1、第一章 互聯(lián)網(wǎng)金融概述科技變革貨幣演變?nèi)粘Ｉ钐詫毦W(wǎng)購食品溯源網(wǎng)上訂票、支付網(wǎng)游、QQ網(wǎng)上借貸等課程考核互聯(lián)網(wǎng)金融概述課程體系小組團(tuán)隊(duì)課堂討論實(shí)訓(xùn)報(bào)告課程體系項(xiàng)目 6項(xiàng)目 8互金概述電子貨幣互聯(lián)網(wǎng)銀行互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)證券P2P大數(shù)據(jù)金融第三方支付眾籌風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管課程考核課堂討論及測試課堂出勤及參與互聯(lián)網(wǎng)金融課程考核標(biāo)準(zhǔn)結(jié)課論文實(shí)訓(xùn)報(bào)告案例導(dǎo)讀：互聯(lián)網(wǎng)金融是什么？ 互聯(lián)網(wǎng)金融 = 互聯(lián)網(wǎng) + 金融 什么是互聯(lián)網(wǎng)？ 金融的概念？1946年，世界上第一臺(tái)電子計(jì)算機(jī)在美國賓夕法尼亞大學(xué)的莫爾電機(jī)學(xué)院誕生，稱為ENIAC?；ヂ?lián)網(wǎng)絡(luò)：由網(wǎng)絡(luò)實(shí)體相互連接而構(gòu)成的超級(jí)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò) ，人們把此網(wǎng)絡(luò)形態(tài)稱為INTER

2、NET。起源：美國軍方的ARPANET 1969，1989用INTERNET，90年代初期，商業(yè)機(jī)構(gòu)介入，1995年徹底商業(yè)化。我國1994年4月連入。第一節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起二、互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起 2013年是中國互聯(lián)網(wǎng)金融元年，而中國互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)踐其實(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)早于這個(gè)時(shí)間。國內(nèi)的第三方支付機(jī)構(gòu)易寶支付、支付寶創(chuàng)立于2003年，P2P網(wǎng)貸的模式可以追溯到2007年的宜信和拍拍貸，眾籌開始于2010年的點(diǎn)名時(shí)間。 2013年6月5日，支付寶聯(lián)合天弘基金宣布推出名為“余額寶”的余額增值服務(wù)，6月13日“悄然”上線。自上線之日到6月底時(shí)，余額寶的用戶就已突破250萬，規(guī)模達(dá)66億元，8月中旬超

3、過200億元，9月初接近500億元，截至2014年1月15日，客戶數(shù)已經(jīng)超過4900萬，規(guī)模超過2500億元。僅僅半年時(shí)間，天弘基金就迅速地從默默無聞的小基金或已成長為當(dāng)時(shí)國內(nèi)用戶數(shù)最多、甚至是規(guī)模最大的公募基金，讓金融業(yè)看到了互聯(lián)網(wǎng)和金融融合爆發(fā)的巨大能量。在余額寶成功案例的刺激下，京東、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)迅速成為基金業(yè)爭搶的對(duì)象。 如果銀行不改變，我們就改變銀行馬云第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與類型廣義而言，凡是能夠充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展金融業(yè)務(wù)的基本上都可以稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。狹義而言，互聯(lián)網(wǎng)金融是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)等手段，實(shí)現(xiàn)融資、支付和信息中介等功能的一種新興的金融服務(wù)模式。 “互

4、聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念由中國投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理謝平先生正式提出，但是目前業(yè)界和學(xué)術(shù)界對(duì)其尚無統(tǒng)一的定義。 （二）互聯(lián)網(wǎng)金融的功能互聯(lián)網(wǎng)金融改善了傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)設(shè)施?；ヂ?lián)網(wǎng)金融完善了征信系統(tǒng)。互聯(lián)網(wǎng)金融開啟了普惠金融模式。二、互聯(lián)網(wǎng)金融的類型第三方支付 第三方支付（Third-Party Payment） 狹義上是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的非銀行機(jī)構(gòu)，借助通信、計(jì)算機(jī)和信息安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。 廣義上講第三方支付是指非金融機(jī)構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)。 從發(fā)展

5、路徑與用戶積累途徑來看，目前市場上第三方支付公司的運(yùn)營模式可以歸為兩大類： 一類是獨(dú)立第三方支付模式，是指第三方支付平臺(tái)完全獨(dú)立于電子商務(wù)網(wǎng)站，不負(fù)有擔(dān)保功能，僅僅為用戶提供支付產(chǎn)品和支付系統(tǒng)解決方案，以快錢、易寶支付、匯付天下、拉卡拉等為典型代表。 另一類是以支付寶、財(cái)付通為首的依托于自有B2C、C2C電子商務(wù)網(wǎng)站提供擔(dān)保功能的第三方支付模式。網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái) P2P（Peer-to-Peer lending），即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺(tái)尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，幫助貸款人通過和其他貸款人一起

6、分擔(dān)一筆借款額度來分散風(fēng)險(xiǎn)，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。 P2P平臺(tái)的盈利主要是從借款人收取一次性費(fèi)用以及向投資人收取評(píng)估和管理費(fèi)用。貸款的利率確定或者是由放貸人競標(biāo)確定或者是由平臺(tái)根據(jù)借款人的信譽(yù)情況和銀行的利率水平提供參考利率。大數(shù)據(jù)金融 大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測客戶行為，使金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)在營銷和風(fēng)控方面有的放矢。眾籌 眾籌大意為大眾籌資或群眾籌資，是指用團(tuán)購+預(yù)購的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。 眾籌平臺(tái)的運(yùn)作模式大

7、同小異需要資金的個(gè)人或團(tuán)隊(duì)將項(xiàng)目策劃交給眾籌平臺(tái)，經(jīng)過相關(guān)審核后，便可以在平臺(tái)的網(wǎng)站上建立屬于自己的頁面，用來向公眾介紹項(xiàng)目情況。 眾籌的規(guī)則有三個(gè)： 一是每個(gè)項(xiàng)目必須設(shè)定籌資目標(biāo)和籌資天數(shù)； 二是在設(shè)定天數(shù)內(nèi)，達(dá)到目標(biāo)金額即成功，發(fā)起人即可獲得資金；項(xiàng)目籌資失敗則已獲資金全部退還支持者； 三是眾籌不是捐款，所有支持者一定要設(shè)有相應(yīng)的回報(bào)。眾籌平臺(tái)會(huì)從募資成功的項(xiàng)目中抽取一定比例的服務(wù)費(fèi)用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶 互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺(tái)。它的核心就是“搜索+比價(jià)”的模式，采用金融產(chǎn)品垂直比價(jià)的方式，將各家金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺(tái)上，用戶通過對(duì)

8、比挑選合適的金融產(chǎn)品。第三節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢（一）國外互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展概況 1995年10月18日，美國三家銀行聯(lián)合在互聯(lián)網(wǎng)上成立了全球第一家沒有任何分支機(jī)構(gòu)的純網(wǎng)絡(luò)銀行美國第一安全網(wǎng)絡(luò)銀行SFNB（Security First Network Bank），被視為互聯(lián)網(wǎng)金融的雛形。美國嘉信理財(cái)集團(tuán)（Charles Schwab Corporation）開始提供網(wǎng)上股票交易等業(yè)務(wù)以及S的上線則標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的開啟。 （二）國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展概況 國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融是在國外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)上逐漸被引入中國的，雖然起步較晚，但是發(fā)展勢頭迅猛。 國內(nèi)：96年招商網(wǎng)絡(luò)銀行、97年3月華融信

9、托湛江營業(yè)部網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)、97年11月新華人壽 1.互聯(lián)網(wǎng)金融步入規(guī)范健康發(fā)展的新時(shí)期。 2.P2P網(wǎng)貸行業(yè)在快速洗牌中提升質(zhì)量。 3.第三方支付在強(qiáng)化移動(dòng)化和資源特色中發(fā)展。 4.眾籌在市場細(xì)分中理性發(fā)展。 5.互聯(lián)網(wǎng)貨幣在探索中潛行。 6.互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)在更高效、便捷中實(shí)現(xiàn)智能化發(fā)展。 7.傳統(tǒng)金融會(huì)加速互聯(lián)網(wǎng)金融的布局。8.互聯(lián)網(wǎng)金融與資本市場的聯(lián)姻是必然趨勢。 互聯(lián)網(wǎng)金融的美好前景點(diǎn)燃了人們特別是年輕人的創(chuàng)業(yè)熱情，也吸引了越來越多的投資者進(jìn)入這一領(lǐng)域。一方面，各種政策監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)及互聯(lián)網(wǎng)巨頭的強(qiáng)勢出擊以及來自各方面的不確定性等障礙并沒有擋住互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)者的步伐?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展吸

10、引了PE和VC的參與，同時(shí)，PE和VC的涌入又進(jìn)一步推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。9.日益成熟的監(jiān)管成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的保障。案例分析： 比爾蓋茨：21世紀(jì)，要么電子商務(wù)，要么無商可務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)未來金融領(lǐng)域的工作崗位有何影響？專項(xiàng)實(shí)訓(xùn)：【實(shí)訓(xùn)題目】 我國互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的典型代表？【實(shí)訓(xùn)要求】 1.通過上網(wǎng)查找相關(guān)資料，了解我國現(xiàn)存的主要互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)； 2.根據(jù)自己的興趣，分析一種互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表。顧客在用烏鎮(zhèn)自助售票機(jī)購買景區(qū)門票、車票、船票等多種票據(jù)課程導(dǎo)入第二章 電子貨幣3.2電子貨幣的影響學(xué)習(xí)目標(biāo)1.2電子貨幣的概念2.2電子貨幣的功能3.1電子貨幣的分類1.1電子貨幣的產(chǎn)生和

11、發(fā)展2.1電子貨幣的特征1.電子貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展1.1電子貨幣的產(chǎn)生電子貨幣的產(chǎn)生是貨幣發(fā)展的必然規(guī)律。商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是電子貨幣產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。（紙幣已經(jīng)滿足不了信息時(shí)代商品經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的要求）計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展為電子貨幣的產(chǎn)生提供了技術(shù)條件。網(wǎng)絡(luò)貨幣的發(fā)展（補(bǔ)充）1.網(wǎng)絡(luò)貨幣的初級(jí)階段-信用卡 （1）第一個(gè)信用卡：美國富蘭克林國民銀行于1952年發(fā)行。 （2）1958年，美洲銀行維薩卡 （3）1966年，美國西部各州銀行組成聯(lián)合銀行卡協(xié)會(huì)萬事達(dá)卡 注：我國最早是1985年“珠江卡”，中行珠江分行2.網(wǎng)絡(luò)貨幣的進(jìn)一步發(fā)展-電子錢包 電子錢包其實(shí)是借記卡3.網(wǎng)絡(luò)貨幣的最新發(fā)展形式-數(shù)字現(xiàn)金 數(shù)

12、字現(xiàn)金又叫電子現(xiàn)金，沒有明確的物理形式，以一連串經(jīng)過加密處理的數(shù)字代替現(xiàn)金。1.2 什么是電子貨幣？ 電子貨幣是以金融電子化網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，以商用電子化機(jī)具和各類交易卡為媒介，以電子計(jì)算機(jī)技術(shù)和通信技術(shù)為手段，以電子數(shù)據(jù)（二進(jìn)制數(shù)據(jù)）形式存儲(chǔ)在銀行的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中，并通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實(shí)現(xiàn)流通和支付功能的貨幣。電子貨幣的其他定義脈沖說 電子貨幣報(bào)告 巴塞爾委員會(huì) 在零售支付機(jī)制中通過銷售終端、電子設(shè)備、公開網(wǎng)絡(luò)執(zhí)行支付的儲(chǔ)值產(chǎn)品和預(yù)付支付機(jī)制以脈沖進(jìn)行的資金傳輸和儲(chǔ)存的信用貨幣儲(chǔ)值卡型電子貨幣、信用卡應(yīng)用型電子貨幣存款利用型電子貨幣、現(xiàn)金模擬型電子貨幣存儲(chǔ)于技術(shù)設(shè)備中的貨幣價(jià)值向發(fā)

13、行者之外的其他地方進(jìn)行支付無記名預(yù)付工具不需與銀行賬戶相連 日常生活中的電子貨幣有哪些？對(duì)我們的生活產(chǎn)生了什么影響？（發(fā)行人、個(gè)性化、匿名性、境域、防偽要求）課堂討論2.1電子貨幣的特征虛擬貨幣（案例：關(guān)于比特幣）在線貨幣信息貨幣結(jié)算和支付貨幣是準(zhǔn)通貨2.電子貨幣的特征與功能2.2電子貨幣的功能轉(zhuǎn)賬結(jié)算儲(chǔ)蓄投資電子錢包 案例分析 余額寶，是由第三方支付平臺(tái)支付寶為個(gè)人用戶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)。通過余額寶，用戶不僅能夠得到收益，還能隨時(shí)消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出，像使用支付寶余額一樣方便。3.1電子貨幣的分類（一）按照載體不同分類 1、卡基電子貨幣 案例：信用卡的發(fā)展歷程 2、數(shù)基電子貨幣3.電子貨幣的分

14、類及其影響（二）按照使用條件分類（三）按照發(fā)行主體來分類按照發(fā)行主體不同，可以分為金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的電子貨幣和非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的電子貨幣。金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的電子貨幣主要是現(xiàn)金替代型和存款替代型電子貨幣。非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的電子貨幣，主要有預(yù)付卡、各種網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣。預(yù)付卡又分為開環(huán)預(yù)付卡和閉環(huán)預(yù)付卡。3.2電子貨幣的影響討論：電子貨幣對(duì)央行的影響？案例分析： 科技在給全球經(jīng)濟(jì)生活帶來改變的同時(shí)，也將重塑全球金融體系。目前，隨著科技的不斷進(jìn)步，全球貨幣體系也正在步入一個(gè)轉(zhuǎn)折的時(shí)點(diǎn)，貨幣的定義和未來將面臨巨大的改變，電子貨幣領(lǐng)域或?qū)⒊蔀槲磥砣蚋鲊侵鸬闹饕瓣嚨亍敝?。討論：電子貨幣的發(fā)展趨勢和前景如何？專項(xiàng)實(shí)

15、訓(xùn)：第三章 互聯(lián)網(wǎng)銀行主講人：于泓飛中國首批“互聯(lián)網(wǎng)銀行”揭開面紗 浙江網(wǎng)商銀行2015年6月25日在杭州開業(yè)，至此，中國兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭陣營里的網(wǎng)絡(luò)銀行均揭開面紗。沒有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、沒有信貸員，在一間“無形”的銀行里，通過手機(jī)操作和互聯(lián)網(wǎng)傳輸，數(shù)秒時(shí)間里中小企業(yè)和消費(fèi)者就可以獲得一筆個(gè)性化貸款，這就是互聯(lián)網(wǎng)銀行。 沒有物理網(wǎng)點(diǎn)和信貸員、不做現(xiàn)金業(yè)務(wù)、不做500萬以上的貸款、IT系統(tǒng)全部架構(gòu)在阿里云上、用大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)控等，網(wǎng)商銀行成為一家真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)銀行，目標(biāo)客戶為小微企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)者和農(nóng)村用戶計(jì)劃未來5年能服務(wù)1000萬家小微企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)者。 作為前海微眾之外的又一家互聯(lián)網(wǎng)銀行，網(wǎng)商銀行給

16、自己定下的目標(biāo)是“做中國小微企業(yè)客戶數(shù)最多的一家銀行”。網(wǎng)商銀行行長俞勝法說希望五年內(nèi)覆蓋到1000萬的小微企業(yè)、個(gè)體創(chuàng)業(yè)者。互聯(lián)網(wǎng)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)及發(fā)展策略學(xué)習(xí)目標(biāo)互聯(lián)網(wǎng)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展階段互聯(lián)網(wǎng)銀行的特點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展模式互聯(lián)網(wǎng)銀行的概念互聯(lián)網(wǎng)銀行產(chǎn)生的原因一、互聯(lián)網(wǎng)銀行的概念 互聯(lián)網(wǎng)銀行可以歸納為建立在以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)上開展金融服務(wù)的銀行，大體包括虛擬概念和延伸概念兩層含義。（一）虛擬概念的互聯(lián)網(wǎng)銀行 是指完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)的無形的電子銀行，也叫“虛擬銀行”，沒有實(shí)際的物理柜臺(tái)，一般只有一個(gè)辦公地址，沒有分支機(jī)構(gòu)，也沒有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，采用國際互聯(lián)網(wǎng)等高科技服務(wù)手段與客戶建立密切的聯(lián)系，

17、提供全方位的金融服務(wù)。（二）延伸概念的互聯(lián)網(wǎng)銀行 延伸概念的互聯(lián)網(wǎng)銀行是指在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上通過信息網(wǎng)絡(luò)增加的金融服務(wù)，即傳統(tǒng)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)作為新的服務(wù)手段為客戶提供在線服務(wù)，這實(shí)際上是傳統(tǒng)銀行服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸。 國內(nèi)銀行相繼推出了各自的電子銀行品牌，有招商銀行的“一網(wǎng)通”、農(nóng)業(yè)銀行的“金e順”、工商銀行的電子銀行整體品牌“金融E通道”和面向個(gè)人用戶的子品牌“金融家”等。二、互聯(lián)網(wǎng)銀行的開端和發(fā)展階段 全球第一家互聯(lián)網(wǎng)銀行為美國的安全第一銀行( SFNB)，該行在1994年4月由Area 銀行、 Wachovia 銀行、Hunting Bancshares股份公司、SecureWare和

18、FiveSpace計(jì)算機(jī)公司等聯(lián)合成立，為全交易型網(wǎng)上銀行。SFNB完全依賴互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行運(yùn)營，服務(wù)范圍囊括基本電子支票業(yè)務(wù)、貨幣市場、利息、支票業(yè)務(wù)、信用卡、基本儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)及CDS等多種金融服務(wù)。由于沒有實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，該行通過電子郵件或免費(fèi)熱線提供，每年?duì)I業(yè)365天、 每天營業(yè)24小時(shí)的全天候客戶服務(wù)支持。我國互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展階段銀行上線銀行上網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融以客戶為核心，多家銀行創(chuàng)新了多種金融產(chǎn)品，2011年，民生銀行專門針對(duì)網(wǎng)銀設(shè)計(jì)了收益率高于柜臺(tái)銷售的理財(cái)產(chǎn)品，還推出了財(cái)富管家專業(yè)理財(cái)軟件，為個(gè)人客戶提供全方位的家庭資產(chǎn)管理工具 1996年2月，中國銀行在國際互聯(lián)網(wǎng)上建立了主頁，首先在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布信

19、息，并于1998年3月6日成功辦理了我國大陸第一筆國際互聯(lián)網(wǎng)間的電子交易，從而拉開了中國大陸互聯(lián)網(wǎng)銀行的序幕以往在柜臺(tái)上所辦理的業(yè)務(wù)全部搬移至網(wǎng)上銀行進(jìn)行交易，并在此基礎(chǔ)上增加網(wǎng)上消費(fèi)與繳費(fèi)、轉(zhuǎn)賬匯款、支付結(jié)算等交易，使業(yè)務(wù)辦理更加便利以脈沖進(jìn)行的資金傳輸和儲(chǔ)存的信用貨幣儲(chǔ)值卡型電子貨幣、信用卡應(yīng)用型電子貨幣存款利用型電子貨幣、現(xiàn)金模擬型電子貨幣沒有線下實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，全部業(yè)務(wù)通過線上進(jìn)行交易互聯(lián)網(wǎng)銀行三、互聯(lián)網(wǎng)銀行產(chǎn)生的原因 （ 一）經(jīng)濟(jì)層面 1.居民收入增加，投資和融資需求多樣化； 2.互聯(lián)網(wǎng)是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展，對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的改造日趨顯著。 （二）政治層面 1.國家層面承認(rèn)市場上已有的互聯(lián)

20、網(wǎng)金融業(yè)態(tài)； 2.制定政策，明確互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)的監(jiān)管細(xì)則； 3.政府倡導(dǎo)發(fā)張互聯(lián)網(wǎng)金融，并規(guī)范其發(fā)展秩序。 （三）技術(shù)層面 1.互聯(lián)網(wǎng)寬帶普及，云儲(chǔ)存加密技術(shù)提高，服務(wù)器運(yùn)行能力提高等； 2.多層加密技術(shù)，二維碼支付，聲波支付等支付手段的出現(xiàn)。 （ 四）社會(huì)層面 1.消費(fèi)者投融資和支付觀念的轉(zhuǎn)變； 2.電子商務(wù)發(fā)展改變大眾的支付與消費(fèi)習(xí)慣； 3.社會(huì)征信體系不斷完善，減少信息不對(duì)稱，增加互聯(lián)網(wǎng)金融 的公信力。四、互聯(lián)網(wǎng)銀行的特點(diǎn)脈沖說 子貨幣報(bào)告 巴塞爾委員會(huì) ( 一)低成本 互聯(lián)網(wǎng)銀行實(shí)行“輕資產(chǎn)、低成本”的運(yùn)營模式。 （二）高效率（三）大數(shù)據(jù)為依托 比如阿里巴巴旗下的浙江網(wǎng)商銀行基于其淘

21、寶、天貓、余額寶等平臺(tái)，積累了大量的客戶群體。騰訊旗下的深圳前海微眾銀行則借助用戶高達(dá)6億的微信端口，獲取了大量客戶的社交行為數(shù)據(jù)。因此，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)銀行積累了大量的客戶身份、賬戶和交易信息，借助大數(shù)據(jù)處理技術(shù)，其可以對(duì)客戶信息、瀏覽記錄和交易數(shù)據(jù)進(jìn)行深度挖掘，從而分析客戶的行為習(xí)慣、興趣愛好、風(fēng)險(xiǎn)偏好和金融需求使得營銷效率更高，效果更佳。（四）服務(wù)于長尾客戶五、互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展模式 （一）全方位發(fā)展模式 （二）特色化發(fā)展模式 1.直銷銀行模式 最有代表性的是ING Direct。荷蘭的ING集團(tuán)最初于加拿大建立直營銀行，后來將其模式推廣到全球。其模式的核心就是薄利多銷，以規(guī)模降低成

22、本。美國銀行利差平均值是3%，它的利差收入只有1.7%。在2013年末，其德國分部有總資產(chǎn)1260億歐元，但其員工僅有3000人。 2.按揭貸款模式 它的存貸款業(yè)務(wù)營銷采取了O2O模式，即線上線下電子商務(wù)模式，把線上的消費(fèi)者帶到現(xiàn)實(shí)中的商店去。負(fù)債端，BOFI主要以互聯(lián)網(wǎng)+手機(jī)、App+借記卡形式，憑借有吸引力的利率和較少的收費(fèi)來吸收存款。資產(chǎn)端，主要是通過互互聯(lián)網(wǎng)發(fā)放居民住房抵押貸款，獲取安全性高又穩(wěn)定的利息收入和服務(wù)費(fèi)。3.高息攬存專業(yè)放貸模式 AllyBank前身為美國通用汽車金融公司，為汽車經(jīng)銷商和購車人提供金融服務(wù)，后進(jìn)入美國房地產(chǎn)按揭市場。金融危機(jī)時(shí)遇到困難，獲得救助，和原來的經(jīng)營

23、脫離開來，成為一家純網(wǎng)絡(luò)銀行。其高息攬存，專業(yè)放貸，存款利率接近1%。而同時(shí)期的美洲銀行和富國銀行近乎0%。放貸的主要對(duì)象是購車人和汽車經(jīng)銷商4.綜合金融服務(wù)模式 Simple本身并非銀行，而是由有銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人士創(chuàng)立的銀行服務(wù)商。通過和合作銀行的合作關(guān)系，以互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)終端、電話等方式在合作銀行提供的存款賬戶基礎(chǔ)上提供一系列的銀行服務(wù)。它提供的服務(wù)包括存款、支付、理財(cái)計(jì)劃等。它通過提供有附加值的消費(fèi)儲(chǔ)蓄計(jì)劃的理財(cái)服務(wù)吸引客戶，并從合作銀行手中取得利息收入等分成。5.國內(nèi)外比較分析(1)對(duì)傳統(tǒng)銀行依賴性強(qiáng) BOFI可從ATM上免手續(xù)費(fèi)存取款，子品牌直銷銀行更是可以利用母銀行的ATM機(jī)；而微眾

24、和網(wǎng)商從開戶開始就必須綁定傳統(tǒng)銀行的借記卡，獨(dú)立性較差。(2)產(chǎn)品與業(yè)務(wù)相對(duì)單一 網(wǎng)商銀行服務(wù)對(duì)象集中在電商小微企業(yè)身上，資產(chǎn)端質(zhì)量堪憂，因此存在信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)等問題。(3)征信系統(tǒng)存在局限性 發(fā)達(dá)國家的第三方征信機(jī)構(gòu)非常的發(fā)達(dá)并且征信體系較為完善；但我國網(wǎng)商銀行基于互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)建立的信貸評(píng)估模型僅適用于其電商客戶。六、互聯(lián)網(wǎng)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)（一）信用風(fēng)險(xiǎn)（二）運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn) 1.大數(shù)據(jù)的真實(shí)性 2.大數(shù)據(jù)的有效性大數(shù)據(jù)信息紛雜性、大數(shù)據(jù)運(yùn)用于征信的效果 3.網(wǎng)絡(luò)安全問題 4.傳統(tǒng)銀行的反擊（三）法律風(fēng)險(xiǎn)知情權(quán)、隱私權(quán)、遠(yuǎn)程的合規(guī)性等互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展策略(一)完善立法，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融

25、的發(fā)展(二)完善金融監(jiān)管制度1.樹立確保效率和公平的監(jiān)管理念（1）為互聯(lián)網(wǎng)小微銀行的發(fā)展創(chuàng)造公平的環(huán)境（2）鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)小微銀行的金融創(chuàng)新與嘗試2.完善市場準(zhǔn)入與退出制度（1）建立相對(duì)寬松的市場準(zhǔn)入制度（2）應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)銀行的營業(yè)范圍（3）對(duì)銀行工作人員的要有從業(yè)要求（4）建立和完善市場退出機(jī)制(三)構(gòu)建和完善國家信用管理體系1.應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)來源2.將互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)自身獲取的信用信息納入到央行的征信體系中3.早日建立全國一體化的信用信息數(shù)據(jù)庫(四)完善金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度1.互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)更多的義務(wù)2.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的提示義務(wù)和對(duì)消費(fèi)者的隱私保護(hù)義務(wù)3.加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者的

26、財(cái)產(chǎn)安全保障責(zé)任和對(duì)金融消費(fèi)者的事后維權(quán)支持Thank You!互聯(lián)網(wǎng)+券商搶灘金融科技風(fēng)口1.互聯(lián)網(wǎng)證券概述1.1互聯(lián)網(wǎng)證券的產(chǎn)生一、傳統(tǒng)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)架設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融部門 非現(xiàn)場開戶、基金網(wǎng)絡(luò)銷售等。二、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)開展證券業(yè)務(wù) 基金銷售、智能投顧等。三、證券業(yè)協(xié)會(huì)成立了互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)專業(yè)委員會(huì)典型事件：1.2013年5月，國泰君安開始業(yè)務(wù)布局，將零售客戶全部取消，以網(wǎng)絡(luò)金融部全部替代，同時(shí)推出手機(jī)移動(dòng)端平臺(tái)。2.2014年4月4日，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)首批6家證券公司展開互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)試點(diǎn)。3.2014年2月20日國金證券作為國內(nèi)首家擁抱互聯(lián)網(wǎng)的券商，推出了萬分之二的傭金寶產(chǎn)品。（見下圖）1.2什么

27、是互聯(lián)網(wǎng)證券1.通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的證券的發(fā)行、定價(jià)、銷售、交易、衍生活動(dòng)等相關(guān)現(xiàn)象。2.從可行性上看來，包括經(jīng)紀(jì)、理財(cái)產(chǎn)品代銷、證券發(fā)行承銷、衍生品、自營投資、融資交易等多個(gè)類型的傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)，3.只要可通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)交易費(fèi)用的下降和證券活動(dòng)效率的提高，均可被視為互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)。1.3互聯(lián)網(wǎng)證券的開發(fā)模式1.戰(zhàn)略合作模式 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借其海量的用戶數(shù)和背后的數(shù)據(jù)支持，吸引了很多中小型券商與其合作。例如，2014年3月，國金證券、中山證券、中信證券、海通證券等券商，選擇與騰訊合作，通過“騰訊自選股手機(jī)移動(dòng)終端”，投資者可以瀏覽自選股行情和資訊服務(wù)的同時(shí)，可以通過手機(jī)終端聯(lián)系相應(yīng)

28、的券商辦理開戶、轉(zhuǎn)戶。2.單獨(dú)開發(fā)模式 部分券商，特別是大型券商，選擇了以自建平臺(tái)為主。 目前平臺(tái)、賬戶、產(chǎn)品三大領(lǐng)域的探索是國內(nèi)券商探索互聯(lián)網(wǎng)金融的主流模式。充分借助信息技術(shù)的優(yōu)勢，用虛擬化的網(wǎng)絡(luò)便捷信息的傳遞，減少不必要的實(shí)體成本；不僅利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的優(yōu)勢開展證券交易，還應(yīng)逐步擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。1.4互聯(lián)網(wǎng)證券的發(fā)展趨勢1.互聯(lián)網(wǎng)公司并購券商，例如大智慧收購湘財(cái)證券，東方財(cái)富收購?fù)抛C券。2.券商投資、參股互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，互相合作借此探索互聯(lián)網(wǎng)證券之路，例如廣發(fā)投資“投哪兒”，海通投資91金融等方式。3.設(shè)立股權(quán)眾籌平臺(tái)，利用互聯(lián)網(wǎng)線上低成本、市場化的運(yùn)作模式，引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資基金支持中小微企業(yè)、新

29、三板和區(qū)域股權(quán)交易中心掛牌企業(yè)，同時(shí)為民眾投資理財(cái)開拓新渠道。2.互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)一、網(wǎng)上開戶二、網(wǎng)上交易 通過因特網(wǎng)獲取證券交易所實(shí)時(shí)行情并且利用因特網(wǎng)把自己的交易指令傳至證券公司營業(yè)部的這種交易方式稱為網(wǎng)上交易。網(wǎng)上交易不受同城地域限制,不受上班時(shí)間地限制。 1.使用網(wǎng)上交易軟件 2.登錄券商官網(wǎng)交易 3.登錄第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)交易網(wǎng)上交易流程 已辦理股東賬戶卡 已在其他券商處開戶 撤銷指定交易/轉(zhuǎn)托管 辦理股東賬戶卡 網(wǎng)上預(yù)約開戶（可選） 在券商營業(yè)部開戶 辦理網(wǎng)上交易開戶手續(xù) 辦理第三方存管 領(lǐng)取密鑰 網(wǎng)上交易方式 下載委托軟件 登錄券商交易網(wǎng)站 軟件安裝運(yùn)行 網(wǎng)上交易 是 是 否 否 瀏覽

30、器 專用軟件 三、股票發(fā)行（一）網(wǎng)上路演 證券發(fā)行人和網(wǎng)民通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行互動(dòng)交流的活動(dòng)。優(yōu)勢主要表現(xiàn)為：1.消除信息不對(duì)稱2.降低發(fā)行成本3.提高發(fā)行效率4.保護(hù)中小投資者利益5.合理定價(jià)6.完善信息披露、強(qiáng)化監(jiān)管（二）新股網(wǎng)上申購關(guān)于網(wǎng)上路演： 我國在2001年1月1日，證監(jiān)會(huì)頒布了關(guān)于新股發(fā)行公司通過因特網(wǎng)進(jìn)行公司推介的通知，規(guī)定新股發(fā)行公司在新股發(fā)行前，必須通過因特網(wǎng)采用網(wǎng)上直播方式（包括圖像直播和文字直播）向投資者進(jìn)行公司推介。四、理財(cái)產(chǎn)品銷售 多數(shù)證券公司在PC、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)終端或第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)架設(shè)了理財(cái)產(chǎn)品銷售、代銷業(yè)務(wù)，其產(chǎn)品種類包含銀行理財(cái)、券商大集合、公募基金、私募資管產(chǎn)品、

31、收益憑證等。 互聯(lián)網(wǎng)流量優(yōu)勢和體驗(yàn)優(yōu)勢，能夠讓券商在銷售或代銷產(chǎn)品過程中節(jié)省交易費(fèi)用，加快募集銷售速度。五、證券綜合服務(wù) 在一些APP終端中，券商將財(cái)經(jīng)資訊、投資信息、投資顧問建議、研究報(bào)告、股票行情等資訊類內(nèi)容與證券交易、理財(cái)產(chǎn)品、融資交易、資產(chǎn)配置等業(yè)務(wù)進(jìn)行了整合，并通過業(yè)務(wù)種類的豐富化、聯(lián)動(dòng)化和產(chǎn)品體驗(yàn)的升級(jí)，來營造互聯(lián)網(wǎng)證券的生態(tài)感，推出全方位的證券綜合服務(wù)。3.互聯(lián)網(wǎng)證券的影響 一、證券市場的發(fā)展速度加快 二、證券業(yè)的經(jīng)營理念發(fā)生了變化 三、營銷方式在管理創(chuàng)新中不斷地變化 四、證券業(yè)的經(jīng)營策略發(fā)生了變化 五、網(wǎng)絡(luò)證券中介人面臨挑戰(zhàn) 六、網(wǎng)上交易成為一種發(fā)展趨勢 七、網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)與全方位服務(wù)融合 八、互聯(lián)網(wǎng)證券進(jìn)入移動(dòng)交易時(shí)代 九、投資咨詢產(chǎn)品化4、互聯(lián)網(wǎng)證券的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管一、互聯(lián)網(wǎng)證券的風(fēng)險(xiǎn)1.互聯(lián)網(wǎng)證券平臺(tái)模式不明、定位不清2.投資顧問牌照空缺、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)大3.網(wǎng)上開戶未跳轉(zhuǎn)，真實(shí)性難辨二、互聯(lián)網(wǎng)證券的監(jiān)管（一）四個(gè)支持一是放寬行業(yè)準(zhǔn)入，實(shí)施業(yè)務(wù)牌照管理；二是積極支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)改制上市融資，加強(qiáng)公司治理；三是歡迎和支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展場外證券業(yè)務(wù)；四是鼓勵(lì)支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)參與資本市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。（二）六條底線 不得變相吸收公共存款， 不得變相非法集資， 不得開展保本保底業(yè)務(wù)， 不得進(jìn)行內(nèi)幕交易， 不得進(jìn)行利益輸送， 不得開展資金池業(yè)務(wù)。案 例 分 析：互金