1、 汽車半導(dǎo)體行業(yè)趨勢(shì)研究報(bào)告汽車半導(dǎo)體產(chǎn)值空間劇增 報(bào)告摘要1、產(chǎn)業(yè)變革帶來的新機(jī)遇汽車智能化電動(dòng)化是趨勢(shì)汽車產(chǎn)業(yè)革新升級(jí)是時(shí)代發(fā)展，電子、通信等科技創(chuàng)新共同結(jié)果，是不可阻擋的發(fā)展趨勢(shì)。 汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將隨著汽車向超級(jí)智能移動(dòng)角 色的轉(zhuǎn)變而不斷擴(kuò)充。智能駕駛是未來革新主要方向汽車產(chǎn)業(yè)兩大革新趨勢(shì)：1、動(dòng)能系統(tǒng)由傳統(tǒng)發(fā)動(dòng)機(jī)向電驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變；2、車身智能化。隨著這些 變化，未來汽車大部分創(chuàng)新與電子器件相關(guān)。智能駕駛和電動(dòng)化提升半導(dǎo)體價(jià)值空間。半導(dǎo)體技術(shù)是汽車電動(dòng)化、智能化的基礎(chǔ)，隨著半導(dǎo)體技術(shù)的不斷升級(jí)，滿足更多 車輛使用需求，比如智能駕駛大算力需求、新能源汽車對(duì)功率半導(dǎo)體的需求。半導(dǎo)體技術(shù)升級(jí)幫

2、助汽車產(chǎn)品革新。半導(dǎo)體技術(shù)的不斷升級(jí)，滿足需求各種汽車部件特性要求和車規(guī)級(jí)要求。汽車智能化和電動(dòng)化提升半導(dǎo)體價(jià)值空間。汽車電動(dòng)化和智能化加速，推進(jìn)汽車半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展。汽車電子架構(gòu)集成化，給半導(dǎo)體更多要求和機(jī)會(huì)：1.分布式階段：單個(gè)ECU對(duì)于單個(gè)功能，同類ECU之間逐漸整合。2.DCU的導(dǎo)入：根據(jù)功能將整車劃分為若干個(gè)域（ADAS，駕駛艙，底盤，車身，動(dòng)力），利 用處理能力更強(qiáng)的芯片相對(duì)集中的控制每個(gè)域，保障信息安全，實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化結(jié)構(gòu)，降低對(duì)單 個(gè)傳感器的性能要求，從而降低整體成本水平。3.中央域控制器替代單個(gè)DCU：多個(gè)域控制器的逐漸集成，最終由單個(gè)中央域控制器進(jìn)行所 有的數(shù)據(jù)處理與功能管理，與

3、此同時(shí)整合進(jìn)入更多功能4.云端車輛計(jì)算與控制：將中央域控制器的運(yùn)算功能部分轉(zhuǎn)移至云端計(jì)算，并且通過云端直 接實(shí)現(xiàn)車輛控制。汽車主控類芯片將由MCU向超級(jí)計(jì)算大腦進(jìn)化。計(jì)算IC、存儲(chǔ)器、傳感器、功率半導(dǎo)體等汽車半導(dǎo)體將是未來汽車主要的增量部件和發(fā)展關(guān)鍵。2、產(chǎn)業(yè)變化空間多大我國新車銷售處于穩(wěn)定增長階段，有望達(dá)到3000萬輛。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布，我國2019年全國汽車銷量為2576.9萬輛，同比下降8.2%。 根據(jù)中國汽車技術(shù)研究中心預(yù)測(cè)，我國汽車市場(chǎng)年均增速為4%。以此測(cè)算，到2025年， 我國汽車銷量將達(dá)到3260.6萬輛。之后增長可能進(jìn)入平穩(wěn)階段。2016年-2020年，是智能網(wǎng)聯(lián)汽車

4、普及年份，實(shí)現(xiàn)“有”和“沒有”的區(qū)別。2019年 底，每日經(jīng)濟(jì)新聞與國家工業(yè)信息安全發(fā)展研究中心聯(lián)合發(fā)布的AI智能下的汽車產(chǎn)業(yè) 裂變中國汽車企業(yè)與新一代信息技術(shù)融合發(fā)展報(bào)告(2019)，預(yù)計(jì)2020年智能網(wǎng)聯(lián) 汽車在新車滲透率51.6%。未來5年，智能汽車邁入真實(shí)比拼技術(shù)和質(zhì)量的年代。2021年到2025年，是智能駕駛加速發(fā)展的年代。根據(jù)前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人測(cè)算，到2025年，L2、 L3、L4/L5滲透率將分別達(dá)到40%、15%、5%。 11個(gè)部委，2020年2月24日印發(fā)了智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略：2025年，實(shí)現(xiàn)有條件自動(dòng)駕 駛的智能汽車達(dá)到規(guī)?；a(chǎn)，實(shí)現(xiàn)高度自動(dòng)駕駛的智能汽車在特定環(huán)境下市場(chǎng)化應(yīng)

5、用。3、產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境如何（A股列表）半導(dǎo)體海外巨頭占主要。目前，汽車半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)主要以海外龍頭企業(yè)為主， 國內(nèi)企業(yè)華為、比亞迪半導(dǎo)體等逐步嶄露頭角。汽車電子行業(yè)已經(jīng)成為國際半導(dǎo)體廠商爭(zhēng)奪的熱點(diǎn)，恩智浦、意法半導(dǎo)體、國際整流器（ IR）、英飛凌都開始紛紛推出自己的解決方案。意法半導(dǎo)體、英飛凌、恩智浦三家半導(dǎo)體 企業(yè)先后從其母公司獨(dú)立或重組之后，被稱為 “三巨頭”且都定位在B端芯片市場(chǎng)。細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)份額。根據(jù)NE時(shí)代統(tǒng)計(jì)，2019年國內(nèi)電動(dòng)汽車IGBT市場(chǎng)中，英飛凌占據(jù)58.2%市場(chǎng)份額，位列第 一。比亞迪微電子（2020年更名為比亞迪半導(dǎo)體）以18.05%位列第二，第三名為三菱電機(jī) 5.20%。四

6、大半導(dǎo)體、電裝、法雷奧、德爾福、中車時(shí)代與東芝也都進(jìn)入前十位。根據(jù)佐思產(chǎn)研的統(tǒng)計(jì)，2019年智能座艙領(lǐng)域，市場(chǎng)占有率最高的為三星哈曼，占據(jù)13%的市 場(chǎng)，其次是電裝與大陸汽車，占比分別達(dá)到12%與11%。2020年全球智能座艙主芯片領(lǐng)域，NXP獨(dú)享42%的市場(chǎng)占有率，瑞薩市場(chǎng)占有率達(dá)到14%， 英偉達(dá)、TI、英特爾市占率均為10%。政策鼓勵(lì)、國內(nèi)企業(yè)有望。目前，汽車半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)主要以海外龍頭企業(yè)為主， 國內(nèi)企業(yè)華為、比亞迪半導(dǎo)體等逐步嶄露頭角。近年來,以英偉達(dá)、英特爾、高通三家為代表的消費(fèi)電子芯片巨頭以高算力芯片為核心, 以車機(jī)系統(tǒng)和自動(dòng)駕駛為突破點(diǎn),切入汽車芯片市場(chǎng)。 國內(nèi)政府的政策支持對(duì)于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了決定性作用，半導(dǎo)體