1、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)治理學(xué)實(shí)驗(yàn)作業(yè)渣打銀行經(jīng)營(yíng)狀況分析商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)治理學(xué)實(shí)驗(yàn)作業(yè)渣打銀行經(jīng)營(yíng)狀況分析金融xxxx班第組 小組成員:xXxxXxxx 目 錄一、渣打銀行概況5(一）渣打銀行簡(jiǎn)介（二）渣打銀行部分產(chǎn)品展示6（三）渣打銀行最新市場(chǎng)業(yè)績(jī)簡(jiǎn)述二、渣打銀行五年財(cái)務(wù)報(bào)表7(一)綜合損益表8（二）綜合資產(chǎn)負(fù)債表（三）綜合現(xiàn)金流量表10（四）補(bǔ)充資料1三、財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目分析12(一)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析(二)損益表項(xiàng)目分析4四、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析及各銀行比較15(一）安全性指標(biāo)分析及比較5（二）流淌性指標(biāo)分析及比較19（三)盈利性指標(biāo)分析及比較2五、渣打銀行風(fēng)險(xiǎn)治理25 （一)信貸風(fēng)險(xiǎn)治理26 (二)流淌性風(fēng)險(xiǎn)治

2、理2 (三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)治理30(四)其他風(fēng)險(xiǎn)治理32六、渣打銀行前景展望3(一）最新市場(chǎng)戰(zhàn)略及表現(xiàn)3 （二）渣打銀行前景展望35參考文獻(xiàn)37摘要 渣打銀行是一家業(yè)務(wù)遍及全球許多國(guó)家的商業(yè)銀行，總部設(shè)在英國(guó)。渣打銀行要緊業(yè)務(wù)包括HYPERLINK N:整理后http:view96514hm t _bln零售銀行服務(wù)如HYPERLINK N:整理后htp:aie.viw2047.htm按揭、HYPERLINK N:整理后http：vi58.hm t _blak投資服務(wù)、HYPERLINK N:整理后htt:biw813htm信用卡及個(gè)人貸款等,HYPERLINK N:整理后http:aie.baid

3、.omvi1874.hm t _blank商業(yè)銀行服務(wù)包括HYPERLINK N:整理后http:baik.biviw285ht現(xiàn)金治理、HYPERLINK N:整理后htp:aikebaicomw10553tm t _ban貿(mào)易融資、資金及HYPERLINK N:整理后htt:akaidu.miew19462.tm托管服務(wù)等。截至01年月18日，渣打銀行在中國(guó)大陸(不包括香港、HYPERLINK N:整理后htt：ai.iucomiw81.ht澳門、臺(tái)灣地區(qū))共有8家分行,3多家支行和2家代表處。渣打銀行擁有雄厚的資本實(shí)力，同時(shí)始終承諾“一心做好，始終如一”，不斷推出創(chuàng)新、具特色的理財(cái)產(chǎn)品,

4、一切以股東的權(quán)益為首。渣打銀行五年來(lái)安全性、流淌性、盈利性指標(biāo)與同業(yè)相比均穩(wěn)定維持在較高水平，與其嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹卫怼⒄_的策略和領(lǐng)導(dǎo)是分不開(kāi)的。在業(yè)績(jī)連續(xù)幾年創(chuàng)下新高后，渣打銀行決定專注于亞洲、非洲及中東地區(qū)業(yè)務(wù),大力進(jìn)展地點(diǎn)市場(chǎng)，將個(gè)人業(yè)務(wù)與企業(yè)業(yè)務(wù)有效融合互動(dòng)，用完善的系統(tǒng)、嚴(yán)密的制度、創(chuàng)新的精神，不斷開(kāi)拓更加寬敞的市場(chǎng)。關(guān)鍵詞:渣打銀行;中國(guó) ;業(yè)績(jī)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)治理學(xué)實(shí)驗(yàn)作業(yè)渣打銀行經(jīng)營(yíng)狀況分析渣打銀行概況（一)渣打銀行簡(jiǎn)介 渣打銀行,又稱標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行、HYPERLINK N:整理后htp:bai.bau.cmviw120498.htm t _blan標(biāo)準(zhǔn)銀行；總部在英國(guó)HYPERLINK N

5、:整理后tt：aiebai.omview7242.htm倫敦。它的業(yè)務(wù)遍及許多HYPERLINK N:整理后htp：bke.baiducomview8426.t t ba國(guó)家，尤其是在亞洲和非洲，在英國(guó)的HYPERLINK N:整理后http:baike.baiw858.ht客戶卻特很多，200年其利潤(rùn)的0來(lái)自于香港地區(qū)。渣打銀行的HYPERLINK N:整理后ht:bake.baiduomw4363.htmt母公司渣打渣打有限公司則于倫敦證券交易所及香港交易所上市，亦是HYPERLINK N:整理后http：baike.baiucoiw7036htm倫敦金融時(shí)報(bào)100指數(shù)成份股之一。渣打銀行

6、要緊業(yè)務(wù)包括HYPERLINK N:整理后htp:baikebaiuomiew96548.hm零售銀行服務(wù)如HYPERLINK N:整理后htt:baike.aid.cmiw204htm按揭、HYPERLINK N:整理后htt:aikeaiu.omvie751.htm投資服務(wù)、HYPERLINK N:整理后htp：bike.biu.vew815hm t _lk信用卡及個(gè)人貸款等，HYPERLINK N:整理后http:bk.bidu.cview1854htm商業(yè)銀行服務(wù)包括HYPERLINK N:整理后ht:baikeaiucomiw22850htm t現(xiàn)金治理、HYPERLINK N:整理

7、后tp:bake.badomview110955htm貿(mào)易融資、資金及HYPERLINK N:整理后tp:baie.aidu.cmiew9462hm t blank 托管服務(wù)等。渣打是一家國(guó)際領(lǐng)先的銀行集團(tuán)。集團(tuán)在全球一些最有活力的市場(chǎng)上差不多營(yíng)超過(guò)50年,其9%以上的營(yíng)運(yùn)收入和利潤(rùn)來(lái)自亞洲，非洲和中東市場(chǎng)。集團(tuán)選擇性地投入市場(chǎng)以及堅(jiān)持進(jìn)展與客戶深厚關(guān)系的承諾推動(dòng)銀行在近年來(lái)取得強(qiáng)勁增長(zhǎng)。渣打集團(tuán)有限公司除在倫敦及香港的交易所上市外，還在印度的孟買以及印度國(guó)家證券交易所上市。渣打集團(tuán)在70個(gè)國(guó)家設(shè)有1，00多個(gè)分支機(jī)構(gòu),為超過(guò),0名職員提供多彩并富有挑戰(zhàn)性的全球化事業(yè)進(jìn)展機(jī)會(huì)。集團(tuán)致力于建設(shè)具

8、長(zhǎng)效的可持續(xù)業(yè)務(wù),并通過(guò)堅(jiān)持高水平的公司管治、履行社會(huì)責(zé)任、實(shí)踐環(huán)境愛(ài)護(hù)及職員多樣化等行動(dòng)贏得了世界的信任。渣打的文化傳承和企業(yè)價(jià)值都在其品牌承諾“一心做好，始終如一”中得到充分體現(xiàn)。渣打銀行在中國(guó)自185年在上海開(kāi)設(shè)首家分行以來(lái),150多年在華經(jīng)營(yíng)從未間斷。20年4月，渣打銀行（中國(guó))有限公司成為第一批本地法人銀行之一。這充分顯示了渣打?qū)χ袊?guó)市場(chǎng)的承諾。目前，渣打銀行在全國(guó)擁有2家分行、1家支行和1家村鎮(zhèn)銀行。同時(shí)，已獲準(zhǔn)籌建濟(jì)南分行。011年,渣打中國(guó)贏得中國(guó)領(lǐng)先行業(yè)機(jī)構(gòu)和權(quán)威媒體頒發(fā)的眾多獎(jiǎng)項(xiàng)和榮譽(yù)，其中包括中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā)的“外資銀行工作委員會(huì)卓越貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”、第一財(cái)經(jīng)社會(huì)責(zé)任榜的“仁商

9、貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道頒發(fā)的“中國(guó)最佳企業(yè)公益項(xiàng)目”獎(jiǎng)、中國(guó)貿(mào)易金融網(wǎng)與貿(mào)易金融雜志聯(lián)合授予的“最佳跨境人民幣結(jié)算銀行”、中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)頒發(fā)的“卓越競(jìng)爭(zhēng)力中小企業(yè)服務(wù)銀行獎(jiǎng)”以及理財(cái)周報(bào)授予的“中國(guó)最受尊敬銀行暨最佳零售銀行”。(二)渣打銀行部分產(chǎn)品展示渣打銀行在中國(guó)已推出 “優(yōu)先理財(cái)”信用卡、智能信用卡、行政人員白金卡、商務(wù)白金卡等數(shù)十種信用卡種類，并推出多種隨附優(yōu)惠服務(wù),如積分、食宿、旅游、購(gòu)物、音樂(lè)會(huì)一體化等,完善的種類，精巧的外形，多彩的兌換活動(dòng)，都無(wú)疑成為了吸引顧客的“渣打”特色產(chǎn)品。商務(wù)白金信用卡:“優(yōu)先理財(cái)”信用卡 鉑金卡:(三)渣打銀行最新市場(chǎng)表現(xiàn)截至2011年底,渣打銀行連續(xù)

10、九年創(chuàng)下業(yè)績(jī)新高。盡管全球經(jīng)濟(jì)仍處于動(dòng)蕩中，渣打銀行依舊在高度競(jìng)爭(zhēng)性的環(huán)境下權(quán)衡多方面利害輕重，支付職工薪酬之余積極地進(jìn)行業(yè)務(wù)投資；渣打銀行制定任何策略時(shí)都以股東權(quán)益為最大考量，2011年，渣打銀行總資產(chǎn)較2009年增加了16至6千億元，經(jīng)營(yíng)收入增加了0%至76億元,除稅前溢利上升了11%至68億元,核心資本充足率達(dá)13.7%，足以應(yīng)對(duì)不斷演變的監(jiān)管要求;資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)強(qiáng)勁,客戶存款增長(zhǎng)11至320億元,客戶墊款增長(zhǎng)9至20億元，每股股息增長(zhǎng)10%,每股盈利增長(zhǎng)0.5。渣打銀行的良好業(yè)績(jī)?cè)僖淮巫C明,正確的目標(biāo)策略、正確的策略加上正確的領(lǐng)導(dǎo),渣打銀行將持續(xù)為股東制造剩余價(jià)值。立志成為全球最佳國(guó)際

11、銀行,渣打銀行將專注于亞洲、非洲及中東地區(qū)業(yè)務(wù)，大力進(jìn)展地點(diǎn)市場(chǎng),將個(gè)人業(yè)務(wù)與企業(yè)業(yè)務(wù)有效融合互動(dòng)，以顧客為先,始終貫徹“一心做好，始終如一”的簡(jiǎn)單直接的品牌承諾，不斷推陳出新，用完善的系統(tǒng)、嚴(yán)密的制度、創(chuàng)新的精神,不斷開(kāi)拓更加寬敞的市場(chǎng)。二、渣打銀行五年財(cái)務(wù)報(bào)表以下為渣打銀行01年各財(cái)務(wù)報(bào)表整理，各表單位均為“百萬(wàn)元”;由于外資銀行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則稍有區(qū)不，因此以渣打銀行年報(bào)上的財(cái)務(wù)報(bào)表為準(zhǔn)。括號(hào)內(nèi)數(shù)字表示此項(xiàng)應(yīng)在項(xiàng)目總和中減去。另外,由于207208年渣打銀行依照新巴塞爾資本協(xié)定改變了對(duì)資產(chǎn)評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)，因此2007年數(shù)據(jù)稍有失常。 在渣打銀行三大財(cái)務(wù)報(bào)表后補(bǔ)充資本組成及五年摘要,均為

12、渣打銀行年報(bào)中財(cái)務(wù)報(bào)表補(bǔ)充項(xiàng)目。（一）綜合損益表 00 008 200 210 2011利息收入 16176 178 1292 1350 1684利息支出 (911） (891) （5303） (5030) （6431)凈利息收入 665 7387 723 8470 101費(fèi)用及傭金收入 319 3420 3824 456 4466費(fèi)用及傭金支出 （8) （479） （4) (38) (420)買賣收入凈額 126 205 2890 27 2645其他經(jīng)營(yíng)收入 880 1235 1301 777 9非利息收入 40 81 7561 7592 4經(jīng)營(yíng)收入 11067 1398 518 602 1

13、7職員成本 (394) (4737) (4912) (55) (663)樓宇成本 (592) (73) （698) (800) (862）一般行政支出 （1329) (111) (122） (189) (0)折舊及攤銷 () (425) (50) (559) (621)經(jīng)營(yíng)支出 (6215) (61) (795） (9023) (9917)未計(jì)減損及稅項(xiàng)前經(jīng)營(yíng)溢利 45 657 722 709 720貸款墊款減損等信貸風(fēng)險(xiǎn)撥備（76) (121） (2000） （3) (9）其他減損 (57) (6) (12) (76) (1)聯(lián)營(yíng)公司之溢利 1 21 42 74除稅前溢利 4035 01 1

14、1 6122 6775稅項(xiàng) (1046) (1290) (1674） （08) （18)本年度溢利 29 3511 47 414 43應(yīng)占溢利非控股權(quán)益 148 103 97 2 84母公司股東 2841 3408 3380 332 449本年度溢利 989 3511 47 4414 493每股盈利(單位“仙”）： 每股一般股差不多盈利 16.0 024 6. 196.3 20.8每股一般股攤薄盈利 174. 0. 15. 930 182注：在HYPERLINK N:整理后ht:bie.baducoiew208.ht t _blan股票中,“仙”是英文ENT音譯，一仙確實(shí)是人民幣分。(二)綜合

15、資產(chǎn)負(fù)債表 2007 200 209 2010 2011資產(chǎn)現(xiàn)金及央行結(jié)存 75 24161 18131 32724 4734按公允價(jià)值計(jì)入損益的金融資產(chǎn) 25 425 2446 24828 27衍生金融工具 2204 696 3815 7859 67933銀行同業(yè)貸款及墊款 3365 46583 5885 508 691客戶貸款及墊款 1542 17417 19822 2358 26765投資證券 5524 6942 75728 579 883其他資產(chǎn) 1011 20374 170 6 786當(dāng)期稅項(xiàng)資產(chǎn) - 64 0 179 23預(yù)付款項(xiàng)及應(yīng)計(jì)收入 87 3466 241 27 221聯(lián)營(yíng)

16、公司權(quán)益 269 511 14 31 903商譽(yù)及無(wú)形資產(chǎn) 680 31 66 699 01樓宇、機(jī)器及設(shè)備 288 386 4103 407 5078拖延稅項(xiàng)資產(chǎn) 5 60 096 46 83總資產(chǎn) 329205 3506843665 516560 5070負(fù)債銀行同業(yè)存款 25880 39 3461 2551 53客戶賬項(xiàng) 17976 23008 2244 692 34270按公允價(jià)值計(jì)入損益的金融負(fù)債 1250 1578 1450 2028 1599衍生金融工具 2670 67775 36584 7133 696已發(fā)行債務(wù)證券 2717 23447 29272 31381 4714其他負(fù)

17、債 472 17363 16139 09 284當(dāng)期稅項(xiàng)負(fù)債 18 12 802 98 0應(yīng)計(jì)項(xiàng)目及拖延收入 3429 1 113 4528 4后償負(fù)債及其他借貸資金 154 16986 1630 15939 717拖延稅項(xiàng)負(fù)債 - 6 3 31負(fù)債及支出的撥備 38 14 184 5 9退休福利打算義務(wù) 322 506 310 19總負(fù)債 307753 413 408733 477695 5576權(quán)益股本 05 98 013 174 119儲(chǔ)備 14 19 26327 37038 3952母公司股東權(quán)益總額 2081 2214 2734 38212 4074非控股權(quán)益 60 80 65 66

18、1權(quán)益總額 142 2265 7920 3865 4135權(quán)益及負(fù)債總額 05 4368 43653165659070（三)現(xiàn)金流量表2007 208 209 20 201來(lái)自經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量除稅前溢利 4035 46 551 22 65就下列各項(xiàng)做出調(diào)整： 計(jì)入損益賬的非現(xiàn)金項(xiàng)目 159 1 1760 2202 823 經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的變動(dòng) (3819) (8103) 292 (834) (8011) 經(jīng)營(yíng)負(fù)債的變動(dòng) 5310 10593 (112) 5924 8478 界定福利打算的供款 - (9) (124) (150) (77） 已付英國(guó)及海外稅項(xiàng) (107） （100) (20) (42

19、1) (1618）來(lái)自(用于）經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金凈額 19116 2878 (305） (1663) 83來(lái)自投資業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 購(gòu)買樓宇、機(jī)器和設(shè)備 (71) (57) (261) (370) （286) 出售樓宇、機(jī)器和設(shè)備 22 7 218 183 39購(gòu)入于附屬公司、聯(lián)營(yíng)公司及合營(yíng)企業(yè)的投資，已扣除購(gòu)入現(xiàn)金 （85) 629 (68） (45) (906) 購(gòu)入投資證券 (7829) （109938) (129739) (1476) (13160) 出售及已到期投資證券 7445 7756 2678 1158 11931 從投資聯(lián)營(yíng)公司所得股息 - - 11 2 10(用于）/來(lái)自投資

20、業(yè)務(wù)的現(xiàn)金凈額 (4369) (32) (31) 17 (247）融資業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量?jī)纛~發(fā)行一般股及優(yōu)先股 股本（已扣除費(fèi)用） 86 2753 1817 58 64購(gòu)回本身股份 (15） (76） (03) (82) (146)透過(guò)行政人員購(gòu)股權(quán)打算行使購(gòu)股權(quán) 9 9 22 4 57支付后償負(fù)債的利息 (77) （718） 361 （73) (82)發(fā)行后償負(fù)債所得 3051 667 203 770 29償還后償負(fù)債 (55) (143) (2440) （1549) (50)支付優(yōu)先債券利息 - (539) (956) (894）發(fā)行優(yōu)先債券所得 - - 177 1383 154償還優(yōu)先債券

21、- - （8828)(1114) （8092）派付經(jīng)扣除以股代息的非控股權(quán)益及優(yōu)先股利息 (148） (7） (8) （155) (0）派付經(jīng)扣除以股代息的一般股股息 (53） （85) (38） （644） (151)來(lái)自融資業(yè)務(wù)的現(xiàn)金凈額 1973 317 12 5121 909凈增減現(xiàn)金及現(xiàn)金等值項(xiàng)目 120 1985 (64) (9642) 10807年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等值項(xiàng)目 3811 533 7399 6073 534匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等值項(xiàng)目的阻礙 457 （134) 18 133 （91）年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等值項(xiàng)目 55 739 68073 574 70450(四）補(bǔ)充資料.渣打銀行

22、資本組成： 207 2008 09 010 2011重大持有第一級(jí)資本： 已繳一般股本 92 948 13 1174 15 合資格儲(chǔ)備 19502 19928 2501 20 3782非控股股東權(quán)益 71 228 256 32 341減:額外預(yù)期損失 (21) (8) （502) (64） （70）減:證券化 - （85） （97) （132） （16）商譽(yù)及其他無(wú)形資產(chǎn) (6374) (361） (6620） （6980） (706)其他法規(guī)調(diào)整 (17） 5 51 （0） (53）核心第一級(jí)資本總額 12229 14180 19102 29 183創(chuàng)新第一級(jí)證券 238 1974 28 2

23、28 2826優(yōu)先股 94 66 94 28 2688額外預(yù)期損失稅項(xiàng) 10 63 15 186減:重大持有 (21) （23) （2） （521） 第一級(jí)資本總額 16414 187 2452 4313 37012第二級(jí)資本:合資格重估儲(chǔ)備 92 1 253 530 41組合減損撥備 53 51 242 266 239減:額外預(yù)期損失 (22) （483） (502) (664) (702)合資格后償負(fù)債： 永久性后償債務(wù) 339 1823 1535 1494 2081其他合資格后償債務(wù) 64 050 94 92 947減:攤銷合資格后償負(fù)債 (137) (112） - - -減：重大持有及

24、證券化 - （3） (33) （458） (60)第二級(jí)資本總額 1198 079 1070 070 1099第一級(jí)及第二級(jí)資本的扣減總額 （280） (81) (57) （3) （）資本基礎(chǔ)總額 2814 2942 355 45080 47507風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn) 16995 1276 3315 22333 22094營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn) 13963 180 96 26972 28762市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)8396 920 19912 15772 21354風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額 134 188821 23923 24077 70510資本比率 核心第一級(jí)資本 66% 7 8.9% 1. 1.8%第一級(jí)資本88%101

25、% 11.% 1.% 137%資本總額比率 15.2%1.6% 16.5 18.4% 17.6%2.五年摘要：財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目分析資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析1、資產(chǎn)構(gòu)成及變動(dòng)。截止2011年月日,渣打銀行總資產(chǎn)90.7億元,比上年期末增加825.1億元,增長(zhǎng)16%。資產(chǎn)構(gòu)成發(fā)生了變化,信貸資產(chǎn)637.5億元，比上年末增加4.億元,增長(zhǎng).7%。證券投資85.8億元,比上年末增加94.87億元，增長(zhǎng)12.5%。要緊由于收緊流淌資金規(guī)定,提高所持的投資證券。銀行的投資到期概況大致相同，剩余到期日少于2個(gè)月的投資證券約占總額50%。除盈余流淌資金增加外，由于結(jié)算余額增加，并受存款負(fù)債基數(shù)提高的阻礙,需要提升現(xiàn)金及

26、央行結(jié)存以符合數(shù)個(gè)市場(chǎng)監(jiān)管流淌資金比率,故此央行結(jié)存有所增加。銀行同業(yè)及客戶貸款（包括該等按公允價(jià)值持有者)增加360億元，增長(zhǎng)12%?？蛻魧?duì)衍生工具交易的投資意欲持續(xù)高漲,令數(shù)量及交易額增加，以致名義值增長(zhǎng)15%。下半年,由于波動(dòng)增強(qiáng)，商品業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)值上升，導(dǎo)致未變現(xiàn)的按市價(jià)計(jì)值正額于結(jié)算日為60億元,自1年12月31日增加42%。按市價(jià)計(jì)值額的68億元中，10億元可按凈額結(jié)算總協(xié)議抵消。、負(fù)債構(gòu)成及變動(dòng)。截止201年12月3日,渣打銀行總負(fù)債57.5億元,比上年期末增加了80億元，增長(zhǎng)6.。其中，客戶賬項(xiàng)增加35.0億元,增長(zhǎng)11.6%，占總負(fù)債增加額的44%。銀行同業(yè)存款增加68.45億

27、元,增長(zhǎng)2%，占總負(fù)債增加額的85%。該集團(tuán)兩項(xiàng)要緊業(yè)務(wù)接著獲得良好的存款增長(zhǎng)。銀行同業(yè)及客戶存款（包括按公允價(jià)值持有者)增加420億元，當(dāng)中客戶存款增加億元。所有市場(chǎng)的客戶存款均見(jiàn)增長(zhǎng),其中定期存款的增長(zhǎng)占2億元，乃由于核心市場(chǎng)利率上調(diào),而重新專注于該等產(chǎn)品。往來(lái)及儲(chǔ)蓄賬戶增長(zhǎng)90億元至60億元,惟增長(zhǎng)于下半年有所放慢,緣故是客戶轉(zhuǎn)向較高收益的結(jié)構(gòu)性及定期存款。已發(fā)行債務(wù)證券取得1億元、0%增長(zhǎng),增加要緊由于向非銀行同業(yè)客戶發(fā)行不可轉(zhuǎn)讓存款證所致。后償負(fù)債輕微增長(zhǎng)億元、5%,其贖回款項(xiàng)及外幣換算取得億元，并受新發(fā)行的9億元及公允價(jià)值的收益的億元抵消。3、股東權(quán)益及資本治理。截止2011年12

28、日,渣打銀行股東權(quán)益合計(jì).75億元,增長(zhǎng)6.5；核心資本充足率為13.，資本充足率為7.6%,大大超過(guò)巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定的最低指標(biāo)。股東權(quán)益總額增加2億元至14億元，此乃由于溢利增長(zhǎng)49億元,惟部分因向股東分派股息1.5億元以及大部分亞洲貨幣貶值招致匯兌虧損而抵消。 該集團(tuán)顯示出其慎重且專注的態(tài)度去維持穩(wěn)健的資產(chǎn)負(fù)債表，其流淌性持續(xù)極高且相當(dāng)多元化,關(guān)于問(wèn)題資產(chǎn)類不,涉及的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)有限。個(gè)人銀行及企業(yè)銀行的增長(zhǎng)一直理想,墊款及存款的增幅良好。渣打銀行依舊是銀行同業(yè)市場(chǎng)強(qiáng)大的凈貸出者，尤其是香港、新加坡、其他亞太地區(qū)、美洲、英國(guó)和歐洲。墊款對(duì)存款的比率持續(xù)維持于64%的低水平,較上年度末的77

29、.9有所下降,成績(jī)反映銀行能夠提升存款之余，亦善用新加坡及香港等市場(chǎng)盈余流淌資金。鑒于銀行的金融資產(chǎn)有0以攤銷成本基準(zhǔn)計(jì)算,有助減低短暫財(cái)政壓力打擊之風(fēng)險(xiǎn)，故此銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況維持穩(wěn)健。即使下半年受亞洲貨幣貶值之阻礙,核心第一級(jí)資本比率仍處于11.8%,與20年持平。該集團(tuán)的資本實(shí)力雄厚且取得良好的自然權(quán)益水平。 資產(chǎn)負(fù)債表總額年內(nèi)增長(zhǎng)830億元或16%。按固定匯率基準(zhǔn)計(jì)算,則輕微增至1，緣故為大部分貨幣兌美元自2011年下半年有所貶值。資產(chǎn)負(fù)債表增長(zhǎng)要緊為在客戶存款顯著增長(zhǎng)支持下的客戶信貸增加推動(dòng),而流淌資金盈余則存放央行。由于業(yè)務(wù)量大幅增長(zhǎng),衍生工具按市價(jià)計(jì)值亦有增長(zhǎng)。該集團(tuán)對(duì)問(wèn)題資產(chǎn)類

30、不的承擔(dān)較小，亦沒(méi)有直接來(lái)自希臘、愛(ài)爾蘭、意大利、葡萄牙及西班牙的主權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn),而歐元區(qū)其余國(guó)家的直接承擔(dān)并不重大。(二)損益表項(xiàng)目分析 損益表是反映商業(yè)銀行一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表,是評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效益和治理水平的重要依據(jù)，同時(shí)從損益表能夠反映出資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)是否有話、利率期限結(jié)構(gòu)是否優(yōu)化、敏感性缺口如何、是否使利息凈收入增加，從而使銀行盈利，利潤(rùn)增加。同時(shí),盈利不單單看收入的增加，還要看銀行的成本操縱,成本操縱關(guān)于銀行盈利性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)也是特不重要的，我們要緊利息凈收入，非利息凈收入，成本費(fèi)用操縱三方面對(duì)渣打銀行近五年的業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)。截止21年會(huì)計(jì)期末,渣打銀行實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)49.33億

31、元,同比增長(zhǎng)11.7%。要緊緣故是收入實(shí)現(xiàn)17.3億元，比上年同期增加9.8，其中實(shí)現(xiàn)利息收入11.53億元，比上年同期增長(zhǎng)197%,非利息收入74.84億元，比上年同期減少14,非利息收入的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入44.66億元，比上年同期減少1.7。財(cái)務(wù)指標(biāo)分析及各銀行比較(一）安全性指標(biāo)分析及比較渣打銀行安全性指標(biāo)分析 年份指標(biāo)20200820200011資本充足率1.2% 156%1.58417.6%核心資本充足率88% 1.1%1.5%14% 13%不良貸款率2.57%.31%1.%1.3%1.50%保障比率81%72%82%88%股東權(quán)益與資產(chǎn)比率6.51%5.%6.40%7.36.91

32、%注：資本充足率=核心資本+附屬資本加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)核心資本充足率=核心資本/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(在渣打銀行財(cái)務(wù)報(bào)表上核心資本為第一級(jí)資本,附屬資本為第二級(jí)資本。）不良貸款率=（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)各項(xiàng)貸款(在渣打銀行財(cái)務(wù)報(bào)表上將貸款劃分為1級(jí),取912級(jí)為不良貸款）不良貸款撥備覆蓋率= (一般預(yù)備+專項(xiàng)預(yù)備+特種預(yù)備)/(HYPERLINK N:整理后ttp:baike.iw6662.t _bank次級(jí)類貸款可疑類貸款+損失類貸款）股東權(quán)益與資產(chǎn)比率=股東權(quán)益/資產(chǎn)注:由于渣打銀行年度報(bào)告中衡量貸款質(zhì)量的是保障比率,因此在渣打銀行的分析中不適用不良貸款撥備覆蓋率指標(biāo)。資本充足率是一個(gè)銀

33、行的資產(chǎn)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的比率,反映了商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失后,該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。保持充足的資本金,有利于降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),愛(ài)護(hù)存款人利益。渣打銀行的資本充足率和核心資本充足率一直保持在較高水平，同時(shí)高于巴塞爾協(xié)議要求的8%和的限額，反映出公司對(duì)經(jīng)營(yíng)安全方面的重視。但過(guò)高的資本充足率講明銀行資金沒(méi)有得到充分利用,資本成本加大。不良貸款率是金融機(jī)構(gòu)不良貸款占總貸款余額的比重。渣打銀行的不良貸款率保持在較低水平,講明其收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)小。渣打銀行的保障比率一直維持在較高水平。股東權(quán)益比率反映了企業(yè)資產(chǎn)中有多少是所有者投入的。渣打銀行的股東權(quán)益比率適中,既可不能過(guò)小削弱公司抵御外部

34、沖擊的能力,也可不能過(guò)大。在一定水平范圍內(nèi),股東權(quán)益比率越大,資產(chǎn)比率越小，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力就越強(qiáng)。安全性指標(biāo)比較資本充足率 年份銀行202082001011渣打銀行15.% 15.6%16.%8.16中國(guó)銀行13.341.43%1%2.5%12.97%中信銀行15.7%1432%10.1%11.31227%匯豐銀行11.6%13.4%1.1014.70%160 渣打銀行自207年至211年，資本充足率在四家銀行中一直保持較高的合理水平，極大地保障了儲(chǔ)戶安全。核心資本充足率 年份銀行207200820092010201渣打銀行8.8% 1%11.514.0 3.7%中國(guó)銀行

35、1.67%1081%9.07%.09%00%中信銀行13.4.32%.18.45%9.91%匯豐銀行8%0.30%.2%1.71.4% 渣打銀行自2007年至2011年,核心資本充足率在四家銀行中呈逐年上漲趨勢(shì),且均超過(guò)新巴塞爾協(xié)議的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。核心資本的充足保障了渣打銀行的穩(wěn)健成長(zhǎng)。不良貸款率 年份銀行2072008200920102011渣打銀行2.57%231.5%132%1.5%中國(guó)銀行3.1%.6%12%1.10%10中信銀行1.48%16%.9%07%060%匯豐銀行102.9%.28%19%1.3 渣打銀行的不良貸款率一直以來(lái)均呈現(xiàn)下降趨勢(shì),講明了渣打銀行在發(fā)放貸款時(shí)注重審核，因而

36、對(duì)渣打銀行安全性的威脅較小。股東權(quán)益與資產(chǎn)比率 年份銀行2070829210201渣打銀行651%5.216407.53.91中國(guó)銀行0%6.73%01%6.1%6.11中信銀行832%8.03%6.0398%646%匯豐銀行6.22%5.8%6.4%6.90%6.6% 00728年渣打銀行股東權(quán)益對(duì)資產(chǎn)比率較同業(yè)較低,但在此后的三年迅速增長(zhǎng)并成為最高,證明渣打銀行的償債能力迅速提高，提現(xiàn)了渣打銀行以股東利益為最先的服務(wù)理念。（二)流淌性指標(biāo)分析及比較渣打銀行流淌性指標(biāo)分析 年份指標(biāo)207208209212011存貸款比例80 7487.6%7.9%7%流淌性比例39% 2.126.2%26.

37、6% 275由這兩個(gè)指標(biāo)數(shù)據(jù)變化看出，渣打銀行的流淌性處于增強(qiáng)的地步,總體趨勢(shì)良好。這是渣打銀行關(guān)于07年流淌性指標(biāo)的一個(gè)簡(jiǎn)短分析:指標(biāo)比較:存貸款比例 年份銀行207208200010011渣打銀行86.%7%786779%76.4中國(guó)銀行63.6%63.7%7.0%7.7%6.%中信銀行73170.3%9.%7.0%72.9%匯豐銀行77.4%70.%70.37.0%注：匯豐銀行007年數(shù)據(jù)缺失注:存貸款比例=(各項(xiàng)貸款總額/各項(xiàng)存款總額）00%以下以中信銀行2011年為例，計(jì)算其存貸款比例。存貸款比例=(客戶貸款及墊款總額/客戶存款總額）0%=(1443/168051）10729%該比率

38、越高,表明負(fù)債對(duì)應(yīng)的貸款資產(chǎn)越多,銀行的流淌性就越低。為保持銀行的流淌性，我國(guó)央行規(guī)定,該比率不得超過(guò)75。按照人民銀行的規(guī)定,各項(xiàng)貸款余額包括短期貸款、中長(zhǎng)期貸款、逾期貸款、應(yīng)收押匯和貼現(xiàn)；總存款包括活期存款、應(yīng)解匯款、保證金、長(zhǎng)期存款和長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄存款。從近幾年的數(shù)據(jù)來(lái)看,渣打銀行的存貸款比例差不多呈逐年下降的趨勢(shì),208年更是減小到74.8%,低于我國(guó)央行規(guī)定的75%。這講明渣打的流淌性逐年增強(qiáng)，也即抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力加強(qiáng)。相比于其他三家銀行,渣打的存貸款比例相對(duì)較高,講明渣打在盈利性方面比其他三家要好，只是關(guān)于流淌性，渣打應(yīng)該采取進(jìn)一步措施，改善這一比例，使之穩(wěn)定降低到7以下，如此有利于銀行的

39、長(zhǎng)遠(yuǎn)安全性進(jìn)展。流淌性比例 年份銀行20720080092010渣打銀行32.1%2.2%.6%2.5中國(guó)銀行（人民幣）32.6%488453%4.4.0中信銀行(人民幣)38.9%1441%68%50注：流淌性比例=(流淌性資產(chǎn)/流淌性負(fù)債)10%匯豐銀行的流淌性比例沒(méi)有找到相關(guān)數(shù)據(jù),只能進(jìn)行三個(gè)銀行的比較分析在監(jiān)管范圍(流淌性比率比2%）內(nèi),該比率越高,表明資產(chǎn)的流淌性越好，運(yùn)用資產(chǎn)的效率就越高。從近五年數(shù)據(jù)看來(lái),渣打的流淌性比例穩(wěn)步上升,已于9年達(dá)到我國(guó)監(jiān)管要求,總體趨勢(shì)特不行。而相比于中行、中信，由于這兩家銀行的數(shù)據(jù)我只找到了人民幣的資產(chǎn)流淌性比例，（人民銀行監(jiān)管要求,人民幣和本外幣合

40、并資產(chǎn)流淌性比例不低于25%，外匯資產(chǎn)流淌性比例不低于60)故數(shù)據(jù)對(duì)比起來(lái)有些差距。只是就從數(shù)據(jù)的絕對(duì)值來(lái)看。中行和中信的流淌性要比渣打的高。渣打還需在流淌性治理方面進(jìn)一步提升。(三)盈利性指標(biāo)分析及比較渣打銀行盈利性指標(biāo)： 年份指標(biāo)007200820092010201.910.0.808%082銀行凈利差率2.13%.97%196%191%.0ROE156%15.2%4.%1.1%12注：資產(chǎn)收益率(ROA)=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額10%銀行凈利差率=(利息收入-利息支出)/生息資產(chǎn)生息資產(chǎn)有：存放同業(yè)和其它金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)、拆出資金、交易性金融資產(chǎn)、衍生金融資產(chǎn)、買入返售金融資產(chǎn)、發(fā)放貸款及墊款、可

41、供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資 凈資產(chǎn)收益率(E）=RO *杠桿率指標(biāo)比較:OA:272020102011渣打0.91%01%.0%0.5082%中行1.0910%1.91.14%1.17中信.821.20.82%.51.1%匯豐1.6%17%13%.2%1.3% 渣打銀行在這五年的ROA沒(méi)有太大波動(dòng)，均低于1% 中國(guó)銀行在這五年的O總體呈上升趨勢(shì)，且都略高于% 中信銀行在這5年的RA波動(dòng)較大,總體態(tài)勢(shì)呈不穩(wěn)定 匯豐銀行在這5年的OA均高于其他三家銀行,呈強(qiáng)勁態(tài)勢(shì)。 ROA表示的是資產(chǎn)收益率，是業(yè)界應(yīng)用最為廣泛的衡量銀行盈利能力的指標(biāo)之一，該指標(biāo)越高,表明企業(yè)資產(chǎn)利用效果越好，講

42、明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果。 四家銀行中,屬匯豐銀行的資產(chǎn)利用效果最好。然而，僅憑ROA是不能全面反映資產(chǎn)的利用效果的，還需要考慮到RO,下面立即作出分析。銀行凈利息差率:2002008200920102011渣打2.13%1.97%1.96%1.912.0%中行.9%2.45%0%.0%2.%中信2.%52.9%2.54%285匯豐.011.99%17.5%.7%渣打銀行在這5年間凈利差率差不多持平,都在2%上下輕微波動(dòng)。中國(guó)銀行在這年間凈利差率呈逐年下降趨勢(shì)。中信銀行在這5年間凈利差率波動(dòng)較大,先下降后上升，總體在2.%至3%中間波動(dòng)。匯豐銀行在這5年間凈利差率逐

43、年下降,總體低于%凈利差率反映銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)能夠產(chǎn)生利息的資產(chǎn)所能帶來(lái)的利息凈收入比例。由圖可見(jiàn),中信銀行在這5年間的均高于其他四家銀行,講明中信銀行在利息收入和利息支出方面治理比較到位。ROE：20708200212011渣打5.6%152%14.%14.112%中行422%3.16.4%1.87%1.2中信2.714.7%13.68%18.83%2094%匯豐25.%20920.7.%20.% 渣打銀行在2007年至201年間的RO差不多持平，在15%上下輕微波動(dòng)，在201年略有下降。 中國(guó)銀行在這5年的ROE逐年上漲，然而每年的增幅相比于上一年不大。中信銀行在這年間的OE也是逐年上升的，

44、總體漲幅較大，尤其是在200年和21年間大幅上漲。匯豐銀行在這年的前四年RE逐年下降,在11年有所反彈。凈資產(chǎn)利潤(rùn)率反映所有者投資的獲利能力，該比率越高，講明所有者投資帶來(lái)的收益越高。從圖表可看出,匯豐銀行的所有者投資的獲利能力最強(qiáng)，然而卻呈逐年下降的趨勢(shì)。而中信銀行的所有者獲利能力逐年上升的,其他兩個(gè)銀行的所有者獲利能力無(wú)太大改變。渣打銀行風(fēng)險(xiǎn)治理風(fēng)險(xiǎn)治理部門承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)不、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的重要職責(zé),而各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)操縱治理決策的最終責(zé)任。 渣打的要緊風(fēng)險(xiǎn)是由透過(guò)其買賣及貸款業(yè)務(wù)向客戶提供信貸所產(chǎn)生的。于信貸風(fēng)險(xiǎn)之外，渣打亦面對(duì)跨地區(qū)及國(guó)家、市場(chǎng)、流淌資金、營(yíng)運(yùn)、退休金、聲譽(yù)

45、等其他風(fēng)險(xiǎn)等一連串與渣打的策略、產(chǎn)品和地區(qū)覆蓋有關(guān)的其他風(fēng)險(xiǎn)類不。（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)治理 1.最高信貸風(fēng)險(xiǎn) 于2011年月31日所承擔(dān)的最高風(fēng)險(xiǎn)信貸,此等風(fēng)險(xiǎn)并未計(jì)及任何所有持有抵押品或其他加強(qiáng)信貸措施。就資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的工具而言,所承擔(dān)的最高信貸風(fēng)險(xiǎn)位于資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)呈報(bào)的賬面值。就資產(chǎn)負(fù)債表外的工具而言，所承擔(dān)的最高信貸風(fēng)險(xiǎn)指合約名義金額。渣打所承擔(dān)的最高信貸風(fēng)險(xiǎn)較1年增加739億元。由于按揭組合及企業(yè)銀行業(yè)務(wù)內(nèi)多個(gè)行業(yè)類不的廣泛增長(zhǎng),銀行同業(yè)及客戶貸款及墊款自01年以來(lái)增加3億元?？蛻魧?duì)衍生工具的興趣增強(qiáng),令渣打的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)較201年增加01億元。下表列示渣打資產(chǎn)負(fù)債表外之金融工具：（單位均為“百

46、萬(wàn)元”)01年01年按公允價(jià)值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)23，2352,267衍生金融工具6,93347，59銀行同業(yè)及客戶貸款及墊款32,749,46投資證劵8,073,79或然負(fù)債4,8041,80未動(dòng)用之不可撤銷備用信貸、信貸額及其他貸款承擔(dān)5,745,6押匯信用證及有關(guān)貿(mào)易的短期交易,617,505購(gòu)入遠(yuǎn)期資產(chǎn)及存放遠(yuǎn)期存款338776，59534,1交易產(chǎn)品2011年12月31日,因總金額結(jié)算協(xié)議而可供抵消的金額為6.0億元(2010年：26.89億元）。渣打依照信貸支援附件持有2.52億元(2010年:28億元)。就衍生工具及其他金融工具持有現(xiàn)金抵押品為31.4億元（2010年：2.27億

47、元）。3.貸款組合 客戶貸款及墊款自01年12月3日開(kāi)始增長(zhǎng)23億元至28億元。 客戶貸款乃源自其相應(yīng)地區(qū)分部,并與該分部入賬。4.個(gè)人銀行業(yè)務(wù) 個(gè)人銀行業(yè)務(wù)組合與211年增長(zhǎng)1億元,較210年上升4%。個(gè)人銀行業(yè)務(wù)組合內(nèi)按揭所占比例維持與57。大多數(shù)市場(chǎng)的按揭增長(zhǎng)自201年下半年開(kāi)始放緩,緣故是競(jìng)爭(zhēng)加劇、利率持續(xù)攀升以及監(jiān)管限制。2011年,其他個(gè)人貸款的增長(zhǎng)尤其顯著,要緊由于新加坡收購(gòu)了GE ony消費(fèi)金融業(yè)務(wù)組合,及私人銀行業(yè)務(wù)增長(zhǎng)強(qiáng)勁。中小企業(yè)借貸款2010增長(zhǎng)17億元或9%，本季度上半年在韓國(guó)、香港及中國(guó)的貿(mào)易融資及營(yíng)運(yùn)資金產(chǎn)品等增長(zhǎng)尤其強(qiáng)勁。個(gè)人銀行業(yè)務(wù)的不履行貸款較2010年下降

48、，要緊由于2011年其他亞太地區(qū)進(jìn)行組合出售所致。 201年,個(gè)人銀行業(yè)務(wù)總減損支出凈額較20年改善了40萬(wàn)元或9%。期內(nèi)所有要緊市場(chǎng)的個(gè)不減損整體較210年為抵，而中東及其他南亞地區(qū)的改善尤其明顯。由于組合表現(xiàn)指標(biāo)持續(xù)在大部分市場(chǎng)展現(xiàn)改進(jìn)，于20年有組合減損回?fù)?00萬(wàn)元(210年回?fù)?00萬(wàn)元)。5.企業(yè)銀行業(yè)務(wù)企業(yè)銀行業(yè)務(wù)組合接著平穩(wěn)增長(zhǎng),較0年12月增長(zhǎng)7億元或13。銀行同業(yè)交易對(duì)手的承擔(dān)較200年增長(zhǎng)13億元。渣打保持了充裕的流淌資金，并為銀行同業(yè)市場(chǎng)的凈貸出者。 企業(yè)銀行業(yè)務(wù)不違約貸款總額較210年12月減少37億元或11%。2011年個(gè)不減損支出總凈額為3.3億元,較200年的支

49、出（.9億元）輕微減少60萬(wàn)元,反映信貸環(huán)境持續(xù)穩(wěn)定。大多市場(chǎng)的組合預(yù)備于011年減少，反映組合表現(xiàn)持續(xù)良好。但印度基于其經(jīng)濟(jì)中特定行業(yè)的不明朗因素,導(dǎo)致其內(nèi)組合預(yù)備增加。組合減損支出凈額為200萬(wàn)元，而0年則有回?fù)?500萬(wàn)元。保障比率反映已提撥之個(gè)不組合減損預(yù)備對(duì)不違約貸款總額的覆蓋。該比率由21年1月31日的5%升至211年2月31日的58,要緊由于中東地區(qū)及其他南亞地區(qū)的重議條件貸款的重新分類所致。6.到期日分析 客戶貸款及墊款約有一半為短期性質(zhì)，其合約到期日為一年或以下。企業(yè)銀行業(yè)務(wù)組合要緊仍為短期貸款，4%(年:67%）貸款及墊款的合約到期日為一年或以下。個(gè)人銀行業(yè)務(wù)方面,組合當(dāng)中

50、57(210年：60%）為按揭項(xiàng)目，傳統(tǒng)上年期較長(zhǎng)及取得妥善的抵押。個(gè)人銀行業(yè)務(wù)中其他及中小企業(yè)貸款的合約到期日則較短,一般而言，此等貸款于正常業(yè)務(wù)過(guò)程中可予續(xù)期而較長(zhǎng)年期還款。.資產(chǎn)抵押債券風(fēng)險(xiǎn)總額 資產(chǎn)抵押證券賬面值占渣打總資產(chǎn).3(200年：5%)。資產(chǎn)抵押證券的名義值于2011年下降約2.1億元，此乃由于組合的自然贖回以及若干資產(chǎn)銷售所致。受惠于贖回及若干資產(chǎn)類不的市價(jià)回升，余下組合與1年12月31日的賬面價(jià)及公允價(jià)值差額為2600萬(wàn)元（010年:7700萬(wàn)元）。資產(chǎn)抵押證券組合的信貸因素仍然穩(wěn)健。除受減損指出阻礙的證券外,整個(gè)組合的0%獲A級(jí)或以上評(píng)級(jí)，而整個(gè)組合的15則獲AA級(jí)評(píng)級(jí)

51、。組合在資產(chǎn)類不及地理區(qū)域上有廣泛多元化的分布，同時(shí)沒(méi)有直接承擔(dān)美國(guó)次貸按市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。組合之平均信貸級(jí)不為+級(jí)。自200年7月日起，渣打?qū)⑷舾少Y產(chǎn)抵押證券由買賣及可供出售重新分類為貸款及收款項(xiàng)。該等證券與重新分類日按公允價(jià)值重新分類。(二)流淌性風(fēng)險(xiǎn)治理流淌性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行掌握的可用于及時(shí)支付的流淌性資產(chǎn)不足以滿足支付需要，從而使銀行喪失清償能力的可能性。銀行資產(chǎn)的流淌性綜合反映了銀行的應(yīng)變能力,是銀行的生命線。然而,銀行假如保持高流淌性的話,就會(huì)減少收益，因此有必要對(duì)商業(yè)銀行的流淌性進(jìn)行治理，制定出流淌性治理策略?；谥卫淼谋匾约爸庇^性，為防止銀行資金周轉(zhuǎn)不靈，金融治理當(dāng)局明確規(guī)定了商業(yè)銀行

52、的流淌性資產(chǎn)比率。要緊流淌性資產(chǎn)比率有:現(xiàn)金比=現(xiàn)金資產(chǎn)/總資產(chǎn)流淌比=流淌資產(chǎn)流淌負(fù)債貸存比=貸款/存款核心存款比=核心存款總資產(chǎn)注:其中央行規(guī)定,流淌比不低于25%;貸存比不高于7%?，F(xiàn)金比應(yīng)在兼顧安全、流淌和效益的原則下,綜合考慮多種因素來(lái)確定,既不能過(guò)高也不能過(guò)低;核心存款比越高講明存款越穩(wěn)定，突發(fā)性的流淌需求較少,銀行對(duì)本行流淌性狀況越容易操縱。風(fēng)險(xiǎn)治理是渣打銀行業(yè)務(wù)的重心。有效的風(fēng)險(xiǎn)治理是能夠一直維持盈利的差不多條件，并因此是渣打財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)治理的中心部分。（1)風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)：（2）風(fēng)險(xiǎn)管治：董事會(huì)最終負(fù)責(zé)設(shè)定渣打可承受風(fēng)險(xiǎn)程度及有效的風(fēng)險(xiǎn)治理。(）可承受風(fēng)險(xiǎn)程度: 可承受風(fēng)險(xiǎn)程度是

53、指渣打在達(dá)到策略性目標(biāo)時(shí)，情愿承受的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量,反映渣打在承受一系列不同壓力的經(jīng)營(yíng)情況下承受損失及接著履行其責(zé)任的能力。渣打按盈利波幅程度,和于壓力情況下維持最低監(jiān)管資本要求的能力界定其可承受風(fēng)險(xiǎn)程度，亦就流淌資金風(fēng)險(xiǎn)及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)界定可承受風(fēng)險(xiǎn)程度。（）壓力測(cè)試：渣打使用壓力測(cè)試及情況分析來(lái)評(píng)估渣打的財(cái)務(wù)及治理能力，能否在極端而有可能發(fā)生的經(jīng)營(yíng)情況下持續(xù)有效地營(yíng)運(yùn)。渣打的壓力測(cè)試架構(gòu)，旨在：讓渣打能夠設(shè)定及監(jiān)控其可承受風(fēng)險(xiǎn)程度；識(shí)不渣打的策略、財(cái)務(wù)狀況及信譽(yù)的要緊風(fēng)險(xiǎn);復(fù)查風(fēng)險(xiǎn)情況的性質(zhì)及走勢(shì)，并評(píng)估壓力對(duì)渣打盈利能力及業(yè)務(wù)規(guī)則的阻礙;確保采取有效的管治、程序及系統(tǒng)，以協(xié)調(diào)及整合壓力測(cè)試;確保遵守

54、監(jiān)管規(guī)定。 小結(jié):從007到2011這五年的流淌性比例和存貸款比例來(lái)看,渣打銀行在流淌性治理上取得了不錯(cuò)的成效。流淌性比例逐年穩(wěn)步上升，存貸款比例也處于上升的趨勢(shì)。因此其短期償債能力較強(qiáng),同時(shí)是逐年增高的。因此渣打銀行的進(jìn)展前景值得期待和努力。（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)治理 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面臨的風(fēng)險(xiǎn),包括累計(jì)外匯敞口頭寸比例和利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度。（累計(jì)外匯敞口頭寸比例為累計(jì)外匯敞口頭寸與資本凈額之比,不應(yīng)高于2。）渣打的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要緊有:利率風(fēng)險(xiǎn)、貨幣匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管治渣打風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)依照市場(chǎng)波幅變動(dòng)、產(chǎn)品類不及資產(chǎn)類不、業(yè)務(wù)量及成交額，批準(zhǔn)渣打可承

55、受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的程度。011年市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大致維持穩(wěn)定。渣打市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部在授權(quán)范圍內(nèi)批核限額,并按這些限額檢查風(fēng)險(xiǎn)。在適當(dāng)情況下，渣打會(huì)對(duì)某些投資工具及持倉(cāng)量施加額外限額以操縱集中風(fēng)險(xiǎn)。除涉險(xiǎn)值外，敏感度測(cè)量亦用作風(fēng)險(xiǎn)治理依據(jù)。例如，利率敏感度是按孳息率增加一個(gè)基點(diǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)衡量出來(lái)，而外匯、商品和股票敏感度則按涉及的相關(guān)價(jià)值或款項(xiàng)來(lái)做衡量。期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)乃利用價(jià)格重估限額和波幅變動(dòng)，波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的限額及其他對(duì)期權(quán)價(jià)值有阻礙的變數(shù),來(lái)加以操縱。2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)10010(百萬(wàn)元）平均實(shí)際平均實(shí)際買賣 及 非 買賣利率風(fēng)險(xiǎn)19.2外匯風(fēng)險(xiǎn).3.45.76商品風(fēng)險(xiǎn)221.21.5股票風(fēng)險(xiǎn)1212

56、.79.510.總額1.42.1252買 賣利率風(fēng)險(xiǎn)8478.6.7外匯風(fēng)險(xiǎn)45.7.6商品風(fēng)險(xiǎn)22.21.935股票風(fēng)險(xiǎn).9111,91.4總額1.79.11296非買賣利率風(fēng)險(xiǎn)1602.11.014.股票風(fēng)險(xiǎn)1141.9.410.總額19.22.6416.9011年總平均涉險(xiǎn)值及交易平均涉險(xiǎn)值較201年輕微下跌。非交易帳平均涉險(xiǎn)值上升10%，私募股權(quán)組合的非買賣股票風(fēng)險(xiǎn)有所上升。于交易賬，2011年的商品平均涉險(xiǎn)值較201年高出1%，反映2011年商品市場(chǎng)的較大波幅。然而,外匯平均涉險(xiǎn)值則下降3%。3衍生工具衍生工具以合約形式作出，其特質(zhì)及價(jià)值由相關(guān)的金融工具、利率、匯率或指數(shù)而確定。當(dāng)中

57、包括期貨、還期、掉期及期權(quán)交易合約。關(guān)于銀行及客戶而言,衍生工具是一項(xiàng)重要的風(fēng)險(xiǎn)治理工具，因?yàn)檠苌ぞ呖捎糜谥卫硎袌?chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。衍生工具按公允價(jià)值列賬,并于資產(chǎn)負(fù)債表上獨(dú)立呈現(xiàn)其資產(chǎn)與負(fù)債總額。4.下表載列渣打的要緊結(jié)果性外匯風(fēng)險(xiǎn)（扣除凈投資對(duì)沖):2011（百萬(wàn)元)2010(百萬(wàn)元)港元5,725,87韓元5,3165，26印度盧比3,303，400新臺(tái)幣，8472，60人民幣1,931，4新加坡元1,7982泰銖1，514,4阿聯(lián)酋迪拉姆，4901,343馬來(lái)西亞林吉特1，2131,047印尼盾2882巴基斯坦盧比361其他,32,8829，8642,569渣打就該等風(fēng)險(xiǎn)作出分析,評(píng)估了若美

58、元匯率下跌1%同時(shí)計(jì)入此等貨幣兌美元的相互關(guān)系阻礙后所造成的阻礙。該情況將導(dǎo)致上述持倉(cāng)增加2.1億元(201年：1.97億元)。該等持倉(cāng)估值的變動(dòng)仍比如儲(chǔ)備。(四）其他風(fēng)險(xiǎn)治理1營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)渣打在權(quán)衡成本的情況下,降低營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。透過(guò)使用一套連貫的治理程序,推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)不、評(píng)估、操縱及監(jiān)察,以治理營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)只對(duì)渣打業(yè)務(wù)的潛在損害，其乃由于渣打利益相關(guān)人士對(duì)渣打及其行動(dòng)持負(fù)面看法而導(dǎo)致盈利虧損或?qū)κ兄翟斐刹焕璧K。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)可因未能有效減低其各業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生,這包括于一個(gè)或多個(gè)國(guó)家、信貸、流淌資金、市場(chǎng)、監(jiān)管、法規(guī)、或其他的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。此外,若渣打無(wú)法遵從環(huán)境及社會(huì)標(biāo)準(zhǔn),亦可能會(huì)產(chǎn)生聲譽(yù)

59、風(fēng)險(xiǎn)。一旦無(wú)法有效治理聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),可對(duì)渣打的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及前景構(gòu)成重大阻礙。于業(yè)務(wù)層面而言，企業(yè)銀行責(zé)任及風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)與個(gè)人銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)負(fù)責(zé)治理其各自的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。于國(guó)家層面而言,公共事務(wù)部主管負(fù)責(zé)操縱聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，在國(guó)家治理團(tuán)隊(duì)的支持下,愛(ài)護(hù)我們于該市場(chǎng)的聲譽(yù)。3退休金風(fēng)險(xiǎn)退休金風(fēng)險(xiǎn)是指由于需滿足渣打渣打退休金打算的精算評(píng)估不足而產(chǎn)生的潛在虧損。退休金風(fēng)險(xiǎn)與渣打退休金打算本身的財(cái)務(wù)表現(xiàn)無(wú)關(guān)，而著重于渣打因履行提供退休金打算資金的責(zé)任而對(duì)渣打的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。退休金風(fēng)險(xiǎn)每季進(jìn)行監(jiān)察,計(jì)及資產(chǎn)價(jià)值的實(shí)際變動(dòng)以及有關(guān)退休金資產(chǎn)及負(fù)債進(jìn)展的最新預(yù)期。渣打銀行前景展望(一)最新市場(chǎng)戰(zhàn)略及表現(xiàn)202年

60、2月日，上海渣打銀行宣布差不多為臺(tái)灣企業(yè)成功完成多筆大陸和臺(tái)灣之間的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算。這標(biāo)志著渣打銀行提供人民幣服務(wù)的海外市場(chǎng)增加到5個(gè),表明渣打銀行成為境外人民幣服務(wù)覆蓋面最廣的外資銀行。大陸和臺(tái)灣之間的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算交易有效地關(guān)心了臺(tái)灣企業(yè)及其位于大陸的貿(mào)易伙伴和關(guān)聯(lián)公司規(guī)避了匯率風(fēng)險(xiǎn),降低了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，改善了收款周期并享受相應(yīng)的退稅便利和政策，受到了客戶的一致好評(píng)。2012年2月2日,渣打銀行(中國(guó)）有限公司（“渣打中國(guó)”）在佛山進(jìn)行開(kāi)業(yè)慶典,成為第一家在佛山設(shè)立分行機(jī)構(gòu)的外資銀行,同時(shí)佛山分行也是渣打銀行在中國(guó)開(kāi)設(shè)的第二十家分行。 同日，渣打中國(guó)正式啟動(dòng)與北京紅丹丹教育文化交