1、國(guó)內(nèi)外銅市場(chǎng)供求分析精選課件2004年中國(guó)銅工業(yè)發(fā)展?fàn)顩r世界銅工業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)2005年銅的供應(yīng)與需求2005年價(jià)格預(yù)測(cè)精選課件2004年中國(guó)銅工業(yè)發(fā)展情況概況生產(chǎn)消費(fèi)效益外貿(mào)精選課件概 況2004年中國(guó)有銅礦采選企業(yè)116家，生產(chǎn)主要集中在江西、湖北、云南、安徽、甘肅、山西六省 ，2004年這六省的產(chǎn)量為47.8萬(wàn)噸，占全國(guó)總量的78.9。冶煉企業(yè)192家，粗煉能力168萬(wàn)噸/年，精煉能力240萬(wàn)噸/年。其中粗煉能力主要集中在江銅、銅陵、云銅等國(guó)有大型企業(yè)，而精煉能力則除了這些企業(yè)之外，在上海、浙江等地一些企業(yè)也有較大產(chǎn)能精選課件生產(chǎn)現(xiàn)狀2004銅精礦含銅產(chǎn)量達(dá)到60.7萬(wàn)噸，比2003年增長(zhǎng)

2、了7.14精銅產(chǎn)量206.1萬(wàn)噸，增長(zhǎng)14.88%銅材產(chǎn)量416.5萬(wàn)噸，增長(zhǎng)15.67據(jù)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)：精選課件精銅與銅材產(chǎn)量保持較高增速精選課件生產(chǎn)集中度（前10家企業(yè)產(chǎn)量比重）547628精選課件消費(fèi)2004年中國(guó)精銅消費(fèi)量為330萬(wàn)噸，增長(zhǎng)11.92004年中國(guó)銅消費(fèi)結(jié)構(gòu)圖精選課件主要用銅產(chǎn)品產(chǎn)量快速增長(zhǎng)電力投資加大有效拉動(dòng)了銅需求的快速增長(zhǎng)精選課件中國(guó)銅生產(chǎn)行業(yè)效益2004年中國(guó)116個(gè)銅礦采選企業(yè)共實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值（現(xiàn)價(jià)）69.97億元，比2003年增長(zhǎng)72.9；實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入69.74億元，比2003年增長(zhǎng)67.3；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額8.63億元，比2003年的2.67億元大幅增長(zhǎng)2

3、23.0；資產(chǎn)收益率從2003年的3.78上升至10.0。2004年中國(guó)192家銅冶煉企業(yè)共實(shí)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入774.11億元，比2003年增長(zhǎng)60.0；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額24.83億元，比2003年增長(zhǎng)273.8。2004年中國(guó)銅行業(yè)銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)的大幅增長(zhǎng)，主要得益于銅價(jià)的大幅上漲。 精選課件中國(guó)銅外貿(mào)格局2004年74種銅產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)進(jìn)口額127.23億美元，同比增長(zhǎng)50.5出口額21.43億美元，同比增長(zhǎng)122.6外貿(mào)逆差從2003年的74.91億美元上升為105.80億美元，占有色金屬產(chǎn)品外貿(mào)逆差總和的83.97。銅原料銅金屬銅材4730232004年中國(guó)銅外貿(mào)逆差構(gòu)成精選課件銅原料進(jìn)口量大

4、幅增長(zhǎng)2004年，中國(guó)進(jìn)口銅精礦288萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)7.91進(jìn)口廢雜銅396萬(wàn)噸，增長(zhǎng)25.17精選課件精銅進(jìn)口下降 出口大增2004年，中國(guó)進(jìn)口精銅120萬(wàn)噸，比上年下降11.6出口精銅12.4萬(wàn)噸，增長(zhǎng)92.4凈進(jìn)口量107.6萬(wàn)噸，下降16.7精選課件世界銅工業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)供求關(guān)系精選課件2004年主要精銅生產(chǎn)國(guó)產(chǎn)量2004年全球銅產(chǎn)量為1589萬(wàn)噸，增長(zhǎng)4.5精選課件全球領(lǐng)先的銅精礦生產(chǎn)國(guó)產(chǎn)量受銅價(jià)大漲的刺激，2004年全球銅精礦產(chǎn)量增幅達(dá)到8以上，但產(chǎn)量的增長(zhǎng)主要來(lái)自下半年精選課件全球領(lǐng)先的礦銅生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量精選課件2004年主要精銅消費(fèi)國(guó)(地區(qū))消費(fèi)量及增幅2004年全球精銅消費(fèi)量達(dá)

5、到1676萬(wàn)噸，增長(zhǎng)8.8精選課件國(guó)際銅工業(yè)發(fā)展趨勢(shì)資源性的生產(chǎn)向第三國(guó)家轉(zhuǎn)移 國(guó)際銅工業(yè)跨國(guó)公司在全球范圍內(nèi)占有資源 銅礦資源不足國(guó)家鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)海外銅礦資源 聯(lián)合重組加快，產(chǎn)業(yè)集中度提高 依靠科技進(jìn)步，生產(chǎn)成本不斷降低 精選課件資源性的生產(chǎn)向第三國(guó)家轉(zhuǎn)移世界上銅礦資源最為豐富的國(guó)家有智利、美國(guó)、秘魯、波蘭、贊比亞等 ，1990年除美國(guó)外的其他四個(gè)國(guó)家占當(dāng)年世界礦山銅產(chǎn)量的30.5% ，到2004年上升至50左右美國(guó)盡管銅資源也非常豐富，但礦山銅產(chǎn)量卻從1990年的159萬(wàn)噸降至2004年的113萬(wàn)噸隨著國(guó)外公司的投資，近年來(lái)印尼的礦山銅產(chǎn)量也出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，2002年達(dá)到116.3萬(wàn)噸，不過(guò)此后

6、因事故不斷，2004年降至80萬(wàn)噸銅礦資源豐富的智利、秘魯、波蘭、贊比亞、印尼等國(guó)家由于生產(chǎn)成本低，礦山銅產(chǎn)量還將進(jìn)一步增長(zhǎng) 精選課件國(guó)際銅工業(yè)跨國(guó)公司在全球范圍內(nèi)占有資源目前世界上最大的五家銅礦企業(yè)中，除規(guī)模最大的智利國(guó)家銅公司因占有本國(guó)優(yōu)勢(shì)資源，沒(méi)有參與開(kāi)發(fā)海外銅礦資源外，其余四家（分別是Phelps Dodge、BHP Billiton、Rio Tinto、Grupo Mexico）均為跨國(guó)公司，在全球范圍內(nèi)開(kāi)發(fā)銅礦資源 目前國(guó)外每年用于銅礦地質(zhì)勘探的投資多為跨國(guó)銅業(yè)公司的投入，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)探礦，Phelps Dodge、Rio Tinto、BHP Billiton等跨國(guó)公司掌握了超過(guò)千萬(wàn)噸

7、的后備銅資源。 精選課件銅礦資源不足國(guó)家鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)海外銅礦資源日本、德國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家銅礦資源不足，對(duì)開(kāi)發(fā)利用海外銅礦資源十分重視，專(zhuān)門(mén)制定了開(kāi)發(fā)利用海外銅礦資源的政策，支持企業(yè)到海外投資開(kāi)發(fā)銅礦資源。由于大量利用海外銅礦資源，日本、德國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家雖然國(guó)內(nèi)銅礦資源有限，但是仍然保持了世界主要銅產(chǎn)品生產(chǎn)國(guó)的地位。不僅滿足了本國(guó)需求，而且還向其他國(guó)家出口銅產(chǎn)品。目前，隨著冶煉產(chǎn)能與銅需求的大幅增長(zhǎng)，我國(guó)早已面臨資源供應(yīng)緊張的局面。盡管?chē)?guó)內(nèi)銅冶煉企業(yè)近年來(lái)準(zhǔn)備在海外開(kāi)發(fā)銅礦，但進(jìn)展不大。精選課件聯(lián)合重組加快，產(chǎn)業(yè)集中度提高 LG、日礦合資組建 LG-Nikko 北德精煉公司收購(gòu)H K PD收購(gòu)Cyprus

8、 Amax Grupo Mexico收購(gòu)Asarco BHP與Billiton合并 英美公司收購(gòu)智利Disputada（25萬(wàn)噸） 1999年2001年2002年2004年 Codelco收購(gòu)Enami公司的Ventanas精煉廠近期有關(guān)諾蘭達(dá)和WMC的收購(gòu)問(wèn)題仍在進(jìn)行中精選課件依靠科技進(jìn)步，生產(chǎn)成本不斷降低 為降低成本，近十年來(lái)銅生產(chǎn)企業(yè)大力發(fā)展?jié)穹ㄒ睙捈夹g(shù)（SX-EW）1994-2004年間，全球濕法銅產(chǎn)量增幅約為220，而原生銅總產(chǎn)量的增幅約為44。濕法銅所占比重也響應(yīng)從8.8上升至20左右濕法冶煉技術(shù)主要優(yōu)勢(shì) 可以處理低品位銅礦和尾礦 工藝流程簡(jiǎn)單，投資小，生產(chǎn)成本低 西方國(guó)家濕法冶煉

9、與火法冶煉成本比較 濕法冶煉：45美分/磅（1000美元/噸） 火法冶煉：70-75美分/磅（1550-1650美元/噸）精選課件2005年銅的供應(yīng)與需求 生產(chǎn)加速增長(zhǎng) 消費(fèi)增速回落精選課件生產(chǎn)主要銅礦產(chǎn)量變化20042005銅精礦Escondida+15.8+12.6Sossego+9.0+8.0El Teniente+9.0+4.4Chino+5.0+2.9Robinson+1.0+5.6Grasberg-18.4+26.3Nifty0+2.5冬瓜山、阿舍勒+1.0+3.6小計(jì)+22.4+65.9全球總計(jì)+88.5+104.8SX-EW+4.0+15.2單位：萬(wàn)噸銅精選課件生產(chǎn)主要冶煉產(chǎn)量

10、變化冶煉廠所屬公司20042005TuticorinSterlite+9.2+2.8DahejIndo Gulf+1.0+5.0Rayong泰國(guó)銅業(yè)公司+4.0+10.5Khatoon-AbadNICICO+1.5+2.5Toyo住友金屬公司-1.1+1.1AltonorteCodelco+7.5+4.2中國(guó)主要冶煉企業(yè)+23.3+22.7小 計(jì)+45.4+48.8全球總計(jì)+78.8+99.2精選課件2005年中國(guó)精銅產(chǎn)量將有較大增幅2004年2005年計(jì)劃2005年增減總產(chǎn)量 206.1235.0+28.9 江銅 41.5 45.0 +3.5 銅陵 37.1 40.0 +2.9 云銅 22.

11、5 28.0 +5.5 大冶 14.8 17.0 +2.2 金川 13.1 17.0 +3.9 白銀 6.3 7.7 +1.4 大昌 6.1 6.5 +0.4 金田 4.2 6.0 +1.8 煙臺(tái) 4.9 6.0 +1.1 合計(jì) 150.5 173.2+22.7 精選課件2005年中國(guó)銅產(chǎn)量將大幅增長(zhǎng)產(chǎn)能擴(kuò)張國(guó)際市場(chǎng)銅精礦供應(yīng)充裕，加工費(fèi)上升精選課件銅精礦加工費(fèi)急速攀升精選課件高銅價(jià)以及銅精礦加工費(fèi)大幅上升將分別刺激礦山、冶煉廠大幅提高產(chǎn)量，預(yù)計(jì)2005年全球精銅產(chǎn)量將比2004年增長(zhǎng)8左右但是，受冶煉廠檢修主要集中在第一、二季度的影響，將限制上半年的產(chǎn)量增速精選課件部分冶煉廠2005年檢修時(shí)

12、間表 日期冶煉廠檢修時(shí)間產(chǎn)能日期冶煉廠檢修時(shí)間產(chǎn)能（天）（天）1月丘基卡馬塔215004月Glogow II60210Altonorte212905月Ronnskar9240Caletones28490銅陵金昌30100Hayden46210Dahej252602月Rayong20165直島30270Ventanas21150東洋383003月銅陵金隆45150Ventanas25150云南銅業(yè)21200Harjavalta21170菲律賓聯(lián)合銅業(yè)公司15210Paipote2195Pirdop21220Poterillos212108月小阪151003/4月Hibi1023010月小名濱72

13、90Ilo2233010/11月Chagres15162翁山3044011月佐賀關(guān)25470產(chǎn)能單位：千噸/年精選課件消費(fèi)受主要銅消費(fèi)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將普遍出現(xiàn)回落的影響，預(yù)計(jì)2005年全球銅需求的增長(zhǎng)率也將回落至4左右精選課件部分主要銅消費(fèi)國(guó)(地區(qū))04/05年消費(fèi)增速對(duì)比精選課件電力投資將繼續(xù)刺激國(guó)內(nèi)銅需求增長(zhǎng)繼2001年、2002年和2003年分別批準(zhǔn)開(kāi)工2140萬(wàn)千瓦、2337萬(wàn)千瓦和3111萬(wàn)千瓦的電站項(xiàng)目后，2004年國(guó)內(nèi)已經(jīng)批準(zhǔn)開(kāi)工的電站項(xiàng)目達(dá)6110萬(wàn)千瓦，投產(chǎn)5100萬(wàn)千瓦。2005年預(yù)計(jì)將投產(chǎn)7000萬(wàn)千瓦，高于2004年，從而促進(jìn)該行業(yè)的銅需求以更快的速度增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2005

14、年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速將有所回落，而且高銅價(jià)也會(huì)在一定程度上抑制銅需求，因此我們預(yù)計(jì)2005年中國(guó)銅需求增長(zhǎng)速度將低于2004年，但仍有望達(dá)到9.1%，從而使精銅需求量達(dá)到360萬(wàn)噸左右。精選課件2005年全球仍將存在一定量供應(yīng)缺口在產(chǎn)量和消費(fèi)量增長(zhǎng)率的一升一降的情況下，預(yù)計(jì)2005年全球精銅的供求關(guān)系將向平衡方向發(fā)展，但仍然會(huì)出現(xiàn)一定量的供應(yīng)缺口，但缺口將主要產(chǎn)生于上半年。精選課件供求平衡表200320042005e全球市場(chǎng)產(chǎn) 量1520.21587.91720.0消費(fèi)量1540.31675.51743.0供需平衡-20.1-87.6-22.1中國(guó)市場(chǎng)供應(yīng)量312.9314.3360.0消費(fèi)量295.0330.0360.0供需平衡17.9-15.70精選課件價(jià)格預(yù)測(cè)受全球精銅供應(yīng)短缺量大幅減少的影響，2005年銅價(jià)將從2004年的高位回落。但由于市場(chǎng)仍處于供應(yīng)短缺之中，庫(kù)存仍將保持在較低水平，而且市場(chǎng)普遍對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的需求較為樂(lè)觀。因此，如果不出意外的話，回落的幅度將較為緩慢，應(yīng)