1、.PAGE ：.；PAGE 16我國銀行業(yè)處置不良資產(chǎn)的思緒和途徑摘要我國銀行業(yè)改革和開展過程中面臨的艱苦難題使不良貸款比率居高不下我國曾經(jīng)成立金融資產(chǎn)管理公司AMC集中處置不良資產(chǎn)和商業(yè)銀行進(jìn)展資產(chǎn)保全等但是不良貸款比率依然偏高今后可以采取多元化方式處置不良資產(chǎn)即再剝離一部分不良貸款由AMC按市場化方式處置其他不良貸款由商業(yè)銀行自主性處置國家制定相關(guān)政策完善AMC運轉(zhuǎn)機制和擴展商業(yè)銀行處置不良貸款自主權(quán)加快不良資產(chǎn)處置進(jìn)程我國入世后面臨新的市場競爭和挑戰(zhàn)銀行業(yè)也面臨著新的一輪改革與開展需求加快處置不良資產(chǎn)促進(jìn)金融穩(wěn)定和國民經(jīng)濟安康開展一、我國銀行業(yè)不良資產(chǎn)情況我國自1995年銀行業(yè)運營管理任

2、務(wù)會議初次提出降低四家國有獨資商業(yè)銀行不良貸款以來金融管理部門及各商業(yè)銀行等有關(guān)方面經(jīng)過許多年的努力獲得明顯的效果2001年末四家國有獨資商業(yè)銀行不良貸款余額和比例均初次出現(xiàn)下降余額比年初下降907億元不良貸款比率為25.36%比年初下降3.81個百分點2002年末四家國有商業(yè)銀行不良貸款比率為21.41%比年初下降3.95個百分點2003年9月末國有獨資商業(yè)銀行五級分類不良貸款余額比年初下降888.76億元不良貸款比率為21.38%不良貸款率比年初下降4.83個百分點我國銀行業(yè)初步實現(xiàn)了降低不良貸款比例的階段性目的但是其不良貸款率與國際上公認(rèn)的不良貸款率警戒線為10%的規(guī)范相比依然偏高目前四

3、大國有商業(yè)銀行占全國信貸市場的60%左右股份制商業(yè)銀行占12%城鄉(xiāng)信譽社為11%左右城市商業(yè)銀行為5%左右參見表1此外一些其他存款類機構(gòu)也運營一些信貸業(yè)務(wù)占5%左右因此我國不良貸款主要集中在銀行業(yè)而銀行業(yè)的不良貸款主要集中在四大國有銀行一是不良貸款比例高數(shù)額大、而且具有普遍性各類金融機構(gòu)資產(chǎn)中都有較大部分的不良資產(chǎn)我國四大國有商業(yè)銀行歷史包袱重不良貸款比率和余額不斷處于高位政策性銀行的貸款期限較長相當(dāng)一部分投向經(jīng)濟效益較低的工程因此潛在風(fēng)險大城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信譽社資產(chǎn)質(zhì)量下降貸款損失較大一些非銀行金融機構(gòu)為擴展市場份額而違規(guī)從事銀行信貸業(yè)務(wù)其貸款風(fēng)險很高二是由于不良貸款劃分規(guī)范不一致所根據(jù)的

4、數(shù)據(jù)也存在不確定性；有很多貸款是滾動貸款銀行往往是靠發(fā)放新貸款才干收回舊貸款因此銀行資產(chǎn)中隱性不良貸款較多并且不良貸款不斷積累表1金融機構(gòu)人民幣存貸款增長情況和市場份額2002年末單位億元存款余額貸款余額存款比年初添加貸款比年初添加存款市場份額%貸款市場份額%全部金融機構(gòu)1707031309002771818488100100國有獨資商業(yè)銀行101882740781437893986057股份制商業(yè)銀行2273616066618145861312城市商業(yè)銀行889058932129147155城鄉(xiāng)信譽社2063114457260519681211資料來源中國人民銀行統(tǒng)計季報20031、中國人民

5、銀行年報2002三是不良貸款的“空心化日趨嚴(yán)重不良貸款存量中很大一部分是長期沉淀的凝滯貸款和呆賬貸款有些愈期貸款由于借款企業(yè)曾經(jīng)停產(chǎn)或基建工程曾經(jīng)停建實踐已是難以收回的貸款四是近些年來國有商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險顯現(xiàn)出集中化的趨勢信貸投放開場向幾個領(lǐng)域集中主要表現(xiàn)為三個方面第一貸“大即貸款向大企業(yè)、大城市、大工程集中；第二貸“上即貸給上市公司或準(zhǔn)上市公司；第三貸“壟斷即貸給壟斷行業(yè)主要包括“兩路公路和鐵路、“兩電電力和電信以及煙草等此外近幾年企業(yè)轉(zhuǎn)制過程中一些地方政府部門和企業(yè)從本地域、本部門和單位的利益出發(fā)利用種種方法逃廢債務(wù)給銀行貸款呵斥艱苦損失二、我國不良資產(chǎn)處置情況1.金融資產(chǎn)管理公司集中處

6、置不良資產(chǎn)1999年我國成立四家金融資產(chǎn)管理公司AMC集中處置不良資產(chǎn)一次性剝離和收買國有商業(yè)銀行不良貸款1.4萬億元四家AMC成立后國家給予其一些優(yōu)惠政策1AMC的資產(chǎn)處置損失要由財政兜底并由國家承當(dāng)2AMC可以經(jīng)過幾種渠道籌措資金資本金由財政部核撥；劃轉(zhuǎn)中國人民銀行發(fā)放給國有獨資商業(yè)銀行的部分再貸款；發(fā)行金融債券3AMC運營中可以減免稅費主要包括AMC免交在收買國有銀行不良貸款和承接、處置因收買國有銀行不良貸款構(gòu)成的資產(chǎn)的業(yè)務(wù)活動中的稅收；收買和處置不良資產(chǎn)免收部分行政事業(yè)性收費；收買和處置不良資產(chǎn)過程中涉及的中介效力收費給予適當(dāng)優(yōu)惠4賦予AMC一些資產(chǎn)處置手段按照有關(guān)規(guī)定AMC可以從事以

7、下業(yè)務(wù)活動1追償債務(wù)；2對所收買的不良貸款構(gòu)成的資產(chǎn)進(jìn)展租賃或者以其他方式轉(zhuǎn)讓、重組；3債務(wù)轉(zhuǎn)股權(quán)并對企業(yè)階段性持股；4資產(chǎn)管理范圍內(nèi)公司的上市引薦及債券、股票承銷；5發(fā)行金融債券向金融機構(gòu)借款；6財務(wù)及法律咨詢資產(chǎn)及工程評價；7可以向中國人民銀行懇求再貸款；8中國人民銀行及其他監(jiān)管機構(gòu)同意的其他業(yè)務(wù)活動此外AMC可以經(jīng)過吸收外資對其所擁有的資產(chǎn)進(jìn)展重組與處置財政部已于2001年贊同以回收現(xiàn)金的11.2%作為AMC的獎勵基金最高人民法院對AMC運營中涉及的訴訟主體、訴訟的時效、訴訟案件的管轄法院、銀行債務(wù)的轉(zhuǎn)移、受讓債務(wù)的抵押權(quán)、資產(chǎn)保全等法律問題做出比較明確的規(guī)定2003年四家AMC與中關(guān)村

8、技術(shù)產(chǎn)權(quán)買賣所協(xié)作使“金融資產(chǎn)超市中的工程向全國幅射吸引國內(nèi)外資本的廣泛參與使投資主體多元化四家AMC成立以來積極運用多種手段處置不良資產(chǎn)獲得一定效果參見表2截至2003年3月末全部債轉(zhuǎn)股企業(yè)共587戶債轉(zhuǎn)股金額近4000億元這些企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率平均下降2030%財務(wù)負(fù)擔(dān)明顯減輕近70%的債轉(zhuǎn)股企業(yè)實現(xiàn)扭虧為盈截至2003年9月末四家AMC累計處置不良資產(chǎn)4154.68億元不含政策性債轉(zhuǎn)股回收現(xiàn)金861.91億元現(xiàn)金回收率20.75%.AMC獲得階段性成果但由于收買的不良資產(chǎn)主要是信譽貸款且嚴(yán)重貶值債務(wù)人分散總共牽涉210萬戶人均要處置約200戶債務(wù)以及法律體系不完善、政策不配套、資本市場不成熟

9、等要素的影響其運營仍面臨諸多困難AMC前期處置的這部分不良資產(chǎn)有許多質(zhì)量稍好一些剩下的資產(chǎn)更難以處置隨著不良資產(chǎn)處置逐漸進(jìn)展不良資產(chǎn)的現(xiàn)金回收率出現(xiàn)下降趨勢表2四家金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)進(jìn)度情況處置資產(chǎn)億元回收現(xiàn)金億元現(xiàn)金回收率%2000年466.10104.2022.362001年1221.07253.1220.732002年1327.25317.5023.922003年9月末1140.26187.0916.41合計4154.68861.9120.75資料來源中國金融年鑒20002002中國人民銀行年報200020022.國有商業(yè)銀行對未剝離的不良資產(chǎn)的處置目前國有商業(yè)銀行自主性處置不

10、良資產(chǎn)的手段主要有以下幾種一是采取催收追討、訴訟等手段依法收貸商業(yè)銀行建立資產(chǎn)保全部門指定專人對不良貸款組織催收對不按規(guī)定歸還貸款的債務(wù)人進(jìn)展必要的信貸制裁或依法起訴對資不抵債不能歸還債務(wù)的企業(yè)依法破產(chǎn)按規(guī)定條件、程序沖銷呆賬商業(yè)銀行對企業(yè)的不良債務(wù)虛行區(qū)別對待試行減免表外利息同回收貸款掛鉤的方法已減免130億元回收不良貸款285億元二是利用呆賬預(yù)備金核銷一部分呆賬貸款本息按照有關(guān)規(guī)定原來愈期兩年的貸款可掛賬停息以后相繼改為1年、6個月、3個月1998年呆賬預(yù)備金由原按年初貸款余額1%的差額提取改為按本年末貸款余額1%的差額提取并從本錢中列支當(dāng)年核銷的呆賬預(yù)備金要在下年予以補提2002年開場全

11、面實施明確規(guī)定金融企業(yè)應(yīng)按貸款五級分類結(jié)果及時、足額計提專項預(yù)備及時沖銷呆賬三是發(fā)明性地經(jīng)過債務(wù)重組、剝離、轉(zhuǎn)化等手段減輕資產(chǎn)風(fēng)險商業(yè)銀行可以將一部分不良資產(chǎn)剝離給內(nèi)部的專門機構(gòu)進(jìn)展專業(yè)化處置；商業(yè)銀行試行對企業(yè)進(jìn)展資產(chǎn)置換即企業(yè)以股權(quán)或?qū)嵨镔Y產(chǎn)置換銀行債務(wù)銀行對置換資產(chǎn)進(jìn)展運營管理2003年工商銀行和建立銀行與國際著名的投資銀行高盛和摩根斯坦利進(jìn)展協(xié)作處置不良貸款建立銀行在7月8日與摩根斯坦利簽定合同共同成立資產(chǎn)一切人公司和資產(chǎn)效力公司先期共同管理和處置資產(chǎn)包的賬面本息余額約43億元其中本金余額35億元三、商業(yè)銀行在不良資產(chǎn)處置中的困難1.不良資產(chǎn)存量較大且不斷積累四家AMC只是按當(dāng)時的貸款

12、分類方法剝離國有商業(yè)銀行的逾期、凝滯、呆賬貸款其中待核銷呆賬以及1996年以來新發(fā)放并已逾期的貸款不屬于剝離范圍因此四家國有商業(yè)銀行的不良貸款并沒有剝離干凈依然遺留相當(dāng)大的一部分長期以來我國貸款按四級分類規(guī)范即正常和“一逾兩呆后三類合稱不良貸款該分類規(guī)范與國際通行的五級分類規(guī)范相差較大假設(shè)按照五級分類國有商業(yè)銀行的不良貸款率那么會更高此外目前國有商業(yè)銀行的貸款增長較快不良貸款也在不斷積累不良貸款率的降低是在貸款總量添加較多的情況下實現(xiàn)的帶有稀釋的要素特別是一些金融機構(gòu)損失類貸款有所添加承當(dāng)貸款損失的才干較低2.商業(yè)銀行自主性處置不良資產(chǎn)面臨許多問題一是利用催收追討、訴訟等手段依法收貸處置本錢高

13、由于我國立法、司法的相對滯后和不完善地方維護主義盛行企業(yè)逃廢銀行債務(wù)等緣由銀行依法收貸面臨諸多困難訴訟收貸不僅環(huán)節(jié)多效率低下而且普通要承當(dāng)超越處置標(biāo)的20%以上的稅費例如據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計在抵債房地產(chǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過程中從起訴到執(zhí)行結(jié)果銀行至少要交納15項以上的稅費支出二是不良資產(chǎn)處置方式單一目前國有商業(yè)銀行尚未或難以經(jīng)過轉(zhuǎn)讓出賣不良貸款；實施資產(chǎn)重組或債務(wù)重組的方式難以實現(xiàn)實施債轉(zhuǎn)股后產(chǎn)生的分紅資金遠(yuǎn)低于銀行的融資本錢加上類似的兼并重組多由政府主導(dǎo)拉郎配多勝利者少總體來看國有商業(yè)銀行在加快不良資產(chǎn)處置過程中存在三個突出的問題1需求明確國有商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)的主體位置和自主權(quán)益即國有商業(yè)銀行詳細(xì)處置哪

14、些不良資產(chǎn)采用何種方式處置明確之后就不應(yīng)遭到過多的限制2需求為國有商業(yè)銀行加快處置不良資產(chǎn)發(fā)明一個良好的法律法規(guī)環(huán)境3需求將國有商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)市場化即按照公開、公平、公正的市場原那么處置不良資產(chǎn)按市場價錢買賣并對這個市場進(jìn)展有效監(jiān)管三是貸款損失預(yù)備金嚴(yán)重短缺呆賬損失難以自行消化實際證明不良資產(chǎn)的最大風(fēng)險不是處置中的風(fēng)險而是不處置帶來的風(fēng)險即所謂的“冰棍效應(yīng)我國金融機構(gòu)消化不良資產(chǎn)損失需求動用貸款損失預(yù)備金近兩年國有商業(yè)銀行隨著盈利提高用于撥備和消化歷史包袱的資金大幅度添加但是由于不良貸款歷史包袱嚴(yán)重?fù)軅涞念A(yù)備金依然不能滿足需求國外大銀行的貸款損失預(yù)備金對其不良貸款的覆蓋率通常在50%以上

15、高者可以到達(dá)80%左右2002年末我國建立銀行的實有預(yù)備金對不良貸款覆蓋率為17%中國銀行為22%而工商銀行只需3%可謂杯水車薪此外由于我國銀行提取呆賬預(yù)備金制度與國際相比有較大差距假設(shè)按照國際通行的按風(fēng)險資產(chǎn)大小提取呆賬預(yù)備金的方法我國國有商業(yè)銀行將出現(xiàn)賬面虧損因此由于國有商業(yè)銀行當(dāng)期盈利才干有限而且存在不確定性如何使處置不良資產(chǎn)不受當(dāng)期盈利的限制是一個難以處理的問題四、深化改革和加快不良資產(chǎn)的處置1.完善銀行治理構(gòu)造和各項制度防止新的不良貸款產(chǎn)生近年來我國經(jīng)濟進(jìn)入新一輪高速增長期銀行信貸也出現(xiàn)快速增長的趨勢因此需求防止大量貸款呵斥的泡沫經(jīng)濟風(fēng)險一是國有商業(yè)銀行要制定明晰明確的開展戰(zhàn)略積極引

16、進(jìn)國內(nèi)外戰(zhàn)略投資者逐漸實現(xiàn)投資主體多元建立規(guī)范的股東大會、董事會、監(jiān)事會制度建立健全公司治理的組織構(gòu)造和恰當(dāng)?shù)闹坪鈾C制按照集約化運營原那么優(yōu)化組織構(gòu)造體系整合業(yè)務(wù)和管理流程實行機構(gòu)扁平化和業(yè)務(wù)管理垂直化制定與開展目的相順應(yīng)的業(yè)務(wù)增長、地域開展、繼續(xù)增長戰(zhàn)略提高金融資源配置效率建立科學(xué)的決策體系和有效的責(zé)任約束與鼓勵機制健全內(nèi)部控制機制和完善風(fēng)險管理體制完善授權(quán)、授信及貸款審批制度建立和完善銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)和信譽風(fēng)險評價體系經(jīng)過建立健全審貸分別、貸款三查等制度逐漸完善信貸管理體制加強信息科技的開發(fā)建立積極推進(jìn)網(wǎng)上銀行和電子銀行建立加強業(yè)務(wù)創(chuàng)新才干和全面提升綜合效力功能二是全面推行貸款五級分類

17、真實反映貸款質(zhì)量最近巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在重新修正的有關(guān)貸款會計處置方式的指點文件中將貸款風(fēng)險分類管理作為商業(yè)銀行開展信譽風(fēng)險管理的最低規(guī)范2001年以來4家國有獨資商業(yè)銀行和11家股份制商業(yè)銀行開場逐漸建立貸款質(zhì)量五級分類管理制度2003年銀監(jiān)會宣布從2004年開場正式實施貸款五級分類并廢除原貸款四級分類方法三是建立謹(jǐn)慎會計制度、財務(wù)制度和透明的信息披露制度商業(yè)銀行要建立和完善以國際會計準(zhǔn)那么為規(guī)范的會計規(guī)范與核算制度按照謹(jǐn)慎會計原那么全面清理不良貸款損失和非貸款類資產(chǎn)損失并根據(jù)有關(guān)規(guī)定計收應(yīng)收未收利息和計提應(yīng)付未付利息；適當(dāng)擴展呆賬預(yù)備金提取范圍和比例；強化商業(yè)銀行的資本約束；加強信息披露

18、任務(wù)2.積極采取有效措施加快現(xiàn)存不良資產(chǎn)的處置一是完善有關(guān)政策措施和AMC運營機制加快不良資產(chǎn)處置1國有商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)剝離一些不良資產(chǎn)移交給AMC處置并且采取市場化運作方式即對不良資產(chǎn)進(jìn)展評價AMC以市場價錢進(jìn)展收買收買的不良資產(chǎn)賬面價錢與市場價錢的差價損失由商業(yè)銀行承當(dāng)；或者國有商業(yè)銀行對不良貸款進(jìn)展分類并由AMC按市場價錢收買商業(yè)性不良貸款的賬面價錢與市場價錢的差價損失由商業(yè)銀行承當(dāng)政策性不良貸款的賬面價錢與市場價錢的差價損失由國家財政發(fā)債承當(dāng)2加大對AMC的政策扶持力度第一地方政府對涉及債轉(zhuǎn)股的企業(yè)要進(jìn)一步落實各項配套政策包括免收稅費、實施社會保證措施實行下崗職工的再就業(yè)等明確規(guī)

19、定債轉(zhuǎn)股企業(yè)中的AMC的股東權(quán)益促進(jìn)改善企業(yè)法人治理構(gòu)造第二制定和完善相關(guān)政策促使AMC的不良資產(chǎn)處置向外資和私人企業(yè)開放充分發(fā)揚外資和私人企業(yè)參與不良資產(chǎn)處置的作用第三制定有關(guān)法規(guī)和政策賦予AMC投資權(quán)和擔(dān)保權(quán)；銀行、證券、保險公司可以購買AMC的資產(chǎn)；積極推行AMC的資產(chǎn)證券化3完善AMC的組織構(gòu)造和運營機制第一調(diào)整AMC的組織機構(gòu)建立起以義務(wù)承包為主的組織構(gòu)造撤并一些業(yè)務(wù)量少的分支機構(gòu)第二財政部與AMC的管理層簽署責(zé)任狀鎖定最終損失并建立相應(yīng)的評價和考核制度第三AMC需求進(jìn)一步豐富處置資產(chǎn)的手段例如債務(wù)重組、資產(chǎn)出賣、租賃管理、承包管理、合伙制、債務(wù)轉(zhuǎn)物權(quán)、引薦上市、資產(chǎn)證券化等積極開展

20、與資產(chǎn)處置相關(guān)的財務(wù)顧問、咨詢效力、上市承銷等投資銀行業(yè)務(wù)；在加強財務(wù)管理的根底上試行按市場化原那么自主收買和處置金融機構(gòu)的不良資產(chǎn)二是完善銀行自主性處置不良資產(chǎn)的機制提高不良資產(chǎn)處置效果1制定有關(guān)政策擴展銀行處置不良貸款的自主權(quán)例如可以參照AMC處置不良資產(chǎn)的方式賦予商業(yè)銀行投資權(quán)、轉(zhuǎn)讓和出賣不良貸款等權(quán)益2建立和完善銀企債務(wù)重組的方式與機制第一債務(wù)重組可以采取多種方式實施好銀行壞銀行戰(zhàn)略；債務(wù)托管運營；債務(wù)轉(zhuǎn)讓與出賣；資產(chǎn)置換；經(jīng)過委托租賃方式運營資產(chǎn)；債務(wù)期限與利率的重組；經(jīng)過企業(yè)發(fā)債而收回貸款；國債出賣對企業(yè)注資；債務(wù)主體的改換；改動擔(dān)保方式等商業(yè)銀行可以對債務(wù)數(shù)額適中而由于暫時運營困

21、難的企業(yè)進(jìn)展債務(wù)的條件和期限的調(diào)整以消化一部分不良資產(chǎn)并要求企業(yè)進(jìn)展財務(wù)和構(gòu)造的調(diào)整對于債務(wù)數(shù)額較大且產(chǎn)品有市場的企業(yè)可以對其進(jìn)展利率重組即適當(dāng)降低利率程度或者免去部分債務(wù)利息減輕企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)債轉(zhuǎn)股的企業(yè)進(jìn)展債務(wù)重組即將部分債務(wù)轉(zhuǎn)成股權(quán)對剩余債務(wù)進(jìn)展重組；非債轉(zhuǎn)股的企業(yè)進(jìn)展重組即剝離企業(yè)的社會職能和企業(yè)的非運營性資產(chǎn)將企業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)保管并按照國家改革的要求完善企業(yè)的法人治理構(gòu)造第二債務(wù)重組介入主體可以多元化自創(chuàng)國際閱歷可以將需求重組的企業(yè)分為四類第一類企業(yè)雖然是過度負(fù)債但運營效益較好對銀行的債務(wù)可以還本付息；第二類企業(yè)屬于過度負(fù)債但運營情況依然正?？梢灾Ц恫糠直鞠⒔窈笥心軌蛉恐Ц叮坏谌惼髽I(yè)

22、不但過度負(fù)債而且運營不善一切貸款本息都能夠難以歸還；第四類企業(yè)是嚴(yán)重虧損對銀行貸款本息歸還的能夠性幾乎沒有政府和銀行對于第一類企業(yè)應(yīng)給予扶持第四類企業(yè)曾經(jīng)難以正常運營因此應(yīng)按破產(chǎn)程序加快其破產(chǎn)并可以用銀行呆賬預(yù)備金及資本金沖銷貸款損失第二、三類企業(yè)數(shù)量最多和不良債務(wù)數(shù)額宏大因此它們是銀企債務(wù)重組的難點銀行、國資委等部門要對這些企業(yè)進(jìn)展診斷根據(jù)企業(yè)債務(wù)的詳細(xì)情況采取適當(dāng)方法進(jìn)展調(diào)整和重組并且在重組過程中要明確責(zé)任和分擔(dān)損失銀企債務(wù)重組要與國有資產(chǎn)構(gòu)造調(diào)整和優(yōu)化配置相結(jié)合在企業(yè)購并中可以將第二、三類企業(yè)作為購并對象盤活一部分不良資產(chǎn)政府要根據(jù)各個國有商業(yè)銀行的資本金和核銷呆壞賬的詳細(xì)情況分別及時注

23、入一定數(shù)量的資本金以保證資本充足率不會因債務(wù)赦免而降低很多防止出現(xiàn)清償才干缺乏的風(fēng)險銀企債務(wù)重組主要采取市場化的運作方式并且需求社會中介機構(gòu)的積極參與其主要職責(zé)是經(jīng)過多種方式集中國內(nèi)外投資者的資金以此購買企業(yè)的債務(wù)和擁有其股權(quán)對企業(yè)進(jìn)展改組和重整；對銀行與企業(yè)重組提供咨詢等方面的效力；向銀行與企業(yè)保送合格的運營管理人才等3建立和完善債轉(zhuǎn)股的運作機制第一許多國家將債轉(zhuǎn)股作為處置銀行不良資產(chǎn)的方式之一但實施債轉(zhuǎn)股主要是為理處理企業(yè)無力歸還的貸款并且需求轉(zhuǎn)化的債務(wù)能夠是最差的債務(wù)企業(yè)不進(jìn)展債轉(zhuǎn)股往往只能是選擇破產(chǎn)清算因此各國特別注重債轉(zhuǎn)股的對象并力求將債轉(zhuǎn)股控制在一定范圍例如保加利亞傾向于將中央銀行

24、的貸款轉(zhuǎn)化為股權(quán)克羅地亞允許將不良貸款轉(zhuǎn)化為股權(quán)比率約占銀行總資產(chǎn)的2.5%.波蘭的銀行和企業(yè)就雙方債務(wù)的詳細(xì)重組方案進(jìn)展協(xié)商將銀行的債務(wù)換生長期債券實行資產(chǎn)證券化或以債務(wù)換取企業(yè)的股權(quán)或允許債務(wù)銀行將企業(yè)債務(wù)在二級市場拍賣波蘭政府規(guī)定用債轉(zhuǎn)股方式對企業(yè)的債務(wù)置換不得超越銀行資本金的25%1994年末波蘭的商業(yè)銀行經(jīng)過債轉(zhuǎn)股進(jìn)展的債務(wù)重組只占到債務(wù)總量的2%第二債轉(zhuǎn)股可以分為不良資產(chǎn)剝離后的債轉(zhuǎn)股和銀行主導(dǎo)的債轉(zhuǎn)股剝離債轉(zhuǎn)股與銀行主導(dǎo)債轉(zhuǎn)股的主要區(qū)別剝離債轉(zhuǎn)股銀行資產(chǎn)負(fù)債表立刻變好會掩蓋運營矛盾債務(wù)損失延后表達(dá)為AMC損失最終為財政損失銀行主導(dǎo)債轉(zhuǎn)股直接表現(xiàn)為銀行的損失減少利息收入或債務(wù)出讓、

25、股權(quán)出讓時的損失資產(chǎn)質(zhì)量透明度大損失今后要靠本身利潤或再注資處理第三銀行債務(wù)轉(zhuǎn)為企業(yè)股權(quán)過程中需求建立和完善運作程序兼顧企業(yè)債務(wù)重組的要求和維護商業(yè)銀行的利益首先對銀行債務(wù)數(shù)額進(jìn)展認(rèn)定普通采取對銀行債務(wù)不打折扣和全額劃轉(zhuǎn)為企業(yè)股權(quán)的方式其次債轉(zhuǎn)股使企業(yè)負(fù)債率降低銀行可以得到分紅但利息收入減少因此需求妥善處理債轉(zhuǎn)股利息問題原那么上需求做到存款利息及營業(yè)支出和債轉(zhuǎn)股后的利息收入與分紅收入根本堅持平衡再次債轉(zhuǎn)股與企業(yè)改組相結(jié)合企業(yè)在提高盈利才干的前提下應(yīng)將所承當(dāng)?shù)纳鐣毮芊謩e出去并根據(jù)業(yè)務(wù)需求將富余人員進(jìn)展分流并盡快轉(zhuǎn)變?yōu)樾鹿蓹?quán)構(gòu)造的規(guī)范公司制；銀行對企業(yè)實行債轉(zhuǎn)股后要明確銀行具有的股東身份并按照有

26、關(guān)規(guī)定組織股東大會、董事會、任命和罷免管理者擁有資產(chǎn)處置權(quán)和收益分紅權(quán)此外建立和完善股權(quán)退出和轉(zhuǎn)讓機制波蘭按照重組法的要求除非企業(yè)曾經(jīng)與銀行訂立了庭外調(diào)解協(xié)議或者企業(yè)曾經(jīng)破產(chǎn)否那么各個債務(wù)銀行必需在一定時期內(nèi)在二級市場上出賣不良資產(chǎn)美國非常注重市場機制的作用企業(yè)的債務(wù)人可以經(jīng)過協(xié)商決議是進(jìn)入清算程序予以破產(chǎn)還是將債務(wù)轉(zhuǎn)化為企業(yè)一切權(quán)；在這個過程中一切債務(wù)人所擁有的債務(wù)轉(zhuǎn)化為賠償要求權(quán)而且可以在二級市場進(jìn)展流通與買賣以便及時對企業(yè)實施重組三是完善不良資產(chǎn)處置的配套政策措施1對、等法律法規(guī)進(jìn)展修訂、補充和完善從法律上明確國有商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)的主體位置和自主權(quán)益并賦予其更多的處置不良資產(chǎn)的途徑和

27、手段2加快市場體系與社會保證體系建立加快開展多層次的市場體系建立建全貨幣市場、資本市場、保險市場、外匯市場等有機結(jié)合、協(xié)調(diào)開展的機制建立多層次的資本市場體系建立和規(guī)范開展主板市場、創(chuàng)業(yè)板市場、三板市場和技術(shù)產(chǎn)權(quán)買賣市場逐漸構(gòu)成可以覆蓋全國的產(chǎn)權(quán)買賣網(wǎng)絡(luò)；加快開展土地、技術(shù)、勞動力等要素市場；積極拓展債券市場；積極開展保險市場；穩(wěn)步開展期貨市場完善市場構(gòu)造豐富買賣工具的種類培育一批有實力的機構(gòu)投資者完善買賣、登記和結(jié)算體系經(jīng)過建立和開展多層次的市場體系加強信息交流促進(jìn)要素流動和體制轉(zhuǎn)軌拓寬社會資金參與金融機構(gòu)重組的渠道加快建立社會信譽管理體系和社會信譽信息征集系統(tǒng)充分發(fā)揚信譽約束的作用積極促進(jìn)社會中介機構(gòu)的開展做好對不良資產(chǎn)重組、管理和處置的效力任務(wù)銀行與企業(yè)債務(wù)重組涉及到補償體制性欠賬問題因此應(yīng)與社會保證體系建立