸收外資主要方式的地位得到進(jìn)一步鞏固（五） 跨國企業(yè)對華研發(fā)投資繼續(xù)增長（一） 外商投資總量穩(wěn)健增長的同時(shí)，單個項(xiàng)目的平均規(guī)模明顯擴(kuò)大隨著入世后中國投資環(huán)境的改善，外商對華投資規(guī)模逐年擴(kuò)大，呈現(xiàn)良好發(fā)展態(tài)勢，年均批準(zhǔn)設(shè)

3、立的項(xiàng)目數(shù)沒有顯著增長，2019年以后項(xiàng)目數(shù)還明顯減少，基本維持在每年萬多個項(xiàng)目的水平。實(shí)際利用外資金額由2019年的468.78億美元增加到2019年的1196.62億美元，增加了727.84美元，增長率為155.3；項(xiàng)目數(shù)由2019年的26139個減少到2019年的23778個，單個項(xiàng)目平均規(guī)模由2019年的179.34萬美元增加到2019年的503.25萬美元。（二） 外商直接投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化從2019年開始，外商在第二產(chǎn)業(yè)的投資比重逐步降低， 第一和第三產(chǎn)業(yè)投資比重逐漸上升。從2019年至2019年， 外商在第二產(chǎn)業(yè)的投資比重從74.09下降為36.75， 降低了37.34個百分點(diǎn)

4、。2019年服務(wù)業(yè)利用外資額首次超過制造業(yè)，當(dāng)年服務(wù)業(yè)實(shí)際利用外資552.43億美元，制造業(yè)實(shí)際利用外資521億美元；2019年服務(wù)業(yè)實(shí)際利用外資741億美元，而制造業(yè)實(shí)際利用外資395.4億美元。（三） 亞洲仍是我國吸收外商直接投資的最大來源地來華投資的國家和地區(qū)已經(jīng)超過190個，但仍以亞洲為最主要投資來源地。2019年對中國內(nèi)地實(shí)際投資額排名前十的國家和地區(qū)是中國香港、英屬維爾京群島、新加坡、日本、韓國、美國、德國、中國臺灣、薩摩亞和開曼群島。其中來自香港的外資占比一直名列榜首，近幾年還有不斷增長的態(tài)勢。（四） 外商獨(dú)資作為中國吸收外資主要方式的地位得到進(jìn)一步鞏固2019年中國新批外商獨(dú)資

5、企業(yè)首次超過合資企業(yè)數(shù)，2000年外商獨(dú)資企業(yè)實(shí)際投資額首次超過合資和合作企業(yè)投資額。入世以來，外商以獨(dú)資企業(yè)形式的對華投資額在整個對華投資額中的比重持續(xù)提高， 2019年這一比例為72.73， 2019年這一比例達(dá)到81.65。（五） 跨國企業(yè)對華研發(fā)投資繼續(xù)增長截至2019年上半年，外商在中國設(shè)立的研發(fā)機(jī)構(gòu)已經(jīng)超過1600家，主要來自美國、日本、德國、法國、加拿大、荷蘭等數(shù)十個高技術(shù)發(fā)達(dá)國家的跨國公司。行業(yè)集中在計(jì)算機(jī)、集成電路、家用電器、光纖電纜、移動通信、精細(xì)化工、汽車制造、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域，以信息行業(yè)為主。投資地主要集中在以北京為中心的環(huán)渤海地區(qū)、以上海為中心的長三角地區(qū)和以深圳為中心

6、的珠三角地區(qū)。第二節(jié) 中國對外直接投資概況 中國對外直接投資的發(fā)展歷程 中國對外直接投資的特點(diǎn) 二、中國對外直接投資的發(fā)展歷程1979 1984年嘗試起步階段 1985 1991年逐步擴(kuò)大階段 1992 2019年穩(wěn)步調(diào)整階段 2019年至今快速發(fā)展階段 （一） 1979-1984年：謹(jǐn)慎的國際化階段（二） 19851991年：放松限制的起步階段（三）1992 -2019年穩(wěn)步調(diào)整階段（四）2019年至今快速發(fā)展階段 二、中國對外直接投資的特點(diǎn)（一） 中國對外直接投資的行業(yè)結(jié)構(gòu)特征（二） 中國對外直接投資的主體特征（三） 中國對外直接投資的地區(qū)分布特征分析（一） 中國對外直接投資的行業(yè)結(jié)構(gòu)特征

7、第三產(chǎn)業(yè)是我國對外直接投資的主力軍第三產(chǎn)業(yè)境內(nèi)投資者以及新設(shè)境外企業(yè)數(shù)量增長迅速，而第二產(chǎn)業(yè)企業(yè)數(shù)占比逐年下滑我國對主要經(jīng)濟(jì)體投資的行業(yè)分布具有較高的聚集度（二） 中國對外直接投資的主體特征中國對外直接投資境內(nèi)參與主體的行業(yè)分布較狹窄對外直接投資境內(nèi)參與主體構(gòu)成不平衡對外直接投資境內(nèi)主體的區(qū)域分布差異顯著對外直接投資主體的總體投資規(guī)模小，國際化程度不高（三） 中國對外直接投資的地區(qū)分布特征分析中國對外直接投資主要投向具有國際“避稅地” 屬性的中國香港、開曼群島和英屬維爾京群島中國對外直接投資的路徑經(jīng)歷了從發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家的轉(zhuǎn)變第三節(jié) 對外貿(mào)易與國際 直接投資的關(guān)系 對外貿(mào)易與國際直接投資相

8、互關(guān)系的理論溯源國際直接投資的貿(mào)易效應(yīng) 國際直接投資在我國對外貿(mào)易中的作用一、對外貿(mào)易與國際直接投資相互關(guān)系的理論溯源傳統(tǒng)貿(mào)易理論關(guān)于資本流動與商品貿(mào)易的相互替代說新貿(mào)易理論關(guān)于外國直接投資與對外貿(mào)易互補(bǔ)共存說 （一）芒德爾 提出了著名的貿(mào)易與投資替代模型理論 該理論是建立在兩個產(chǎn)品和兩種生產(chǎn)要素的標(biāo)準(zhǔn)國際貿(mào)易模型基礎(chǔ)之上的。利用標(biāo)準(zhǔn)的國際貿(mào)易模型，他考察了貿(mào)易和投資相互替代的兩種極端情況，即禁止性投資如何刺激貿(mào)易，禁止性貿(mào)易如何刺激投資。 （二）小島清的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論 小島清運(yùn)用比較優(yōu)勢原理，并根據(jù)日本和美國企業(yè)跨國投資的實(shí)證分析，進(jìn)一步提出如何實(shí)現(xiàn)與貿(mào)易互補(bǔ)的對外直接投資。 邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論

9、的基本思想 投資國的對外直接投資應(yīng)從本國比較優(yōu)勢小或已處于比較劣勢的邊際產(chǎn)業(yè)開始依次進(jìn)行，由于這些產(chǎn)業(yè)與東道國的技術(shù)差距較小，技術(shù)就容易為東道國所吸收和普及，進(jìn)而就可以把東道國潛在的比較優(yōu)勢挖掘出來；通過產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，投資國可以集中力量創(chuàng)造和開發(fā)出新的技術(shù)和比較優(yōu)勢，使兩國間的比較成本差距擴(kuò)大，為更大規(guī)模的貿(mào)易創(chuàng)造條件。 （三）李普西等人進(jìn)一步論證 貿(mào)易與直接投資是互相促進(jìn)、互相補(bǔ)充的 李普西和韋斯、胡弗鮑、格拉漢姆爾等人的研究結(jié)果表明，戰(zhàn)后的資本流動，尤其是國際直接投資的迅速增加，并沒有影響到國際貿(mào)易的發(fā)展；相反大量的經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)顯示，貿(mào)易與直接投資是互相促進(jìn)、互相補(bǔ)充的。 二、國際直接投資的貿(mào)易效

10、應(yīng)FDI對資本輸出國的貿(mào)易效應(yīng)FDI對東道國的貿(mào)易效應(yīng)（一）FDI對資本輸出國（母國）的貿(mào)易效應(yīng)出口引致效應(yīng)出口替代效應(yīng) 反向進(jìn)口效應(yīng) 進(jìn)口轉(zhuǎn)移效應(yīng)海外直接投資對貿(mào)易的效應(yīng) （二）國際直接投資對東道國的貿(mào)易效應(yīng) 進(jìn)口替代效應(yīng)出口創(chuàng)造效應(yīng)進(jìn)口引致效應(yīng)三、國際直接投資在我國對外貿(mào)易中的作用外商直接投資在我國對外貿(mào)易中的作用對外直接投資在我國對外貿(mào)易中的作用（一）外商直接投資在我國對外貿(mào)易中的作用改革開放后，外資的進(jìn)入使我國迅速進(jìn)入全球分工體系中，利用我國在勞動力等資源上的優(yōu)勢，我國出口迅速增長。此外，外資在優(yōu)化我國的對外貿(mào)易結(jié)構(gòu)，促進(jìn)我國對外貿(mào)易方式的改變，推動我國外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面都發(fā)揮了重要作

11、用。1. 促進(jìn)了對外貿(mào)易規(guī)模的迅速擴(kuò)大彌補(bǔ)國內(nèi)生產(chǎn)要素的不足，提供必要的物質(zhì)補(bǔ)充外商投資企業(yè)擔(dān)當(dāng)我國對外貿(mào)易的生力軍增辟銷售渠道，擴(kuò)大出口貿(mào)易市場2.推動了我國出口商品結(jié)構(gòu)的改善和優(yōu)化外商直接投資促進(jìn)了我國對外貿(mào)易方式的多樣化外商直接投資推動了我國外向型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展外商投資企業(yè)的對外貿(mào)易活動還通過間接方式對我國對外貿(mào)易的總體發(fā)展產(chǎn)生了積極的外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。如帶動國內(nèi)配套及相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品出口，提高相關(guān)產(chǎn)品出口的競爭力；幫助拓展國內(nèi)產(chǎn)品出口的國際市場規(guī)模和銷售渠道；通過與國內(nèi)出口企業(yè)的競爭來促進(jìn)國內(nèi)企業(yè)深化內(nèi)部改革，提高經(jīng)營管理水平；為國內(nèi)企業(yè)提供營銷經(jīng)驗(yàn)示范效應(yīng)等。（二）對外直接投資在我國對外貿(mào)易中的

12、作用有效利用國外資源，保障國內(nèi)資源的供應(yīng) 規(guī)避貿(mào)易壁壘，確保出口持續(xù)增長有助于實(shí)施市場多元化戰(zhàn)略 促進(jìn)國外工程承包的發(fā)展，擴(kuò)大勞務(wù)輸出 第四節(jié) 世貿(mào)組織“與貿(mào)易有關(guān)的投資措施”與中國外資政策的調(diào)整 世界貿(mào)易組織與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議中國利用外資的立法、政策及其調(diào)整中國的對外直接投資立法一、世界貿(mào)易組織與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議 1.法律地位與適用范圍 與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議是世貿(mào)組織就投資問題達(dá)成的第一個協(xié)議，被視為當(dāng)今世界最有影響的國際投資法典。2.基本框架和主要內(nèi)容 與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議由序言、本文和附錄三個部分組成。 （1）序言部分 明確了協(xié)議的宗旨是“避免投資措施給貿(mào)易帶來限制和

13、扭曲影響,以此推動世界貿(mào)易的擴(kuò)展和逐步自由化,并促進(jìn)跨國投資,從而達(dá)到在確保自由競爭的同時(shí);增進(jìn)所有貿(mào)易伙伴,尤其是發(fā)展中國家成員方的經(jīng)濟(jì)增長的目的。” （2）正文部分包括9個條文適用范圍國民待遇和數(shù)量限制例外規(guī)定發(fā)展中國家成員通知與過渡性安排透明度要求建立與貿(mào)易有關(guān)的投資措施委員會磋商與爭端解決貨物貿(mào)易理事會的審查（3）附錄部分 附錄為解釋性清單，列舉了與關(guān)貿(mào)總協(xié)定（1994）第3條、第4款、 第11條第1款不符的五項(xiàng)與貿(mào)易有關(guān)的投資措施。這五項(xiàng)為協(xié)議明確禁止，而不管采用這些措施是否造成損害后果，也不管外國投資者是否接受了這些措施，都不允許在成員方實(shí)行。二、中國利用外資的立法、政策及其調(diào)整中

14、國利用外資立法的框架入世后我國利用外資立法的調(diào)整與完善（一）中國利用外資立法的框架關(guān)于外商投資公司企業(yè)的立法關(guān)于對外商投資企業(yè)登記管理的立法關(guān)于鼓勵外商投資及外商投資企業(yè)管理的立法關(guān)于外商投資企業(yè)稅收的立法關(guān)于金融、外匯管理的立法關(guān)于財(cái)政、審計(jì)、價(jià)格管理的立法。關(guān)于勞動和社會保障的立法（二） 入世后我國利用外資立法的調(diào)整與完善1.修訂對外商投資的基本法律法規(guī)中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法中華人民共和國中外合作經(jīng)營企業(yè)法中華人民共和國外資企業(yè)法 上述法律的實(shí)施細(xì)則或?qū)嵤l例2.調(diào)整外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放促進(jìn)制造業(yè)改造提升培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)促進(jìn)服務(wù)業(yè)發(fā)展促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展3.出臺和

15、完善與外商投資配套的法律法規(guī)關(guān)于設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定關(guān)于上市公司涉及外商投資有關(guān)問題的若干意見金融資產(chǎn)管理公司吸收外資參與資產(chǎn)重組與處置的暫行規(guī)定關(guān)于外商投資舉辦投資性公司的暫行規(guī)定的補(bǔ)充規(guī)定（二）外商投資租賃公司審批管理暫行辦法關(guān)于擴(kuò)大外商投資企業(yè)進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)有關(guān)問題的通知關(guān)于外商投資企業(yè)合并與分立的規(guī)定 4.完善服務(wù)貿(mào)易吸收外商投資的法律法規(guī)中華人民共和國國際海運(yùn)條例旅行社管理規(guī)定(修訂)中華人民共和國外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例外國律師事務(wù)所駐華代表機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例出版管理?xiàng)l例 等等三、中國的對外直接投資立法（一） 對外投資立法的框架（二） 完善中國對外投資立法的建議（一） 對外投資立法的框架1、調(diào)整對外投資關(guān)系的專門法規(guī)審批管理規(guī)范 外匯管理規(guī)范 財(cái)稅管理規(guī)范 國有資產(chǎn)管理規(guī)范 其他管理規(guī)范2.與對外投資有關(guān)的國際法律保障機(jī)制截至2019年底，中國已經(jīng)與127個國家簽訂