1、0132010-2011 學(xué)年度第二學(xué)期“開放本科”期末考試金融統(tǒng)計(jì)分析試題2011 年 7 月、單項(xiàng)選擇題(從下列每小題的四個(gè)選項(xiàng)中，選擇一個(gè)正確的，將其順序號(hào)填入題后的括號(hào)內(nèi)，每小 題 2 分，共 40 分)貨幣和銀行統(tǒng)計(jì)體系的立足點(diǎn)和切入點(diǎn)是( )B. 政府部門A. 非金融企業(yè)部門C. 金融機(jī)構(gòu)部門。 D. 住戶部門我國貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系中的貨幣概覽是() 合并后得到的賬戶。A. 貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表與特定存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表B. 存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表與特定存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表C. 存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表與非貨幣金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表D. 貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表與存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債

2、表當(dāng)貨幣 當(dāng)局增加對(duì)政府的債權(quán)時(shí)，貨幣供應(yīng)量一般會(huì)()。A. 增加B. 減小C. 不變D. 無法確定以下幾種金融工具按流動(dòng)性的高低依次排序?yàn)?()?，F(xiàn)金、儲(chǔ)蓄存款、活期存款、債券、股權(quán)現(xiàn)金、活期存款、債券、儲(chǔ)蓄存款、股權(quán)現(xiàn)金、活期存款、儲(chǔ)蓄存款、債券、股權(quán)現(xiàn)金、活期存款、儲(chǔ)蓄存款、股權(quán)、債券 TOC o 1-5 h z 通常，當(dāng)政府采取積極的財(cái)政和貨幣政策時(shí)，股市行情會(huì) ()。A. 看漲 B. 走低C. 不受影響D. 無法確定某產(chǎn)業(yè)處于成長期，則其市場表現(xiàn)( 價(jià)格 ) 的特征是 ()。A. 大幅度波動(dòng)B. 快速上揚(yáng)，中短期波動(dòng)D. 低價(jià)C. 適度成長A股票的嚴(yán)系數(shù)為1.2 , B股票的P系數(shù)為

3、0.9，則()A 股票的風(fēng)險(xiǎn)大于B 股A 股票的風(fēng)險(xiǎn)小于B 股C. A 股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于B 股D. A 股票的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于B 股假設(shè)某股票組合含 N 種股票，它們各自的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是互不相關(guān)的，且投資于每種股票的資金數(shù)相等。則當(dāng) N 變得很大時(shí)，關(guān)于股票組合的總風(fēng)險(xiǎn)說法正確的是()?？傦L(fēng)險(xiǎn)在變大 B. 總風(fēng)險(xiǎn)不變總風(fēng)險(xiǎn)在全面降低，當(dāng) N 大于 30 時(shí)，總風(fēng)險(xiǎn)略微大于市場風(fēng)險(xiǎn)總風(fēng)險(xiǎn)的變化方向不確定對(duì)于付息債券，如果市場價(jià)格高于面值，則 ()。到期收益率低于票面利率 B. 到期收益率高于票面利率到期收益率等于票面利率 D. 不一定A. 直接標(biāo)價(jià)法11. 下列說法正確的是()B. 間接標(biāo)價(jià)法C.

4、 買入價(jià)D. 賣出價(jià)A. 匯率風(fēng)險(xiǎn)只在固定匯率下存在B. 匯率風(fēng)險(xiǎn)只在浮動(dòng)匯率存在C. 匯率風(fēng)險(xiǎn)在固定匯率和浮動(dòng)匯率下均存在匯率風(fēng)險(xiǎn)在固 定匯率和浮動(dòng)匯率下均不存在2000 年 1 月 18 日紐約外匯市場上美元對(duì)英鎊匯率是:1 英鎊 =1.6360-1.6370 美元，某客戶賣出100000 美元，可得到 () 英鎊。A. 61124.70B. 163600C. 163700D. 61087.36同時(shí)也被稱為”一價(jià)定律”的匯率決定理論是()B. 利率平價(jià)模型D. 國 際收支理論A. 購買力平價(jià)模型C. 貨幣 主義匯率模型14. 一國某年末外債余額 86 億美元，當(dāng)年償還外債本息額28 億美元

5、，國內(nèi)生產(chǎn)總值 650 億美元，商品勞務(wù)出口收入 112 億美元，則債務(wù)率為 ()A. 13.2%B. 76.8%某國國際收支平衡表中儲(chǔ)備資產(chǎn)一項(xiàng)為A. 經(jīng)常賬戶逆差70 億美元C. 儲(chǔ)備資產(chǎn)減少70 億美元下列外債中附加條件較多的是(國際金融組織貸款C. 國際金融租賃-70 億美元，表明()資本賬戶逆差70億美元D. 儲(chǔ)備資產(chǎn)增加70億美元)。B. 國際商業(yè)貸款D. 外國政府貸款下列哪項(xiàng)變化會(huì)導(dǎo)致銀行負(fù)債的穩(wěn)定性變差? ()A.短期負(fù)債的比重變大B.長期負(fù)債的比重變大C.金融債券的比重變大D.企業(yè)存款所占比重變大某商業(yè)銀行資本為1 億元，資產(chǎn)為20 億元，資產(chǎn)收益率為1%，則該商業(yè)銀行的資本

6、收益率和財(cái)務(wù)杠桿比率分別為()A. 20% ,20B. 20% ,200C. 5% ,20D. 200% ,200依據(jù)法人單位在經(jīng)濟(jì)交易中的特征，國內(nèi)常住法人單位可進(jìn)一步劃分為 ()A. 住戶部門、非金融企業(yè)部門、金融機(jī)構(gòu)部門B. 非金融企業(yè)部門、金融機(jī)構(gòu)部門、政府部門C. 非金融企業(yè)部門、金融機(jī)構(gòu)部門、國外D. 住戶部門、非金融企業(yè)部門、政府部門不良資產(chǎn)比例增加，意味著商業(yè)銀行哪種風(fēng)險(xiǎn)增加了 ? ()A. 市場風(fēng)險(xiǎn)B. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C. 信貸風(fēng)險(xiǎn)D. 償付風(fēng)險(xiǎn)二、多選題(每題 3 分，共 15 分)()。B. 資產(chǎn)是按照收益性高低排序的D. 資產(chǎn) = 負(fù)債+所有者權(quán)益1. 關(guān)于商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)

7、債表，下列說法正確的是A. 資產(chǎn)是按照流動(dòng)性程度的高低排序的C. 負(fù)債是按照償還期的長短排序的E. 一年內(nèi)到期的長期負(fù)債應(yīng)劃入流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)A.環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)B.倒閉風(fēng)險(xiǎn)C.管理風(fēng)險(xiǎn)D.交付風(fēng)險(xiǎn)E.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)3.下列人員，包含在我國國際收支統(tǒng)計(jì)范圍的有（）。A.外國及港澳地區(qū)在我國境內(nèi)的留學(xué)生B.中國短期出國人員（在境外居留時(shí)間不滿 1年）C.中國駐外使領(lǐng)館工作人員及家屬D.國際組織駐華機(jī)構(gòu)E.在中國境內(nèi)依法成立的外商投資企業(yè)4.通常情況下，下列說法正確的有（）。A.緊縮性的財(cái)政、貨幣政策會(huì)使本國貨幣升值B.緊縮性的財(cái)政、貨幣政策會(huì)使本國貨幣貶值一國通貨膨脹率下降，其匯率下跌一國通貨膨脹率提高，其匯率下跌

8、E.資本流入會(huì)使本國貨幣升值5.產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢分析是產(chǎn)業(yè)分析的重點(diǎn)和難點(diǎn)，在進(jìn)行此項(xiàng)分析時(shí)著重要把握.（）A.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進(jìn)和趨勢對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢的影響B(tài).產(chǎn)業(yè)生命周期的演變對(duì)于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢影響C.國家產(chǎn)業(yè)改革對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的導(dǎo)向作用D.相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響E.其他國家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的影響三、計(jì)算分析題（第1題10分，第2題12分，第3題10分，第4題13分，共45分）.已知1994年貨幣 當(dāng)局的基礎(chǔ)貨幣（儲(chǔ)備貨幣）比1993年增加了 4120億元。其中，94年與93年相 比，發(fā)行貨幣減少了80億元；對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債增加2000億元；非金融機(jī)構(gòu)存款增加2200億元。要求：（1）計(jì)算影響94年基礎(chǔ)貨

9、幣（儲(chǔ)備貨幣）變動(dòng)的各個(gè)因素的影響百分比。（2）分析其中的主要影響因素。.用兩只股票的收益序列和市場平均收益序列數(shù)據(jù)，得到如下兩個(gè)回歸方程：第一只：r = 0.031 +1.5 r m第二只：r = 0.035 + 1.1 r m并且有E （rm） = 0.020 , S 2m= 0.0025。第一只股票的收益序列方差為0.0083 ,第二只股票的收益序列方差為0.0075 o試分析這兩只股票的收益和風(fēng)險(xiǎn)狀況。.對(duì)于兩家面臨相同的經(jīng)營環(huán)境和競爭環(huán)境的A、B銀行，假設(shè)其利率敏感性資產(chǎn)的收益率等于市場利率（因?yàn)樗鼈冮煵讲▌?dòng)），它們資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不同：A銀行資產(chǎn)的50%為利率敏感性資產(chǎn)，而B銀行中利率敏感

10、性資產(chǎn)占80% 。假定初期市場利率為10%同時(shí)假定兩家銀行利率非敏感性資產(chǎn)的收益率都是7 %?，F(xiàn)在市場利率發(fā)生變化，從10%條為5%分析兩家銀行的收益率變動(dòng)情況。4.利用下表資料，計(jì)算人民幣匯率的綜合匯率變動(dòng)率貨幣名稱基期報(bào)告期雙邊貿(mào)易占中國外貿(mào)總值的比重美元830. 12829.2425日元7.757.5520英鎊1260.801279.5220港幣107.83108. 1215405.22400. 1210德國馬克法國法郎121.13119.9110(提示：在直接標(biāo)價(jià)法下，本幣匯率的變化()=(舊匯率/新匯率-1) X 100% ,每步計(jì)算結(jié)果保留至小數(shù)點(diǎn)后兩位參考答案一、單項(xiàng)選擇題(每題

11、2分，共40分)1D 2B 3A 4C 5A 6B 7c 8c 9A 10A11C 12D13A 14B 15D 16D 17A 18A 19B 20C二、多項(xiàng)選擇題(每小題 3分，共15分)1ACDE 2 ACDE 3BCE 4ADE 5ABC三、計(jì)算分析題(第1題10分，第2題12分，第3題10分，第4題13分，共45分).答案：(1)影響94年基礎(chǔ)貨幣(儲(chǔ)備貨幣)變動(dòng)的各個(gè)因素的影響百分比分別是：(計(jì)算保留一位小數(shù)百分比)發(fā)行貨幣變化減少的影響百分比=-80億元/4120億元=-1.9%對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債增加的影響百分比=2000億元/4120億元=48.5%非金融機(jī)構(gòu)存款增加的影響百分比=

12、2200億元/4000億元=53.4%(2)從影響百分比看，非金融機(jī)構(gòu)存款增加的影響最大，其次是對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債增加的影響。.第一只股票的期望收益為：E (r) = 0.031 + 1.5 X E (rm) = 0.031 + 1.5 X 0.020 = 0.061第二只股票的期望收益為：E (r) = 0.035 + 1.1 X E (r J = 0.035 + 1.1 X 0.020 = 0.057由于第一只股票的期望收益高，所以投資于第一只股票的收益要大于第二只股票。相應(yīng)的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票(0.00830.0075 ),即第一只股票的風(fēng)險(xiǎn)較大。從兩只股票的B系數(shù)可以

13、發(fā)現(xiàn)，第一只股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)要高于第二只股票， B26m =1.5父1.5 M 0.0025 =0.0056 ,占該股票全部風(fēng)險(xiǎn)的67.47% ( 0.0056/0.0083 ),而第二只股票有P26： =1.1 M 1.1 M 0.0025 =0.0030 ,僅占總風(fēng)險(xiǎn)的 40% (0.0030/0.0075 )。.解：A銀行初始收益率為 10%X 0.5 + 7%X 0.5=8.5%B銀行初始收益率為 10%X 0.8 + 7%X 0.2=9.4%利率變動(dòng)后兩家銀行U益率分別變?yōu)椋篈 銀行：5% X 0.5 + 7%X 0.5 = 6%B 車艮行:5% X 0.8 + 7%X 0.2 = 5

14、.4%在開始時(shí)A銀行收益率低于B銀行，利率變化使 A銀行收益率下降 2.5%,使B銀行收益率下降 4%,從而使變化后的 A銀行的收益率高于 B銀行。這是由于 B銀行利率敏感性資產(chǎn)占比較大的比重，從而必須承受較 高利率風(fēng)險(xiǎn)的原因。. (1) 綜合匯率變動(dòng)率是根據(jù)一國貨幣和其他各國貨幣匯率的變動(dòng)幅度，用各國在該國對(duì)外貿(mào)易中所占 的比重，或各國在世界貿(mào)易中所占的比重作為權(quán)數(shù)，加權(quán)計(jì)算出的匯率變動(dòng)率。(2)先計(jì)算人民幣對(duì)各個(gè)外幣的變動(dòng)率在直接標(biāo)價(jià)法下，本幣匯率的變化()=(舊匯率/新匯率-1 ) X 100%)對(duì)美元：(830.12/829.24-1) X 100% = 0.11%,即人民幣對(duì)美元升值0.11%100% = 2.65% ，即人民幣對(duì)日元升值對(duì)日元:(7.75/7.55-1)對(duì)英鎊:(1260.80/1279.52-1) = -1.46%對(duì)港幣:(107.83/108.12-1 ) = -0.27%對(duì)德國馬克:(l105.22/400.12-1)