1、西南財經大學天府學院2016 屆本科畢業(yè)論文（設計）論文題目：建筑類企業(yè)應收賬款治理研究 以四川路橋為例 學生姓名： 黃 筱 所在學院： 西南財經大學天府學院 專 業(yè)： 會計學（注冊會計師方向）學 號： 41203029 指導教師： 柳玉壽 二零一六年三月西南財經大學天府學院本科畢業(yè)論文（設計）原創(chuàng)性及知識產權聲明本人鄭重聲明：所呈交的畢業(yè)論文（設計）是本人在導師的指導下取得的成果。對本論文（設計）的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標明。因本畢業(yè)論文（設計）引起的法律結果完全由本人承擔。本畢業(yè)論文（設計）成果歸西南財經大學天府學院所有。特此聲明。畢業(yè)論文（設計）作者簽名： 作

2、者專業(yè)： 作者學號： _年_月_日 西南財經大學天府學院本科學生畢業(yè)論文（設計）開題報告表論文（設計）名稱建筑類企業(yè)應收賬款治理研究以四川路橋為例論文（設計）來源自選題目論文（設計）類型B-應用研究導 師柳玉壽學生姓名黃筱學 號41203029專 業(yè)會計（CPA）調研資料預備四川路橋建設股份有限公司年報 2012年至2014年企業(yè)應收賬款治理 陳明坤主編 企業(yè)治理出版社 2014年6月應收賬款治理最佳實務 【美】約翰J塞萊克著 經濟科學出版社 2006年11月中國上市公司財務分析及案例精選 趙愛玲著 中國經濟出版社 2012年設計目的、要求、思路與預期效果設計目的：在企業(yè)的資金鏈當中，應收款項

3、是特不重要的一個部分，有許多的企業(yè)因其自身應收款項的治理不善，從而導致資金鏈斷裂。因此在企業(yè)日常的經營活動中，應收款項的治理是特不重要的。由于建筑業(yè)其自身的行業(yè)特點，在日常的經營活動當中會產生大量的應收款項，但在工程施工過程當中關于資金的需求量又特不的大，假如企業(yè)沒有對應收賬款進行妥善、良好的治理，將會對企業(yè)的資金鏈造成巨大的壓力。本文以四川路橋建設有限公司為例，從企業(yè)應收賬款的形成到其特點等各方面進行分析，以探究建筑類企業(yè)應收賬款居高不下的緣故，從而為企業(yè)治理層提出建議。設計要求：利用本專業(yè)所學的財務報表分析的相關分析手段，廣泛地進行文獻閱讀，利用網絡資源進行查詢，學習優(yōu)秀畢業(yè)論文。結合建筑

4、行業(yè)的特點，用真實有效的數據進行嚴謹地分析，從而得出問題，提出解決方案。設計思路：論文首先確定應收賬款的概念，依照建筑類行業(yè)本身的行業(yè)特點分析其應收賬款不同之處；其次結合四川路橋建設有限公司的年報，利用財務報表分析的相關理論和識不技術，從水平、趨勢等方面對其應收賬款進行研究分析；然后就其應收賬款的現狀提出問題；最后結合其行業(yè)特點提出相應的解決方法。預期效果：希望通過對四川路橋建設有限公司的應收賬款的分析，能夠以小見大，探究建筑類企業(yè)應收賬款居高不下的緣故，并提出相應的解決方法。任務完成的時期內容及時刻安排 2015年11月15日前 開始文獻閱讀，預備開題 2015年11月30日前 完成開題及開

5、題報告 2015年12月30日前 完成文獻綜述 2016年01月20日前 完成論文的粗綱 2016年03月01日前 完成論文正文，預備答辯完成論文（設計）所具備的條件因素四川路橋建設有限公司作為四川最大的上市建筑公司，其年報、半年報均為公開資料，便于獵取相關數據和資料；其次，通過三年來系統(tǒng)的專業(yè)理論知識的學習，以及論文指導老師的關心，差不多差不多具備了論文寫作的條件；除此之外，學校圖書館以及龐大的互聯網數據庫也提供了相當多優(yōu)秀的文獻用以參考。 指導教師簽名： 日期：論文（設計）類型：A理論研究；B應用研究；C軟件設計等；摘要目前，賒銷差不多成為建筑類企業(yè)的主流銷售方式，由于建筑行業(yè)的專門性，其

6、由賒銷而產生的應收賬款金額大，賬齡長，因此關于建筑類企業(yè)來講，應收賬款的治理顯得尤為重要。近年來，四川路橋建設股份有限公司的應收賬款隨著營業(yè)收入的增加而大幅度增加，在此情況下，公司的應收賬款治理一旦出現問題就會對公司的資金鏈造成巨大的壓力，對公司接下來的日常經營活動和新業(yè)務的開展造成極大的阻礙。本文通過對四川路橋建設股份有限公司應收賬款的質量、賬齡、來源進行分析，從內部和外部兩方面查找問題緣故，從而提出相應的解決方法。關鍵詞：四川路橋建設股份有限公司 應收賬款 治理建議AbstractAt present, sell on credit has became a mainstream way

7、of selling in the construction enterprises. Because of the particularity of the construction industry, the amount of the its accounts receivable is very large and aging of the accounts receivable is very long. Therefore, for the construction enterprises, accounts receivable management is particularl

8、y important. In recent years, Sichuan Road & Bridge (group) co., Ltds operating income and accounts receivable growth significantly. In this case, the companys capital chain will have made huge pressure when the companys accounts receivable management has problems. It will bring trouble to the futur

9、e development of the company.This paper through the analysis of the quality, the aging and the source of accounts receivable, to find the cause of the problem from two aspects of internal and external. In order to offering few solutions.Keywords: Sichuan Road & Bridge (group) co., Ltd Accounts recei

10、vable Management suggestions目錄TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc16203 一、緒論 PAGEREF _Toc16203 1 HYPERLINK l _Toc8058 （一）研究背景 PAGEREF _Toc8058 1 HYPERLINK l _Toc23647 （二）研究目的及意義 PAGEREF _Toc23647 2 HYPERLINK l _Toc29583 二、 應收賬款治理相關理論基礎 PAGEREF _Toc29583 3 HYPERLINK l _Toc30389 （一）應收賬款對企業(yè)的阻礙 PAGEREF _Toc30

11、389 3 HYPERLINK l _Toc19407 1、正面阻礙 PAGEREF _Toc19407 3 HYPERLINK l _Toc18124 2、負面阻礙 PAGEREF _Toc18124 4 HYPERLINK l _Toc25895 3、推斷指標 PAGEREF _Toc25895 5 HYPERLINK l _Toc8590 （二）應收賬款治理的要緊信用政策 PAGEREF _Toc8590 5 HYPERLINK l _Toc5538 1、信用期限 PAGEREF _Toc5538 5 HYPERLINK l _Toc11902 2、信用額度 PAGEREF _Toc11

12、902 6 HYPERLINK l _Toc29134 3、信用標準 PAGEREF _Toc29134 6 HYPERLINK l _Toc30374 三、四川路橋應收賬款現狀分析 PAGEREF _Toc30374 7 HYPERLINK l _Toc21115 （一）公司簡介 PAGEREF _Toc21115 7 HYPERLINK l _Toc15312 （二）四川路橋應收賬款分析 PAGEREF _Toc15312 7 HYPERLINK l _Toc5507 1、應收賬款的質量分析 PAGEREF _Toc5507 8 HYPERLINK l _Toc25287 2、應收賬款的客

13、戶分析 PAGEREF _Toc25287 11 HYPERLINK l _Toc22924 （三）應收賬款現狀對公司的阻礙 PAGEREF _Toc22924 12 HYPERLINK l _Toc20603 1、應收賬款對利潤表的阻礙 PAGEREF _Toc20603 12 HYPERLINK l _Toc13607 2、應收賬款對現金流量表的阻礙 PAGEREF _Toc13607 13 HYPERLINK l _Toc22824 四、四川路橋應收賬款形成緣故分析 PAGEREF _Toc22824 15 HYPERLINK l _Toc11204 （一）外部緣故 PAGEREF _T

14、oc11204 15 HYPERLINK l _Toc6658 （二）內部緣故 PAGEREF _Toc6658 16 HYPERLINK l _Toc30535 1、考核制度不合理 PAGEREF _Toc30535 16 HYPERLINK l _Toc6381 2、應收賬款治理機構不完善 PAGEREF _Toc6381 17 HYPERLINK l _Toc13126 五、四川路橋應收賬款治理對策 PAGEREF _Toc13126 18 HYPERLINK l _Toc9037 （一）應收賬款發(fā)生前防范 PAGEREF _Toc9037 18 HYPERLINK l _Toc7991

15、 1、樹立風險防范意識 PAGEREF _Toc7991 18 HYPERLINK l _Toc27630 2、完善考核機制 PAGEREF _Toc27630 19 HYPERLINK l _Toc5913 3、規(guī)范治理合同 PAGEREF _Toc5913 20 HYPERLINK l _Toc10643 （二） 應收賬款發(fā)生后監(jiān)督 PAGEREF _Toc10643 21 HYPERLINK l _Toc7776 1、 定期進行清查 PAGEREF _Toc7776 21 HYPERLINK l _Toc17081 2、成立對賬小組 PAGEREF _Toc17081 22 HYPERL

16、INK l _Toc30497 3、完善應收賬款的回收政策 PAGEREF _Toc30497 22 HYPERLINK l _Toc14462 4、轉換應收賬款的回收方式 PAGEREF _Toc14462 23 HYPERLINK l _Toc20442 六、結論 PAGEREF _Toc20442 23 HYPERLINK l _Toc20954 （一）結論 PAGEREF _Toc20954 23 HYPERLINK l _Toc9294 （二）本文局限性 PAGEREF _Toc9294 25 HYPERLINK l _Toc20874 文獻綜述 PAGEREF _Toc20874

17、26 HYPERLINK l _Toc4670 參考文獻 PAGEREF _Toc4670 36 HYPERLINK l _Toc5210 致謝 PAGEREF _Toc5210 38一、緒論（一）研究背景 自上個世紀80年代以來，我國的建筑施工行業(yè)隨著國家的日益繁盛而飛速地進展著。但全球經濟一體化使得許多國外的投資方和公司帶著高新技術開始逐步蠶食我國的建筑市場，這使得我國許多本土的建筑企業(yè)不僅要面對“內憂”，還要抵抗“外患”。面對如此的僵局，許多建筑企業(yè)開始轉換經營思路，采取賒銷的銷售方式。在同等的條件下，這種賒銷的方式能夠極大的吸引客戶，提升企業(yè)的競爭力，然而在整個工程的施工過程當中，企業(yè)

18、需要墊付相當大的一筆資金。然而，一個建筑工程往往需要較長的時刻來完成，這就意味著企業(yè)在履行建筑合約的過程當中墊付的款項將在專門長一段時刻內收不回來。如此一來，企業(yè)采納賒銷方式承接的工程項目越多，墊付的資金就越多，相應的應收賬款就越多。四川路橋公司作為四川建筑行業(yè)中的龍頭企業(yè)，不僅承攬了許多大型建設項目，更于2012年起開始涉足清潔能源、商貿物流等其他行業(yè)。為了擴大業(yè)務量、增加收入，四川路橋公司也采納了賒銷的方式進行工程的承攬工作。在企業(yè)主營業(yè)務收入增長的同時，企業(yè)的應收賬款也隨之巨額增長，且近年來四川路橋公司應收賬款的增長速度幾乎與其主營業(yè)務收入的增長速度持平。再加上企業(yè)內部和外部大環(huán)境的阻礙

19、，四川路橋公司的應收賬款的治理工作產生了一定的問題。這些問題假如不能及時地被解決，對企業(yè)以后的運作和進展會產生極大的阻礙。（二）研究目的及意義 應收賬款作為賒銷方式的產物，是企業(yè)一項特不重要的流淌資產。有許多企業(yè)的資金鏈斷裂，究其緣故大多差不多上其自身沒有對應收賬款進行良好的治理。由此可見，應收賬款的治理工作是每一個企業(yè)日常運營活動中不可或缺的部分。 就國內目前的情況來講，絕大部分的建筑類企業(yè)的應收賬款治理還不夠到位。一方面來講，許多企業(yè)全然就沒有應收賬款治理的那個概念；另一方面，由于建筑業(yè)其自身的行業(yè)特點，它們的應收賬款平均賬齡和其他行業(yè)相比要更長，如此一來就大大地增加了產生壞賬、呆賬的風險

20、。四川路橋公司多年來穩(wěn)居四川建筑行業(yè)的第一把交椅，承建川內多個大型項目，近年來開始將業(yè)務擴展到其他領域，在建筑類企業(yè)中具有一定的代表性。因此通過分析四川路橋公司的應收賬款的現狀，探尋其應收賬款治理過程中的缺陷，分析其形成緣故，嘗試提出解決方案，借以改良四川路橋公司的應收賬款治理現狀。更希望能以小見大，為其他建筑類企業(yè)提供一點建議和關心。應收賬款治理相關理論基礎應收賬款（Receivable）是指企業(yè)在正常的經營過程中因銷售商品、產品、提供勞務等業(yè)務，應向購買單位收取的款項，包括應由購買單位或同意勞務單位負擔的稅金、代購買方墊付的各種運雜費等。應收賬款治理(Account Receivable

21、Management)是指在賒銷業(yè)務中，從銷售商將物資或服務提供給購買商，債權成立開始，到款項實際收回或作為壞賬處理結束，授信企業(yè)采納系統(tǒng)的方法和科學的手段，對應收賬款回收全過程所進行的治理。（一）應收賬款對企業(yè)的阻礙1、正面阻礙（1）擴大銷量 站在客戶的角度上，賒銷從實際意義上來講，是在一定的期限內將物資或者服務免費提供給客戶方。如此一來，客戶方既得到了自己需要的商品或者服務，企業(yè)的資金也沒有流出，這關于客戶方來講是有特不大的益處的。因此當企業(yè)情愿提供賒銷服務時，自然而然地就吸引了客戶，從而提高的銷量。減少庫存成本當一個企業(yè)銷售的商品是實物商品時，企業(yè)就需要為這些商品支出各種附加費用，比如：

22、倉儲費、人工治理費、保險費等等。企業(yè)采取賒銷的方式將這些庫存商品賣給客戶，盡管沒有收到現金，然而企業(yè)因賒銷而形成應收賬款是沒有這些治理成本的，因此從那個角度來講，應收賬款的存在減少了庫存商品的持有成本。2、負面阻礙夸大利潤 應收賬款是伴隨著銷售而產生的，當企業(yè)在確認收入的時候，就確認了應收賬款這一項債權。但事實上，企業(yè)這種收入的確認只是會計賬面上的一種處理方式，并不代表企業(yè)真正的收到了現金。因此，在企業(yè)沒有真正的現金流入之前，這種由賒銷方式所產生的賒銷利潤都不是真實存在的。資金流出 按照稅法的要求，企業(yè)在確認了收入之后就要按照規(guī)定上繳相關的企業(yè)所得稅、增值稅附加稅等稅費，不管企業(yè)的那個收入是否

23、確實有現金流入。當企業(yè)的收入是由賒銷產生時，企業(yè)是沒有獲得資金的，但當企業(yè)向稅務局繳納稅金時又必須拿出實實在在的資金。這種一邊沒有資金流入，另一邊資金又要流出的狀態(tài)下，企業(yè)資金的周轉壓力是特不大的。當這種情況惡化到一定程度時，會使得企業(yè)的資金鏈斷裂，如此一來企業(yè)的日常經營活動也沒有方法接著下去。壞賬風險 和現銷的鈔票貨兩訖不同，賒銷所帶來的應收賬款在沒有收回時差不多上不可確定的。這種不確定性就意味著在收回時是有可能不能全額收回，甚至是不能收回的。一旦應收賬款不能收回，產生了壞賬或者是呆賬，企業(yè)不僅虧損了銷售的商品利潤，還虧損了在確認應收賬款的當期所繳納的稅費等，這對企業(yè)的打擊是十分大的。3、推

24、斷指標應收賬款周轉率應收賬款周轉率是衡量企業(yè)應收賬款周轉速度的一個重要指標，它的反映是一定時期內，企業(yè)的應收賬款轉變?yōu)楝F金的平均次數。一般來講，該指標越高越好。應收賬款周轉率越高講明企業(yè)收賬越迅速，賬齡短，資金的流淌性較強。應收賬款占營業(yè)收入的比重該比率能夠反映當期有多少銷售收入是由賒銷帶來的。一般來講，該比重越低越好。該比重越低，就講明企業(yè)依靠賒銷的收入越少，那么企業(yè)面臨的資金回收風險就越低。（二）應收賬款治理的要緊信用政策企業(yè)應收賬款治理的目標，確實是要制定一套適合企業(yè)生存進展的科學合理的應收賬款信用政策。而應收賬款信用政策是一把雙刃劍，在為企業(yè)帶來收益減小風險的同時也會增加企業(yè)的治理成本

25、，而企業(yè)需要做的確實是在平衡這兩者之間的關系，使得企業(yè)的收益最大化。1、信用期限企業(yè)制定合理信用政策的基礎，確實是依照自身的資金狀況和針對不?？蛻舻匿N售狀況計算出適當的信用期限。當信用期限較長時，會吸引更多的消費者來消費，由此產生的應收賬款賬齡也較長，如此一來不僅給企業(yè)帶來了回收風險，還增加了應收賬款的治理成本；當信用期限較短時，企業(yè)盡管降低了風險，但卻阻擋了客戶。因此，信用期限的設定必須進過周密的計算和考量，最低的限度也應當是收支平衡的情況。2、信用額度信用額度的設立是應收賬款信用政策的核心內容，它是指企業(yè)依照客戶方的情況給客戶方設立的一個最高的欠款額度。信用額度的設立不僅要針對每一個客戶，

26、還要針對總的客戶群設立一個總體的在企業(yè)同意范圍內的信用額度。當信用額度過高時會增加應收賬款的風險，而過低的信用額度則不利于企業(yè)打開銷量。3、信用標準 信用標準是企業(yè)篩選賒銷客戶的一個粗標。企業(yè)會依照自身情況采取不同的指標作為審核標準。銷售部門運用信用標準來選擇賒銷客戶，而銷售部門又和市場緊密相關，因此企業(yè)的信用政策應當隨著企業(yè)的經營狀況和市場的波動情況變化而進行不斷修訂。 三、四川路橋應收賬款現狀分析（一）公司簡介 四川路橋公司全稱四川路橋建設股份有限公司，成立于1999年。公司旗下有超過50個的各類分公司和子公司，屬下職員約14000人，年平均營業(yè)收入300多億元，是四川最大經營規(guī)模建筑企業(yè)

27、。 多年來，四川路橋公司共修建公路1.5萬余公里，大型橋梁1000多座，工程優(yōu)良率達95%以上。公司在高速公路路面及特大型橋梁施工方面有較強實力，更在近年來開始涉足清潔能源、礦產資源、證券金融等其他行業(yè)。公司實力雄厚，業(yè)務廣泛，技術精尖，多年來獲得業(yè)內外一致好評。（二）四川路橋應收賬款分析 由于建筑行業(yè)的專門性，在承包方承建工程的時候需要向發(fā)包方或招標方繳納數筆數額不小的保證金，這些保證金在業(yè)務一開始由承包方向發(fā)包方繳納，在工程完工驗收移交之后，由發(fā)包方退還承包方。本文所舉例的四川路橋公司在進行會計處理的時候，將這一筆保證金支出計入了“其他應收款在建項目保證金”科目中。筆者認為這一筆保證金作為

28、承包方在賒銷業(yè)務中產生的一項債權，應當納入應收賬款治理的范疇。因此，本文以下所討論的應收賬款，均包含此筆項目保證金。表3-1：應收賬款與在建工程保證金合并表 數據來源：筆者整理于四川路橋公司2012年-2014年年報單位：百萬元2012年 2013年 2014年 應收賬款1,028.53 834.93 1,150.10 在建項目保證金2,135.01 2,220.59 2,016.12 合計3,163.54 3,055.52 3,166.22 筆者在上海證券交易所上市的所有建筑施工類企業(yè)中隨機選取了6家公司，將其2014年年報數據的平均值作為本文的行業(yè)參考值。這6家公司分不是：中國葛洲壩集團股

29、份有限公司、上海建工集團股份有限公司、龍元建設集團股份有限公司、中國交通建設股份有限公司、騰達建設集團股份有限公司、中國化學工程股份有限公司。 1、應收賬款的質量分析（1）結構分析表3-2：應收賬款占流淌資產比例 數據來源：筆者整理于四川路橋公司2012年-2014年年報單位：百萬元時刻2012年2013年2014年行業(yè)參考值應收賬款3,163.543,055.523,166.22流淌資產17,314.7823,069.4227,736.97應收款項占流淌資產比例18.27%13.24%11.42%16.16%從表3-2能夠看出，近3年來四川路橋公司的應收賬款占流淌資產比例均超過了11%，在2

30、012年高達18%，超過了行業(yè)參考值16.16%，2013年和2014年該比例有所降低，下降到了行業(yè)參考值之下，但與行業(yè)參考值的數值仍然比較相近。這講明應收賬款是四川路橋公司的一項重要的流淌資產，對企業(yè)以后的進展有著重要的阻礙。（2）賬齡分析表3-3：應收賬款賬齡分析（所占比例） 數據來源：筆者整理于四川路橋公司2012年-2014年年報賬齡2012年2013年2014年行業(yè)參考值1年以內82.77%80.29%75.68%76.24%1年至2年8.99%8.02%15.16%13.65%2年至3年4.00%5.40%3.75%5.10%3年至4年0.61%2.87%2.98%5.02%4年至

31、5年3.63%3.40%2.43%2年以上合計8.24%11.68%9.16%10.12% 針對一般一般行業(yè)來講，企業(yè)應收賬款的賬齡應當操縱在3到6個月以內，但考慮到建筑企業(yè)其工程的施工周期一般較長，筆者在參考了15家建筑類上市公司的財務報表之后，建議將此期限能夠延長至1年以內。 應收賬款的賬齡越長，就代表著其不能被收回的風險越高。從表3-3能夠看出，近3年來，四川路橋公司2年以上的應收賬款余額所占應收賬款總額的比例分不為8.24%、11.68%、9.16%。其所占比例是均在10%左右，與行業(yè)參考值相比相對較低，但由于企業(yè)應收賬款的基數較大，其數額也不容樂觀。這一部分逾期賬款假如公司不做處理，

32、以至于不能收回的話，關于企業(yè)的阻礙依舊特不大的。 由此可見，四川路橋公司的應收賬款治理是有一定問題的。（3）趨勢分析表3-4：應收賬款增長率和主營業(yè)務收入增長率 數據來源：筆者整理于四川路橋公司2012年-2014年年報2012年2013年2014年應收賬款增長率198.89%-3.41%3.62%主營業(yè)務收入增長率272.04%1.94%5.28%圖3-1：應收賬款增長速度與主營業(yè)務收入增長速度 圖表來源：筆者整理于四川路橋公司2012年-2014年年報 從圖3-1能夠看出，四川路橋公司應收賬款的增長趨勢幾乎與主營業(yè)務收入的增長趨勢完全一致，這講明企業(yè)近年來業(yè)務的增長要緊是靠賒銷方式完成的。

33、事實上，這一些收入都會計處理方式下賬面上的收入，并沒有真實的現金流入，面臨著不能回收的巨大風險。（4）應收賬款周轉率表3-5：應收賬款周轉率 數據來源：筆者整理于四川路橋公司2012年-2014年年報2012年 2013年 2014年 行業(yè)參考值應收賬款周轉率11.76 8.14 8.57 8.752 從表3-5能夠看出，在最近的2013年和2014年兩年中，四川路橋公司的應收賬款周轉率都略低于行業(yè)的平均值的，這講明四川路橋公司的資金流淌性在行業(yè)中是偏弱的，應收賬款的賬齡偏長，收賬不夠迅速。2、應收賬款的客戶分析表3-6：應收賬款客戶分布（2014年12月31日） 數據來源：筆者整理于四川路橋

34、公司2014年年報項目余額比重客戶數量余額2億元11%11億元余額2億元29%62千萬元余額1億元12%7合計52%14 從表3-6能夠看出，截止至2014年12月31日，四川路橋公司的應收賬款余額超過2千萬的大額欠款客戶有14個，這14個客戶的應收賬款的總額超過了公司應收賬款的一半。其中有7名客戶的賬齡超過1年，有1名余額超過2千萬元的客戶，其賬齡甚至超過了3年。 單個客戶應收賬款余額巨大，且大多賬齡較長，這為四川路橋公司的應收賬款回收工作造成了一定的困擾。（三）應收賬款現狀對公司的阻礙1、應收賬款對利潤表的阻礙 應收賬款作為賒銷這種銷售方式的產物，它的形成與企業(yè)的賒銷收入息息相關，當賒銷業(yè)

35、務產生時，增加了企業(yè)的收入，同時也給企業(yè)帶來了應收賬款。從是否有資金流入的角度來講，由賒銷收入產生的這一部分利潤是不存在的。但在權責發(fā)生制的要求下，這一部分賒銷利潤被確認的同時就意味著企業(yè)必須按照要求繳納相應的稅費。當應收賬款不能全額收回，甚至收不回時，這一部分已繳納的稅款卻不能退回。另一方面，在慎重性原則的要求下，企業(yè)應當按照顧收賬款的來源、金額、賬齡等不同的指標，將應收賬款進行分類，然后選擇適合的方法和比例來計提壞賬預備。四川路橋公司要緊采納的是賬齡分析法，即賬齡越長計提壞賬預備的比例越高。表3-7：2014年四川路橋公司賬齡分析組合應收賬款計提的壞賬 數據來源：筆者整理于四川路橋公司20

36、14年年報單位：百萬元賬齡應收賬款計提比例壞賬預備1年以內817.801.00%8.18 1年至2年163.875.00%8.19 2年至3年40.5215.00%6.08 3年至4年32.1730.00%9.65 4年至5年26.3070.00%18.41 合計1,080.6850.51 以2014年12月31日的數據為例，四川路橋公司僅按照賬齡分析法提取壞賬預備的這一部分應收賬款就要計提約5千萬的壞賬預備，這就意味著，在本期的利潤表中將減少5千萬的利潤。2、應收賬款對現金流量表的阻礙 一個企業(yè)正常的經營周期是指企業(yè)完成取得原材料、商品或服務，將其進行加工或銷售，最后收回貨款的一個過程所需要

37、的時刻。當企業(yè)不能及時收回應收賬款時，經營周期就不能完成，也就意味著企業(yè)在銷售方面沒有現金的流入。與此同時，建筑行業(yè)在施工工程中，承包方需要墊付大量的工程款，還有廣告費、包裝費等銷售費用，各類流轉稅以及所得稅，這些都需要企業(yè)來支付。一方面企業(yè)的款項收不回來，沒有資金流入；另一方面資金大量流出這會給企業(yè)的資金鏈帶來巨大的壓力，阻礙企業(yè)的日常經營活動，為企業(yè)帶來支付危機。表3-8：四川路橋公司現金流量凈額 數據來源：筆者整理于四川路橋公司2012年-2014年年報單位：百萬元2012年2013年2014年經營活動產生的現金流量凈額599.931,878.671,776.63投資活動產生的現金流量凈

38、額-4767.71-3513.99-3439.44籌資活動產生的現金流量凈額3,887.014,678.65251.21從表3-8能夠看出，在2012年和2013年，四川路橋公司現金的要緊來源是籌資活動，這講明公司經營活動所帶來的現金是不足以支撐公司的日常經營活動的。這種情況在2014年出現了好轉。表3-9：四川路橋公司經營活動現金流量細則 數據來源：筆者整理于四川路橋公司2012年-2014年年報單位：百萬元2012年2013年2014年經營活動現金流入21,386.4721,028.3422,963.69支付的各項稅費399.32356.06503.39從表3-9能夠看出，近從2012年到

39、2014年，四川路橋公司由經營活動所帶來的現金流入變化幅度微小，而支付的各項稅費卻從4億元增長到了5億元，增長了25%。這也從另一個側面講明了四川路橋公司有一大部應收賬款沒有收回，但卻為這些賒銷利潤繳納了稅款。盡管就目前來講，四川路橋公司的現金流尚且足以支撐公司的日常經營活動，但長此以往下去，應收賬款的大量余額會形成惡性循環(huán)，將在以后成為企業(yè)擴大業(yè)務的阻礙。四、四川路橋應收賬款形成緣故分析（一）外部緣故 從宏觀的角度來講，改革開放以來，我國的市場經濟盡管差不多有了極大的進展，但事實上，我國現在的經濟體制離完整意義上的市場經濟體制依舊有一段距離的。與此同時，國家關于信用監(jiān)管這一塊還沒有形成一套專

40、項的法律章程。國家監(jiān)管不到位，處罰機制不完善，這使得企業(yè)的失信成本專門低企業(yè)只需要付出一點小小的處罰金，甚至是能夠打法律的擦邊球，就能夠免去大額的應付賬款。而企業(yè)之間相互的轉移應收賬款債權就使得企業(yè)之間的三角賬特不嚴峻。企業(yè)之間債務關系的復雜化，會使應收賬款更加難以收回，如此一來就產生了出現壞賬、呆賬的可能性。 另一方面，近年來我國在許多基礎設施的建設中，引進了BOT模式。在中國這種BOT模式被稱為“特許經營權”模式。在這種“特許經營權”模式下，承包方要收回投資，就只能采納在墊資將工程項目完成后，通過向用戶收取費用這種方式。在四川路橋公司，其名下大部分的項目都采納的是“特許經營權”模式，比如：

41、成都二繞高速項目、巴廣渝高速項目、攀枝花至大理（四川段）高速項目等，這使得公司的大部分應收賬款的賬齡變長。（二）內部緣故1、考核制度不合理 四川路橋公司和大部分國有的建筑類企業(yè)一樣，項目組治理人員的績效分為工作績效、環(huán)境績效和治理績效。其中工作績效的比重達到了50%，這使得項目組治理人員的薪資與其完成的建筑施工產值直接相關。表4-1：四川路橋公司項目治理層工作績效指標評價項目指標工程質量工程項目是否存在質量問題工作安全日常的工作是否存在安全問題貢獻度個人對工程項目的貢獻度成本項目成本是否得到操縱效率日常的工作是否有效率 從表4-1能夠看出，項目治理人員的工作績效考核指標只包括質量、安全、貢獻度

42、、成本和效率這5大指標，而工程款何時結算、如何結算、能否結算，這些都與項目治理人員無關。因此在這種薪資考核制度下，項目組人員為了能使自己的有一個較高的績效考核成績，就只一味的追求項目工程的高產值，如此就出現了大量的墊資工程，使得企業(yè)出現了大量的應收賬款，從而造成了產值高，收益低的狀況。2、應收賬款治理機構不完善圖4-1：四川路橋公司組織架構圖 從四川路橋公司的組織架構圖中能夠看出，公司并沒有設立專門部門來進行治理，而是將日常工作中的應收賬款治理工作分散到了不同的部門，如此一來就會產生一些問題。 一般來講，由于建筑工程款項涉及金額專門大，承包方大多都會對發(fā)包方進行背景調查，調查發(fā)包方的融資情況、

43、償債能力如何等等。四川路橋公司將投標前的客戶調查交給了經營部門，也確實是講信控人員沒有自己專門的部門，而是由經營部門監(jiān)管。事實上在經營部門的監(jiān)管下，大多數的時候差不多上由銷售人員來兼任信控人員。但由于銷售人員的要緊任務是銷售，其風險防范意識較低，沒有對發(fā)包方進行充分的了解，不能運用科學的信用評估手段對發(fā)包方的信用情況進行評估。在大多數時候，銷售人員為了增加業(yè)績，常常會選擇忽視對客戶的進行評估。在這種不了解發(fā)包方償債能力如何的情況承接工程，公司應收賬款的回收風險是比較高的。 在應收賬款形成后，其治理權就移交到了財務部門，由財務部門來進行賬齡分析、壞賬計提等治理。但事實上，財務部門要緊負責的是會計

44、核算，在日常的工作當中只能接觸到從其他部門反饋來的數字，與真實的客戶沒有任何接觸。而作為應收賬款憑證的合同則是由綜合辦公室在保管，由于三個部門之間的溝通不暢，使得應收賬款長期得不到對賬如此一來，應收賬款存在的一些差錯就不能及時地被發(fā)覺。 一旦當應收賬款產生問題，需要有人負責的時候，各個部門之間就會相互推卸自己責任。沒有人或是部門督促和指導，再加上沒有一套完整的應收賬款回收制度，這使得四川路橋公司應收賬款的催收力度專門小，常常是向對方公司一次又一次地催收過后也不能收回欠款。當催收多次不還時，就會通過法律手段來解決問題，但法律訴訟的時刻長、訴訟費用高，這就讓企業(yè)的催收工作變得十分冗長和繁復，往往拖

45、到了最后，對方單位也沒有能夠償債的財產，那么這筆應收的款項就只能變成壞賬。五、四川路橋應收賬款治理對策（一）應收賬款發(fā)生前防范1、樹立風險防范意識 四川路橋公司應當在綜合辦公室之下設立專門的信息操縱科室，如圖5-1，將信控人員獨立出經營部門，建立完善的信控體系。圖5-1：綜合辦公室組織架構圖建立統(tǒng)一的信控標準，做好調查和研究。四川路橋公司能夠按照表5-1的信控標準框架來設定公司的信控標準。表5-1：信控標準框架項目推斷標準對方單位資金概況籌資、融資渠道資金運轉情況對方單位財務分析營運能力償債能力盈利能力其他指標資金回收期限利息 依照表5-1這些標準，能夠將對方公司的情況進行量化處理，推斷是否進

46、行賒銷銷售，以此從源頭上操縱應收賬款的回收風險。2、完善考核機制將應收賬款的回款效率作為一個考核指標加入績效體系，即按照工作績效、環(huán)境績效和治理績效來計算項目組治理人員和營銷人員的績效工資，但按照顧收賬款的回款效率來發(fā)放績效工資。例：項目組治理人員A，在某次工程中按照工作績效、環(huán)境績效和治理績效計算出應發(fā)放的績效工資為10萬元，但由于該工程的應收賬款并未收回，因此臨時不發(fā)放績效工資。一個月后，該工程應收賬款回款50%，那么現在就向項目組治理人員A發(fā)放績效工資5萬。如此一來項目組的治理人員和營銷人員在承攬墊資工程的時候就會考慮到款項的回收情況。如此就會減少許多為了提升業(yè)績而產生的低收益應收賬款。

47、3、規(guī)范治理合同合同作為購銷雙方債務存在最重要的法律依據，必須要符合國家法律法規(guī)的規(guī)定，如此一來當以后雙方產生法律糾紛時，才能受到法律的愛護。因此四川路橋公司應當在咨詢法律顧問之后擬定統(tǒng)一的合同范本。在合同中應當注意對一些細節(jié)方面進行規(guī)定，例如：付款時刻、付款方式以及違約之后的賠償責任等，這些都要做清晰、準確的要求。如此一來就能夠免去許多文書方面的苦惱和漏洞。同時依照圖5-2，在綜合辦公室之下建立文書治理科室，專門治理與各單位的合同文書。圖5-2：綜合辦公室組織架構圖應收賬款發(fā)生后監(jiān)督建議在財務科室下設立應收賬款治理科室，由該科室來要緊負責應收賬款在存續(xù)期間的清查、對賬、回收工作。如圖5-3所

48、示。圖5-3：財務部組織架構圖定期進行清查應收賬款清查的清查項目最少應當如表5-2所示。表5-2：應收賬款清查表應收賬款清查表被清查公司名稱：清查項目是否符合記錄修改內容歸屬單位發(fā)生是否合理發(fā)生時刻應收款金額大寫應收款賬齡計提壞賬預備方法已計提的壞賬預備已轉銷的壞賬預備清查人員簽章 年 月 日會計主管簽章 年 月 日定期進行應收賬款的清查工作，是應收賬款治理工作中十分重要的一項基礎工作，只有對應收賬款進行清查，才能發(fā)覺和彌補治理中的漏洞和錯誤，及時地向治理層人員反饋信息，以便治理層人員提早作出相應的決策，為以后應收賬款的回收減少苦惱。2、成立對賬小組公司應當組織專門的人員與客戶進行對賬，并制作

49、專門的應收賬款對賬單，如表5-3所示。表5-3：應收賬款對賬單應收賬款對賬單對賬時刻項目甲方記錄乙方記錄是否有誤發(fā)生業(yè)務發(fā)生時刻應收款金額大寫大寫還款期限甲方簽章乙方簽章年 月 日年 月 日 在對賬無誤之后，請對方單位進行確認簽章。交由綜合辦公室下文書治理科室，與該公司的合同共同存檔治理。一方面，方便財務部門進行會計上的記賬和核算；另一方面，作為債務存在的法律依據之一。通過如此的定期對賬，為以后應收賬款的追回提供了可靠的依據。3、完善應收賬款的回收政策 四川路橋公司應當建立專門的回收小組，制定一套完善的回收政策。針對四川路橋公司應收賬款的賬齡分布情況，制定如表5-4的監(jiān)控和回收方案。表5-4：

50、應收賬款監(jiān)控、回收方案賬齡監(jiān)控方案回收方案1年以內一般來講工程還在進行中，只需正確記錄在案能夠不做任何催收工作1年-2年每半年進行一次清查，每一年進行一次對賬發(fā)函詢問2年-3年發(fā)函詢問回收，評估對方償債能力3年以上上門進行回收，評估對方償債能力，若金額超過應收賬款總額3%的立即終止合作。多次催收無果發(fā)函催收超過5次或上門催收超過3次由法院裁定4、轉換應收賬款的回收方式 當四川路橋公司急需資金時，能夠將應收賬款的所有權出售給其他的金融機構，比如資產治理公司和信貸機構。如此一來，企業(yè)的資金得到了解放，獲得了日常經營獲得所需要的資金。這種新型的融資手段，能夠加快企業(yè)的資金周轉，并轉移應收賬款所帶來的

51、風險。六、結論（一）結論 本文以四川路橋公司的年報為切入點，結合公司的組織架構、薪資績效等，對四川路橋公司的應收賬款治理狀況進行了一個簡要的分析，并發(fā)覺其中所存在的問題。通過和同行業(yè)先進企業(yè)的對比，以及學習國內外前輩學者的研究，嘗試彌補四川路橋公司在前期應收賬款治理中的漏洞，提出完善的應收賬款治理方法，為四川路橋公司減少相應的風險。 四川路橋公司的應收賬款治理存在的第一個問題在于企業(yè)從源頭上就沒有專門好的對應收賬款的形成進行監(jiān)控企業(yè)的信用治理機制存在著缺陷。因此，四川路橋公司應當設立專門的信控部門，建立完善的信用體系，從第一道程序開始就減少應收賬款的風險。四川路橋公司原本有信用治理的那個意識，

52、然而企業(yè)在機構和人員的設置上沒有跟上意識，使得治理層空有政策而得不到實施。因此本文中建議公司將信控人員與銷售人員獨立開來各司其職，招聘專業(yè)的信控人員，用科學的信用評估手段來對來往企業(yè)的經營狀況和償債能力進行評估。 第二個問題在于企業(yè)沒有專門的部門對應收賬款進行妥善的治理。首先是治理責任不夠明確，應收賬款的相關治理工作被分散到了經營部、財務部和綜合辦公室，如此一來當應收賬款發(fā)生問題的時候，沒有部門情愿負責，各部門都認為不應由自己負責任，如此不僅沒有方法解決問題，還會是問題一拖再拖。其次是應收賬款的收回工作不到位，沒有專人進行收回，也沒有針對性的收回方案和政策，如此一來應收賬款的收回工作就被擱置了

53、。因此，筆者在文中建議建立在財務部單獨規(guī)劃出一個科室對應收賬款進行治理，如此一來就能夠定期對應收賬款進行清查和對賬，及時地將應收賬款在存續(xù)過程中的問題反饋給治理層人員，如此一來，應收賬款的回收效率將大大提高。 最后，針對四川路橋公司的應收賬款，筆者結合西方國家的先進經驗，提出了轉換應收賬款的回收方式將應收賬款出售給其他的進入機構。盡管就目前來講，由于建筑行業(yè)的應收賬款金額都較大，因此如此的例子比較少見。然而隨著我國市場經濟的日趨成熟，越來越多的資金流入建筑行業(yè)，如此出售應收賬款的方式或許會成為建筑類企業(yè)處理應收賬款的要緊方式之一。（二）本文局限性由于筆者的理論知識比較淺薄，閱讀量也較少，再加上

54、時刻比較倉促，本文關于四川路橋公司應收賬款治理的研究依舊存在著許多不足和有待深入的地點。專門遺憾本文中的研究和建議只能停留在書面上，有許多設想還需要實際的工作來進行檢驗和時刻，比如：信用政策的實施對企業(yè)的收入有何阻礙，建立專門的應收賬款治理部門其成本如何等。希望以后在進入實際的工作中是能再進一步地對四川路橋公司的應收賬款治理進行研究，為四川路橋公司的應收賬款治理提供一條合適的道路。文獻綜述摘要：隨著全球經濟一體化步伐的加快，市場經濟在我國得以迅速進展，為了抓住客源，占據市場，增加收入，越來越多的企業(yè)開始向自己的客戶提供賒銷服務，從而導致企業(yè)的應收款項日益增多，使得應收賬款在企業(yè)的流淌資產中占據

55、著越來越重要的地位。在我國，大多數建筑企業(yè)關于應收賬款的治理意識還比較淡薄，同時其治理方式也比較單一，從而使得企業(yè)的應收賬款一直居高不下，出現了較多的問題。本文嘗試結合建筑行業(yè)的特點，從不同的角度淺析我國建筑企業(yè)的應收賬款偏高的緣故，并針對不同時期提出相應的解決方法，以促進我國建筑類企業(yè)的良好進展。關鍵詞：建筑企業(yè) 應收賬款 治理 前言：改革開放30多年以來，我國的建筑行業(yè)得到了迅猛的進展，在推動國民經濟的進展中扮演了不可或缺的重要角色。然而，高速的進展是一把雙刃劍，隨著建筑行業(yè)的蒸蒸日上，許多相關的問題也凸顯了出來。全球經濟一體將越來越多的外資和高端技術帶入我國的市場，這使得我國本土的建筑企

56、業(yè)不僅要與國內的其他同行爭奪市場，同時還要抵抗外來的“侵略”。為了能夠在競爭殘酷的市場當中占有一席之地，許多的建筑企業(yè)開始采納賒銷的銷售方法打開客源。這種賒銷的方式盡管在同等的條件下能夠極大地增強企業(yè)的市場競爭力，但在工程的施工過程當中，企業(yè)需要墊付相當大的一筆資金。然而，一個工程的施工周期往往比較的長，這就意味著企業(yè)在工程施工過程中墊付的款項將在專門長一段時刻內收不回來。因此，企業(yè)采取賒銷方式所取得的業(yè)績越好，企業(yè)的應收賬款就越多。一個企業(yè)擁有一定的應收賬款實屬正常，但假如企業(yè)的應收賬款占據流淌資金的比例過大，就會給企業(yè)資金的流淌帶來巨大的壓力。另一方面，建筑類企業(yè)其自身的行業(yè)特點使得企業(yè)應

57、收賬款的賬齡相對較長，如此就大大的增加了產生壞賬的風險。從而給企業(yè)日常的經營活動帶來不良的阻礙。目前來講，我國建筑類企業(yè)關于應收賬款的治理還不夠完善，針關于建筑類企業(yè)應收賬款治理的研究也相對較少。許多企業(yè)甚至沒有應收賬款治理那個意識。因此，筆者選擇建筑類企業(yè)應收賬款研究作為畢業(yè)論文的方向。正文：國內外關于應收賬款治理的研究國外研究情況應收賬款作為一項重要的流淌資產，其治理并不是一蹴而就的。Pedro.J.Garcia（2001）提出企業(yè)應當將應收賬款作為一項長期而持續(xù)的工作。因為應收賬款的治理直接阻礙企業(yè)資金的周轉和企業(yè)持續(xù)經營的能力，應收賬款作為一項債權，其潛在的風險點十分的多。形成定期的報

58、告是每個企業(yè)在應收賬款治理中做到的最基礎的一點。M.Elizabeth Haywood and Donald E.Wygal（2009）認為形成書面的報告，能夠顯示應收賬款中存在的問題；同時，書面報告也能夠作為衡量應收賬款回收成效的指標。同時在治理過程中企業(yè)應當形成一個健全完善的信用政策。James.C.Van.Home（2003）提出企業(yè)所處的經營環(huán)境和企業(yè)的信用政策是阻礙企業(yè)應收賬款治理水平的兩大重要因素。然而，企業(yè)所處的經營環(huán)境是不可更改的外在因素，因此一個健全完善的信用政策則是企業(yè)應收賬款治理的要點。而現在大部分的歐美國家企業(yè)采取了一種新的應收賬款治理方法，即應收賬款證券化。D pal

59、ia and BJ Sopranzetti（2004）認為將應收賬款證券化，一方面來講，能夠關心企業(yè)進行籌資，增加流淌資金，緩解由于應收賬款過高帶來的壓力；另一方面來講，應收賬款證券化能夠增加市場的活力，促進市場的進展。國內研究情況在國內，差不多有許多研究者認識到了應收賬款的重要性。袁秀蘭（2005）認為企業(yè)應收賬款數額地持續(xù)增長以及平均賬齡地不斷延長，會使企業(yè)將付出相應的代價。一方面，企業(yè)的機會成本、治理成本、壞賬成本將會增加，減少企業(yè)的收入，增加成本費用，使得企業(yè)的利潤降低；另一方面，應收賬款數額過大會造成企業(yè)的資金周轉困難，企業(yè)被迫負債經營而產生相關的利息費用等。因此，減輕應收賬款增加給

60、企業(yè)帶來的惡劣后果，防范于未然是特不重要的。耿麗（2009）提出應收賬款的治理不應當只停留在應收賬款發(fā)生之后，在此之前，企業(yè)就能夠通過選擇不同的結算方式來幸免一些賒銷風險。在應收賬款發(fā)生后，企業(yè)也應當建立科學完善的催收機制，依照不同企業(yè)的實際情況，制定最為合理的催收方案，提高催收工作的效率。要在源頭上對應收賬款的質量進行把控，那么關于賒銷客戶的選擇也就顯得尤為重要。曾鮮艷（2007）提出企業(yè)能夠采納“加權平均法”，通過“5C”系統(tǒng)來評價客戶的信用狀況。所謂“5C”即品質（Character）、能力（Capacity）、資本（Capital）、抵押（Collateral）和條件（Conditio