1、西寧地區(qū)中小企業(yè)融資問題及對(duì)策摘 要改革開放以來，中小企業(yè)進(jìn)展迅速，是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在地點(diǎn)稅收、技術(shù)創(chuàng)新、吸納就業(yè)、體制轉(zhuǎn)軌、擴(kuò)大出口等方面發(fā)揮著越來越大的作用。西寧地區(qū)地處我國西北部，其經(jīng)濟(jì)進(jìn)展水平相對(duì)落后，中小企業(yè)的進(jìn)展顯得尤為重要，資金是中小企業(yè)進(jìn)展的“瓶頸”，其中融資渠道狹窄、融資能力有限、間接融資難等問題尤為突出。因此，對(duì)西寧地區(qū)中小企業(yè)融資環(huán)境、融資渠道以及融資存在的問題等方面進(jìn)行分析，并進(jìn)一步提出相應(yīng)的建議，以期對(duì)西寧地區(qū)中小企業(yè)的進(jìn)展有所關(guān)心。關(guān)鍵詞：西寧地區(qū)，中小企業(yè)， 融資，問題，對(duì)策Xining Financial Problems and Countermea

2、sures ofSmall and Medium EnterprisesAbstractSince the reform and opening up, small and medium enterprises that is the important component of local taxes, technological innovation, absorb employment, transition, expanding exports play an increasingly important role developed rapidly, Xining located i

3、n the northwest of China, its economic development level is relatively backward ,so the development of the mall and medium enterprises is particularly important, capital is the development of small and medium enterprises bottleneck. Narrow channels in which financing, financing capacity is limited,

4、indirect financing especially difficult problems. Therefore, the financing environment for small and medium enterprises in Xining, financing sources and financing aspects of existing problems in the analysis, and further recommendations accordingly to the development of SMEs on the Xining area helpf

5、ul. Keywords: Xining, Finance, Problems, Solutions 目 錄 TOC o 1-3 h z u 不管發(fā)達(dá)國家依舊進(jìn)展中國家，中小企業(yè)差不多上國家經(jīng)濟(jì)進(jìn)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要支柱。德國把中小企業(yè)稱為“國家的重要經(jīng)濟(jì)支柱”；日本則認(rèn)為“沒有中小企業(yè)的進(jìn)展就沒有日本的繁榮”；美國政府則把中小企業(yè)稱作是“美國經(jīng)濟(jì)的脊梁”。中小企業(yè)的大量存在是一個(gè)不分地區(qū)和進(jìn)展時(shí)期的普遍存在現(xiàn)象，是經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的內(nèi)在要求和必定結(jié)果，是維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)活力、確保經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)定、保障充分就業(yè)的前提和條件。不管在高度發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家依舊處于制度變遷中的進(jìn)展中國家，中小企業(yè)都差不多成為國民經(jīng)濟(jì)

6、的支柱，加快中小企業(yè)進(jìn)展，能夠?yàn)閲窠?jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。西部大開發(fā)以來，西寧地區(qū)加大了招商引資力度，逐步改善投資環(huán)境，建設(shè)政策扶持和社會(huì)服務(wù)體系建設(shè)開始起步，中小企業(yè)的改革與進(jìn)展步伐日益加快。然而，西寧地區(qū)中小企業(yè)在進(jìn)展進(jìn)步的同時(shí)也存在著許多問題，其中比較突出的確實(shí)是中小企業(yè)融資問題。和過去相比，中小企業(yè)融資環(huán)境有所進(jìn)步和進(jìn)展，但還不能適應(yīng)和滿足中小企業(yè)進(jìn)展對(duì)融資的要求。通過研究西寧地區(qū)中小企業(yè)融資問題，把資金這一重要的社會(huì)資源合理有效地配置到位，提高資金這一重要社會(huì)資源的利用效率，具有重要意義。1 中小企業(yè)的進(jìn)展?fàn)顩r從全國總體情況來看，截至2009年10月底，我國中小企業(yè)數(shù)已達(dá)

7、到4 200多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的998。中小企業(yè)制造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58，中小企業(yè)就業(yè)人員占全部企業(yè)就業(yè)人員的75%，上繳稅收占502(見圖1-1)。中小企業(yè)(含非公有制企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè))已成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分和安置社會(huì)就業(yè)的主體，為推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)發(fā)揮著重要力量。在全國中小企業(yè)快速進(jìn)展的大環(huán)境下，西寧地區(qū)中小企業(yè)也得到了迅速進(jìn)展，截止2009年5月末，全市規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)達(dá)到228家，占全部規(guī)模以上企業(yè)總數(shù)的97.85%，實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值115.67億元，占全部規(guī)模以上企業(yè)的61.81%；從業(yè)人員達(dá)到5.92萬人，占全部規(guī)模以上企業(yè)的72.91%。

8、全市規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)的各項(xiàng)稅金總額為2.50億元，占全部規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)各項(xiàng)稅金總量的比重達(dá)37.09%（見圖1-2）。圖1-1 我國中小企業(yè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)比例示意圖 圖1-2 西寧地區(qū)中小企業(yè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)比例示意圖從上述數(shù)據(jù)和圖表能夠看出，盡管西寧地區(qū)中小企業(yè)的相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)所占比例與全國的總體水平存在一定的差距，那是因?yàn)槲鲗幨且粋€(gè)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，中小企業(yè)的進(jìn)展速度難免落后于沿海發(fā)達(dá)地區(qū)乃至全國平均水平，但就西寧地區(qū)來講，中小企業(yè)差不多成為西寧地區(qū)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展、利稅增長(zhǎng)、就業(yè)擴(kuò)大的重要基礎(chǔ)，并以其靈活的運(yùn)行機(jī)制和市場(chǎng)適應(yīng)能力成為西寧地區(qū)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)快速進(jìn)展的重要推動(dòng)力，對(duì)促進(jìn)西寧地區(qū)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健

9、康進(jìn)展做出了積極貢獻(xiàn)。2 西寧地區(qū)中小企業(yè)融資環(huán)境2.1 外部環(huán)境2.1.1 金融機(jī)構(gòu)卑視長(zhǎng)期以來，我國國有商業(yè)銀行出于安全性考慮，一般只注重對(duì)國有大中型企業(yè)服務(wù)，而不愿向中小企業(yè)放貸。這種所有制的卑視仍不同程度的存在著，這要緊是由于假如貸款對(duì)象是國有大中型企業(yè)，即使貸款追不回來也有政府撐著。而一旦中小企業(yè)發(fā)生呆賬、壞賬，則不但放貸人員要承受連帶責(zé)任，就連整個(gè)銀行都要受到阻礙。即使少數(shù)中小企業(yè)得到貸款，其支付的實(shí)際利率也相對(duì)較高。此外，由于中小企業(yè)普遍存在規(guī)模小、資金周期短、隨機(jī)性大的特點(diǎn)，在貸款時(shí)相對(duì)來講額度小、頻率高，然而銀行在辦理貸款是環(huán)節(jié)復(fù)雜，每筆貸款不管金額大小，其發(fā)放程序，經(jīng)辦環(huán)節(jié)

10、大致相同，且有一定的操作時(shí)刻，因此相對(duì)來講，向中小企業(yè)貸款涉及的經(jīng)營成本、監(jiān)督費(fèi)用等較高。致使銀行可不能將市場(chǎng)目標(biāo)定位于在銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中交易成本較高的中小企業(yè)。2.1.2 政府重視不夠西寧是一個(gè)欠發(fā)地區(qū)，政府及各部門的權(quán)利意識(shí)特不強(qiáng)烈，責(zé)任意識(shí)相對(duì)淡漠。盡管經(jīng)濟(jì)體制差不多從打算向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，但這種政府觀念差不多根深蒂固，許多部門依舊重審批、輕監(jiān)督，重收費(fèi)、輕服務(wù)，對(duì)中小企業(yè)及其融資問題仍采取“管”的態(tài)度，而不是服務(wù)的態(tài)度。同時(shí)，政府對(duì)不同規(guī)模、不同所有制下的企業(yè)仍然不能一視同仁，適應(yīng)用行政手段來解決問題。各種名目繁多的收費(fèi)更加重了中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)，如政府部門向中小企業(yè)收取的各種治理費(fèi)用

11、、贊助費(fèi)用、培訓(xùn)費(fèi)用、政府有關(guān)部門要求必須征訂的報(bào)刊費(fèi)用等，中小企業(yè)還要花費(fèi)疏通政府關(guān)系的費(fèi)用，以及政府對(duì)一些中小企業(yè)的欠款，無疑加重了中小企業(yè)的資金需求。2.1.3 法律法規(guī)未健全從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)來看，健全完善的法律法規(guī)體系是中小企業(yè)健康進(jìn)展的差不多保障。如美國的中小企業(yè)法、小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新開發(fā)法、小企業(yè)技術(shù)革新促進(jìn)法，日本的中小企業(yè)差不多法、中小企業(yè)金融公庫法、中小企業(yè)信用保險(xiǎn)法等。從90年代中后期以來，我國逐漸認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)的作用和地位，近年來先后出臺(tái)了關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用治理工作的若干意見、關(guān)于鼓舞和促進(jìn)中小企業(yè)進(jìn)展若干政策意見、關(guān)于培育中小企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系若干問題的意見等一系列

12、規(guī)章制度，對(duì)中小企業(yè)的進(jìn)展起到了一定的作用，但力度有限。2002年6月，中國才頒布了中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法，并于2003年1月1日實(shí)施，由于一部新法的作用要一定時(shí)刻才能顯現(xiàn)出來，而且所起作用與各級(jí)政府、各金融機(jī)構(gòu)對(duì)中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法的實(shí)施、貫徹的力度和水平有緊密關(guān)系，因此中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法對(duì)西寧地區(qū)中小企業(yè)的進(jìn)展所起的作用尚不明顯 李冠軍.河南省中小企業(yè)融資問題研究D.長(zhǎng)沙理工大學(xué),2008.。2.2 內(nèi)部環(huán)境2.2.1 治理理念落后西寧是一個(gè)欠發(fā)達(dá)地區(qū)。在經(jīng)營治理上，中小企業(yè)尚未擺脫家族式治理這種不規(guī)范的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。部分企業(yè)采取集體集資、合資合作經(jīng)營或承包經(jīng)營的模

13、式，沒有建立現(xiàn)代企業(yè)制度，然而這種體制安排只適用于處在創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)，當(dāng)企業(yè)進(jìn)展進(jìn)入追求資本密集和技術(shù)密集的時(shí)期后，家長(zhǎng)制的獨(dú)斷專行和任人唯親的用人機(jī)制等體制上的缺陷不僅會(huì)導(dǎo)致西寧地區(qū)中小企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營承擔(dān)額外的決策失誤成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成本，造成研發(fā)水平低、獲利能力差、競(jìng)爭(zhēng)能力弱的局面，而且在專門大程度上致使企業(yè)外部債權(quán)人難于對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)控，從而降低了中小企業(yè)向各層次金融機(jī)構(gòu)獵取貸款的能力。2.2.2 企業(yè)自身盈利不強(qiáng)西寧地區(qū)中小企業(yè)自身盈利能力不強(qiáng)，其要緊表現(xiàn)在勞動(dòng)生產(chǎn)率低，產(chǎn)品成本高，費(fèi)用增加。據(jù)西寧市統(tǒng)計(jì)局2008年成本費(fèi)用調(diào)查顯示：2006年西寧地區(qū)規(guī)模以上中小型工業(yè)企業(yè)直接材料成

14、本為58.59億元，2005年為50.03億元，比2005年增長(zhǎng)了17.11%；2007年西寧地區(qū)規(guī)模以上中小型工業(yè)企業(yè)直接材料成本為89.12億元，比2006年增長(zhǎng)了52.11%；2008年西寧地區(qū)規(guī)模以上中小型工業(yè)企業(yè)直接材料成本為139.15億元，比2007年增長(zhǎng)了56.14%，增幅達(dá)到最大（見圖2-1），由此能夠看出，中小企業(yè)材料費(fèi)用逐年增加致使產(chǎn)品成本高的緣故之一。同時(shí)，2005年-2008年，西寧地區(qū)規(guī)模以上中小型工業(yè)企業(yè)費(fèi)用不斷增長(zhǎng)，其要緊表現(xiàn)在營業(yè)費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用不斷增長(zhǎng)。從圖2-1能夠看出，西寧地區(qū)中小企業(yè)營業(yè)費(fèi)用從2005年的35.05億元增加到2008年的72.8億元，增幅

15、達(dá)107.64%，同時(shí)，中小企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用逐年增加，從2005年的17.76億元增加到2008年的44.9億元，增幅高達(dá)152.82%。圖2-1 西寧地區(qū)中小企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)變化趨勢(shì)圖（單位：億元） 2.2.3 職員素養(yǎng)不高由于中小工業(yè)企業(yè)工資和福利待遇較低，常常難以留住治理和技術(shù)人才，中小工業(yè)企業(yè)的進(jìn)展普遍存在職工素養(yǎng)低、人才短缺的問題。據(jù)2008年經(jīng)濟(jì)普查資料顯示：西寧地區(qū)規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員中，按學(xué)歷分：研究生及以上學(xué)歷的只占中小工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員總數(shù)的0.18%，大學(xué)本科占7.57%，大專占13.83%，高中占37.08%，初中及以下占41.34%；從治理層看：具有高級(jí)技術(shù)職稱的人

16、員占從業(yè)人員的比重達(dá)到0.87%，中級(jí)職稱的人員占4.54%，初級(jí)職稱的占7.95%；（見圖2-2和圖2-3）。 由此能夠看出，西寧地區(qū)中小企業(yè)從業(yè)人員學(xué)歷和技術(shù)職稱普遍偏低，職員素養(yǎng)不高。圖2-2 西寧地區(qū)中小企業(yè)從業(yè)人員技術(shù)職稱比例圖圖2-3 西寧地區(qū)中小企業(yè)從業(yè)人員技術(shù)職稱比例圖2.2.4 抵押物少，擔(dān)保難企業(yè)向銀行貸款要緊有信用貸款、擔(dān)保貸款、抵押貸款等方式。中小企業(yè)由于其規(guī)模小，運(yùn)營不穩(wěn)定等因素，極少能夠獲得無擔(dān)保的信用貸款，因而擔(dān)保貸款便成為中小企業(yè)獲得銀行信貸資金支持的要緊方式。目前，抵押貸款的抵押率，土地、房地產(chǎn)一般為70，機(jī)器設(shè)備為50，動(dòng)產(chǎn)為2530，專用設(shè)備僅為10，固定

17、資產(chǎn)的多少就決定了中小企業(yè)融資規(guī)模的大小 孫學(xué)敏.中小企業(yè)融資與財(cái)務(wù)研究M.鄭州:鄭州大學(xué)出版社,2006.。從圖2-4中能夠看出，西寧地區(qū)大型企業(yè)的平均固定資產(chǎn)從2005年的102.15億元增加到2008年的172.21億元，增加量為70.06億元，同期西寧地區(qū)中小企業(yè)平均固定資產(chǎn)從2005年的50.97億元增加到2008年的98.17億元，固定資產(chǎn)僅增加了42.20億元，由此能夠看出，大型企業(yè)的平均固定資產(chǎn)不管是從總量依舊增加量上，都幾乎是中小企業(yè)的一倍。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截止2007年底，西寧地區(qū)有各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)9家，資本金7.73億元，2007年累計(jì)擔(dān)保貸款總額25.19億元，為緩解西寧地區(qū)

18、中小企業(yè)資金難問題發(fā)揮了重要作用。但隨著經(jīng)濟(jì)的快速進(jìn)展，擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金規(guī)模偏小的矛盾日益突出，大量資金集中在少數(shù)重點(diǎn)企業(yè)，而且有的資金被長(zhǎng)期占用，使多數(shù)中小企業(yè)得不到貸款擔(dān)保。由此，能夠看出，中小企業(yè)獲得銀行信貸資金支持的不容樂觀。 （ 資料來源：西寧統(tǒng)計(jì)年鑒（2006-2009） 圖2-4 西寧地區(qū)中小企業(yè)平均固定資產(chǎn)（單位：億元）2.2.5 中小企業(yè)信用偏低中小企業(yè)由于自身規(guī)模小，機(jī)構(gòu)不健全，缺乏正規(guī)的財(cái)務(wù)治理制度。具體表現(xiàn)在：首先，中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度混亂，甚至出現(xiàn)兩三本賬的情況，這使得金融機(jī)構(gòu)專門難辨析其資信情況，往往申請(qǐng)融資的企業(yè)恰恰是資信差的企業(yè)。這種欺騙性的存在，大大降低了中小企業(yè)的

19、整體信用。其次，融資者對(duì)信用問題專門難進(jìn)行量化評(píng)估，個(gè)不企業(yè)脫逃資金、拖欠賬款在一定程度上也阻礙了中小企業(yè)的整體信用形象。在企業(yè)間的交易中，企業(yè)相互欠款，復(fù)雜的三角債使得人們得出中小企業(yè)普遍不講信用的結(jié)論。3 西寧地區(qū)中小企業(yè)融資存在的問題3.1 融資渠道狹窄據(jù)2007年西寧市政協(xié)常委、市工商聯(lián)、市民建組織部三部門組織的關(guān)于我市中小企業(yè)進(jìn)展情況調(diào)研報(bào)告顯示：目前，西寧地區(qū)中小企業(yè)要緊依靠自身內(nèi)部積存，銀行貸款、民間借貸三種渠道進(jìn)行融資。其中內(nèi)部積存融資由于成本低、效益高，所占比重較大達(dá)到55% ；其次是銀行貸款，所占比例為35%；由于民間借貸融資的成本較高，因此，所占比例僅為10%（見圖3-1

20、）。由此能夠看出，西寧地區(qū)中小企業(yè)融資渠道狹窄，其目前進(jìn)展要緊依靠自身內(nèi)部積存，即中小企業(yè)內(nèi)源融資比重過高，外源融資比重偏低。圖3-1 西寧地區(qū)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)圖 3.2內(nèi)源融資能力有限內(nèi)源融資是指公司經(jīng)營活動(dòng)結(jié)果產(chǎn)生的資金，即公司內(nèi)部融通的資金，它要緊由留存收益和折舊構(gòu)成。內(nèi)源融資作為企業(yè)資金融通的一個(gè)重要渠道，有著低成本、高效益的優(yōu)勢(shì)，也是一個(gè)企業(yè)盈利能力的表現(xiàn)。假如一個(gè)企業(yè)缺乏內(nèi)部積存能力，單憑外部融資就能獲得進(jìn)展是不可思議的。內(nèi)源性融資不足，企業(yè)將難以在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存進(jìn)展，同時(shí)增加了外源性融資的需求，使得本已存在的金融缺口更大，融資難度增加。在國外，就中小企業(yè)而言，內(nèi)源融資占有絕

21、對(duì)的比例，西方要緊發(fā)達(dá)國家的中小企業(yè)的內(nèi)源融資占其融資總額的50以上，其中英國、美國達(dá)到80以上，而且這一比例還在呈不斷上升趨勢(shì) 張家鶴.遼寧省中小企業(yè)融資問題研究D.東北財(cái)經(jīng)大學(xué),2007.。西寧地區(qū)中小企業(yè)其絕大多數(shù)從事勞動(dòng)密集型和資源密集型產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品技術(shù)含量低，產(chǎn)業(yè)組織規(guī)模偏小，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化比重偏少，企業(yè)工藝水平不高，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理、產(chǎn)品檔次低，由此帶來的是高成本、低市場(chǎng)占有率，盈利能力較差，從而導(dǎo)致企業(yè)自我積存能力不強(qiáng)，企業(yè)進(jìn)展緩慢。3.3直接融資渠道不暢在正式的資本市場(chǎng)上進(jìn)行股票融資需要達(dá)到一個(gè)最低資本規(guī)模和經(jīng)營年限的要求，這類要求對(duì)中小企業(yè)來講“門檻”顯然是太高，同時(shí)資本市場(chǎng)層次

22、單一，二板市場(chǎng)尚不完善，使得中小企業(yè)直接融資舉步困難。我國的債券市場(chǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于股市和銀行信貸市場(chǎng)的進(jìn)展，其不發(fā)達(dá)程度在交易市場(chǎng)上表現(xiàn)得特不突出，在資本市場(chǎng)并不發(fā)達(dá)的西寧地區(qū)，資信良好的大企業(yè)也難以通過發(fā)行債券方式籌集資金，更不用講中小企業(yè)了。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國通過發(fā)行債券方式融資在外源融資中僅占10，在日本那個(gè)數(shù)字高達(dá)30，在美國更是達(dá)到50 羅浩.湖南傳統(tǒng)中小企業(yè)融資研究D.江西財(cái)經(jīng)大學(xué),2008.。而且，我國規(guī)定企業(yè)債券利息征收所得稅，如此更阻礙投資者的積極性，再加上西寧地區(qū)中小企業(yè)本身就具有規(guī)模小、信用風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，使其更難通過發(fā)行債券方式進(jìn)行融資。西寧是一個(gè)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，目前，該地區(qū)只有8家企

23、業(yè)在國內(nèi)發(fā)行股票上市，且這8家差不多上大型企業(yè)，因此，西寧地區(qū)中小企業(yè)在資本市場(chǎng)上幾乎沒有融資渠道。3.4間接融資難企業(yè)來講，解決資金缺乏問題的要緊途徑確實(shí)是間接融資即銀行貸款，但是目前商業(yè)銀行貸款的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)解決不了數(shù)量眾多的中小企業(yè)的需求。目前，西寧市商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款不足貸款總額的30，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于全國40的比重，更是低于浙江80的比例，內(nèi)源融資能力有限，而直接融資的要求對(duì)中小企業(yè)來講“門檻”過高，因此對(duì)相當(dāng)一部分中小加值占全市GDP差不多超過50 吉利,吳有禎.次貸危機(jī)背景下青海中小企業(yè)融資問題研究(J).青海民族大學(xué)學(xué)報(bào),2009(7).，可見中小企業(yè)所制造的價(jià)值與其所獲得貸款的比重

24、是十分不相稱的。據(jù)2007年人行西寧支行對(duì)西寧地區(qū)中小企業(yè)調(diào)查結(jié)果顯示：中小企業(yè)資金緊張狀況已成為一個(gè)普遍現(xiàn)象，高達(dá)有58%的企業(yè)在進(jìn)展中缺少資金，有37%的企業(yè)把查找資金列入了當(dāng)前工作的頭等大事，而回答資金對(duì)企業(yè)的進(jìn)展阻礙不大或沒有阻礙的企業(yè)僅有5%。同時(shí)，43%的企業(yè)表示假如能夠按照現(xiàn)行利率水平獲得更多的銀行貸款,他們確信會(huì)擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模，35%的企業(yè)表示可能會(huì)擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，22%的企業(yè)表示可不能擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模（見圖3-2）。從那個(gè)地點(diǎn)能夠看出來，中小企業(yè)對(duì)資金需求的渴望度高。然而，在中小企業(yè)資金需求度高的情況下，金融機(jī)構(gòu)卻表現(xiàn)出“惜貸”、“慎貸”現(xiàn)象，同樣是來自2007年人行西寧支行對(duì)西寧

25、地區(qū)中小企業(yè)調(diào)查結(jié)果顯示： 10.27%的企業(yè)表示從銀行獲得貸款比較容易，23.26%的企業(yè)表示專門難從銀行獲得貸款，66.47%企業(yè)表示較難從銀行獲得貸款（見圖3-3）。同時(shí)，西寧地區(qū)金融機(jī)構(gòu)存貸差卻逐年增加，2004年，西寧市金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額小于貸款余額，存貸差（存款余額和貸款余額之差）為-67.55億元，銀行嚴(yán)峻“超貸”。2005年起發(fā)生逆轉(zhuǎn)，存款開始超過貸款，存貸差為10.10億元，之后差距逐年擴(kuò)大，截止2008年存貸差已達(dá)141.48億元。較大的存貸差，給西寧地區(qū)中小企業(yè)的間接融資帶來專門大的困難。一方面銀行有大量的存款未貸出去，另一方面大量的中小企業(yè)未能得到需要的貸款，“金融

26、缺口”現(xiàn)象日益嚴(yán)峻（表3-4）。 圖3-2西寧地區(qū)中小企業(yè)資金需求狀況 圖3-3 中小企業(yè)獲得金融機(jī)構(gòu)貸款難易程度表3-4 2004-2008年金融機(jī)構(gòu)存貸款余額情況金融機(jī)構(gòu)存款余額(億元)金融機(jī)構(gòu)貸款余額(億元)存貸差(億元)2004年434.02501.57-67.552005年531.90521.8010.102006年645.48590.8554.632007年791.52721.4170.112008年998.82857.34141.48（資料來源：西寧市統(tǒng)計(jì)局）4 西寧地區(qū)中小企業(yè)融資問題的建議4.1提高中小企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力提升中小企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力是解決中小企業(yè)融資難問題的關(guān)鍵，因此，

27、要解決中小企業(yè)共同面臨的資金短缺問題，首先是明確市場(chǎng)定位，實(shí)施專業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略，不斷提高經(jīng)營治理水平，注重充實(shí)資本和資產(chǎn)流淌性治理，積極加入到西寧市支柱產(chǎn)業(yè)和優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的價(jià)值鏈中，培育企業(yè)長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。其次是自身苦練內(nèi)功，提高經(jīng)營治理水平，減少經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，要從觀念創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、市場(chǎng)創(chuàng)新，全方位提高企業(yè)的資信程度。最后是完善財(cái)務(wù)制度，提高信息可信度和透明度，企業(yè)要完善內(nèi)部財(cái)務(wù)治理制度，保證企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表不受企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的左右，做到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)、可靠；建立良好的銀企關(guān)系，“有借有還、再借不難”，逐步樹立企業(yè)的信用形象。4.2完善金融服務(wù)體系首先，建立地點(diǎn)性銀行。從信貸交易成本和收益來看，國有

28、商業(yè)銀行盡管資產(chǎn)規(guī)模龐大，但與中小型地點(diǎn)銀行相比，在中小企業(yè)融資方面并不具有優(yōu)勢(shì)。按照客戶市場(chǎng)細(xì)分理論，中小企業(yè)也不是國有商業(yè)銀行的目標(biāo)客戶群體。因此，必須通過新建一些中小銀行和完善現(xiàn)有某些銀行的功能兩條路徑來構(gòu)建中小企業(yè)金融服務(wù)組織體系。由于地點(diǎn)性銀行要緊分布在中小企業(yè)密集的地級(jí)市和縣兩級(jí)，與中小企業(yè)聯(lián)系緊密，能夠洞察中小企業(yè)的金融需求，信息交易成本低，而且還能夠代替退出縣域金融的國有商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的功能，應(yīng)該成為縣域金融組織體系中的一支有生力量。其次，增加金融服務(wù)產(chǎn)品的種類。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)依照中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)和資金運(yùn)動(dòng)特點(diǎn)，推出靈活的、多樣化的金融結(jié)算工具、金融投資工具和金融服務(wù)類產(chǎn)品

29、，以滿足中小企業(yè)的金融需求。最后，改善信貸流程。商業(yè)銀行要制定簡(jiǎn)捷、高效的貸款治理制度，建立適應(yīng)中小企業(yè)的信貸審批機(jī)制，依照不同的貸款品種，適度調(diào)整各級(jí)行對(duì)中小企業(yè)的信貸審批權(quán)限，簡(jiǎn)化審批環(huán)節(jié)，加快審批速度，提高為企業(yè)服務(wù)的效率，適當(dāng)降低貸款的門檻。4.3積極發(fā)揮政府服務(wù)作用政府應(yīng)該從全然上對(duì)中小企業(yè)足夠的重視，給予適當(dāng)?shù)恼咧С帧Ｊ紫?，政府?yīng)當(dāng)積極發(fā)揮信用的力量，更好地帶動(dòng)整個(gè)地區(qū)的信用環(huán)境的建設(shè)。圍繞建設(shè)“信用西寧”，加強(qiáng)社會(huì)信用建設(shè)，支持地點(diǎn)商業(yè)銀行增資擴(kuò)融，完善法人治理結(jié)構(gòu)，關(guān)心處置不良資產(chǎn)，搭建政府信用平臺(tái)。其次，成立專門的中小企業(yè)進(jìn)展指導(dǎo)局，取消其它中小企業(yè)協(xié)助部門，防止產(chǎn)生多頭治

30、理而最終是無人治理的現(xiàn)象，建立中小企業(yè)信用和貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，真正做好為中小企業(yè)進(jìn)展服務(wù)的服務(wù)型政府。再次，進(jìn)一步完善法律法規(guī)，改善金融信貸環(huán)境。最后，政府應(yīng)盡可能多的舉辦各種招商引資的展覽會(huì)、洽談會(huì)，為中小企業(yè)提供展示平臺(tái)，這既有利于企業(yè)獲得地區(qū)外部投資者的認(rèn)同，也有助于改善單一的資金來源。4.4推進(jìn)西寧地區(qū)中小企業(yè)信用和擔(dān)保體系建設(shè)信用擔(dān)保是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)向縱深進(jìn)展的產(chǎn)物，在西寧地區(qū)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)、信用制度尚不完善、銀企關(guān)系不穩(wěn)定的情況下，信用擔(dān)保業(yè)不僅能夠起到政府投資“放大器”和銀行投資“減壓器”的作用，而且還能夠發(fā)揮中小企業(yè)融資信用“孵化器”的作用。因此，扶持信用擔(dān)保業(yè)進(jìn)展是緩解中小企業(yè)融資難的重要

31、舉措。同時(shí)進(jìn)一步加大擔(dān)保行業(yè)的改革開發(fā)力度，廣泛吸取省內(nèi)外民營資本，積極進(jìn)展各種形式的商業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大西寧地區(qū)中小企業(yè)信用擔(dān)保資金規(guī)模，提高擔(dān)保資金的使用效率，為中小企業(yè)提供規(guī)范有效的信用擔(dān)保。此外，鼓舞中小企業(yè)依法開展多種形式的互助性融資擔(dān)保，條件成熟的話，積極引進(jìn)內(nèi)地有實(shí)力的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)。4.5融入產(chǎn)業(yè)集群，汲取集群優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)集群是由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家邁克爾波特提出來的。產(chǎn)業(yè)集群是產(chǎn)業(yè)進(jìn)展演變過程中的一種地緣現(xiàn)象，即某個(gè)領(lǐng)域內(nèi)相關(guān)聯(lián)(互補(bǔ)、競(jìng)爭(zhēng))的企業(yè)與機(jī)構(gòu)在一定的地域內(nèi)連片，形成上、中、下游一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) (從原材料供應(yīng)到銷售渠道甚至是最終用戶)，集群內(nèi)企業(yè)之間建立

32、了良好的合作關(guān)系。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)能較好地解決融資問題，要緊表現(xiàn)在：首先，產(chǎn)業(yè)集群能夠使銀行獲得貸款的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，銀行可通過向集群內(nèi)同一產(chǎn)業(yè)的眾多中小企業(yè)貸款而獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)；其次，產(chǎn)業(yè)集群有利于降低銀行的信貸成本，集群內(nèi)的企業(yè)有地理的根植性，遷移的機(jī)會(huì)成本高，處于“價(jià)值鏈”中的中小企業(yè)更易于掌握其企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)的信譽(yù)、以及企業(yè)財(cái)寶水平等，從而減少了銀行搜尋信息的成本；最后，產(chǎn)業(yè)集群有利于降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的信貸風(fēng)險(xiǎn)也體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)上，而產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)比個(gè)不企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的變異系數(shù)要小的多，同時(shí)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有可預(yù)測(cè)性,因此能夠降低信貸風(fēng)險(xiǎn) 邵輝.青海中小企業(yè)融資難問題考慮J

33、.青海金融,2006,(11).。4.6大量吸引外地資金經(jīng)濟(jì)“梯度轉(zhuǎn)移”帶來青海經(jīng)濟(jì)新活力，隨著我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)展中心由東部沿海地區(qū)向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移，以后外地企業(yè)來青投資會(huì)更加活躍，這將為西寧中小企業(yè)進(jìn)展增加新的資本來源。例如：一年一度的“青洽會(huì)”自2000年舉辦以來，西寧在人氣不斷得到提升的同時(shí)，吸引了更多的外來投資， 2005年吸引省外資金達(dá)到93.56億元；2006年西寧地區(qū)招商引資總額又歷史性地突破了百億元大關(guān)，到位資金達(dá)到109.28億元。實(shí)踐證明：借助“青洽會(huì)”那個(gè)平臺(tái)，尋求資源優(yōu)勢(shì)與已有產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，通過引進(jìn)產(chǎn)品深加工、延伸產(chǎn)業(yè)鏈、提高附加值等，對(duì)合理調(diào)整西寧地區(qū)產(chǎn)業(yè)布局、促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)進(jìn)

34、展，起到了有力的推動(dòng)作用。結(jié) 論研究西寧地區(qū)中小企業(yè)融資問題是促進(jìn)西寧地區(qū)中小企業(yè)健康、快速進(jìn)展的迫切要求。通過研究西寧地區(qū)中小企業(yè)融資問題，把資金這一重要的社會(huì)資源合理有效地配置到位，提高資金這一重要社會(huì)資源的利用效率，具有重要意義?；谝陨暇壒?，本文以西寧地區(qū)現(xiàn)時(shí)期經(jīng)濟(jì)進(jìn)展現(xiàn)狀和中小企業(yè)自身特點(diǎn)為背景，以西寧地區(qū)中小企業(yè)融資問題為研究對(duì)象，運(yùn)用相關(guān)理論知識(shí)和科學(xué)方法，分析和探討西寧地區(qū)中小企業(yè)融資問題，以期對(duì)解決西寧地區(qū)中小企業(yè)的融資問題，加快西寧地區(qū)中小企業(yè)進(jìn)展，起到良好的借鑒作用。參考文獻(xiàn)1中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法.2002年6月29日.2中國統(tǒng)計(jì)年鑒（20022008年）.北京：

35、中國統(tǒng)計(jì)出版社.3 王霄等.銀行信貸配給與小企業(yè)貸款一個(gè)內(nèi)生化抵押品和企業(yè)規(guī)模的理論模型.經(jīng)濟(jì)研究,2007（7）：68754 李志贇.銀行結(jié)構(gòu)與中小企業(yè)融資J.經(jīng)濟(jì)研究,2008（6）38455 王召.我國中小企業(yè)融資難解析與對(duì)策M(jìn).動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué),2006（2）：47506 郭濤.中小企業(yè)融資的新渠道J. 經(jīng)濟(jì)師,2008（3）：20227 傅磊，傅晉豫.我國中小企業(yè)融資方式的探討J. 商業(yè)會(huì)計(jì),2007（6）：30318 孫學(xué)敏.中小企業(yè)融資與財(cái)務(wù)研究M.鄭州：鄭州大學(xué)出版社,2006：991009 林毅夫.金融體系、信用和中小企業(yè)融資D.浙江社會(huì)科學(xué),2008（11）：10110210 王

36、宗潤(rùn)等.競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下的小企業(yè)融資創(chuàng)新J.科學(xué)治理,2008年3月，252：889111 胡小平.中小企業(yè)融資M.經(jīng)濟(jì)治理出版社,2007：303312 國家進(jìn)展改革委中小企業(yè)司2005年中國成長(zhǎng)型中小企業(yè)進(jìn)展報(bào)告簡(jiǎn)報(bào)2006：141513 邵輝.青海中小企業(yè)融資難問題考慮J.青海金融, 2006,(11)：232414 羅浩.湖南傳統(tǒng)中小企業(yè)融資研究D.江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2008：565815 魏守華,邵東濤.從企業(yè)融資的角度看產(chǎn)業(yè)集群的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)以嵊州領(lǐng)帶產(chǎn)業(yè)集群為例J.商業(yè)經(jīng)營與治理, 2007,(6)：110112致 謝本論文是在指導(dǎo)老師歐明建副教授的悉心指導(dǎo)下完成，從論文的選題、資料的收集、構(gòu)

37、思、擬稿到最后的定稿。指導(dǎo)老師淵博的學(xué)識(shí)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)范、精益求精的態(tài)度將是我一生學(xué)習(xí)的榜樣，尤其是導(dǎo)師和氣的笑容、平易近人的性格，更是讓我感動(dòng)。面對(duì)指導(dǎo)老師，我能夠把自己心中所想和自己的思想輕松的表現(xiàn)出來。借此論文完稿之際，衷心地感謝歐明建副教授對(duì)我論文的指導(dǎo)，并致以最崇高的敬意！同時(shí)要感謝在這四年的學(xué)習(xí)生涯中教導(dǎo)我、關(guān)心我的老師們，他們?cè)谏詈蜑槿颂幨路矫娼o予我的教導(dǎo)，使我受益非淺。還有在學(xué)習(xí)上和生活上關(guān)心我的同學(xué)們，是因?yàn)橛辛四銈兊年P(guān)心，使我順利的完成論文的寫作。最后要感謝我的家人，他們多年來對(duì)我的鼓舞與支持是我順利完成學(xué)業(yè)的動(dòng)力和保證，在此向他們表示誠摯的謝意！附 錄西寧地區(qū)中小企業(yè)融資狀

38、況調(diào)查問卷貴公司：您好！我們是青海大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)的大四學(xué)生，為了順利完成畢業(yè)論文的寫作，需要對(duì)貴公司的融資情況進(jìn)行一次調(diào)查，故設(shè)計(jì)此調(diào)查問卷，我們將對(duì)相關(guān)調(diào)查信息嚴(yán)格保密，望貴公司能夠給與支持！填寫人信息：企業(yè)名稱： 公司地址： 問卷內(nèi)容：1、貴企業(yè)屬于哪種企業(yè)形式（ ）A 國有及國有控股企業(yè) B 集體及集體控股企業(yè) C 私營及控股企業(yè) D 外商及港澳臺(tái)投資企業(yè) E股份制企業(yè) F 股份合作制企業(yè) 2、貴企業(yè)的主營業(yè)務(wù) （ ）A 農(nóng)林牧漁業(yè) B 采礦業(yè) C 制造業(yè) D 建筑業(yè)E 批發(fā)和零售業(yè) F 住宿餐飲業(yè) G 金融業(yè) H 房地產(chǎn)業(yè)I 租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè) J 交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè) K 信

39、息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè) L 科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè) M 電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè) N 其它行業(yè) 3、貴企業(yè)的年銷售額為（ ）A 200萬以下 B 200-500萬 C 500-1000 D 1000-5000萬 E 5000萬以上4、貴企業(yè)自有資金所占比例（ ）A 20%以下 B 20-40% C 40-60% D 60%-80% E 80%以上5、貴企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中資產(chǎn)負(fù)債比率為（ ）（1）20%以下 （2）20-40% （3）40-60% （4）60%以上6、貴企業(yè)資金來源的渠道包括（可多選）（ ）A 自籌資金 B 銀行貸款 C 民間借貸 D 內(nèi)部集資E 財(cái)政投入 F 債權(quán)

40、融資 J 股權(quán)融資 H 其他方式7、貴企業(yè)的公司治理狀況如何（ ）A 沒有公司治理的概念 B 有概念無制度C 公司治理狀況良好 D 公司治理極大促進(jìn)了運(yùn)營治理8、假如按現(xiàn)行利率水平能夠獲得銀行貸款，您會(huì)可不能擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模（ ）A 會(huì) B 可能會(huì) C 可不能 9、貴企業(yè)的職員人數(shù)（ ）A 50人以下 B 51-100人 C 101-300人D 301-500人 E 501-1000人 F 1001人以上 （1）固定資產(chǎn)購置 （2）技術(shù)升級(jí)與更新 （3）項(xiàng)目融資 （4）企業(yè)擴(kuò)張戰(zhàn)略11、貴公司在融資過程中采納的融資渠道包括（可多選）（ ）A 企業(yè)內(nèi)部融資 B 債權(quán)融資 C 股權(quán)融資 D 私募或上市融資E 引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資 F 項(xiàng)目融資 G 貿(mào)易融資 H