1、PAGE PAGE 12湖南“家底”知多少2010年湖南國民資產(chǎn)負(fù)債狀況分析一個國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)實力如何，不僅要看一個國家或地區(qū)每年生產(chǎn)出多少GDP，同時要看它最終積累的財富。國民資產(chǎn)負(fù)債核算是以一個國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的存量為對象的核算，它反映某一特定時點上機(jī)構(gòu)部門及國民經(jīng)濟(jì)總體所擁有的財力、物力的歷史積累和與之相對應(yīng)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，反映一個國家或地區(qū)的資產(chǎn)負(fù)債總規(guī)模及結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)實力、發(fā)展水平和生產(chǎn)能力。本文利用已編制的國民資產(chǎn)負(fù)債表對湖南省資產(chǎn)負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、特點及存在的問題進(jìn)行分析，力求揭示基本的省情省力，摸清“家底”，了解湖南國民財產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)實力，為盤活資產(chǎn)存量，制定科學(xué)合理的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展

2、規(guī)劃提供依據(jù)，促進(jìn)湖南經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。一、資產(chǎn)負(fù)債總量及分布主要特征分析 （一）資產(chǎn)的增長與GDP基本保持同步，資產(chǎn)負(fù)債率呈上升趨勢到2010年末，湖南總資產(chǎn)為73648.83億元，凈資產(chǎn)為36117.8億元；按常住人口計算，人均總資產(chǎn)為11.35萬元，人均凈資產(chǎn)為5.57萬元。湖南資產(chǎn)總量不及河南、湖北，在中部位居第3，2010年末資產(chǎn)總量相當(dāng)于河南的66%，湖北的84%，但差距在縮小，與2000年比較，分別縮小15和20個百分點。2010年湖南人均總資產(chǎn)在中部居第4，比湖北、安徽和河南分別少3.94、1.0和0.47萬元，比2000年后移1位。從增長來看，20012010年，湖南總資產(chǎn)和

3、凈資產(chǎn)分別年均增長16.0 %和15.4 %，人均總資產(chǎn)和人均凈資產(chǎn)分別年均增長16.1%和15.6%，而同期按當(dāng)年價計算的GDP年均增長16.3%，無論是總量還是人均水平，資產(chǎn)的增長與GDP基本保持了同步增長。2010年末，湖南負(fù)債總規(guī)模達(dá)37531.03億元，資產(chǎn)負(fù)債率為51%，這說明每100元資產(chǎn)當(dāng)中有51元是舉債所得，另有49元是自有財產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率比2000年的48.5%上升了2.5個百分點。（二）金融資產(chǎn)增長明顯快于非金融資產(chǎn)，在國民資產(chǎn)中所占比重逐步提高2010年末，湖南全社會非金融資產(chǎn)為30906.58億元，占資產(chǎn)總量的42%；金融資產(chǎn)為42742.25億元，占資產(chǎn)總量的比重是

4、58%。 20012010年，湖南金融資產(chǎn)增長明顯快于非金融資產(chǎn)，金融資產(chǎn)年均增長18.8%，比非金融資產(chǎn)快5.7個百分點，帶來金融資產(chǎn)在國民資產(chǎn)中所占比重逐步提高，十年間提高了8.1個百分點。這說明隨著國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，各種金融手段和金融產(chǎn)品的衍生，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對金融交易活動的依賴程度越來越高，金融資產(chǎn)擴(kuò)張較快。表一 湖南非金融資產(chǎn)和金融資產(chǎn)的比例非金融資產(chǎn)(億元)金融資產(chǎn)(億元)比例20009077.79058.8650.1:49.9200720468.7622963.8947.1:52.9200825498.0426728.1748.8:51.2200928149.5838696.8242

5、.1:57.9201030906.5842742.2542.0:58.0（三）非金融資產(chǎn)中的固定資產(chǎn)和存貨比重下降，而其他非金融資產(chǎn)比重上升非金融資產(chǎn)主要由固定資產(chǎn)、存貨和其他非金融資產(chǎn)三個部分組成。2010年末湖南非金融資產(chǎn)中，固定資產(chǎn)為23570.98億元，占76.3%；存貨為4780.54億元，占15.5%；其他非金融資產(chǎn)為2555.06億元，占8.2%。2000-2010年，我省固定資產(chǎn)(凈值)年均增長13.0%，存貨年均增長11.2%，其他非金融資產(chǎn)年均增長19.2%。由于其他非金融資產(chǎn)增長遠(yuǎn)高于固定資產(chǎn)和存貨，造成固定資產(chǎn)和存貨比重下降，而其他非金融資產(chǎn)比重上升，2010年固定資產(chǎn)

6、和存貨占非金融資產(chǎn)比重比2000年分別下降0.5和2.8個百分點，而包括無形資產(chǎn)在內(nèi)的其他非金融資產(chǎn)比重上升了3.3個百分點。（四）金融資產(chǎn)中通貨和貸款所占的比重下降；而存款和股票及其它股權(quán)所占的比重明顯上升金融資產(chǎn)包括國內(nèi)和國（區(qū)）外金融資產(chǎn)兩部分，2010年湖南國內(nèi)金融資產(chǎn)占金融資產(chǎn)的98.4%。當(dāng)年國內(nèi)金融資產(chǎn)中，通貨1336.65億元，占國內(nèi)金融資產(chǎn)的3.2%；存款16643.27億元，占39.6%；貸款11521.67億元，占27.4%；股票及其它股權(quán)4389.65億元，占10.4%；證券(不含股票)816.52億元，占1.9%；保險準(zhǔn)備金1606.07億元，占3.8%；其它5763

7、.22億元，占13.7%。其中，通貨和貸款所占的比重下降，分別下降2.4和7.5個百分點；而存款和股票及其它股權(quán)所占的比重明顯上升，分別上升3.5和5.9個百分點。20012010年湖南存款年均增速達(dá)到19.7%,貸款的年均增速15.8%,存款增長明顯快于貸款。（五）國有資產(chǎn)比重呈上升趨勢，在資源配置過程中處于主導(dǎo)地位2010年末湖南國有單位資產(chǎn)總量達(dá)到34501.07億元，比上年增長21.2%，國有資產(chǎn)總量占全省資產(chǎn)總量的比重為46.8%，與2009年和2000年相比，分別提高2.8和7.3個百分點，呈明顯上升趨勢。其中非金融企業(yè)部門中國有資產(chǎn)比重為64.0%，分別比2009年和2000年上

8、升5和 11.6年百分點。這說明經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域出現(xiàn)國進(jìn)民退趨勢，目前國有部門在資源配置過程中仍處于主導(dǎo)地位。 二、機(jī)構(gòu)部門的資產(chǎn)與負(fù)債分析資產(chǎn)負(fù)債核算將國內(nèi)機(jī)構(gòu)單位劃分為非金融企業(yè)部門、金融機(jī)構(gòu)部門、政府部門和居民住戶部門四部分。2000年以來我省資產(chǎn)總量和質(zhì)量得到提升，企業(yè)、政府和個人的財產(chǎn)都大幅度增長，存量資產(chǎn)在四部門的分布和發(fā)展各顯特色：（一）非金融企業(yè)部門資產(chǎn)規(guī)模最大，負(fù)債有所下降非金融企業(yè)部門是指由主要從事市場貨物生產(chǎn)和提供非金融市場服務(wù)的所有常住非金融法人企業(yè)組成的集合。非金融企業(yè)作為社會擴(kuò)大再生產(chǎn)的主體，處于國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱地位，決定了非金融企業(yè)龐大的資產(chǎn)規(guī)模。2010年我省非金融企

9、業(yè)部門的資產(chǎn)為26314.84億元，是2000年的3.96倍。非金融企業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的35.2%，是資產(chǎn)規(guī)模最大的部門。從非金融企業(yè)部門的資產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)看，非金融資產(chǎn)16518.33億元，占非金融總資產(chǎn)的53.4%；金融資產(chǎn)9796.51億元，占金融總資產(chǎn)的22.9%。非金融資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比為62.8:37.2，與2009年相比，非金融資產(chǎn)比重下降1.5個百分點。非金融企業(yè)部門負(fù)債有所下降，2010年負(fù)債總額達(dá)14998.64億元，占總負(fù)債的40.0%，比2009年下降4.8個百分點。2010年非金融企業(yè)部門的資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)57.0%，比2009年下降6.2個百分點，比2000年下降9.8

10、個百分點。（二）金融機(jī)構(gòu)部門的金融資產(chǎn)占比穩(wěn)中有升，負(fù)債率不斷上升金融機(jī)構(gòu)部門是指由主要從事金融媒介以及與金融媒介密切相關(guān)的輔助金融活動的所有常住單位組成的集合。2010年年末我省金融機(jī)構(gòu)部門的資產(chǎn)為16601.16億元,是2000年的4.8倍。金融機(jī)構(gòu)占總資產(chǎn)的22.5%，比2000年上升1.9個百分點。金融機(jī)構(gòu)部門的資產(chǎn)以金融資產(chǎn)為主，占比為97.7%，比2009年和2000年分別提高0.2個百分點和4.0個百分點。2010年金融機(jī)構(gòu)部門負(fù)債為18499.78億元，資產(chǎn)負(fù)債率比2009年上升3.0個百分點，比2000年提高17.2個百分點。金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)增長明顯不及負(fù)債增長，主要是金融機(jī)構(gòu)中

11、作為負(fù)債的存款增長速度遠(yuǎn)高于作為資產(chǎn)的貸款增長速度。（三）政府部門的資產(chǎn)規(guī)模最小，負(fù)債率上升較快政府部門是指由各種行政單位和非營利性事業(yè)單位組成的集合。2010年末我省政府部門所擁有的資產(chǎn)總量為5920.45億元，是2000年的6.6倍，政府資產(chǎn)的增長遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他部門。政府資產(chǎn)占總資產(chǎn)的8.1%,比2000年上升2.8個百分點。資產(chǎn)規(guī)模最小,僅為非金融企業(yè)五分之一。其中非金融資產(chǎn)為2929.94億元，占49.5%；金融資產(chǎn)為2990.51億元，占50.5%。2010年末政府部門負(fù)債達(dá)到2405.14億元,資產(chǎn)負(fù)債率上升到40.6%，比2000年上升23.8個百分點。主要原因是工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程

12、的加快，政府對基礎(chǔ)設(shè)施基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的投入逐漸加大，財政借款由2000年末的149.39億元上升到2010年末的1359.72億元，年均增速達(dá)24.7%。社保基金占比提高，2010年湖南社?；鹫颊麄€政府負(fù)債的四分之一，達(dá)到601.43億元，比上年增加157.5億元。 （四）住戶部門資產(chǎn)比重呈下降趨勢住戶部門是指由所有常住居民戶組成的集合，包括城鎮(zhèn)常住居民戶、農(nóng)村常住居民戶和城鄉(xiāng)個體經(jīng)營者。2010年末湖南住戶部門的資產(chǎn)總量為24812.38億元，是2000年4.3倍；占全省總資產(chǎn)的33.7%，資產(chǎn)規(guī)模位居第二，但與2009年和2000相比，比重分別下降了1.3和0.6個百分點。分資產(chǎn)類型看，非金融

13、資產(chǎn)11078.32億元，占全部非金融資產(chǎn)的35.8%；金融資產(chǎn)13734.06億元，占全部金融資產(chǎn)的32.1%。非金融資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比為44.6：55.4，與2009年相比,非金融資產(chǎn)比重下降2.3個百分點。2010年末居民住戶部門負(fù)債總量達(dá)1627.55億元，是2000年的6倍。主要由于近年來居民個人消費貸款的大幅增長。2010年湖南個人中長期消費貸款達(dá)到1405.87億元,是2000年的21倍。2010年末住戶部門的金融資產(chǎn)扣除金融負(fù)債之后，向社會凈提供資金23184.83億元，占到全社會凈資產(chǎn)的64.2%,是社會資金的最大供給部門，同時是資產(chǎn)負(fù)債率最低的部門，2010年住戶部門資

14、產(chǎn)負(fù)債率僅6.6%，比2000年提高1.8個百分點。表二 分機(jī)構(gòu)部門、資產(chǎn)類型資產(chǎn)占比變化情況 非金融部門金融部門資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重非金融資產(chǎn)占非金融總資產(chǎn)的比重金融資產(chǎn)占金融總資產(chǎn)的比重非金融資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的比例資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重非金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重非金融資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的比例201035.753.422.962.8:37.222.51.238.02.3:97.7200935.652.722.564.3:35.722.71.339.12.5:97.5200833.047.019.769.5:30.521.53.338.87.4:92.6200732.346.419

15、.767.8:32.222.63.539.77.3:92.7200039.852.524.771.6:28.420.62.442.26.3:93.7續(xù)表政府部門居民住戶部門資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重非金融資產(chǎn)占非金融總資產(chǎn)的比重金融資產(chǎn)占金融總資產(chǎn)的比重非金融資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的比例資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重非金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重非金融資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的比例20108.19.57.049.5:50.533.735.832.144.6:55.420096.78.35.553.7:46.335.037.832.946.9:53.120087.58.17.052.6:47.438.041.73

16、4.553.5:46.520078.29.27.253.2:46.836.940.833.452.1:47.920005.38.61.587.3:12.734.336.531.657.8:42.2三、資產(chǎn)負(fù)債核算反映出來的主要問題（一）金融機(jī)構(gòu)存貸差持續(xù)擴(kuò)大，貸存比不斷下降從表三可以看出，金融機(jī)構(gòu)存貸差（存款余額和貸款余額之差）持續(xù)擴(kuò)大。20012010年湖南金融機(jī)構(gòu)年度貸款增加額均低于年度存款增加額，除個別年份外貸款增速慢于存款增速。 20012010年全省貸款年均增速為17.0%,比存款增速低2.2個百分點。銀行貸存比（貸款余額與存款余額之比）呈不斷下降趨勢，2010年末金融機(jī)構(gòu)貸存比69

17、.2%，比2001年下降14.2個百分點，貸存比的擴(kuò)大說明湖南吸收存款能力的增強(qiáng)，但本地實際掌握的金融資源的能力有所降低，本地的金融資源通過拆借等渠道，使資金流向其他地區(qū)，金融對經(jīng)濟(jì)的支撐力度有所減弱。表三 20012010年我省金融機(jī)構(gòu)存貸款情況年份各項存款(億元)各項貸款(億元)存款增加額(億元)貸款增加額(億元)存款增速(%)貸款增速(%)20013342.912787.92468163845316.3-0.820023923.173227.46580.26439.5420.518.820034774.83900.6851.63673.1416.617.820045601.184355.

18、08826.38454.4817.311.720056589.544590.03988.36234.9517.314.220067799.55233.61209.96643.5718.414.220079155.276157.511355.77923.9117.417.7200810971.77115.281816.43957.7719.815.6200914025.549536.623053.842421.3427.834201016643.2711521.672617.731985.0518.621（二）資產(chǎn)凈值和人均資產(chǎn)偏小資產(chǎn)凈值通常稱作國民財富，直接反映家底狀況。近幾年湖南在“中部崛

19、起”戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，GDP總量從2000年的3551.49億元提高到2010年16037.96億元，位居全國第十位。但是國民財富總量偏小，2010年末湖南省內(nèi)資產(chǎn)凈值36117.8億元，在中部位居三，與東部沿海地區(qū)相比差距甚遠(yuǎn)，只相當(dāng)于上海的45.5% ，廣東的26.7%。從人均的情況來看,人均總資產(chǎn)偏小，人均財富依然偏低。2008年湖南人均總資產(chǎn)與全國平均水平相比，少11.47萬元/人，只相當(dāng)于浙江的三分之一。（三）居民投資渠道相對單一 由于受股市和基金持續(xù)低迷、房地產(chǎn)調(diào)控等諸多因素影響，城鄉(xiāng)居民投資渠道狹窄，持幣觀望增多，同時一些新的消費熱點尚未形成也間接導(dǎo)致存款增加。2010年末居民住戶部

20、門的全部金融資產(chǎn)中，存款達(dá)9060.04億元，占66 %，而購買股票、債券和保險金三項合計只占26%。居民的投資渠道主要集中于存款這一間接投資形式，而其他直接投資形式較少。當(dāng)前如何培育資本市場健康發(fā)展，使住戶部門越來越多的結(jié)余資金能找到合適的投資渠道，而作為資金短缺部門的企業(yè)也能通過合適的融資渠道籌集到資金，從而帶動民間資本直接進(jìn)入投資領(lǐng)域，成為迫切需要研究的問題。四、幾點建議“十二五”時期，湖南將以轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式為主線，全面推進(jìn)“四化兩型”建設(shè)，加快調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，加大自主創(chuàng)新 ，努力推動經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。因此，要注重提升資產(chǎn)的質(zhì)量，提高國民財富在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的“再造血”的能力。（一）積極培育

21、資本市場，加速資本向企業(yè)個人流動一是努力轉(zhuǎn)變政府職能，從制度上更好地發(fā)揮資本市場在資源配置中的作用。隨著湖南經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，巨大的融資需求將有很大一部分要依靠資本市場來滿足。特別在國家實行從緊的貨幣政策和世界性資金流動過剩的情況下，客觀上需要培育一個功能齊備、運作規(guī)范、規(guī)模不斷擴(kuò)大、效率不斷提高的資本市場。為此各級政府要努力創(chuàng)造公平競爭的市場環(huán)境、保障有力的法制環(huán)境、成熟規(guī)范的服務(wù)環(huán)境、開明開放的人文環(huán)境，為湖南資本市場的發(fā)展壯大創(chuàng)造條件。進(jìn)一步發(fā)揮資本市場優(yōu)化配置資源的功能；加速優(yōu)質(zhì)資源向優(yōu)勢企業(yè)集中，增強(qiáng)企業(yè)核心競爭力；不斷提高居民對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的參與度，讓居民更多地分享改革發(fā)展的成果，促進(jìn)社

22、會和諧。二是加快企業(yè)轉(zhuǎn)型升級步伐，努力盤活自身存量資產(chǎn)?！笆濉逼陂g我省在“工業(yè)強(qiáng)省”戰(zhàn)略的帶動下，一方面應(yīng)加快企業(yè)轉(zhuǎn)型升級步伐，生產(chǎn)符合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向的、市場適銷對路的產(chǎn)品，做好節(jié)能降耗，最大限度盤活自身的存量資產(chǎn)。另一方面企業(yè)要加大科技創(chuàng)新力度，引進(jìn)先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備，以高新技術(shù)、先進(jìn)生產(chǎn)工藝、高產(chǎn)品附加值來消化生產(chǎn)、融資和人民幣升值帶來的成本上升壓力，提高勞動生產(chǎn)率。三是優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新信貸體制。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)和資金投放，創(chuàng)新信貸體制。加大信貸資金對社會薄弱環(huán)節(jié)、中小企業(yè)、戰(zhàn)略性新型產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移方面的支持，從源頭保證資金更多流入實體經(jīng)濟(jì)。積極拓展消費金融供給渠道，開發(fā)多樣化的消費金融產(chǎn)品，支持居民多樣化消費融資需求的滿足。繼