1、 可修改 歡送下載 精品 Word 可修改 歡送下載 精品 Word 可修改 歡送下載 精品 Word第三方物流企業(yè)倉(cāng)單質(zhì)押融資模式與風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)分析物流活動(dòng)(hu dng)不僅伴隨著資金的活動(dòng)，而且受到資金流的制約。從某種程度上說，資金流決定著社會(huì)資源的配置效率和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。如何突破資金“瓶頸(pn jn)，促進(jìn)(cjn)第三方物流企業(yè)(qy)，特別是中小型第三方物流企業(yè)的開展，不僅是物流企業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)，也是金融業(yè)熱衷的話題。雖然“現(xiàn)代物流與金融創(chuàng)新現(xiàn)在來(lái)看還是個(gè)比擬前瞻的話題，但是市場(chǎng)上已經(jīng)有了這份期待，一些企業(yè)也開始了這方面的嘗試，比方有些企業(yè)開展“融通倉(cāng)、“銀行保理、“倉(cāng)單

2、質(zhì)押等業(yè)務(wù)。但是目前市場(chǎng)上通行的物流融資模式都具有一定的局限性，使物流融資效勞并沒有能夠被廣泛接受，這就給物流融資效勞提出了更高的要求，倉(cāng)單質(zhì)押融資就是這樣一種全新的物流融資模式。倉(cāng)單的概念倉(cāng)單是倉(cāng)庫(kù)經(jīng)理人或者倉(cāng)庫(kù)公司在收存貨主交來(lái)的貨物時(shí)出據(jù)給貨主的收據(jù)。即是一種貨物所有權(quán)的憑證。既能證明收到貨物，又能作為提貨的根據(jù)。倉(cāng)單不象提單那樣可以通過背書流通轉(zhuǎn)讓。?合同法?第三百八十七條規(guī)定：“倉(cāng)單是提取倉(cāng)儲(chǔ)物的憑證。存貨人或者倉(cāng)單持有人在倉(cāng)單上背書并經(jīng)保管人簽字或者蓋章的，可以轉(zhuǎn)讓提取倉(cāng)儲(chǔ)物的權(quán)利。因而倉(cāng)單持有人將倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓給第三人時(shí)，必須辦理過戶手續(xù)，第三人才能取得貨物的所有權(quán)。 倉(cāng)單的性質(zhì)1、倉(cāng)

3、單為有價(jià)證券?合同法?第387條規(guī)定：“倉(cāng)單是提取倉(cāng)儲(chǔ)物的憑證。存貨人或者倉(cāng)單持有人在倉(cāng)單上背書并經(jīng)保管人簽字或者蓋章的，可以轉(zhuǎn)讓提取倉(cāng)儲(chǔ)物的權(quán)利.由此可見，倉(cāng)單能說明存貨人或者倉(cāng)單持有人對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)物的交付請(qǐng)求權(quán)，因而為有價(jià)證券。2倉(cāng)單為要式證券?合同法?第386條規(guī)定: “倉(cāng)單須經(jīng)保管人簽名或者蓋章，且須具備一定的法定記載事項(xiàng)。如所列記載事項(xiàng)缺少那么無(wú)法律效力。因此倉(cāng)單為要式證券。3、倉(cāng)單為物權(quán)證券倉(cāng)單上所載倉(cāng)儲(chǔ)物的移轉(zhuǎn)，必須自移轉(zhuǎn)倉(cāng)單開始發(fā)生所有權(quán)轉(zhuǎn)移，故倉(cāng)單為物權(quán)證券，即誰(shuí)手持倉(cāng)單誰(shuí)就對(duì)貨物擁有所有權(quán)。4、倉(cāng)單為文義證券所謂文義證券是指證券上權(quán)利義務(wù)僅依證券的文義記載為依據(jù)的證券。倉(cāng)單的記載

4、事項(xiàng)決定當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，當(dāng)事人必須依據(jù)倉(cāng)單上的記載行使權(quán)利義務(wù)，故倉(cāng)單為文義證券。5、倉(cāng)單為自付證券倉(cāng)單是由保管人自己填發(fā)的，又由自己負(fù)擔(dān)給付義務(wù)，因而倉(cāng)單為自付證券。倉(cāng)單生效的條件1保管人須在倉(cāng)單上簽字(qin z)或者蓋章保管人在倉(cāng)單上簽字或者(huzh)蓋章說明(shumng)保管人對(duì)收到存貨人交付倉(cāng)儲(chǔ)物的事實(shí)進(jìn)行確認(rèn)。保管人未簽字或者蓋章的倉(cāng)單說明保管人還沒有收到存貨人交付的倉(cāng)儲(chǔ)物，故該倉(cāng)單不具有法律效力。當(dāng)保管人為法人時(shí)，由其法定代表人或其授權(quán)的代理人簽字或者蓋章；當(dāng)保管人為其他經(jīng)濟(jì)組織時(shí)，由其主要負(fù)責(zé)人簽字或者蓋章；當(dāng)保管人為個(gè)體工商戶時(shí)，由其經(jīng)營(yíng)者簽字或者蓋章。蓋章指加蓋保管人

5、單位公章(gngzhng)。簽字或者蓋章由保管人選擇其一即可。2倉(cāng)單須包括(boku)一定的法定必要記載事項(xiàng)依?合同法?第386條的規(guī)定，倉(cāng)單的法定必要記載事項(xiàng)共有八項(xiàng)：其中，存貨人的名稱或者姓名和住所，倉(cāng)儲(chǔ)物的品種、數(shù)量、質(zhì)量、包裝、件數(shù)和標(biāo)記，儲(chǔ)存場(chǎng)所，填發(fā)人、填發(fā)地和填發(fā)日期四項(xiàng)為絕對(duì)必要記載事項(xiàng)，不記載那么不產(chǎn)生相應(yīng)的證券效力。倉(cāng)儲(chǔ)物的損耗標(biāo)準(zhǔn)，儲(chǔ)存期間，倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)，倉(cāng)儲(chǔ)物已經(jīng)辦理保險(xiǎn)的，其保險(xiǎn)金額、期間以及保險(xiǎn)人的名稱四項(xiàng)屬于相對(duì)必要記載事項(xiàng)，如當(dāng)事人不記載那么按法律的規(guī)定來(lái)處理。倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)1、倉(cāng)單質(zhì)押融資產(chǎn)生的背景及概念作為一種新的物流融資模式，倉(cāng)單質(zhì)押貸款已越來(lái)越引起人們的關(guān)注

6、。國(guó)內(nèi)學(xué)者從1997年就開始對(duì)倉(cāng)單質(zhì)押做學(xué)術(shù)上的探討，在商業(yè)界最早由中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)總公司于1999年開展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)。倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展使得中儲(chǔ)這個(gè)傳統(tǒng)的倉(cāng)儲(chǔ)公司實(shí)現(xiàn)了向新型儲(chǔ)運(yùn)公司的成功轉(zhuǎn)型，但是目前第三方物流公司開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)的卻只是鳳毛麟角。2006年中儲(chǔ)的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)收入已到達(dá)2098萬(wàn)元，預(yù)計(jì)其5年內(nèi)的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)將保持年均100的增長(zhǎng)?？梢?，國(guó)內(nèi)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)需求越來(lái)越多，而且隨著企業(yè)對(duì)此業(yè)務(wù)的深入了解和銀行對(duì)此業(yè)務(wù)重視程度的加深，這種需求仍會(huì)保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)。2007年3月16日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)第五次會(huì)議通過了?中華人民共和國(guó)物權(quán)法?，對(duì)倉(cāng)單出質(zhì)的登記做了規(guī)定，為倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展

7、提供了法律保障。這在一定程度上刺激了倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，也為第三方物流公司開展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)創(chuàng)造了良好的環(huán)境。倉(cāng)單質(zhì)押融資 warehouse receipt financing是以倉(cāng)單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)，多為債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種擔(dān)保手段，是指申請(qǐng)人將其擁有完全所有權(quán)的在庫(kù)動(dòng)產(chǎn)如鋼材、礦產(chǎn)、輪胎、酒類等原材料或產(chǎn)成品等存放在物流企業(yè)倉(cāng)庫(kù)中，并以物流企業(yè)出具的倉(cāng)單在銀行進(jìn)行質(zhì)押，作為融資擔(dān)保，該物流企業(yè)在經(jīng)過銀行的審核授權(quán)后以第三方的身份承當(dāng)監(jiān)管責(zé)任，對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管。銀行依據(jù)質(zhì)押倉(cāng)單向申請(qǐng)人提供的用于經(jīng)營(yíng)與倉(cāng)單貨物同類商品的專項(xiàng)貿(mào)易的短期融資業(yè)務(wù)。2開展倉(cāng)單質(zhì)押融資的原那么開展倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)

8、務(wù)對(duì)提高市場(chǎng)資源的使用效率，加快資金周轉(zhuǎn)，擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模具有重要作用，但是進(jìn)行質(zhì)押融資必須遵守以下幾個(gè)原那么：1首先要符合國(guó)家的法律、法規(guī)。開展倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)要做到合法經(jīng)營(yíng)，貸款業(yè)務(wù)符合國(guó)家信貸政策。同時(shí)，貸款的程序要合法，對(duì)借款人的資信審查，還貸能力，信貸資金使用狀況，借款手續(xù)是否完備，借款人的業(yè)務(wù)量及商品來(lái)源的合法性等有關(guān)事項(xiàng)必須事先審核，事中跟蹤，確保每個(gè)環(huán)節(jié)不出現(xiàn)紕漏。2風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)防范原那么(n me)。倉(cāng)單質(zhì)押(zh y)融資(rn z)業(yè)務(wù)是質(zhì)押貸款的一種形式，由于借款人向貸款人出質(zhì)的是在期貨市場(chǎng)中流通的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，所以，其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)相對(duì)較小。但是銀行質(zhì)押貸款可能面臨以下

9、(yxi)的風(fēng)險(xiǎn)：商品的市場(chǎng)價(jià)格始終處于不斷漲跌過程中，對(duì)應(yīng)倉(cāng)單的價(jià)值也處于不斷變化當(dāng)中，如果銀行對(duì)質(zhì)押物評(píng)估過高，就可能造成借款人還貸不積極；在質(zhì)押商品的監(jiān)管方面，由于倉(cāng)庫(kù)同銀行之間的信息不對(duì)稱、信息失真或信息滯后都會(huì)導(dǎo)致任何一方?jīng)Q策的失誤，造成質(zhì)押商品的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等等。3對(duì)借款人進(jìn)行嚴(yán)格的資格審查原那么。質(zhì)押貸款是商業(yè)銀行的常規(guī)貸款業(yè)務(wù)之一，也是商業(yè)銀行獲取盈利的一個(gè)途徑。銀行開展質(zhì)押貸款要講究平安性、流動(dòng)性，更要注重盈利性。倉(cāng)單質(zhì)押貸款經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)偏低，可銀行在辦理貸款之前也須慎重選擇和審核貸款對(duì)象。3倉(cāng)單質(zhì)押融資的模式1現(xiàn)有存貨質(zhì)押融資模式現(xiàn)有存貨質(zhì)押融資是指貨主企業(yè)把質(zhì)押品存儲(chǔ)在第三方物流

10、公司的倉(cāng)庫(kù)中，然后憑借倉(cāng)單向銀行申請(qǐng)貸款，銀行根據(jù)質(zhì)押品的價(jià)值和其他相關(guān)因素向客戶企業(yè)提供一定比例的貸款的業(yè)務(wù)模式。2異地倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管質(zhì)押融資模式異地倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管質(zhì)押融資是在倉(cāng)單質(zhì)押的根本模式上，在地理位置上的一種拓展。物流公司根據(jù)客戶不同，可以整合社會(huì)倉(cāng)庫(kù)資源，也可以利用遍布全國(guó)的倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)，甚至是客戶自己的倉(cāng)庫(kù)，就近進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管，這一過程中物流公司受銀行委托，對(duì)貸款企業(yè)存放在物流公司或其認(rèn)可的倉(cāng)庫(kù)、貨場(chǎng)，碼頭的貨物進(jìn)行監(jiān)管，并對(duì)監(jiān)管質(zhì)押貨物開具倉(cāng)單，貸款企業(yè)將物流公司開出的倉(cāng)單質(zhì)押給銀行，銀行審核后對(duì)貸款企業(yè)發(fā)放貸款。這種方式節(jié)省了許多不必要的手續(xù)極大地降低了客戶的質(zhì)押本錢。3買方信貸或保兌倉(cāng)融資模

11、式買方信貸(保兌倉(cāng))是銀行以客戶與廠家(供貨方)簽訂貿(mào)易合同的金額為依據(jù)，為客戶提供專項(xiàng)用于向合同的廠家(供貨方)支付貨款的融資授信方式。它是針對(duì)買賣合同的買方要買的未來(lái)貨物進(jìn)行倉(cāng)單質(zhì)押，即銀行在客戶(買方)交納一定的保證金后開出承兌匯票，收票人為生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)企業(yè)在收到銀行承兌匯票后按銀行指定的倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨，貨到倉(cāng)庫(kù)后由第三方物流公司簽發(fā)倉(cāng)單，然后將倉(cāng)單質(zhì)押給銀行。保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)有效地放大了倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)量，更大程度上滿足客戶對(duì)資金的需求，銀行資金的平安性也得到了有效保障，到達(dá)買方、賣方(生產(chǎn)企業(yè))、銀行、物流公司四方共贏。4倉(cāng)單質(zhì)押融資的優(yōu)勢(shì)作為一種新的物流業(yè)務(wù)模式的延伸，倉(cāng)單質(zhì)押既可以解決中小企業(yè)

12、流動(dòng)資金緊張的困難，同時(shí)又保證銀行放貸平安，降低擔(dān)保公司擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，還能拓展第三方物流企業(yè)倉(cāng)庫(kù)效勞功能，增加貨源，提高效益，可謂“一舉多得。1開展(kizhn)倉(cāng)單質(zhì)押融資(rn z)業(yè)務(wù)可以(ky)解決局部(jb)中小企業(yè)自身(zshn)資金短缺問題。由于規(guī)模較小，固定資產(chǎn)少，中小企業(yè)普遍存在貸款難和融資難的問題。利用倉(cāng)單質(zhì)押向銀行貸款，可以緩解并解決中小企業(yè)貸款難和融資難的問題，爭(zhēng)取更多的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，到達(dá)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大和開展，提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。2開展倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)有利于銀行躲避貸款風(fēng)險(xiǎn)并拓展新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。對(duì)于銀行而言，開展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)可以幫助金融機(jī)構(gòu)吸引和穩(wěn)定客戶，增加放貸時(shí)機(jī)，培

13、育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。3開展倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)對(duì)擔(dān)保公司而言降低了沒有實(shí)物抵押保障的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，拓展了新業(yè)務(wù)，從而增加可擔(dān)保客戶數(shù)量，擴(kuò)大擔(dān)保業(yè)務(wù)。4開展倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)對(duì)第三方物流企業(yè)而言，一方面可以利用能夠?yàn)樨浿髌髽I(yè)辦理倉(cāng)單質(zhì)押貸款的優(yōu)勢(shì)，吸引更多的貨主企業(yè)進(jìn)駐，保有穩(wěn)定的貨物存儲(chǔ)數(shù)量，提高倉(cāng)庫(kù)空間的利用率，同時(shí)促進(jìn)倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)不斷加強(qiáng)根底設(shè)施的建設(shè)，完善各項(xiàng)配套效勞，提升企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面又可以通過收取手續(xù)費(fèi)、提供場(chǎng)所以及信息等形式增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益。5開展倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)可在一定程度上促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)健康開展。一方面，由于我國(guó)信用體系發(fā)育程度低，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)不斷增加，企業(yè)之間資金相互拖欠、

14、三角債盛行。市場(chǎng)交易中因信用缺失、經(jīng)濟(jì)秩序問題造成的無(wú)效本錢巨大。社會(huì)信用體系的建立是一個(gè)龐大的社會(huì)系統(tǒng)工程，質(zhì)押監(jiān)管是目前信用體系尚未成熟情況下促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康開展的有效途徑之一。另一方面，倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)把靜態(tài)的庫(kù)存變成資金，將會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量。以原材料或產(chǎn)成品等資產(chǎn)質(zhì)押方式融資，將有利于建立銀行與企業(yè)間的融資紐帶，疏通企業(yè)籌集資金的管道，改變中小企業(yè)貸款難和融資難的問題。 5倉(cāng)單質(zhì)押融資的前景對(duì)于物流企業(yè)而言，開展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)，替銀行監(jiān)管貨主在銀行質(zhì)押貨款的商品，一方面，可以利用能夠?yàn)樨浿髌髽I(yè)辦理倉(cāng)單質(zhì)押貸款的優(yōu)勢(shì)，吸引更多的貨主企業(yè)與其合作，保有穩(wěn)定的貨物存儲(chǔ)數(shù)量，提

15、高倉(cāng)庫(kù)空間的利用率；另一方面又會(huì)促進(jìn)物流企業(yè)不斷加強(qiáng)根底設(shè)施的建設(shè)，完善各項(xiàng)配套效勞，提升企業(yè)的綜合實(shí)力增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力；再一方面，物流企業(yè)作為銀行和客戶都相互信任的第三方，可以更好地融入到客戶的商品產(chǎn)銷供給鏈中，同時(shí)也加強(qiáng)了同銀行的業(yè)務(wù)聯(lián)盟。因此，倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)會(huì)在物流企業(yè)尋求開展的過程中進(jìn)一步開展。6交易(jioy)倉(cāng)單質(zhì)押操作流程以借款人使用(shyng)自身在庫(kù)動(dòng)產(chǎn)倉(cāng)單質(zhì)押融資為例，根本(gnbn)流程(lichng)如下列(xili)圖： 圖自新浪財(cái)經(jīng)1借款人與物流企業(yè)簽訂?倉(cāng)儲(chǔ)協(xié)議?，明確貨物的入庫(kù)驗(yàn)收和保護(hù)要求，并據(jù)此向物流企業(yè)倉(cāng)庫(kù)交付貨物，經(jīng)物流企業(yè)審核確認(rèn)接收后，物流企業(yè)向借款人開具

16、專用倉(cāng)單。借款人同時(shí)向指定保險(xiǎn)公司申請(qǐng)辦理倉(cāng)儲(chǔ)貨物保險(xiǎn)，并指定第一受益人為銀行。 2借款人持物流企業(yè)開出的倉(cāng)單向銀行申請(qǐng)貸款，銀行接到申請(qǐng)后向物流企業(yè)核實(shí)倉(cāng)單內(nèi)容主要包括貨物的品種、規(guī)格、數(shù)量、質(zhì)量等。 3銀行審核通過后，借款人、銀行、物流企業(yè)三方簽訂?倉(cāng)單質(zhì)押貸款三方合作協(xié)議書?。倉(cāng)單出質(zhì)背書交銀行。 4物流企業(yè)與銀行簽訂?不可撤銷的協(xié)助銀行行使質(zhì)押權(quán)保證書?，確定雙方在合作中各自應(yīng)履行的責(zé)任。 5借款人與銀行(ynhng)簽訂?銀企合作協(xié)議(xiy)?、?賬戶(zhn h)監(jiān)管協(xié)議?，規(guī)定雙方在合同中應(yīng)履行(lxng)的責(zé)任。借款人根據(jù)協(xié)議要求在銀行開立監(jiān)管賬戶。 6倉(cāng)單審核(shnh)通

17、過，在協(xié)議、手續(xù)齊備的根底上，銀行按約定的比例發(fā)放貸款到監(jiān)管賬戶上。 貨物質(zhì)押期間，物流企業(yè)按合同規(guī)定對(duì)質(zhì)押品進(jìn)行監(jiān)管，嚴(yán)格按三方協(xié)議約定的流程和認(rèn)定的進(jìn)出庫(kù)手續(xù)控制貨物，物流企業(yè)只接收銀行的出庫(kù)指令。借款人履行約定的義務(wù)，將銷售回收款存入監(jiān)管賬戶。銀行收到還款后開出分提單，物流企業(yè)按銀行開出的分提單放貨。直至借款人歸還所有貸款，業(yè)務(wù)結(jié)束。假設(shè)借款人違約或質(zhì)押品價(jià)格下跌，借款人又不及時(shí)追加保證金的，銀行有權(quán)處置質(zhì)押物，并將處置命令下達(dá)給物流企業(yè)。物流企業(yè)接收到處置命令后，根據(jù)貨物的性質(zhì)對(duì)其進(jìn)行拍賣或回購(gòu)，來(lái)回籠資金。倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析倉(cāng)單質(zhì)押作為第三方物流企業(yè)向金融領(lǐng)域延伸的一種創(chuàng)新效勞方

18、式，能夠很好地解決我國(guó)目前企業(yè)融資難、銀行放貸難的市場(chǎng)現(xiàn)狀。但由于由于倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)涉及到法律、管理體制、信息平安等一系列問題，并會(huì)隨著實(shí)踐的深入逐漸顯露。，因此，盡管倉(cāng)單質(zhì)押融資漸成中小企業(yè)融資新趨勢(shì)但是在開展倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)時(shí)仍舊不可防止地存在著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)1客戶資信風(fēng)險(xiǎn)。 這是第三方物流企業(yè)開展倉(cāng)單質(zhì)押融資所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，如客戶的業(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)量及商品來(lái)源的合法性走私商品有罰沒風(fēng)險(xiǎn)，商品質(zhì)量等諸多方面對(duì)倉(cāng)庫(kù)來(lái)說都是潛在的風(fēng)險(xiǎn)。貨主的商品來(lái)源是走私商品，那么該商品存在被罰沒的風(fēng)險(xiǎn)；貨主對(duì)商品不具有完全的取得資格，那么該商品存在非法性。這砦都會(huì)給第三方物流企業(yè)帶來(lái)不可估量的風(fēng)險(xiǎn)。就企業(yè)信用

19、來(lái)說，在今后的操作中可能存在種種不良行為，如在滾動(dòng)提取貨物時(shí)提好補(bǔ)壞，或者將倉(cāng)儲(chǔ)物品以次充好重復(fù)抵押，甚至是以同一倉(cāng)儲(chǔ)物先后向不同的銀行抵押分別取得貸款，形成重復(fù)質(zhì)押。此外，如果客戶企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率太高，貨主企業(yè)存在破產(chǎn)的可能。2法律風(fēng)險(xiǎn)倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)。 法律缺失導(dǎo)致倉(cāng)單質(zhì)押存在風(fēng)險(xiǎn)，如我國(guó)現(xiàn)行?擔(dān)保法?等法律法規(guī)，對(duì)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押有效性、排他性等標(biāo)準(zhǔn)條款過于原那么化，在一定程度上存在概念模糊及操作困難。這方面的風(fēng)險(xiǎn)也表現(xiàn)在貨物所有權(quán)問題和合同的條款規(guī)定上。貨物的所有權(quán)在各主體之間流動(dòng)，很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛。例外，目前我國(guó)關(guān)于倉(cāng)單質(zhì)押方面的法律法規(guī)尚不是很完善,除了?擔(dān)保法?等先關(guān)條例外，也沒有行業(yè)性的指

20、導(dǎo)文件；倉(cāng)單操作程序完備與否也會(huì)引起法律風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)?合同法?規(guī)定：“倉(cāng)單是提取貨物的憑證。倉(cāng)單轉(zhuǎn)移，倉(cāng)單的所有權(quán)也隨之轉(zhuǎn)移。所以，倉(cāng)單操作程序完備與否將影響到銀行、借款人、物流企業(yè)三方當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)，可能引起質(zhì)押物所有權(quán)的法律糾紛。主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是倉(cāng)單方面，倉(cāng)單是質(zhì)押貸款和提貨的憑證，是有價(jià)證券，也是物權(quán)證券，但目前有些倉(cāng)庫(kù)所開的倉(cāng)單還不夠標(biāo)準(zhǔn)，有的倉(cāng)庫(kù)甚至以入庫(kù)單位質(zhì)押憑證，以提貨單作為提貨憑證因此，必須有科學(xué)的管理程序，保證倉(cāng)單的唯一性與物權(quán)憑證性質(zhì)；二是程序方面，物流企業(yè)工作人員在對(duì)倉(cāng)單操作時(shí)沒有執(zhí)行嚴(yán)格的程序，也將導(dǎo)致質(zhì)押物所有權(quán)的法律糾紛，給物流企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)；3質(zhì)押(zh

21、 y)物選擇風(fēng)險(xiǎn)。 并不是(b shi)所有的商品都適合作倉(cāng)單質(zhì)押，因?yàn)樯唐吩谀扯螘r(shí)間的價(jià)格和質(zhì)量都是會(huì)隨時(shí)發(fā)生變化的，也就是說會(huì)有一定程度的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于那些應(yīng)用不廣泛、不易于處置、化學(xué)和物理性質(zhì)不穩(wěn)定、價(jià)格波動(dòng)(bdng)大的商品作質(zhì)押品會(huì)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。因此(ync)，要選擇價(jià)格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定的品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等。即使(jsh)選取了風(fēng)險(xiǎn)較大的這類商品，由于市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)和金融匯率的變化，也會(huì)造成質(zhì)押物的價(jià)格隨時(shí)發(fā)生變化，從而造成質(zhì)押物變現(xiàn)能力的改變。如：商品在質(zhì)押期間，市場(chǎng)價(jià)格大幅下降，可能會(huì)出現(xiàn)貸款額高于質(zhì)押物價(jià)值的現(xiàn)象，使貨主企業(yè)產(chǎn)生賴債的動(dòng)機(jī)。在各種商品、原材料

22、種類曰益繁多的市場(chǎng)中，在開展倉(cāng)單業(yè)務(wù)時(shí)，第三方物流企業(yè)一定要協(xié)助銀行，對(duì)貨主企業(yè)的質(zhì)押商品究竟適不適合質(zhì)押做出判斷。4商品監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。 在質(zhì)押商品的監(jiān)管方面，倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)必須對(duì)質(zhì)押商品的種類、數(shù)量、品種進(jìn)行有效監(jiān)管，作好防潮、防霉等平安保障，嚴(yán)防貨損貨差，嚴(yán)格出入庫(kù)的盤點(diǎn)，防止倉(cāng)儲(chǔ)保管不善而給倉(cāng)單的持有人造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。5管理和操作風(fēng)險(xiǎn)。 第三方物流企業(yè)是質(zhì)押商品的監(jiān)管的主要執(zhí)行者，必須質(zhì)押商品的種類、數(shù)量、品種進(jìn)行有效實(shí)時(shí)地監(jiān)管，做好防潮、防霉等平安保障嚴(yán)防貨損貨差，嚴(yán)格出入庫(kù)的盤點(diǎn)，防止凼監(jiān)管不善而給各方造成損失。但是，目前我國(guó)第三方物流企業(yè)的信息化程度很低，在監(jiān)管業(yè)務(wù)上特別是異地質(zhì)押中，絕大局

23、部停留在人工作業(yè)的階段，而且根本采用缺乏經(jīng)驗(yàn)的新員工，監(jiān)管人員的職業(yè)道德、業(yè)務(wù)水平和和對(duì)物流企業(yè)的忠誠(chéng)度都有待提高，無(wú)形中會(huì)增加內(nèi)部人員作案和操作失誤的時(shí)機(jī)，進(jìn)而形成管理和操作風(fēng)險(xiǎn)。許多倉(cāng)庫(kù)的信息化程度很低，還停留在人工作業(yè)的階段，會(huì)增加內(nèi)部人員作案和操作失誤的時(shí)機(jī)，形成管理和操作風(fēng)險(xiǎn)。4.控制風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策1嚴(yán)格考察客戶建立和整合客戶和銀行信用。一般而言，資產(chǎn)負(fù)債率控制在30左右是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健的表現(xiàn)，但隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的開展。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率普遍提高，這無(wú)疑增大了企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。因此在選擇客戶的時(shí)候應(yīng)選擇那些資產(chǎn)負(fù)債率小于50的企業(yè)。除經(jīng)濟(jì)實(shí)力外。良好的信用也是考核企業(yè)必要指標(biāo)。評(píng)估擔(dān)保對(duì)

24、象的信用狀況主要依據(jù)擔(dān)保對(duì)象的歷史履約情況和履約意愿來(lái)判斷。具體包括三個(gè)方面的內(nèi)容：首先，應(yīng)調(diào)查客戶歸還債務(wù)的歷史情況；其次，分析客戶在以往的履約中所表現(xiàn)出的履約能力；最后，應(yīng)調(diào)查客戶履約是處于自愿，還是被采取法律訴訟或是其他因素影響的結(jié)果。但凡有不良信用紀(jì)錄的，應(yīng)杜絕與其合作?？蛻糍Y信風(fēng)險(xiǎn)、倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)、商品的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)都與信用有著密切的聯(lián)系。第三方物流作為聯(lián)結(jié)貨主與金融機(jī)構(gòu)的效勞平臺(tái)，就需要在開展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)建立和整合這些信用。第三方物流公司作為貨主的代理人，監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)中的商品，因此，第三方物流公司要與貨主建立信用。銀行質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的開展那么是建立在倉(cāng)單的真實(shí)有效性和對(duì)第三方物流公司倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管的信

25、任之上。所以，信用的建立是基于第三方物流公司的實(shí)力。第三方物流公司可以利用雙方都信任的關(guān)系開展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)，完成信用的整合。2加強(qiáng)對(duì)倉(cāng)單的管理。倉(cāng)單是在倉(cāng)庫(kù)接受存貨人要存放的商品以后，向存貨人開具的說明存貨情況的存單。這種存單具備特殊的功能和特殊的作用有效證券。即倉(cāng)單可以作為一種有價(jià)證券進(jìn)行質(zhì)押，實(shí)現(xiàn)資金融通，輔助完成現(xiàn)貨交易，提高交易效率，降低交易本錢的功能。它是倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)開展的重要法律依據(jù)和憑證。因此倉(cāng)單的管理問題是最為緊迫的需要解決的問題。為防止法律漏洞對(duì)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展造成影響，物流企業(yè)應(yīng)仔細(xì)研究涉及倉(cāng)單質(zhì)押的各部法律，將法律未明之處寫入質(zhì)押合同，以協(xié)議的形式對(duì)各方權(quán)責(zé)做出規(guī)定，防

26、止法律風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。另外，要對(duì)倉(cāng)單進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)和科學(xué)的管理，根據(jù)?中華人民共和國(guó)擔(dān)保法?的規(guī)定，倉(cāng)單可以作為權(quán)利憑證進(jìn)行質(zhì)押，以倉(cāng)單質(zhì)押的應(yīng)該在合同約定的期限內(nèi)將權(quán)利憑證交給質(zhì)權(quán)人，質(zhì)押合同自憑證交付之日起生效。因此，倉(cāng)單是倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的重要法律依據(jù)和憑證，應(yīng)對(duì)其進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)和科學(xué)的管理。?中華人民共和國(guó)合同法?中規(guī)定倉(cāng)單上必須記載的內(nèi)容：存貨人的名稱姓名和住所、倉(cāng)儲(chǔ)物的品種、數(shù)量、質(zhì)量、包裝、件數(shù)和標(biāo)記、倉(cāng)儲(chǔ)物的損耗標(biāo)準(zhǔn)、儲(chǔ)存場(chǎng)所、儲(chǔ)存時(shí)間、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)貨物保險(xiǎn)情況、填發(fā)人、填發(fā)時(shí)間和填發(fā)地點(diǎn)。但目前我國(guó)使用的倉(cāng)單還是由各家倉(cāng)庫(kù)自己設(shè)計(jì)的，形式很不統(tǒng)一，因此要對(duì)倉(cāng)單進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，使用固定的格式，按規(guī)定的

27、方式印刷，同時(shí)應(yīng)派專人對(duì)倉(cāng)單進(jìn)行管理，保證倉(cāng)單的真實(shí)性、唯一性和有效性。對(duì)倉(cāng)單進(jìn)行科學(xué)的管理，需要制定嚴(yán)密的倉(cāng)單操作規(guī)程：對(duì)倉(cāng)單提貨、換單及解除質(zhì)押的倉(cāng)單認(rèn)真審核；以文件的形式規(guī)定質(zhì)押倉(cāng)單簽發(fā)、確認(rèn)程序；倉(cāng)單管理員在與銀行聯(lián)系確認(rèn)前方可辦理提貨出庫(kù)，并嚴(yán)格遵守發(fā)貨下限；對(duì)于同一倉(cāng)單項(xiàng)下的貨物在不同時(shí)間提取的情況，依據(jù)貨主和銀行簽署的“專用倉(cāng)單分提單釋放，同時(shí)按照倉(cāng)單編號(hào)、日期、金額等要素登記明細(xì)臺(tái)賬，每釋放一筆嗎，在相應(yīng)倉(cāng)單下做銷賬記錄，直至銷售完成為止。3限定(xindng)質(zhì)押商品的范圍和確定價(jià)格。在開展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)，貨主希望質(zhì)押商品品種、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)化程度能不受限制；而對(duì)于銀行和倉(cāng)庫(kù)來(lái)說

28、，那么(n me)要求質(zhì)押的商品要有所限制。因?yàn)榈谌轿锪鞴?n s)要考慮自身的存儲(chǔ)能力、管理水平能否滿足客戶的需求，并協(xié)同銀行做好商品的限制工作。受倉(cāng)儲(chǔ)條件的限制，目前一些開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的倉(cāng)庫(kù)根本(gnbn)上是盡量選擇適用廣泛、易于處置、價(jià)格波幅較小且不易變質(zhì)的商品。隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和管理經(jīng)驗(yàn)的豐富，可用于倉(cāng)單質(zhì)押的商品的種類會(huì)不斷增加。對(duì)商品價(jià)值的綜合評(píng)估確定要考慮三個(gè)方面：一是客戶本身的信用和實(shí)力，二是商品自身的屬性，三是該種商品近幾年來(lái)的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)情況。這個(gè)價(jià)格目前(mqin)都是由銀行確定的，倉(cāng)儲(chǔ)作為雙方信任的委托代理方，它在價(jià)格確實(shí)定過程中也應(yīng)起到監(jiān)管和提供參考的作用。隨著

29、倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)不斷深化，銀行對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)信任的日益提升，很有可能由倉(cāng)儲(chǔ)來(lái)確定價(jià)格。同時(shí)，還可要求借款人對(duì)質(zhì)押物上財(cái)產(chǎn)一切險(xiǎn)保險(xiǎn)單約定第一受益人為物流企業(yè)，這樣也可以減低質(zhì)押物選擇帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。4監(jiān)管和處置質(zhì)押商品。第三方物流公司作為銀行和客戶雙方信任的第三方，在商品的監(jiān)管和處置環(huán)節(jié)扮演著特殊的角色，負(fù)有特殊的責(zé)任。所以，在開展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)盡量使各項(xiàng)手續(xù)完備，嚴(yán)格按合同行使權(quán)利。在倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)，首先，要和客戶企業(yè)簽訂“倉(cāng)儲(chǔ)協(xié)議，明確商品的入庫(kù)驗(yàn)收和養(yǎng)護(hù)要求，并開具明確說明商品已屬抵押給銀行的專用倉(cāng)單；并向指定的保險(xiǎn)公司申請(qǐng)辦理倉(cāng)儲(chǔ)物的保險(xiǎn)，確保倉(cāng)儲(chǔ)物出現(xiàn)損毀時(shí)，保險(xiǎn)公司可以賠償。其次，要與銀行簽訂“不可

30、撤銷的協(xié)助銀行行使質(zhì)押權(quán)保證書，保證倉(cāng)單與商品存儲(chǔ)情況相符，手續(xù)完備；質(zhì)押期間無(wú)銀行同意不得向借款人或任意第三人發(fā)貨；不以存貨方未付有關(guān)保管費(fèi)為由阻撓、干預(yù)、阻礙銀行行使質(zhì)押權(quán)等；客戶提貨要在銀行的監(jiān)管下采取倉(cāng)單提貨。在商品處置環(huán)節(jié)，要視具體情況具體處理。一是貸款還未到期，由于市場(chǎng)價(jià)格下降，銀行通知借款人追加風(fēng)險(xiǎn)保證金，在雙方所確定的日期期限內(nèi)借款人仍未履行追加義務(wù)的，銀行可委托第三方很有可能是倉(cāng)儲(chǔ)對(duì)尚未銷售商品按現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)下浮一定比率以盡快實(shí)現(xiàn)銷售，收回貸款本金。二是貸款到期，但監(jiān)管賬戶內(nèi)銷售回籠款缺乏歸還貸款本息且無(wú)其他資金來(lái)源作為補(bǔ)充，銀行也可委托第三方很有可能是倉(cāng)儲(chǔ)對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)的相應(yīng)數(shù)量商品

31、按現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)下浮一定比率以內(nèi)實(shí)現(xiàn)銷售處理，直到收回貸款本息。倉(cāng)單質(zhì)押貨物的處置，受市場(chǎng)影響大，需事先各方簽訂協(xié)議就處置方式作出明確規(guī)定，確保各方利益。5加快倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的信息化建設(shè)。倉(cāng)儲(chǔ)信息化的過程中會(huì)不斷改善和優(yōu)化管理和業(yè)務(wù)(yw)過程。倉(cāng)儲(chǔ)的信息化可以分為兩個(gè)局部(jb)：內(nèi)部管理流程的信息化；和其合作伙伴、客戶以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)同(xitng)作業(yè)的信息化。內(nèi)部的信息化能優(yōu)化其“倉(cāng)儲(chǔ)物流，更好地完成內(nèi)部的管理和操作；協(xié)同(xitng)作業(yè)的信息化是優(yōu)化其物流網(wǎng)絡(luò)和效勞(xio lo)體系。信息化降低內(nèi)部人員作案和操作的失誤，提高工作效率，提高了同客戶與銀行進(jìn)行信息溝通和共享的效率，降低了倉(cāng)儲(chǔ)和銀行的風(fēng)險(xiǎn)，方便了銀行對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)的監(jiān)管，完善了為客戶提供的物流效勞。 總結(jié)基于我國(guó)倉(cāng)單質(zhì)押融資還處于探索階段，無(wú)論是理論研究還是實(shí)踐活動(dòng)都亟待進(jìn)一步深化。由于物流企業(yè)利用倉(cāng)單質(zhì)押融資涉及與生產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)的合作，內(nèi)容廣泛而復(fù)雜，還存在許多迫切研究的問題。但無(wú)論如何，物流企業(yè)開展倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)已經(jīng)成為一種趨勢(shì)，相信一定會(huì)有廣闊美好的前景，我國(guó)的物流業(yè)也即將迎來(lái)開展的春天。本文從倉(cāng)單的概念、性質(zhì)能多個(gè)方面對(duì)倉(cāng)