1、 HYPERLINK /adrc.php?t=00KZ00c00fZST0m0sy6Q0jNfAs0WeLdr0000000000000000VhUjYs.THvzk_ekzejrtfK85y-oUhqL0ZnqPvuBPjTkuWcvPyczPHb1nfKd5H0vn1n1Pj0vwWmzPRnvP1RznW0zwjNKPHmsn1T4njND0ADquZCsUyPlnjPpURbsHMGAURdJyH7upbbkHdwPXDGVnyG9NdD4HgGwnbdJmL9rXhIVyNfsX79lfydbw104ih4yI7KHyMuWUy_4HRPpXhwgiMuWUy_4ih4aXy7Rnj

2、K2URuom1P2p-KRfiR1w0K-5y9YIZ0lQzq4ULN3pi4Bmy-bIi4WUvYEXg9sUiqsUi4JTL0OTA-b5HDsnH0snH0snWR4g1ck0APzm1Y1rj0dn6 t _blank 我國(guó)財(cái)政收入狀況進(jìn)行分析。一、財(cái)政赤字規(guī)模的決定因素 人們對(duì)財(cái)政赤字的擔(dān)心和恐懼主要是因?yàn)楹ε仑?cái)政赤字會(huì)引起通貨膨脹，有人甚至把財(cái)政赤字與通貨膨脹等同起來(lái)。其實(shí)，財(cái)政赤字只有在赤字融資手段運(yùn)用的時(shí)空不當(dāng)（導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)體系中需求過(guò)度膨脹），財(cái)政赤字的規(guī)模超出實(shí)際需要（導(dǎo)致貨幣供給量過(guò)剩）時(shí)，才會(huì)最終引致通貨膨脹。 要保證財(cái)政赤字在不發(fā)生價(jià)格的通貨膨脹性上漲的情況下，促

3、進(jìn)資本形成，加速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，其安全界限的確定必須要考慮到兩個(gè)方面的因素：一是社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素，二是資金來(lái)源因素。 （一）財(cái)政赤字規(guī)模的社會(huì)經(jīng)濟(jì)制約因素 1.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的提高程度。如果經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)率比較高，即使政府施以較大規(guī)模的財(cái)政赤字用于發(fā)展經(jīng)濟(jì)，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)也沒(méi)有危害，或危害很小。這是因?yàn)楸緡?guó)經(jīng)濟(jì)的吸納能力隨著國(guó)民收入的大幅度提高而相應(yīng)加強(qiáng)，價(jià)格水平不會(huì)出現(xiàn)明顯上漲。正如著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗里德曼（Frieman，1971）所言，在實(shí)際產(chǎn)出增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)中，實(shí)際國(guó)民收入的增加會(huì)引起貨幣需求的相應(yīng)提高。由于貨幣需求增加得越多，通貨膨脹越低，因此，增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)中的通貨膨脹率相對(duì)較低。但是，如果經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率很低，即使存

4、在少量的赤字，它對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)也有可能造成危害。 2.貨幣化部門(mén)的增加程度。在商品貨幣經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的情況下，一個(gè)國(guó)家當(dāng)中的非貨幣化部門(mén)將不斷地轉(zhuǎn)化為貨幣化部門(mén)，這一進(jìn)程就是這里所說(shuō)的貨幣化。貨幣化進(jìn)程有兩個(gè)明顯的作用：（1）引起人們持有貨幣的交易動(dòng)機(jī)、謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)（資產(chǎn)動(dòng)機(jī)）的增強(qiáng)，從而引起相應(yīng)形式的現(xiàn)金余額增長(zhǎng)；（2）對(duì)實(shí)物工資、租金、利息、稅收或其他對(duì)消費(fèi)者支付的替代，顯然會(huì)使貨幣交易余額增長(zhǎng)，貨幣儲(chǔ)蓄對(duì)實(shí)物儲(chǔ)蓄的替代也將引起現(xiàn)金余額的增加。雖然由貨幣化進(jìn)程本身引起的貨幣需求的凈增量比由已經(jīng)貨幣化部門(mén)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平提高而引起的貨幣需求要小得多，但是，它畢竟為由赤字引致的“額外貨幣供給”減輕

5、了通貨膨脹壓力。因此，由貨幣化進(jìn)程引起的額外貨幣需求量，就是政府在確定財(cái)政赤字規(guī)模時(shí)所要考慮的指標(biāo)之一。 3.國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)能力的未利用程度。政府以赤字為經(jīng)濟(jì)發(fā)展融資是否產(chǎn)生通貨膨脹壓力，在產(chǎn)出方面，首先要看經(jīng)濟(jì)中是否有未加利用或者利用不充分的現(xiàn)成資源存在，包括人力資源和自然資源。如果在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中，特別是農(nóng)業(yè)和工業(yè)部門(mén)存在著大量的未利用或利用不足的資源和能力，那么，預(yù)算赤字可能會(huì)使閑置的資源和能力得到充分利用，增加本國(guó)的生產(chǎn)水平，而不會(huì)對(duì)價(jià)格水平產(chǎn)生上抬的壓力。 4.赤字支出的投資項(xiàng)目性質(zhì)。一般而言，只有在更多的貨幣與更少的產(chǎn)品交易時(shí)，赤字融資才會(huì)引致通貨膨脹壓力。因此，通過(guò)預(yù)算赤字籌集的資金

6、，如果用于周期短、見(jiàn)效快的建設(shè)項(xiàng)目上，就不大可能造成通貨膨脹壓力。其最簡(jiǎn)單明了的理由是，生產(chǎn)的增加或多或少地抵消了公眾持有貨幣購(gòu)買(mǎi)力增加的影響。 5.國(guó)際貿(mào)易的逆差程度。如果一國(guó)的國(guó)際收支是逆差，那么，該國(guó)的赤字財(cái)政就可能是非通貨膨脹性的。這是因?yàn)椋海?）一般而言，一國(guó)的國(guó)際收支逆差表示該國(guó)的貨幣供給量將趨于降低，而赤字財(cái)政則表示貨幣供給量將趨于增加。貨幣供給量的增減力量在一定程度上有所抵消，價(jià)格水平不會(huì)明顯提高。（2）大量進(jìn)口外國(guó)商品和勞務(wù)，并以較高的價(jià)格出售給國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，從而吸納家庭部門(mén)超額的貨幣收入，緩解供求緊張狀況。（3）把有些資源從出口產(chǎn)業(yè)部門(mén)轉(zhuǎn)移到為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)商品和勞務(wù)的產(chǎn)業(yè)部門(mén)來(lái)

7、增加國(guó)內(nèi)商品和勞務(wù)（例如，土地可以從生產(chǎn)出口原材料轉(zhuǎn)向生產(chǎn)國(guó)內(nèi)消費(fèi)的食品），減少出口的機(jī)會(huì)，增加國(guó)內(nèi)的商品和勞務(wù)的供給。由此可見(jiàn)，在不造成通貨膨脹的前提下，赤字財(cái)政促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是以國(guó)際收支惡化為代價(jià)的。 6.政府自身的管理能力。一般來(lái)說(shuō)，財(cái)政赤字只要出現(xiàn)，就有可能產(chǎn)生通貨膨脹壓力。重要的問(wèn)題是：政府有無(wú)適當(dāng)而有力的管理措施和廉潔高效的管理機(jī)構(gòu)來(lái)防止以致消除赤字財(cái)政塑成的通貨膨脹壓力。政府的這種管理能力主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。（1）舉債能力與征稅能力。作為促進(jìn)資本形成的一種工具，赤字融資在導(dǎo)致公眾的額外收入增加時(shí)，政府如果有能力通過(guò)舉債和征稅等手段把這種額外收入的絕大部分籌集上來(lái)，那么赤字財(cái)政的

8、實(shí)施將是成功的（Lewis，1955）。（2）工資和價(jià)格的控制能力。政府對(duì)工資的控制應(yīng)與對(duì)物價(jià)的控制同步進(jìn)行。為了不使工資上漲過(guò)快，物價(jià)應(yīng)首先得到嚴(yán)格的控制。一般而言，價(jià)格水平上漲，尤其是供給彈性不大的食品價(jià)格的上漲，遲早會(huì)導(dǎo)致增加工資的要求。在必要時(shí)，還必須對(duì)消費(fèi)品的分配加以管制，甚至對(duì)有些消費(fèi)品實(shí)行配給制、憑票制。 7.公眾的犧牲精神。赤字融資安全線的確定還不能忽視這樣一個(gè)因素，即廣大民眾的理解和犧牲精神。如果經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的通貨膨脹變得不可避免，政府部門(mén)就有責(zé)任向社會(huì)做出宣傳，求得社會(huì)各界的配合。從長(zhǎng)遠(yuǎn)的觀點(diǎn)來(lái)看，如果政府坦誠(chéng)地告訴人民，要保證將來(lái)能持久地享有較高的生活水平，惟一的辦法就

9、是忍受今天的低生活水平，那也許是更明智的做法。 （二）財(cái)政赤字規(guī)模的資金來(lái)源制約因素 作為一種特殊的融資手段，財(cái)政赤字的規(guī)模自然要受經(jīng)濟(jì)體系當(dāng)中有關(guān)因素的制約。但是，即使在各種因素允許的情況下，一個(gè)國(guó)家有時(shí)卻發(fā)現(xiàn)，某一財(cái)政年度伊始所計(jì)劃的財(cái)政赤字水平，在該財(cái)政年度終了時(shí)，要比計(jì)劃的水平低。其原因何在？原來(lái)，財(cái)政赤字的規(guī)模還要受到本國(guó)能為赤字融資的資金來(lái)源的限制。財(cái)政赤字的資金來(lái)源渠道大致可劃分為兩大類(lèi)，即國(guó)際資金來(lái)源和國(guó)內(nèi)資金來(lái)源。 1.國(guó)際融資的限制 財(cái)政赤字的國(guó)際融資渠道至少可以劃分為四種，即國(guó)際援助、優(yōu)惠貸款、商業(yè)貸款以及外債拖欠。不難看出，前兩種方式似乎更好一些，它們可以使赤字國(guó)（債務(wù)

10、國(guó)）不負(fù)任何或少負(fù)財(cái)政負(fù)擔(dān)而使赤字得到部分彌補(bǔ)。所以，赤字國(guó)應(yīng)盡可能地爭(zhēng)取這類(lèi)國(guó)際融資方式。但是，一國(guó)在定期間內(nèi)可供利用的外援和優(yōu)惠貸款的規(guī)模不是赤字國(guó)輕而易舉就能左右的變量，其規(guī)模主要取決于債權(quán)國(guó)。 外債拖欠雖然在一定時(shí)期內(nèi)也能彌補(bǔ)部分財(cái)政赤字而不增加財(cái)政負(fù)擔(dān)，但是這一融資渠道無(wú)疑使赤字國(guó)（債務(wù)國(guó)）的信用掃地，將來(lái)在國(guó)際金融市場(chǎng)上寸步難行，只能作應(yīng)急之用。商業(yè)貸款雖然比較容易得到，但它成本高風(fēng)險(xiǎn)大，如果超過(guò)一定規(guī)模，會(huì)發(fā)生外債危機(jī)。因此，利用這種融資方式的關(guān)鍵是要掌握好借款的總額度。 可見(jiàn)，國(guó)際融資的規(guī)模是否適當(dāng)，關(guān)鍵在于商業(yè)貸款是否適度。衡量外債規(guī)模是否合理，國(guó)際上通用三個(gè)指標(biāo)：（1）外債

11、余額占當(dāng)年貿(mào)易和非貿(mào)易外匯收入總額的比率即債務(wù)率不能超過(guò)100；（2）外債余額占當(dāng)年GNP的比率即負(fù)債率要小于25；（3）當(dāng)年外債還本付息額占當(dāng)年貿(mào)易和非貿(mào)易外匯收入總額的比率即償債率要小于20。當(dāng)然，一國(guó)的外債舉借規(guī)模不僅取決于該國(guó)的出口創(chuàng)匯能力，還與本國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況有關(guān)。以往研究外債與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系的文獻(xiàn)指出（Alter，1961），在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中外債的累積必須滿足一個(gè)條件，即外債余額的增長(zhǎng)速度不得高于GDP的增長(zhǎng)率。 2.國(guó)內(nèi)融資的限制 國(guó)內(nèi)融資規(guī)模可以分兩部分進(jìn)行討論：一是國(guó)債融資的規(guī)模；二是貨幣融資的規(guī)模。 衡量國(guó)債規(guī)模是否合理，一般用四個(gè)指標(biāo)：（1）國(guó)債余額占GDP的比率即國(guó)債

12、負(fù)擔(dān)率，歐盟各國(guó)簽訂的馬斯特里赫特條約要求各國(guó)的國(guó)債負(fù)擔(dān)率不得超過(guò)60，這是衡量整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)承受能力的指標(biāo)；（2）當(dāng)年國(guó)債發(fā)行額占居民儲(chǔ)蓄余額的比率，這是衡量居民應(yīng)債能力的指標(biāo)；（3）當(dāng)年還本付息額占當(dāng)年中央財(cái)政收入的比率，這是衡量政府償債能力的指標(biāo)；（4）當(dāng)年國(guó)債發(fā)行額占當(dāng)年財(cái)政支出的比率，這是衡量國(guó)債依存度的指標(biāo)。 倘若政府向中央銀行借債，赤字融資就非常容易，但這種融資方式的危險(xiǎn)性也最大。因?yàn)檫@種融資方式會(huì)直接導(dǎo)致貨幣擴(kuò)張，若貨幣擴(kuò)張?zhí)岣咭话銉r(jià)格水平，就會(huì)降低貨幣單位的實(shí)際價(jià)值。這種實(shí)際價(jià)值的減少可以看成是對(duì)貨幣持有者的課稅，即所謂的通貨膨脹稅。（1）當(dāng)一國(guó)實(shí)行擴(kuò)張性財(cái)政政策，如果出現(xiàn)較高

13、的通貨膨脹率，其他一些融資來(lái)源就將被迫減少。例如，該國(guó)得到外國(guó)商業(yè)貸款和在國(guó)內(nèi)出售債券將更加困難。（2）通貨膨脹有可能降低政府的稅收收入和出售公共服務(wù)的收入（Tanzi and Blejer，1982）。（3）即使通貨膨脹不影響其他融資來(lái)源，較高的中央銀行融資的比率所增加的實(shí)際收入也只能達(dá)到一定的通貨膨脹率水平。超過(guò)了那個(gè)比率，通貨膨脹再高也只是降低實(shí)際稅收收入，因?yàn)闃?gòu)成通貨膨脹稅稅基的實(shí)際余額相對(duì)于其通貨膨脹前的水平有所降低。 二、我國(guó)的財(cái)政赤字成為低通脹的發(fā)展手段 近年來(lái)，我們一直在思考這樣一個(gè)問(wèn)題：改革開(kāi)放20年，幾乎伴隨20年的財(cái)政赤字，這種持續(xù)的財(cái)政赤字為什么沒(méi)有引起惡性通貨膨脹？如

14、何評(píng)價(jià)赤字在中國(guó)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中的作用？ （一）我國(guó)的財(cái)政赤字已成為一種發(fā)展手段 回顧我國(guó)20年來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程，不難發(fā)現(xiàn)，財(cái)政赤字有效地動(dòng)員了社會(huì)資源，積累了龐大的社會(huì)資本，支持了國(guó)有企業(yè)的制度變革，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速增長(zhǎng)，推動(dòng)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展。我國(guó)財(cái)政赤字的這種發(fā)展作用主要體現(xiàn)在三種效應(yīng)上，即增長(zhǎng)效應(yīng)、改革效應(yīng)和拉動(dòng)效應(yīng)。 1.財(cái)政赤字的增長(zhǎng)效應(yīng) 中國(guó)自改革開(kāi)放以來(lái)，經(jīng)濟(jì)保持了持續(xù)高速增長(zhǎng)，財(cái)政政策的貢獻(xiàn)非常突出。鑒于到目前為止中國(guó)社會(huì)保障制度尚未建立和健全，稅收制度因個(gè)人所得稅比重微乎其微而缺乏彈性，因此，財(cái)政政策中的自動(dòng)穩(wěn)定政策效果不彰，甚至可以忽略不計(jì)。而相機(jī)抉擇政策措施主要

15、是減稅和增加支出（結(jié)果必然是財(cái)政赤字），但這些措施不僅是出于短期調(diào)整不景氣、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的目的，更重要的是長(zhǎng)期作為刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的工具來(lái)使用的。史永東（1999）曾利用我們修正后的漢森模型，就中國(guó)財(cái)政政策對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)研究，結(jié)論是過(guò)去實(shí)施的擴(kuò)張性財(cái)政政策對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)很大。 我們對(duì)史永東的計(jì)算結(jié)果作了修正，至少可以得到兩點(diǎn)結(jié)論。（1）19811996年，實(shí)施財(cái)政赤字的政策總體上使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率提高了1.32個(gè)百分點(diǎn)，貢獻(xiàn)率為13，而其中的相機(jī)抉擇政策使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率提高了2.36個(gè)百分點(diǎn)，貢獻(xiàn)率達(dá)23。特別是19901996年，這種財(cái)政政策總體上使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率提高了2.01個(gè)百分點(diǎn)，貢獻(xiàn)率近20

16、，而其中的相機(jī)抉擇政策使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率提高了3.8個(gè)百分點(diǎn)，貢獻(xiàn)率高達(dá)37。（2）在16年經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，前9年的財(cái)政政策效果遠(yuǎn)不如后7年的財(cái)政政策效果。這說(shuō)明隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，政府的宏觀經(jīng)濟(jì)管理能力加強(qiáng)，運(yùn)用財(cái)政政策的技巧日臻成熟，技能大大提高了。 2.財(cái)政赤字的改革效應(yīng) 中國(guó)的財(cái)政赤字極大地支持了經(jīng)濟(jì)改革，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是企業(yè)改革，二是價(jià)格改革。 首先，財(cái)政赤字支持了企業(yè)改革。（1）減稅讓利。中國(guó)的國(guó)有企業(yè)改革從微觀經(jīng)營(yíng)機(jī)制的改造人手，實(shí)行了“簡(jiǎn)政放權(quán)、減稅讓利”政策，極大地調(diào)動(dòng)了企業(yè)的積極性，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期高速增長(zhǎng)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的“統(tǒng)收統(tǒng)支”政策，到1

17、983年開(kāi)始的“利改稅”，再到1994年的全面稅制改革，政府對(duì)國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)的分配比例，從100下降到55，再降到33。這些改革措施，在為國(guó)有企業(yè)改革與發(fā)展提供了巨大財(cái)力支持的同時(shí)，也相應(yīng)地減少了政府的財(cái)力。而在有關(guān)支出并沒(méi)有同步縮小的情況下，財(cái)政赤字的出現(xiàn)是不可避免的。（2）企業(yè)虧損補(bǔ)貼。為了使關(guān)系到國(guó)計(jì)民生企業(yè)的生存，為了減輕失業(yè)壓力，政府對(duì)國(guó)有企業(yè)虧損特別是政策性虧損給予補(bǔ)貼。近20年來(lái)我國(guó)企業(yè)虧損補(bǔ)貼占財(cái)政收入的比重情況：1985年高達(dá)25.3，19861990年為18.9，19911995年為9.2，19961998年為4.0。從財(cái)政自身運(yùn)行的結(jié)果來(lái)看，減收與增支沒(méi)有區(qū)別，都會(huì)使已有的

18、財(cái)政赤字加大。 其次，財(cái)政赤字支持了價(jià)格改革。中國(guó)在“利用雙軌、走出雙軌”，逐漸從計(jì)劃價(jià)格走向市場(chǎng)價(jià)格的改革進(jìn)程中，為了保證價(jià)格改革的順利進(jìn)行，保障人民生活水平逐漸提高，在價(jià)格改革的關(guān)鍵10年（19811990年），財(cái)政的價(jià)格補(bǔ)貼支出占整個(gè)財(cái)政支出的比重平均高達(dá)13.1。 3.財(cái)政赤字的拉動(dòng)效應(yīng) 從某種程度上說(shuō)，我國(guó)的財(cái)政赤字不僅不具有排擠效應(yīng)，反而可能有拉動(dòng)效應(yīng)。從排擠效應(yīng)理論來(lái)看，財(cái)政赤字對(duì)民間部門(mén)（包括企業(yè)和個(gè)人）投資的排擠效應(yīng)是通過(guò)利率機(jī)制實(shí)現(xiàn)的，即赤字支出推動(dòng)利率上揚(yáng)，抑制了民間部門(mén)的投資支出。但是，我們認(rèn)為，由于我國(guó)目前的利率管制制度使得利率水平對(duì)財(cái)政赤字的反應(yīng)靈敏度很小，公債利率

19、對(duì)銀行利率沒(méi)有推動(dòng)作用，因此，財(cái)政赤字不會(huì)通過(guò)影響利率水平而排擠民間部門(mén)投資支出。即使利率與財(cái)政赤字之間存在著一定關(guān)系，但目前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的民間部門(mén)投資對(duì)利率變化缺乏彈性。很多經(jīng)驗(yàn)研究表明，發(fā)展中國(guó)家普遍存在著私人投資對(duì)利率反應(yīng)不靈敏的現(xiàn)象（Rama，1993）。 不僅如此，中國(guó)的財(cái)政赤字還可能具有拉動(dòng)效應(yīng)。學(xué)術(shù)界認(rèn)為，拉動(dòng)效應(yīng)主要由三個(gè)因素決定：財(cái)政支出的生產(chǎn)性、投資函數(shù)的形式以及資產(chǎn)的替代性。（1）格魯斯曼和盧卡斯（Grossman and Lucas，1974）在分析生產(chǎn)性財(cái)政支出對(duì)價(jià)格水平的影響時(shí)指出，倘若財(cái)政支出具有生產(chǎn)性，赤字支出就具有拉動(dòng)效應(yīng)。中國(guó)在19811995年間，財(cái)政支出中

20、經(jīng)濟(jì)建設(shè)費(fèi)平均占近一半，即48.7（國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，1998），財(cái)政支出具有很強(qiáng)的生產(chǎn)性。況且，絕大部分赤字支出一般都用于為民間部門(mén)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供基礎(chǔ)設(shè)施的投資。（2）巴羅和格魯斯曼（Barro and Grossman，1976）認(rèn)為，如果投資函數(shù)的形式為I（r，Y）（其中，I為投資，r為利率，Y為國(guó)民收入），利率上揚(yáng)雖然會(huì)使投資減少，但國(guó)民收入增加卻使投資增加，投資最終是增是減，需要考慮這兩種相對(duì)力量的大小。具體到我國(guó)的情況，如前所述，民間投資對(duì)利率缺乏彈性，而經(jīng)濟(jì)又是長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)，故赤字支出通過(guò)國(guó)民收入增加而產(chǎn)生拉動(dòng)效應(yīng)。（3）在人們現(xiàn)有的財(cái)富主要由貨幣、公債和股票構(gòu)成的情況下，如果股票相

21、對(duì)于公債的風(fēng)險(xiǎn)越大，以公債融資的赤字支出就會(huì)產(chǎn)生拉動(dòng)效應(yīng)。在我國(guó)目前股票市場(chǎng)尚不完善，投資者尚不成熟的情況下，人們普遍認(rèn)為股票的風(fēng)險(xiǎn)大于公債，這也是理論上早已證明了的。 （二）我國(guó)的財(cái)政赤字沒(méi)有引起嚴(yán)重的通貨膨脹 按照中國(guó)現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)方法，（1）19791997年，財(cái)政赤字比率年均0.88，同期商品零售價(jià)格指數(shù)為7.47，如果算上1998年，這兩個(gè)指標(biāo)分別為0.89和6.97；（2）19851998年間，財(cái)政赤字比率年均0.84，同期居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)為9.93；（3）如果按照國(guó)際貨幣基金組織的統(tǒng)計(jì)口徑，財(cái)政赤字比率年均2.03，同期消費(fèi)價(jià)格指數(shù)為11.43。可見(jiàn)，無(wú)論以哪種口徑計(jì)算，最終結(jié)果都表明

22、，盡管我國(guó)的財(cái)政赤字連年不斷，但沒(méi)有引起嚴(yán)重的通貨膨脹。 我國(guó)的連年財(cái)政赤字為什么沒(méi)有引起嚴(yán)重的通貨膨脹？需要根據(jù)赤字規(guī)模決定因素及其相關(guān)理論、積極的調(diào)整措施進(jìn)行解釋。 1.有利的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。 （1）中國(guó)20年來(lái)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)，年均增長(zhǎng)率 9.8（國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，1999）。這種持續(xù)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)大大減輕了財(cái)政赤字造成的通貨膨脹壓力。況且，近20年來(lái)，國(guó)際學(xué)術(shù)界逐漸形成這樣一種觀點(diǎn)，即只要實(shí)際產(chǎn)出增長(zhǎng)率大于實(shí)際利率（我國(guó)的情況正是如此），長(zhǎng)期赤字就是可行的（Feldstein，1976；Hamilton and Flavin，1986）。（2）在轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，財(cái)政赤字動(dòng)員了國(guó)民經(jīng)

23、濟(jì)各部門(mén)的閑置資源和能力，再加上貨幣化進(jìn)程加快，既提高了產(chǎn)出水平，又增加了貨幣需求，而沒(méi)有通貨膨脹效應(yīng)。（3）政府的管理能力，特別是工資和價(jià)格的控制能力很強(qiáng)。（4）我國(guó)民眾對(duì)政府非常信任，而且具有犧牲精神。經(jīng)驗(yàn)研究表明，在一個(gè)其儲(chǔ)蓄者對(duì)政府的償債能力有信心的國(guó)家，很容易容納較大的預(yù)算赤字（Congdon，1985，1987）。 2.大規(guī)模的財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)于平抑物價(jià)起到了很大作用。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)把財(cái)政補(bǔ)貼作為保證經(jīng)濟(jì)改革和社會(huì)穩(wěn)定的積極手段，形成了以?xún)r(jià)格補(bǔ)貼和企業(yè)虧損補(bǔ)貼為主，以財(cái)政貼息、稅前還貸、稅收支出、房租補(bǔ)貼等為輔的多種形式的財(cái)政補(bǔ)貼體系。就價(jià)格補(bǔ)貼和企業(yè)虧損補(bǔ)貼而言，19861997年

24、間，這兩項(xiàng)補(bǔ)貼支出占國(guó)家財(cái)政總支出的比率年均17.3（國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，1998），無(wú)疑是財(cái)政赤字的主要原因之一。不管人們對(duì)這種“規(guī)模大、范圍廣、渠道多”的財(cái)政補(bǔ)貼如何評(píng)價(jià)（陳共，1998），正是這種財(cái)政赤字的成因，不僅支持了價(jià)格制度和企業(yè)制度的改革，更重要的是直接緩解了物價(jià)上漲壓力。 3.及時(shí)而迅速的財(cái)政政策調(diào)整保持了宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)于19881989年出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱現(xiàn)象，這兩年的平均商品零售價(jià)格指數(shù)和平均居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)分別高達(dá)18.2和 18.4。中央政府從1990年開(kāi)始實(shí)行適度從緊的財(cái)政政策，財(cái)政赤字比率從1989年的0.94降至0.8，降低了近15。再加上貨幣政策等其他政策工

25、具的配合，使19901992年的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行迅速恢復(fù)正常，這三年的平均商品零售價(jià)格指數(shù)和平均居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)分別降至3.5和4.3的低水平。19931995年出現(xiàn)了第二次經(jīng)濟(jì)過(guò)熱現(xiàn)象，這三年的平均商品零售價(jià)格指數(shù)和平均居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)分別高達(dá)16.6和18.6。為此中國(guó)實(shí)施了“軟著陸”戰(zhàn)略，財(cái)政赤字比率從這三年平均的 1降至0.78，降低了近29，19961997年呈現(xiàn)出“高增長(zhǎng)、低通脹”的良好態(tài)勢(shì)?？梢?jiàn)，及時(shí)而迅速的政策措施調(diào)整是避免財(cái)政赤字引起持續(xù)通貨膨脹的有力保證。 三、如何正確認(rèn)識(shí)我國(guó)財(cái)政赤字規(guī)模 首先應(yīng)當(dāng)說(shuō)明兩點(diǎn)：第一，無(wú)論在哪個(gè)國(guó)家，財(cái)政赤字不僅僅是經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，也是棘手的政治問(wèn)題，是經(jīng)濟(jì)

26、與政治的接合點(diǎn)（重森曉，1988）。只要一定時(shí)期內(nèi)的財(cái)政赤字規(guī)模（以及由此導(dǎo)致的公債規(guī)模）促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，提高了人民生活水平，并且沒(méi)有引起政治危機(jī)，那么，這種赤字規(guī)模就可以說(shuō)是適度的。第二，只有全面考慮一國(guó)自身的政治制度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、社會(huì)文化傳統(tǒng)等種種復(fù)雜因素，選擇科學(xué)的方法，才能真正確定合理的財(cái)政赤字規(guī)模。然而，到目前為止，還沒(méi)有找到公認(rèn)的科學(xué)方法。因此，財(cái)政赤字規(guī)模的國(guó)際比較不失為判斷一國(guó)赤字規(guī)模是否適度的一種可行方法。 （一）赤字規(guī)模 1.赤字比率。19911995年，最發(fā)達(dá)的工業(yè)化國(guó)家（包括美國(guó)、加拿大、法國(guó)、德國(guó)和英國(guó)），赤字比率比較高，平均為3.8；赤字規(guī)模比較大的發(fā)展中國(guó)家（包

27、括印度、巴西、巴基斯坦和土耳其），赤字比率平均為6；我國(guó)的赤字比率為2。比較來(lái)看，我國(guó)的赤字比率低于工業(yè)化國(guó)家，雖然比發(fā)展中國(guó)家赤字比率比較高的國(guó)家也低很多，但高于其他發(fā)展中國(guó)家的平均水平。這表明，我國(guó)的赤字比率比較適中。 然而，如果與新興工業(yè)化亞洲國(guó)家（包括韓國(guó)、印度尼西亞、馬來(lái)西亞和泰國(guó)）的同期情況相比，我們就面臨解釋困境。這些國(guó)家在同期不僅沒(méi)有赤字，反而有1.2的財(cái)政盈余比率。其實(shí)，這正是這些國(guó)家剛剛完成工業(yè)化的成果。如果作比較的話，也許同它們?cè)诠I(yè)化進(jìn)程中的赤字比率進(jìn)行比較更為適當(dāng)。19681986年（工業(yè)化進(jìn)程的關(guān)鍵時(shí)期），這些國(guó)家的赤字比率平均為3.2，大大高于我國(guó)目前的赤字比率。

28、 2.赤字依存度。19901995年，最發(fā)達(dá)的工業(yè)化國(guó)家赤字依存度平均為11，比80年代中后期（7）提高了57；赤字規(guī)模比較大的發(fā)展中國(guó)家平均為23，比80年代中后期（30）下降了23；我國(guó)的赤字依存度接近23。比較來(lái)看，我國(guó)的赤字依存度顯然大大高于工業(yè)化國(guó)家，也高于新興工業(yè)化亞洲國(guó)家在工業(yè)化進(jìn)程中的依存度（17），與發(fā)展中國(guó)家赤字依存度比較高的國(guó)家不相上下。這表明，我國(guó)的財(cái)政支出中赤字支出所占份額較大，財(cái)政狀況不佳。 （二）內(nèi)債規(guī)模 1.國(guó)債負(fù)擔(dān)率。19911995年，最發(fā)達(dá)的工業(yè)化國(guó)家國(guó)債負(fù)擔(dān)率平均為30，赤字規(guī)模比較大的發(fā)展中國(guó)家國(guó)債負(fù)擔(dān)率平均為34，就是新興工業(yè)化亞洲國(guó)家（196819

29、90年為18， 19911995年為15）也大大高于我國(guó)的國(guó)債負(fù)擔(dān)率5.5。這表明，我國(guó)的國(guó)債負(fù)擔(dān)率與馬斯特里赫特條約要求歐盟各國(guó)不得超過(guò)60的標(biāo)準(zhǔn)相距還很遠(yuǎn)，國(guó)債規(guī)模還有很大的拓展余地（龔仰樹(shù)，1998）。但是，值得注意的是：第一，我國(guó)的國(guó)債負(fù)擔(dān)率雖然比其他國(guó)家低，但它們的高國(guó)債負(fù)擔(dān)率是債務(wù)余額滾動(dòng)幾十年甚至上百年的結(jié)果。倘若我國(guó)國(guó)債的發(fā)行規(guī)模按目前的勢(shì)頭發(fā)展下去，再過(guò)三五十年，國(guó)債負(fù)擔(dān)率也會(huì)很高。第二，更重要的是，我國(guó)目前的國(guó)債余額增長(zhǎng)率已經(jīng)大大高于實(shí)際GDP增長(zhǎng)率，甚至比名義GDP增長(zhǎng)率高。這表明，我國(guó)在非經(jīng)濟(jì)衰退的正常經(jīng)濟(jì)運(yùn)行時(shí)期，要注意控制國(guó)債的發(fā)行規(guī)模。 2.國(guó)債依存度。19911

30、995年，最發(fā)達(dá)的工業(yè)化國(guó)家國(guó)債依存度平均為10，赤字規(guī)模比較大的發(fā)展中國(guó)家平均為25，新興工業(yè)化亞洲國(guó)家（19681990年）為9，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于我國(guó)的國(guó)債依存度53。這再次表明，我國(guó)中央政府財(cái)政支出過(guò)多地依賴(lài)債務(wù)收入，財(cái)政處于脆弱狀態(tài)。 （三）外債規(guī)模 19901997年，我國(guó)外債的負(fù)債率、償債率和債務(wù)率平均分別為14.9、8和80.7，各指標(biāo)均低于國(guó)際公認(rèn)的安全線20、25和100。再?gòu)耐鈧囝~增長(zhǎng)速度與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的對(duì)比關(guān)系來(lái)看，19911998年我國(guó)外債余額增長(zhǎng)率平均為13.7，名義GDP增長(zhǎng)率平均為20.4，這說(shuō)明，外債余額增長(zhǎng)速度沒(méi)有超出經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要和承受能力。若從實(shí)際GDP增長(zhǎng)率平

31、均為10.8來(lái)看，外債余額增長(zhǎng)速度稍快了些。總之，可以得出結(jié)論：我國(guó)目前的外債規(guī)模不會(huì)造成債務(wù)危機(jī)。 （四）綜合分析 我國(guó)的赤字比率比較低，而赤字依存度比較高；國(guó)債負(fù)擔(dān)率比較低，而國(guó)債依存度卻很高，這種現(xiàn)象說(shuō)明：第一，中央政府財(cái)政支出占GDP的比率相對(duì)較低，或者說(shuō)，中央財(cái)政動(dòng)員的社會(huì)資源相對(duì)要少；二是財(cái)政狀況本身不佳，但赤字對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響還不會(huì)造成嚴(yán)重影響。從中，我們是否能夠得出這樣一種政策選擇：政府目前擔(dān)心的并不一定是赤字會(huì)給經(jīng)濟(jì)造成多么嚴(yán)重的不良后果，而是應(yīng)當(dāng)采取主動(dòng)的財(cái)政調(diào)整措施，改善財(cái)政狀況。 改善財(cái)政狀況的措施主要有三：第一，擴(kuò)大中央財(cái)政支出，提高中央財(cái)政支出占GDP比率；第二，在中央

32、財(cái)政支出占GDP比率不變或有所提高的情況下，增加赤字融資渠道之外的融資來(lái)源，即增加稅收收入；第三，壓縮財(cái)政赤字?？墒?，在這三種途徑當(dāng)中，前兩種途徑都意味著要增加稅收收入，而在短期內(nèi)要使稅收收入大幅度提高是很難的。因而，倘若政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)需要，政府也打算改善財(cái)政狀況，那么，最直接、最有效的方法就是壓縮赤字。但是，在目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，擺在決策者面前的是一種兩難選擇：要改善財(cái)政狀況，就得使1998年以來(lái)的經(jīng)濟(jì)不景氣狀況延長(zhǎng)存在，下崗職工增多，已下崗的人再忍受更長(zhǎng)時(shí)期的無(wú)工作痛苦；而要盡快走出經(jīng)濟(jì)低谷，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，可能就需要以中央財(cái)政狀況的惡化為代價(jià)。 綜上分析，第一，無(wú)論是從赤字比率還是從國(guó)債負(fù)擔(dān)率

33、來(lái)看，無(wú)論是從經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的需要還是從中央政府的經(jīng)濟(jì)職能來(lái)看，我國(guó)目前的赤字規(guī)模是比較適度的，不會(huì)引起經(jīng)濟(jì)混亂，反而從長(zhǎng)期來(lái)看還能加快工業(yè)化進(jìn)程。第二，鑒于我國(guó)目前財(cái)政收入體系狀況和財(cái)政體制特別是中央政府與地方政府事權(quán)、財(cái)權(quán)（收支）劃分現(xiàn)狀的局限性，無(wú)論是從赤字依存度還是從國(guó)債依存度來(lái)看，無(wú)論是從中央政府的宏觀調(diào)控能力還是從中央財(cái)政狀況來(lái)看，中央財(cái)政收支規(guī)模過(guò)小，以至規(guī)模不大的財(cái)政赤字和國(guó)債規(guī)模，也幾乎將中央財(cái)政推向崩潰邊緣。 因此，我們的總體結(jié)論是：目前的財(cái)政赤字規(guī)模并不可怕，需要關(guān)注的可能是財(cái)政狀況的惡化趨勢(shì)；而當(dāng)前是否要竭盡全力改善財(cái)政狀況，最終取決于決策者是更關(guān)心財(cái)政狀況，還是更關(guān)心國(guó)

34、民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況。分享給你的朋友2009-1-5 HYPERLINK /question/80747034.html?fr=qrl&cid=184&index=3&fr2=query t _blank 高分求救！2008我國(guó)財(cái)政收入狀況 210回答10 HYPERLINK /question/322981320.html?push=ql o 進(jìn)質(zhì)檢站是不是必須非農(nóng)業(yè)戶口，大學(xué)生轉(zhuǎn)非農(nóng)業(yè)戶口麻煩嗎 t _blank 進(jìn)質(zhì)檢站是不是必須非農(nóng)業(yè)戶口，大學(xué)生轉(zhuǎn)非農(nóng)業(yè)戶口麻煩嗎cell投標(biāo)人在招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的19個(gè)法律問(wèn)題 招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例（以下簡(jiǎn)稱(chēng)條例）日前已公布，將于2012年2月1

35、日起施行。條例的出臺(tái)，填補(bǔ)了我國(guó)招標(biāo)投標(biāo)法律體系在行政法規(guī)層面的空白，是我國(guó)招標(biāo)投標(biāo)立法進(jìn)程中的重要里程碑，必將對(duì)我國(guó)招標(biāo)投標(biāo)市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。在條例即將施行的背景下，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注哪些法律問(wèn)題，成為招標(biāo)投標(biāo)市場(chǎng)各主體特別關(guān)心的問(wèn)題。本文試圖以投標(biāo)人的角度，通過(guò)解讀條例的相關(guān)規(guī)定，從投標(biāo)文件準(zhǔn)備階段、投標(biāo)階段以及開(kāi)標(biāo)、評(píng)標(biāo)和定標(biāo)等階段對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行闡述和分析。 一、投標(biāo)文件準(zhǔn)備階段投標(biāo)人應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的法律問(wèn)題 1、資格預(yù)審文件、招標(biāo)文件不得以營(yíng)利為目的，天價(jià)標(biāo)書(shū)有望成為歷史 實(shí)踐中，一些招標(biāo)項(xiàng)目尤其是施工招標(biāo)中招標(biāo)文件內(nèi)容和數(shù)量都比較多，招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)為了回收編制的成本，會(huì)向購(gòu)買(mǎi)標(biāo)書(shū)的投標(biāo)人收取一定

36、金額的費(fèi)用。比較大的招標(biāo)項(xiàng)目，標(biāo)書(shū)甚至?xí)u(mài)到幾千元甚至上萬(wàn)元一套，給投標(biāo)人造成了一定的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。因此，條例明確規(guī)定，招標(biāo)人發(fā)售資格預(yù)審文件、招標(biāo)文件收取的費(fèi)用應(yīng)當(dāng)限于補(bǔ)償印刷、郵寄的成本支出，不得以營(yíng)利為目的。另外，對(duì)于圖紙押金，招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)也應(yīng)以合理的金額為準(zhǔn)，而且在投標(biāo)人退還圖紙等設(shè)計(jì)文件后，應(yīng)當(dāng)將押金退還給投標(biāo)人。 2、對(duì)資格預(yù)審文件或招標(biāo)文件有異議，應(yīng)在法定期限內(nèi)提出 關(guān)于潛在投標(biāo)人對(duì)資格預(yù)審文件或招標(biāo)文件有異議應(yīng)在何時(shí)提出的問(wèn)題，條例出臺(tái)前，法律及部門(mén)規(guī)章未對(duì)此作出明確規(guī)定，導(dǎo)致糾紛不斷，影響招標(biāo)的進(jìn)程。此次條例明確規(guī)定，潛在投標(biāo)人或者其他利害關(guān)系人對(duì)資格預(yù)審文件有異議的，應(yīng)當(dāng)在提交

37、資格預(yù)審申請(qǐng)文件截止時(shí)間2日前提出；對(duì)招標(biāo)文件有異議的，應(yīng)當(dāng)在投標(biāo)截止時(shí)間10日前提出。并且規(guī)定了招標(biāo)人應(yīng)當(dāng)自收到異議之日起3日內(nèi)作出答復(fù)；作出答復(fù)前，應(yīng)當(dāng)暫停招標(biāo)投標(biāo)活動(dòng)。因此，潛在投標(biāo)人若對(duì)資格預(yù)審文件或招標(biāo)文件有異議應(yīng)及時(shí)在法定期限內(nèi)提出。 3、投標(biāo)保證金不得超過(guò)招標(biāo)項(xiàng)目估算價(jià)的2%，而非投標(biāo)價(jià)的2% 根據(jù)條例的規(guī)定，投標(biāo)保證金的金額不得超過(guò)招標(biāo)項(xiàng)目估算價(jià)的2%。在條例出臺(tái)之前，其他部門(mén)規(guī)章規(guī)定投標(biāo)保證金最高為投標(biāo)總價(jià)的2%。實(shí)踐中，將投標(biāo)保證金設(shè)定為投標(biāo)報(bào)價(jià)的2%，一方面各投標(biāo)人的投標(biāo)保證金額度不統(tǒng)一，另外投標(biāo)保證金的金額也可能導(dǎo)致泄露投標(biāo)報(bào)價(jià)。條例施行后，投標(biāo)保證金的金額上限應(yīng)統(tǒng)一為

38、招標(biāo)項(xiàng)目估算價(jià)的2%，而非投標(biāo)報(bào)價(jià)的2%。另外，根據(jù)有關(guān)規(guī)章規(guī)定，對(duì)于貨物和施工招標(biāo)，投標(biāo)保證金最高限額為80萬(wàn)元人民幣，對(duì)于工程勘察設(shè)計(jì)招標(biāo)，投標(biāo)保證金最高限額為10萬(wàn)元人民幣的規(guī)定，在上述規(guī)章調(diào)整前仍有效。 條例還規(guī)定了投標(biāo)保證金有效期應(yīng)當(dāng)與投標(biāo)有效期一致；依法必須進(jìn)行招標(biāo)的項(xiàng)目的境內(nèi)投標(biāo)單位，以現(xiàn)金或者支票形式提交的投標(biāo)保證金應(yīng)當(dāng)從基本賬戶轉(zhuǎn)出。 4、投標(biāo)報(bào)價(jià)不應(yīng)超過(guò)招標(biāo)文件規(guī)定的最高投標(biāo)限價(jià)，否則將被廢標(biāo) 條例出臺(tái)前，各地關(guān)于最高投標(biāo)限價(jià)的稱(chēng)謂并不統(tǒng)一，在北京、云南稱(chēng)為攔標(biāo)價(jià)，在廈門(mén)稱(chēng)為預(yù)算控制價(jià)，在黑龍江稱(chēng)為招標(biāo)控制價(jià)，住建部發(fā)布的建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范（GB50500-2008

39、）則稱(chēng)為招標(biāo)控制價(jià)。盡管提法不一，而且要求也不完全一致，但其基本含義大致相同，即指招標(biāo)人設(shè)定的某次招標(biāo)的投標(biāo)上限價(jià)格，如果投標(biāo)人的投標(biāo)報(bào)價(jià)超過(guò)該上限價(jià)格，將作廢標(biāo)處理。 條例明確規(guī)定，招標(biāo)人設(shè)有最高投標(biāo)限價(jià)的，應(yīng)當(dāng)在招標(biāo)文件中明確最高投標(biāo)限價(jià)或者最高投標(biāo)限價(jià)的計(jì)算方法，并規(guī)定如果投標(biāo)報(bào)價(jià)高于最高投標(biāo)限價(jià)，其投標(biāo)將做廢標(biāo)處理。因此，投標(biāo)人在投標(biāo)時(shí)應(yīng)特別關(guān)注招標(biāo)文件中是否有最高投標(biāo)限價(jià)。如果有最高限價(jià)，應(yīng)注意不能超過(guò)該最高限價(jià)；如果投標(biāo)人認(rèn)為該最高限價(jià)過(guò)低，可以選擇放棄投標(biāo)。 5、退還投標(biāo)保證金時(shí)，投標(biāo)人有權(quán)要求支付相應(yīng)的利息 此前實(shí)踐中，對(duì)于投標(biāo)人提交的投標(biāo)保證金，招標(biāo)人退還時(shí)基本上是不計(jì)利息的

40、。但是根據(jù)條例的有關(guān)規(guī)定，招標(biāo)人在終止招標(biāo)時(shí)以及與中標(biāo)人簽訂合同后5日內(nèi)，在退還投標(biāo)保證金時(shí)還需另行支付銀行同期存款利息。若招標(biāo)人不按照規(guī)定退還投標(biāo)保證金及銀行同期存款利息的，將可能被行政監(jiān)督部門(mén)處以罰款，造成投標(biāo)人損失的，還應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。因此，條例施行后，投標(biāo)人有權(quán)要求招標(biāo)人或代理機(jī)構(gòu)在退還投標(biāo)保證金時(shí)支付相應(yīng)的利息。 6、招標(biāo)人不得以特定區(qū)域或特定行業(yè)的業(yè)績(jī)、獎(jiǎng)項(xiàng)作為加分或中標(biāo)條件 實(shí)踐中，招標(biāo)人以各種不合理?xiàng)l件限制或者排斥潛在投標(biāo)人的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮，但因?yàn)榉梢?guī)定不明確，有關(guān)行政監(jiān)督部門(mén)難以認(rèn)定。對(duì)此，條例做了細(xì)化和完善，列舉了七種屬于招標(biāo)人以不合理?xiàng)l件限制、排斥潛在投標(biāo)人或者投標(biāo)人的情

41、形。因此，投標(biāo)人若發(fā)現(xiàn)招標(biāo)人有就同一招標(biāo)項(xiàng)目提供差別信息；設(shè)定與項(xiàng)目實(shí)際需要不相適應(yīng)的條件；依法必須招標(biāo)的項(xiàng)目以特定區(qū)域或特定行業(yè)的業(yè)績(jī)、獎(jiǎng)項(xiàng)作為加分或中標(biāo)條件；采取不同的資格審查或者評(píng)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)；限定或指定特定的專(zhuān)利、商標(biāo)、品牌或供應(yīng)商等行為的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)提出異議或投訴，依法維護(hù)自身的合法權(quán)益。 二、投標(biāo)階段投標(biāo)人應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的法律問(wèn)題 7、與招標(biāo)人存在利害關(guān)系可能影響招標(biāo)公正性的投標(biāo)人不得參加投標(biāo) 根據(jù)條例的規(guī)定，與招標(biāo)人存在利害關(guān)系可能影響招標(biāo)公正性的法人、其他組織或者個(gè)人，不得參加投標(biāo)，否則投標(biāo)無(wú)效。這一規(guī)定應(yīng)當(dāng)引起投標(biāo)人的重視。在招標(biāo)投標(biāo)實(shí)踐中，招標(biāo)人的下屬單位、關(guān)聯(lián)企業(yè)等參與投標(biāo)的情形廣泛

42、存在，與其他投標(biāo)人之間形成了明顯的不公平競(jìng)爭(zhēng)。因此條例的這條規(guī)定從出發(fā)點(diǎn)上是保障公平競(jìng)爭(zhēng)，但執(zhí)行難度很大，而且實(shí)踐中對(duì)于“與招標(biāo)人有利害關(guān)系”應(yīng)如何界定也很難把握。在有權(quán)機(jī)關(guān)對(duì)于如何理解和適用本規(guī)定，尤其是如何界定“利害關(guān)系”作出進(jìn)一步規(guī)定或解釋前，投標(biāo)人應(yīng)關(guān)注并謹(jǐn)慎對(duì)待該類(lèi)投標(biāo)。 8、存在控股關(guān)系的不同單位不得參加同一標(biāo)段投標(biāo) 為了保證投標(biāo)人之間的公平競(jìng)爭(zhēng)，條例規(guī)定存在控股、管理關(guān)系的不同單位（如母公司和其控股子公司）不得參加同一標(biāo)段的投標(biāo)。根據(jù)我國(guó)公司法的規(guī)定，控股股東是指出資額或者持有股份的比例超過(guò)50%的股東，或者出資額、股份比例雖不足50%，但其享有的表決權(quán)足以對(duì)股東會(huì)或股東大會(huì)產(chǎn)生

43、重大影響的股東。根據(jù)條例的規(guī)定，單位負(fù)責(zé)人為同一人或者存在控股、管理關(guān)系的不同單位，不得參加同一標(biāo)段投標(biāo)或者未劃分標(biāo)段的同一招標(biāo)項(xiàng)目的投標(biāo)。需要說(shuō)明的是，上述投標(biāo)人可以參加同一招標(biāo)項(xiàng)目的不同標(biāo)段的投標(biāo)。 9、逾期送達(dá)或者未按要求密封的投標(biāo)文件，將被拒收 招標(biāo)投標(biāo)法僅規(guī)定了投標(biāo)人逾期送達(dá)投標(biāo)文件，招標(biāo)人應(yīng)當(dāng)拒收，但是未規(guī)定相應(yīng)的法律責(zé)任。實(shí)踐中，部分招標(biāo)人接受逾期送達(dá)的投標(biāo)文件或者未按照招標(biāo)文件要求密封的投標(biāo)文件，損害其他投標(biāo)人的利益。因此，條例明確規(guī)定，未通過(guò)資格預(yù)審的申請(qǐng)人提交的投標(biāo)文件，以及逾期送達(dá)或者不按照招標(biāo)文件要求密封的投標(biāo)文件，招標(biāo)人應(yīng)當(dāng)拒收。并且規(guī)定了招標(biāo)人接受應(yīng)當(dāng)拒收的投標(biāo)文件

44、的，將可能被處以10萬(wàn)元以下的罰款以及對(duì)單位直接責(zé)任人員依法給予處分。 10、通過(guò)資格預(yù)審后的聯(lián)合體增減、更換成員的，其投標(biāo)無(wú)效 關(guān)于資格預(yù)審后聯(lián)合體發(fā)生增減或者更換成員的問(wèn)題，因?yàn)榉蓻](méi)有明確規(guī)定，實(shí)踐中的處理方式各異，容易引發(fā)爭(zhēng)議。條例施行后，招標(biāo)人接受聯(lián)合體投標(biāo)并進(jìn)行資格預(yù)審的，聯(lián)合體應(yīng)當(dāng)在提交資格預(yù)審申請(qǐng)文件前組成。資格預(yù)審后聯(lián)合體增減、更換成員的，其投標(biāo)無(wú)效。聯(lián)合體各方在同一招標(biāo)項(xiàng)目中以自己名義單獨(dú)投標(biāo)或者參加其他聯(lián)合體投標(biāo)的，相關(guān)投標(biāo)均無(wú)效。投標(biāo)人組成聯(lián)合體投標(biāo)的，對(duì)此應(yīng)予以重點(diǎn)關(guān)注。 11、投標(biāo)人之間協(xié)商投標(biāo)報(bào)價(jià)等情形屬于串通投標(biāo)，將承擔(dān)法律責(zé)任 目前，在招標(biāo)投標(biāo)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的背

45、景下，存在部分投標(biāo)人之間私下串通，抬高標(biāo)價(jià)或壓低標(biāo)價(jià)等串通投標(biāo)行為，損害了公平競(jìng)爭(zhēng)的秩序，也損害了招標(biāo)人和其他投標(biāo)人的利益。因此，條例第三十九條列舉了五種投標(biāo)人互相串通投標(biāo)的情形。包括（1）投標(biāo)人之間協(xié)商投標(biāo)報(bào)價(jià)等投標(biāo)文件的實(shí)質(zhì)性?xún)?nèi)容；（2）投標(biāo)人之間約定中標(biāo)人；（3）投標(biāo)人之間約定部分投標(biāo)人放棄投標(biāo)或中標(biāo)；（4）屬于同一集團(tuán)、協(xié)會(huì)、商會(huì)等組織成員的投標(biāo)人按照該組織要求協(xié)同投標(biāo)；（5）投標(biāo)人之間為謀取中標(biāo)或排斥特定投標(biāo)人而采取的其他聯(lián)合行動(dòng)。根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，投標(biāo)人之間串通投標(biāo)的，中標(biāo)無(wú)效，并可能被追究法律責(zé)任。 12、投標(biāo)保證金從同一賬戶轉(zhuǎn)出等情形，也將被視為串通投標(biāo) 實(shí)踐中，投標(biāo)人之間串通

46、投標(biāo)的行為和方式通常較為隱蔽，行政監(jiān)督機(jī)關(guān)往往難以認(rèn)定。因此，條例第四十條規(guī)定出現(xiàn)如下情形之一的，視為投標(biāo)人相互串通投標(biāo)：（1）不同投標(biāo)人的投標(biāo)文件由同一單位或者個(gè)人編制；（2）不同投標(biāo)人委托同一單位或者個(gè)人辦理投標(biāo)事宜；（3）不同投標(biāo)人的投標(biāo)文件載明的項(xiàng)目管理成員為同一人；（4）不同投標(biāo)人的投標(biāo)文件異常一致或者投標(biāo)報(bào)價(jià)呈規(guī)律性差異；（5）不同投標(biāo)人的投標(biāo)文件相互混裝；（6）不同投標(biāo)人的投標(biāo)保證金從同一單位或者個(gè)人的賬戶轉(zhuǎn)出。 投標(biāo)人應(yīng)注意避免出現(xiàn)上述情形，防止被認(rèn)定為串通投標(biāo)。需要注意的是，該條第六項(xiàng)規(guī)定的同一單位的“賬戶”，不僅指基本存款賬戶，還包括一般存款賬戶、臨時(shí)存款賬戶等。 13、投

47、標(biāo)人與招標(biāo)人串通投標(biāo)的，將承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任 鑒于串通投標(biāo)對(duì)招投標(biāo)市場(chǎng)秩序危害較大，往往同時(shí)造成國(guó)有資產(chǎn)的損失，條例明確了招標(biāo)人和投標(biāo)人串通投標(biāo)的六種情形，并加大了對(duì)串通投標(biāo)的處罰力度。串通投標(biāo)的，應(yīng)承擔(dān)以下責(zé)任：（1）中標(biāo)無(wú)效；（2）投標(biāo)人未中標(biāo)的，對(duì)單位的罰款金額按照招標(biāo)項(xiàng)目合同金額依照招標(biāo)投標(biāo)法規(guī)定的比例計(jì)算。（3）情節(jié)嚴(yán)重的，由有關(guān)行政監(jiān)督部門(mén)取消其1年至2年內(nèi)參加依法必須進(jìn)行招標(biāo)的項(xiàng)目的投標(biāo)資格：（4）投標(biāo)人自串通投標(biāo)處罰執(zhí)行期限屆滿之日起3年內(nèi)又串通投標(biāo)的，由工商行政管理機(jī)關(guān)吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照。（5）構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任；尚不構(gòu)成犯罪的，依照招標(biāo)投標(biāo)法第五十三條的規(guī)定處罰。 14、提供虛假的財(cái)務(wù)狀況或者業(yè)績(jī)，將承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任 實(shí)踐中，為了謀求中標(biāo)，個(gè)別投標(biāo)人提供虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表或者偽造、虛報(bào)業(yè)績(jī)等，嚴(yán)重?cái)_亂了正常的招標(biāo)投標(biāo)秩序。條例對(duì)于該類(lèi)問(wèn)題進(jìn)行了重點(diǎn)關(guān)注，根據(jù)條例的規(guī)定，投標(biāo)人不得有使用通過(guò)受讓或者租借等方式獲取的資格、資質(zhì)證書(shū)投標(biāo)或以他人名義投標(biāo)行為。投標(biāo)人不得有使用偽造、變?cè)斓脑S可證件、提供虛假的財(cái)務(wù)狀況或者業(yè)績(jī)、提供虛假的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人或者主要技術(shù)人員簡(jiǎn)歷、勞動(dòng)關(guān)系證明、提供虛假的信用狀況等弄虛作假的行為。違反前述規(guī)定的，不