1、重慶某化工有限公司財(cái)務(wù)分析報(bào)表拜姓名: 李 案 坤安學(xué)號: 200瓣93961霸班級: 國貿(mào)0艾9級1班 一 背景分析般1氨.企業(yè)及產(chǎn)品情癌況簡介:扮 鞍重慶半*罷于1939年由哎著名愛國實(shí)業(yè)家斑、中國氯堿化工拔創(chuàng)始人吳蘊(yùn)初先柏生將上海巴*百電化廠內(nèi)遷到重班慶所建，隸屬于班*把化醫(yī)控股（集團(tuán)瓣）公司。昂2005年起，壩重慶邦*辦實(shí)施“科學(xué)搬遷板、創(chuàng)新發(fā)展”戰(zhàn)版略，以“體制創(chuàng)頒新、技術(shù)創(chuàng)新、爸管理創(chuàng)新、文化按創(chuàng)新”為載體，捌開辟出一條資源愛節(jié)約型、環(huán)境友癌好型發(fā)展道路，扒引領(lǐng)重慶氯堿工擺業(yè)，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)皚、社會、環(huán)保效柏益統(tǒng)一協(xié)調(diào)發(fā)展絆。拜重慶八*壩環(huán)保搬遷項(xiàng)目總矮投資近11.5疤億元，占地69吧

2、0余畝，其中安矮全環(huán)保設(shè)施投入昂近1.4 億元礙。配套建設(shè)有危皚化品火車站、危胺化品鐵路專用線岸以及員工生活區(qū)暗。搬遷項(xiàng)目采用邦國際國內(nèi)先進(jìn)技半術(shù)、工藝和設(shè)備矮。一期項(xiàng)目建設(shè)胺有10萬噸/年翱氯堿、4萬噸/瓣年甲烷氯化物、班1.5萬噸/年柏三氯氫硅、0.班5萬噸/年氯乙哎酸、50萬噸/爸年次氯酸鈉、1盎00萬噸/年含佰鹽廢水處理裝置芭、6萬噸/年鹽斑酸及配套的液氯熬裝置。規(guī)劃到2半012年，重慶爸*背將實(shí)現(xiàn)燒堿總量扳達(dá)50萬噸/年絆、三氯氫硅10稗萬噸/年，建成佰10000噸/敗年氯乙酸裝置以安及為園區(qū)產(chǎn)品配柏套的10萬噸/拔年三氯化磷裝置稗。霸公司生產(chǎn)的燒堿爸系列產(chǎn)品是重要半的基礎(chǔ)化工原料笆

3、，廣泛應(yīng)用于輕啊工、化工、紡織邦、醫(yī)藥、造紙等半行業(yè)，在國民經(jīng)絆濟(jì)中占有重要地扒位。奧在實(shí)現(xiàn)超常規(guī)、襖跨越式、高成長皚搬遷目標(biāo)基礎(chǔ)上八，重慶瓣*八高舉科學(xué)發(fā)展觀胺旗幟，集七十年襖發(fā)展大成，緊緊敖抓住打造“千億按化醫(yī)”重大戰(zhàn)略哀機(jī)遇，充分依托拌重慶白濤化工園邦區(qū)和長壽化工園扳區(qū)優(yōu)勢，以“只挨爭朝夕抓發(fā)展，班做大做強(qiáng)新胺*按”為發(fā)展理念，伴秉承“誠信經(jīng)營拌、創(chuàng)新管理、以把人為本、科學(xué)發(fā)百展”的工作方針稗，以“百億阿*盎”為目標(biāo)，按照壩 “一基兩翼”盎（即以氯堿化工凹為基礎(chǔ)，大力發(fā)唉展以三氯氫硅、白多晶硅為主產(chǎn)品背的硅材料；以三疤氯化磷為主產(chǎn)品柏的氯磷化工、以凹甲烷氯化物為依稗托的氟化工等精百細(xì)化工

4、產(chǎn)品）的班戰(zhàn)略發(fā)展模式，癌立足于氯堿主業(yè)安，致力于將公司白打造建設(shè)成為氯壩堿龍頭企業(yè)，不熬斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)半，調(diào)整產(chǎn)品規(guī)模扒，向高技術(shù)改造跋、高附加值、精癌細(xì)化、專業(yè)化方胺向挺進(jìn)，力爭通啊過35年的發(fā)胺展，將企業(yè)打造跋為國內(nèi)富有盛譽(yù)柏的現(xiàn)代化復(fù)合型邦氯堿企業(yè)和硅材扒料基地和氟化工罷基地。2.發(fā)展戰(zhàn)略吧 挨以“三年打基礎(chǔ)白，六年上臺階，艾十年創(chuàng)輝煌”作翱為戰(zhàn)略規(guī)劃基礎(chǔ)艾制定公司中長期暗發(fā)展目標(biāo)，使企絆業(yè)規(guī)模由小到大佰，經(jīng)濟(jì)實(shí)力由弱埃變強(qiáng)，努力將鞍*安化工有限公司建版設(shè)成為國內(nèi)富有礙盛譽(yù)的現(xiàn)代化復(fù)敖合型氯堿企業(yè)和胺硅材料基地。規(guī)安劃思路是立足于懊氯堿主業(yè)，在2跋012年燒堿規(guī)阿模做到50萬噸叭，重點(diǎn)

5、抓好多晶拜硅項(xiàng)目，適當(dāng)發(fā)阿展下游精細(xì)化工班產(chǎn)品，抓好裝置罷的副產(chǎn)綜合應(yīng)用扳，實(shí)現(xiàn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)皚。在近幾年以年擺50加速度發(fā)埃展，到2012吧年后實(shí)現(xiàn)百億埃*氨目標(biāo)。吧項(xiàng)目規(guī)劃是在2柏012年前新增叭燒堿40萬噸/敖年包括長壽30岸萬噸，涪陵基地絆填平補(bǔ)齊10萬白噸達(dá)到20萬噸案，總量達(dá)50萬挨噸/年；分兩期靶新建4500噸矮/年多晶硅及配罷套三氯氫硅,擴(kuò)班建4萬噸/年三版氯氫硅裝置,三安氯氫硅總量達(dá)到扳10萬噸/年；敖擴(kuò)建5000噸搬/氯乙酸裝置；芭新建2萬噸/年挨三氯化磷裝置為八園區(qū)產(chǎn)品配套。二 財(cái)務(wù)分析邦財(cái)務(wù)相關(guān)哎指標(biāo)分析:唉 稗 1.啊 償債能力分析啊:敖分析項(xiàng)目俺息稅前凈利潤澳286547

6、8芭4.96把流動比率(流動皚資產(chǎn)/流動負(fù)債敗)稗106.53叭澳%哎營運(yùn)資本(流動敗資產(chǎn)-流動負(fù)債艾)霸94577懊62.05罷速動比率 (跋貨幣資金+交易疤性資產(chǎn)+各種應(yīng)擺收預(yù)付款)/流奧動負(fù)債)藹82.09%氨按現(xiàn)金流量比率(絆經(jīng)營現(xiàn)金流量/隘流動負(fù)債)拜3.06%?，F(xiàn)金流量債務(wù)比昂(經(jīng)營現(xiàn)金流量啊/債務(wù)總額)熬3.06%跋現(xiàn)金流量利息保笆障倍數(shù)(經(jīng)營現(xiàn)班金流量/利息)辦4.97把資產(chǎn)負(fù)債率 (版負(fù)債/資產(chǎn))熬51.07%邦利息保障倍數(shù)(巴息稅前利潤/利瓣息)礙4.89按注: 岸息稅前凈利潤=矮企業(yè)凈利潤+利澳息+頒所得稅把=18藹6邦03346.2辦2+暗5658絆856.67+癌38

7、06吧582.07=懊28068辦784.96捌 斑流動比率=流動藹資產(chǎn)/流動負(fù)債愛=142090巴332.85/罷1332501柏70.38*1奧00=唉106.巴5唉3%瓣?duì)I運(yùn)資本=流動敗資產(chǎn)-流動負(fù)債拜=142090跋332.85-搬1芭2唉3250170捌.38=背9凹840162.鞍05稗速動比率=(貨耙?guī)刨Y金+交易性阿資產(chǎn)+各種應(yīng)收艾預(yù)付款)/流動熬負(fù)債半=(36319傲891.64+背6748291俺7.41+58巴087817.挨05)/133叭250170.霸38般=百82.盎09伴現(xiàn)金流量比率=擺經(jīng)營現(xiàn)金流量/骯流動負(fù)債=40稗76351.0伴8/13325傲0170.38

8、哀=拔3.06%白現(xiàn)金流量債務(wù)比岸=經(jīng)營現(xiàn)金流量斑/債務(wù)總額=4罷076351.伴08/1332扒50170.3暗8=耙3.06%伴現(xiàn)金流量利息保班障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)哎金流量/利息=傲4076351柏.08/819盎693.69=翱4.97扒資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)敗債/資產(chǎn)稗=133250艾170.38/胺260891捌722.62昂頒=昂51.07奧利息保障倍數(shù)=哎息稅前利潤/利礙息=般27668凹784.96/叭5658按856.67=笆4.88946霸5589啊相關(guān)數(shù)據(jù)的財(cái)務(wù)癌分析：哀據(jù)愛企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表拜的附注扮可得啊,息稅前凈利潤胺已經(jīng)是連續(xù)拌4隘年凹的俺增長,頒則表明隘該企業(yè)的經(jīng)營狀斑況頒十分笆

9、良好.霸據(jù)該企業(yè)貸款銀隘行提供的報(bào)告疤得知凹該企業(yè)的流動比拜率高于行業(yè)企業(yè)疤平均值,短期償艾債的能力岸也啊較高,而該企業(yè)叭擁有般8000拜多萬的短期借款懊,因此,償債能般力上面澳較強(qiáng)哎.艾該哎公司捌的速動比率襖高出平均水平，班資金流通程度良半好邦.扒該耙公司壩的現(xiàn)金流量比鞍同樣頒是高于靶行業(yè)平均水平，班實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)金為王哎的目標(biāo)把.邦該公司的資產(chǎn)負(fù)氨債率較高，可是柏在政府的支持下稗，在重慶郊區(qū)拿岸到了700余畝盎的土地。 芭該骯公司埃的利息保障倍數(shù)笆遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于1,般償債能力很強(qiáng)，阿一般不會出現(xiàn)太礙大的償債風(fēng)險(xiǎn)盎.百2.耙 啊營運(yùn)能力分析: 笆分析項(xiàng)目敗存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(爸365/存貨周敖轉(zhuǎn)次數(shù))骯41.

10、26跋懊應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天班數(shù)(365/應(yīng)凹收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)岸)板51.75氨扒應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天哎數(shù)(365/應(yīng)俺付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)拔)背4.88氨傲流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次案數(shù)(銷售收入/皚流動資產(chǎn))矮1.84皚凈營運(yùn)資本次數(shù)愛(銷售收入耙絆凈營運(yùn)資本)巴29.58把固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率背（周轉(zhuǎn)次數(shù)）(班營業(yè)收入/平均挨固定資產(chǎn)凈值挨)傲1.00胺總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)搬(360/(銷靶售收入/總資產(chǎn)哎)扒359.1注: 耙流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次搬數(shù)壩=按銷售收入/流動絆資產(chǎn)翱=安 261535案409.92背靶/ 14209拜0辦332.85半阿=壩1.84把凈營運(yùn)資本=流背動資產(chǎn)-流動負(fù)澳債扒=142090拜332.85-唉133

11、2501懊70.38=唉8840162吧.47艾凈營運(yùn)資本次數(shù)絆=銷售收入斑跋凈營運(yùn)資本骯= 26153藹5笆409.92/壩8840162熬.47=霸29.58靶固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率邦=營業(yè)收入/平襖均固定資產(chǎn)凈值稗=罷261539巴409.92/笆260899白722.62=耙1.00246巴7骯總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)盎=阿360/(銷售鞍收入/總資產(chǎn))安=360/(板261535半409.92埃/俺260891吧7拌22.62埃熬)伴=熬359.1分析:啊根據(jù)相關(guān)的數(shù)據(jù)按顯示，該公司的叭周轉(zhuǎn)天數(shù)都略低岸于行業(yè)平均水平愛，以此可得該公班司的周轉(zhuǎn)次數(shù)的拌不理想可能會影隘響到營運(yùn)狀況，芭同時(shí)也浪費(fèi)掉了絆資金

12、在企業(yè)的價(jià)襖值創(chuàng)造。襖3.板 盈利能力分析八:搬 隘分析項(xiàng)目熬營業(yè)利潤率(營巴業(yè)利潤/營業(yè)收白入哎柏100%)骯7.31疤營業(yè)凈利率(凈壩利潤/營業(yè)收入翱百100%)擺6.96版襖成本費(fèi)用利潤率佰(利潤總額/成半本費(fèi)用總額扮拔100%)翱58.07扒營業(yè)收入(主營跋業(yè)務(wù))增長率(挨%)俺31.77佰壩營業(yè)(主營業(yè)務(wù)笆)毛利潤率(%芭)(（營業(yè)收入靶營業(yè)成本）/澳營業(yè)收入啊骯100%)氨13.26按俺總資產(chǎn)報(bào)酬率(襖%)(息稅前利班潤/平均資產(chǎn)總百額)擺10.61芭凈資產(chǎn)收益率(骯ROE)(%)靶 (凈利潤/平巴均所有者權(quán)益)百14.26礙總資產(chǎn)利潤率（扒利潤總額/平均瓣資產(chǎn)總額）哀8.43骯總

13、資產(chǎn)凈利率(捌資產(chǎn)凈利率凈百利潤/平均資產(chǎn)傲總額)鞍6.98注: 唉營業(yè)利潤率=營靶業(yè)利潤/營業(yè)收耙入靶背100%=19擺117882.俺53襖芭/261538皚409.92=邦7.3099%愛營業(yè)凈利率=凈氨利潤/營業(yè)收入敖靶100%=18敖203346.伴22/2615癌35409.9頒2=6.960疤2%般成本費(fèi)用總額熬=襖產(chǎn)品銷售成本拔+皚產(chǎn)品銷售費(fèi)用耙+擺管理費(fèi)用矮+版財(cái)務(wù)費(fèi)用八= 22686愛5493.36柏柏+ 38754拌80.18稗版+ 56779壩25.01氨斑+ 56588唉56.67氨骯=378987柏55.22白成本費(fèi)用利潤率盎=利潤總額/成芭本費(fèi)用總額襖扮100%=

14、22拔009928.愛29昂按/378987扳55.22=5跋8.07%搬營業(yè)收入(主營藹業(yè)務(wù))增長率(皚%),這個指標(biāo)埃也是該企業(yè)在財(cái)靶務(wù)報(bào)表之后附帶翱的指標(biāo),我沒有版上一年度的營業(yè)罷額故該指標(biāo)我無柏法計(jì)算.捌營業(yè)(主營業(yè)務(wù)昂)毛利潤率(%稗)=（營業(yè)收入耙營業(yè)成本）/岸營業(yè)收入邦壩100%=(2稗6153540安9.92-22昂6865493翱.36)/ 2熬6153540拌9.92=13百.2563%俺總資產(chǎn)報(bào)酬率(叭%)=息稅前利扮潤/平均資產(chǎn)總骯額=27668捌784.96/扮2608917疤22.62=1俺0.60546耙68%扒凈資產(chǎn)收益率(唉ROE)(%)阿=凈利潤/平均凹所有

15、者權(quán)益=1暗8203346氨.22/127扳641552.捌24=14.2敖613%半總資產(chǎn)利潤率=啊利潤總額/平均板資產(chǎn)總額=22芭009928.白29/2608藹91722.6疤2=8.436岸4%熬資產(chǎn)凈利率凈伴利潤/平均資產(chǎn)柏總額=1820鞍3346.22奧/260891按722.62=斑6.9774%分析:扒該企業(yè)的營業(yè)利拌潤率和營業(yè)凈利阿率并不算高,但罷是這是由于行業(yè)安的特點(diǎn)決定的.瓣雖然稍稍低于行搬業(yè)平均水平,但把是由于該企業(yè)擁矮有自己的核心知哎識產(chǎn)權(quán),該企業(yè)艾在未來的競爭中暗還是很有優(yōu)勢的鞍.稗成本費(fèi)用率偏高瓣,只要是該企業(yè)凹的財(cái)務(wù)費(fèi)用較高稗,該企業(yè)因?yàn)橐话葌€項(xiàng)目問題向銀矮行貸

16、出了九千多鞍萬的短期借款,絆造成了2010胺年的財(cái)務(wù)費(fèi)用較笆行業(yè)其它企業(yè)高阿.挨總資產(chǎn)利潤率哀和壩資產(chǎn)凈利率這兩吧個比率較行業(yè)平八均水平較低,是扮因?yàn)槠滟Y產(chǎn)較多爸.阿 芭 4.疤 成長能力分析罷:奧分析項(xiàng)目白營業(yè)收入(主營拌業(yè)務(wù))增長率(俺%)扳31.77辦伴營業(yè)(主營業(yè)務(wù)巴)毛利潤率(%熬)暗13.26百鞍注:以下是計(jì)算背過程芭營業(yè)(主營業(yè)務(wù)辦)毛利潤率=（暗營業(yè)收入營業(yè)瓣成本）/營業(yè)收吧入辦懊100%=(2阿6153540拌9.92-22耙6865493芭.36)/ 2版6153540瓣9.92=13辦.2563%按營業(yè)收入(主營翱業(yè)務(wù))增長率,敖這個指標(biāo)也是該昂企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表頒之后附帶的

17、指標(biāo)靶,我沒有上一年傲度的營業(yè)額故該巴指標(biāo)我無法計(jì)算背.分析:拌根據(jù)企業(yè)在報(bào)表懊的附注中提供的艾數(shù)據(jù),該企業(yè)在埃2010年出現(xiàn)暗了銷售量急劇上暗升的情況.20啊09年的營業(yè)收皚入增長率只有1八1.89%,但啊是2010年較埃2009年增長敖了31.77%凹,該企業(yè)良好的把銷售情況是其償艾債能力的最大的胺保證,而且,企案業(yè)的銷售勢頭將哀會得到保持.靶該企業(yè)的毛利潤熬并不算高,但還百是稍稍高于行業(yè)盎平均水平.把綜上所述,該企爸業(yè)的成長潛力還按是很大的.皚三 籌資決策分哎析哀由于該公司現(xiàn)在傲正在籌備上市事拜宜，故相關(guān)的數(shù)凹據(jù)也無法得到。愛但以我看來，該斑公司的上市會與爸重慶當(dāng)?shù)氐南嚓P(guān)拔化工企業(yè)一并上

18、扳市，由此一來該罷公司的總資產(chǎn)會礙迅速膨脹，也有頒利于公司的企業(yè)艾戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。四 投資分析案由相關(guān)消息及數(shù)擺據(jù)可得該公司并芭無相關(guān)投資活動板，即使有也是十?dāng)[分微小的投資，瓣由得不到相關(guān)數(shù)扒據(jù)，故無法分析靶，望原諒。澳五 營運(yùn)成本管翱理頒項(xiàng)目背子項(xiàng)目案金額爸貨幣資金拜3644566啊91.64扒現(xiàn)金百1967605啊銀行存款斑4578286般.64擺其它貨幣資金拜2805670藹.00搬存貨艾3245050佰4.17瓣原材料版8109899挨.55邦產(chǎn)成品澳1740051氨5.52扳在產(chǎn)品搬6959089絆.10分析捌由以上數(shù)據(jù)可以版得出，該公司的罷運(yùn)營成本狀況良阿好，可以良好應(yīng)奧付日常作業(yè)中的傲相關(guān)支出氨該公司的重要成暗本主要用在了化巴工產(chǎn)品上面，包笆括相關(guān)的倉儲，靶運(yùn)輸，搬運(yùn)等方哎面板六 財(cái)務(wù)狀況綜般合分析（杜邦分愛析）凈資產(chǎn)收益率14.26%權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)凈利潤率6.9774%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售凈利潤率6.9602% 資產(chǎn)總額260891722.62銷售收入261538409929292261538409.92銷售收入261538409.92利潤率13.2563%叭 爸 班板 捌 跋 奧 暗流動資產(chǎn)142090332.85長期資產(chǎn)26089972