1、7/29/2022第八章 風(fēng)險(xiǎn)管理的呈報(bào)模式 第1頁(yè)，共67頁(yè)。7/29/2022本章主要內(nèi)容第2頁(yè)，共67頁(yè)。7/29/2022 第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告 第3頁(yè)，共67頁(yè)。7/29/2022一、風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告的概念 第4頁(yè)，共67頁(yè)。7/29/2022一般來說，風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告是將企業(yè)正在面臨的風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)的成因、可能導(dǎo)致的后果以及企業(yè)已經(jīng)采取的風(fēng)險(xiǎn)管理措施以書面的形式對(duì)外報(bào)出。它的作用類似于財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告。利益相關(guān)者可以借此報(bào)告更好地了解企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。第5頁(yè)，共67頁(yè)。 風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告一般應(yīng)該包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略與措施、風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、由于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)

2、務(wù)狀況帶來的各種不確定性等內(nèi)容。7/29/2022第6頁(yè)，共67頁(yè)。7/29/2022二、風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告的原則第7頁(yè)，共67頁(yè)。 1重要性 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告中的信息應(yīng)當(dāng)覆蓋企業(yè)所面臨的重大戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及法律風(fēng)險(xiǎn)，或者那些會(huì)持續(xù)影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)因素。7/29/2022第8頁(yè)，共67頁(yè)。 2相關(guān)性 企業(yè)年度風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告應(yīng)該從如何保證出資人的利益及國(guó)有資產(chǎn)保值增值的角度對(duì)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及管理狀況進(jìn)行報(bào)告。報(bào)告的內(nèi)容總體上要側(cè)重關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)所帶來的負(fù)面影響，和針對(duì)這些負(fù)面影響所采取的防范措施。7/29/2022第9頁(yè)，共67頁(yè)。 3完整性 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告中的信息應(yīng)該覆蓋所有會(huì)影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和

3、社會(huì)效益的重大風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告的內(nèi)容和邊界應(yīng)包括可能對(duì)企業(yè)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響的因素和方面，以便各利益相關(guān)方對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況做出評(píng)價(jià)。 7/29/2022第10頁(yè)，共67頁(yè)。 4一致性 企業(yè)應(yīng)該按照連貫一致的標(biāo)準(zhǔn)來篩選、編輯和報(bào)告有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)信息。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告應(yīng)該是定期提交、連貫的和可以比較的，能夠通過企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告分析企業(yè)的變化。7/29/2022第11頁(yè)，共67頁(yè)。 5客觀性 企業(yè)提交的報(bào)告要真實(shí)地反映企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際情況，包括風(fēng)險(xiǎn)收益及風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。企業(yè)不能為滿足某些特殊要求而有選擇性地進(jìn)行報(bào)告。7/29/2022第12頁(yè)，共67頁(yè)。 6準(zhǔn)確性 報(bào)告中的信息應(yīng)在成本效益可行的前提下達(dá)到足夠的準(zhǔn)確、具體

4、，包括信息來源及收集、處理過程的準(zhǔn)確。企業(yè)應(yīng)盡量減少報(bào)告中的不確定因素。7/29/2022第13頁(yè)，共67頁(yè)。 7可驗(yàn)證性 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告所使用的方法、數(shù)據(jù)信息等，應(yīng)可被驗(yàn)證。相關(guān)數(shù)據(jù)及文檔的保存要有一定的透明度及可追溯性。 7/29/2022第14頁(yè)，共67頁(yè)。三、風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告的他山之石美國(guó)和英國(guó)內(nèi)部控制報(bào)告的實(shí)踐7/29/2022第15頁(yè)，共67頁(yè)。（一）內(nèi)部控制報(bào)告在美國(guó)的實(shí)踐7/29/2022第16頁(yè)，共67頁(yè)。 美國(guó)上市公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)與報(bào)告體系主要依據(jù)SOX法案、SEC的“最終規(guī)則”（Final Rule）以及美國(guó)公眾委員會(huì)（PCAOB）的審計(jì)準(zhǔn)則（AS No.2、No.5）構(gòu)建而成。

5、7/29/2022第17頁(yè)，共67頁(yè)。（二）內(nèi)部控制報(bào)告在英國(guó)的實(shí)踐7/29/2022第18頁(yè)，共67頁(yè)。 英國(guó)的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)與報(bào)告體系主要依據(jù)公司法聯(lián)合準(zhǔn)則及特恩布爾報(bào)告等相關(guān)法律法規(guī)構(gòu)建而成。7/29/2022第19頁(yè)，共67頁(yè)。第二節(jié) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告的模式7/29/2022第20頁(yè)，共67頁(yè)。 風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐開始于20世紀(jì)30年代的美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)，而其真正作為一門學(xué)科是自20世紀(jì)50年代才開始的。隨著實(shí)踐的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理理論不斷豐富完善，已經(jīng)從傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理階段（1991年以前），經(jīng)過現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理階段（19922001年）發(fā)展到后現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理階段（2002年以后），即全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段。7

6、/29/2022第21頁(yè)，共67頁(yè)。一、實(shí)施中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告制度的意義7/29/2022第22頁(yè)，共67頁(yè)。（一）履行對(duì)中央企業(yè)出資人職責(zé)的一個(gè)重要手段（二）及時(shí)了解和掌控中央企業(yè)所面臨的重大風(fēng)險(xiǎn)（三）提高中央企業(yè)董事會(huì)、管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)7/29/2022第23頁(yè)，共67頁(yè)。二、全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告的一般格式7/29/2022第24頁(yè)，共67頁(yè)。一、201年度企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作回顧主要包括6項(xiàng)內(nèi)容：（一）企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作年度計(jì)劃完成情況；（二）企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)管理情況；（三）重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的監(jiān)督檢查情況；（四）內(nèi)部控制系統(tǒng)建設(shè)情況；（五）風(fēng)險(xiǎn)管理信息化有關(guān)情況；（六）建立健全全面風(fēng)

7、險(xiǎn)管理體系其他有關(guān)情況（企業(yè)文化、組織體系、評(píng)價(jià)考核）工作重點(diǎn)1：風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、分析、評(píng)價(jià)二、202年度企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估情況主要包括5項(xiàng)內(nèi)容：（一）下年度內(nèi)外部環(huán)境變化情況；（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的開展情況；（三）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)論；（四）重大風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)因量化分析的開展情況；（五）風(fēng)險(xiǎn)列表、風(fēng)險(xiǎn)事件庫(kù)、風(fēng)險(xiǎn)圖譜、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告工作重點(diǎn)2：分析重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生原因、影響、風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受度，制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是確定重大風(fēng)險(xiǎn)的必要工作三、202年度全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作計(jì)劃及重大風(fēng)險(xiǎn)管理情況主要包括兩項(xiàng)內(nèi)容：（一）下年度全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作計(jì)劃；（二）重大風(fēng)險(xiǎn)管理其中，重大風(fēng)險(xiǎn)管理包括：1重大風(fēng)險(xiǎn)描述；2重大風(fēng)險(xiǎn)管理策略和解決方案；

8、3企業(yè)202年度重大風(fēng)險(xiǎn)同201年度相比的變動(dòng)情況及原因四、有關(guān)意見和建議主要包括兩項(xiàng)內(nèi)容：（一）需要上級(jí)管理部門協(xié)調(diào)解決的有關(guān)重大風(fēng)險(xiǎn)問題；（二）對(duì)推動(dòng)中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的建議7/29/2022第25頁(yè)，共67頁(yè)。第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理信息披露7/29/2022第26頁(yè)，共67頁(yè)。一、信息披露的理論基礎(chǔ) 7/29/2022第27頁(yè)，共67頁(yè)。（一）有效市場(chǎng)假說7/29/2022第28頁(yè)，共67頁(yè)。有效市場(chǎng)假說分為3種形式：（1）弱勢(shì)有效市場(chǎng)。在弱式有效市場(chǎng)中，證券的當(dāng)前價(jià)格已經(jīng)充分反映出歷史的價(jià)格信息。移動(dòng)平均線和K線圖等股票價(jià)格的技術(shù)手段將會(huì)失去作用，基本分析可能幫助投資者獲得超額利潤(rùn)。（

9、2）半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)。交易價(jià)格已充分反映出所有已公開的、有關(guān)公司經(jīng)營(yíng)前景的信息。股價(jià)的技術(shù)分析和基本分析都將失去作用，利用內(nèi)幕消息則可能獲得超額利潤(rùn)。（3）強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)。價(jià)格已充分地反映了所有關(guān)于公司經(jīng)營(yíng)管理旳信息，包括已公開或內(nèi)部未公開的所有信息。股票技術(shù)分析、基本分析都將失去作用，公開或內(nèi)幕信息都將沒有區(qū)別。7/29/2022第29頁(yè)，共67頁(yè)。（二）信息不對(duì)稱理論7/29/2022第30頁(yè)，共67頁(yè)。 信息不對(duì)稱理論是指：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，人們對(duì)信息的了解是有差異的。掌握信息比較充分的人往往處于比較優(yōu)勢(shì)的地位，而信息貧乏者則處于比較劣勢(shì)的地位。 該理論認(rèn)為，市場(chǎng)中的供給者比需求者更了解商品的信

10、息；掌握信息更多的一方可以通過向信息缺少的一方傳遞可靠信息來獲益；買賣中缺乏信息的一方會(huì)努力從另一方獲取所需信息；市場(chǎng)信號(hào)在一定程度上可以彌補(bǔ)信息不對(duì)稱。7/29/2022第31頁(yè)，共67頁(yè)。信息不對(duì)稱有兩種表現(xiàn)：（1）道德風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)研究的是事后非對(duì)稱信息。道德風(fēng)險(xiǎn)是指在交易雙方信息不對(duì)稱的情況下，人們?yōu)橄碛凶约盒袨榈氖找娑鴮⒊杀巨D(zhuǎn)嫁給他人，從而造成他人損失的可能性。道德風(fēng)險(xiǎn)的存在不僅使得處于信息劣勢(shì)的一方受到損失，而且會(huì)破壞原有的市場(chǎng)均衡，導(dǎo)致資源配置的低效率。（2）逆向選擇。逆向選擇研究的是事前非對(duì)稱信息。逆向選擇指的是在交易雙方信息不對(duì)稱的情況下，質(zhì)量差的商品將質(zhì)量好的商品驅(qū)逐出市場(chǎng)

11、；或者擁有信息優(yōu)勢(shì)的一方，在交易中趨向于做出盡可能有利于自己而不利于別人的選擇。7/29/2022第32頁(yè)，共67頁(yè)。（三）委托代理理論7/29/2022第33頁(yè)，共67頁(yè)。 現(xiàn)代意義上的委托代理理論最早是由羅斯提出的，羅斯認(rèn)為代理關(guān)系會(huì)伴隨著代理人代表委托人的利益行使某種決策權(quán)而產(chǎn)生。該理論的主要觀點(diǎn)是：委托代理關(guān)系是隨生產(chǎn)力的大發(fā)展和規(guī)?；纳a(chǎn)而出現(xiàn)的。生產(chǎn)力發(fā)展推動(dòng)了分工進(jìn)一步細(xì)化，所有者由于知識(shí)、能力和精力方面的原因不能行使所有的權(quán)利。專業(yè)化分工后，社會(huì)上產(chǎn)生了一大批具有專業(yè)知識(shí)的代理人。但由于委托人和代理人的效用函數(shù)不同，委托人追求的是財(cái)富最大化，而代理人追求的是收入和閑暇最大化，

12、這就會(huì)導(dǎo)致兩者之間的利益沖突。在缺乏有效的制度安排時(shí)，代理人的行為很有可能損害到委托人的利益。 7/29/2022第34頁(yè)，共67頁(yè)。（四）交易成本理論7/29/2022第35頁(yè)，共67頁(yè)。 交易成本理論是由諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者科斯提出的?？扑拐J(rèn)為，交易費(fèi)用是人們?yōu)楂@得準(zhǔn)確的市場(chǎng)信息所需支付的費(fèi)用，以及談判和經(jīng)常性契約費(fèi)用。威廉姆森將交易成本分為搜尋成本、信息成本、議價(jià)成本、決策成本、監(jiān)督成本及違約成本等。達(dá)爾曼在將交易活動(dòng)的內(nèi)容進(jìn)行類別化處理后，認(rèn)為交易成本包含搜尋信息的成本、契約成本、協(xié)商與決策成本、監(jiān)督成本、執(zhí)行成本及轉(zhuǎn)換成本。簡(jiǎn)言之，交易成本即當(dāng)交易行為發(fā)生時(shí)，隨之產(chǎn)生的信息搜尋、談判

13、與實(shí)施等各項(xiàng)成本。威廉姆森又進(jìn)一步將交易成本加以整理，區(qū)分為事前交易成本與事后交易成本兩大類。事前交易成本包括簽約、談判、保障契約實(shí)施等成本；事后交易成本包括契約不能適用導(dǎo)致的成本、議價(jià)成本、建構(gòu)及運(yùn)營(yíng)成本、解決糾紛成本、約束成本等。 7/29/2022第36頁(yè)，共67頁(yè)。（五）信號(hào)傳遞理論7/29/2022第37頁(yè)，共67頁(yè)。 信號(hào)傳遞理論認(rèn)為股利向市場(chǎng)傳遞企業(yè)信息時(shí)可表現(xiàn)為以下兩個(gè)方面。 一方面是股利增長(zhǎng)的信號(hào)作用。若企業(yè)股利支付率增加，則被認(rèn)為是經(jīng)理人員對(duì)企業(yè)發(fā)展前景做出良好預(yù)期的結(jié)果，企業(yè)未來業(yè)績(jī)將大幅度增長(zhǎng)。隨著股利支付率的上升，股價(jià)應(yīng)該是上升的。 另一方面是股利減少的信號(hào)作用。若企

14、業(yè)股利支付率下降，股東與投資者便會(huì)認(rèn)為這是企業(yè)管理人員對(duì)未來發(fā)展前景做出無法避免的衰退預(yù)期的結(jié)果，隨著股利支付率的下降，股價(jià)應(yīng)該是下降的。 7/29/2022第38頁(yè)，共67頁(yè)。二、風(fēng)險(xiǎn)管理信息披露的影響因素及后果7/29/2022第39頁(yè)，共67頁(yè)。（一）風(fēng)險(xiǎn)管理信息披露的影響因素7/29/2022第40頁(yè)，共67頁(yè)。1獨(dú)立董事的監(jiān)督作用2債權(quán)人的監(jiān)督3規(guī)模特征4盈利能力7/29/2022第41頁(yè)，共67頁(yè)。（二）風(fēng)險(xiǎn)管理信息披露的后果7/29/2022第42頁(yè)，共67頁(yè)。三、風(fēng)險(xiǎn)管理信息披露的內(nèi)容7/29/2022第43頁(yè)，共67頁(yè)。 上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息的內(nèi)容按其表現(xiàn)形式可分為財(cái)務(wù)信息和

15、非財(cái)務(wù)信息。風(fēng)險(xiǎn)管理財(cái)務(wù)信息是上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力的量化表示，主要為以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)分析計(jì)算得出的各項(xiàng)能夠反映企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的財(cái)務(wù)指標(biāo)，如利息保障倍數(shù)和資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)比率等。這部分風(fēng)險(xiǎn)管理信息的披露主要向信息使用者傳遞了企業(yè)過去經(jīng)營(yíng)期間風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際水平，與其他報(bào)表信息相同，由資本市場(chǎng)強(qiáng)制性信息披露的相關(guān)規(guī)定對(duì)其進(jìn)行規(guī)范。7/29/2022第44頁(yè)，共67頁(yè)。1內(nèi)部環(huán)境的基礎(chǔ)性作用7/29/2022第45頁(yè)，共67頁(yè)。 風(fēng)險(xiǎn)管理過程控制關(guān)系 7/29/2022第46頁(yè)，共67頁(yè)。 2風(fēng)險(xiǎn)管理組織設(shè)置的合理性及職能的明確性 風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置合理是較高的風(fēng)險(xiǎn)管理能力的組織保證。風(fēng)險(xiǎn)管理組織職

16、能是相關(guān)職能部門在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的職責(zé)，與其他部門一起形成風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。 設(shè)置合理的風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)及明確的職責(zé)分工是企業(yè)充分考慮各職能部門的專業(yè)定位、管理職責(zé)及其現(xiàn)有的關(guān)系后，為自己量身設(shè)置的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，有利于協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理各個(gè)職能部門的工作，理順風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的各個(gè)環(huán)節(jié)，避免不必要的沖突，同時(shí)提高職能體系運(yùn)轉(zhuǎn)的效率。 7/29/2022第47頁(yè)，共67頁(yè)。 3風(fēng)險(xiǎn)信息的溝通能力 企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理是基于對(duì)獲取的內(nèi)外部相關(guān)信息的整理與識(shí)別而進(jìn)行的工作。因此，來自企業(yè)內(nèi)部和外部的相關(guān)信息的有效、及時(shí)傳遞在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中至關(guān)重要。風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要衡量方面就是信息的溝通能力。良好的風(fēng)險(xiǎn)信

17、息與溝通能力要求企業(yè)形成規(guī)范化的信息傳送渠道，有效的溝通包括企業(yè)內(nèi)部各部門機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)信息自上而下、自下而上的縱向及時(shí)、有效溝通以及各部門之間的橫向及時(shí)、有效溝通。有效的溝通還包括企業(yè)與外部相關(guān)方的有效溝通和交換，如客戶、供應(yīng)商、行政管理部門和股東等。7/29/2022第48頁(yè)，共67頁(yè)。 4風(fēng)險(xiǎn)過程管理包括企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì) 由于不確定性的存在，企業(yè)管理層需要對(duì)潛在的事項(xiàng)進(jìn)行識(shí)別。潛在的事項(xiàng)對(duì)企業(yè)的影響可能是正面的或負(fù)面的，也可能兩方面同時(shí)存在。 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生負(fù)面影響的性質(zhì)及大小進(jìn)行評(píng)定、估算。風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估包括對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、對(duì)殘存風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能

18、力包括根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估情況制定并選擇合適應(yīng)對(duì)方案的能力和選定合適應(yīng)對(duì)方案后對(duì)殘存風(fēng)險(xiǎn)的重新評(píng)估能力。企業(yè)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的實(shí)際情況制定多個(gè)應(yīng)對(duì)方案，然后從中選取一個(gè)最優(yōu)方案。7/29/2022第49頁(yè)，共67頁(yè)。 5風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控能力 風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控能力包括監(jiān)督和控制兩個(gè)方面。控制是企業(yè)保證風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案得到正確執(zhí)行而制定符合實(shí)際情況、切實(shí)可行的相關(guān)政策和程序的能力，及其實(shí)際貫徹執(zhí)行情況；監(jiān)督是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理要素的內(nèi)容及其運(yùn)行情況的監(jiān)督與信息反饋。 監(jiān)控人員應(yīng)將企業(yè)所有的風(fēng)險(xiǎn)管理失效都報(bào)告給適當(dāng)?shù)墓芾韺?，以保證其采取必要的措施糾正風(fēng)險(xiǎn)管理失效。 7/29/2022第50頁(yè)，共67頁(yè)。四、風(fēng)險(xiǎn)管理信息披露的

19、方式 7/29/2022第51頁(yè)，共67頁(yè)。 風(fēng)險(xiǎn)管理信息包括財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)信息部分，可與上市公司的強(qiáng)制性披露內(nèi)容一并反映；非財(cái)務(wù)信息部分，是上市公司所擁有的一種無形資源，屬于非計(jì)量性信息。非財(cái)務(wù)信息無法用貨幣形式表示，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)手段無法計(jì)量，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表中無法準(zhǔn)確、全面地列示，因此對(duì)反映企業(yè)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)信息的披露應(yīng)以自愿披露為主。作為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的補(bǔ)充說明，風(fēng)險(xiǎn)管理信息也可以在企業(yè)認(rèn)為必要時(shí)以其他方式進(jìn)行披露，如在廣播、電視、報(bào)紙網(wǎng)絡(luò)等媒體上進(jìn)行披露。 7/29/2022第52頁(yè)，共67頁(yè)。第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告的改進(jìn)7/29/2022第53頁(yè)，共67頁(yè)。一

20、、風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告的對(duì)策及內(nèi)容7/29/2022第54頁(yè)，共67頁(yè)。二、風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告的程序及制度7/29/2022第55頁(yè)，共67頁(yè)。（一）風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告程序（二）風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告制度7/29/2022第56頁(yè)，共67頁(yè)。三、風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告的優(yōu)化及改進(jìn)措施7/29/2022第57頁(yè)，共67頁(yè)。（一）積極培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化、深度貫徹落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告（二）以提升企業(yè)價(jià)值為導(dǎo)向更全面地披露企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息（三）在風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告內(nèi)容方面加強(qiáng)與內(nèi)部控制內(nèi)容的融合（四）區(qū)別企業(yè)規(guī)模，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理差別報(bào)告7/29/2022第58頁(yè)，共67頁(yè)。 本章重點(diǎn)思考：理解風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告的概念與原則。掌握全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告的模式。 熟悉風(fēng)

21、險(xiǎn)管理信息披露的內(nèi)容及方式。 掌握風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告的優(yōu)化及改進(jìn)措施。 7/29/2022第59頁(yè)，共67頁(yè)。 案例討論： 7/29/2022第60頁(yè)，共67頁(yè)。 【案例一】 某市電力公司準(zhǔn)備在其市區(qū)及各縣實(shí)施遠(yuǎn)程抄表系統(tǒng)，代替人工抄表。經(jīng)過考察，電力公司指定了國(guó)外的S公司作為遠(yuǎn)程無線抄表系統(tǒng)的無線模塊提供商，并選定本市F智能電氣公司作為項(xiàng)目總包單位，負(fù)責(zé)購(gòu)買相應(yīng)的無線模塊，開發(fā)與目前電力運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)的接口，進(jìn)行全面的項(xiàng)目管理和系統(tǒng)集成工作。F公司的楊經(jīng)理是該項(xiàng)目的項(xiàng)目經(jīng)理。7/29/2022第61頁(yè)，共67頁(yè)。 在初步了解用戶的需求后，F(xiàn)公司立即著手系統(tǒng)的開發(fā)與集成工作。5個(gè)月后，整套系統(tǒng)安裝完成，通

22、過初步調(diào)試后就交付用戶使用。但從系統(tǒng)運(yùn)行之日起，不斷有問題暴露，電力公司要求F公司負(fù)責(zé)解決?？善渲泻芏鄦栴}，比如數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)采集時(shí)間過長(zhǎng)、無線傳輸時(shí)數(shù)據(jù)丟失，甚至有關(guān)技術(shù)指標(biāo)不符合國(guó)家電表標(biāo)準(zhǔn)等等，均涉及到無線模塊。于是楊經(jīng)理同S公司聯(lián)系并要求解決相關(guān)技術(shù)問題，而此時(shí)S公司因內(nèi)部原因退出中國(guó)大陸市場(chǎng)。因此，系統(tǒng)不得不面臨改造。 7/29/2022第62頁(yè)，共67頁(yè)?！敬痤}要點(diǎn)】1結(jié)合上述資料，指出F公司項(xiàng)目執(zhí)行過程中有何不妥。2風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要活動(dòng)。請(qǐng)簡(jiǎn)要說明風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的主要內(nèi)容并指出選用S公司無線模塊存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？3從風(fēng)險(xiǎn)呈報(bào)視角，談?wù)勅绾芜M(jìn)行本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)信息披露。 7/29/2022第63頁(yè)，共67頁(yè)?！景咐课覈?guó)某工程聯(lián)合體（某央企十某省公司）在承建非洲某公路項(xiàng)目時(shí)，由于風(fēng)險(xiǎn)管理不當(dāng)，造成工程嚴(yán)重拖期，虧