1、引言歡迎您閱讀畢馬威第15期年度刊物 - 全球半導(dǎo)體行業(yè)展望第2部分，該報(bào)告重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體行業(yè)潛力最大的增長機(jī)會(huì)，包括可能推動(dòng)未來收入增長的主要產(chǎn)品和應(yīng)用。半導(dǎo)體仍是現(xiàn)代最強(qiáng)大的發(fā)明。作為當(dāng)今高科技和高度互聯(lián)世界的核心組成部分，企業(yè)和社會(huì)的幾乎每個(gè)方面都依賴一個(gè)健康的半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)。本報(bào)告是三篇系列文章中的第二篇，探討了半導(dǎo)體這一至關(guān)重要的行業(yè)未來將怎樣發(fā)展。第2部分重點(diǎn)關(guān)注增長潛力最大的產(chǎn)品和終端市場；本報(bào)告還調(diào)查了導(dǎo)致主要領(lǐng)域和應(yīng)用發(fā)展緩慢的障礙，以及標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)在促進(jìn)其規(guī)模增長中發(fā)揮的作用。第1部分討論財(cái)務(wù)和運(yùn)營方面的內(nèi)容；第3部分重點(diǎn)討論戰(zhàn)略重點(diǎn)和行業(yè)問題。這些報(bào)告均屬于畢馬威第15期年

2、度刊物 - 全球半導(dǎo)體行業(yè)展望的內(nèi)容。我們?cè)谖闹蟹窒砹藢?duì)代表世界半導(dǎo)體公司和供應(yīng)商的195位半導(dǎo)體行業(yè)高管進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查的主要發(fā)現(xiàn)。我們每年進(jìn)行的分析都能協(xié)助半導(dǎo)體公司的首席執(zhí)行官、首席運(yùn)營官、首席財(cái)務(wù)官和其他領(lǐng)導(dǎo)者了解主要行業(yè)挑戰(zhàn)和機(jī)遇，以相應(yīng)調(diào)整其戰(zhàn)略和運(yùn)營。半導(dǎo)體行業(yè)通過不斷推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步來改變?nèi)藗兊纳?、企業(yè)經(jīng)營和經(jīng)濟(jì)增長，我們希望本報(bào)告和本系列其他報(bào)告能幫助您的企業(yè)為成功做好準(zhǔn)備。本報(bào)告開展的研究基于畢馬威和全球半導(dǎo)體聯(lián)盟（GSA）于2019年第四季度對(duì)全球半導(dǎo)體公司195位高管進(jìn)行的網(wǎng)絡(luò)調(diào)查。受訪者有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)如下（由于四舍五入，百分比合計(jì)可能不等于100）。公司位置: 美國：45%

3、，亞太地區(qū)：33%，歐洲、中東和非洲地區(qū)：16%，其他地區(qū)：7%公司收入：10億美元或以上：32%，少于10億美元：68%受訪者職銜：C級(jí)高管：47%，副總裁：19%，總監(jiān)或其他：33%公司類型：非上市：46%，上市：43%, 風(fēng)投初創(chuàng)：11%行業(yè)分部：無晶圓廠半導(dǎo)體公司：37%晶圓廠半導(dǎo)體公司：17%產(chǎn)業(yè)供應(yīng)商或廠商：17%服務(wù)、系統(tǒng)或解決方案供應(yīng)商：15% 其他：15%主要發(fā)現(xiàn)：及物聯(lián)網(wǎng)無線網(wǎng)絡(luò)50并增列長為的推首動(dòng)要公應(yīng)司用收入%的計(jì)半5G導(dǎo)將體在公兩司年預(yù)內(nèi)成重為要推因動(dòng)素行業(yè)收入增長的物聯(lián)網(wǎng)和自動(dòng)駕駛汽車5G、最有利于推動(dòng)半導(dǎo)相關(guān)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)將體公司的業(yè)務(wù)增長威國20際20合畢作馬組威

4、織華(“振畢會(huì)馬計(jì)威師國事際務(wù)”所)相(特關(guān)殊聯(lián)普的通獨(dú)合立伙成)員、畢所馬網(wǎng)威絡(luò)企中業(yè)的咨成詢員(中。畢國馬)有威限華公振司會(huì)及計(jì)畢師馬事威務(wù)會(huì)所計(jì)(特師殊事普務(wù)通所合，均伙是)為與一瑞所士中實(shí)國體合伙畢制馬會(huì)計(jì)不師得事轉(zhuǎn)務(wù)載所。；畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨(dú)資企業(yè)；畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所為一所香港合伙制事務(wù)所。版權(quán)所有，畢馬威全球行半業(yè)導(dǎo)展體望 | 1應(yīng)用于工業(yè)和消費(fèi)市場的芯片梁）的擴(kuò)張正為行業(yè)創(chuàng)造大量機(jī)“高度互聯(lián)世界（半導(dǎo)體是其脊會(huì)。半導(dǎo)體公司高管認(rèn)為，開發(fā) 和軟件具有強(qiáng)勁的增長潛力?！比耍琄PMG LLP（美國）畢L馬in威co全ln球C半lar導(dǎo)k，體業(yè)務(wù)主管合伙要點(diǎn)和

5、商業(yè)模式。創(chuàng)新的技術(shù)融行合業(yè)與制互造動(dòng)新方商式機(jī)供了新機(jī)會(huì)。同及步用設(shè)以備分和類系和統(tǒng)挖的掘軟數(shù)件據(jù)，的以新分來析源工多具樣，化為的試半圖導(dǎo)實(shí)體現(xiàn)公收司入提技術(shù)融合為業(yè)務(wù)增長加碼技術(shù)演變不僅為半導(dǎo)體行業(yè)生態(tài)系統(tǒng)增加了商機(jī)，而且創(chuàng)造了新的收入來源?，F(xiàn)今，技術(shù)融合有望推動(dòng)該行業(yè)發(fā)展至更高更廣的一個(gè)層面上。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，半導(dǎo)體公司高管認(rèn)為，未來半導(dǎo)體收入增長的最大希望在于無線通信（包括5G）、物聯(lián)網(wǎng)和汽車應(yīng)用。隨著這些技術(shù)的發(fā)展，它們將匯聚成亟需先進(jìn)半導(dǎo)體產(chǎn)品的單一系統(tǒng)和設(shè)備。無線通信和物聯(lián)網(wǎng)并列為下一財(cái)年推動(dòng)收入增長的最重要應(yīng)用，其次是汽車和人工智能。在去年的調(diào)查中，同樣的半導(dǎo)體產(chǎn)品應(yīng)用也占據(jù)了前

6、四席；本年，物聯(lián)網(wǎng)首次在重要性上與無線通信不相上下。在今年的調(diào)查中，無線通信以微弱優(yōu)勢(shì)重奪榜首。雖然無線通信領(lǐng)域很廣闊，但是在短期內(nèi)各種傳統(tǒng)技術(shù)將得以維持。排名的變化可歸因于我們已經(jīng)在2019年見證并將于 2020年繼續(xù)推進(jìn)的5G全球網(wǎng)絡(luò)發(fā)布。盡管校園和城市范圍內(nèi)的部署已經(jīng)悄然開始，5G的覆蓋范圍尚未具規(guī)模。受訪者表示，建立網(wǎng)絡(luò)耗費(fèi)的成本是最大障礙，其次是所需時(shí)間；另外，市場需求方面亦不得而知。目前市場上支持5G的產(chǎn)品較少，運(yùn)營商仍處于依賴企業(yè)和消費(fèi)級(jí)應(yīng)用的階段。盡管如 此，半導(dǎo)體行業(yè)對(duì)5G前景仍充滿信心。50%的受訪者預(yù)計(jì)5G將在兩年內(nèi)成為推動(dòng)半導(dǎo)體行業(yè)收入增長的重要因素，因?yàn)樵谠S多發(fā)達(dá)國家

7、建立廣泛的5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋這一過程預(yù)計(jì)將持續(xù)至本世紀(jì)20年代中期。5G的崛起反過來將促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)新應(yīng)用領(lǐng)域的擴(kuò)展，包括依賴5G技術(shù)的自動(dòng)駕駛汽 車。3G和4G給智能手機(jī)提供了數(shù)據(jù)能力，5G實(shí)際上是讓消費(fèi)者與企業(yè)能夠使用其他高科技設(shè)備。因此，5G網(wǎng)絡(luò)的開發(fā)和推出對(duì)其他極富前景領(lǐng)域的發(fā)展至關(guān)重要，而那些領(lǐng)域必將促使對(duì)更強(qiáng)大芯片的需求激增。2 | 畢行馬業(yè)威展全望球半導(dǎo)體威國20際20合畢作馬組威織華(“振畢會(huì)馬計(jì)威師國事際務(wù)”所)相(特關(guān)殊聯(lián)普的通獨(dú)合立伙成)員、畢所馬網(wǎng)威絡(luò)企中業(yè)的咨成詢員(中。畢國馬)有威限華公振司會(huì)及計(jì)畢師馬事威務(wù)會(huì)所計(jì)(特師殊事普務(wù)通所合，均伙是)為與一瑞所士中實(shí)國體合伙畢制馬會(huì)

8、計(jì)不師得事轉(zhuǎn)務(wù)載所。；畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨(dú)資企業(yè)；畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所為一所香港合伙制事務(wù)所。版權(quán)所有，以下各項(xiàng)應(yīng)用在推動(dòng)貴公司本財(cái)年半導(dǎo)體收入方面的重要性如何？20202019非%常重重要要/平均得分非%常重重要要/平均得分無線通信（包機(jī)括和5其G技他術(shù)移和動(dòng)基設(shè)礎(chǔ)備設(shè)）施、智能手64%3.760%3.8物聯(lián)網(wǎng)62%3.764%3.9汽車54%3.558%3.7人工智能/認(rèn)知學(xué)習(xí)/深度學(xué)習(xí)48%3.356%3.8工業(yè)43%3.348%3.4消費(fèi)類電子產(chǎn)品37%3.250%3.5數(shù)據(jù)中心/存儲(chǔ)46%3.244%3.4云計(jì)算44%3.149%3.5電力技術(shù)35%2.930

9、%2.9安防（含生物特征識(shí)別）32%2.947%3.4機(jī)器人技術(shù)/無人機(jī)27%2.728%2.9無線通信27%2.724%2.8增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)/虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)26%2.732%2.9醫(yī)療設(shè)備21%2.628%2.7個(gè)人電腦16%2.319%2.51=根本不重要；5=非常重要。資料來源：2020年畢馬威全球半導(dǎo)體行業(yè)調(diào)查發(fā)現(xiàn)威國20際20合畢作馬組威織華(“振畢會(huì)馬計(jì)威師國事際務(wù)”所)相(特關(guān)殊聯(lián)普的通獨(dú)合立伙成)員、畢所馬網(wǎng)威絡(luò)企中業(yè)的咨成詢員(中。畢國馬)有威限華公振司會(huì)及計(jì)畢師馬事威務(wù)會(huì)所計(jì)(特師殊事普務(wù)通所合，均伙是)為與一瑞所士中實(shí)國體合伙畢制馬會(huì)計(jì)不師得事轉(zhuǎn)務(wù)載所。；畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有

10、限公司為一所中國外商獨(dú)資企業(yè)；畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所為一所香港合伙制事務(wù)所。版權(quán)所有，畢馬威全球行半業(yè)導(dǎo)展體望 | 3“在消費(fèi)、工業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)用中普及的智能技術(shù)正在為半導(dǎo)體增長創(chuàng)造乘數(shù)效應(yīng)。實(shí)時(shí)和分散傳感、處理和通信方面的需求正在5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能和云邊緣計(jì)算等半導(dǎo)體技術(shù)領(lǐng)域形成融合效應(yīng)。這些技術(shù)的相互依賴和相互作用有望在2020年及未來提振市場前景（無論是個(gè)體上還是整體上）。”S聯(lián)h盟rik(aGnStAL)o全h球ok副ar總e，裁全、球執(zhí)半行導(dǎo)董體事技術(shù)融合（續(xù)）5G通信技術(shù)何時(shí)將成為推動(dòng)半導(dǎo)體行業(yè)收入增長的重要因素？11%4%40%46%1年內(nèi)1至2年內(nèi)3至4年5年或更久由于四舍五入

11、，百分比合計(jì)可能不等于100。 資料來源：2020年畢馬威全球半導(dǎo)體行業(yè)調(diào)查發(fā)現(xiàn)1在推動(dòng)半導(dǎo)體收入方面，汽車從第四位上升至第三位。汽車工業(yè)正在生產(chǎn)越來越先進(jìn)的汽車和移動(dòng)商業(yè)模式，包括聯(lián)網(wǎng)汽車、電動(dòng)汽車和自動(dòng)駕駛汽車。得益于各種電子產(chǎn)品和半導(dǎo)體，輪子上的超級(jí)計(jì)算機(jī)才能成為現(xiàn)實(shí)。畢馬威估計(jì)：到2040年，單是車載芯片的需求就可能使汽車半導(dǎo)體銷售額高達(dá)2000億美元。23根據(jù)調(diào)查結(jié)果，人工智能跌至汽車行業(yè)后面，但它對(duì)于半導(dǎo)體產(chǎn)品仍是一個(gè)極具吸引力的市場。分析人士一致認(rèn)為，未來工作將依賴人工智能。根據(jù)IDC預(yù)測，到2024年，人工智能將滲透至企業(yè)的各個(gè)部分，并將增加50%的客戶交互。IDC還預(yù)測，到2

12、023年，70%的物聯(lián)網(wǎng)部署將包括用于自動(dòng)化或邊緣決策的人工智能解決方案。英特爾、美光和高通等科技巨頭最近收購了人工智能初創(chuàng)公司，并將其知識(shí)產(chǎn)權(quán)整合至自身的投資組合中。隨著少數(shù)巨頭企業(yè)開始主宰這一領(lǐng)域，人工智能將成為半導(dǎo)體企業(yè)的重要應(yīng)用，但也只有那些少數(shù)公司才有機(jī)會(huì)在收入方面分一杯羹。從產(chǎn)品類別的角度來看，直接支撐著龐大物聯(lián)網(wǎng)市場的傳感器/微機(jī)電系統(tǒng)（MEMS）等大批量產(chǎn)品，對(duì)未來汽車工業(yè)甚為關(guān)鍵，它們?nèi)匀皇峭苿?dòng)半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展的主要產(chǎn)品類別。在全球供過于求的情況下，受訪者認(rèn)為存儲(chǔ)器行業(yè)在未來一年內(nèi)的增長機(jī)會(huì)較低。4 | 畢行馬業(yè)威展全望球半導(dǎo)體3 IDC FutureScape: 2020年全

13、球物聯(lián)網(wǎng)預(yù)測，2019年11月8日12 汽IDC車F領(lǐng)ut域ur的eS半ca導(dǎo)p體e：2內(nèi)02部0年計(jì)全算球引人擎工新智時(shí)能代（預(yù)K測P，M2G01L9L年P(guān)，1210月191年8日）威國20際20合畢作馬組威織華(“振畢會(huì)馬計(jì)威師國事際務(wù)”所)相(特關(guān)殊聯(lián)普的通獨(dú)合立伙成)員、畢所馬網(wǎng)威絡(luò)企中業(yè)的咨成詢員(中。畢國馬)有威限華公振司會(huì)及計(jì)畢師馬事威務(wù)會(huì)所計(jì)(特師殊事普務(wù)通所合，均伙是)為與一瑞所士中實(shí)國體合伙畢制馬會(huì)計(jì)不師得事轉(zhuǎn)務(wù)載所。；畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨(dú)資企業(yè)；畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所為一所香港合伙制事務(wù)所。版權(quán)所有，“正式標(biāo)準(zhǔn)將有助于半導(dǎo)體行業(yè)充分發(fā)揮新興技術(shù)的潛力

14、；加速設(shè)計(jì)和制造流程，促進(jìn)互操模式。”C業(yè)h務(wù)ris合G伙en人tle，K畢PM馬G威LL全P（球美半國導(dǎo)）體作性，并有助于形成新的商業(yè)畢馬威全球行半業(yè)導(dǎo)展體望 | 5行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)將打開增長空間半導(dǎo)體公司高管堅(jiān)信，芯片需求會(huì)隨著新技術(shù)的出現(xiàn)而增加，但前進(jìn)的道路并不會(huì)平坦，其中最重要的阻礙就是缺乏規(guī)范新技術(shù)開發(fā)和運(yùn)營的標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)。半導(dǎo)體公司需要依賴制造商的技術(shù)參數(shù)才能進(jìn)行生產(chǎn)；但新興技術(shù)的應(yīng)用通常是不確定的，而且在不斷變化。制造商在對(duì)其進(jìn)行投資時(shí)必須非常謹(jǐn)慎，除非標(biāo)準(zhǔn)正式化，隨后才能確定哪些產(chǎn)品能被認(rèn)可、具有實(shí)用性。批量訂購的部件可能很快就不合規(guī)，這是一個(gè)多數(shù)制造商都唯恐避之不及的重大風(fēng)險(xiǎn)。因此，標(biāo)

15、準(zhǔn)和法規(guī)有助于開拓新市場，并推動(dòng)支撐新市場的半導(dǎo)體專用產(chǎn)品的需求增加。在我們的調(diào)查中，半導(dǎo)體業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者回應(yīng)稱，通用標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)將在三個(gè)領(lǐng)域最有助于推動(dòng)半導(dǎo)體業(yè)的增長：5G、物聯(lián)網(wǎng)和自動(dòng)駕駛汽車。通用標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)在哪些領(lǐng)域最有助于推動(dòng)半導(dǎo)體公司的增長？33%5G22%26%物聯(lián)網(wǎng)自動(dòng)駕駛汽車6%8%人工智能網(wǎng)絡(luò)安全/數(shù)據(jù)保護(hù)3%邊緣計(jì)算無人機(jī)1%其他1%資料來源：2020年畢馬威全球半導(dǎo)體行業(yè)調(diào)查發(fā)現(xiàn)計(jì)師事務(wù)所；畢馬威企業(yè)咨詢(中國)有限公司為一所中國外商獨(dú)資企業(yè)；畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所為一所香港合伙制事務(wù)所。版權(quán)所有，威國20際20合畢作馬組威織華(“振畢會(huì)馬計(jì)威師國事際務(wù)”所)相(特關(guān)殊聯(lián)普的通獨(dú)合立

16、伙成)員、畢所馬網(wǎng)威絡(luò)企中業(yè)的咨成詢員(中。畢國馬)有威限華公振司會(huì)及計(jì)畢師馬事威務(wù)會(huì)所計(jì)(特師殊事普務(wù)通所合，均伙是)為與一瑞所士中實(shí)國體合伙畢制馬會(huì)不得轉(zhuǎn)載。“自動(dòng)化在整個(gè)汽車行業(yè)中仍 然扮演著次要角色，但如果法規(guī)一旦跟上，其重要性會(huì)有很大改觀。根據(jù)我們對(duì)自動(dòng)駕駛（和電動(dòng)）汽車的預(yù)測，汽車半導(dǎo)體銷售的年增長率于2040年將高達(dá) 7.7%?！保绹I(yè)Sc務(wù)ot主t J管on合es伙，畢人馬，K威PM全G球L半LP導(dǎo)體要點(diǎn)關(guān)規(guī)于將新對(duì)技半術(shù)導(dǎo)的體通公用司標(biāo)產(chǎn)準(zhǔn)生和推法動(dòng)高作效用。，使其生產(chǎn)流程更加公司。關(guān)汽于車5的G標(biāo)、物準(zhǔn)聯(lián)最網(wǎng)有和利自于動(dòng)半駕導(dǎo)駛體標(biāo)準(zhǔn) （續(xù)）5G可能是由于近期出現(xiàn)的頻率

17、太高，5G獲得的關(guān)注也最多。當(dāng)今時(shí)代，5G多種多樣，各運(yùn)營商的戰(zhàn)略和許可組合不同，從低頻到超高頻都有。雖然5G已經(jīng)出現(xiàn)，但要真正實(shí)現(xiàn)快速成長，運(yùn)營商很大程度上需從用于規(guī)范市場的基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)中受益。關(guān)于頻率、帶寬、范圍、設(shè)備通信和交互以及設(shè)備安全的5G標(biāo)準(zhǔn)目前正在美國、中國和其他國家制定。通過了解使設(shè)備符合使用5G頻譜要求所需的工藝特點(diǎn)，運(yùn)營商可以對(duì)其5G業(yè)務(wù)作出更多的戰(zhàn)略決策。隨著5G市場的成熟和發(fā)展，半導(dǎo)體行業(yè)將受益于不斷增加的芯片制造和優(yōu)化需求。IoT同樣，當(dāng)連接設(shè)備制造商掌握更多關(guān)于生產(chǎn)規(guī)范的信息時(shí)，已經(jīng)龐大的物聯(lián)網(wǎng)市場將4進(jìn)一步開放。對(duì)于物聯(lián)網(wǎng)而言，安全和隱私是監(jiān)管重點(diǎn)所在。不安全的物聯(lián)網(wǎng)

18、設(shè)備可能損害消費(fèi)者和企業(yè)的健康及隱私。IDC預(yù)測，到2023年，每五起網(wǎng)絡(luò)安全事件中就有一件源于智能城市物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的部署。當(dāng)今，世界各國政府正在制定規(guī)則，為物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品設(shè)定最低且合理的安全和隱私標(biāo)準(zhǔn)。此外，一些制造業(yè)細(xì)分行業(yè)正在通過為連接設(shè)備安全和隱私制定最佳實(shí)踐和其他指引進(jìn)行自我管理。雖然監(jiān)管討論正在迅速變化，但制造商也更能理解“好產(chǎn)品”指的是什么：不僅要整體符合法規(guī)要求，而且需要贏得消費(fèi)者信任。隨著市場的不斷擴(kuò)大，芯片訂單便會(huì)隨之而來。自動(dòng)駕駛汽車安全標(biāo)準(zhǔn)也將是完全自動(dòng)駕駛汽車能否實(shí)現(xiàn)發(fā)展和商業(yè)化的關(guān)鍵因素；受訪者認(rèn)為，這無疑是無人駕駛汽車大規(guī)模普及的首要因素。法規(guī)需要涉及最廣泛的層面：比如，規(guī)定哪類汽車可以在哪里行駛。為確保自動(dòng)化生態(tài)系統(tǒng)的安全性和可靠性，對(duì)于智能城市基礎(chǔ)設(shè)施和5G通信網(wǎng)絡(luò)而言，必須具備有關(guān)各種車載傳感器和其他先進(jìn)計(jì)算產(chǎn)品的基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)。在通用“道路規(guī)則”完成制定之前，自動(dòng)駕駛汽車的部署必將給制造商和消費(fèi)者帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)，半導(dǎo)體芯片訂單的大部分潛力也難以得到釋放。6 | 畢行馬業(yè)威展全望球半導(dǎo)體4 IDC FutureScape：2020年全球物聯(lián)網(wǎng)預(yù)測，2019年11月8日威國20際20合畢作馬組威織華(“振畢會(huì)馬計(jì)威師國事際務(wù)”所)相(特關(guān)殊聯(lián)普的通獨(dú)合立伙成)員、