1、第一太平戴維斯研究部市場研究覆蓋區(qū)域和城市華東區(qū)域 上海南京 杭州 蘇州 無錫 寧波華南區(qū)域 廣州深圳 福州 廈門 珠海華西區(qū)域成都 重慶 西安 昆明 貴陽華北區(qū)域 北京天津 大連 沈陽華中區(qū)域 武漢覆蓋4個一線城市和17個二線城市數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年城市發(fā)展City Overview城市概括4數(shù)據(jù)來源：貴陽市統(tǒng)計(jì)局，第一太平戴維斯華西區(qū)市場研究部，2021年上半年常住人口 598.7萬十年增長38.4%，增速位居全國前列社會消費(fèi)品零售總額 2,188.3億元同比增長6.6%外貿(mào)進(jìn)出口總額 60.0億美元同比增長44.7%地區(qū)生產(chǎn)總值 4,311.7億元同比增

2、長5.0%城鎮(zhèn)常住居民人均可支配收入 40,305元同比增長5.4%貴州省省會，又稱“林城”、“筑城”；西南重要中心城市之一連接絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的重要門戶全國生態(tài)文明示范城市/國家大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和綜合試驗(yàn)區(qū)城市 定位貴陽注：數(shù)據(jù)截止至2020年。貴陽發(fā)布“強(qiáng)省會”五年行動方案（1/2）成為幸福感更足的宜業(yè)城市成為生態(tài)性更強(qiáng)的功能城市成為影響力更大的中心城市成為首位度更高的省會城市貴陽市實(shí)施“強(qiáng)省會”五年行動方案于2021年4月正式公布，方案明確了貴陽在“十四五”期間的重大發(fā)展目標(biāo)和行動方案，為貴陽在經(jīng)濟(jì)社會文化等各方面實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展、成為輻射全國的區(qū)域核心城市提供了堅(jiān)實(shí)

3、的行動指南。重大意義將有助于推動貴陽提高在省內(nèi)，西南區(qū)域以及全國范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)，政治，文化等領(lǐng)域的影響力；提升貴陽省會首位度，提高對于優(yōu)質(zhì)人才，企業(yè)與產(chǎn) 業(yè)的吸引力，增強(qiáng)獲取優(yōu)質(zhì)資源與政策傾斜的能力。2025年四大基本目標(biāo)主要經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展指標(biāo)生產(chǎn)總值達(dá)到7000億元以上+70%人均GDP達(dá)到10萬元+20%建成區(qū)面積達(dá)到600平方公里+20%首位度達(dá)到27%以上+13%數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)市場研究部，2021年上半年5貴陽發(fā)布“強(qiáng)省會”五年行動方案（2/2）同時(shí)，“強(qiáng)省會”五年行動方案提出五大類共29項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)，覆蓋大數(shù)據(jù)創(chuàng)新、城市融合發(fā)展、生態(tài)文明建設(shè)、對外開放、改善民生五大方面，

4、明確了貴陽未來發(fā)展的著力點(diǎn)與落腳點(diǎn)。1.以大數(shù)據(jù)引領(lǐng)創(chuàng)新發(fā)展增強(qiáng)區(qū)域科技創(chuàng)新能力，推 進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)融合 發(fā)展等2.推進(jìn)貴陽貴安融合發(fā)展培育總部經(jīng)濟(jì)，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)， 加快新型城鎮(zhèn)化，提升城市承 載力等3.堅(jiān)持生態(tài)優(yōu)先綠色發(fā)展推進(jìn)資源集約節(jié)約利用， 加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境建設(shè)，大力 發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)4. 持續(xù)高質(zhì)量推進(jìn)對外 開放積極擴(kuò)大優(yōu)先投資，促 進(jìn)消費(fèi)擴(kuò)容提質(zhì)，大力 實(shí)施精準(zhǔn)招商等5. 全力保障改善民生，推進(jìn)社會共 建共治共享促進(jìn)社會充分就業(yè)，擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)教育供給，健全保障體系等數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)市場研究部，2021年上半年61號線噴水池站林城西路站白云區(qū)2號線觀山湖區(qū)南明區(qū)云巖區(qū)雙龍航空港經(jīng)

5、濟(jì)區(qū)7數(shù)據(jù)來源：貴陽市城市軌道交通集團(tuán)、第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年地鐵二號線開通貴陽進(jìn)入雙地鐵時(shí)代地鐵二號線的開通，標(biāo)志著貴陽地鐵進(jìn)入線網(wǎng)換乘時(shí)代。地鐵雙線系統(tǒng)的運(yùn)營將有效改善交通狀況，刺激軌道交通沿線的商 業(yè)地產(chǎn)發(fā)展；促進(jìn)區(qū)域聯(lián)動，有效激發(fā)商圈新動能。貴陽軌道交通運(yùn)行線路圖（至2021年）基本概況重要意義長度：40.6公里 時(shí)速：80 km/h車站數(shù)：32座建設(shè)工期：6年途徑區(qū)域：白云區(qū)、觀山湖區(qū)、云巖區(qū)、南明區(qū)和雙龍航空港經(jīng)濟(jì)區(qū)塑造貴陽城市發(fā)展新格局強(qiáng)化云巖區(qū)與觀山湖區(qū)作為中心城區(qū)對于白云區(qū)及空港經(jīng)濟(jì)區(qū)的輻射帶動作用，利于形成全市新的區(qū)域增長極；構(gòu)建“城市中軸貫通、東西兩

6、翼協(xié)同、南北雙向拓展、組團(tuán)分步推進(jìn)”的城市發(fā)展新格局；賦能數(shù)谷貴陽建設(shè)地鐵二號線達(dá)到5G全覆蓋， 為大數(shù)據(jù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合提供豐富應(yīng)用場景。助力智能交通管理。促進(jìn)貴陽商務(wù)商貿(mào)發(fā)展初步形成“百場造商圈、千店興百場、 萬鋪促便民”的商貿(mào)格局，有利于2號線沿線金陽區(qū)域新商業(yè)商務(wù)中心發(fā)展。助力貴陽高水平對外開放貴州是成渝經(jīng)濟(jì)圈和大灣區(qū)兩大城市群的重要銜接區(qū)，以貴陽為中心的“米”字形高鐵網(wǎng)已經(jīng)形成；2019年龍洞堡國際機(jī)場航空旅客吞吐量突破2190萬人次，貴州省高速公路通車?yán)锍掏黄?100公里。使得貴陽地鐵能將高鐵站與機(jī)場及客運(yùn)站連接，有助打造航空、高鐵、公路三位一體輻射西南的綜合性交通體系。第五屆

7、大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會成功召開8數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年重大意義展現(xiàn)貴陽成果： 政務(wù)數(shù)據(jù)形成“一云統(tǒng)攬”新體系，在全 國率先實(shí)現(xiàn)統(tǒng)攬全省所有政務(wù)信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)所有系 統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)通、應(yīng)用通、數(shù)據(jù)通，大幅提升服務(wù)效能，展示貴陽 全國領(lǐng)先的政府?dāng)?shù)字治理能力。推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展：引進(jìn)了大批優(yōu)質(zhì)企業(yè)與項(xiàng)目，進(jìn)一步推動了貴陽在社會經(jīng)濟(jì)文化等領(lǐng)域的全面發(fā)展。助力行業(yè)融合：大力推動了數(shù)字經(jīng)濟(jì)對于貴陽制造業(yè)，能源 行業(yè)等傳統(tǒng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的升級改造，提高了數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí) 體經(jīng)濟(jì)的融合水平。定義貴陽標(biāo)準(zhǔn)：全球首次發(fā)布大數(shù)據(jù)相關(guān)的術(shù)語辭典，提升 了貴陽在國內(nèi)乃至國際上對于大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的話語權(quán)與規(guī)則制

8、定權(quán)，有助于貴陽憑借數(shù)字經(jīng)濟(jì)搶占國際規(guī)則制高點(diǎn)，實(shí)現(xiàn) 彎道超車。群英薈萃助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展舉辦7場高端對話，13場專業(yè)論壇，6場商業(yè)論壇，國內(nèi)外著名專家，行業(yè)領(lǐng)袖等 340余名嘉賓發(fā)表演講，華為騰訊阿里巴巴等225家知名企業(yè)參展，展示800余項(xiàng)新產(chǎn) 品與49項(xiàng)領(lǐng)先科技成果。簽約各類項(xiàng)目144個，金額達(dá)565.61億元。簽約項(xiàng)目斬獲頗豐舉辦第二屆數(shù)博會工業(yè)APP融合創(chuàng)新大賽，累計(jì)有全國31省市的827個項(xiàng)目參賽， 涵蓋大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)運(yùn)用，涉及了研發(fā)生產(chǎn)物流等制 造業(yè)全部領(lǐng)域及流程。推動數(shù)字經(jīng)濟(jì)與工業(yè)融合用貴陽標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)世界首次發(fā)布大數(shù)據(jù)百科術(shù)語辭典，用貴陽標(biāo)準(zhǔn)定義大數(shù)據(jù)行業(yè)。

9、第五屆數(shù)博會在貴陽觀山湖區(qū)國際會議展覽中心成功召開，彰顯了貴陽在數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的豐碩成果，將為貴陽數(shù)字經(jīng)濟(jì)的跨越式發(fā) 展再添助力。優(yōu)質(zhì)寫字樓Prime Office Market樓宇租賃市場整體正逐步回暖單一業(yè)權(quán)物業(yè)發(fā)展迎來窗口期102020下半年-2021上半年優(yōu)質(zhì)寫字樓市場主要指標(biāo)數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、貴陽市統(tǒng)計(jì)局、第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年=100萬平方米甲級寫字樓存量全國主要城市第三產(chǎn)業(yè)增加值及寫字樓存量5.00%5,0004,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,00050000%5%10%15%20%25%30%人民幣 億元2009

10、2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020社會生產(chǎn)總值（左軸）增長率（右軸）44.6%40.7%42.4%42.2%40.7%39.1%38.3%38.6%38.8%37.2%37.0%36.0%49.9%54.2%53.0%53.6%55.4%56.6%57.2%57.1%57.0%58.8%59.0%59.9%100%80%60%40%20%0%2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020第一產(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)貴陽市地區(qū)生產(chǎn)總值（2009-2020）

11、貴陽市三次產(chǎn)業(yè)占比（2009-2020)05001,0001,5002,0002,5003,00005,0002020年常住人口（萬人）10,00015,00020,00025,00030,00035,00040,0002020年第三產(chǎn)業(yè)增加值（人民幣 億元）北京上海廣州深圳天津重慶南京西安昆明成都武漢貴陽2020增速全國排名前十總存量225萬平方米空置率30.9%2020下半年-2021上半年優(yōu)質(zhì)寫字樓市場主要指標(biāo)同 比 變 化1.1%凈吸納量15.0萬平方米租金66.2元/平方米/月注：1.數(shù)據(jù)來自符合第一太平戴維斯優(yōu)質(zhì)寫字樓標(biāo)準(zhǔn)的40棟優(yōu)質(zhì)寫字樓樣本；2.新增需求包含企業(yè)在優(yōu)質(zhì)寫字樓市場

12、新設(shè)立辦公地點(diǎn)、擴(kuò)租以及搬遷的辦公需求，凈吸納量指市場內(nèi)新增需求減去企業(yè)縮租、退租的辦公需求；3.租金變化以同樣本為基礎(chǔ)，即不包括全年新增項(xiàng)目之影響。租金計(jì)算為全市所監(jiān)測優(yōu)質(zhì)（甲級和乙級）寫字樓項(xiàng)目的平均租金。4.3%2.5倍4.0個百分點(diǎn)數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年11優(yōu)質(zhì)寫字樓市場供應(yīng)情況經(jīng)過十余年發(fā)展，截至2021上半年，貴陽優(yōu)質(zhì)寫字樓存量已達(dá)225萬平方米；其中甲級寫字樓占比達(dá)31%，遠(yuǎn)低于成渝甲級寫字樓 占比。500100150200250201220132014201520162017201820192020 2021H131%69%甲級寫字樓其他優(yōu)質(zhì)寫字

13、樓0%20%80%40%60%貴陽重慶成都數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年12成渝筑三城甲級寫字樓面積占比對比萬 平 方 米貴陽優(yōu)質(zhì)寫字樓市場歷年存量(2012-2021H1)貴陽甲級寫字樓面積占比優(yōu)質(zhì)寫字樓存量租戶分析：行業(yè)分布貴陽優(yōu)質(zhì)寫字樓存量租戶以金融類、信息技術(shù)與房地產(chǎn)三大行業(yè)為主，三大行業(yè)合計(jì)占比達(dá)61%。金融類27%數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)市場研究部，2021年上半年13信息技術(shù)23%房地產(chǎn)11%專業(yè)服務(wù)9%消費(fèi)者服務(wù)9%零售與貿(mào)易8%能源與材料5%優(yōu)質(zhì)寫字樓存量租戶分析：空間分布消費(fèi)者服務(wù),30%零售與貿(mào)易, 26%專業(yè)服務(wù), 14%房地產(chǎn), 14%花

14、果園信息技術(shù), 44%金融類, 12%能源與材料, 10%消費(fèi)者服務(wù), 10%觀山湖信息技術(shù), 30%專業(yè)服務(wù), 20%房地產(chǎn), 20%零售與貿(mào)易, 16%高新區(qū)金融類, 46%信息技術(shù), 10%房地產(chǎn), 10%公共機(jī)構(gòu), 10%老城區(qū)貴陽寫字樓市場各板塊租戶呈現(xiàn)較為鮮明的行業(yè)聚集性，老城區(qū)以金融類企業(yè)為主；而觀山湖與高新區(qū)則以信息技術(shù)類企業(yè)為主要 租戶；花果園片區(qū)則主要為消費(fèi)者服務(wù)及零售與貿(mào)易類中小型企業(yè)?；ü麍@=10萬平方米數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)市場研究部，2021年上半年14優(yōu)質(zhì)寫字樓租賃面積分布觀山湖高新區(qū)老城區(qū)優(yōu)質(zhì)寫字樓存量租戶分析：資本來源貴陽優(yōu)質(zhì)寫字樓租戶以內(nèi)資企業(yè)與本地

15、企業(yè)為主，外資總體占比相對較小。本地50%內(nèi)資49%外資1%本地內(nèi)資外資貴陽優(yōu)質(zhì)寫字樓租賃面積資本類型分布本地 43%內(nèi)資 54%外資 3%本地內(nèi)資外資數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)市場研究部，2021年上半年15重慶甲級寫字樓租賃面積資本類型分布優(yōu)質(zhì)寫字樓市場概覽 租金（1/2）目前貴陽區(qū)域間租金水平差異較大，老城區(qū)租金水平較其他區(qū)域較高，其主要原因是各區(qū)域間供需存在不平衡，老城區(qū)優(yōu)質(zhì)寫字樓存量較少。2021H1貴陽優(yōu)質(zhì)寫字樓市場租金和空置率020406080100觀山湖高新區(qū)老城區(qū)花果園2021H1貴陽優(yōu)質(zhì)寫字樓市場存量對比萬平方米0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%5

16、0% 0102030405060708090觀山湖高新區(qū)花果園老城區(qū)平均租金空置率貴陽成都重慶區(qū)域間租金差異幅度貴陽區(qū)域間 租金差異幅數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年16度達(dá)102%貴陽區(qū)域間平均租金差異達(dá)44.7元， 為成渝平均區(qū)域間租金水平差異的 2.4倍。區(qū)域間租金水平差異較大是 貴陽市場的一大特點(diǎn)。租賃需求旺盛的老城區(qū)寫字樓供應(yīng) 短缺，導(dǎo)致租金水平長期保持高位 水平，為貴陽區(qū)域間平均租金差異 較大的主要原因。元 100/平 方 米月優(yōu)質(zhì)寫字樓市場概覽 租金（2/2）貴陽整體辦公需求在逐步恢復(fù)中，但因未來三年內(nèi)優(yōu)質(zhì)寫字樓供應(yīng)量較大，部分業(yè)主為留存租戶下調(diào)租金，租金整

17、體呈下降趨勢，貴陽優(yōu)質(zhì)寫字樓市場租金下降0.9%，平均租金報(bào)人民幣65.1元/平方米/月。*租金指數(shù)變化以同樣本為基礎(chǔ)解釋累計(jì)增幅，即不包括當(dāng)季新增項(xiàng)目的影響，租金指數(shù)與租金絕對值高低無關(guān)。貴陽優(yōu)質(zhì)寫字樓市場租金指數(shù)* （2019H1-2021H1）20191H=100老城區(qū)面臨新區(qū)發(fā)展迅 速分流租戶的現(xiàn)狀， 租 金水平跌幅較為明顯。隨著新興商務(wù)區(qū)發(fā)展配 套日益成熟， 區(qū)域間租 金差異或?qū)⒅饾u縮小。90951001052019H12021H12020H1全市老城區(qū)花果園觀山湖高新區(qū)數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年1760%50%40%30%20%10%0%Q1Q2Q3Q4

18、Q1Q2Q3Q4 20172018Q2Q3Q4Q1 20202021重慶甲級寫字樓空置率Q1Q2Q3Q4Q1 2019貴陽優(yōu)質(zhì)寫字樓空置率熱門行業(yè)擴(kuò)張緩慢影響市場需求提振（1/2）部分租賃需求面積較大的熱門行業(yè)近年來在貴陽發(fā)展相對較為緩慢，對于貴陽寫字樓市場需求相對乏力的現(xiàn)狀有一定影響。重慶貴陽近年寫字樓空置情況熱門行業(yè)貴陽擴(kuò)張緩慢原因供應(yīng)端：第三方辦公、消費(fèi)者服務(wù)等熱 門行業(yè)企業(yè)傾向于租賃整層較 大面積的優(yōu)質(zhì)寫字樓項(xiàng)目。貴陽市場優(yōu)質(zhì)招商載體較為缺 乏，市場整體以散售物業(yè)為主， 其業(yè)權(quán)繁雜，租賃風(fēng)險(xiǎn)較高， 不利于引進(jìn)優(yōu)質(zhì)企業(yè)。38數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年18404

19、24446485052貴陽近三年累計(jì)供應(yīng)重慶近三年累計(jì)供應(yīng)萬平方米揚(yáng)長避短充分發(fā)揮貴陽市場潛力（2/2）經(jīng)濟(jì)增長潛力與市場發(fā)展空間較大經(jīng)濟(jì)增速為2020年全國省會城市第四，增長勢頭強(qiáng)勁數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展伴隨以混沌廣場等為代表的優(yōu)質(zhì)單一業(yè)權(quán)項(xiàng)目入市， 其發(fā)展或?qū)⒂瓉泶翱谄谧匀毁Y源及生活成本優(yōu)勢對比成渝，貴陽在生活成本上具有優(yōu)勢能源、旅游等資源較為豐富物業(yè)經(jīng)營管理水平有待提高商務(wù)樓宇仍以出售為主要策略物業(yè)管理缺乏運(yùn)營思維市場缺乏單一業(yè)權(quán)項(xiàng)目面對潛在的高需求行業(yè)，貴陽寫字樓市場依然存在市場缺乏單一業(yè)權(quán)物業(yè)等問題，但隨著大量優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目面市，伴隨物業(yè)運(yùn)營管理水 平提升，貴陽寫字樓市場仍有巨

20、大發(fā)展?jié)摿ΑP(yáng)長避短持續(xù)引進(jìn)金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)中心，大型企業(yè)財(cái)務(wù)共享中 心等公司，發(fā)揮能源、數(shù)據(jù)資源等優(yōu)勢。推動消費(fèi)者服務(wù)導(dǎo)向的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推動數(shù)字經(jīng)濟(jì)與旅游產(chǎn)業(yè)相結(jié)合。抓住近兩年優(yōu)質(zhì)單一業(yè)權(quán)項(xiàng)目入市的窗口期， 培養(yǎng)提升業(yè)主方整體運(yùn)營的思維理念，促進(jìn)單 一業(yè)權(quán)項(xiàng)目發(fā)展，推動貴陽商務(wù)樓宇租售策略 轉(zhuǎn)型。數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年零售物業(yè)市場Retail Property Market國產(chǎn)新能源汽車受市場追捧 零售商業(yè)格局逐漸發(fā)生變化212020年常住人口（十萬人）全國主要城市常住人口及社會消費(fèi)品零售總額貴陽市社會消費(fèi)品零售總額（2010-2020）2020年貴陽實(shí)現(xiàn)社會消

21、費(fèi)品零售總額2188.3億元，城市消費(fèi)力不斷提升。十 億 元城市消費(fèi)力*為確保數(shù)據(jù)跨城市可比性，重慶常住人口數(shù)和社會零售總額為主城都市區(qū)數(shù)據(jù)。0501001502002503000深圳西安重慶成都=100萬平方米零售物業(yè)存量5001,0001,5002,0002020年社會消費(fèi)品零售總額（人民幣十億元）昆明北京上海廣州武漢 杭州南京貴陽050100150200250201020152020數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年首層平均租金*391.4元/平方米/月同 比 變 化新增供應(yīng)29萬平方米總存量240.4萬平方米（含百貨22.1萬平方米*）凈吸納量24.9萬平方米（僅購

22、物中心）空置率8.6%(僅購物中心）0.4 ppts0.5%2020下半年-2021上半年零售物業(yè)主要指標(biāo)8.633.6%*單位：人民幣；租金變化以同樣本為基礎(chǔ)，即不包括當(dāng)季新增項(xiàng)目之影響；租金計(jì)算為全市或各子市場內(nèi)所監(jiān)測零售項(xiàng)目的平均租金。數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)市場研究部，2021年上半年22首層平均租金*492.5元/平方米/月新增供應(yīng)19.2萬平方米總存量82.1萬平方米（含百貨9.1萬平方米*）凈吸納量16萬平方米（僅購物中心）空置率7.6%(僅購物中心）3.2 ppts30.5%0.2%同 比 變 化*單位：人民幣；租金變化以同樣本為基礎(chǔ)，即不包括當(dāng)季新增項(xiàng)目之影響；租金計(jì)算

23、為全市或各子市場內(nèi)所監(jiān)測零售項(xiàng)目的平均租金。數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)市場研究部，2021年上半年232020下半年-2021上半年核心商圈零售物業(yè)主要指標(biāo)02040608010020112012201320142015201620172018201920202021H1萬平方米市場供需過去三年，貴陽零售物業(yè)市場進(jìn)入項(xiàng)目集中供應(yīng)期，在2020下半年到2021上半年期間共錄得4個新項(xiàng)目，且均集中于2020下半年入市。貴陽零售物業(yè)市場供應(yīng)*（2010-2021H1）2010*數(shù)據(jù)不包含百貨。2018-2020年，貴陽市零售 商業(yè)項(xiàng)目進(jìn)入集中供應(yīng)期。29.3%70.7%2020H12020年貴陽

24、市零售項(xiàng)目供應(yīng)情況2020H2（按項(xiàng)目體量）24數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年2020上半年，貴陽市有一個購物中心-益 田假日世界入市，占全年新項(xiàng)目供應(yīng)比例 29.3；2020下半年，共有4個新項(xiàng)目入市，占全年新項(xiàng)目供應(yīng)比例70.7 ；2021上半年，未錄得新項(xiàng)目入市。（按項(xiàng)目體量）市場供應(yīng)貴陽壹號的入市，在擴(kuò)容核心商圈的同時(shí)，也不斷為市場注入新鮮活力。緊鄰地鐵1號線中山西路站，便利的交通有利于提高項(xiàng)目可達(dá)性；項(xiàng)目打造多個主題空間，如貴陽首個主題式智慧停車庫、女性專屬空間、港 式復(fù)古主題街區(qū)久巷，不斷豐富消費(fèi)者購物體驗(yàn)。開業(yè)時(shí)間貴陽壹號2020年12月19日商業(yè)面積7萬

25、平方米區(qū)域云巖類型區(qū)域型購物中心1號線2號線貴陽壹號25數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年市場供應(yīng)數(shù)博萬達(dá)廣場是萬達(dá)集團(tuán)在貴陽布局的第3座萬達(dá)廣場，在深耕貴陽商業(yè)市場 的同時(shí)，也為消費(fèi)者帶來更加豐富的品牌與業(yè)態(tài)組合；在建筑形態(tài)方面，數(shù)博萬達(dá)廣場注重空間氛圍的營造，項(xiàng)目將半開放式星空 穹頂與垂直立體式商鋪結(jié)合，把極具貴州特色的卡斯特地貌融入建筑風(fēng)格中， 為消費(fèi)者帶來全新的購物體驗(yàn)。作為貴陽第三座萬達(dá)廣場，數(shù)博萬達(dá)廣場在為消費(fèi)者帶來豐富品牌與業(yè)態(tài)組合的同時(shí)，也將極具貴陽特色的喀斯特地貌融入到建筑 形態(tài)上，為消費(fèi)者帶來全新的購物體驗(yàn)。數(shù)博萬達(dá)廣場開業(yè)時(shí)間2020年12月18日商業(yè)

26、面積12.2萬平方米區(qū)域云巖類型區(qū)域型購物中心數(shù)博萬達(dá)廣場26數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年1號線2號線市場供應(yīng)王府井國貿(mào)玖福城的入市，不僅有利于提升觀山湖區(qū)域內(nèi)項(xiàng)目商業(yè)品質(zhì)，也有利于區(qū)域市場商業(yè)氛圍逐步成熟。品牌方面，積極引入貴陽多家首店，如三只松鼠、華聯(lián)超市、星巴克寵物友 好店、祖母的廚房等品牌；周邊成熟的住宅小區(qū)，不斷為項(xiàng)目聚集客流。開業(yè)時(shí)間王府井國貿(mào)玖福城2020年12月19日商業(yè)面積5.6萬平方米區(qū)域觀山湖類型區(qū)域型購物中心王府井國貿(mào)玖福城1號線27數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年2號線市場供應(yīng)由七冶集團(tuán)與保利商業(yè)共同打造的七冶保利廣場，

27、致力于為消費(fèi)者營造多元化的空間體驗(yàn)，不斷豐富周邊客群購物選擇。業(yè)態(tài)布局方面，項(xiàng)目集服飾、運(yùn)動潮流、餐飲、兒童親子和生活服務(wù)于一體， 為消費(fèi)者提供一站式品質(zhì)休閑場所；品牌方面，積極引入HUAWEI、周大福、Adidas、Nike、屈臣氏、永輝精品超 市Bravo、海底撈、麥當(dāng)勞等品牌，不斷豐富區(qū)域消費(fèi)者購物選擇。開業(yè)時(shí)間七冶保利廣場2020年9月30日商業(yè)面積4.2萬平方米區(qū)域白云類型區(qū)域型購物中心七冶保利廣場28數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年1號線2號線市場需求活躍業(yè)態(tài)需求分析新能源車低消耗，低污 染符合綠色低碳的環(huán)保 價(jià)值理念，綠色出行成 為環(huán)保人士出行首選。國產(chǎn)美妝

28、品牌和新能源汽車品牌市場需求較為旺盛。新能源汽車品牌進(jìn)駐購物中心案例NIO進(jìn)駐亨特城市廣場廣汽埃安落戶觀山湖萬達(dá)廣場THE COLORIST進(jìn)駐亨特城市廣場理想汽車進(jìn)駐亨特城市廣場新能源汽車品牌積極拓張的原因WOW COLOUR落戶貴陽壹號完美日記入駐益田假日世界國產(chǎn)美妝品牌進(jìn)駐購物中心案例資本助力THE COLORIST, WOW COLOUR、完美日記等 國產(chǎn)美妝品牌快速發(fā)展。國產(chǎn)美妝品牌產(chǎn)品性價(jià)比較高；同時(shí)，在國潮文化 崛起的背景下，個性小眾的國貨美妝品牌也更易吸 引年輕消費(fèi)者。營銷方式多樣化，采取線上+線下，直播帶貨等多 渠道布局，不斷增加品牌曝光度。國產(chǎn)美妝品牌快速發(fā)展的原因2021

29、年1月25日，貴陽市工信部公布貴陽市推廣應(yīng)用新能源汽車的實(shí)施意見，29數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年市民購買新能源汽車，在享受車輛銷售 價(jià)格補(bǔ)貼的基礎(chǔ)上，還可享受免搖號政 策，助力新能源汽車的發(fā)展。近年來新能源汽車品牌備受 資本青睞，根據(jù)企查查數(shù)據(jù) 顯示，國產(chǎn)頭部品牌蔚來汽 車、小鵬汽車、理想汽車等 品牌經(jīng)過多輪融資，雄厚的 資金力量支撐其在產(chǎn)品研發(fā) 等領(lǐng)域的投入，助推新能源 汽車品牌進(jìn)駐貴陽標(biāo)桿型和 區(qū)域型購物中心。餐飲服務(wù)活躍品牌*商品零售市場需求*活躍品牌指2020H2-2021H1新增的知名品牌、首進(jìn)品牌，以及在購物中心新開多家門店的品牌。30數(shù)據(jù)來源：第一太平

30、戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年亨特城市廣場1南國花錦購物中心3首店品牌進(jìn)駐情況國貿(mào)逸天城212*首店品牌進(jìn)駐情況指2020H2-2021H1首店品牌在購物中心新開門店的品牌。2號線1號線3益田假日世界44市場需求31數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年市場空置率由于2020下半年新開業(yè)項(xiàng)目數(shù)量較多，市場競爭加劇，導(dǎo)致全市購物中心整體空置率同比上漲0.4個百分點(diǎn)至8.6 。貴陽零售物業(yè)市場空置率（2019H1-2021H1）由于2020下半年貴陽零售物業(yè)市場有超過28萬平方米的新 增供應(yīng)，新項(xiàng)目入市導(dǎo)致市場競爭加劇，全市購物中心整 體空置率同比上漲至8.6 。分區(qū)域來看，

31、核心商圈空置率同比上漲3.2個百分點(diǎn)至7.6 ， 非核心商圈空置率同比下降0.3個百分點(diǎn)至9.2 。3%0%6%15%12%9%2019 H1全市整體空置率2020 H1核心商圈空置率2021H1非核心商圈空置率32數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年區(qū)域市場概覽(1/2)大十字-噴水池區(qū)域：貴陽市老牌核心商圈所在地，憑借區(qū)域內(nèi)購物中心超過60萬平方米的 總體量，成為目前貴陽市最大的零售區(qū)域市場。2020年貴陽壹號的入市，為核心商圈注入 新鮮活力。區(qū)域定位：中高端代表項(xiàng)目： 荔星名店B座、荔星名店A座、南國花錦購物中心、匯金星力城、貴陽壹號南門區(qū)域：主要由位于南明區(qū)的零售商業(yè)

32、項(xiàng)目組成，作為貴陽市第二大區(qū)域市場，益田假日世界的入市在為零售市場擴(kuò)容的同時(shí)，也加劇了區(qū)域內(nèi)項(xiàng)目之間的競爭。區(qū)域定位：中端代表項(xiàng)目： 云巖萬達(dá)廣場、益田假日世界、中大國際、鴻通城購物中心、國貿(mào)逸天城花果園區(qū)域：2012年花果園區(qū)域迎來第一個購物中心，隨著未來區(qū)域內(nèi)海豚廣場的入市，將 為市場帶來西南首家老佛爺百貨，在豐富消費(fèi)者購物選擇的同時(shí)，也有利于助推花果園商圈 提檔升級。區(qū)域定位：中端代表項(xiàng)目： 花果園購物中心1號線= 10萬平方米33數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年2號線大十字-噴水池南門觀山湖花溪花果園白云區(qū)域市場概覽(2/2)白云區(qū)域：目前區(qū)域內(nèi)商業(yè)項(xiàng)目偏少，20

33、20年七冶保利廣場的入市，在一定程度上有利于促進(jìn)區(qū)域內(nèi)商業(yè)氛圍日漸成熟。區(qū)域定位：中端代表項(xiàng)目： 七冶保利廣場、方圓薈北尚華城購物中心花溪區(qū)域：貴陽市新興住宅聚集地，區(qū)域內(nèi)零售項(xiàng)目集中在2015年后陸續(xù)入市，未來 龍灣萬達(dá)廣場的入市將不斷豐富區(qū)域人群的消費(fèi)需求。區(qū)域定位：中端代表項(xiàng)目： 萬科廣場、海納廣場、萬宜廣場觀山湖區(qū)域：貴陽市新興商務(wù)區(qū)，區(qū)域內(nèi)零售物業(yè)市場在2018年迎來項(xiàng)目的集中供應(yīng)，2020年 王府井國貿(mào)玖福城和CC Park B館的入市，不斷提升區(qū)域內(nèi)零售商業(yè)項(xiàng)目品質(zhì)。區(qū)域定位：中高端代表項(xiàng)目： 王府井國貿(mào)玖福城、貴陽印象城、國貿(mào)金陽TP MALL、云上方舟、CC Park1號線=

34、 10萬平方米34數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年2號線大十字-噴水池南門觀山湖花溪花果園白云花溪南門大十字-噴水池觀山湖8.3%花果園白云3.0%9.3%2.5%5.9%12.8%區(qū)域市場主要指標(biāo)零售物業(yè)市場存量分布首層平均租金*空置率同比= 10萬平方米1號線2號線大十字-噴水池南門觀山湖花溪花果園白云6005004003002001000*單位：元/平方米/月，租金數(shù)值為各子市場所監(jiān)測零售項(xiàng)目的平均租金。花溪白云觀山湖南門花果園大十字-噴水池35數(shù)據(jù)來源：第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年36貴陽市建成區(qū)土地面積（2009-2019）平 方 公 里貴陽市市

35、轄區(qū)從2009年到2019年，近十年來城市建 成區(qū)面積增長近2.4倍，城市發(fā)展逐漸向外擴(kuò)張。數(shù)據(jù)來源：貴陽市統(tǒng)計(jì)局、第一太平戴維斯華西區(qū)研究部，2021年上半年隨著城市不斷向外擴(kuò)張，貴陽市城市建成區(qū)面積近十年增長近2.4倍；人口方面，相較于貴陽市第六次人口普查，在第七次人口普查中，非核心區(qū)域常住人口占全市常住人口比例顯著增加，一定程度上有利于城市消費(fèi)力向非核心區(qū)域聚集。貴陽零售商業(yè)格局逐漸發(fā)生變化-城市常住人口向非核心區(qū)域聚集貴陽市第六次人口普查區(qū)域常住人口占比15436901002003004002009201927.3%31.5%11.9%12.4%8.7%8.2%23.3%23.5%21

36、.4%7.5%10.1%14.3%貴陽市第七次人口普查區(qū)域常住人口占比根據(jù)貴陽市第七次人口普查數(shù)據(jù)，位于非核心區(qū)域的觀山湖、花溪和白云區(qū)常住人口占比上升明顯， 在為非核心區(qū)域零售商業(yè)發(fā)展提供必要人口支撐的同時(shí)，也有利于城市消費(fèi)力向非核心區(qū)域聚集。*2013年貴陽市小河區(qū)經(jīng)批復(fù)撤銷，觀山湖行政區(qū)成立。(小河區(qū)*）貴陽市零售商業(yè)格局逐漸發(fā)生變化-新入市商業(yè)項(xiàng)目類型2004060801001201401995-20102011-20152016-2021H1萬平方米35.3%64.7%1995-2010百貨占比購物中心占比4.4%95.6%2011-2015百貨占比購物中心占比3.8%96.2%2016-2021H1百貨占比購物中心占比百貨購物中心貴陽零售物業(yè)早期市場供應(yīng)主要以百貨+購物中心為主； 近十年來，購物中心愈發(fā)受到市場追捧，貴陽市零售商業(yè) 項(xiàng)目市場供應(yīng)則以購物中心為主，百貨市場供應(yīng)量偏少。早期貴陽零售市場項(xiàng)目供應(yīng)類型主要以百貨和購物中心為主，近年來貴陽新入市商業(yè)項(xiàng)目類型逐漸發(fā)生變化，購物中心受到市場追捧，成為貴陽零售物業(yè)市場項(xiàng)目新增供應(yīng)的主要類型。貴陽市零售商業(yè)項(xiàng)目類型供應(yīng)情況（1995-2021H1）貴陽市零售商業(yè)項(xiàng)目類型新增供應(yīng)占比情況（1995-2021H1）2010年之前，貴陽零售市場中百貨占全市零售物業(yè)新增供應(yīng)曾