1、財(cái)務(wù)管理學(xué)第五節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的趨勢(shì)分析第六節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合分析財(cái)務(wù)分析09（下）第六節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的趨勢(shì)分析一、概念：主要是通過(guò)比較企業(yè)幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)報(bào)表或財(cái)務(wù)比率，來(lái)了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變化的趨勢(shì)。二、方法：1.比較財(cái)務(wù)報(bào)表（比較資產(chǎn)負(fù)債表和比較利潤(rùn)表） 可以比較絕對(duì)數(shù)指標(biāo)（金額）可以比較相對(duì)數(shù)指標(biāo)（指數(shù)，有定基比和環(huán)比）財(cái)務(wù)管理學(xué)2.比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表比較百分比資產(chǎn)負(fù)債表（以資產(chǎn)總額為基。也可以大項(xiàng)以資產(chǎn)總額為基，小項(xiàng)以大項(xiàng)金額為基）比較百分比利潤(rùn)表（以營(yíng)業(yè)收入為基）3.比較財(cái)務(wù)比率4.圖解法 線狀圖、柱狀圖 餅形圖、雷達(dá)圖比較資產(chǎn)負(fù)債表比較利潤(rùn)表比較資產(chǎn)負(fù)債表（定基比）項(xiàng)目基年：2

2、005200620072008流動(dòng)資產(chǎn)： 速動(dòng)資產(chǎn)100（300）133117100 存貨100（300）117133150固定資產(chǎn)凈值100（800）136227239資產(chǎn)總計(jì)100（1400）131183190負(fù)債： 流動(dòng)負(fù)債100（150）100310117 長(zhǎng)期負(fù)債100（119）134153206所有者權(quán)益 實(shí)收資本100（500）100100100 公積金100（74）208312400 未分配利潤(rùn)100（557）157213259負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)100（1400）131183190比較百分比資產(chǎn)負(fù)債表比較百分比利潤(rùn)表比較財(cái)務(wù)比率圖解法銷售凈利率（線狀圖）圖解法資產(chǎn)負(fù)債率比較（

3、線狀圖）圖解法銷售部費(fèi)用結(jié)構(gòu)（餅形圖）圖解法雷達(dá)圖分析財(cái)務(wù)管理學(xué)第六節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合分析一、杜邦分析體系的幾種主要財(cái)務(wù)比率關(guān)系1.權(quán)益凈利率資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)2.資產(chǎn)凈利率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.權(quán)益凈利率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 權(quán)益乘數(shù)4.權(quán)益系數(shù)總資產(chǎn)股東權(quán)益 （股東權(quán)益總資產(chǎn)） 權(quán)益率 （負(fù)債率）二、杜邦分析體系權(quán)益凈利率的公式分解杜邦體系（比率金字塔）權(quán)益凈利率資產(chǎn)凈利率平均權(quán)益乘數(shù)平均總資產(chǎn)平均股東權(quán)益總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售凈利率銷售收入資產(chǎn)總額凈利潤(rùn)銷售收入財(cái)務(wù)管理學(xué)權(quán)益凈利率資產(chǎn)凈利率30.36%平均權(quán)益乘數(shù)1.88381（1負(fù)債率）銷售凈利率14.79%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.053凈

4、利1260銷售收入8520銷售收入資產(chǎn)總額 初38008520末4500總收入總成本9442.98182.9銷售成本4190.4營(yíng)業(yè)費(fèi)用1370管理費(fèi)用1050財(cái)務(wù)費(fèi)用325營(yíng)業(yè)外支出15.5稅金1232非流動(dòng)資產(chǎn)初2090末2520流動(dòng)資產(chǎn)初1710末1980其他流動(dòng)資產(chǎn)初61末3貨幣資金初340末490短期投資初30末80存貨初580末690應(yīng)收及預(yù)付款 初699末717財(cái)務(wù)管理學(xué)公式中的資產(chǎn)負(fù)債率是指全年平均資產(chǎn)負(fù)債率，從該公司杜邦圖看，決定權(quán)益凈利率高低的因素有：銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)三個(gè)方面。三、杜邦分析體系的作用1.解釋指標(biāo)變動(dòng)的原因和趨勢(shì)，為采取措施指明方向。假設(shè)ABC

5、公司第二年權(quán)益凈利率下降了，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：財(cái)務(wù)管理學(xué)權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)第一年 14.93% 7.39% 2.02 第二年 12.12% 6% 2.02 通過(guò)分解可看出，權(quán)益凈利率的下降不在于資本結(jié)構(gòu)（權(quán)益乘數(shù)沒(méi)變），而是資產(chǎn)利用或成本控制發(fā)生了問(wèn)題，造成資產(chǎn)凈利率下降。這種分解可在任何層次上進(jìn)行，如可對(duì)資產(chǎn)凈利率進(jìn)一步分解為：資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率第一年 7.39% 4.53% 1.6304 第二年 6% 3% 2 通過(guò)分解看出，資產(chǎn)的使用效率提高了，但銷售財(cái)務(wù)管理學(xué)凈利率下降更厲害，至于原因是售價(jià)太低、成本太高還是費(fèi)用過(guò)大，需進(jìn)一步分解揭示。2.杜邦分析體系有助于解釋變

6、動(dòng)的趨勢(shì)，通過(guò)與本行業(yè)平均指標(biāo)或同類企業(yè)對(duì)比。假設(shè)D公司是一個(gè)同類企業(yè)，有關(guān)比較數(shù)據(jù)如下： 資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率ABC公司第一年 7.39% 4.53%1.6304 第二年 6% 3% 2D公司 第一年 7.39% 4.53%1.6304 第二年 6% 5% 1.2財(cái)務(wù)管理學(xué)兩個(gè)企業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)一樣，ABC公司是成本費(fèi)用上升或售價(jià)下跌，而D公司是資產(chǎn)使用效率下降。杜邦分析方法是一種分解財(cái)務(wù)比率的方法，而不是另外建立新的財(cái)務(wù)指標(biāo)，它可以用于各種財(cái)務(wù)比率的分解。四、杜邦財(cái)務(wù)分析的優(yōu)缺點(diǎn)杜邦財(cái)務(wù)分析不僅可以揭示出企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，查明各項(xiàng)主要指標(biāo)變動(dòng)的影響因素，而且為決

7、策者優(yōu)化經(jīng)營(yíng)理財(cái)狀況，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益提供了思路。杜邦財(cái)務(wù)分析只是一種分解財(cái)務(wù)比率的方法，而不是另外建立新的財(cái)務(wù)指標(biāo)；這種分析只能“診斷病因”，不能“治療病情”。五、沃爾評(píng)分法與國(guó)有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)（一）沃爾評(píng)分法 亞歷山大沃爾在其20世紀(jì)初出版的信用晴雨表研究和財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析中提出了信用能力指數(shù)的概念，把若干個(gè)財(cái)務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來(lái),以此評(píng)價(jià)企業(yè)的信用水平。見(jiàn)表：財(cái)務(wù)比率比重 1標(biāo)準(zhǔn)比率 2實(shí)際比率 3相對(duì)比率 432評(píng)分514流動(dòng)比率凈資產(chǎn)/負(fù)債資產(chǎn)/固定資產(chǎn)存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)利用率凈資產(chǎn)利用率252515101010521.52.586432.330.883.33121

8、02.661.631.170.591.331.501.700.670.5429.2514.7519.9515.0017.006.702.70合計(jì)100105.35（二）綜合評(píng)分法 現(xiàn)代社會(huì)與沃爾的時(shí)代相比，已有了很大變化。一般認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容主要是盈利能力，其次是償債能力（含營(yíng)運(yùn)能力），此外還有成長(zhǎng)能力。它們之間大致可按5:3:2來(lái)分配比重。在給每個(gè)指標(biāo)評(píng)分時(shí)，規(guī)定上限和下限，以減少個(gè)別指標(biāo)異常所造成的影響。給分時(shí)不采用“乘”的關(guān)系，而采用“加”或“減”的關(guān)系來(lái)處理。見(jiàn)表：每分比率（行業(yè)最高比率-標(biāo)準(zhǔn)比率）/（最高得分-標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分）指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分最高評(píng)分最低評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)比率實(shí)際比率差異每分比率調(diào)

9、整分得分總資產(chǎn)凈利率銷售凈利率凈值報(bào)酬率自有資本比率流動(dòng)比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率銷售增長(zhǎng)率凈利增長(zhǎng)率人均凈利增長(zhǎng)率202010888866630301512121212999101054444333合計(jì)10015050（三）國(guó)有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)由于沃爾評(píng)分法存在兩個(gè)缺陷：所選定的七項(xiàng)指標(biāo)缺乏說(shuō)服力，也不能證明其權(quán)重的合理性；當(dāng)某些指標(biāo)嚴(yán)重異常時(shí)，會(huì)對(duì)總評(píng)分產(chǎn)生不合邏輯的重大影響。我國(guó)財(cái)政部、國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)、人事部、國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)于1999年6月1日根據(jù)實(shí)際制定和頒布了國(guó)有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)規(guī)則與國(guó)有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)操作細(xì)則，把整個(gè)指標(biāo)體系分為三個(gè)層次，即由基本指標(biāo)、修正指標(biāo)和評(píng)議指標(biāo)共32

10、項(xiàng)組成。 特定評(píng)價(jià) 金融企業(yè) 例行評(píng)價(jià) 非競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè) 工商企業(yè) 定性評(píng)價(jià)指標(biāo) 競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè) 基本指標(biāo) 定量評(píng)價(jià)指標(biāo) 修正指標(biāo)工商類競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系： 定量指標(biāo)（權(quán)重80%） 定性指標(biāo)(權(quán)重20%） 指標(biāo)類別(100分)基本指標(biāo)(100分) 修正指標(biāo)(100%) 評(píng)議指標(biāo)(100分) 一、財(cái)務(wù)效益 狀況 （42分） 凈資產(chǎn)收益率(30分)總資產(chǎn)報(bào)酬率(12分)資本保值增值率16銷售利潤(rùn)率14成本費(fèi)用利潤(rùn)率121.經(jīng)營(yíng)者基本素質(zhì)202.產(chǎn)品市場(chǎng)占有能力（服務(wù)滿意度）183.基礎(chǔ)管理水平204.在崗員工素質(zhì)125.技術(shù)裝備更新水平（服務(wù)硬環(huán)境）106.行業(yè)或區(qū)域影響力57.企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略5

11、 8.長(zhǎng)期發(fā)展能力預(yù)測(cè)10 二、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn) 狀況 （18分） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(9分)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(9分)存貨周轉(zhuǎn)率4應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率4不良資產(chǎn)比率6資產(chǎn)損失比率4 三、償債能力 狀況 （22分）資產(chǎn)負(fù)債率(12分)已獲利息倍數(shù)(10分)流動(dòng)比率6速動(dòng)比率4現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率4長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率5經(jīng)營(yíng)虧損掛賬比率3 四、發(fā)展能力 狀況 （18分） 銷售增長(zhǎng)率(12分)資本積累率(12分)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率7固定資產(chǎn)成新率5三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率3三年資本平均增長(zhǎng)率32002年國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)新體系 基本指標(biāo)：沒(méi)有變化修正指標(biāo)： ：盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、 三年銷售平均增長(zhǎng)率、 技術(shù)投入比率 ：資產(chǎn)損失比率、流動(dòng)比率、長(zhǎng)

12、期資產(chǎn)適合率、 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、固定資產(chǎn)成新率、三年利潤(rùn) 平均增長(zhǎng)率、經(jīng)營(yíng)虧損掛賬比率評(píng)議指標(biāo)： 第1項(xiàng)改為經(jīng)營(yíng)者基本素質(zhì) 第6項(xiàng)改為發(fā)展創(chuàng)新能力 第8項(xiàng)改為綜合社會(huì)貢獻(xiàn)1.總資產(chǎn)報(bào)酬率息稅前利潤(rùn)總額/平均資產(chǎn)總額2.銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)額/ 上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額3.資本積累率本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益4.資本保值增值率扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/ 年初所有者權(quán)益5.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)6.不良資產(chǎn)比率年末不良資產(chǎn)總額/年末資產(chǎn)總額7.三年資本平均增長(zhǎng)率8.三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率9.技術(shù)投入比率當(dāng)年技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)支出與研發(fā)投入/ 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額10.銷

13、售利潤(rùn)率銷售（營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)/銷售（營(yíng)業(yè)）收入11.成本費(fèi)用利潤(rùn)率利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額12.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率銷售收入凈額 /平均應(yīng)收賬款13.長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率（長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益）/ （固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資）14.經(jīng)營(yíng)虧損掛賬比率經(jīng)營(yíng)虧損掛賬/年末所有者權(quán)益15.固定資產(chǎn)成新率平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn) 原值16.資產(chǎn)損失比率待處理資產(chǎn)損失凈額/年末資產(chǎn)總額國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法: 基礎(chǔ)分 單項(xiàng)指標(biāo)得分 基本指標(biāo)得分 調(diào)整分 分類指標(biāo)得分 基本指標(biāo)總分 基本修正系數(shù)總分 單項(xiàng)系數(shù) 修正系數(shù) 調(diào)整修正系數(shù) 單項(xiàng)指標(biāo)綜合修正系數(shù) 某類綜合修正系數(shù) 定性指標(biāo)得分資本金績(jī)效評(píng)級(jí)表等 別級(jí) 別分 數(shù)AA100

14、 95A 94 90A89 85BB 84 80B79 75B74 70CC69 60C 59 50DD49 40EE39 以下評(píng)價(jià)的五個(gè)步驟：1.基本指標(biāo)的評(píng)價(jià)基本指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值（分五檔）由財(cái)政部定期頒布，并因行業(yè)、規(guī)模的不同而不同。大型機(jī)械制造業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)值見(jiàn)表： 標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)項(xiàng)目?jī)?yōu)秀1良好0.8平均值0.6較低值0.4較差值0.2凈資產(chǎn)收益率16.59.51.7-3.6-20總資產(chǎn)報(bào)酬率9.45.62.1-1.4-6.6總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.70.50.30.10流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.210.60.30.2資產(chǎn)負(fù)債率4552709899已獲利息倍數(shù)62.51-1-4銷售增長(zhǎng)率3810-9-20-30資本積累

15、率30205-5-15（1）單項(xiàng)指標(biāo)得分的計(jì)算 單項(xiàng)指標(biāo)得分本檔基礎(chǔ)分調(diào)整分 本檔基礎(chǔ)分指標(biāo)權(quán)數(shù)本檔標(biāo)準(zhǔn)系數(shù) 調(diào)整分（實(shí)際值-本檔標(biāo)準(zhǔn)值）/（上檔標(biāo)準(zhǔn)值- 本檔標(biāo)準(zhǔn)值）（上檔基礎(chǔ)分-本檔基礎(chǔ)分） 上檔基礎(chǔ)分指標(biāo)權(quán)數(shù)上檔標(biāo)準(zhǔn)系數(shù) 例：某企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為8，則： 本檔基礎(chǔ)分300.618 上檔基礎(chǔ)分300.824 調(diào)整分（8-1.7）/（9.5-1.7）（24-18）4.85 凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)得分184.8522.85 （2）基本指標(biāo)總分的計(jì)算 某類指標(biāo)得分類內(nèi)各基本指標(biāo)得分22.851133.85 基本指標(biāo)總分各類指標(biāo)得分85（設(shè)資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)得分為11分，基本指標(biāo)總分為85分）2.修正系數(shù)

16、的計(jì)算 基本指標(biāo)有較強(qiáng)的代表性，但也有一定的偏面性。根據(jù)修正指標(biāo)的高低計(jì)算修正系數(shù)，然后用修正系數(shù)去修正基本指標(biāo)得分。計(jì)算修正系數(shù)的“修正指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值區(qū)段等級(jí)表”由財(cái)政部定期發(fā)布。 修正指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值區(qū)段即基本分也分為五個(gè)檔次。如表所示： 區(qū)段項(xiàng)目510080分48060分36040分24020分120分以下財(cái)務(wù)效益狀況資本保值增值率1181061009065銷售利潤(rùn)率302518114成本費(fèi)用利潤(rùn)率20124-3.5-17（1）基本修正系數(shù)的計(jì)算 假設(shè)前例企業(yè)實(shí)際的資本保值增值率為110，處于第5和第4區(qū)段之間，視為處于第4區(qū)段水平（應(yīng)處區(qū)段由基本指標(biāo)初步評(píng)分定），則： 基本修正系數(shù)1（4-5

17、）0.10.9（差一個(gè)區(qū)段，差0.1）（2）調(diào)整修正系數(shù)的計(jì)算 由于實(shí)際值處于第5和第4區(qū)段之間，即高于第4區(qū)段，因此需要進(jìn)行調(diào)整。 調(diào)整修正系數(shù)（指標(biāo)實(shí)際值-本檔標(biāo)準(zhǔn)值）/（上檔標(biāo)準(zhǔn)值- 本檔標(biāo)準(zhǔn)值）0.1 （110-106）/（118-106）0.10.033（3）單項(xiàng)修正系數(shù)的計(jì)算 調(diào)整后修正系數(shù)基本修正系數(shù)調(diào)整修正系數(shù)0.90.033 0.933（4）單項(xiàng)指標(biāo)綜合修正系數(shù)的計(jì)算 （5）某類綜合修正系數(shù)的計(jì)算 某類綜合修正系數(shù)類內(nèi)各單項(xiàng)指標(biāo)的綜合修正系數(shù) 如果銷售利潤(rùn)率的綜合修正系數(shù)為32，成本費(fèi)用利潤(rùn)率指標(biāo)的綜合修正系數(shù)為27.5，則： 財(cái)務(wù)效益類綜合修正系數(shù)35.53227.5953

18、.修正后得分的計(jì)算 修正后某類指標(biāo)得分某類基本指標(biāo)得分某類綜合修正系數(shù) 修正后總分（某類綜合修正系數(shù)某類基本指標(biāo)得分） 修正后財(cái)務(wù)效益類指標(biāo)得分33.859532.2 修正后總分81.14.定性指標(biāo)的計(jì)分 8個(gè)指標(biāo)分別賦予一定的權(quán)數(shù)。評(píng)議時(shí)分為五個(gè)等級(jí)優(yōu)、良、中、低、差，其分值由1逐級(jí)遞減0.2。評(píng)議員不少于5人。（1）計(jì)算單項(xiàng)評(píng)議指標(biāo)得分 單項(xiàng)評(píng)議指標(biāo)得分（單項(xiàng)評(píng)議指標(biāo)權(quán)數(shù)某評(píng)議員 的評(píng)定等級(jí)）評(píng)議員人數(shù)（2）計(jì)算評(píng)議指標(biāo)總分 評(píng)議指標(biāo)總分單項(xiàng)評(píng)議指標(biāo)得分 假設(shè)前例企業(yè)評(píng)議指標(biāo)總分為89.6分。5.綜合評(píng)價(jià)的計(jì)分方法和最終評(píng)價(jià)結(jié)果的分級(jí) 綜合評(píng)價(jià)得分定量指標(biāo)修正后得分80定性指標(biāo) 得分20

19、則：前例企業(yè)綜合評(píng)價(jià)得分81.18089.620 83 根據(jù)資本績(jī)效評(píng)級(jí)表，該企業(yè)為B+六、綜合平衡計(jì)分卡（The Balanced Scorecard）財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)效績(jī)指標(biāo) 客戶導(dǎo)向經(jīng)營(yíng)效績(jī)指標(biāo) 內(nèi)部營(yíng)運(yùn)及技術(shù)效績(jī)指標(biāo) 學(xué)習(xí)、創(chuàng)新與成長(zhǎng)效績(jī)指標(biāo) 凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)負(fù)債率投資報(bào)酬率銷售利潤(rùn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率成本降低率營(yíng)業(yè)凈利額現(xiàn)金流量?jī)纛~ 市場(chǎng)占有率產(chǎn)品質(zhì)量等級(jí)率客戶滿意程度產(chǎn)品交送貨率產(chǎn)品退貨率產(chǎn)品返修率產(chǎn)品保修的期限產(chǎn)品維修的天數(shù) 產(chǎn)品制造周期產(chǎn)品設(shè)計(jì)水平工藝改造能力生產(chǎn)能力利用率機(jī)器完好率設(shè)備利用率安全生產(chǎn)率 員工滿意程度員工流動(dòng)率員工知識(shí)水平員工培訓(xùn)次數(shù)管理水平新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力研究開(kāi)發(fā)

20、費(fèi)增長(zhǎng)率信息系統(tǒng)更新程度環(huán)境保護(hù)狀況 平衡記分卡（Balanced Scorecard，BSC）是由羅伯特S開(kāi)普蘭（哈佛商學(xué)院領(lǐng)導(dǎo)力開(kāi)發(fā)課程教授）和大衛(wèi)P諾頓（復(fù)興全球戰(zhàn)略集團(tuán)創(chuàng)始人兼總裁）發(fā)明的，最早發(fā)表于1992年12月號(hào)的哈佛商業(yè)評(píng)論。平衡記分卡是信息時(shí)代的新興業(yè)績(jī)計(jì)量工具，它突破了傳統(tǒng)的以財(cái)務(wù)為核心的計(jì)量評(píng)價(jià)體系，把組織的戰(zhàn)略目標(biāo)與實(shí)現(xiàn)的過(guò)程聯(lián)系起來(lái)，把企業(yè)當(dāng)前的業(yè)績(jī)與未來(lái)的獲利能力聯(lián)系起來(lái)，通過(guò)評(píng)價(jià)體系使企業(yè)的組織行為與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致。平衡記分卡從四個(gè)方面構(gòu)建企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系：財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)、學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)。這四個(gè)方面分別用一系列的指標(biāo)來(lái)描述，各個(gè)指標(biāo)與企業(yè)的信息系統(tǒng)集成

21、，四個(gè)方面的指標(biāo)通過(guò)因果關(guān)系聯(lián)系，構(gòu)成一個(gè)完整的評(píng)價(jià)考核的整體。 其中，財(cái)務(wù)、客戶屬于果，是結(jié)果指標(biāo)；內(nèi)部經(jīng)營(yíng)、學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)屬于因，是驅(qū)動(dòng)指標(biāo)。平衡記分卡反映了業(yè)績(jī)考核的平衡觀，平衡是指財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)的平衡，是結(jié)果指標(biāo)與驅(qū)動(dòng)指標(biāo)的平衡。平衡記分卡作為一種新的管理工具，被哈佛商業(yè)評(píng)論評(píng)為“過(guò)去80年來(lái)最具影響力的十大管理理念”之一，為世界500強(qiáng)中80%的企業(yè)所應(yīng)用。國(guó)內(nèi)的魯能科技集團(tuán)、報(bào)喜鳥(niǎo)集團(tuán)等也采用了平衡記分卡，并且取得了成功。 過(guò)去80年來(lái)最具影響力的十大管理理念（哈佛商業(yè)評(píng)論）建立公司治理機(jī)制溝通以人為本謹(jǐn)防營(yíng)銷短視癥管理者不等于領(lǐng)導(dǎo)者產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析法（波特認(rèn)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析是確立企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的基石）關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展核心競(jìng)爭(zhēng)力業(yè)務(wù)流程再造平衡記分卡破壞性技術(shù)(disruptive technology) 1.建立公司遠(yuǎn)（愿 ）景與戰(zhàn)略。公司的遠(yuǎn)景與戰(zhàn)略要簡(jiǎn)單明了，并對(duì)每一部門(mén)均具有意義，使每一部門(mén)可以采用一些業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)去完成公司的遠(yuǎn)景與戰(zhàn)略。 2.成立平衡計(jì)分卡小組或委員會(huì)去解釋公司的遠(yuǎn)景和戰(zhàn)略，并建立財(cái)務(wù)、顧客、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四類具體的目標(biāo)。 3.為四類具體的目標(biāo)找出最具有意義的業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)。 4.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部溝通與教育。利用各種不同溝通渠道如定期或不定