1、Good is good, but better carries it.精益求精，善益求善。三個(gè)維度淺折了P2P理財(cái)平臺(tái)的安全性-三個(gè)維度淺折了P2P理財(cái)平臺(tái)的安全性在過(guò)去的一年，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入了野蠻生長(zhǎng)的時(shí)期，HYPERLINK/oP2P理財(cái)平臺(tái)P2P理財(cái)平臺(tái)一邊已驚人的速度涌入，一邊又驚現(xiàn)倒閉潮。這一方面反映了P2P理財(cái)行業(yè)在市場(chǎng)化推動(dòng)下的激烈競(jìng)爭(zhēng)，推進(jìn)了行業(yè)發(fā)展；另一方面也暴露出了P2P理財(cái)行業(yè)存在的巨大投資風(fēng)險(xiǎn)，由于監(jiān)管缺失，行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻過(guò)低，致使大量平臺(tái)在投機(jī)心態(tài)的驅(qū)使下，和借款人一起利用信息不對(duì)等的優(yōu)勢(shì)侵害投資者權(quán)益，而屢見(jiàn)不鮮的平臺(tái)提現(xiàn)困難，跑路等事件的背后，是無(wú)數(shù)投資者的血淚教

2、訓(xùn)，擾亂了行業(yè)的健康成長(zhǎng)。2015年，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入了一個(gè)理性發(fā)展階段，投資者在經(jīng)歷過(guò)去一年的洗禮后，投資心態(tài)逐漸成熟，對(duì)平臺(tái)的選擇越發(fā)嚴(yán)謹(jǐn)，投資者如何有效識(shí)別和預(yù)防問(wèn)題平臺(tái)，擇優(yōu)選擇好的平臺(tái)投資，匯金益從專(zhuān)業(yè)的角度為大家淺談如何辨識(shí)P2P理財(cái)平臺(tái)存在的投資風(fēng)險(xiǎn)。資質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)：P2P由于沒(méi)有監(jiān)管約束，不同于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)是凈資產(chǎn)管理，注冊(cè)資本至少幾億以上，并且注冊(cè)資本不用于經(jīng)營(yíng)，而是做為面向投資者的一種擔(dān)保，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置的準(zhǔn)入門(mén)檻。而P2P理財(cái)平臺(tái)少則10幾萬(wàn)的投入，便可以購(gòu)買(mǎi)P2P網(wǎng)站模板，稍作修飾即可上線(xiàn)，資質(zhì)甚至不如小貸公司，而資質(zhì)作為考察P2P理財(cái)平臺(tái)實(shí)力的重要指標(biāo)將直

3、接影響投資者的資金安全。二、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：P2P理財(cái)平臺(tái)的真正角色是為投資者及融資者提供線(xiàn)上交易的信息服務(wù)中介，其宗旨在于創(chuàng)造良好的投融資生態(tài)環(huán)境，解決傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)投融資門(mén)檻高，投融資難的問(wèn)題，其目的在于促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。但大多數(shù)P2P理財(cái)平臺(tái)并沒(méi)有做到這一點(diǎn)，利用監(jiān)管漏洞肆意的侵害投資者的權(quán)益。從資金安全的角度來(lái)判斷平臺(tái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在作出投資決策前，投資者需要注意平臺(tái)是否有第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金托管，屆時(shí)投資者的資金在不知情的情況下任由P2P理財(cái)平臺(tái)支配。即便平臺(tái)承諾本息保障，但投資風(fēng)險(xiǎn)完全不可控。而縱觀(guān)問(wèn)題平臺(tái)的跑路原因，不乏一些案例為實(shí)體企業(yè)自建P2P理財(cái)平臺(tái)為公司自有項(xiàng)

4、目進(jìn)行融資，解決自身經(jīng)營(yíng)問(wèn)題；也不乏一些平臺(tái)所屬公司實(shí)際控制人同時(shí)控制多個(gè)P2P理財(cái)平臺(tái)，利用投資者的資金拆東墻補(bǔ)西墻，一旦資金鏈斷裂，就會(huì)出現(xiàn)平臺(tái)關(guān)閉、跑路等。從平臺(tái)主體信息披露的角度來(lái)判斷平臺(tái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括查看企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、合作伙伴、管理團(tuán)隊(duì)資質(zhì)等信息。其中營(yíng)業(yè)執(zhí)照上的組織機(jī)構(gòu)碼可以通過(guò)全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)來(lái)查詢(xún)其真實(shí)性，筆者曾發(fā)現(xiàn)過(guò)P2P理財(cái)平臺(tái)公示的營(yíng)業(yè)執(zhí)照上公司名稱(chēng)和組織機(jī)構(gòu)代碼不對(duì)應(yīng)的現(xiàn)象。查看平臺(tái)合作伙伴的目的主要在于檢驗(yàn)平臺(tái)是否與融資性擔(dān)保公司進(jìn)行合作，是否披露了合作資質(zhì)。如果沒(méi)有，那么平臺(tái)可能存在自擔(dān)保行為，有較大的投資風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)良好的P2P理財(cái)平臺(tái)，管理團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)該主要由

5、金融背景的專(zhuān)業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理人員組成，其中從業(yè)經(jīng)歷極為重要，管理團(tuán)隊(duì)的素質(zhì)決定著平臺(tái)的發(fā)展。從平臺(tái)對(duì)債務(wù)風(fēng)控角度來(lái)來(lái)判斷平臺(tái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，P2P理財(cái)平臺(tái)對(duì)債項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力是成為考驗(yàn)其在行業(yè)內(nèi)發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力，平臺(tái)是否與融資性擔(dān)保公司合作并為所公示的債項(xiàng)進(jìn)行擔(dān)保服務(wù)；是否設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金并由第三方機(jī)構(gòu)托管，以及P2P理財(cái)平臺(tái)是否公示了健全的貸后機(jī)制，來(lái)應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的逾期或違約等極端情況。從P2P理財(cái)平臺(tái)發(fā)展的角度來(lái)判斷平臺(tái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者需要通過(guò)查看平臺(tái)新增標(biāo)的數(shù)、新增債項(xiàng)的平均金額、平均年化收益率、平均回款周期以及平均滿(mǎn)標(biāo)時(shí)間等指標(biāo)來(lái)判斷P2P理財(cái)平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)和存續(xù)能力。三、債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)：從債項(xiàng)主體信息披

6、露的角度判斷債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括債項(xiàng)用途、債項(xiàng)風(fēng)控信息以及債務(wù)人/公司借款資質(zhì)文件。其中債項(xiàng)用途是否進(jìn)行了詳細(xì)披露；債項(xiàng)是否有融資性擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)?；蛴蒔2P理財(cái)平臺(tái)提供其他形式的擔(dān)保；平臺(tái)是否公示了有效的債務(wù)人、公司借款資質(zhì)，其中若債務(wù)方有資產(chǎn)抵押，是否公示了有效的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及資產(chǎn)所有權(quán)證明等。如果P2P理財(cái)平臺(tái)公示的資質(zhì)證明過(guò)于簡(jiǎn)單，且無(wú)法查閱，投資者需慎重。從債項(xiàng)年化收益率的角度來(lái)判斷債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)貸的年化利率有國(guó)家相關(guān)法律制度規(guī)范，為法定同期銀行基準(zhǔn)利率的4倍，而目前銀行1-3年的貸款利率為5.6%，所以P2P債項(xiàng)年化收益率在小于等于21.6%的范圍內(nèi)受到國(guó)家保護(hù)。如果P2P理財(cái)平臺(tái)存在大額債項(xiàng)集中且債項(xiàng)平均年化收益率高于21.6%等違反P2P小額分散的運(yùn)營(yíng)規(guī)律的反?，F(xiàn)象，意味著該平臺(tái)存在較大的投資風(fēng)險(xiǎn)，投資者需謹(jǐn)慎。綜上所述，匯金益從平臺(tái)資質(zhì)，運(yùn)營(yíng)，債項(xiàng)這三個(gè)維度淺談如何辨識(shí)P2P理財(cái)平