1、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢研究安徽財經(jīng)經(jīng)大學(xué)會會計學(xué)院院20008屆本科畢業(yè)業(yè)論文論文題目目商業(yè)銀銀行個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展展現(xiàn)狀及及趨勢研研究商業(yè)銀行行個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展現(xiàn)現(xiàn)狀及趨趨勢研究究Commmercciall baank inddiviiduaal mmanaaginng ffinaancees ttradde ddeveeloppmennt ppressentt siituaatioon aand Tenddenccy rreseearcch摘要個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)又被稱稱為“私人銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)”、“對私金金融服務(wù)務(wù)”、“家庭金金融”、“家庭理理財”等，是800年代興興起的一一項

2、新的的銀行業(yè)業(yè)務(wù)，最初出出現(xiàn)在美美國，之后，在歐洲洲以及亞亞洲的日日本、香港等等經(jīng)濟發(fā)發(fā)達國家家和地區(qū)區(qū)獲得了了迅速的的推廣，現(xiàn)已成成為世界界各大銀銀行的一一項主要要業(yè)務(wù)，并開始始影響商商業(yè)銀行行今后的的業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展方向向和長期期經(jīng)營戰(zhàn)戰(zhàn)略。隨著我我國國民民經(jīng)濟持持續(xù)、快速、健康地地發(fā)展，居民的的投資意意愿及現(xiàn)現(xiàn)代理財財觀念增增強，金融服服務(wù)需求求也日益益多樣化化。入世后后，外資銀銀行正在在加緊進進入中國國金融市市場，個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)已成為為外資銀銀行搶占占中國金金融市場場新的競競爭焦點點和中國國商業(yè)銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)拓展之之重點。本文對對商業(yè)銀銀行發(fā)展展個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)進行了了研究。本文首首先對商商

3、業(yè)銀行行的個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)進行行簡要的的概述，然后從從我國商商業(yè)銀行行個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)的現(xiàn)狀狀入手，分析了了其發(fā)展展中的制制約因素素，并針對對這些制制約因素素，在借鑒鑒發(fā)達國國家商業(yè)業(yè)銀行發(fā)發(fā)展個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)先進進經(jīng)驗的的基礎(chǔ)上上，結(jié)合我我國的實實際情況況，提出了了國有商商業(yè)銀行行個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)的發(fā)展展策略。Absttracct:Thee peersoonall fiinanncinng iis aa neew bbankk buusinnesss riisinng iin 119800s,iit ffirsst aappeeareed iin AAmerricaa,thhen sprre

4、added abrroadd inn soome devveloopedd coounttiess suuch as Eurropeean andd Assia couuntrriess liike Jappan、Honng KKongg,noow iit hhas beccamee a maiin bbusiinesss iin ffirsstcllasss baankss alll ooverr thhe wworlld,aand infflueencees tthe dirrecttionn off thhe ddeveeloppmennt iincoommeerciial bannk

5、aand exttenssivee opperaatinng sstraataggemWitth tthe conntinnuouus,rrapiid aand souund devveloopmeent of Chiinas eeconnomyy,thhe ggeneerall puubliic hhas raiisedd thhe aawarreneess of moddernn fiinanncinng aand shoow sstroong inttereest in invvesttmenntAs a rresuult,thee deemannd oof ffinaanciial s

6、errvicces is divverssifiiedAftter joiinedd WTTO,fforeeignn caapittal bannk iis eenteerinng iintoo Chhinaa fiinannce marrkett quuickkly,thee peersoonall fiinannciaal bbusiinesss hhas beccomee a commpettitiive foccus thaat tthesse bbankks wwantt too occcuppy aand exppandd baank bussineess in ChiinaThi

7、is ppapeer sstuddiess thhe pperssonaal ffinaanciing in commmerrciaal bbankks Thhe ppapeer ccarrriess onn thhe bbrieef ssummmaryy too thhe pperssonaal ffinaanciial bussineess of thee coommeerciial bannk aat ffirsst,tthenn sttartt wiith thee cuurreent sittuattionn off thhe bbusiinesss oof mmanaagemmen

8、tt off peersoonall fiinannciaal sservvicees oof ccommmercciall baank andd reestrrictt faactoors, haas aanallyzeed，dirrectt too thhe eexisstinng rresttricct ffacttorss,onn thhe bbasiis oof uusinng tthe extternnal commmerrciaal bbankk foor rrefeerennce andd deevellopiing bussineess advvancced expperii

9、encce oof mmanaagemmentt off peersoonall mooneyy,coombiine thee acctuaal ccondditiionss off ouur ccounntryy，hass prropoosedd thhe eexpaand strrateegy of thee buusinnesss off maanaggemeent of perrsonnal finnancciall buusinnesss off coommeerciial bannk關(guān)鍵詞詞個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)，商業(yè)銀銀行，理財發(fā)發(fā)展趨勢勢Key worrds:Perrsonnal F

10、innanccingg Buusinnesss, HYPERLINK app:commercial%20bank Commmerrciaal BBankk, FFinaanciing Devveloopmeent Treend目 錄引言1（一）研研究的背背景及意意義11（二）文文獻綜述述11一、商業(yè)業(yè)銀行個個人理財財業(yè)務(wù)相相關(guān)理論論的概述述3（一）商商業(yè)銀行行個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)的概念念及主要要內(nèi)容33（二）個個人理財財?shù)睦碚撜摶A(chǔ)5二、商業(yè)業(yè)銀行個個人理財財業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展的現(xiàn)現(xiàn)狀及不不足6（一）國國外商業(yè)業(yè)銀行個個人理財財業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展的現(xiàn)現(xiàn)狀6（二）我我國商業(yè)業(yè)銀行個個人理財財業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展的現(xiàn)現(xiàn)狀66（

11、三）我我國個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展展的不足足88三、完善善我國個個人理財財業(yè)務(wù)的的相關(guān)對對策探討討10四、商業(yè)業(yè)銀行個個人理財財業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展的趨趨勢13（一）闡述個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢13 （二二）創(chuàng)新新型理財財產(chǎn)品的的發(fā)展144結(jié)束語15參考文獻獻116PAGE - 19 -引言（一）研研究的背背景及意意義隨著中國國加入世世貿(mào)組織織后過渡渡時期的的結(jié)束，外資銀銀行紛至至沓來，中外資資銀行對對個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)的爭奪奪帷幕已已經(jīng)拉開開，中國市市場對外外資銀行行的全面面開放，國內(nèi)銀銀行將面面臨日益益嚴峻的市場場考驗，個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)已經(jīng)成成為國內(nèi)內(nèi)外金融融業(yè)競相相追逐的的新利潤潤增長點點。尤其近年年來資

12、本本市場迅迅速發(fā)展展，企業(yè)融融資渠道道不斷增增加，利率逐逐步實行行市場化化后，商業(yè)銀銀行存貸貸款利差差將大幅幅下降，增加個個人理財財業(yè)務(wù)的的利潤來來源更成成為銀行行業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展的重重點。從國際上上來看，20世世紀800年代以以來，一方面面?zhèn)€人財財富的快快速增長長和金融融市場的的發(fā)展，使個人人產(chǎn)生了了巨大的的理財需需求；另一方方面，隨著各各銀行之之間金融融產(chǎn)品的的趨同化化使銀行行突出其其服務(wù)優(yōu)優(yōu)勢的策策略顯得得越來越越重要，銀行必必須向客客戶提供供更全面面的服務(wù)務(wù)，提供更更簡便、更有針針對性的的投資工工具和組組合。在這種種背景下下，個人理理財服務(wù)務(wù)作為一一項新的的銀行業(yè)業(yè)務(wù)應(yīng)運運而生。這項新新興業(yè)

13、務(wù)務(wù)最早出出現(xiàn)在瑞瑞士，之后在在美國、歐洲及及亞洲的的日本、香港等等經(jīng)濟發(fā)發(fā)達國家家和地區(qū)區(qū)迅速推推廣，現(xiàn)在己己成為世世界各大大銀行的的一項重重要業(yè)務(wù)務(wù)。在當今今的商業(yè)業(yè)銀行業(yè)業(yè)務(wù)中，個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)的地位位越來越越突出，成為商商業(yè)銀行行之間競競爭成敗敗的關(guān)鍵鍵因素之之一，亦是一一家商業(yè)業(yè)銀行高高贏利性性業(yè)務(wù)的的重要組組成部分分。從國內(nèi)情情況來看看，隨著中中國經(jīng)濟濟的不斷斷發(fā)展，零售銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)目前呈呈現(xiàn)良好好的市場場前景。人們的的生活水水平日益益提高，個人對對各種金金融服務(wù)務(wù)、資本增增值的市市場需求求逐漸增增強；以企業(yè)業(yè)為服務(wù)務(wù)對象的的批發(fā)業(yè)業(yè)務(wù)市場場經(jīng)過多多年發(fā)展展已經(jīng)趨趨于成熟熟和飽和和

14、，利潤呈呈持續(xù)下下降趨勢勢，而以個個人家庭庭和私人人業(yè)主為為服務(wù)對對象的個個人理財財服務(wù)正正成為現(xiàn)現(xiàn)代商業(yè)業(yè)銀行占占領(lǐng)市場場、增長效效益的有有效手段段；目前，外資銀銀行陸續(xù)續(xù)進入我我國市場場，具備先先進的技技術(shù)手段段、千錘百百煉的管管理體制制以及雄雄厚的資資本實力力，它們的進入無無疑爭奪奪國內(nèi)銀銀行的市市場份額額。在日趨趨激勵的的生存環(huán)環(huán)境中個個人理財財也逐漸漸成為我我國銀行產(chǎn)品品和服務(wù)務(wù)競爭創(chuàng)創(chuàng)新的主主要領(lǐng)域域之一。（二）文文獻綜述述1國外外相關(guān)研研究成果果自20世世紀700年代以以來，在金融融創(chuàng)新浪浪潮的沖沖擊下，西方商商業(yè)銀行行的個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)就獲獲得了快快速發(fā)展展。所以，在西方方國家

15、關(guān)關(guān)于個人人理財?shù)牡难芯亢秃椭黝H頗豐，其理論論體系、研研究層面面也較為為成熟和和深入。G.維克克托.霍霍爾曼和和杰利.S.諾諾森布魯魯門著的的個人人理財計計劃一一書詳細細論述了了個人理理財計劃劃的制定定、多種種理財工工具的介介紹及如如何根據(jù)據(jù)個人實實際情況況選擇合合適的理理財工具具。該書用用平實、易易懂的語語言闡述述了個人人理財?shù)牡脑砑凹斑\用，對個人人一生的的理財計計劃具有有一定的的指導(dǎo)作作用。加拿大夸夸克霍和克克里斯羅賓遜遜著的個個人理財財策劃一一書對個個人理財財策劃進進行了詳詳細系統(tǒng)統(tǒng)地論述述。該書是是加拿大大權(quán)威的的個人理理財培訓(xùn)訓(xùn)專業(yè)書書籍，其體系系完整、內(nèi)內(nèi)容豐富富，內(nèi)容包包括貨

16、幣幣的時間間價值、預(yù)預(yù)算、目目標設(shè)定定、風險險管理、稅稅收籌劃劃、保險險、抵押押融資、債債務(wù)管理理、投資資原則和和實踐、退退休計劃劃、職業(yè)業(yè)道德等等開展個個人理財財業(yè)務(wù)的的必備知知識，既有一一定的理理論深度度，又有較較強的實實踐操作作價值，對我們們系統(tǒng)了了解西方方商業(yè)銀銀行個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)的基基本框架架，吸收西西方商業(yè)業(yè)銀行個個人理財財業(yè)務(wù)的的管理經(jīng)經(jīng)驗都有有借鑒意意義。2國內(nèi)內(nèi)相關(guān)研研究綜述述林承祖的的商業(yè)銀銀行個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)如何何發(fā)展（20002），針對目目前國內(nèi)內(nèi)商業(yè)銀銀行個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)開展展當中出出現(xiàn)的諸諸多問題題，指出客客戶導(dǎo)向向型銀行行的建立立是這些些問題得得以解決決的必要要條

17、件，而發(fā)展展個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)需要銀銀行在市市場細分分、產(chǎn)品品創(chuàng)新、品品牌建設(shè)設(shè)以及客客戶經(jīng)理理制建設(shè)設(shè)方面采采取有效效的措施施。錢用道在在發(fā)展展廣東省省個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)的思考考（220033）一文文中指出出了應(yīng)該該建立發(fā)發(fā)展個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)的組組織架構(gòu)構(gòu)。市場瞬瞬息萬變變，商業(yè)銀銀行能否否及時有有效地了了解基本本客戶群群體變化化了的理理財需求求，能否快快速地開開發(fā)和推推出滿足足客戶理理財需求求的新的的金融產(chǎn)產(chǎn)品，關(guān)鍵在在于是否否有科學(xué)學(xué)的運作作模式。一是要要建立貼貼近市場場對市場場作出快快速反應(yīng)應(yīng)、有利利于發(fā)展展個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)的組織織架構(gòu)；二是要要建立和和完善責責任清晰晰、考核核合理、獎獎懲

18、到位位的激勵勵約束機機制。劉怡慶、蔡蔡繼東在在金融融調(diào)控與與銀行個個人理財財產(chǎn)品（220066）一文文中得出出如下結(jié)結(jié)論：金金融調(diào)控控是銀行行個人理理財產(chǎn)品品發(fā)展的的主要外外部沖擊擊，銀行個個人理財財產(chǎn)品也也影響金金融調(diào)控控的效應(yīng)應(yīng)。貨幣當當局應(yīng)及及時規(guī)范范理財產(chǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)務(wù)統(tǒng)計和和收集監(jiān)監(jiān)測信息息，適應(yīng)國國內(nèi)金融融創(chuàng)新的的新形勢勢。同時，我國目目前的金金融企業(yè)業(yè)會計制制度不能能夠適應(yīng)應(yīng)金融機機構(gòu)業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展的的需要，有可能能增加金金融系統(tǒng)統(tǒng)風險。因此監(jiān)監(jiān)管當局局應(yīng)加強強監(jiān)管，完善相相關(guān)會計計制度，提高銀銀行信息息披露的的透明度度。一、商業(yè)業(yè)銀行個個人理財財業(yè)務(wù)相相關(guān)理論論的概述述（一）

19、商業(yè)銀銀行個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)的界界定及其其主要內(nèi)內(nèi)容商業(yè)銀行行個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)是指商商業(yè)銀行行根據(jù)客客戶的資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)、收入狀狀況及自自身投資資需求，利用其其網(wǎng)點、技術(shù)、人力、信息、資金等等方面的的優(yōu)勢，以自然然人（或稱個個人客戶戶）為服務(wù)務(wù)對象，為其提提供包括括儲蓄存存款、國債、基金、外匯、代理收收付、代理保保管、轉(zhuǎn)賬和和匯兌結(jié)結(jié)算、資金融融通、代理投投資理財財、信息咨詢詢等在內(nèi)內(nèi)的較為為合理的的私人理理財方案案、投資組組合建議議和全方方位綜合合性金融融服務(wù)。目前，商商業(yè)銀行行向客戶戶提供的的個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)主要有有：1儲蓄蓄存款商業(yè)銀行行向客戶戶提供活活期儲蓄蓄、整存整整取定期期儲蓄、零存整

20、整取定期期儲蓄、存本取取息定期期儲蓄、定活兩兩便儲蓄蓄、教育儲儲蓄等類類型的儲儲蓄存款款，并且代代客戶計計算存款款收益和和設(shè)計本本、外幣的的存款組組合，代客戶戶管理本本、外幣存存款賬戶戶，活期與與定期賬賬戶的相相互劃轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)等。2貸款款類（1）個個人消費費貸款。個人消消費貸款款是銀行行為個人人客戶大大宗消費費提供的的一種貸貸款服務(wù)務(wù)，主要是是把個人人今后的的支付能能力轉(zhuǎn)化化為當前前的支付付，幫助客客戶解決決當前的的支付問問題。按照消消費貸款款的用途途，個人消消費貸款款分為：用于購購買固定定資產(chǎn)的的個人消消費貸款款：比如用用于購買買住房的的個人住住房按揭揭貸款。該項業(yè)業(yè)務(wù)大致致占個人人消費貸貸款的7

21、70%，也是目目前發(fā)展展最快的的一項個個人消費費貸款業(yè)業(yè)務(wù)。用于個個人日常常生活的的個人消消費貸款款：比如購購買家電電、電腦等等大宗消消費品的的消費貸貸款；住房裝裝修貸款款；旅游消消費貸款款；個人助助學(xué)貸款款等。個人質(zhì)質(zhì)押貸款款：用于個個人在有有流動資資金需求求時，用自己己的存單單或親朋朋好友的的存單做做質(zhì)押以以獲得貸貸款的方方式。（2）個個人委托托投資貸貸款。個人委委托投資資貸款是是指客戶戶將資金金存入銀銀行，委托銀銀行用該該筆資金金向需要要用款的的單位或或個人提提供貸款款，由客戶戶收取貸貸款利息息以實現(xiàn)現(xiàn)資金收收益的業(yè)業(yè)務(wù)。銀行在在業(yè)務(wù)過過程中，只為借借貸資金金的雙方方充當中中介的角角色，

22、收取手手續(xù)費或或傭金，不承擔擔信貸業(yè)業(yè)務(wù)的任任何風險險。（3）代代理貸款款服務(wù)類類。該種類類型的貸貸款服務(wù)務(wù)主要包包括代客客戶設(shè)計計貸款組組合、代客戶戶辦理貸貸款手續(xù)續(xù)、代客戶戶進行項項目介紹紹與評估估、代客戶戶計算貸貸款成本本與管理理貸款風風險等。3銀行行卡業(yè)務(wù)務(wù)（1）儲儲蓄卡（借記卡卡）業(yè)務(wù)：它主要要用于個個人存取取現(xiàn)金、個人電電子匯兌兌、通存通通兌、在特約約商戶刷刷卡消費費等業(yè)務(wù)務(wù)，但不提提供透支支服務(wù)。（2）信信用卡（貸記卡卡）業(yè)務(wù)：信用卡卡允許客客戶在一一定的額額度內(nèi)透透支，具有融融資功能能。現(xiàn)各商商業(yè)銀行行正陸續(xù)續(xù)推出雙雙幣種的的貸記卡卡，允許客客戶在境境外用外外匯進行行消費，回國

23、后后用人民民幣進行行還款，為客戶戶提供了了更加便便利的服服務(wù)，省卻了了客戶辦辦理因私私購匯手手續(xù)的麻麻煩。4個人人投資業(yè)業(yè)務(wù)（1）銀銀證通業(yè)業(yè)務(wù)：客戶把把銀行卡卡作為股股票交易易的資金金賬戶，不僅可可以通過過證券公公司的電電話委托托進行交交易，也可以以通過商商業(yè)銀行行提供的的電話銀銀行服務(wù)務(wù)進行交交易。把銀行行業(yè)務(wù)與與證券業(yè)業(yè)務(wù)較好好地結(jié)合合了起來來，為客戶戶提供了了便捷、安全的的服務(wù)。（2）個個人外匯匯實盤買買賣業(yè)務(wù)務(wù)：客戶可可以持外外匯直接接到開辦辦個人外外匯買賣賣業(yè)務(wù)的的銀行網(wǎng)網(wǎng)點進行行交易，也可以以先在銀銀行開立立個人外外匯買賣賣專戶，然后通通過柜臺臺、銀行自自助服務(wù)務(wù)終端（BSTT機

24、）、電話銀銀行、網(wǎng)上銀銀行等渠渠道進行行交易。（3）保保險代理理業(yè)務(wù)：保險是是完備的的理財計計劃中不不可缺少少的一部部分。從風險險性、保障性性、可靠性性和獲利利性來考考慮，買保險險是一種種比較安安全可靠靠的投資資手段，是一種種理想的的理財方方式。（4）開開放式基基金：目前國國內(nèi)發(fā)行行的開放放式基金金主要由由商業(yè)銀銀行代理理發(fā)行，其收益益相對存存款較高高、風險性性相對股股票較小小，又具有有專家理理財?shù)膬?yōu)優(yōu)勢，是中、青年客客戶較為為青睞的的投資品品種。（5）投投資服務(wù)務(wù)類業(yè)務(wù)務(wù)：銀行除除了向客客戶提供供現(xiàn)有的的銀行產(chǎn)產(chǎn)品外，還為客客戶“量身訂訂制”各種理理財產(chǎn)品品組合，提供豐豐富的外外匯、基金、證

25、券專專業(yè)投資資資訊和和各種理理財建議議，并且為為客戶進進行中長長期和專專業(yè)的理理財規(guī)劃劃、投資行行為分析析、投資方方案設(shè)計計及投資資效益估估計等。5電子子銀行業(yè)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行行利用先先進的計計算機和和通訊技技術(shù)開發(fā)發(fā)了電話話銀行業(yè)業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)等，使客戶戶通過電電話或互互聯(lián)網(wǎng)就就能辦理理查詢、轉(zhuǎn)賬、掛失、匯兌、繳費、外匯買買賣、證券交交易等各各種類型型的業(yè)務(wù)務(wù)，使服務(wù)務(wù)更加便便捷和高高效。（二）個個人理財財?shù)睦碚撜摶A(chǔ)個人理財財起源于于金融創(chuàng)創(chuàng)新，19112年奧奧裔美籍籍經(jīng)濟學(xué)學(xué)家熊彼彼特首次次提出的的創(chuàng)新理理論為日日后金融融創(chuàng)新和和制度創(chuàng)創(chuàng)新理論論的發(fā)展展奠定了了基礎(chǔ)。1生命命周期理理

26、財理論論生命周期期理財理理論認為為消費者者會根據(jù)據(jù)一生的的收入和和支出來來安排在在各個生生命階段段的即期期消費和和儲蓄，目的是是獲得整整個生命命周期內(nèi)內(nèi)的效用用最大化化。美國經(jīng)經(jīng)濟學(xué)家家弗蘭科科莫迪利利亞尼（Fraancoo Moordiigliianii）和理查查德布倫伯伯格（Ricchannd BBrummberrg）共同創(chuàng)創(chuàng)立了儲儲蓄生命命周期假假說，將儲蓄蓄與個人人生命周周期緊密密的聯(lián)系系在一起起，以個人人（或家家庭）的的消費行行為的研研究為基基礎(chǔ)。它依據(jù)據(jù)微觀經(jīng)經(jīng)濟學(xué)中中的消費費者行為為理論，即用邊邊際效用用分析來來說明一一個理性性的消費費者以符符合理性性人的方方式消費費自己的的收入

27、，以實現(xiàn)現(xiàn)消費的的最佳配配置，使之產(chǎn)產(chǎn)生的效效用達到到最大化化。這個理理論已經(jīng)經(jīng)成為消消費者行行為研究究和金融融服務(wù)業(yè)業(yè)產(chǎn)品設(shè)設(shè)計的基基本框架架。2投資資組合理理論和資資本資產(chǎn)產(chǎn)定價理理論（1）投投資組合合理論投資組合合理論是是由美國國著名學(xué)學(xué)者馬柯柯維茲（MMarkkowiiz）提提出的，經(jīng)過夏夏普、莫頓等等人的努努力終于于成為投投資理論論的第一一塊基石石。馬柯維維茨的現(xiàn)現(xiàn)代資產(chǎn)產(chǎn)組合理理論從理理性投資資者的期期望效用用最大化化和風險險厭惡的的假設(shè)出出發(fā)，以資產(chǎn)產(chǎn)組合的的收益率率偏離其其均值的的方差來來衡量風風險程度度，通過“預(yù)期報報酬方差分分析”方法，可以得得到包含含不同收收益率和和方差的

28、的資產(chǎn)組組合。這一理論論對個人人投資決決策的啟啟示是：個人進進行任何何投資都都存在一一定風險險，在投資資過程中中“不要把把雞蛋放放在一個個籃子里里”，應(yīng)通過過組合投投資減少少風險。掌握投投資組合合理論，可以使使投資者者在投資資過程中中進行多多元化投投資，分散風風險，提高投投資收益益。（2）資資本資產(chǎn)產(chǎn)定價理理論資本資產(chǎn)產(chǎn)定價理理論是由由美國經(jīng)經(jīng)濟學(xué)家家威廉夏普（SSharrpeWWillliamm）和約約翰林特納納（JoohnLLinttnerr）提出出的資本本資產(chǎn)定定價模型型（Cappitaal AAsseet PPriccingg Moodell/CAAPM）在不確確定的條條件下探探討資本

29、本資產(chǎn)定定價理論論的數(shù)學(xué)學(xué)模型，它為金金融市場場收益結(jié)結(jié)構(gòu)的分分析提供供了理論論依據(jù)。這些基本本理論的的核心思思想可以以指導(dǎo)商商業(yè)銀行行個人理理財產(chǎn)品品供需雙雙方。例如銀銀行會根根據(jù)生命命周期理理論，按照客客戶的財財富和閑閑暇的終終身消費費為標準準設(shè)計產(chǎn)產(chǎn)品；而客戶戶也會根根據(jù)投資資組合理理論中的的分散投投資思想想，來選擇擇理財產(chǎn)產(chǎn)品。二、商業(yè)業(yè)銀行個個人理財財業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展的現(xiàn)現(xiàn)狀及不不足（一）國國外商業(yè)業(yè)銀行個個人理財財業(yè)務(wù)的的發(fā)展現(xiàn)現(xiàn)狀在發(fā)達國國家，個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)幾乎深深入到每每一個家家庭。個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)以其批批量大、風險低低、業(yè)務(wù)范范圍廣、經(jīng)營收收入穩(wěn)定定的特點點得到各各家商業(yè)業(yè)銀行的

30、的青睞，其發(fā)展展十分迅迅猛。根據(jù)有有關(guān)資料料，個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)收入已已占國外外銀行總總收入的的40%以上，個別銀銀行甚至至達到全全部收入入的700%。在美國國，銀行零零售業(yè)務(wù)務(wù)每年的的平均利利潤率已已高達335%，年平均均盈利增增長率甚甚至達到到了122%115%，而其中中的個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)又占占據(jù)相當當份額，由此不不難看出出世界440000多家銀銀行開辦辦私人銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)的原因因和動力力?？梢哉f說，商業(yè)銀銀行個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)已經(jīng)經(jīng)成為國國外商業(yè)業(yè)銀行業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域域最重要要的組成成部分。（二）我我國商業(yè)業(yè)銀行個個人理財財業(yè)務(wù)的的發(fā)展現(xiàn)現(xiàn)狀1我國國商業(yè)銀銀行開展展個人理理財?shù)谋潮尘埃?）社社會財富

31、富格局的的變化為為個人理理財服務(wù)務(wù)奠定了了基礎(chǔ)隨著社會會的進步步和經(jīng)濟濟的發(fā)展展，居民的的私人財財富不斷斷積累。近200年來，我國居居民的金金融資產(chǎn)產(chǎn)增長迅迅猛，居民個個人金融融資產(chǎn)占占全部金金融資產(chǎn)產(chǎn)的比重重已由220世紀紀90年年代初的的40%左右上上升到目目前超過過60%多，并還在在不斷上上升。根據(jù)中中國人民民銀行網(wǎng)網(wǎng)站公布布的統(tǒng)計計數(shù)據(jù)，截至220066年122月，金融機機構(gòu)人民民幣各項項存款余余額達到到3354萬萬億元，儲蓄余余額達到到1616萬萬億元。另外我國國擁有1100萬萬金融資資產(chǎn)以上上的人口口已超過過3000萬人，超過1100萬萬資產(chǎn)的的家庭己己經(jīng)超過過10000萬戶戶，這

32、說明明我國己己經(jīng)有為為數(shù)眾多多的居民民需要個個人理財財服務(wù)，而且大大部分富富裕人群群面對日日趨多樣樣化的金金融投資資市場深深感力不不從心，需要銀銀行等金金融機構(gòu)構(gòu)幫助他他們進行行個人理理財。（2）居居民金融融消費出出現(xiàn)多樣樣化需求求，對個人人理財?shù)牡男枨笤鲈鰪婋S著個人人及家庭庭財富的的增加，人們對對財富的的處置方方式相應(yīng)應(yīng)發(fā)生變變化。居民消消費能力力的差異異所帶來來的消費費層次的的多元化化形成不不同的理理財需求求，從客觀觀上要求求提供個個性化的的金融產(chǎn)產(chǎn)品和服服務(wù)。在財富富積累不不斷增長長的同時時，我國在在住房、醫(yī)療、養(yǎng)老、教育體體制等方方面陸續(xù)續(xù)進行了了改革，加大了了支出中中個人承承擔部分分

33、，未來的的不確定定性使人人們對未未來支出出預(yù)期增增大。人們需需要為自自己的生生活做出出長遠財財務(wù)計劃劃，投資理理財日漸漸成為居居民家庭庭重要經(jīng)經(jīng)濟活動動。（3）個個人投資資技能缺缺乏，為個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展展提供了了主觀條條件商業(yè)銀行行個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)的發(fā)展展產(chǎn)生于于客戶主主觀上對對私人產(chǎn)產(chǎn)品的需需求:客戶難難以把握握時常波波動增加加的機會會和風險險，需要投投資咨詢詢。信息化化、全球化化，要求客客戶在很很短的時時間內(nèi)完完成投資資決策，客觀上上要求有有理財專專家?guī)椭占秃驼硇判畔?，制定投投資計劃劃。（4）經(jīng)經(jīng)營環(huán)境境的變化化加劇了了個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)的競爭爭隨著我國國市場經(jīng)經(jīng)濟體制制的建立立

34、和專業(yè)業(yè)銀行向向商業(yè)銀銀行的逐逐步過渡渡，各銀行行之間的的原有專專業(yè)分工工己越來來越模糊糊，業(yè)務(wù)交交叉越來來越深入入，金融競競爭越來來越激烈烈，銀行傳傳統(tǒng)業(yè)務(wù)務(wù)的發(fā)展展空間越越來越窄窄，傳統(tǒng)業(yè)業(yè)務(wù)的風風險增大大，收益減減少。個人理理財服務(wù)務(wù)以領(lǐng)域域廣、批量多多、風險小小、個性化化、收入穩(wěn)穩(wěn)定、附加值值高等特特點，拓寬了了商業(yè)銀銀行金融融產(chǎn)品的的市場空空間，培育了了新的利利潤增長長點。入世以以后，個人理理財服務(wù)務(wù)首先將將成為中中外資銀銀行競爭爭的焦點點，它是外外資銀行行做出的的戰(zhàn)略選選擇。繼20002年年3月花花旗銀行行率先推推出理財財中心以以來，匯豐、渣打和和恒生銀銀行都已已陸續(xù)在在上海、北京

35、、深圳等等地開設(shè)設(shè)了大規(guī)規(guī)模的理理財中心心，并推出出了各自自的理財財品牌。2我國國商業(yè)銀銀行個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)發(fā)展現(xiàn)狀狀隨著個人人理財?shù)牡闹鸩桨l(fā)發(fā)展，自200世紀990年代代中后期期以來，個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)逐漸成成為國內(nèi)內(nèi)銀行產(chǎn)產(chǎn)品和服服務(wù)創(chuàng)新新的主要要領(lǐng)域，成為銀銀行競爭爭最激烈烈的焦點點之一。下表為部部分銀行行的理財財產(chǎn)品:產(chǎn)品名稱稱所屬銀行行幣種預(yù)期收益益起點金額額發(fā)布時間間投資期限限利得盈建設(shè)銀行行人民幣4622%50000020088-055-15578天心喜北京銀行行人民幣6155%50000020088-055-19912個月月得利寶交通銀行行人民幣3155%5000002008

36、8-055-0223天溢利寶東亞銀行行人民幣4266%50000020088-044-25518天本利豐農(nóng)業(yè)銀行行人民幣5955%50000020088-055-12224天票據(jù)盈招商銀行行人民幣4900%50000020088-055-12258天資產(chǎn)快車車中信銀行行人民幣5200%50000020088-055-099163天天慧財上海銀行行人民幣4300%50000020088-044-2446天注：本表表資料取取于騰訊訊，搜狐網(wǎng)網(wǎng)站財經(jīng)經(jīng)頻道（1）打打造個人人理財品品牌近幾年，國內(nèi)大大多數(shù)商商業(yè)銀行行都陸續(xù)續(xù)開通了了個人理理財服務(wù)務(wù)，部分商業(yè)銀銀行已經(jīng)經(jīng)取得了了一定的的成績。比較具具有

37、標志志性的例例如在220022年100月，招商銀銀行先在在國內(nèi)各各分支機機構(gòu)全面面推出針針對個人人高端客客戶理財財?shù)牧闶凼劢鹑诋a(chǎn)產(chǎn)品金葵花花理品牌牌及服務(wù)務(wù)體系。其一經(jīng)經(jīng)推出，即在國國內(nèi)銀行行界掀起起波瀾，實施客客戶分層層服務(wù)策策略，奪高端端客戶也也迅速成成為國內(nèi)內(nèi)金融服服務(wù)的競競爭熱點點。金葵花花理財推推出短短短兩個月月，貴賓戶戶就達到到307萬萬戶，金葵花花貴賓客客戶的存存款占儲儲蓄存款款的比例例高到2289%。金葵花花理財成成為招商商銀行零零售金融融業(yè)務(wù)的的重要增增長點。（2）本本外幣理理財產(chǎn)品品層出不不窮20022年下半半年以來來，在國內(nèi)內(nèi)金融市市場陸續(xù)續(xù)出現(xiàn)了了以下一一些現(xiàn)象象:中資

38、資、外資銀銀行續(xù)推推出個人人外幣理理財業(yè)務(wù)務(wù)和人民民幣理財財業(yè)務(wù)。20003年以以來外匯匯理財業(yè)業(yè)務(wù)受到到商業(yè)銀銀行大力力推廣，品種創(chuàng)創(chuàng)新層出出不窮。20004年99月，銀監(jiān)會會正式批批準商業(yè)業(yè)銀行開開展人民民幣理財業(yè)業(yè)務(wù)。民生銀銀行、中信實實業(yè)銀行行、招商銀銀行、華夏銀銀行和興興業(yè)銀行行等五家家股份制制企業(yè)銀行行相繼加加入到人人民幣理理財市場場的爭奪奪。20005年初初，四大國國有商業(yè)業(yè)銀行相相繼獲得得銀監(jiān)會批準準，經(jīng)營人人民幣理理財產(chǎn)品品。（3）理理財手段段多樣化化在我國商商業(yè)銀行行個人理理財發(fā)展展過程中中，個人理理財?shù)钠菲贩N由簡簡單的儲儲蓄與代代理代收收等業(yè)務(wù)演變變?yōu)槎喾N種產(chǎn)品服服務(wù)體系

39、系。商業(yè)銀銀行的理理財手段段已經(jīng)變變得十分分豐富，如電話話銀行、網(wǎng)上銀銀行等，力求為為客戶提提供更加加方便快快捷而又又準確周周到的個個人理財財服務(wù)。（4）理理財市場場更加細細分各商業(yè)銀銀行理財財方式隨隨著銀行行對理財財市場的的細分，銀行對對不同情情況的客客戶實行行區(qū)別對對待，提供不不同的服服務(wù)。即把具具有差異異性需求求的客戶戶群體按按照一定定標準劃劃分為具具有相同同或相似似需求的的若干部部分，有助于于銀行識識別客戶戶需求，開發(fā)出出適合客客戶特定定需求的的產(chǎn)品和和服務(wù)。（三）我我國個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展展的不足足1產(chǎn)品品、服務(wù)方方式簡單單，處于低低層次國外的個個人理財財服務(wù)可可以利用用基金、股票、

40、保險、債券等等各種金金融手段段為客戶戶提供多多種增值值服務(wù)，只需一一個電話話，就可以以獲得各各種投資資咨詢，銀行還還可以擔擔任操盤盤手。而目前前我國商商業(yè)銀行行提供的的理財服服務(wù)單一一、同質(zhì)，基本上上是個人人的生活活理財，大多僅僅是將原原有的銀銀行存、貸款產(chǎn)產(chǎn)品及中中間業(yè)務(wù)務(wù)重新組組合，或在服服務(wù)上做做一些提提升，在觀念念和內(nèi)容容上有實實質(zhì)性突突破的產(chǎn)產(chǎn)品并不不多。2理財財專業(yè)人人士缺乏乏由于理財財業(yè)務(wù)是是一項知知識性、技術(shù)性性相當強強的綜合合性業(yè)務(wù)務(wù)。它對從從業(yè)人員員的專業(yè)業(yè)素質(zhì)要要求很高高，除應(yīng)具具有淵博博的專業(yè)業(yè)知識、嫻熟的的投資技技能、豐富的的理財經(jīng)經(jīng)驗外，還應(yīng)掌掌握房地地產(chǎn)、法律、市

41、場營營銷等相相關(guān)知識識，并具有有良好的的人際交交往能力力、組織協(xié)協(xié)調(diào)能力力和公關(guān)關(guān)能力。在我國國因為長長期以來來銀行人人員業(yè)務(wù)務(wù)單一，相當一一部分員員工不具具備儲蓄蓄、保險、房產(chǎn)、基金等等綜合知知識和為為客戶提提供理財財方案的的能力。這導(dǎo)致致銀行客客戶關(guān)系系管理水水平不高高，對個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展展造成較大影響響。3我國國商業(yè)銀銀行信息息化、技術(shù)化化的服務(wù)務(wù)設(shè)施落落后商業(yè)銀行行個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)的發(fā)展展要以先先進的電電子信息息技術(shù)、發(fā)達的的金融網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)為依依托。而我國國金融電電子化、網(wǎng)絡(luò)化化、信息化化水平比比較低，相應(yīng)的的硬件設(shè)設(shè)備比較較落后、陳舊，在計算算機聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)軟件的的開發(fā)與與應(yīng)用上上有很大大

42、的局限限性。而且商業(yè)業(yè)銀行之之間、商業(yè)銀銀行與保保險、證券公公司之間間的有關(guān)關(guān)客戶信信息資料料庫還不不能相互互間形成成資源共共享，有時甚甚至還產(chǎn)產(chǎn)生相互互封鎖，客觀上上造成了了客戶信信息資源源的浪費費，不利于于個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)向縱深深發(fā)展。4市場場營銷能能力欠缺缺，導(dǎo)致差差異化服服務(wù)不足足很多銀行行現(xiàn)在仍仍然習慣慣于過去去那種坐坐在辦公公室等客客上門的的做法，守株待待兔，主動出出擊尋找找市場的的意識不不強。對美國國、香港的的銀行來來說，差別服服務(wù)是商商業(yè)銀行行個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展的的基本思思路。根據(jù)對對客戶的的差異分分析，按照結(jié)結(jié)構(gòu)進行行分層管管理，為客戶戶提供量量身定制制的理財財產(chǎn)品及及服務(wù)

43、。而國內(nèi)內(nèi)大多限限于為客客戶提供供銀行已已經(jīng)設(shè)計計好的固固定產(chǎn)品品，還不能能為客戶戶量身定定制金融融產(chǎn)品，提供特特需的金金融服務(wù)務(wù)。5我國國個人信信用體系系的缺失失阻礙了了銀行個個人理財財業(yè)務(wù)的的發(fā)展。目前我國國個人理理財產(chǎn)品品中的融融資業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展緩緩慢，最主要要的原因因就是沒沒有建立立起個人人信用體體系。如果沒沒有個人人信用體體系，商業(yè)銀銀行開展展個人資資產(chǎn)業(yè)務(wù)務(wù)就會存存在較大大的風險險，勢必嚴嚴重影響響到個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)的順順利發(fā)展展，個人信信用體系系的缺失失無疑會會加大各各銀行開開展個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)的風風險。6現(xiàn)階階段我國國金融市市場不發(fā)發(fā)達我國目前前尚未實實行利率率市場化化，金融企企業(yè)

44、競爭爭只能通通過產(chǎn)品品和服務(wù)務(wù)進行，而無法法在貨幣幣價格上上給予優(yōu)優(yōu)質(zhì)客戶戶更多的的優(yōu)惠，通過貨貨幣價格格在產(chǎn)品品上有所所創(chuàng)新。相比之之下，國外銀銀行可以以在交叉叉銷售時時制定更更為靈活活的定價價策略。三、完善善我國個個人理財財業(yè)務(wù)的的相關(guān)對對策探討討我國商業(yè)業(yè)銀行個個人理財財業(yè)務(wù)的的發(fā)展對對策可以以從宏觀觀和微觀觀上來入入手。1宏觀觀建議（1）給給予個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)政策策扶持對條件件成熟的的銀行進進行混業(yè)業(yè)經(jīng)營的的試點。現(xiàn)在百百姓的理理財要求求很高，他們需需要銀行行提供一一攬子的的保值和和增值服服務(wù)，因此我我國應(yīng)及及早探索索混業(yè)經(jīng)經(jīng)營的方方法，創(chuàng)造與與國外同同行公平平競爭的的政策環(huán)環(huán)境，以便

45、我我國商業(yè)業(yè)銀行也也能滿足足百姓期期盼的高高級理財財服務(wù)。多方面面給予我我國商業(yè)業(yè)銀行以以政策支支持。目前，進駐國國內(nèi)的外外資銀行行把重點點放在擴擴大中間間業(yè)務(wù)服服務(wù)領(lǐng)域域，信息咨咨詢、家居理理財、個人消消費貸款款等新興興業(yè)務(wù)都都是外資資銀行新新的開拓拓點。國家應(yīng)應(yīng)從多方方面給予予我國商商業(yè)銀行行以政策策支持，才能有有助于其其與經(jīng)驗驗與實力力遠勝于于已的外外資銀行行在個人人理財領(lǐng)領(lǐng)域的抗抗衡。（2）加加強行業(yè)業(yè)宏觀管管理與協(xié)協(xié)調(diào)促進行行業(yè)內(nèi)聯(lián)聯(lián)盟合作作。首先是是銀行、證券、保險機機構(gòu)要加加強行業(yè)業(yè)內(nèi)的合合作，爭取建建立一些些具有一一定規(guī)模模的銀行行、證券和和保險公公司的航航空母艦艦。其次是是呼

46、吁各各銀行、證券、保險機機構(gòu)之間間要加強強跨行業(yè)業(yè)的合作作。應(yīng)做好好監(jiān)管和和協(xié)調(diào)工工作。中央銀銀行應(yīng)做做好指導(dǎo)導(dǎo)和協(xié)調(diào)調(diào)工作，引導(dǎo)商商業(yè)銀行行積極采采用科技技手段，創(chuàng)新金金融業(yè)務(wù)務(wù)，提高服服務(wù)質(zhì)量量，提高中國國商業(yè)銀銀行開展展個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)的整體體素質(zhì)。做好與與法律、工商、稅務(wù)等配配套及相相關(guān)行業(yè)業(yè)主管部部門的協(xié)協(xié)調(diào)、規(guī)劃同同時加強強監(jiān)管，防止我我國商業(yè)業(yè)銀行同同業(yè)惡性性競爭，及外資資銀行對對我國商商業(yè)銀行行的不正正當競爭爭。（3）構(gòu)構(gòu)建個人人理財環(huán)環(huán)境體系系社會信信用體系系的構(gòu)建建。銀行作作為盈利利性企業(yè)業(yè)，將信用用與效益益聯(lián)系起起來，鼓勵和和發(fā)展有有保障的的信用結(jié)結(jié)算方式式，必將有有利于

47、社社會信用用的建立立和完善善。信用問問題的實實質(zhì)是產(chǎn)產(chǎn)權(quán)問題題，要徹底底解決我我國的信信用問題題，最根本本的措施施是進行行產(chǎn)權(quán)改改革，使我國國的微觀觀經(jīng)濟主主體成為為真正擁擁有獨立立財產(chǎn)的的產(chǎn)權(quán)主主體。法律法法規(guī)體系系的構(gòu)建建。建立相相關(guān)的法法律法規(guī)規(guī)，保持微微觀主體體的產(chǎn)權(quán)權(quán)；加強同同業(yè)之間間的溝通通和協(xié)調(diào)調(diào)，建立同同業(yè)協(xié)會會，完善金金融企業(yè)業(yè)對個人人信用具具體管理理和操作作進行；完善會會計師事事務(wù)所、律師事事務(wù)所、評估師師行、拍賣行行、房產(chǎn)中中介機構(gòu)構(gòu)、地產(chǎn)代代理商等等中介管管理制度度和法律律法規(guī)，保證個個人信用用建立在在夯實社社會的基基礎(chǔ)上。2微觀觀建議（1）科科學(xué)進行行市場細細分市場細

48、分分是指商商業(yè)銀行行把整個個金融市市場的客客戶，按一種種或幾種種因素加加以區(qū)分分，使區(qū)分分后的客客戶需求求在一個個或若干干個方面面具有相相同或相相似的特特征，以便商商業(yè)銀行行相應(yīng)地地采取特特定的營營銷戰(zhàn)略略和策略略來滿足足這些不不同客戶戶群的需需要。經(jīng)過這這樣的市市場細分分，商業(yè)銀銀行就可可以針對對不同的的細分市市場提供供有針對對性的產(chǎn)產(chǎn)品和服服務(wù)方式式。根據(jù)個個人金融融資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)的實實際情況況，找準拓拓展個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)的目目標市場場。就目前前的市場場情況而而言，中資商商業(yè)銀行行拓展個個人理財財業(yè)務(wù)時時在重點點突出高高端富裕裕階層客客戶的同同時，應(yīng)兼顧顧中等收收入客戶戶的需求求，不宜將將服務(wù)

49、門門檻定得得過高，否則會會使此項項業(yè)務(wù)變變成少數(shù)數(shù)“貴族”的專利利，一般人人就不會會去關(guān)心心它，這會使使?jié)撛诳涂蛻舸蟠蟠鬁p少。根據(jù)沿沿海發(fā)達達地區(qū)個個人收入入水平較較高，外資銀銀行機構(gòu)構(gòu)較多的的特點，可以有有針對性性地開展展個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)的試點點，突出重重點地區(qū)區(qū)，同時積積累開展展理財業(yè)業(yè)務(wù)的經(jīng)經(jīng)驗，根據(jù)新新的情況況靈活地地調(diào)整經(jīng)經(jīng)營策略略。根據(jù)不不同年齡齡，不同層層次的客客戶對個個人理財財業(yè)務(wù)的的多樣化化需求，有針對對性地為為客戶提提供量身身定制的的理財服服務(wù)。波士頓頓咨詢公公司將個個人理財財業(yè)的顧顧客分為為四類：財富最最大化者者、財富創(chuàng)創(chuàng)造者、保守管管理者、財富保保護者。銀行可可針對每每

50、一類顧顧客的不不同特點點，為客戶戶采取不不同的投投資理財財策略。（2）加加強業(yè)務(wù)務(wù)創(chuàng)新，優(yōu)化產(chǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)零售客戶戶金融需需求的易易變性、多樣性性特點對對我國商商業(yè)的產(chǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新新能力和和服務(wù)能能力提出出了更高高的要求求。發(fā)展零零售銀行行業(yè)務(wù)要要不斷創(chuàng)創(chuàng)新產(chǎn)品品、機制和和服務(wù)。不斷進進行產(chǎn)品品和業(yè)務(wù)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)應(yīng)成為國國內(nèi)商業(yè)業(yè)銀行發(fā)發(fā)展零售售業(yè)務(wù)必必須堅持持的原則則。堅持持持續(xù)創(chuàng)新新和全面面創(chuàng)新的的觀念，在體制制和服務(wù)務(wù)渠道創(chuàng)創(chuàng)新方面面多元化化發(fā)展，壯大專專業(yè)力量量，為客戶戶提供差差別化的的產(chǎn)品和和服務(wù)。（3）加加大技術(shù)術(shù)投入，完善技技術(shù)系統(tǒng)統(tǒng)加強便便利客戶戶交易，增加客客戶附加加價值的的技術(shù)。近年

51、來來，我國商商業(yè)銀行行的電子子化進程程也在不不斷加快快，但對個個人客戶戶所提供供的網(wǎng)絡(luò)絡(luò)化服務(wù)務(wù)大多處處在試運運行階段段。應(yīng)該盡盡快發(fā)展展我國的的網(wǎng)上銀銀行、電話銀銀行等，利用網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)術(shù)，采取網(wǎng)網(wǎng)點與電電話銀行行、自助銀銀行、網(wǎng)上銀銀行和銀銀行卡業(yè)業(yè)務(wù)等相相結(jié)合的的方式，擴大服服務(wù)的空空間，將服務(wù)務(wù)透過各各種形式式提供給給每一個個客戶，真正為為個人客客戶提供供高效、快捷、安全、可靠的的服務(wù)。加強客客戶關(guān)系系管理的的信息管管理系統(tǒng)統(tǒng)技術(shù)建建設(shè)。個人理理財服務(wù)務(wù)所完成成的理財財規(guī)劃和和理財分分析等工工作背后后蘊涵著著大量的的數(shù)據(jù)交交互和數(shù)數(shù)據(jù)計算算工作，客戶關(guān)關(guān)系管理理（CRMM）系統(tǒng)便是是能夠

52、為為客戶提提供理財財服務(wù)的的金融服服務(wù)系統(tǒng)統(tǒng)。我國商業(yè)業(yè)銀行要要提高個個人理財財?shù)姆?wù)務(wù)水平就就必須建建立一個個強大的的以客戶戶為中心心、覆蓋客客戶所有有業(yè)務(wù)信信息的綜綜合信息息系統(tǒng)，通過綜綜合應(yīng)用用數(shù)據(jù)庫庫技術(shù)、數(shù)據(jù)挖挖掘等信信息技術(shù)術(shù)全面、深入、細致地地了解客客戶的各各種需求求，分析客客戶的行行為特點點，對客戶戶群進行行細分。（4）加加強理財財人員的的培養(yǎng)，形成有有效的客客戶經(jīng)理理制度商業(yè)銀行行的個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)作為為一項新新業(yè)務(wù)，由于涉涉及面廣廣、政策性性強、情況復(fù)復(fù)雜、服務(wù)要要求高等等特點，因此培培養(yǎng)一支支富于創(chuàng)創(chuàng)新，善于經(jīng)經(jīng)營，勇于開開拓的復(fù)復(fù)合型理理財人員員隊伍，特別是是客戶經(jīng)經(jīng)理

53、的專專業(yè)素質(zhì)質(zhì)，是理財財中心在在未來的的發(fā)展競競爭中掌掌握主動動權(quán)，獲得更更大的生生存和發(fā)發(fā)展空間間的關(guān)鍵鍵。培養(yǎng)理理財人員員素質(zhì)。理財人人員的業(yè)業(yè)務(wù)素質(zhì)質(zhì)將直接接影響到到銀行理理財市場場的拓展展，高素質(zhì)質(zhì)的理財財人員必必須在具具備自身身良好素素質(zhì)的基基礎(chǔ)上經(jīng)經(jīng)過專業(yè)業(yè)化、系統(tǒng)化化的培訓(xùn)訓(xùn)。為滿足足VIPP客戶日日益增長長的金融融服務(wù)需需求，國內(nèi)銀銀行應(yīng)在在構(gòu)建新新型營銷銷體系的的同時，順應(yīng)世世界金融融混業(yè)經(jīng)經(jīng)營潮流流，引進、培養(yǎng)和和貯備一一批熟悉悉理財規(guī)規(guī)劃和外外匯、基金、證券、期貨和和保險業(yè)業(yè)務(wù)的高高、精、尖專門門業(yè)務(wù)人人才，培養(yǎng)一一支忠誠誠敬業(yè)的的客戶經(jīng)經(jīng)理和產(chǎn)產(chǎn)品經(jīng)理理隊伍，發(fā)揮他他們

54、作為為個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)主力軍軍的作用用。建立有有效的客客戶經(jīng)理理制度?！翱蛻艚?jīng)經(jīng)理制”是現(xiàn)代代商業(yè)銀銀行在開開拓業(yè)務(wù)務(wù)經(jīng)營中中建立的的以客戶戶為中心心，把推薦薦金融產(chǎn)產(chǎn)品、傳遞市市場信息息和管理理客戶融融為一體體，為客戶戶提供的的新型全全方位的的服務(wù)體體制?？蛻羰鞘巧虡I(yè)銀銀行生存存和發(fā)展展的根基基，商業(yè)銀銀行通過過實施以以客戶開開發(fā)為主主的客戶戶經(jīng)理制制，可以獲獲得穩(wěn)定定的客戶戶群，為實現(xiàn)現(xiàn)效益最最大化目目標奠定定堅實基基礎(chǔ)。四、商業(yè)業(yè)銀行個個人理財財業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展的趨勢（一）我我國商業(yè)業(yè)銀行開開展個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)的趨趨勢分析析盡管我國國商業(yè)銀銀行個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)目前前仍處于于起步階段段，但市場場

55、前景十十分廣闊闊。首先，龐大并并在持續(xù)續(xù)增長的的個人金金融資產(chǎn)產(chǎn)，為我國國商業(yè)銀銀行發(fā)展展個人理理財業(yè)務(wù)務(wù)提供了了物質(zhì)基基礎(chǔ)；其次我我國住房房、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老等等體制改改革也激激發(fā)了居居民的理理財需求求。結(jié)合國國際上的的情況，我國商商業(yè)銀行行開展個個人理財財業(yè)務(wù)，以下趨趨勢將越越發(fā)明顯顯:1規(guī)范范化隨著個人人理財市市場的發(fā)發(fā)展，服務(wù)內(nèi)內(nèi)容和公公司及從從業(yè)者的的資質(zhì)審審核、行業(yè)管管理肯定定會不斷斷規(guī)范化化。比如中國國目前引引入注冊冊理財規(guī)規(guī)劃師（CFPP）旨在進進一步規(guī)規(guī)范個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)的人人員資質(zhì)質(zhì)問題。2綜合合化個人理財財業(yè)務(wù)趨趨勢是綜綜合銀行行、保險、證券產(chǎn)產(chǎn)品，提供整整體解決決方案。

56、其個人人金融業(yè)業(yè)務(wù)將朝朝著品種種多樣化化、服務(wù)便便捷化、手段先先進化的的方向發(fā)發(fā)展，將從目目前狹義義的個人人金融服服務(wù)走向向廣義的的個人金金融服務(wù)務(wù)。例如：現(xiàn)有的的儲蓄網(wǎng)網(wǎng)點，其職責責主要是是辦理儲儲蓄業(yè)務(wù)務(wù)，但這些些工作隨隨著自助助銀行、電話銀銀行、網(wǎng)上銀銀行等新新的服務(wù)務(wù)方式的的推出，居民不不用再上上儲蓄所所即可辦辦理這些些業(yè)務(wù)。3多元元化由于個人人理財業(yè)業(yè)務(wù)需要要綜合性性的理財財方案，所以除除了商業(yè)業(yè)銀行以以外，保險、證券甚甚至lTT企業(yè)、中介機機構(gòu)都要要在這一一巨大市市場分“一杯羹羹”，必然造造成多元元化競爭爭格局。例如，在國外外理財軟軟件已經(jīng)經(jīng)非常普普及，如Inntu認認公司的的Qu

57、iickeen和MMicrrosooft的的Monney。目前中中國形形形色色的的民間或或半官方方的資產(chǎn)產(chǎn)管理公公司、投資公公司”代客理理財”己經(jīng)相相當普遍遍。4國際際化外資金融融機構(gòu)進進入中國國是不可可逆轉(zhuǎn)的的趨勢。由于中中國金融融市場將將不斷開開放，個人資資產(chǎn)分布布有全球球化的趨趨勢，所以個個人理財財服務(wù)也也必然是是國際化化的。因特網(wǎng)網(wǎng)的蓬勃發(fā)發(fā)展，造成信信息取得得的公平平性與全全球流通通性，打破傳傳統(tǒng)理財財?shù)睦位\籠，全球正正邁向理理財無國國界的大大道。5網(wǎng)絡(luò)絡(luò)化個人理財財需要個個性化方方案，網(wǎng)絡(luò)可可以大大大降低每每筆交易易成本，使個人人理財?shù)玫靡源笠?guī)規(guī)模開展展，并使居居民理財財趨于無無紙

58、化。網(wǎng)上理理財獲得得投資者者青睞并并吸引越越來越多多的金融融機構(gòu)提提供網(wǎng)上上服務(wù)。在中國國網(wǎng)上理理財?shù)陌l(fā)發(fā)展也呈呈上升趨趨勢，網(wǎng)上金金融服務(wù)務(wù)的空間間非常巨巨大。6差異異化近年來，商業(yè)銀銀行間的的客戶競競爭己開開始出現(xiàn)現(xiàn)市場細細分。而客戶戶群的細細分無疑疑要求銀銀行的服服務(wù)也體體現(xiàn)出差差異化特特色?？梢灶A(yù)預(yù)見，不久的的將來，各家商商業(yè)銀行行為了確確保自己己的市場場份額，必然會會圍繞著著“差異化化”開展新新一輪的的較量，真正幫幫助廣大大居民用用好用活活各類現(xiàn)現(xiàn)代金融融工具，當家理理好財。（二）創(chuàng)創(chuàng)新型理理財產(chǎn)品品的發(fā)展展1多貨貨幣理財財產(chǎn)品發(fā)發(fā)展目前人民民幣理財財產(chǎn)品與與外匯理理財產(chǎn)品品，正在走

59、走到一起起，各種以以“人民幣幣+美元元或其它它貨幣”的結(jié)構(gòu)構(gòu)型人民民幣理財財產(chǎn)品，正在浮浮出水面面，大有流流行之勢勢。市場上上最早出出現(xiàn)的所所謂“結(jié)構(gòu)型型”理財產(chǎn)產(chǎn)品，是指用用人民幣幣加美元元組合投投資或投投資人民民幣賺取取美元收收益，其根本本特點就就是“不同貨貨幣間的的結(jié)構(gòu)理理財”，而銀行行方面則則通過投投資國際際外匯市市場以獲獲取收益益。2信托托計劃在貨幣市市場收益益率在前前期逐步步走低之之后，各家銀銀行都千千方百計計想將人人民幣理理財產(chǎn)品品的收益益率提高高以吸引引更多客客戶，原本屬屬于私募募性質(zhì)的的信托計計劃正成成為人民民幣理財財產(chǎn)品資資金的主主要投向向之一。3掛鉤鉤香港股股市20066年8月月2日浦浦發(fā)、招行同同時開賣賣兩只掛掛鉤港股股的理財財產(chǎn)品，稍早，匯豐、東亞也也試水掛掛鉤香港港香港龍龍頭股。這幾只只產(chǎn)品比比較相似似，均將“保本”、“香港龍龍頭股”作為關(guān)關(guān)鍵詞。通過理理財產(chǎn)品品投資港港股，首先，目前內(nèi)內(nèi)地尚沒沒有投資資港股的的渠道，理財產(chǎn)產(chǎn)品收益益率雖有有限，但又保保本，風險就就低；其次，處于成成本和