1、PAGE PAGE 國(guó)家理理財(cái)規(guī)劃劃師考考試輔導(dǎo)導(dǎo)理財(cái)財(cái)計(jì)算第一部分分 貨幣幣的時(shí)間間價(jià)值第一節(jié)貨幣的的時(shí)間價(jià)價(jià)值一、貨幣幣時(shí)間價(jià)價(jià)值的概概念1貨幣幣的時(shí)間間價(jià)值：亦稱資資金的時(shí)時(shí)間價(jià)值值，指資資金在周周轉(zhuǎn)過(guò)程程中由于于時(shí)間因因素形成成的差額額價(jià)值。源于時(shí)時(shí)間偏好好和機(jī)會(huì)會(huì)成本。資產(chǎn)的的必要收收益率則則取決于于貨幣的的時(shí)間價(jià)價(jià)值和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬酬，后者者包括通通脹風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)補(bǔ)償和和收益不不確定風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償償。2現(xiàn)值值：資金金當(dāng)前的的價(jià)值。3終值值：資金金未來(lái)的的價(jià)值，即本利利和。4貼現(xiàn)現(xiàn)：將終終值折算算為現(xiàn)值值，又稱稱折現(xiàn)。5貼現(xiàn)現(xiàn)率：貼貼現(xiàn)時(shí)采采用的利利率。二、貨幣幣時(shí)間價(jià)價(jià)值的形形式1貨幣幣時(shí)間價(jià)價(jià)

2、值額：以絕對(duì)對(duì)數(shù)表現(xiàn)現(xiàn)的貨幣幣時(shí)間價(jià)價(jià)值，是是貨幣在在生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)中帶帶來(lái)的真真實(shí)增值值額。2貨幣幣時(shí)間價(jià)價(jià)值率：以相對(duì)對(duì)數(shù)表現(xiàn)現(xiàn)的貨幣幣時(shí)間價(jià)價(jià)值，是是扣除風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬酬和通貨貨膨脹貼貼水后社社會(huì)平均均資金利利潤(rùn)率。三、貨幣幣時(shí)間價(jià)價(jià)值的意意義1促使使公司加加速資金金周轉(zhuǎn)，提高資資金的利利用率；2作為為評(píng)價(jià)投投資方案案是否可可行的基基本標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)；3作為為評(píng)價(jià)公公司收益益的尺度度。第二節(jié)貨幣時(shí)時(shí)間價(jià)值值的基本本原理一、單利利終值與與現(xiàn)值計(jì)算利息息的方法法分單利利和復(fù)利利。其中，單單利：始始終按本本金計(jì)算算利息的的計(jì)息方方法。（一）單單利終值值單利終值值指按單單利計(jì)算算出來(lái)的的資金未未來(lái)的價(jià)價(jià)值。設(shè)P

3、為本本金（現(xiàn)現(xiàn)值），F(xiàn)為本利利和（終終值），為利率率，n為時(shí)間間（期數(shù)數(shù)）。則則：（二）單單利現(xiàn)值值單利現(xiàn)值值指按單單利計(jì)算算出來(lái)的的資金終終值的現(xiàn)現(xiàn)在價(jià)值值。計(jì)算算公式如如下：?jiǎn)卫ㄓ糜玫蒙?，考試中中也很少少出現(xiàn)。二、復(fù)利利終值與與現(xiàn)值復(fù)利：逐逐年加入入上期利利息作為為本金來(lái)來(lái)計(jì)算利利息的計(jì)計(jì)息方法法。俗稱稱“利滾利利”。（一）復(fù)復(fù)利終值值復(fù)利終值值指一定定數(shù)量的的本金在在一定的的利率下下按照復(fù)復(fù)利的方方法計(jì)算算出的若若干時(shí)期期以后的的本金和和利息。計(jì)算公公式推導(dǎo)導(dǎo)如下：上式中（1i）n稱作復(fù)復(fù)利終值值系數(shù)，并記作作（F/P，i，n）。復(fù)復(fù)利終值值系數(shù)既既可直接接計(jì)算，亦可查查表求得得。注意

4、意：i和和n越大大，則（F/PP，i，n）越大大。（二）復(fù)復(fù)利現(xiàn)值值復(fù)利現(xiàn)值值是未來(lái)來(lái)一定時(shí)時(shí)間的特特定資金金按復(fù)利利計(jì)算的的現(xiàn)在價(jià)價(jià)值，即即為取得得未來(lái)一一定本利利和現(xiàn)在在所需要要的本金金。其計(jì)計(jì)算公式式如下：上式中（1i） n稱作作復(fù)利現(xiàn)現(xiàn)值系數(shù)數(shù)，并記記作（PP/F，i，n）。復(fù)復(fù)利現(xiàn)值值系數(shù)也也可直接接計(jì)算或或查表求求得。注注意：ii和n越越大，則則（P/F，i，n）越小小。三、年金金終值與與現(xiàn)值年金：在在某一定定時(shí)期內(nèi)內(nèi)一系列列相等金金額的收收付款項(xiàng)項(xiàng)。（一）普普通年金金普通年金金，又稱稱后付年年金，指指每期期期末發(fā)生生的等額額收付款款項(xiàng)。如如按年支支付利息息債券每每年發(fā)放放的利息息

5、就屬于于普通年年金。1普通通年金的的終值：一定時(shí)時(shí)期內(nèi)每每期期末末等額收收付款項(xiàng)項(xiàng)的復(fù)利利終值之之和。這是一個(gè)個(gè)等比數(shù)數(shù)列,公比為為(1+i),可以運(yùn)運(yùn)用等比比數(shù)列求求和公式式,也可在在等式兩兩端同時(shí)時(shí)乘以(1+ii),然然后再把把所得的的式子與與原來(lái)的的式子相相減,即可求求得:上式中，稱作年年金終值值系數(shù)，記為（F/AA，i，n），該該系數(shù)既既可以用用計(jì)算器器計(jì)算，也可通通過(guò)年金金終值系系數(shù)表查查得。例1：某某人擬在在5年后還還清1000000元債務(wù)務(wù)，從現(xiàn)現(xiàn)在起每每年末等等額存入入一筆款款項(xiàng)。假假如銀行行存款利利率5%，問(wèn)該該人每年年需要存存入多少少錢(qián)？這是一個(gè)個(gè)求年金金A的問(wèn)題題。2.普

6、通通年金的的現(xiàn)值：一定時(shí)時(shí)期內(nèi)每每期期末末收付款款項(xiàng)的復(fù)復(fù)利現(xiàn)值值之和。這是一個(gè)個(gè)等比數(shù)數(shù)列,公比為為1/(1+ii),可可以運(yùn)用用等比數(shù)數(shù)列求和和公式可可求得：上式中，稱作年年金現(xiàn)值值系數(shù)，記為（P/AA，i，n），它它可以通通過(guò)計(jì)算算器計(jì)算算，也可可通過(guò)年年金現(xiàn)值值系數(shù)表表查得。例2：某某人出國(guó)國(guó)三年，請(qǐng)你代代付房租租，每年年租金550000元，設(shè)設(shè)銀行存存款利率率為5%，問(wèn)他他應(yīng)當(dāng)現(xiàn)現(xiàn)在給你你在銀行行存入多多少錢(qián)？這是一個(gè)個(gè)已知年年金求現(xiàn)現(xiàn)值問(wèn)題題，可直直接用上上述公式式來(lái)求：例3：假假設(shè)以110%的的利率借借得2000000元,投資于于某個(gè)壽壽命為110年的的項(xiàng)目,若每年年的產(chǎn)出出相等

7、，問(wèn)每年年至少要要收回多多少現(xiàn)金金才有利利?這是一一個(gè)已知知現(xiàn)值求求年金的的問(wèn)題,（二）先先付年金金先付年金金是指在在每期的的期初有有等額收收付款項(xiàng)項(xiàng)的年金金。1.先付付年金的的終值：一定時(shí)時(shí)期內(nèi)每每期期初初等額收收付款項(xiàng)項(xiàng)的復(fù)利利終值之之和。F=A先付年金金和后付付年金的的現(xiàn)金流流量次數(shù)數(shù)相同，只是發(fā)發(fā)生時(shí)間間早一期期。就終終值計(jì)算算來(lái)看，先付年年金比普普通年金金多計(jì)算算一期利利息；而而就現(xiàn)值值計(jì)算來(lái)來(lái)看，先先付年金金又恰好好比普通通年金少少貼現(xiàn)一一期利息息。因而而有：例4：每每年年初初存入銀銀行10000元元，銀行行存款利利率為55%，問(wèn)問(wèn)第100年末的的本利和和是多少少？這是一個(gè)個(gè)先付年

8、年金的終終值問(wèn)題題，2.先付付年金的的現(xiàn)值：一定時(shí)時(shí)期內(nèi)每每期期初初等額收收付款項(xiàng)項(xiàng)的復(fù)利利現(xiàn)值之之和。其其計(jì)算公公式如下下：P=（三）遞遞延年金金延期年金金指最初初的年金金現(xiàn)金流流不是發(fā)發(fā)生在當(dāng)當(dāng)前，而而是發(fā)生生在若干干期后。延期年年金的終終值計(jì)算算與普通通年金的的終值一一樣，主主要是現(xiàn)現(xiàn)值計(jì)算算上有所所差別。延期年金金的現(xiàn)值值求解可可有兩種種思路：第一，先先求出mm期期末末的n期普通通年金的的現(xiàn)值，再將第第一步的的結(jié)果貼貼現(xiàn)到期期初。第二，先先計(jì)算出出沒(méi)有延延期，即即m+nn期的普普通年金金現(xiàn)值，再減去去m期的普普通年金金現(xiàn)值。按第一種種思路則則有： 按第二二種思路路則有：（四）永永續(xù)年金

9、金永續(xù)年金金指無(wú)限限期支付付的年金金。永續(xù)年金金的現(xiàn)值值可由普普通年金金現(xiàn)值計(jì)計(jì)算公式式推導(dǎo)而而來(lái)。即即：例5：某某人擬建建立一項(xiàng)項(xiàng)永久性性的獎(jiǎng)學(xué)學(xué)金，每每年計(jì)劃劃頒發(fā)1100000元獎(jiǎng)獎(jiǎng)金。若若利率為為20%，他現(xiàn)現(xiàn)在應(yīng)存存入多少少錢(qián)？（元）（五）兩兩點(diǎn)說(shuō)明明1.對(duì)年年金的“年”的的理解。其實(shí)，年在此此不應(yīng)只只理解為為年，而而應(yīng)該為為“期”，根據(jù)據(jù)實(shí)際情情況，期期可以是是月、季季、半年年、一年年、二年年等。2.現(xiàn)值值與終值值的相對(duì)對(duì)性。即即現(xiàn)值與與終值是是相對(duì)于于某個(gè)時(shí)時(shí)點(diǎn)而言言的，不不是絕對(duì)對(duì)的。某某個(gè)時(shí)點(diǎn)點(diǎn)的現(xiàn)值值，對(duì)另另一個(gè)時(shí)時(shí)點(diǎn)可以以是終值值。反之之亦然。因此，無(wú)論是是計(jì)算現(xiàn)現(xiàn)值還是

10、是終值，都要搞搞清是哪哪個(gè)時(shí)點(diǎn)點(diǎn)的價(jià)值值。例6：某某人以分分期付款款方式購(gòu)購(gòu)買了一一幢價(jià)值值40萬(wàn)萬(wàn)元的房房屋，分分5年等等額付款款，年利利率122%，問(wèn)問(wèn)每年年年末需付付款多少少？若按按月付款款，每月月應(yīng)付多多少？第三節(jié)貨幣時(shí)時(shí)間價(jià)值值的復(fù)雜雜情況一、現(xiàn)金金流量的的基本含含義現(xiàn)金流量量：公司司在一定定時(shí)期內(nèi)內(nèi)的經(jīng)營(yíng)營(yíng)過(guò)程或或一項(xiàng)投投資項(xiàng)目目的資金金投入與與收回過(guò)過(guò)程所發(fā)發(fā)生的現(xiàn)現(xiàn)金流出出與流入入。現(xiàn)金金流量包包括：1經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流量量2投資資活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流量量3籌資資活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流量量。如吸吸收投資資、發(fā)行行股票、分配利利潤(rùn)等?，F(xiàn)金流量量的測(cè)算算與分析析是預(yù)測(cè)測(cè)經(jīng)營(yíng)活

11、活動(dòng)或投投資效益益的基本本方法，也是進(jìn)進(jìn)行財(cái)務(wù)務(wù)決策的的重要依依據(jù)。二、不等等額系列列現(xiàn)金流流量（一）不不等額系系列現(xiàn)金金流量終終值的計(jì)計(jì)算對(duì)于不等等額現(xiàn)金金流量，在計(jì)算算終值時(shí)時(shí)，要將將每期的的現(xiàn)金流流量分別別折算到到終期，然后加加總求和和。（二）不不等額系系列現(xiàn)金金流量現(xiàn)現(xiàn)值的計(jì)計(jì)算對(duì)于不等等額現(xiàn)金金流量，在計(jì)算算現(xiàn)值值值時(shí)，要要將每期期的現(xiàn)金金流量分分別折算算到現(xiàn)期期，然后后加總求求和。例7：某某企業(yè)債債券面額額為1000元，票面利利率100%，市市場(chǎng)利率率為155%，期期限5年年，試確確定該債債券的發(fā)發(fā)行價(jià)格格應(yīng)是多多少。如如票面利利率為118%，發(fā)行價(jià)價(jià)格又應(yīng)應(yīng)為多少少？解：設(shè)債債券

12、面值值為K，票面利利率為RR，市場(chǎng)場(chǎng)利率為為。則：三、復(fù)利利頻率及及實(shí)際利利率與名名義利率率復(fù)利頻率率：即一一定時(shí)期期內(nèi)計(jì)息息次數(shù)。實(shí)際利利率（）與名義義利率（）的關(guān)關(guān)系如下下：由上式可可知，名名義利率率一定時(shí)時(shí),頻率越越大，實(shí)實(shí)際利率率也越大大。例8，某某人購(gòu)入入面值110000元復(fù)利利債券一一張，年年利息率率8%，期期限為55年，問(wèn)問(wèn)5年后可可以得到到多少錢(qián)錢(qián)？若是是每個(gè)季季度付息息一次，則5年后又又可以得得到多少少錢(qián)？實(shí)實(shí)際年利利率是多多少？求5年后后的本息息和是個(gè)個(gè)求終值值問(wèn)題，可直接接用公式式解得：計(jì)算器用用法:(1)開(kāi)開(kāi)機(jī) OON(2)重重置計(jì)算算器 22ND RESSET,按EN

13、NTERR鍵確認(rèn)認(rèn)(3)返返回計(jì)算算器標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)模式 2NDD QUUIT(4)選選擇年金金模式(默認(rèn)EEND) 2NND BBGN,2NDD SEET,并并返回計(jì)計(jì)算器標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)模式式 2NND QQUITT(此步步為可選選)(5)選選擇年付付款次數(shù)數(shù)(默認(rèn)認(rèn)1) 2NDD P/Y,輸輸入數(shù)值值并按EENTEER確認(rèn)認(rèn),按選擇擇年復(fù)利利次數(shù)CC/Y, 輸入入數(shù)值并并按ENNTERR確認(rèn), 返回回計(jì)算器器標(biāo)準(zhǔn)模模式 22ND QUIIT (此步步為可選選)(6)分分別輸入入期限NN,年利利率I/Y,現(xiàn)現(xiàn)值PVV,每期期付款額額PMTT,終值值FV中中已知的的變量數(shù)數(shù)值(不不分先后后),按CCPT+應(yīng)求

14、變變量鍵,即可計(jì)計(jì)算出未未知變量量.注意:(1)收入資資金時(shí),應(yīng)輸入入正值;支出資金時(shí)時(shí)應(yīng)輸入入負(fù)值,如輸入入-1000,應(yīng)應(yīng)鍵入1100 +/-(2)此此處的期期限并非非指年數(shù)數(shù),也可可能是月月數(shù),半半年數(shù)或或季度數(shù)數(shù)等等(3)TTVM變變量需在在計(jì)算器器標(biāo)準(zhǔn)模模式下輸輸入,其其他所有有變量的的賦值及及運(yùn)行都都在提示示工作表表內(nèi)實(shí)現(xiàn)現(xiàn).若每季付付息一次次，則實(shí)實(shí)際年利利率為：計(jì)算器用用法:進(jìn)進(jìn)入ICONV，設(shè)定NNOM=8 I/YY=4 EEFF+CPTT=8.24%此時(shí)求終終值可以以有兩種種辦法：計(jì)算器用用法:設(shè)設(shè)定n=20 P/YY=C/Y=44 I/Y=88 PVV=-110000 C

15、PPT+FFV =86計(jì)算器用用法:設(shè)設(shè)定n=5 II/Y=8.224 PPV=-10000 CCPT+FV=14886第二部分分 住房房貸款與與退休計(jì)計(jì)算 一、住住房貸款款方式的的計(jì)算（一）固固定還本本貸款（connstaant amoortiizattionn moortggagee looan,CAMM）固定還本本貸款的的主要特特色是定定期、定定額還本本。請(qǐng)看看例子：假設(shè)某人人購(gòu)住宅宅一座，以CAAM方式式貸款1120，0000元，貸貸款年限限是100年，年年利率為為12%，每月月復(fù)利一一次。試試求：（1）每每月應(yīng)還還本金；（2）每月月月初貸款款余額（Loaan bbalaancee）；

16、（3）每每月應(yīng)付付利息；（4）每月貸貸款支付付。解答：總貸款為為1200，0000，應(yīng)應(yīng)分100年1220個(gè)月月償還，所以每每月還1120，0000/1220=110000元本金金。在每月定定額償還還10000元本本金后，則每月月所欠貸貸款余額額以10000遞遞減。每月應(yīng)付付利息為為該月期期初貸款款余額乘乘以月利利率。該該貸款的的月利率率m，由公式（1+mm）122=(11+122%/112)112,得得m=11%。每月應(yīng)付付款等于于每月應(yīng)應(yīng)還本金金加上當(dāng)當(dāng)月應(yīng)付付利息。我們會(huì)發(fā)發(fā)現(xiàn)，CCAM的的每月還還本額固固定，所所以其貸貸款余額額以定額額減少，因此每每月付款款及每月月貸款余余額也定定額減

17、少少。具體體計(jì)算結(jié)結(jié)果將下下表1。表1月份期初余額額還本金額額支付利息息每月付款款期末余額額112000001000012000220001190000211900001000011900219001180000311800001000011800218001170000:1192000010000201020010000120100001000010101000 （二）等額付付款貸款款（coonsttantt paaymeent morrtgaage ，CAAM） 等額付付款就是是每期支支付貸款款總和都都相同，因此，可視為為每期相相同的付付款為年年金。這這些付給給貸方的的年金，其現(xiàn)值值必定等

18、等于貸款款的價(jià)值值。所以以我們用用年金現(xiàn)現(xiàn)值公式式來(lái)求每每期應(yīng)付付貸款本本息。請(qǐng)請(qǐng)看例子子： 假設(shè)某某人購(gòu)住住宅一座座，以CCPM方方式貸款款1200，0000元，貸款年年限是110年，年利率率為122%，每每月復(fù)利利一次。試求：（1）每月貸貸款本息息支付額額；（22）每月月應(yīng)還本本金。解答： （1）每月支支付貸款款本息都都相同，可令其其為A，這筆年年金總共共支付1120個(gè)個(gè)月，可可用求年年金現(xiàn)值值方法解解答。PV=AAPVAA(1%,1220) 12000000=A69.70005 A=117211.655（2）每每月支付付的利息息應(yīng)該是是期初余余額乘以以月利率率。將每每月支付付利息從從每月

19、支支付總額額中減去去，所剩剩部分就就是每月月還本。具體計(jì)計(jì)算結(jié)果果看表22。 從表22可以看看出，貸貸款初期期，所支支付的貸貸款本息息中大部部分是利利息支出出。隨著著還本增增加，每每期所欠欠貸款逐逐月減少少，因而而所支付付的利息息也跟著著減少。表2月份期初余額額還本金額額支付利息息每月付款款期末余額額1120，0000521.651，20001，7221.665119，4788.3552119，4788.355526.871，1994.7781，7221.665118，9511.4883118，9511.488532.141，1889.5511，7221.665118，4199.355:119

20、3，3992.3331，6887.77333.9921，7221.6651，7004.6611201，7004.6611，7004.66017.0051，7221.6650.000 兩種方方法對(duì)比比，前一一方法初初期付款款負(fù)擔(dān)重重，隨后后逐漸減減輕，后后一方法法，均勻勻。相比比之下，后一方方法比前前一方法法適合目目前收入入少未來(lái)來(lái)收入多多的年輕輕人。 （三）任一期期貸款余余額的求求法 由于兩兩個(gè)原因因，需要要計(jì)算貸貸款余額額。一是是由于某某種原因因借方要要提前還還貸，二二是過(guò)一一段時(shí)間間之后利利息率調(diào)調(diào)整。因因此，貸貸款則必必須隨時(shí)時(shí)計(jì)算貸貸款余額額。對(duì)于于固定金金額付款款貸款來(lái)來(lái)說(shuō)，用用前面

21、的的計(jì)算方方法求某某一時(shí)點(diǎn)點(diǎn)的貸款款余額，編一個(gè)個(gè)完整的的表太繁繁瑣?？煽捎脙蓚€(gè)個(gè)簡(jiǎn)單方方法解決決。 方法一一：把未未繳付的的每期貸貸款當(dāng)做做年金，然后算算出這些些年金的的現(xiàn)值。 方法二二：利用用年金的的未來(lái)值值，我們們先算出出總貸款款的未來(lái)來(lái)值后，再算出出已付貸貸款的未未來(lái)值，以1000%減減去著兩兩個(gè)未來(lái)來(lái)值的比比例，就就可以得得到貸款款余額占占總貸款款的比例例，再用用總貸款款乘以這這個(gè)比例例就得出出貸款余余額。 請(qǐng)看例例子： 假設(shè)某某人在88年前借借了1220，0000元元的100年貸款款購(gòu)房，貸款年年利率為為12%，每月月計(jì)息一一次，分分1200個(gè)月等等額還款款，已還還8年，現(xiàn)在他他升

22、職外外地，想想賣房，但是必必先付清清剩余貸貸款，請(qǐng)請(qǐng)問(wèn)他要要付多少少？解答：方法一：付了88年后貸貸款還剩剩下兩年年，在這這兩年中中每月應(yīng)應(yīng)付年金金1，7721.65元元，其現(xiàn)現(xiàn)值為：PV=11,7221.665PVAA(0.01,24)=17721.65（211.24434）=366，5773.770方法二：總貸款款10年年后的未未來(lái)值是是 1220，0000FV(0.001,1120)=3996,0046.438年來(lái)來(lái)已付貸貸款的未未來(lái)值是是 1，7211.655FVAA（0.01，96）=1，7211.655（1559.993）=2755，3443.448貸款余余額占比比例是 1-（17

23、75，3343.48/3966，0446.443）=0.3304777所以貸貸款余額額是 1220，00000.3304777=336，5572.4該借款人人還了這這些貸款款后就可可以賣房房了。如果此時(shí)時(shí)利率上上調(diào)或下下調(diào)，要要計(jì)算今今后每月月的還款款額度，前面的的計(jì)算工工作一樣樣，要算算出到此此為止賬賬面的貸貸款余額額，把它它當(dāng)作新新貸款，按新的的利率計(jì)計(jì)算余年年每月的的付款額額即可（仍然是是用年金金現(xiàn)值公公式，求求年金PPMT）。（四）一一個(gè)綜合合例子王先生剛剛剛買了了1套房房子，從從銀行獲獲得年利利率為77%（每每半年復(fù)復(fù)利1次次），金金額為110萬(wàn)元元的貸款款，貸款款在255年內(nèi)按按月

24、等額額償還，問(wèn)：（1）王王先生每每月的還還款額是是多少？（2）2年后后未清償償?shù)馁J款款余額是是多少？（3）假設(shè)到到3年期期末，貸貸款利率率增加到到9%/年（仍仍然是每每半年計(jì)計(jì)算一次次復(fù)利），問(wèn)每每個(gè)月新新的還款款額是多多少？解答：第一問(wèn)手工算法法先求月月利率mm （1+mm）12=1+(0.007/22)2 解得得m=00.5775%然后用用年金現(xiàn)現(xiàn)值和公公式APVAA(0.5755%,3300)=1000,0000 求出出A=7700.41計(jì)算器算算法(1)開(kāi)開(kāi)機(jī) OON(2)重重置計(jì)算算器 22ND RESSET,按ENNTERR鍵確認(rèn)認(rèn)(3)返返回計(jì)算算器標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)模式 2NDD QUUI

25、T(4)選選擇年金金模式(默認(rèn)EEND) 2NND BBGN,2NDD SEET,并并返回計(jì)計(jì)算器標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)模式式 2NND QQUITT(此步步為可選選)(5)選選擇年付付款次數(shù)數(shù)(默認(rèn)認(rèn)1) 2NDD P/Y,輸輸入數(shù)值值12并并按ENNTERR確認(rèn),按選擇年年復(fù)利次次數(shù)C/Y, 輸入數(shù)數(shù)值2并并按ENNTERR確認(rèn), 返回回計(jì)算器器標(biāo)準(zhǔn)模模式 22ND QUIIT (此步步為可選選)(6)分分別輸入入期限3300 ,N,(或輸輸入年數(shù)數(shù)25,2NDD,P/YY,N),年利利率7,I/YY,現(xiàn)值值10000000,PVV,按CCPT+PMTT,即可可計(jì)算出出每月的的還款額額7000.411.第

26、二問(wèn)手工算法法兩年后，已經(jīng)支支付244個(gè)月，還剩下下2766個(gè)月，仍然用用年金現(xiàn)現(xiàn)值公式式求未清清償?shù)馁J貸款余額額PV=7700.41PVAA（0.5755%，2276） 解得得PV=96，7822計(jì)算器算算法(1)開(kāi)開(kāi)機(jī) OON(2)重重置計(jì)算算器 22ND RESSET,按ENNTERR鍵確認(rèn)認(rèn)(3)返返回計(jì)算算器標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)模式 2NDD QUUIT(4)選選擇年金金模式(默認(rèn)EEND) 2NND BBGN,2NDD SEET,并并返回計(jì)計(jì)算器標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)模式式 2NND QQUITT(此步步為可選選)(5)選選擇年付付款次數(shù)數(shù)(默認(rèn)認(rèn)1) 2NDD P/Y,輸輸入數(shù)值值并按EENTEER確認(rèn)認(rèn),按

27、選擇擇年復(fù)利利次數(shù)CC/Y, 輸入入數(shù)值并并按ENNTERR確認(rèn), 返回回計(jì)算器器標(biāo)準(zhǔn)模模式 22ND QUIIT (此步步為可選選)(6)分分別輸入入期限NN,年利利率I/Y,現(xiàn)現(xiàn)值PVV,每期期付款額額PMTT,終值值FV中中已知的的變量數(shù)數(shù)值(不不分先后后),按按CPTT+應(yīng)求求變量鍵鍵,即可可計(jì)算出出未知變變量.(7)選選擇分期期付款計(jì)計(jì)算模式式,2NND AMOORT,按分別別輸入PP1=11,P22=244,則貸貸款余額額BALL自動(dòng)計(jì)計(jì)算,得得96，7822 ，意意思是現(xiàn)現(xiàn)在還有有96，7822元貸款款余額未未歸還。第三問(wèn)手工解法法先求月利利率m （11+m）12=1+(0.00

28、9/22)2 解得得m=00.7336%3年后，已經(jīng)支支付366個(gè)月，還剩下下2644個(gè)月，仍然用用年金現(xiàn)現(xiàn)值公式式求未清清償?shù)馁J貸款余額額PV=7700.41PVAA（0.5755%，2264） 解得得PV=94，9999然后用用年金現(xiàn)現(xiàn)值和公公式APVAA(0.7366%,2264)=944,9999 求出AA=8117.009計(jì)算器算算法鍵ON開(kāi)開(kāi)機(jī)選擇n，輸入2264 ，按壓壓ENTTER確確認(rèn)選擇I/Y，輸輸入7，按壓EENTEER確認(rèn)認(rèn)選擇PMMT，輸輸入-7700.41，按壓EENTEER確認(rèn)認(rèn) 注意：負(fù)號(hào)要要按（+/-）鍵選擇P/Y，輸輸入122，按壓壓ENTTER確確認(rèn)選擇C

29、/Y，輸輸入2，按壓EENTEER確認(rèn)認(rèn) 按壓CCPT+PV求求解，得得94，9999 ，意意思是現(xiàn)現(xiàn)在還有有94，9999元貸款款余額未未歸還。其他不變變，只做做兩步：選擇II/Y，輸輸入9，按壓EENTEER確認(rèn)認(rèn) 按壓CPPT+PPMT求解解，得PPMT=-8117.333二、退休休計(jì)算（一）退退休時(shí)應(yīng)應(yīng)該準(zhǔn)備備的資金金的計(jì)算算方法（簡(jiǎn)單方方法-未未考慮通通脹）目前距離離退休的的年限為為n，退退休生活活費(fèi)增長(zhǎng)長(zhǎng)率為cc，目前前年生活活費(fèi)的880%為為A，那那么退休休第一年年的生活活費(fèi)應(yīng)該該為該年年年初價(jià)價(jià)值E=A*（1+cc）n這是計(jì)計(jì)算的第第一步；第二步假假設(shè)退休休后生活活n年，則退休

30、休后各年年年初準(zhǔn)準(zhǔn)備的該該年支出出分別為為E;EE(1+c);E(11+c)2 E(1+cc)n-1假設(shè)退休休后的投投資報(bào)酬酬率為rr，退休休基金在在沒(méi)有支支取的情情況下可可以用于于投資增增值，那那么，我我們?yōu)橥送诵莺蟾鞲髂晟罨顪?zhǔn)備的的基金在在退休時(shí)時(shí)顯然不不是退休休后各年年生活費(fèi)費(fèi)的簡(jiǎn)單單相加，而是要要少些。例如：為退休休開(kāi)始的的第一年年，我們們?cè)谕诵菪蓍_(kāi)始時(shí)時(shí)要準(zhǔn)備備金額自自然為EE，但是是，越往往后，我我們就準(zhǔn)準(zhǔn)備得越越少，退退休開(kāi)始始的第二二年年初初的生活活費(fèi)，在在開(kāi)始退退休時(shí)我我們只需需要準(zhǔn)備備E(11+c) /（1+rr）；第三三年年初初我們?cè)谠谕诵蓍_(kāi)開(kāi)始時(shí)只只要準(zhǔn)備備E(11+

31、c)2/（11+r）2,第n年年年初的的退休生生活費(fèi)，我們?cè)谠谕诵蓍_(kāi)開(kāi)始時(shí)只只要準(zhǔn)備備E(11+c)n-11/（11+r）n-11,把它們們加起來(lái)來(lái)就相當(dāng)當(dāng)于退休休第一年年初我們們就要準(zhǔn)準(zhǔn)備好的的全部退退休生活活金額，應(yīng)該等等于ESUMM=E+= 第三步步，計(jì)算算現(xiàn)在起起每年年年底（普普通年金金）或年年初（期期初年金金）要投投入多少少錢(qián)，才才能到退退休時(shí)積積累到這這么多錢(qián)錢(qián)（年金金終值）。假設(shè)設(shè)在此期期間投資資報(bào)酬率率為R，離退休休還剩下下年限為為m，則則PMTTFVAA(R,m)= ESUUM,求出PPMT即即可。例子：某某君現(xiàn)年年41歲歲，600歲退休休，目前前年生活活費(fèi)6000000元，

32、退退休保持持在目前前生活費(fèi)費(fèi)的800%，生生活費(fèi)年年上漲44%，退退休后生生活155年，退退休費(fèi)每每年年初初支取，退休前前后的投投資報(bào)酬酬率均為為6%，問(wèn)退休休前每年年投資多多少才夠夠退休生生活？ 第一步步算出退退休時(shí)要要準(zhǔn)備的的金額 E=660000080%（1+4%）19=10111288.766元(1+rr)=11011128.76(1+6%)=1，3332，0722.844元 第二步步計(jì)算每每年應(yīng)該該準(zhǔn)備的的金額 用年金金終值公公式 1，3332，0722.844=AFVAA(6%,199) AA=399，4557.114元 答：退退休前每每年投資資39，4577.144元才夠夠退休生

33、生活 （二）退休時(shí)時(shí)應(yīng)該準(zhǔn)準(zhǔn)備的資資金的計(jì)計(jì)算方法法（考慮慮通脹） 目前距距離退休休的年限限為n，退休生生活費(fèi)增增長(zhǎng)率為為c，通通貨膨脹脹率為ii,目前前年生活活費(fèi)的880%為為A，那那么退休休第一年年的生活活費(fèi)應(yīng)該該為該年年年初價(jià)價(jià)值E=A*（1+c）n(1+i)n這是計(jì)計(jì)算的第第一步；第二步假假設(shè)退休休后生活活n年，則退休休后各年年年初準(zhǔn)準(zhǔn)備的該該年支出出分別為為E;E(1+cc)(11+i);E(1+cc)2(1+i)22 E(1+cc)n-1(11+i)n-11假設(shè)退休休后的投投資報(bào)酬酬率為rr，退休休基金在在沒(méi)有支支取的情情況下可可以用于于投資增增值，那那么，我我們?yōu)橥送诵莺蟾鞲髂晟?/p>

34、活活準(zhǔn)備的的基金在在退休時(shí)時(shí)顯然不不是退休休后各年年生活費(fèi)費(fèi)的簡(jiǎn)單單相加，而是要要少些。例如：為退休休開(kāi)始的的第一年年，我們們?cè)谕诵菪蓍_(kāi)始時(shí)時(shí)要準(zhǔn)備備金額自自然為EE，但是是，越往往后，我我們就準(zhǔn)準(zhǔn)備得越越少，退退休開(kāi)始始的第二二年年初初的生活活費(fèi)，在在開(kāi)始退退休時(shí)我我們只需需要準(zhǔn)備備E(11+c)(1+i)/（1+r）；第三三年年初初我們?cè)谠谕诵蓍_(kāi)開(kāi)始時(shí)只只要準(zhǔn)備備E(11+c)2(1+i)22/（11+r）2,第n年年年初的的退休生生活費(fèi)，我們?cè)谠谕诵蓍_(kāi)開(kāi)始時(shí)只只要準(zhǔn)備備E(11+c)n-11(1+i)nn-1/（1+r）n-11,把它們們加起來(lái)來(lái)就相當(dāng)當(dāng)于退休休第一年年初我們們就要準(zhǔn)準(zhǔn)備

35、好的的全部退退休生活活金額，應(yīng)該等等于 E+=例子：某某君現(xiàn)年年41歲歲，600歲退休休，目前前年生活活費(fèi)6000000元，退退休保持持在目前前生活費(fèi)費(fèi)的800%，生生活費(fèi)年年提高44%，通通貨膨脹脹率為33%，退退休后生生活155年，退退休費(fèi)每每年年初初支取，退休后后的投資資報(bào)酬率率為4%，退休休前的投投資報(bào)酬酬率為77%，問(wèn)問(wèn)退休前前每年年年底投資資多少才才夠過(guò)這這樣的退退休生活活？ 第一步步算出退退休時(shí)要要準(zhǔn)備的的金額 E=660000080%（1+4%）19（11+3%）199=1777，3229.889元=1777，3229.889=3，2298，1433.355元第二步計(jì)計(jì)算每年年

36、應(yīng)該準(zhǔn)準(zhǔn)備的金金額用年金終終值公式式3，2998，1143.35=AFVAA(7%,199) AA=888，2335.228元答：退休休前每年年投資888，2235.28元元才夠過(guò)過(guò)這樣的的退休生生活 三、人人壽保險(xiǎn)險(xiǎn)保額計(jì)計(jì)算那么，什什么是估估算人壽壽保險(xiǎn)需需求的正正確辦法法呢？顯顯然，它它應(yīng)該考考慮到你你需要通通過(guò)保險(xiǎn)險(xiǎn)達(dá)到的的特殊目目標(biāo)，為為滿足各各個(gè)目標(biāo)標(biāo)所需要要的保險(xiǎn)險(xiǎn)金額，以及在在什么程程度上可可以通過(guò)過(guò)其他渠渠道包括任任何現(xiàn)有有的人壽壽保險(xiǎn)保保單實(shí)現(xiàn)這這些口標(biāo)標(biāo)。這種種綜合制制定人壽壽保險(xiǎn)計(jì)計(jì)劃的方方法叫做做“需求”方法，它包括括四個(gè)關(guān)關(guān)鍵的步步驟：第一步：確定保保險(xiǎn)目標(biāo)標(biāo)你必須

37、知知道你為為什么要要買保險(xiǎn)險(xiǎn)。你希希望滿足足什么樣樣的經(jīng)濟(jì)濟(jì)需求？為了幫幫助你估估算正確確的保險(xiǎn)險(xiǎn)金額，你應(yīng)該該列出你你買保險(xiǎn)險(xiǎn)的所有有目標(biāo)。為了說(shuō)說(shuō)明這一一點(diǎn)，假假設(shè)你要要確保當(dāng)當(dāng)你過(guò)世世時(shí)，有有錢(qián)支付付：你的最最后開(kāi)支支你孩子子的大學(xué)學(xué)教育費(fèi)費(fèi)用你的配配偶退休休后的生生活費(fèi)用用（其實(shí)實(shí)還可能能有房屋屋貸款等等未還完完的債務(wù)務(wù)）表1為這這三個(gè)目目標(biāo)分別別作了假假定。表1：目目標(biāo)與假假定保險(xiǎn)目標(biāo)標(biāo)假定最后開(kāi)支支需要金額額11 0000元孩子大學(xué)學(xué)教育費(fèi)費(fèi)用孩子現(xiàn)在在8歲，將在118歲上上大學(xué)，學(xué)制為為3年。按現(xiàn)在在的價(jià)格格，3年年全部費(fèi)費(fèi)用是990 0000元元，從現(xiàn)現(xiàn)在起到到你孩子子上大學(xué)學(xué)

38、年費(fèi)用用增長(zhǎng)率率為5%。妻子退休休后的生生活費(fèi)用用妻子現(xiàn)在在30歲歲，將在在60歲歲退休，一直活活到800歲。目目前的年年工資是是24 0000元，年年增加66%。配配偶在退退休第一一年起需需要他給給付她工工資的660%作作為退休休后的每每年生活活費(fèi)，按按照年通通貨膨脹脹率3%計(jì)算，退休220年內(nèi)內(nèi)，退休休開(kāi)支將將相應(yīng)增增加。第二步：估算保保險(xiǎn)需求求估算為實(shí)實(shí)現(xiàn)每一一個(gè)目標(biāo)標(biāo)所需要要的保險(xiǎn)險(xiǎn)賠償金金額，假假設(shè)你今今天就要要去世。適當(dāng)?shù)牡馁r償金金額取決決于以下下因素：保險(xiǎn)金金額目標(biāo)標(biāo)實(shí)現(xiàn)這這一目標(biāo)標(biāo)的時(shí)間間順序類似通通貨膨脹脹率和利利率這類類的假定定在你的目目標(biāo)和假假定的基基礎(chǔ)上，為實(shí)現(xiàn)現(xiàn)每一個(gè)

39、個(gè)目標(biāo)所所需要的的保險(xiǎn)金金額如下下表2。假定銀銀行里的的錢(qián)每年年可以賺賺取4%的利息息。退休休生活費(fèi)費(fèi)年末取取。表2：估估算人壽壽保險(xiǎn)金金額保險(xiǎn)目標(biāo)標(biāo)今天所需需要的金金額最后開(kāi)支支11 0000孩子大學(xué)學(xué)教育費(fèi)費(fèi)=99 0038妻子退休休后生活活費(fèi)2440000（1+6%）3060%=1 4533 1449妻子退休休后生活活費(fèi)折算算成今天天的現(xiàn)值值=144531149/（1+4%）304480033總計(jì)558 0711第三步：估算來(lái)來(lái)源你可能有有其他經(jīng)經(jīng)濟(jì)來(lái)源源，至少少可以用用來(lái)滿足足人壽保保險(xiǎn)需要要的一部部分。這這些來(lái)源源可能包包括你在在銀行的的存款、投資債債券、單單位信托托和股票票以及從從

40、團(tuán)休保保險(xiǎn)和現(xiàn)現(xiàn)有保險(xiǎn)險(xiǎn)保單中中得到的的收入。你應(yīng)該該估算一一下這些些來(lái)源目目前的價(jià)價(jià)值，從從你所估估算的需需求中減減去這一一部分，以決定定你是否否面臨著著虧空。第四步：估計(jì)虧虧空讓我們假假設(shè)你有有價(jià)值110萬(wàn)元元的資產(chǎn)產(chǎn)。你的的保險(xiǎn)需需求是5558 0711元，超超過(guò)了你你的經(jīng)濟(jì)濟(jì)來(lái)源的的價(jià)值，所以你你面臨著著4588 0771元的的虧空。這個(gè)虧虧空就是是你應(yīng)該該買的保保險(xiǎn)金額額。記?。涸谠谀氵^(guò)世世時(shí)，你你也許留留下了債債務(wù)，比比如還有有未還完完的購(gòu)房房貸款和和汽車貸貸款。你你的抵押押和汽車車貸款可可以通過(guò)過(guò)定期保保單非常常便宜地地得到保保險(xiǎn)，這這些定期期保單的的保險(xiǎn)金金額會(huì)隨隨著貸款款余額

41、而而同步減減少。如如果你在在貸款還還未還清清之前就就過(guò)世了了，保單單將還請(qǐng)請(qǐng)剩下的的貸款，把一筆筆資產(chǎn)留留給你的的家人，而不再再對(duì)這筆筆資產(chǎn)負(fù)負(fù)有債務(wù)務(wù)。同樣樣應(yīng)該注注意的是是，要買買保險(xiǎn)以以保證你你的家人人的生活活費(fèi)用。附：另一一個(gè)版本本：投保多多少保險(xiǎn)險(xiǎn)才夠？壽險(xiǎn)的保保險(xiǎn)給付付通常是是用來(lái)應(yīng)應(yīng)付以下下幾種花花費(fèi)：11.家庭庭的生活活費(fèi)；22.如果果孩子還還在受教教育，相相關(guān)的教教育費(fèi)用用；3.償還房房屋貸款款或其它它債務(wù)；4.償付付遺產(chǎn)稅稅之類的的急迫性性義務(wù)；5.相關(guān)關(guān)的喪葬葬費(fèi)用。如果家庭庭已有若若干積蓄蓄可以應(yīng)應(yīng)付部分分上述所所需，就就可以透透過(guò)買保保險(xiǎn)補(bǔ)足足不夠的的部分。所以該該買

42、多少少保額的的保險(xiǎn)，應(yīng)視自自己的家家庭狀況況，計(jì)算算實(shí)際需需要多少少錢(qián)。一一個(gè)購(gòu)買買保險(xiǎn)的的重要原原則是夠用就就好；超超額買保保險(xiǎn)，不不但沒(méi)有有必要，而且也也是浪費(fèi)費(fèi)。那么要如如何計(jì)算算夠不夠夠用呢？通常保保險(xiǎn)公司司建議以以下的方方式估算算：1.以保保障家庭庭生活為為主 (1)生命價(jià)價(jià)值法估算保額額算式如如下：保險(xiǎn)金額額（個(gè)個(gè)人年得得個(gè)人人年支出出）（預(yù)定定退休年年齡目目前年齡齡）舉例來(lái)說(shuō)說(shuō)，你今今年400歲，每每年收入入為800萬(wàn)元，扣除所所得稅及及個(gè)人花花費(fèi)約110萬(wàn)元元，每年年可有770萬(wàn)元元作為家家用（對(duì)對(duì)家庭的的貢獻(xiàn)）；若你你預(yù)備660歲退退休，那那么：保保險(xiǎn)金額額（880-10）（

43、6040）=1,4000萬(wàn)元其實(shí)，如如果真要要以這種種方式計(jì)計(jì)算“生命價(jià)價(jià)值”（看看看你的生生命的價(jià)價(jià)值在于于你對(duì)家家庭的貢貢獻(xiàn)！），還應(yīng)應(yīng)該把通通貨膨脹脹相關(guān)的的調(diào)薪因因素加進(jìn)進(jìn)來(lái)，如如果年平平均調(diào)薪薪幅度為為8%，那那么二十十年的生生命價(jià)值值不該只只是以770萬(wàn)元元乘以二二十，而而是乘以以45.76，得數(shù)為為3,2203.2萬(wàn)元元。(2)生生活需要要法保險(xiǎn)金額額最后后支出家庭五五年內(nèi)生生活費(fèi)用用教育育基金未繳貸貸款其其它應(yīng)支支付款舉例來(lái)說(shuō)說(shuō)，你預(yù)預(yù)估最后后支出包包括醫(yī)療療費(fèi)用加加喪葬費(fèi)費(fèi)用是1100萬(wàn)萬(wàn)元，家家庭每年年的生活活費(fèi)用是是36萬(wàn)元元,孩子的的教育基基金為1150萬(wàn)萬(wàn)元，現(xiàn)現(xiàn)有房

44、貸貸未清償償?shù)馁J款款為3000萬(wàn)元元，那么么：保險(xiǎn)險(xiǎn)金額1000萬(wàn)元36萬(wàn)元元51500萬(wàn)元3000萬(wàn)元=7730萬(wàn)萬(wàn)元一般來(lái)講講，5年年的時(shí)間間已足夠夠讓一個(gè)個(gè)家庭從從破敗中中站起，這就是是只準(zhǔn)備備5年家家庭生活活費(fèi)的原原因。2.以儲(chǔ)儲(chǔ)退休基基金（養(yǎng)養(yǎng)老保險(xiǎn)險(xiǎn)）為主主：保險(xiǎn)金額額退休休后每年年生活費(fèi)費(fèi)用（國(guó)人人平均壽壽命預(yù)預(yù)定退休休年齡）舉例來(lái)說(shuō)說(shuō)，你預(yù)預(yù)估退休休后每年年的生活活費(fèi)用（包括醫(yī)醫(yī)療費(fèi)用用）為770萬(wàn)元元（加計(jì)計(jì)通貨膨膨脹費(fèi)），準(zhǔn)備備60歲歲退休，國(guó)人平平均壽命命約755歲，那那么：保保險(xiǎn)金額額700萬(wàn)元（75-60）1,0050萬(wàn)萬(wàn)元根據(jù)我們們所談過(guò)過(guò)的保險(xiǎn)險(xiǎn)規(guī)劃的的原則來(lái)來(lái)看

45、，以以第二種種計(jì)算法法比較符符合實(shí)際際。一般般來(lái)講，5年的的時(shí)間已已足夠讓讓一個(gè)家家庭從破破敗中站站起。不過(guò)保險(xiǎn)險(xiǎn)公司的的這種計(jì)計(jì)算方式式忽略了了一個(gè)因因素，那那就是家家庭的積積蓄，假假如家中中有1000萬(wàn)元元的積蓄蓄，所需需保額應(yīng)應(yīng)是7330萬(wàn)元元1000萬(wàn)元元，為6630萬(wàn)萬(wàn)元。記記住，保保險(xiǎn)夠用用就好。為什么買買保險(xiǎn)夠夠用就好好？ 原因有有幾個(gè)：1、保保額與保保費(fèi)相關(guān)關(guān)，保費(fèi)費(fèi)負(fù)擔(dān)能能力與收收入有關(guān)關(guān)，如果果保額跟跟自己正正常生活活水平密密切聯(lián)系系，這樣樣算出來(lái)來(lái)的保費(fèi)費(fèi)也應(yīng)該該是現(xiàn)有有收入能能夠承受受得了的的；2、象定期期壽險(xiǎn)，不發(fā)生生死亡的的不幸，保費(fèi)是是拿不回回來(lái)的，多交就就交啦；

46、3、如如果買得得夠多，投保人人身亡，受益人人會(huì)過(guò)上上更好的的日子，投保人人和保險(xiǎn)險(xiǎn)公司（至少保保險(xiǎn)公司司）可能能會(huì)睡不不著覺(jué)啦啦！（想想象財(cái)產(chǎn)產(chǎn)險(xiǎn)，如如果保額額過(guò)高，或許有有詐騙動(dòng)動(dòng)機(jī)呢！保險(xiǎn)公公司都可可能不干干！） 四、個(gè)個(gè)人所得得稅的計(jì)計(jì)算 （一）個(gè)人所所得稅率率表級(jí)數(shù)全月應(yīng)納納稅所得得額稅率（%）速算扣除除數(shù)1不超過(guò)5500元元的502超過(guò)5000元至至2 0000元元的部分分10253超過(guò)2 0000元至55 0000元的的部分151254超過(guò)5 0000元至220 0000元元的部分分203755超過(guò)200 0000元至至40 0000元的部部分25137556超過(guò)400 0000元

47、至至60 0000元的部部分30337557超過(guò)600 0000元至至80 0000元的部部分35637558超過(guò)800 0000元至至1000 0000元的的部分401037759超過(guò)10000000元的的部分45153775 李先生生每月的的工資薪薪金所得得扣除保保險(xiǎn)及公公積金后后為100 0000元。則王先先生應(yīng)繳繳納個(gè)人人所得稅稅14665元。因?yàn)?00 0000-8800=92000元，屬于第第4級(jí)，適用稅稅率200%，99200020%=18840，減去速速算扣除除數(shù)3775元，即王先生應(yīng)應(yīng)繳納個(gè)個(gè)人所得得稅=118400-3775=114655元。 （二）個(gè)人的的收入究究竟哪些些

48、要繳納納個(gè)人所所得稅個(gè)人的收收入通常常由一個(gè)個(gè)或多個(gè)個(gè)部分組組成。有有些員工工除了工工資外，還有稿稿酬、勞勞務(wù)所得得、紅利利所得等等收入，這些收收入都要要計(jì)征個(gè)個(gè)人所得得稅，但但計(jì)稅方方法是不不同的。 1.工資資收入的的計(jì)稅方方法。工工資收入入包括工工資、薪薪金、獎(jiǎng)獎(jiǎng)金、年年終加薪薪、勞動(dòng)動(dòng)分紅、津貼、補(bǔ)貼以以及與任任職、受受雇有關(guān)關(guān)的其他他所得。以每月月收入額額減除費(fèi)費(fèi)用8000元后后的余額額為應(yīng)納納稅所得得額。在在我國(guó)個(gè)個(gè)人所得得稅實(shí)行行的是55455%九級(jí)級(jí)超額累累進(jìn)稅率率。（計(jì)計(jì)稅方法法見(jiàn)前面面的例子子）2.稿酬酬的計(jì)稅稅方法。稿酬所所得，是是指?jìng)€(gè)人人因其作作品以圖圖書(shū)、報(bào)報(bào)刊形式式出

49、版、發(fā)表而而取得的的所得。稿酬所所得按次次計(jì)稅，適用比比例稅率率，稅率率為200%，并并按應(yīng)納納稅額減減征300%。例例如：某某員工得得稿酬440000元，應(yīng)應(yīng)繳稅為為：4000020%（11-300%）=5600元。獲獲稿酬不不超過(guò)440000元的，減除費(fèi)費(fèi)用8000元。例如：某員工工得稿酬酬25000元，應(yīng)繳稅稅為：（25000-8800）200%（1-330%）=2338元。 3.勞務(wù)務(wù)報(bào)酬的的計(jì)稅方方法。勞勞務(wù)報(bào)酬酬包括個(gè)個(gè)人從事事設(shè)計(jì)、會(huì)計(jì)、咨詢、審稿、演出、廣告等等。勞務(wù)務(wù)報(bào)酬所所得采取取按次計(jì)計(jì)稅的方方式，計(jì)計(jì)稅前先先減除一一定的費(fèi)費(fèi)用，減減除的數(shù)數(shù)目根據(jù)據(jù)所得額額的不同同而不同

50、同。如果果每次收收入不超超過(guò)40000元元，則減減除費(fèi)用用為8000元；每次收收入在440000元以上上的，減減除200%的費(fèi)費(fèi)用。一一次收入入畸高的的，實(shí)行行加成征征收，即即應(yīng)納稅稅所得額額超過(guò)2200000元至至500000元元的部分分，在計(jì)計(jì)算應(yīng)納納稅款后后，再按按應(yīng)納稅稅款加征征五成；超過(guò)5500000元的的部分，加征十十成。例例如：某某員工得得勞務(wù)報(bào)報(bào)酬10000000元，則應(yīng)繳繳稅為：10000000（11-200%）40%-70000=250000元元。 除以上項(xiàng)項(xiàng)目要征征個(gè)人所所得稅外外，養(yǎng)老老保險(xiǎn)金金、醫(yī)療療保險(xiǎn)金金、失業(yè)業(yè)保險(xiǎn)金金、住房房公積金金不計(jì)入入員工當(dāng)當(dāng)期的工工資收

51、入入，免征征個(gè)人所所得稅。但是用用人單位位以現(xiàn)金金形式發(fā)發(fā)給員工工的住房房補(bǔ)貼、醫(yī)療補(bǔ)補(bǔ)助費(fèi)，要計(jì)征征個(gè)人所所得稅。住房公積積金是從從稅前扣扣除的，也就是是說(shuō)住房房公積金金是不用用納稅的的。同時(shí)時(shí)，根據(jù)據(jù)供基金金管理辦辦法，職職工是可可以繳納納補(bǔ)充公公積金的的，補(bǔ)充充公積金金額度最最多可交交至職工工公積金金繳存基基數(shù)的220%。 （三）個(gè)人所所得稅的的納稅計(jì)計(jì)算的更更多的例例子根據(jù)據(jù)個(gè)人所所得稅分分項(xiàng)計(jì)算算征收，分項(xiàng)計(jì)計(jì)算費(fèi)用用減除和和分別使使用不同同稅率的的規(guī)定，其各項(xiàng)項(xiàng)所得的的應(yīng)納稅稅額的計(jì)計(jì)算方法法是不同同的?，F(xiàn)現(xiàn)將各項(xiàng)項(xiàng)應(yīng)稅所所得的應(yīng)應(yīng)納稅額額的計(jì)算算公式和和舉例列列舉如下下，以使使節(jié)

52、稅者者在節(jié)稅稅策劃中中參考比比較。 1.工資、薪金所所得適用用9級(jí)超超額累進(jìn)進(jìn)稅率。計(jì)算公公式是：應(yīng)納納稅額(工薪薪月所得得一8000)適用稅稅率一速速算扣除除數(shù)外國(guó)國(guó)人應(yīng)納納稅額(月薪薪所得一一40000元)適用稅稅率一速速算扣除除數(shù)舉例例如下：某納納稅人某某月工資資、薪金金所得為為15000元，該月納納稅人的的應(yīng)納稅稅額為：應(yīng)納納稅額(15500-8000)10%-255455(元)2.個(gè)體工工商業(yè)戶戶的生產(chǎn)產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)營(yíng)所得適適用5級(jí)級(jí)超額累累進(jìn)稅率率。計(jì)算算公式是是：應(yīng)納納稅額(年收收入總額額-成本本、費(fèi)用用、損失失）適用稅稅率-速速算扣除除數(shù)舉例例如下:某個(gè)個(gè)體工商商業(yè)戶某某納稅年年度全

53、年年收入總總額為7700000元，成本、費(fèi)用和和損失經(jīng)經(jīng)稅務(wù)部部門(mén)確定定為4550000元，該該個(gè)體工工商業(yè)戶戶年應(yīng)納納稅額為為：應(yīng)納納稅額(7000000-4550000)20%一1225037550(元元)3.對(duì)企事事業(yè)單位位的承包包經(jīng)營(yíng)，承租經(jīng)經(jīng)營(yíng)適用用5級(jí)超超額累進(jìn)進(jìn)稅率。計(jì)算公公式為：應(yīng)納納稅額(年收收入總額額一費(fèi)用用)適用稅稅率一速速算扣除除數(shù)舉例例如下：某承承包經(jīng)營(yíng)營(yíng)者某納納稅年度度全年收收入總額額為5000000元，允允許扣除除的必要要費(fèi)用996000元 (8000元12月月)該承承包經(jīng)營(yíng)營(yíng)者年應(yīng)應(yīng)納稅額額為：應(yīng)納納稅額(5000000-96600)30%一4225078770

54、(元元)4.勞務(wù)報(bào)報(bào)酬所得得，特許許權(quán)使用用費(fèi)所得得，稿酬酬所得，財(cái)產(chǎn)租租賃所得得，每次次收入不不超過(guò)440000元的，采用定定額扣除除，適用用20%的稅率率。計(jì)算算公式是是：應(yīng)納納稅額(每次次所得額額一8000元)20%舉例如如下：某納納稅人一一次取得得特許權(quán)權(quán)使用費(fèi)費(fèi)所得330000元，該該納稅人人應(yīng)稅額額為：應(yīng)納納稅額(30000一一8000)20%4440(元元)稅稅法規(guī)規(guī)定，按按上述計(jì)計(jì)算方法法計(jì)算的的稿酬所所得的應(yīng)應(yīng)納稅額額，要減減征300%。計(jì)計(jì)算公式式為：應(yīng)納納稅額(每次次稿酬所所得一8800)20%(1-30%) 55.勞務(wù)務(wù)報(bào)酬所所得，特特許權(quán)使使用費(fèi)所所得，稿稿酬所得得，

55、財(cái)產(chǎn)產(chǎn)租賃所所得，每每次收入入超過(guò)440000元，采采用定率率扣除，適用220%的的稅率。計(jì)算公公式是：應(yīng)納納稅額；每次所所得額(1-220%)20%舉例如如下：某納納稅人一一次取得得勞務(wù)報(bào)報(bào)酬所得得60000元，該納稅稅人的應(yīng)應(yīng)納稅額額為：應(yīng)納納稅額60000(1-20%)20%9660(元元)6.勞務(wù)務(wù)報(bào)酬所所得一次次收入畸畸高的，需要加加成征收收。(1)一一次收入入超過(guò)2200000至5500000元的的，應(yīng)納納稅額的的計(jì)算公公式是：應(yīng)納納稅額200000(1-20%)20%十超過(guò)過(guò)200000部部分(1-20%)20%(1十十50%)舉例例如下：某演演員一次次收取演演出收入入為2880

56、000元，該該演員的的應(yīng)納稅稅額為：應(yīng)納納稅額200000(1-20%)20%十80000(1-20%)20%(1十十50%)332000十1992051220(元元) (2)勞務(wù)報(bào)報(bào)酬所得得一次收收入超過(guò)過(guò)500000元元的，應(yīng)應(yīng)納稅額額的計(jì)算算公式為為：應(yīng)納納稅額200000(1-20%)20%十3000000(1-20%)20%(1十十50%)十超超過(guò)5000000部分(1-20%)20%(1十十1000%)舉例例如下：某書(shū)書(shū)畫(huà)家一一次取得得勞務(wù)報(bào)報(bào)酬所得得600000元元，該書(shū)書(shū)畫(huà)家的的應(yīng)納稅稅額為：應(yīng)納稅稅額2200000(1-20%)20%十3000000(1-20%)20%(1十

57、十50%)十1100000(1-20%)20%(1十十1000%)32000十772000十32200136600(元)7.財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓所得得，適用用20%的稅率率。計(jì)算算公式是是：應(yīng)納納稅額=(轉(zhuǎn)讓讓財(cái)產(chǎn)收收入額一一財(cái)產(chǎn)原原值一合合理費(fèi)用用)20%舉例例如下：某納納稅人轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓其擁?yè)碛械姆糠课菀婚g間，收入入75000元，該房屋屋原值為為50000元，修理費(fèi)費(fèi)用10000元元，該納納稅人應(yīng)應(yīng)納稅額額為：應(yīng)納納稅額(75500一一50000-110000)20%3000(元元)8.利息息、股息息、紅利利所得、偶然所所得、其其他所得得、適用用20%的稅率率。計(jì)算算公式是是：應(yīng)納稅額額利息息、股息息、紅

58、利利等所得得20%值得節(jié)稅稅者注意意的是，納稅人人在計(jì)算算應(yīng)納個(gè)個(gè)人所得得稅稅款款時(shí)，如如果該納納稅人在在中國(guó)境境外有應(yīng)應(yīng)稅所得得，準(zhǔn)予予其在應(yīng)應(yīng)納稅稅稅額中扣扣除已在在境外繳繳納的個(gè)個(gè)人所得得稅稅額額，以避避免雙重重征稅。但扣除除額不得得超過(guò)該該納稅人人境外所所得依照照我國(guó)稅法規(guī)定計(jì)計(jì)算的應(yīng)應(yīng)納稅額額。第三部分分 理財(cái)財(cái)計(jì)算器器的使用用練習(xí)題題終值計(jì)算算 例1： 計(jì)算1100元元本金，投資55年，年年利率為為12%的終值值。求解，得得1766.23342?，F(xiàn)值計(jì)算算 例2：你你想在88 年后后獲得本本利和880000美元，假設(shè)投投資報(bào)酬酬率為110%，每年復(fù)復(fù)利一次次，問(wèn)你你現(xiàn)在應(yīng)應(yīng)該投入入

59、多少？求解，得得-37732.05990。年金終值值的計(jì)算算例3：在在每年年年末存入入10000元，年利率率為8%，經(jīng)過(guò)過(guò)15年年后終值值是多少少？求解，得得271152.11339。年金現(xiàn)值值的計(jì)算算例4：計(jì)計(jì)算年金金為5000元，年利率率為9%， 112年的的現(xiàn)值是是多少？求解，得得35880.336266。計(jì)算年百百分率（APRR）例5：本本金為660000元，44年期（48個(gè)個(gè)月）貸貸款，每每月支付付額為1188美美元，請(qǐng)請(qǐng)計(jì)算年年百分率率（年利利率）。求解，得得21.68113% 計(jì)算固固定利率率貸款得得月支付付額及分分期付款款額（本本利和）例6：擬擬在155年后還還清1110，00

60、00元元債務(wù)，固定年年利率88.5%，問(wèn)每每月應(yīng)支支付多少少？求解，得得-10083.21335例7：接接例6數(shù)數(shù)據(jù)，問(wèn)問(wèn)，進(jìn)行行第600次支付付時(shí)，本本次支付付中本金金多少？利息多多少？未未付余額額多少？P1=660,PP2=660,求求解BAAL，得得873366.012266 ，是660次支支付后的的未清償償貸款余余額選擇PRRN,求求解得-4611.10048，為第660次支支付時(shí)的的本金支支付額選擇INNT,求求解得-6222.10087，為第660次支支付時(shí)的的利息支支付額例8：接接例6、7數(shù)據(jù)據(jù)，問(wèn)，前600次支付付總額中中本金多多少？利利息多少少？接第7 例輸入入的界面面，只需