1、 第13章 績效評價contents績效評價概念與功能1我國績效評價發(fā)展現(xiàn)狀與展望2績效評價方法評析3平衡計分卡4 經(jīng)濟增加值（EVA)5關(guān)鍵績效指標法（KPI）6學習目的與要求了解績效評價的概念理解績效評價的功能掌握績效評價的方法引導(dǎo)性案例 真是績效主義毀了索尼嗎？ 2007年1月，索尼公司前常務(wù)董事天外伺朗撰寫了一篇績效主義毀了索尼的文章。 天外伺朗在文中指出，索尼失敗的根源是從1995年左右開始實現(xiàn)績效管理開始，成立了專門機構(gòu)，制定非常詳細的評價標準，并根據(jù)對每個人的評價確定報酬。 天外伺朗認為績效主義毀掉了索尼的傳統(tǒng)文化，失去了集團激情、挑戰(zhàn)精神以及團隊精神。因為要考核績效，就必須把各

2、種工作要素量化，但是這根本做不到，而且這種做法的最大弊端是搞壞了公司內(nèi)的氣氛。 真是績效犯的錯？或許很多人不會同意這個觀點，因為幾乎所有的企業(yè)都在實行績效考核，很多的企業(yè)都是成功的；但是在另一面也不得不承認，有過“績效之痛”的企業(yè)也絕不僅僅是索尼一家。 案例思考 績效管理如何讓職工熱情煥發(fā)，如何彌補績效考核實施過程中的一些缺陷，通過本章的學習過程中，您將了解業(yè)績評價的理論以及各種評價方法的優(yōu)劣。 13.1 績效評價概念與功能 績效，一般表現(xiàn)為業(yè)績和效率兩方面，它是企業(yè)價值增長的具體體現(xiàn)。 績效評價，是指運用數(shù)理統(tǒng)計和運籌學的方法，對企業(yè)一定經(jīng)營期間的盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風險以及經(jīng)營增長等經(jīng)

3、營業(yè)績和努力程度等各方面進行的綜合評判。 績效評價功能認識功能考核功能引導(dǎo)與促進功能挖潛功能13.2 我國績效評價發(fā)展現(xiàn)狀與展望 長期以來，我國企業(yè)績效評價一直把財務(wù)效益作為評價的核心，過于重視財務(wù)效益在評價過程中的作用，在評價指標體系中，以利潤為主導(dǎo)，高權(quán)重、重復(fù)使用或變相使用利潤指標，使得企業(yè)實現(xiàn)利潤指標越高，評價結(jié)果越好，不可避免地引導(dǎo)企業(yè)不斷追求利潤最大化。 與此同時，人們常常將價值度量和績效評價、薪酬激勵的關(guān)系混淆，將價值度量等同于績效評價，進而將績效評價作為薪酬激勵的前提。 在信息化、全球化的社會背景下，新經(jīng)濟環(huán)境使得企業(yè)績效評價理論和方法也在不斷地延伸，呈現(xiàn)出以下發(fā)展趨勢： (1

4、) 將績效評價納入到企業(yè)戰(zhàn)略管理的全過程 （2） 開始注重反映利益相關(guān)者的要求 (3) 注重對知識與智力資本等無形資產(chǎn)的評價 (4) 注重對企業(yè)整體業(yè)務(wù)流程的評價13.3 績效評價方法評析 基于價值的管理(Value-Based Management，縮寫為VBM)是增進組織績效的關(guān)鍵因素，因為它提出了精確的績效標準，即價值，而一個組織只有基于價值才可能發(fā)展。 基于價值的管理不是企業(yè)的某種職能管理，而是企業(yè)經(jīng)營管理的全部，是一種以價值視角看待企業(yè)的管理，是一種戰(zhàn)略意義的管理理念。它強調(diào)的是一種整體視角和觀念。 但是，傳統(tǒng)的績效評價，主要是對財務(wù)指標的分析，而在現(xiàn)代市場競爭環(huán)境下，各種不確定因素

5、對企業(yè)前景有著眾多影響，僅僅通過一些財務(wù)指標已經(jīng)不能滿足企業(yè)業(yè)績評價的需要,它的不足之處如下：傳統(tǒng)的績效評價的不足只注重對過去經(jīng)營業(yè)績的評價，不能對未來應(yīng)采取的行動提供充分的指導(dǎo)只注重財務(wù)因素，不反映非財務(wù)因素只注重短期財務(wù)成果，不關(guān)注長期價值創(chuàng)造只注重內(nèi)部各種因素，不考慮外部因素影響 因此，全面的基于價值管理的績效評價辦法應(yīng)運而生，在管理實踐中，目前，比較流行的基于價值創(chuàng)造的績效評價辦法主要包括平衡計分卡、經(jīng)濟增加值和關(guān)鍵績效指標法。 閱讀材料：彼得.F.德魯克公司績效測評13.4 平衡計分卡13.4.1 平衡計分卡簡介 平衡計分卡的創(chuàng)始人為羅伯特S卡普蘭（Robert S. Kaplan）

6、和戴維P諾頓（David P. Norton）。 平衡計分卡是一種全面的績效評價體系，它將財務(wù)指標與非財務(wù)指標相結(jié)合，并把企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為財務(wù)、顧客、內(nèi)部運營和學習與發(fā)展等四個互為關(guān)聯(lián)的維度，用財務(wù)指標反映企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中的結(jié)果，同時通過顧客滿意度、內(nèi)部程序及組織創(chuàng)新對經(jīng)營者進行測評，以彌補財務(wù)衡量指標的不足。 平衡計分卡的結(jié)構(gòu)圖，如下：內(nèi)部運營目標與考量最優(yōu)的要求財務(wù)目標與考量股東的要求使命與策略學習與發(fā)展目標與考量創(chuàng)新的要求顧客目標與考量服務(wù)的要求平衡計分卡結(jié)構(gòu)圖 關(guān)鍵概念： 財務(wù)維度： 從財務(wù)上看，就是如何滿足股東和投資者的需求，實現(xiàn)股東價值的最大化。 顧客維度：為了滿足股東和投資者的需

7、求，使他們獲得豐厚的回報，就必須關(guān)注利益相關(guān)者的顧客，關(guān)注市場表現(xiàn)。 內(nèi)部營運維度：為了滿足顧客需要，獲得市場價值，從內(nèi)部營運角度企業(yè)應(yīng)該具有什么優(yōu)勢，具有什么樣的核心能力，具有什么樣的關(guān)鍵技術(shù)，這是企業(yè)必須認真對待的問題，并將這些規(guī)定具體化為考核指標，這也是企業(yè)改善其經(jīng)營業(yè)績的重點。 學習和發(fā)展維度：為了提升內(nèi)部營運效率、滿足顧客需要、持續(xù)提升并創(chuàng)造企業(yè)價值，企業(yè)就必須不斷成長。13.4.2平衡記分卡的應(yīng)用與作用 (1) 應(yīng)用平衡計分卡進行企業(yè)經(jīng)營績效評價的程序。 見書 (2) 平衡計分卡的基本作用。 見書 13.5 經(jīng)濟增加值（EVA)13.5.1 經(jīng)濟增加值（EVA)簡介 經(jīng)濟增加值（e

8、conomic value added，簡稱EVA）是一種新型的公司業(yè)績衡量指標，該方法認為，一般企業(yè)在評價其盈利能力時通常使用的會計利潤指標存在明顯缺陷，難以正確地反映企業(yè)的真實經(jīng)營業(yè)績，因為股東的投入是有成本的，會計利潤未考慮企業(yè)權(quán)益成本的機會成本，企業(yè)的盈利只有在高于其資本成本（包括股權(quán)成本和債務(wù)成本）時才為股東創(chuàng)造價值。 經(jīng)濟增加值形成示意圖： 經(jīng)濟增長值稅后凈營業(yè)利潤稅前利潤所得稅資本成本資本周轉(zhuǎn)率加權(quán)平均資本成本率 經(jīng)濟增加值形成過程示意圖其中，稅后凈營業(yè)利潤等于稅后凈利潤加上債務(wù)資本的利息支出；資本成本包括債務(wù)資本和股本資本的成本。13.5.2 經(jīng)濟增加值（EVA)計算的主要變量

9、 經(jīng)濟增加值的計算取決于三個基本變量：稅后凈營業(yè)利潤、資本總額和加權(quán)平均資本成本。 （1）稅后凈營業(yè)利潤（NOPAT） 稅后凈營業(yè)利潤等于稅后凈利潤加上利息支出部分（如果稅后凈利潤的計算中已扣除少數(shù)股東損益，則應(yīng)加回），亦即公司的銷售收入減去除利息支出以外的全部經(jīng)營成本和費用（包括所得稅費用）后的凈值。它實際上是假定不涉及資本結(jié)構(gòu)的情況下，公司經(jīng)營所獲得的稅后利潤，也即全部資本的稅后投資收益，反映了公司資產(chǎn)的盈利能力。 (2) 資本總額（CAP） 資本總額是指所有投資者投入公司經(jīng)營的全部資金的帳面價值，包括債務(wù)資本和股本資本。其中債務(wù)資本是指債權(quán)人提供的短期和長期貸款，不包括應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)

10、、其他應(yīng)付款等商業(yè)信用負債。股本資本不僅包括普通股，還包括少數(shù)股東權(quán)益，因此資本總額還可以理解為公司的全部資產(chǎn)減去商業(yè)信用后的凈值。 (3)加權(quán)平均資本成本（WACC) 加權(quán)平均資本成本是指債務(wù)資本單位成本和股本資本單位成本根據(jù)債務(wù)和股本在資本結(jié)構(gòu)中各自所占的權(quán)重計算的平均單位成本。 注意：由于根據(jù)會計準則編制的財務(wù)報表對公司真實情況的反映存在部分失真。在計算經(jīng)濟增加值時，需要對某些會計報表科目的處理方法進行調(diào)整。13.5.3 經(jīng)濟增加值計算中的調(diào)整項目 在實務(wù)當中，涉及調(diào)整的項目一般為各項準備和營業(yè)外收支項目。 (1) 各項準備 各項準備包括壞賬準備、存貨跌價準備、長短期投資的跌價或減值準備

11、、委托貸款減值準備、在建工程減值準備、無形資產(chǎn)減值準備和固定資產(chǎn)減值準備。 (2) 營業(yè)外收支和補貼收入 營業(yè)外收支和補貼收入項目不屬于企業(yè)的營業(yè)收入范圍，而經(jīng)濟增加值主要衡量企業(yè)的資本營運效率，從而在計算稅后凈營業(yè)利潤時，剔除了這些項目的影響，即在稅后凈營業(yè)利潤中不包括這幾項，并且對其稅收影響也進行了調(diào)整。 (3)在建工程和貨幣資金 在建工程和貨幣資金作為資金的占用或閑置，都還沒有為公司的業(yè)績作出貢獻，從而在計算資本總額時要剔出掉這些項目，以便對企業(yè)真正投入運營的資本作出準確的估計。13.5.4 經(jīng)濟增加值計算的關(guān)鍵指標 EVA體系的一個關(guān)鍵指標是ROC（return on capital）

12、，即投入資本回報率。這項指標反映了一個公司在其經(jīng)營活動中所使用的有償資本的凈回報情況，在很大程度上反映了企業(yè)的資金營運效率。 ROC的具體計算公式如下：ROC=經(jīng)營所得額（1-所得稅稅率）/有償資本額=稅前利潤-（營業(yè)外收入-營業(yè)外支出）+財務(wù)費用 （1-所得稅稅率）/（有償資本額-企業(yè)發(fā)展所必須但當前不產(chǎn)生效益的成本）=稅前利潤-（營業(yè)外收入-營業(yè)外支出）+財務(wù)費用-利潤表上所得稅-財務(wù)費用所得稅稅率+（營業(yè)外收入-營業(yè)外支出）所得稅稅率/（總資本-無償資本-現(xiàn)金和銀行存款-在建工程）=（營業(yè)利潤+財務(wù)費用+投資收益+期貨損益）-利潤表上所得稅-財務(wù)費用所得稅稅率+（營業(yè)外收入-營業(yè)外支出）

13、所得稅稅率/（需要付息的負債+股東權(quán)益+少數(shù)股東權(quán)益-現(xiàn)金和銀行存款-在建工程）注意：在EVA評價體系中，經(jīng)營利潤的概念與會計學中的EBIT（earnings before interest and tax）有所不同。EVA體系側(cè)重考察企業(yè)經(jīng)營活動創(chuàng)造價值的能力，因為這是一個企業(yè)創(chuàng)造價值的核心能力。所以在計算ROC時，作為分子項之一的經(jīng)營利潤要從EBIT中減去營業(yè)外收支項目。(2)在EVA評價體系中所用的資本概念和會計學中的資本（asset）概念也有所不同，在EVA評價體系中的資本僅指有償資本，而不包括可以使用但不需要付出報酬的資本，比如應(yīng)付帳款、應(yīng)付福利費等等。因為這些資本實際上是對債權(quán)人財

14、產(chǎn)的無償使用，所以計算資本回報率時不應(yīng)計算在內(nèi)。這就要求計算ROC時，作為分母的資本要從會計報表中的資本額（asset）中減去無償資本部分。13.5.5 經(jīng)濟增加值的主要作用 經(jīng)濟增加值對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績具有很大的促進作用： (1) 促進企業(yè)正確評價自身業(yè)績。 (2) 促進企業(yè)提升市場競爭能力。 (3) 促進企業(yè)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)、強化資本管理。 (4) 促進企業(yè)長遠發(fā)展。 13.6 關(guān)鍵績效指標法（KPI) 13.6.1關(guān)鍵績效指標法（KPI）簡介 關(guān)鍵績效指標(KPIKeyPerformanceIndicator)法是目標管理(MBOManagementByObjective)法與帕累托定律(20

15、/80定律)的有機結(jié)合。它對企業(yè)的戰(zhàn)略目標進行全面的分解，分析和歸納出支撐企業(yè)戰(zhàn)略目標的關(guān)鍵成功因素(CSF Critical Success Factors)，繼而從中提煉出企業(yè)、部門和崗位的關(guān)鍵績效指標。其核心思想就是，企業(yè)80% 的績效可通過20% 的關(guān)鍵指標來把握和引領(lǐng)，企業(yè)應(yīng)當抓住主要矛盾，重點考評與其戰(zhàn)略目標實現(xiàn)關(guān)系最密切的那20% 的關(guān)鍵績效指標。 13.6.2 關(guān)鍵績效指標法的確定原則 (1) 關(guān)鍵績效指標法（KPI）遵循的原則：SMART即是具體的（Specific）可測量的(Measurable)、可實現(xiàn)的(Attainable)、實際的(Realistic)、有時間限制的(Time-Bounded)。 (2) 設(shè)計關(guān)鍵績效指標體系的程序： (3) 確立KPI時