1、 第一章 證券投資工具第一節(jié) 證券與證券投資第二節(jié) 股票第三節(jié) 債券第四節(jié) 基金編輯課件第一節(jié) 證券與證券投資 一、證券概述1、 證券的定義： 證券是各類經(jīng)濟權(quán)益憑證的總稱，用來證明證券持有人可以按照證券所規(guī)定的內(nèi)容取得相應(yīng)的權(quán)益。2、證券的分類：從廣義上分為二類：（1）無價證券：不能給持有者帶來一定收入。（2）有價證券 ：具有一定票面金額，持有人有權(quán)按期取得一定收益并可自由轉(zhuǎn)讓的所有權(quán)或債權(quán)憑證。 編輯課件無價證券a、憑證證券（證據(jù)證券） 專門證明某種事實的文件，例如借據(jù)、收據(jù)、票證等，一般不具有市場流通性。 b、所有權(quán)證券證明持證人為某種權(quán)力的合法所有者的證券，例如土地所有權(quán)證書等。 編輯

2、課件第一節(jié)證券與證券投資二、有價證券（一） 分類：廣義和俠義之分。廣義的： 商品證券（提貨單、運貨單、倉庫棧單等） 貨幣證券（商業(yè)證券：商業(yè)匯票和本票：銀行證券：銀行匯票本票支票） 資本證券；俠義的：即資本證券。通常所指的有價證券即俠義上的資本證券。 編輯課件第二節(jié) 股票一、普通股票及其類型1、概念：股票是股份公司發(fā)給股東作為已投資入股的證書與索取股息的憑證。2基本特征（1）權(quán)責(zé)性 （2）永久性 （3）價格波動性 （4）投資風(fēng)險性 （5）流動性 （6）有限清償責(zé)任 編輯課件一、股票及其類型3、股票的構(gòu)成 面值 市值 股權(quán) 股息 紅利編輯課件、股票的劃分按股票持有者可分為國家股、法人股、個人股按

3、股東的權(quán)利可分為普通股、優(yōu)先股及兩者的混合等多種 。優(yōu)先股還分為參與優(yōu)先和非參與優(yōu)先、積累與非積累、可轉(zhuǎn)換與不可轉(zhuǎn)換、可贖回與不可贖回等幾大類 股票按票面形式可分為有面額、無面額及有記名、無記名 按享受投票權(quán)益可分為單權(quán)、多權(quán)及無權(quán) 按發(fā)行范圍可分為A股、B股H股和N股編輯課件二、優(yōu)先股（preferred stock）1、含義 是股份有限公司發(fā)行的、在分配公司收益和剩余資產(chǎn)方面比普通股具有優(yōu)先權(quán)的股票。2、股權(quán)特點（1）有約定的股息。（2）具有優(yōu)先分配股息和清償資產(chǎn)的權(quán)利。（3）表決權(quán)受到限制。（4）股票可贖回或轉(zhuǎn)換成普通股。編輯課件投資股票的好處每年有可能得到上市公司回報，如分紅利、送紅股

4、。能夠在股票市場上交易，獲取買賣價差收益。能夠在上市公司業(yè)績增長、經(jīng)營規(guī)模擴大時享有股本擴張收益。這主要是通過上市公司的送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本、配股等來實現(xiàn)。能夠在股票市場上隨時出售，取得現(xiàn)金，以備一時之急需。在通貨膨脹時期，投資好的股票還能避免貨幣的貶值，有保值的作用。 編輯課件二、股票的發(fā)行（一）股票發(fā)行的兩種情況 1、新建企業(yè)第一次發(fā)行股票； 2、老企業(yè)續(xù)發(fā)股票。 （二）股票的發(fā)行方式 1、公開發(fā)行（公募）與不公開發(fā)行（私募） 2、直接發(fā)行與間接發(fā)行 3、有償增資、無償增資和搭配增資 4、面值發(fā)行與溢價發(fā)行編輯課件 股票發(fā)行方式概覽 編輯課件一、定義 債券是表示債權(quán)的有價證券，到期要償

5、還本金，利息或定期支付，或到期一次支付，或通過貼現(xiàn)發(fā)行變相支付。第三節(jié) 債券編輯課件 第四節(jié) 證券投資基金一、證券投資基金的定義 證券投資基金是“一朝利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式”。二、證券投資基金的特點 多元化投資、專家理財、流動性強。三、證券投資基金的種類（一）公司型基金和契約型基金編輯課件契約型基金：我國多采用此種基金 又稱信托投資基金，是依據(jù)信托契約，通過發(fā)行受益憑證組建的基金。一般由基金管理公司、托管人、投資者三方當(dāng)事人訂立信托契約，投資者根據(jù)憑證獲得收益。公司型基金： 以股份公司形式建立，通過發(fā)行基金股份將集中起來的資金投資于各種有價證券。投資者即是股東，基金公司注冊為法人

6、。 編輯課件（二）開放式基金和封閉式基金 封閉型基金：是指事先確定發(fā)行總額，在封閉期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可以通過證券市場轉(zhuǎn)讓、買賣基金單位的一種基金。 設(shè)立基金時限定基金單位的發(fā)行總額，一定時期內(nèi)不接受新的投資。 開放型基金：是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時增減，投資者可以按基金的報價在國家規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的一種基金。四、證券投資基金的收益和風(fēng)險編輯課件二、可轉(zhuǎn)換證券1. 可轉(zhuǎn)換證券的定義及分類2. 發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券的原因及意義3. 可轉(zhuǎn)換公司債券的基本要素編輯課件1.可轉(zhuǎn)換證券的定義及分類可轉(zhuǎn)換債券的定義可轉(zhuǎn)換債券是指發(fā)行人以法定程序發(fā)行，持有人在一定時

7、間內(nèi)一舉約定的條件可以轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一類證券（通常是轉(zhuǎn)換成普通股票）的證券可轉(zhuǎn)換債券的分類可轉(zhuǎn)換公司股票可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股編輯課件2. 發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券的原因及意義原因市場條件不利市場利率過高，公司財務(wù)困難法令的限制意義為公司提供財務(wù)杠桿為公司提供潛在的穩(wěn)定的資金來源節(jié)省資金成本編輯課件三、證券期貨1. 證券期貨及特征2. 證券期貨的產(chǎn)生和發(fā)展3. 證券期貨的作用及目的編輯課件1. 證券期貨及特征證券期貨證券期貨交易是指買賣雙方支付一定數(shù)量的保證金，通過期貨交易所進行的以將來的特定日作為交割日，按約定價格賣出或買進證券的交易方式。證券期貨交易的特點交易對象是有價證券的標(biāo)準(zhǔn)和約對沖交易多，實物交易少

8、，具有明顯的投機性采用有形市場形式，實行保證金制度，交易安全可靠交易者眾多，交易靈活，流動性好。編輯課件3. 證券期貨作用及目的證券期貨套期保值證券期貨投機編輯課件四. 證券期權(quán)1. 證券期權(quán)及特征2.證券期權(quán)的基本類型3. 期權(quán)合約的要素4. 期權(quán)交易的利弊編輯課件1. 證券期權(quán)及特征證券期權(quán)它是指證券投資者實現(xiàn)支付一定的費用取得一種可按既定價格買賣某種證券的權(quán)利特征證券期權(quán)交易鄙視政權(quán)本身而是一種權(quán)利期權(quán)時效的自動性期權(quán)持有人可以在合同期限內(nèi)的任何一天執(zhí)行合同，而期貨合同只能在特定日期期權(quán)合同屬于單項合同，期貨合同屬于雙向合同編輯課件2. 證券期權(quán)的基本類型看漲期權(quán)（買入期權(quán)）依據(jù)買賣雙方簽訂的契約，買者（持票人）在協(xié)定期內(nèi)有權(quán)按照雙方協(xié)定價格向買者（出票人）買進一定數(shù)量的指定證券?？吹跈?quán)（賣出期權(quán)）依據(jù)買賣雙方簽訂的契約，買者（持票人）在協(xié)定期內(nèi)有權(quán)按照雙方協(xié)定價格向買者（出票人）賣出一定數(shù)量的指定證券。編輯課件3. 其權(quán)