1、201/202目 錄 TOC o 1-2 h z 初步結論1I化工行業(yè)差不多知識信貸支持3一、化工行業(yè)概述3二、國際化工行業(yè)的進展狀況和特征分析27II從化工行業(yè)特點分析信貸特點39一、從化工行業(yè)PEST分析看信貸特點39二、化工行業(yè)總資產、銷售收入、利潤總額與GDP相關性分析59三、從化工行業(yè)生命周期分析看信貸特點60四、從化工行業(yè)增長性與波動性分析看信貸特點62五、從化工行業(yè)進入退出壁壘分析看信貸特點64III從化工行業(yè)財務特點分析信貸特點71一、從化工行業(yè)盈利分析與工業(yè)平均值對比看信貸特點71二、從化工行業(yè)營運能力與工業(yè)平均值對比看信貸特點72三、從化工行業(yè)償債能力與工業(yè)平均值對比看信貸

2、特點73四、從化工行業(yè)進展能力與工業(yè)平均值對比（行業(yè)潛力）看信貸特點73五、從化工行業(yè)利潤率與工業(yè)平均值對比看信貸特點74六、從化工行業(yè)虧損系數看信貸特點75七、從化工行業(yè)規(guī)?？葱刨J特點75八、從化工行業(yè)集中度看信貸特點76IV從化工行業(yè)競爭績效選擇信貸產品77一、從我國化工行業(yè)中不同規(guī)模企業(yè)之間的績效比較看信貸特點77二、從我國化工行業(yè)中不同所有制企業(yè)之間的績效比較看信貸特點77V從化工行業(yè)市場與消費情況看信貸特點78一、從要緊產品市場情況看信貸特點78二、從要緊產品生產情況看信貸特點89三、從要緊產品價格變動趨勢看信貸特點92VI行業(yè)投融資特點決定信貸特點96一、我國化工行業(yè)投融資體制變化

3、狀況分析96二、從我國化工行業(yè)外資進入狀況分析信貸特點109VII從化工行業(yè)3-10年進展趨勢預測看信貸特點115一、對化工行業(yè)的市場需求預測分析115二、對化工行業(yè)供給因素預測分析119三、化工行業(yè)進展趨勢數據預測分析122VIII從化工行業(yè)子行業(yè)特點看信貸特點129一、化工行業(yè)子行業(yè)進展情況分析129二、從化工行業(yè)子行業(yè)波士頓矩陣分析看信貸特點138三、從化工行業(yè)子行業(yè)財務數據及財務能力匯總分析看信貸特點142IX從化工行業(yè)區(qū)域進展情況看信貸特點144一、從化工行業(yè)優(yōu)勢區(qū)域選擇與評價看信貸特點144二、從區(qū)域化工行業(yè)營運能力看信貸特點144三、從區(qū)域化工行業(yè)盈利能力看信貸特點146四、從區(qū)

4、域化工行業(yè)償債能力看信貸特點147五、從區(qū)域化工行業(yè)進展能力看信貸特點148六、從區(qū)域化工行業(yè)利潤率與工業(yè)平均值對比看信貸特點149七、從區(qū)域化工行業(yè)虧損系數看信貸特點151八、從區(qū)域化工行業(yè)規(guī)?？葱刨J特點152X從化工行業(yè)企業(yè)進展情況看信貸特點154一、化工行業(yè)企業(yè)較好值、中間值、較差值指標分析154二、從化工行業(yè)龍頭企業(yè)財務指標分析看信貸特點154三、從化工行業(yè)龍頭企業(yè)財務能力分析看信貸特點155XI化工行業(yè)對銀行資金需求預測分析156一、化工行業(yè)對銀行長期資金需求預測157二、化工行業(yè)對銀行短期資金需求預測157三、銀行對化工行業(yè)中間業(yè)務量預測157初步結論2004年以來，化學工業(yè)隨著國

5、內經濟的強勁增長而獲快速進展，不僅產值規(guī)模迅速擴大，經濟效益也大幅提升，行業(yè)已擺脫前幾年化學品市場一片低靡的景況，全面走向復蘇，全行業(yè)景氣水平大幅提高。從各子行業(yè)來看，表現(xiàn)各有不同。化學原料和化學制品制造業(yè)增長和效益指數均呈波浪上升的趨勢，與2003年底比較升幅較大，表明其景氣水平有大幅提高，而從其產出、銷售、價格、效益等各方面來看也確實如此；化學纖維制造業(yè)增長景氣指數大幅上揚，但效益指數呈水平運行狀態(tài)，甚至略有下滑，這要緊是由于化纖原料價格大幅上漲，而化纖產品由于競爭激烈，價格雖有所上升，但上升幅度低于原料，從而使利潤空間受到限制，但總體水平仍較2003年有大幅提高；橡膠制造業(yè)增長景氣指數較

6、2003年有大幅提高，但自3月份達到頂點后一直呈下滑態(tài)勢，效益指數較2003年略有提高，但運行始終比較平緩，這一方面是因為二、三季度以來電力供應緊張、橡膠價格大幅上漲，使行業(yè)產出有所下降，另一方面由于原料價格大漲，而國內橡膠制品如輪胎、膠鞋銷售平緩，行業(yè)效益呈下滑態(tài)勢。由于2004年以來我國遭遇電荒，電價不斷上調，而化工行業(yè)是個用電大戶，尤其是氯堿行業(yè)，使得電價在氯堿產品成本中所占比重進一步擴大，2004年氯堿全行業(yè)整體虧損。2005年是加入WTO后經濟環(huán)境變化的一個臨界點，國內企業(yè)將面臨越來越大的競爭壓力。目前，由于中國政府長期的政策支持，國內化肥、石油企業(yè)大多實現(xiàn)了不同程度的壟斷經營，在一

7、定范圍的批發(fā)、零售環(huán)節(jié)上，享受到政府給予的排它性特許經營待遇。2004年12月11日起，中國要按照加入WTO承諾開放化肥、成品油的零售市場，2006年12月11日起要開放化肥、成品油的批發(fā)市場，將對國內化肥、石油企業(yè)帶來較大阻礙。使得企業(yè)成本加大，利潤水平本來就一般的化工行業(yè)利潤會進一步降低。然而由于車用化工產品需求增勢不減，電子、紡織、建筑、油田開采等眾多化工相關領域，仍將保持穩(wěn)步進展，對化工產品特不是特種和專用化學品的需求將更加迫切。因此建議銀行在投資產品時，投入這些市場需求迫切的產品，關注六國化工這些化工龍頭企業(yè)等。我國化學礦資源總量盡管較大，但貧礦多、富礦少，難采礦多、易采礦少，資源分

8、布遠離下游加工企業(yè)，受交通的制約性強。加之整個行業(yè)技術裝備落后、生產效率低，長期以來經濟效益差，對投資缺乏吸引力?；ば袠I(yè)固定成本高，前期投入大，成本回收期長，許多化工企業(yè)在制定產品價格策略時，由于競爭激烈，往往只要滿足收回變動成本就可出售產品，甚至不惜虧本銷售，容易誘發(fā)傾銷行為。因此我國化工行業(yè)也是所有行業(yè)中遭受國際反傾銷最多的行業(yè)，與此同時，我國化工市場的一大半都差不多被外資入侵，在這些不利因素阻礙之下，建議銀行投入時選擇高技術含量、高附加值的產品作為對象，同時慎重評估項目的可行性，防范信貸風險。 = 1 * ROMAN I化工行業(yè)差不多知識信貸支持一、化工行業(yè)概述（一）化工行業(yè)的定義和細

9、分1、化工行業(yè)的定義化學工業(yè)是以天然物質或其他物質為原材料，利用這些物質的性質或形態(tài)變化，或以這些物質組合、加工成對國計民生有價值的化學產品的一種工業(yè)。在這種工業(yè)中，以化學反應過程為核心?；瘜W工業(yè)是公認的世界上最難定義的一種工業(yè)。它的定義和范圍大體上有廣義的、狹義的和一般的幾種理解。廣義的化學工業(yè)指凡生產過程要緊表現(xiàn)為化學反應過程、或生產過程中化學過程占優(yōu)勢的工業(yè)，都屬于化學加工工業(yè)（ChemicalProcessingIndustries，簡稱CPI），或稱過程工業(yè)（ProcessIndustries），或化學工業(yè)（ChemicalIndustry）。這就把諸如煉鋼、造紙、釀酒、制革等一些盡

10、管具有化學加工性質，但早已形成獨立的工業(yè)門類也列入化學工業(yè)的范疇。至于狹義的化學工業(yè)，在我國，有時一種工業(yè)往往被狹義地理解為某個工業(yè)行政治理部門所管轄的部份行業(yè)或企業(yè)的總體。那么，化學工業(yè)便狹義地指化學工業(yè)部所屬行業(yè)和企業(yè)的總體。事實上，一般認為，所謂化學工業(yè)應介于上述過廣或過狹的定義和范圍之間。例如，美國一般認為化學工業(yè)的范圍應包括生產差不多化學品的企業(yè)、產品加工以化學過程為主的企業(yè)以及與石油煉制有關的企業(yè)。2、化工行業(yè)的細分化學工業(yè)包括：以石化基礎原材料為加工對象的延伸化工、煤化工、鹽化工、生物化工及精細化工等領域。石油、化學工業(yè)是專門多國家的基礎產業(yè)和支柱產業(yè)，化學工業(yè)的進展水平是一個國

11、家綜合國力的重要標志之一?；瘜W及有關產業(yè)的工業(yè)包括生產差不多化工產品的企業(yè)和以化學方法為主進行產品加工的企業(yè)。它們一般生產三類產品：差不多化工產品，進一步加工用產品以及供最終消費的化工產品。而在我國，目前大致分為：差不多化學工業(yè)、化肥工業(yè)、石油化學工業(yè)和其他化學工業(yè)。要緊化工行業(yè)及其產品如下表所示：圖表 SEQ 圖表 * ARABIC 1：要緊化工行業(yè)及其相關產品化工行業(yè)要緊產品或用途化學礦山磷礦、硫礦、硼礦、礬礦和石灰石礦等酸、堿硫酸、燒堿、純堿無機鹽磷酸、碳酸鉀、小蘇打、無水硫酸鈉、氰化鈉、氯化鋅、輕質碳酸鈣、過氧化氫、沉淀硫酸鋇化肥氮肥（硫酸氨、硝酸銨、尿素、碳酸氫銨等）、磷肥（一般過磷

12、酸鈣、鈣鎂磷肥等）、鉀肥化學農藥敵百蟲、樂果、甲胺磷、殺蟲雙、草甘磷、多菌靈等電石可作為生產聚氯乙烯、聚乙烯醇、氯丁橡膠、乙醛、乙炔黑、雙氰胺、硫脲等工業(yè)的原料熱固性塑料和工程塑料酚醛塑料、氨基塑料、環(huán)氧樹脂、不飽和聚酯樹脂、聚碳酸酯、聚甲醛、ABS樹脂、尼龍1010合成橡膠順丁橡膠、丁苯橡膠、氯丁橡膠、丁腈橡膠染料硫化染料、直接染料、酸性染料、活性染料、堿性染料、還原染料、分散染料、冰染染料涂料天然樹脂漆、酚醛樹脂漆、醇酸樹脂漆、氨基樹脂漆、過氧乙烯漆、聚酯漆、聚酯漆、硝基漆增塑劑鄰苯二甲酸酯、對苯二甲酸二辛酯、己二酸二辛酯、氯化石蠟、磷酸酯等橡膠加工助劑防老劑、促進劑工業(yè)表面活性劑陽離子型

13、、陰離子型、非離子型、兩性型等造紙化學品脫黑劑、助留劑、助濾液劑、表面處理劑、漿內施膠劑、紙張增強劑、涂布膠粘劑、分散劑等感光材料電影膠片、照相膠片、特種膠片、彩色相紙磁性記錄材料磁帶、磁盤等橡膠加工輪胎、運輸帶、膠管、膠鞋、炭黑等隨著社會生產力和人們生活水平的不斷提高，化工新技術開發(fā)的進度不斷加快.化工產品的結構日趨合理，產品質量也在不斷提高，已適應和滿足了不同消費的需求。其中許多精細化工產品的生產已越來越受到重視。伴隨該類產品產值在化學工業(yè)產值中的比重逐年上升，差不多出現(xiàn)了把生產精細化工產品的工業(yè)作為一個單獨部門從化學工業(yè)中劃分出來的傾向。依據精細化工產品的功能和結構特征，其大致可分類如下

14、：(1)醫(yī)藥和獸藥；(2)農藥；(3)粘合劑；(4)涂料；(5)染料和顏料；(6)表面活性劑和合成洗滌劑；(7)塑料、合成纖維和橡膠用助劑：(8)香料；(9)感光材料；(10)試劑和高純物；(11)食品和飼料添加劑；(12)石油用化學品；(13)造紙用化學品；(14)功能高分子材料；(15)化妝品；(16)催化劑；(17)生化酶；(18)無機精細化學品。（二）化工行業(yè)產業(yè)鏈介紹1、化工產業(yè)鏈狀況化學工業(yè)是國民經濟基礎產業(yè)之一，與國民經濟各領域及人民生活緊密相關?；瘜W工業(yè)為工農業(yè)生產提供重要的原料保障，其質量、數量以及價格上的相對穩(wěn)定，對農業(yè)生產的穩(wěn)定與進展至關重要；化學工業(yè)肩負著為國防生產配套

15、高技術材料的任務，并提供常規(guī)戰(zhàn)略物資。其上游是能源工業(yè)，而下游眾多，要緊體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）為農業(yè)提供化肥、農藥、塑料薄膜等農用生產資料；（2）為輕紡、建材、冶金、國防、軍工及其他工業(yè)提供各種配套原材料；（3）為微電子、信息、生物工程、航天技術等為代表的高技術產業(yè)提供新型化工材料和新產品；（4）為人們的衣、食、住、行提供各種化工產品。圖1-1化學工業(yè)產業(yè)鏈天然物質其他能源石油天然氣原油天然物質其他能源石油天然氣原油石化基礎原材料石化基礎原材料肥料產品差不多化學產品石油化學產品其他化學產品肥料產品差不多化學產品石油化學產品其他化學產品各種制品農藥各種纖維橡膠各種制品農藥各種纖維橡膠化工原材

16、料行業(yè)紡織工業(yè)汽車工業(yè)居民生活農業(yè)化工原材料行業(yè)紡織工業(yè)汽車工業(yè)居民生活農業(yè)2、化工的開發(fā)生產同相關產業(yè)的關系石油工業(yè)對化學工業(yè)有著巨大阻礙化學工業(yè)要緊的原材料是石化基礎原材料，因此化工產業(yè)的進展受油價的阻礙特不大，2004年國內成品油市場需求持續(xù)增長；進口原油依存度逐漸加大；油價一直在高位徘徊。在油價居高不下的形勢下，國際油價的波動將會給2004年國內化工企業(yè)帶來一定風險。一些石化差不多原材料產品，如乙烯、丙烯、苯、甲苯、二甲苯、苯乙烯、氯乙烯、乙二醇等，對石油價格的波動最敏感，受到的阻礙也最直接。產品價格會隨著油價先漲后降，企業(yè)可能先賺后賠。特不是一些規(guī)模較小的企業(yè)，產品鏈短，靠煉油廠提供

17、原料，內部消化能力十分脆弱。石油價格持續(xù)走高，產品價格也隨之升高；一旦價格回落，企業(yè)的經濟效益大幅下滑，有的可能要停產甚至倒閉。以石化初級產品為原料的化纖、合成材料、塑料制品、橡膠制品等，價格將隨上游原料價格的攀升而升高。這類產品不是直接以石油為原料，而是以石化產品為原料，因此受石油價格波動的阻礙也比較間接，對行業(yè)的傳導能力也較弱，常常是在石油價格波動過后一段時刻才有反應。而且，這類產品市場價格的波動也是有一定限度的，到了一定程度，消費量就會減少，市場就會萎縮。而關于化肥、純堿、硫酸、無機鹽等無機化工產品，因為與石油產品關聯(lián)度較小，產品價格受阻礙也較小。只是這類產品也有以油為燃料的，如一些化肥

18、裝置，在石油價格大幅上漲，企業(yè)無法承受時，只能停產。煤炭工業(yè)對我國化學工業(yè)的阻礙我國是個富煤少油(石油)缺氣(天然氣)的國家，專門多化工企業(yè)離不開煤，這在氮肥行業(yè)中尤為突出。我國75%的氮肥企業(yè)是以煤為原料，其中尿素62%產量以煤為原料，碳銨92%產量以煤為原料。煤炭價格的大幅上漲，導致煤頭化肥企業(yè)生產成本大幅度上升，而且不僅煤炭價格大幅上漲，供應也十分緊張。正因為煤炭的緊張，才使得煤炭價格像一匹脫韁野馬，不可操縱。而另一方面，因為煤炭的供應不足，許多企業(yè)差不多不得已減產或停產。電價上漲化工行業(yè)有優(yōu)惠通過國務院批準，2004年1月1日起全國范圍內調整電價。省級以上電網調度的燃煤機組上網電價每千

19、瓦時一律提高7厘，解決2003年和2004年煤炭漲價對發(fā)電成本增支的阻礙。銷售電價相應調整，除農灌、化肥生產、居民用電外，其余各類用電價格每千瓦時統(tǒng)一提高8厘?；ば袠I(yè)是用電大戶，電價上漲對化肥、氯堿、電石、黃磷等產品的生產阻礙專門大，目前用電緊張已成為掣肘化工進展的要緊因素。這幾年我國電力投入跟不上整個經濟的增長，要緊是因為一些頻頻發(fā)生意外事故的煤礦被停產整頓，導致煤源短缺；再確實是因為電力用煤的價格較低，煤礦更情愿以較高的價格賣給不的用煤大戶，這使得火力發(fā)電遭遇到前所未有的“煤荒”。2003年夏季南方出現(xiàn)前所未有的枯水期，使得水力發(fā)電比重較大的地區(qū)無電可發(fā)，全國電力總盤子痛失“水電大軍”，

20、引出了國內去冬今春最為嚴峻的缺電局面，調整電價是不得已而為之。但即使是全國性的調整電價，化肥生產用電也不在漲價范圍之列，優(yōu)惠電價接著執(zhí)行，從中體現(xiàn)出決策層對解決三農問題的重視。水價調整節(jié)水優(yōu)勢更凸顯國家發(fā)改委與水利部以部委令形式聯(lián)合公布的水利工程供水價格治理方法2004年1月1日起施行，國務院1985年頒布實施的水利工程水費核定、計收和治理方法同日廢止?；ば袠I(yè)是用水大戶，由于我國水資源十分緊缺，化工企業(yè)歷來注重節(jié)水工作，企業(yè)水資源的利用達到較高水平，具有較強的節(jié)水優(yōu)勢。目前我國水價整體偏低，都市居民生活用水價格每噸1.5元2.9元，雖通過多次調整，但大多數地區(qū)水價遠沒有達到供水成本，多數灌區(qū)

21、現(xiàn)行農業(yè)水價只有供水成本的30%60%。實施新的水價治理方法后，供水價格會有一個上升過程，有利于發(fā)揮水價杠桿作用，平抑增長過快的工業(yè)及都市用水需求；同時也有利于促進節(jié)約用水，節(jié)水效益將進一步凸顯。（三）化工行業(yè)的特征分析1、化工行業(yè)技術特征從上述如此繁多門類的化學工業(yè)在國內外進展狀況來看，化學工業(yè)有如下技術特征：（1）化工科研和新產品開發(fā)費用高；（2）化工產品、工藝路線、技術制造性上競爭激烈；（3）新工藝的投入、生產規(guī)模的擴大以及設備的腐蝕，致使化學工業(yè)的工廠壽命報廢快；（4）化工科研和新產品開發(fā)費用高。2、化工行業(yè)經濟特征化學工業(yè)是資源和技術密集相結合的工業(yè)，進展化學工業(yè)既需要有豐富多樣的化

22、工資源和能源資源，又需要掌握先進的工藝和技術裝備。石油、化工行業(yè)是規(guī)模經濟效益最顯著的行業(yè)之一。同時，其具有以下的一些經濟特征：增長速度快；（2）大規(guī)模連續(xù)化生產和技術的復雜性促使化學工業(yè)投資加大；（3）在資金足夠的條件下，化工產品進人市場的自由度大；（4）市場需求在產品過剩與短缺之間循環(huán)變化；（5）運輸便利、均相及價值高的化工產品貿易有國際性；（6）化學工業(yè)與整個工業(yè)相輔相存，在經濟進展中起著支柱作用。（四）我國化工行業(yè)中的科技創(chuàng)新和技術進步分析1.精細化工當今，精細化工已成為世界化學工業(yè)進展的戰(zhàn)略重點之一，也是化學工業(yè)激烈競爭的焦點之一。正因為如此，國家經貿委在“十五”工業(yè)結構調整規(guī)劃綱要

23、中指出，化學工業(yè)的進展，是以“化肥、農藥和精細化工為重點”。 精細化學品的類不、品種繁多，哪些市場空間大?哪些迫切需要?哪些有技術、有資源?重點進展哪些?下面僅就部分大類、品種作一些簡單分析。飼料添加劑飼料添加劑關于現(xiàn)代飼養(yǎng)業(yè)是必不可缺的。特不是營養(yǎng)性添加劑，關于節(jié)約糧食，提高肉蛋奶產量和品質起著重要作用。十五到十一五期間投入的重點應是國內缺口專門大的蛋氨酸、賴氨酸、泛酸、丙酸等(見表6)。表6我國要緊飼料添加劑消費量進口量及需求量預測萬噸年份蛋氨酸賴氨酸泛酸制成添加劑需求量進口量需求量進口量需求量進口量19952.272.425.3719993.52.155.633.980.06-0.085

24、.6320003.095.39.4320057.0-8.07.0-8.002蛋氨酸是能夠代替魚粉的氨基酸類飼料添加劑，需要量又大，生產裝置的規(guī)模以5萬噸/年左右為宜，由于我國無自己開發(fā)的技術，應抓住已加入WTO的機遇，與外商積極探討合資經營或合作生產。賴氨酸的需求量也大，只是國內南寧、川化、福建大泉、吉林各有萬噸及60噸/年的工廠，今后不需要投資布新點，要緊將現(xiàn)有幾家企業(yè)加以擴建即可。造紙化學品造紙化學品能夠改進紙的性能，提高廢紙的回收利用率。今后造紙化學品投入的重點是：為草紙張配套的化學品，要緊包括增強劑、增白劑、施膠劑等系列產品；廢紙回收利用所需要的化學品，要緊包

25、括脫墨劑、增強劑和施膠劑等。電子化學品電子化學品是為電子工業(yè)配套的專用化學品，包括集成電路用的超凈高純試劑、光刻膠、特種氣體和環(huán)氧模塑料以及與印刷電路板配套用的電子化學品等，這是我國化學工業(yè)的一個薄弱環(huán)節(jié)。今后投資的重點是新型光致抗蝕劑、新型電子封裝材料、新型基板材料。其他專用精細化學品例如水處理劑、油田化學品中的聚丙烯酷膠、食品添加劑等仍是精細化學品的投資重點。2. 農藥農藥產品是重要的農用化學品，也屬精細化學品，由于它的專門性，在此專列一項。農藥今后的投資重點是：能取代高毒有機磷農藥(久效磷、甲膠磷、甲基對硫磷、乙基對硫磷)的品種；能提高除草劑和殺菌劑的比例的優(yōu)秀品種。加大南北兩個農藥創(chuàng)制

26、中心的科研開發(fā)、產業(yè)開發(fā)力度，并盡快將新品種產業(yè)化。3.新型精細化工材料丙烯酸膠乳、丁苯毗膠乳；硅交聯(lián)PE管、阻燃發(fā)泡酚醛脂、PVC；抗沖擊劑ACR、PVC抗沖擊劑MBS、特種塑料聚酯和共聚聚酯(伊士曼技術)、膜分離材料、高吸水性樹脂、新型防水材料SBR SBS復合瀝青自粘結防水卷材、PC材料、有機硅、有機氟、氟里昂替代品、納米材料等，多數屬于新型的精細化工材料，它們的用途是多方面的，包括用于化工生產、產品改性、國防、日常生活中，差不多上投資者應緊密關注的產品。4.無機精細化學品無機精細化學品是不可缺少的基礎原料和材料。廣泛用于輕工、紡織、電子、建材、印染、冶金、機電、石油、化工、農機業(yè)、國防

27、軍工及日常生活多個領域。十五和今后一個時期無機精細化學品的投資重點是：進展無機高新技術材料及超微細粉體材料(包括無機晶須品、納米級氫氧化鋁、納米級碳酸鈣、高純氧化鋁、氣相法白炭黑)；進展同電子信息等相關配套的產品如高活性氫氧化鎳、高純碳酸鋇、碳酸鍶、鋰電池用的六氟磷酸鋰及錳酸鋰、高純高濃度過氧化氫等。我國石化和化工行業(yè)是國家重點進展的產業(yè)。國家會依照十五綱要和2010年進展框架及加人WTO以后的機遇重點加以支持。今后國家投入，要緊指銀貸和政策的支持，全然的投入靠企業(yè)，由企業(yè)籌措資金，包括企業(yè)利潤積存、發(fā)股票、銀行貸款等，即完全是企業(yè)行為。企業(yè)籌措到資金，就必須用上去，用到增長點上。我國的石油化

28、工和化工行業(yè)要進展，有專門多產品能夠成為企業(yè)增長點，要向這些增長點投入。石油化工產品，特不是化工產品，品種多，新產品層出不窮。企業(yè)往哪些產品上投入好呢?本文從固定資產投入方式和行業(yè)進展重點兩方面，就投資重點、投資走向進行了初步分析，供不同企業(yè)(有大有小、行業(yè)不同)、不同地點投資的參考。然而，真剛要選擇投資項目時，由于各地資源、技術、地域、時刻、人力資源不同，不應照搬。因此，建議企業(yè)要請有權威的咨詢機構協(xié)助。像原各部委(局)屬下若干咨詢公司、規(guī)劃院等，都能夠做這方面的咨詢工作。這些咨詢機構的協(xié)助往往可使企業(yè)收到事半功倍的效果。（五）2004年化工行業(yè)進展回憶與展望1.2004年化工行業(yè)進展回憶

29、2004年以來，化學工業(yè)隨著國內經濟的強勁增長而獲快速進展，不僅產值規(guī)模迅速擴大，經濟效益也大幅提升，行業(yè)已擺脫前幾年化學品市場一片低靡的景況，全面走向復蘇，全行業(yè)景氣水平大幅提高。從各月來看，化學工業(yè)景氣水平差不多呈現(xiàn)出逐月提高的特點，9月份達到最高水平，后期仍有望進一步走高。需求旺盛是推動全行業(yè)景氣提高的關鍵因素。化工產品作為國民生產的差不多原材料，國內經濟的持續(xù)快速增長對化工行業(yè)形成了旺盛的市場需求，一些用途廣泛、進展空間巨大的熱點產品如合成樹脂、合成橡膠、合成纖維等產量均以10%以上的速度增長，有的產品產量增幅甚至在20%以上；由于需求強勁，一些傳統(tǒng)的化工產品如“三酸兩堿”等市場也開始

30、趨旺，譬如前三季度硫酸產量增長了16.5%，鹽酸產量增長了10%，純堿產量增長了15.3%，而基礎有機化工原料如乙烯、丙烯、甲醇等更是產不足需，缺口巨大；農用化工產品在國家三農政策的促進下也需求大增，銷售見長。據統(tǒng)計，前三季度全行業(yè)產品銷售率達到98.06%，同比提高了0.86個百分點，特不是8月份產銷率達到100%，7、9月份產銷率都在99%以上。由于市場需求不再像前幾年那么低靡，大部分生產商(特不是有機化工產品)在產品價格方面具有較強的定價能力，也能夠比較順暢地將成本的上漲轉嫁到下游，從而實現(xiàn)較高的利潤增長。從各子行業(yè)來看，表現(xiàn)各有不同?；瘜W原料和化學制品制造業(yè)增長和效益指數均呈波浪上升的

31、趨勢，與2003年底比較升幅較大，表明其景氣水平有大幅提高，而從其產出、銷售、價格、效益等各方面來看也確實如此；化學纖維制造業(yè)增長景氣指數大幅上揚，但效益指數呈水平運行狀態(tài)，甚至略有下滑，這要緊是由于化纖原料價格大幅上漲，而化纖產品由于競爭激烈，價格雖有所上升，但上升幅度低于原料，從而使利潤空間受到限制，但總體水平仍較2003年有大幅提高；橡膠制造業(yè)增長景氣指數較2003年有大幅提高，但自3月份達到頂點后一直呈下滑態(tài)勢，效益指數較2003年略有提高，但前三季度運行始終比較平緩，這一方面是因為二、三季度以來電力供應緊張、橡膠價格大幅上漲，使行業(yè)產出有所下降，另一方面由于原料價格大漲，而國內橡膠制

32、品如輪胎、膠鞋銷售平緩，行業(yè)效益呈下滑態(tài)勢。四季度化學工業(yè)還將連續(xù)目前的進展趨勢，國家宏觀調控只是延緩了一些再建或擬建項目的進程，對目前已有的產能作用還不太大，而目前化工行業(yè)下游需求仍十分旺盛，使得全行業(yè)開工率保持在較高的水平，因此我們認為，四季度化學工業(yè)產銷仍將持續(xù)穩(wěn)定增長，價格在需求的推動下維持高位，全行業(yè)增長景氣指數和效益景氣指數可能進一步上升。2004年，我國化纖全行業(yè)投資增速大幅回落、市場需求差不多平衡、行業(yè)經濟效益大幅提高。具體表現(xiàn)在以下幾個方面： eq oac(,1)化纖生產接著高速增長，投資增速大幅回落。上半年，我國化纖產量同比增長29.78%。但這種高增速是由于2003年春天

33、受“非典”阻礙造成產量基數較低所致，并非真正的高增長。實際上4、5月份生產增速在明顯回落，4月份環(huán)比增速僅5.17%，5月份為負增長，下降了3.09%。與此同時，我國化纖行業(yè)局部地區(qū)投資過大、過快的勢頭得到明顯遏制，擬建項目紛紛停止，部分在建項目也停工。上半年化纖行業(yè)投資總額55.49億元，同比增長0.7%，大大低于2003年的61%。 eq oac(,2)市場需求差不多平衡，化纖與下游匹配程度接著提高。上半年化纖進口也接著較快增長。上半年我國共計進口化纖93.65萬噸，同比增長12.86%，增速比1-5月回落1.25個百分點，其中粘膠短纖進口數量大幅上漲74.29%，這要緊是受2004年棉花

34、價格高位運行，化纖需求加大，市場短缺的阻礙。在化纖及其制品出口方面，上半年我國共計出口化纖20.41萬噸，同比增長12.58%。其中滌綸長絲、短纖維共出口11.4萬噸，占出口總量的56%；腈綸和氨綸出口分不增長2.6倍和2.09倍，表明出口競爭力在迅速提高，但出口基數仍專門小?；w紡織品、服裝出口148.44億美元，同比增長33.59%，占紡織品出口總額的34.85%，其中長絲機織物出口43.18萬噸，同比增長47.12%，金額同比增長84.78%；短纖機織物出口37.79萬噸，同比增長14.27%，金額同比增長33.45%。我國化纖紡織品出口單價的大幅增長，表明其國際競爭力的快速提高。從紡織

35、需求情況看，上半年紡織生產接著增長，完成產品銷售收入6769.1億元，同比增長27.37%，增速比2003年全年加快2.77個百分點；工業(yè)總產值(現(xiàn)行價)7221.0億元，同比增長25.60%，增速比2003年全年加快2.84個百分點；工業(yè)增加值(現(xiàn)行價)1781.4億元，同比增長25.60%，增速比2003年全年加快2.84個百分點；但紡織出口增速減慢，完成出口交貨值2128.5億元，同比增長17.41%，增速比2003年全年減慢4.57點，其中國有及國有控股企業(yè)出現(xiàn)負增長1.31%。紡織出口增速的減緩對化纖行業(yè)的阻礙專門大。下半年，我國化纖行業(yè)面臨的形勢還十分嚴峻，阻礙化纖行業(yè)運行的因素專

36、門多，要緊有以下幾個方面： eq oac(,1)宏觀經濟環(huán)境與國家宏觀調控力度阻礙。盡管國家正在加大宏觀調控力度，但上半年GDP依舊取得9.7%的較快增長，其中因此有2003年上半年受非典阻礙基數較低的緣故。據有關機構可能2004年國民經濟會接著保持9%左右的較快增長。下半年國家宏觀調控力度的大小以及持續(xù)時刻的長短確信會對國民經濟運行帶來專門多不確定因素。要緊是投資體制改革、信貸政策的變化、銀行利率的調整以及“行政許可法”具體條例的出臺等，都將會直接阻礙到化纖行業(yè)運行和進展。 eq oac(,2)中國加入世貿組織對紡織行業(yè)的短期拉動效應正在逐漸減退，特不是2003年以來，以美國、歐盟為代表的發(fā)

37、達國家正在對我化纖、紡織品等頻繁發(fā)起特保措施、反傾銷等貿易愛護措施、47國發(fā)起“阻止2005年全面取消紡織品配額”和考慮對中國紡織品重新設限等。這些都對2004年和以后我國的紡織品服裝出口帶來阻礙。另外，我國降低化纖、紡織品、服裝出口退稅的阻礙也會逐步顯現(xiàn)出來，從而阻礙化纖、紡織品、服裝的出口增長。 eq oac(,3)棉花價格走勢對化纖的阻礙。由于化纖，要緊是滌綸短纖和粘膠短纖產品的升級，質量水平的提高，對棉花的替代作用增大。據棉紡協(xié)會統(tǒng)計，目前棉紡行業(yè)使用化纖的比例已達到40%，今后還有上升的空間。棉花市場供求關系的變化必定會阻礙到化纖市場。2004年上半年，棉花價格下跌過快，棉紡企業(yè)經營

38、困難。中國紡織協(xié)會有關領導和棉紡協(xié)會都認為，棉花供求2004年差不多是平衡的，并正在從多方面協(xié)調行業(yè)和有關部門出臺相關政策，穩(wěn)住棉價，這些對化纖行業(yè)是利好。 eq oac(,4)歐盟對我國滌綸長絲布反傾銷的阻礙。2004年6月17日，歐盟同意AIUFASS(人造與合成纖維、天然纖維使用者協(xié)會)申請，對我滌綸長絲布進行反傾銷立案調查。該案涉及我國大陸生產企業(yè)1000多家，涉案金額4.8億美元(歐盟統(tǒng)計)。 eq oac(,5)行業(yè)投資預警系統(tǒng)作用?；w行業(yè)投資預警系統(tǒng)自2004年5月11日正式啟動以來，差不多在引導行業(yè)理性投資方面發(fā)揮作用，已得到各方面的認可，特不是引起了金融部門的高度關注。這是

39、化纖行業(yè)繼“價格自律”“生產自律”后，啟動“進展自律”的具體舉措?？赡芟掳肽暝撓到y(tǒng)還會接著發(fā)揮作用，并在促進行業(yè)進展先進生產力方面發(fā)揮重要作用，從而加快行業(yè)技術進步和產業(yè)升級步伐。 eq oac(,6)上半年行業(yè)運行中存在的問題仍然存在，并可能接著惡化。例如原料進口問題、電力緊張問題等，都會接著阻礙下半年化纖行業(yè)的生產經營。2004年下半年我國化纖行業(yè)形勢也是十分嚴峻，但在國家宏觀調控力度、以及行業(yè)充分發(fā)揮自律作用下，行業(yè)投資增速會大幅下降，全年保持在20%左右；化纖生產會接著保持較快增長，但增速也會明顯回落，全年保持在1015%之間較為適宜；化纖市場將接著保持上半年的振蕩整理、小幅上揚的局面

40、，產品產銷率接著保持在100%左右，同時市場價格在8-9月份出現(xiàn)小幅上漲。全年行業(yè)經濟效益會差不多與2003年持平，運行質量會接著得到明顯改善。 橡膠工業(yè)2004年前三季度，面對國際油價持續(xù)上漲，以油為原料的合成膠、炭黑、助劑等橡膠加工用原材料全面漲價，我國橡膠工業(yè)合理調整運行節(jié)奏，在滿足國內外市場需求的同時，努力抓好技術進步和產品優(yōu)化工作，實現(xiàn)產量、銷售收入、利稅和進出口貿易快速增長。前三季度我國橡膠工業(yè)增速逐步放緩，一些產品生產起伏較大，阻礙行業(yè)進展的外部環(huán)境沒有改變。汽車工業(yè)產銷量始終在下滑，可能這一趨勢短期內可不能有大的改變；受原油價格暴漲阻礙，出現(xiàn)了合成膠價格高于天然膠價格的不正常現(xiàn)

41、象，而且拉動一度下降的天然膠價上漲；西班牙燒鞋事件凸顯貿易摩擦的尖銳性和“粗放型”出口模式的隱憂，鞏固現(xiàn)有出口成果，積極尋求貿易模式多元化應是全行業(yè)的正確選擇。據中國橡膠工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，19月份，231家會員企業(yè)完成工業(yè)總產值544.65億元、工業(yè)增加值152.33億元，同比增長10.34%；實現(xiàn)銷售收入519.15億元，同比增長28.3%；出口交貨值達到141.89億元，占銷售收入的27.33%，同比增長43.43%。對外貿易差不多成為拉動我國橡膠工業(yè)快速進展的重要力量。同時，產銷高速增長，也帶動橡膠消耗量快速增加。前三季度我國橡膠消耗量高達134.41萬噸，同比增長29.99%。輪胎2004

42、年19月份，45家會員企業(yè)綜合外胎產量達9173.15萬條，同比增長17.38%。其中，子午胎5098.11萬條，同比增長36.63%，輪胎子午化率達到55.58%；全鋼胎增幅接著回落，兩年來首次出現(xiàn)同比增速低于60%，產量1121.54萬條。輪胎出口依舊保持強勢，共出口3702.66萬條，出口交貨值為111.7億元，同比分不增長31.49%和50.12%。子午胎在輪胎出口總量中的比重上升到60.41%，特不是全鋼胎出口量同比增長119.61%，出口額增長138.02%，不僅有效扭轉了上半年一度滯銷的狀況，也減輕了國內市場壓力。19月份，輪胎企業(yè)實現(xiàn)銷售收入385.07億元，同比增長29.6%

43、。其中，子午胎銷售收入同比增長61.72%，達到209.84億元。然而，一方面是生產快速增長，一方面是產成品庫存和企業(yè)應收貨款明顯增加，解決這一矛盾的關鍵是提高經濟運行質量。力車胎據對19家會員企業(yè)統(tǒng)計，前三季度完成工業(yè)總產值31.44億元，實現(xiàn)銷售收入31.65億元，同比增長15.26%。在力車胎要緊產品中，摩托車胎產量2308萬條，同比增長25.3%；手推車胎產量為597萬條，同比增長14.81%；自行車胎產量為13399萬條，同比僅增長2.97%，自行車胎市場相對飽和。出口持續(xù)增加，出口交貨值同比增長39.59%。同生產和銷售相比，行業(yè)經濟效益比2003年同期下降21.53%，產品銷售率

44、也略有下降。膠管膠帶據對44家會員企業(yè)統(tǒng)計，19月份輸送帶產量為4549.3萬平方米，同比增長42.88%；尼龍輸送帶和鋼絲繩輸送帶產量同比分不增長59.01%和79.49%；在難燃輸送帶中，尼龍難燃輸送帶產量同比增長141.04%，鋼絲繩難燃輸送帶產量只增長4.56%。膠管產量同比增長23.65%，為3176.19萬標米。汽車專用膠管和汽車專用V帶表現(xiàn)各異，專用膠管產量同比下降8.68%，專用V帶產量同比增長4.87%。管帶行業(yè)19月份實現(xiàn)銷售收入21.29億元。同比增長40.43%；完成出口交貨值2.78億元，同比增長41.95%。膠鞋據對51家會員企業(yè)統(tǒng)計，19月份產量達2.98億雙，同

45、比增長16.27%，但出口鞋產量同比下降5.02%；銷售收入28億元，同比增長8.56%。由于原材料價格交替上漲，嚴峻阻礙到企業(yè)正常生產，又有部分企業(yè)被迫停產，行業(yè)經濟效益難以改善。其他橡膠制品據對24家會員企業(yè)統(tǒng)計，19月份完成工業(yè)增加值6.47億元，同比增長3.71%；實現(xiàn)銷售收入20.06億元，同比增長7.78%；骨架油封、密封條、汽車制動皮碗產量有所增長，而抗菌素瓶塞、礦用導風筒、O型密封圈等產品產量則有所下降；出口交貨值同比增長17.08%，達到3.15億元。乳膠據對17家會員企業(yè)統(tǒng)計，前三季度完成工業(yè)總產值7.75億元，實現(xiàn)銷售收入8.59億元，同比增長15.32%。要緊產品中，安

46、全套產量24.7億只，同比下降2.35%；醫(yī)用乳膠手套1.39億雙，同比增長0.61%；家用乳膠手套7247萬雙，同比增長22.4%；輸血膠管272萬米，同比增長9.7%。出口交貨值達到3.49億元，同比增長43.6%。炭黑據對31家會員企業(yè)統(tǒng)計，19月產量為66.8萬噸，同比增長77.98%，同期銷售量為61.43萬噸，濕法造粒炭黑與干法炭黑產量比為76.4：23.6；實現(xiàn)銷售收入23.73億元，同比增長81.74%。值得一提的是，炭黑工業(yè)通過近兩年技術改造，不但穩(wěn)住了進口，還實現(xiàn)了較大規(guī)模出口，19月出口炭黑4萬噸。當前橡膠行業(yè)面臨的矛盾和困難：一是始終處于高位的原材料價格沒有松動跡象，特

47、不是近期以丁苯膠為代表的合成膠價格全面大幅上漲，丁苯膠價格差不多超過天然膠，這種帶有壟斷性的漲價，給橡膠行業(yè)經濟效益的改善蒙上了陰影；二是國家宏觀調控和治理超載等措施的實施，國際油價上漲及其走勢的不確定性，國內經濟增長將有所回落，企業(yè)應盡早操縱過高的增速，適時調整產品結構，否則持續(xù)看增的產成品庫存和應收賬款，將對企業(yè)經營產生負面阻礙；三是出口增長要建立在有序有利基礎上，幸免惡性競爭，在國際技術壁壘和貿易摩擦日趨增多的情況下，不能給國外的貿易救濟措施以口實。我國橡膠工業(yè)正從成長期快速進入成熟期，要緊產品產量均列世界前茅。然而在轉型過程中，一些前瞻性、方向性的目標、政策和措施亟待明確。近期國家有關

48、部門差不多啟動輪胎行業(yè)規(guī)劃的編制工作，中國橡膠工業(yè)協(xié)會組織百名專家開展了橡膠進展戰(zhàn)略研究，相信規(guī)劃的出臺和戰(zhàn)略研究的成果將對指導行業(yè)健康穩(wěn)步進展起到積極作用。2.2005年化工行業(yè)進展展望隨著中國履行加入WTO承諾進程的深入和過渡期的結束，相關產業(yè)受到的阻礙會逐漸加深，中國經濟結構中的一些深層次矛盾也將逐漸顯現(xiàn)。從長期看，中國是否能夠做到加入WTO的阻礙利大于弊，現(xiàn)在作出結論還為時尚早，其將在專門大程度上取決于過渡期結束后中國各級政府的應對工作和寬敞企業(yè)的努力。2005年是中國加入WTO承諾進程的一個新的起點，石油和化工行業(yè)的企業(yè)將要面臨許多新的情況。由于WTO機制是建立在國與國之間的多邊協(xié)議

49、基礎上的，從與我國關系最大的中美、中歐加入WTO協(xié)議中，大體能夠看到國內企業(yè)將要受到的阻礙。單就化工及相關產品而言，中國在與美國達成的加入WTO協(xié)議中承諾：到2005年1月1日，中國將把化工產品的平均關稅降低一半以上，即14.74%的平均稅率將最終降至6.9%。關稅削減對象將包括所有美國優(yōu)先出口的化工產品，還涉及烏拉圭回合簽署的國際化學品關稅協(xié)調協(xié)議(CTHA)中1100多種產品的2/3以上。依照該協(xié)議，各個類不產品的關稅將會是0%、5.5%和6.6%，在其余項目關稅上中國也有大幅度的削減。關稅降低的程度在國內化工行業(yè)是史無前例的，國內企業(yè)將要感受到前所未有的進口產品壓力。承諾在配額方面，所有

50、化學藥品的配額都將取消。在進出口貿易權利方面，到2004年12月11日所有經濟實體都將擁有進出口經營權，除化肥以外所有的化工產品都能夠進口到全國任何地點，進口化肥產品的權利仍在進一步的商量之中。承諾在國內零售權利方面，自2004年12月11日起，中國將同意外國公司從事廣泛的零售服務，除涉及國家安全等法律限制的產品，包括成品油、化肥等所有化工產品的零售都將對國外企業(yè)開放。依舊石油和化工產品，依照中國和歐盟達成的加入WTO協(xié)議，在關稅減讓方面，遵照烏拉圭回合簽署的國際化學品關稅協(xié)調協(xié)議，自2005年起將有2/3的化學中間體協(xié)調關稅降到5.5%，制成品協(xié)調關稅將降到6.5%，但部分制成品的關稅實施期

51、將延長到2008年。取消原油和管輸天然氣關稅，一些基礎有機化工原料2005年降到2%，不實行協(xié)調關稅，到2008年化工產品的平均關稅降到6.5%。在非關稅措施方面，除關稅外不能采納配額、許可證和其他措施限制其他國家的產品輸入。在加入WTO后5年的過渡期內，將配額在初始準入量的基礎上每年增加15%，直到取消。在進出口貿易領域，放寬原油及肥料進口壟斷的管制，中國同意向私人貿易商慢慢開放原油、加工油以及NPK肥料領域。在分銷服務領域：逐步開放國內成品油、化肥和其他石化產品的貿易和分銷服務(包括批發(fā)、零售、運輸等)。自2004年12月11日后，給予成品油、化肥零售權。2006年12月11日后，放開原油

52、、成品油批發(fā)權和化肥零售、批發(fā)權，但保留原油、成品油、化肥的進口專營權。在外商投資領域：取消限制外商投資企業(yè)的政策法規(guī)，包括對國產化含量、返銷、技術轉讓、外匯平衡以及在中國進行研究開發(fā)活動等方面的限制。同時，將改革外商投資審批制度，增加外商投資審批透明度，外資審批將依照公布的法律法規(guī)進行。可見2005年是加入WTO后經濟環(huán)境變化的一個臨界點，國內企業(yè)將面臨越來越大的競爭壓力?；省⑹推髽I(yè)面對新的沖擊波目前，由于中國政府長期的政策支持，國內化肥、石油企業(yè)大多實現(xiàn)了不同程度的壟斷經營，在一定范圍的批發(fā)、零售環(huán)節(jié)上，享受到政府給予的排它性特許經營待遇。2004年12月11日起，中國要按照加入WTO

53、承諾開放化肥、成品油的零售市場，2006年12月11日起要開放化肥、成品油的批發(fā)市場，將對國內化肥、石油企業(yè)帶來較大阻礙。化肥作為重要的農業(yè)生產資料物資，在我國曾經長期由國家直接治理，壟斷經營，供銷社曾是全國唯一的經營單位。1998年底，國家對化肥流通的治理體制由直接治理改為間接治理，化肥流通領域引入競爭機制，由供銷社獨家經營拓展為供銷社農資系統(tǒng)、農業(yè)“三站”、化肥生產廠家三條渠道。目前國內化肥市場大體上是供銷社系統(tǒng)和生產企業(yè)各占半壁江山。從現(xiàn)狀來看，一方面供銷社系統(tǒng)的化肥經營沒有形成聯(lián)系緊密的工商聯(lián)合，以行政區(qū)域來進行經營網點布局的方式造成流通效率低下，許多單位經營困難。另一方面，生產企業(yè)的

54、流通則存在規(guī)模小、費用大的問題，各個企業(yè)單打獨斗，經營實力薄弱。共同的問題是為農服務水平不高，不能滿足農民的需要，甚至個不地點假冒偽劣化肥充斥市場，出現(xiàn)坑農、傷農的情況。國內巨大的化肥市場早已吸引了外國化肥企業(yè)的注意力，以各種形式打進國內市場。如美國化肥巨頭嘉吉公司，幾年前就以合資的形式進入磷資源豐富的云南省，生產的嘉吉牌磷復肥在國內市場異軍突起，顯示了專門強的市場競爭力。而從現(xiàn)在起要開放化肥的零售市場，兩年后開放化肥批發(fā)市場，意味著外國企業(yè)將能夠在生產、批發(fā)、零售領域全面地與國內企業(yè)同臺競爭，專門難講強勢的外國化肥企業(yè)可不能大舉進入，以至勢單力薄的國內企業(yè)被各個擊破，出現(xiàn)化肥市場被國外產品一

55、統(tǒng)天下的局面。針對國內化肥生產經營企業(yè)的現(xiàn)狀，有專家提出，為應對化肥市場開放的競爭，必須組建、重點培育幾個大型的生產經營型的化肥企業(yè)集團。能夠對化肥生產企業(yè)、供銷社農資系統(tǒng)、農化服務系統(tǒng)實行資產重組，盡快處理供銷社農資系統(tǒng)歷史上形成的政策性虧損，解決企業(yè)間的三角債，使其能輕裝上陣；鼓舞化肥企業(yè)之間的兼并、重組，促使優(yōu)質資產向大型、優(yōu)勢企業(yè)流淌，以提高國內化肥企業(yè)的市場競爭力。成品油的生產經營要經歷采油、煉油、批發(fā)、零售四大環(huán)節(jié)，自1999年國家對整個石化行業(yè)進行戰(zhàn)略重組以來，上述四大環(huán)節(jié)一直被牢牢掌握在中石化、中石油兩大集團手中，只在零售環(huán)節(jié)，部分民間資本和外資占據了少量的市場。據統(tǒng)計，在我國

56、現(xiàn)有的7.8萬個加油站中，石油、石化集團旗下有3.63萬個，幾乎是總數的一半，而另一半加油站的進油批發(fā)權也大多掌控在中石化、中石油手里。外資加油站的比例不足4%，大約300多家，許多是在前幾年利用種種迂回戰(zhàn)術獲得的。在國際石油巨頭們看來，中國成品油市場一直是他們眼中的肥肉。隨著開放成品油零售市場期限的臨近，他們加快了進入中國市場的步伐，僅在2004年就有幾項大的動作。2月24日，英國BP與中石油在京簽約，在廣東省合資興建500座加油站；8月份殼牌與中石化“攜手”，合資組建中石化殼牌(江蘇)石油銷售有限公司，開始在江蘇建一個500座加油站的成品油零售服務網絡；10月上旬，法國道達爾公司與中化集團

57、簽署了組建燃油公司的合資協(xié)議，雙方預備7年內在我國環(huán)渤海地區(qū)的北京、天津、河北、遼寧四省市開發(fā)約200座加油站的零售網絡；11月4日，英國BP與中石化合資成立的碧辟(浙江)石油有限公司在京揭牌，該公司以中石化現(xiàn)有加油站網絡整體轉入為主，在浙江省杭州市、寧波市、紹興市三地建立和運營一個擁有500座加油站的服務網絡。顯然，采納合資方式進入國內市場只是國際石油巨頭們的初始做法，隨著成品油市場的開放、業(yè)務的進展，它們將會更多地采納獨資的方式進入中國，競爭尤其會隨著2006年底油品批發(fā)業(yè)務的開放而加劇，由此帶來的競爭壓力會實實在在地擺在國內石油企業(yè)的面前。關于立即到來的較量，中國政府有關主管官員表示了對

58、中國企業(yè)的擔憂，2003年8月商務部副部長張志剛曾指出：國內成品油經營企業(yè)不管是批發(fā)業(yè)務量依舊零售量，都遠低于國際平均水平。以1.2億噸的成品油年銷售總量計算，2500家批發(fā)企業(yè)，單個批發(fā)企業(yè)年銷售量只有4萬噸，單站加油量只有1500多噸，即便是與鄰國日本、韓國相比，差距都專門大。假如在過渡期內不能實現(xiàn)全然轉變，將專門難適應市場開放的要求，尤其是專門難適應加入WTO面臨的激烈競爭形勢。針對國內企業(yè)存在的“大集團、小企業(yè)”的弱點，中石化近期痛下決心，開始了一場“瘦體強身”運動，中石化將在幾年內關閉1527座效益低下的加油站。有專家認為，石油市場放開之后沖擊當然存在，但卻是利大于弊。具體講來有三點

59、：一是能夠促進中國石油行業(yè)通過向國外學習以提高效率，沒有競爭便可不能有提高；二是對中國石油安全也將形成有益補充；三是將打破中石化和中石油壟斷市場的局面，使市場競爭更加充分，對市場化油價的形成大有助益。中國經濟在加入WTO三年以來，總體上過渡平穩(wěn)，但嚴峻的挑戰(zhàn)還在后面。隨著履行承諾進程的深入和過渡期的結束，加入WTO所帶來的阻礙會逐漸加深，后過渡期的應對工作更復雜、要求更高。專家指出，應對工作的基礎是盡快推進產業(yè)結構調整，增強企業(yè)競爭力。當前重要的一點，是要加緊研究重點敏感行業(yè)的應對之策，運用符合WTO規(guī)則的手段，主動防范貿易愛護主義，切實維護國內產業(yè)安全，有備才能防患。二、國際化工行業(yè)的進展狀

60、況和特征分析（一）國際化工市場的進展狀況及特征分析由于利潤驅使，化工行業(yè)并購重組連續(xù)受進一步削減成本，增加利潤空間的驅使，繼2003年拜耳(Bayer)與杜邦(Dupont)兩大巨頭分不進行業(yè)務剝離之后，2004年全球石化行業(yè)的并購重組的步伐接著前行。2004年的第一出大戲的序幕由美國的兩家大型化工企業(yè)拉開。3月29日，里昂戴爾(Lyondell)化工公司和千禧(Millennium)化工公司共同宣布，兩家公司已履行正式的協(xié)議，以股票交換的方式進行合并。按照慣例，交易的最終完成要得到兩家公司股東的批準，這一步驟可望在2004年第三季度完成。交易完成后，將產生繼陶氏化學(DowChemical)